Учет и налогообложение инвестиций в ценные бумаги

1

Учет и налогообложение инвестиций в ценные бумаги

В 2007 году вступила в действие Инструкция по бухгалтерскому учету ценных бумаг, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.12.2006 № 164 (далее - Инструкция по учету ценных бумаг). Данный нормативный акт определяет порядок отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете и отчетности организаций при осуществлении финансовых вложений в ценные бумаги. Требования, установленные Инструкцией по учету ценных бумаг, обязательны для исполнения всеми юридическими лицами, являющимися коммерческими организациями, исключая банки и небанковские кредитно-финансовые организации Республики Беларусь. Для банков действует аналогичная инструкция, утвержденная постановлением Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 14.03.2006 № 62.

Согласно ст. 143 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее - ГК) ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

В случаях, предусмотренных законодательством, или в установленном ГК порядке для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютерном).

К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг (ст. 144 ГК).

Ценные бумаги могут быть эмиссионными и неэмиссионными.

Согласно ст. 146 ГК ценные бумаги по принадлежности прав, удостоверенных ценной бумагой, подразделяются на следующие виды:

- ценные бумаги на предъявителя (права принадлежат предъявителю ценной бумаги);

- именные ценные бумаги (права принадлежат названному в ценной бумаге лицу);

- ордерные ценные бумаги (права принадлежат названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое уполномоченное лицо).

Ранее, помимо Инструкции по применению Типового плана счетов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (по состоянию на 13.11.2003), бухгалтерский учет операций с ценными бумагами регулировался также письмом Министерства финансов Республики Беларусь от 31.12.1992 № 15-6/41 "О бухгалтерском учете финансово-хозяйственных операций, связанных с биржевой и брокерской деятельностью" 1 и Временными едиными стандартными правилами заключения и оформления операций с ценными бумагами, ведения учета и отчетности по этим операциям, утвержденными Государственной инспекцией Республики Беларусь по ценным бумагам от 23.07.1993 № 07/608 2.

Инструкция по учету ценных бумаг разработана во исполнение постановления Совета Министров Республики Беларусь от 04.05.1998 № 694 "О Государственной программе перехода на международные стандарты бухгалтерского учета в Республике Беларусь" (по состоянию на 09.07.2003) и базируется на положениях Международного стандарта финансовой отчетности (далее - МСФО) IAS 39 "Финансовые инструменты - признание и оценка".

Необходимо обратить внимание на тот факт, что Инструкция по учету ценных бумаг должна применяться всеми организациями ко всем типам ценных бумаг, за исключением долевых участий: 1) в уставных фондах дочерних юридических лиц; 2) зависимых юридических лиц; 3) совместно контролируемых юридических лиц; 4) выкупленных собственных долевых инструментов (собственных выпущенных акций), которые должны учитываться в соответствии со следующими нормативными актами:

1) Инструкцией о порядке ведения сводного (консолидированного) учета и отчетности в хозяйственной группе, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.12.2004 № 197 (МСФО IAS 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность";

2) Инструкцией по бухгалтерскому учету инвестиций в зависимые хозяйственные общества, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14.12.2006 № 161 (далее - Постановление № 161) (МСФО IAS 28 "Инвестиции в ассоциированные организации) (подробнее см. "Налоговый вестник" № 6 за 2007 год);

3) Инструкцией по бухгалтерскому учету совместной деятельности, утвержденной Постановлением № 161 (МСФО IAS 31 "Участие в совместной деятельности");

4) Инструкцией о порядке раскрытия информации и представления бухгалтерской отчетности о финансовых инструментах, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22.12.2006 № 164 (МСФО IAS 32 "Финансовые инструменты - раскрытие и представление информации).

Учет поступления ценных бумаг

Для обобщения информации о наличии и движении финансовых инвестиций (вложений) в ценные бумаги в бухгалтерском учете применяется сч. 58 "Финансовые вложения".

Аналитический учет по сч. 58 "Финансовые вложения" ведется по видам ценных бумаг, их типам, категориям, номерам, сериям и эмитентам.

Отражение в бухгалтерском учете операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода права собственности и иных вещных прав, определяемую в соответствии с законодательством Республики Беларусь либо условиями договора.

Если право собственности на ценные бумаги еще не перешло к организации, то финансовые вложения, произведенные в счет приобретения этих активов, показываются в бухгалтерском балансе по статьям дебиторов.

В бухгалтерском учете операции по движению ценных бумаг в связи с приобретением и переходом на них права собственности и иных вещных прав отражаются записью:

Приобретение ценных бумаг отражается в бухгалтерском учете по фактической цене приобретения. Фактические затраты на приобретение ценных бумаг могут, в частности, включать в себя:

- суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг;

- вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретались ценные бумаги;

- расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету.

В соответствии с Инструкцией по учету ценных бумаг ценные бумаги для целей бухгалтерского учета могут быть представлены следующими двумя категориями:

1) предназначенные для торговли;

2) удерживаемые до погашения 3.

Учет ценных бумаг, удерживаемых до погашения

Удерживаемые до погашения ценные бумаги (held-to-maturiry) - это ценные бумаги с фиксированными или определяемыми платежами по ним и фиксированным сроком погашения; активы, которые организация твердо намерена и способна удерживать до погашения, т.е. у нее имеется возможность не осуществлять операции до их погашения. Фиксированные или устанавливаемые платежи и фиксированный срок погашения означают, что определены суммы и даты платежей их владельцу, включая сумму и дату погашения основного долга.

К данной категории ценных бумаг могут быть отнесены облигации, векселя, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги, которые содержат долговое обязательство эмитента.

Только долговые ценные бумаги могут классифицироваться как удерживаемые до погашения, так как по своему определению акции не имеют даты погашения. В свою очередь, долговая ценная бумага должна классифицироваться как удерживаемая до погашения, только если хозяйствующий субъект имеет как позитивное намерение, так и способность удерживать эти ценные бумаги до погашения. Организация не должна классифицировать долговую ценную бумагу как удерживаемую до погашения, если она намерена удерживать ценную бумагу в течение неопределенного срока. Также если организация ожидает, что может появиться необходимость в продаже в связи с изменениями процентных ставок, потребности в ликвидности или по другим причинам управления активами и пассивами, то ценная бумага не должна классифицироваться как удерживаемая до погашения.

Согласно п. 19 Инструкции по учету ценных бумаг ценные бумаги, удерживаемые до погашения, учитываются по цене приобретения 4. Учет по цене приобретения - это метод учета ценных бумаг, при котором их балансовая стоимость не изменяется.

Приобретение ценной бумаги, учитываемой по цене приобретения, в бухгалтерском учете отражается следующим образом:

При получении процентов (доходов) в учете выполняются проводки:

Учет обесценения

По ценным бумагам, удерживаемым до погашения, создается резерв на покрытие возможных убытков по ценным бумагам (под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги).

Согласно требованию осмотрительности, предусмотренному МСФО, если курс ценных бумаг окажется выше себестоимости, то никаких записей в учете делать не нужно. Однако когда курс ценных бумаг упадет ниже себестоимости, необходимо скорректировать их оценку. В этом случае создается резерв под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатов.

Информация о резервах под обесценение вложений организации в ценные бумаги обобщается и отражается в бухгалтерском учете по сч. 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги".

Создание таких резервов происходит 31 декабря каждого года за счет операционных доходов. При этом рыночная (курсовая) стоимость ценных бумаг определяется на основе средневзвешенных цен.

В учете при создании резерва выполняется запись:

В результате составления этой проводки образуется соответствующий резерв, но не меняется учетная стоимость ценных бумаг, числящаяся на сч. 58 "Финансовые вложения". Балансовая стоимость таких финансовых вложений представляет собой разницу между учетной стоимостью и резервом.

Если по итогам года рыночная стоимость финансовых вложений в ценные бумаги, для которых ранее был создан резерв, повышается, то сумма резерва корректируется проводкой:

Аналогичная запись делается при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Если до конца года, следующего за годом создания резервов под обесценение вложений, они в какой-то части не будут использованы, то неизрасходованные суммы подлежат восстановлению в составе операционных доходов.

Аналитический учет по сч. 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги" ведется по каждому резерву.

Пример 1

Приобретены облигации, которые предполагается удерживать до погашения, стоимостью 43 800 руб. (в том числе накопленный процентный доход - 3 500 руб.). Начислены проценты по облигациям в размере 4 500 руб. Средневзвешенная цена облигаций на конец периода составила 39 500 руб.

В учете данные хозяйственные операции отражаются следующим образом:

Учет ценных бумаг, предназначенных для торговли

Ценные бумаги, предназначенные для торговли (trading), - это ценные бумаги, приобретенные с целью продажи или погашения в краткосрочном периоде (до одного года) и получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен либо с целью учета их по справедливой стоимости и получения дохода от изменений этой справедливой стоимости.

К данной категории могут быть отнесены акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги, находящиеся в обращении.

Ценные бумаги категории "Ценные бумаги для торговли" учитываются по справедливой стоимости и переоцениваются.

Справедливая стоимость ценных бумаг - это сумма, за которую можно произвести обмен активами или выполнить расчет по обязательству между осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Балансовая стоимость ценных бумаг, учет которых ведется по справедливой стоимости, изменяется (переоценивается) на величину изменения их справедливой стоимости. Можно сказать, что справедливая стоимость отражает кредитоспособность ценной бумаги. При наличии активного рынка справедливой стоимостью ценных бумаг является рыночная цена, рассчитанная в соответствии с законодательством о ценных бумагах.

Порядок определения справедливой стоимости ценных бумаг устанавливается в учетной политике организации. Той же учетной политикой определяется периодичность проведения переоценок, устанавливаемая организацией самостоятельно, но обязательно в последний рабочий день месяца.

Таким образом, определение справедливой стоимости торговых ценных бумаг зависит от наличия либо отсутствия активного рынка по ним.

В соответствии с параграфами AG69-AG82 Приложения А к МСФО 39 финансовый инструмент считается котируемым на активном рынке, если информацию о ценовых котировках можно оперативно и регулярно получать от биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, ценовой службы или регулирующего органа, и эти цены отражают фактические и регулярные рыночные сделки, совершаемые независимыми участниками рынка. При активном рынке в основе справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств лежат котировки.

При неактивном рынке справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств определяется с использованием методов оценки.

Применяются следующие методы оценки:

- использование стоимости данных финансовых активов и финансовых обязательств по последним сделкам на рынке между независимыми сторонами;

- использование текущей справедливой стоимости другого финансового актива или финансового обязательства, которые по существу являются аналогичными (те же условия и характеристики: остающийся срок до погашения, потоки денежных средств, валюта, риски);

- дисконтирование потоков денежных средств;

- использование моделей определения цены опционов;

- другие широко используемые участниками рынка методы оценки справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств, если они обеспечивают надежную оценку стоимости, получаемой в реальных рыночных сделках.

По дебету счетов учета ценных бумаг по справедливой стоимости отражается справедливая стоимость и положительная разница при изменении справедливой стоимости (переоценка), а по кредиту счетов учета ценных бумаг по справедливой стоимости отражается стоимость проданных или погашенных ценных бумаг, а также отрицательная разница при изменении справедливой стоимости (переоценка).

Пример 2

С целью перепродажи приобретены ценные бумаги (облигации) стоимостью 43 800 руб. Начислены проценты по облигациям в размере 4 500 руб. Текущая стоимость облигаций на конец периода составила 51 500 руб.

В учете необходимо сделать следующие проводки:

При уменьшении справедливой стоимости составляется обратная запись.

Когда имеет место активная торговля ценными бумагами, считается, что финансовая отчетность улучшается, если экономические события, оказывающие влияние на организацию (изменения справедливой стоимости) и соответствующие нереализованные прибыли и убытки отражаются в том же периоде. Включение в прибыль изменений справедливой стоимости обеспечивает более точную информацию для существующих акционеров, чей состав может измениться в следующем периоде.

Ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, учет которых осуществляется по справедливой стоимости, переоцениваются по двум параметрам:

- изменение курса иностранной валюты;

- изменение справедливой стоимости.

Переклассификация ценных бумаг

Ценные бумаги категории "Ценные бумаги, удерживаемые до погашения" могут переводиться из одной категории в другую в результате изменения намерений или возможностей организации. Если при появлении достоверной оценки есть возможность оценить актив по справедливой стоимости, то данный актив подлежит переоценке по справедливой стоимости. Переводу подлежат балансовая стоимость ценных бумаг и сумма дохода, отраженного на соответствующих счетах по учету начисленных процентов (доходов).

На дату перевода разница между балансовой стоимостью (ценой приобретения) переводимой ценной бумаги и ее справедливой стоимостью с учетом суммы дохода, отраженного на соответствующих счетах по учету начисленных процентных доходов, относится на счет переоценки с последующим отражением в фонде переоценки записями:

При переводе ценной бумаги, которая учитывалась по справедливой стоимости, балансовая (справедливая) стоимость становится новой ценой приобретения. Суммы, числящиеся в фонде переоценки и относящиеся к переводимой ценной бумаге, списываются на счета по учету ценных бумаг при продаже (погашении) данной ценной бумаги.

Выбытие ценных бумаг

Доход от реализации ценных бумаг, приобретенных для перепродажи, отражается по кредиту сч. 90 "Реализация". Доход от реализации и прочего выбытия ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, отражается по кредиту сч. 91 "Операционные доходы и расходы".

Выбытие ценных бумаг (в том числе в результате продажи или выкупа эмитентом) отражается в бухгалтерском учете следующим образом:

Балансовая стоимость ценных бумаг, учитываемых по справедливой стоимости, уменьшается (увеличивается) на сумму переоценки, относящейся к выбывающему активу, числящуюся в фонде переоценки:

Налогообложение ценных бумаг

Согласно Закону Республики Беларусь "О налогах на доходы и прибыль" (далее - Закон о налоге на прибыль) доходы, являющиеся объектом налогообложения налогом на доходы, не включаются в состав доходов от внереализационных операций для целей налогообложения. Затраты по операциям с ценными бумагами, учитываемые при определении налоговой базы для налога на доходы, полученные в отдельных сферах деятельности, при определении облагаемой налогом прибыли также не учитываются.

Налогообложение ценных бумаг регулируется Декретом Президента Республики Беларусь от 23.12.1999 № 43 "О налогообложении доходов, полученных в отдельных сферах деятельности" (по состоянию на 26.12.2006), согласно которому доходы организаций (кроме банков, небанковских кредитно-финансовых организаций и страховых организаций) от операций с ценными бумагами облагаются налогом на доходы по ставке 40%. При этом налогооблагаемая база определяется в виде разницы между ценой реализации (погашения) ценных бумаг в налоговом периоде и ценой их приобретения с учетом затрат на приобретение и реализацию.

Суммы результатов проводимой согласно нормативным документам по учету ценных бумаг переоценки, отражаемые в бухгалтерском учете на соответствующих счетах, для целей определения налогооблагаемой базы при исчислении налога на доходы, полученные в отдельных сферах деятельности, и целевых платежей не учитываются. Данная позиция изложена в письме Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь от 27.06.2006 № 2-3-10/21849 "О налогообложении", адресованного банкам. На наш взгляд, эти положения можно отнести и к остальным организациям.

Возможность включения в состав внереализационных расходов, учитываемых при налогообложении, сумм отчислений под обесценение ценных бумаг установлена только для банков (п. 8.22 ст. 3 Закона о налоге на прибыль

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ашмарина Е.М. Некоторые аспекты расширения предмета финансового права в Российской Федерации. - М., 2004.

2. Агарков М.М. Предмет и система советского гражданского права // Советское государство и право. - 1940. - № 8-9.

3. Алексеев С.С. Общие теоретические проблемы системы советского права. - М, 1961.

4. Байтин М.И., Петров Д.Е. Метод регулирования в системе права: виды и структуры // Журнал российского права - 2006. - № 2.

5. Байтин М.И., Петров Д.Е. Система права: к продолжению дискуссии // Государство и право. - 2003. - № 1.

6. Вельский К.С. К вопросу о предмете административного права // Государство и право. - 1997. - № 11.

7. Винницкий Д.В. Российское налоговое право: проблемы теории и прак-тики. - СПб., 2003.

8. Горбунова О.Н. Понятие предмета и метода финансового права и его место в системе российского права // Финансовое право: Учебник / Отв. ред. О.Н. Горбунова. - 3-е изд. - М., 2005.

9. Головин А.Ю., Логвинова И. В. Понятие финансового права, его особенности и связи с другими отраслями права // Финансовое право: Учеб. пособие / Под ред. А.Ю. Головина, Е.А. Федоровой. - М., 2005.

10. Горбунова О.Н., Грачева Е.Ю. Система финансового права // Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П. Толстопятенко. - М. - 2006.

11. Карасева М.В. Финансовое право России: новые проблемы и новые подходы // Государство и право. - 2003. - № 12.

12. Конституция Республики Беларусь. Принята на республиканском референдуме 24 ноября 1996г. Минск « Беларусь » 1997.

13. Рукавишникова И.В. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг // Финансовое право. - 2005. - № 7.

14. Л.А. Ханкевич «Финансовое право Республики Беларусь». Учебное пособие / Мн. Издательство «Амалфея» 2002г.

15. Финансовое право. Учебник / Под ред. проф. О.Н. Горбуновой Издательство «Юристъ» М., 2003.

16. Финансовое право. Серия «Учебники, учебные пособия» / Под ред. проф. В.М. Мандрина Ростов-на-Дону Издательство «Феникс», 2002.