Механизмы привлечения средств внебюджетных источников на развитие мелиорации и водного хозяйства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Аннотация

МЕХАНИЗМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ВНЕБЮДЖЕТНЫХ ИСТОЧНИКОВ НА РАЗВИТИЕ МЕЛИОРАЦИИ И ВОДНОГО ХОЗЯЙСТВА

В.В. Кундиус, кандидат экономических наук, Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Московский государственный университет природообустройства", г. Москва, Россия.

Обеспечение устойчивого функционирования и развития сельского и водного хозяйства России требует совершенствования существующей системы финансирования этих отраслей. На решение данной проблемы и ориентированы содержащиеся в настоящем исследовании предложения по совершенствованию системы финансирования мелиорации и водного хозяйствя. Особое внимание уделено разработке механизмов привлечения внебюджетных источников финансирования мелиорации и водного хозяйства. Они связаны с развитием рынка водосервисных услуг и экологического страхования, стимулированием применения лизинговых технологий инвестирования обновления основных фондов, субсидированием процентных ставок по банковским кредитам и т.д.

Maintenance of steady functioning and development of agriculture and water management of Russia demands perfection of existing system of financing of these branches. On the solving of the given problem are focused the offers of perfection of system of financing of land improvement and a water management, which contains the present research. The special attention is given to working out of mec

hanisms of attraction of off-budget sources of financing of land improvement and water management. They are connected with development of the market of water-service services and ecological insurance, stimulation of application of leasing technologies of investment of updating of a fixed capital, subsidising of interest rates under bank credits etc.

Содержание статьи

Экологически несбалансированная инвестиционная политика государства требует реализации системы взаимосвязанных мер по стимулированию привлечения сельскохозяйственными предприятиями собственных и внешних финансовых ресурсов для решения задач комплексного использования и охраны земельных и водных ресурсов.

Составными частями данной системы могли бы стать: совершенствование методов амортизационной политики сельскохозяйственных предприятий и водохозяйственных эксплуатационных организаций, разработка механизмов привлечения необходимых финансовых ресурсов при помощи банковского кредитования, применения лизинга, развития рынка водосервисных услуг и экологического страхования и т.д. При этом следует отметить, что решение этих вопросов связано не только с внесением поправок в действующее законодательство, но и с разработкой новых федеральных законов и нормативно-правовых актов, повышающих инвестиционную привлекательность агропромышленного и водохозяйственного комплексов.

Основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий и организаций (нераспределенная прибыль; амортизационные отчисления; уставный капитал), заемные и привлеченные (кредиты коммерческих банков; средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг; основные фонды и оборудование, приобретаемые по лизингу; средства внебюджетных фондов; средства, привлекаемые по соглашениям о разделе продукции; иностранные инвестиции и т.д.) и заемные и привлеченные бюджетные источники финансирования инвестиционной деятельности (ассигнования в рамках реализации государственных целевых программ; средства, выделяемые из бюджета институтам развития с государственным участием; инвестиционные налоговые кредиты и различные инвестиционные льготы и т.д.).

Анализ динамики структуры финансирования инвестиций в течение последних лет свидетельствует о том, что собственные средства предприятий остаются наиболее значимым источником финансирования инвестиций в основной капитал [1]. Причиной доминирования собственных источников инвестирования в сельском хозяйстве являются высокие риски долгосрочных инвестиций в основной капитал, обусловленные рядом обстоятельств: большой зависимостью сельскохозяйственного производства от погодных условий; большим производственным циклом; замедленным по сравнению с другими отраслями экономики оборотом денег; диспаритетом цен; высоким физическим износом основных фондов; низкой платежеспособностью и рентабельностью сельскохозяйственных предприятий и др.

Учитывая слабую государственную поддержку сельского хозяйства собственные средства предприятий будут и впредь играть важную роль в развитии мелиоративных мероприятий и ресурсосберегающих технологий.

Оживление инвестиционной активности сельскохозяйственных предприятий возможно и за счет совершенствования амортизационной политики в АПК, которая должна быть направлена на создание условий для накопления инвестиционных ресурсов, необходимых не только для модернизации производственного потенциала, но и для решения экологических проблем.

Суть предложений по совершенствованию механизмов реализации амортизационной политики, имеющих приоритетное значение для развития мелиорации и водного хозяйства, заключаются в следующем:

- внесение изменений и дополнений в п. 2 статьи 256 25 главы Налогового кодекса, состоящих во включении в состав амортизируемого имущества той его части, которое приобретено с использованием бюджетных ассигнований;

- расширение сферы применения ускоренной амортизации с учетом особенностей стратегии развития сельскохозяйственных предприятий и фактического уровня рентабельности их работы по сравнению с единственно возможным нелинейным методом ее начисления, предусмотренным действующим законодательством.

Одним из методов инвестиционного обеспечения развития мелиоративных мероприятий является привлечение средств банков. Однако, как показывают результаты исследований, доля банковских кредитов в общем объеме инвестиций в основной капитал составила лишь 10,2 %. Это существенно больше, чем, например, в 2000 году (2,9 %), но почти в 4,2 раза меньше инвестиций, направляемых на реализацию инвестиционных проектов из собственных средств предприятий. Причин тому много, но основными факторами, сдерживающими развитие банковского кредитования инвестиционных проектов, являются: высокие риски кредитования и, как следствие, высокие ставки за кредиты; ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов (в настоящее время доля кредитов, выданных российскими банками на срок свыше трех лет, не превышает 15 % в общем объеме кредитования); несовершенство залогового права (отсутствие механизма реализации залогов в виде земли, являющихся материальным обеспечением "длинных" кредитов); отсутствие позитивных кредитных историй; низкая оценка ожидаемых доходов; недостаточно высокий уровень доверия населения к коммерческим банкам. С одной стороны, это свидетельствует о слабости российской банковской системы, которая не располагает достаточным капиталом для широкого кредитования предприятий и имеет структуру пассивов, не способствующую долгосрочным инвестициям, а с другой - указывает на неготовность сельскохозяйственных предприятий к получению инвестиций в силу их низкой платежеспособности и отсутствия необходимой квалификации для разработки обоснованных инвестиционных предложений.

Разорвать замкнутый круг "низкая эффективность производства - плохое финансовое положение сельскохозяйственных предприятий - отсутствие инвестиций - дальнейшее снижение конкурентоспособности" невозможно без расширения государственной поддержки сельского хозяйства с использованием различных технологий расширения банковского кредитования инвестиционных проектов. Для решения озвученных в данном разделе проблем наиболее эффективной технологией является использование механизма субсидирования процентных ставок по инвестиционным кредитам. Суть этого механизма состоит в том, что при использовании кредитных ресурсов сельскохозяйственным предприятием государство субсидирует процентную ставку по кредитам до 80 % ставки рефинансирования Центробанка России, а для объектов животноводства до 100 %.

Перспективным направлением финансового обслуживания инвестиционного процесса является развитие лизинга основных фондов с использованием различных инструментов государственной поддержки: софинансирование из бюджета погашения лизингополучателем расходов лизингодателя по приобретению предмета лизинга; субсидирование процентных ставок по банковским кредитам, привлеченным лизингодателем для приобретения предмета лизинга; предоставление различных налоговых и таможенных льгот по инновационным проектам, обеспечивающим развитие мелиоративных мероприятий и внедрение ресурсосберегающих технологий.

В отличие от развитых стран, где доля лизинга составляет, как правило, от 15 до 35 % всех капитальных вложений (например, в Великобритании -25 %, в США - 35 %, в Германии - 20 %). В тоже время в нашей стране, с учетом существующей в настоящее время нормативно-правовой базы лизинга и не вполне благоприятного инвестиционного климата, имеющийся потенциал лизинговых механизмов инвестирования используется не в полной мере (около 6 % всех капитальных вложений) [2].

И все же, несмотря на слабое развитие лизинга в нашей стране, он является одним из наиболее эффективных способов привлечения инвестиций в реальный сектор экономики, инструментов ускорения инновационных разработок научно-технического прогресса. В условиях несовершенства залогового права лизинг, в отличие от банковского кредита, является доступным мелким и средним производителям сельскохозяйственной продукции (лизингополучателям) за счет:

- применения различных способов обеспечения лизинговых сделок (объект лизинга, аванс, поручительство физических лиц, поручительство юридических лиц, банковская гарантия, страхование непогашения, гарантия обратного выкупа, коммерческие кредиты);

- возможности расширения производства и обеспечения обслуживания необходимых основных фондов без крупных единовременных вложений финансовых ресурсов и необходимости привлечения кредитов банков;

- более низкой стоимости и высокой гибкости по сравнению с банковским кредитом вследствие наличия дополнительных налоговых льгот по лизингу и возможности оптимизации схем выплат за пользование лизинговым имуществом;

- использования ускоренной амортизации с коэффициентом 3 (для всех других случаев применяется коэффициент 2);

- использования опыта лизинговой компании при разработке бизнес-планов инвестиционного проекта обновления основных фондов лизингополучателя.

в арсенале уполномоченных органов государственного управления сохраняются весьма обширные возможности совершенствования инструментария государственного регулирования лизинговой деятельности. В числе таких инструментов выделим:

1. Софинансирование из бюджета погашения лизингополучателем расходов лизингодателя по приобретению предмета лизинга. С точки зрения процедуры погашения лизинговых платежей данный инструмент принимает форму частичного бюджетного финансирования амортизационных отчислений.

2. Субсидирование процентных ставок по кредитам, привлеченным лизингодателем для приобретения предмета лизинга.

3. Предоставление различных налоговых и таможенных льгот по инновационным проектам, в том числе - по проектам, обеспечивающим внедрение ресурсосберегающих и водоохранных технологий, осуществляемым при помощи лизинга. К таким льготам могут относиться:

- для лизингодателя: предоставление банкам и иным кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга на срок не менее трех лет; освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга; частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга;

- для лизингополучателя: уплата в рассрочку, по мере выплаты лизинговых платежей, налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, как правило, отражается в активе баланса лизингополучателя только в случае перехода имущества в его собственность по истечении договора лизинга (до этого они числятся на балансе лизингодателя); снижение размеров платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на расходы по производству и реализации продукции. внебюджетное финансирование мелиорация водное

В целом, развитие лизинга может сыграть свою позитивную роль в решении проблем, стоящих перед мелиорацией и водным хозяйством, в особенности в случае внесения необходимых изменений и дополнений в действующий Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)".

В условиях дефицита бюджетных средств и собственных инвестиционных ресурсов сельскохозяйственных предприятий и водохозяйственных организаций одним из перспективных механизмов решения задачи привлечения инвестиций в сельское хозяйство (особенно орошаемое земледелие) и водное хозяйство является становление и развитие рынка водосервисных услуг. Основными профессиональными участниками этого рынка могут стать специализированные водосервисные компании (их зарубежным аналогом являются так называемые энергосервисные компании [3].

Под водосервисными компаниями будем понимать коммерческие структуры, предоставляющие предприятиям системы мелиорации и водного хозяйства услуги по уменьшению размера оплаты счетов за потребляемые ими водные ресурсы в результате осуществления у предприятий работ, направленных на повышение эффективности использования водных ресурсов. При этом водосервисные компании генерируют денежные доходы для компенсации инвестиционных затрат и получения прибыли за счет средств, образующихся в результате экономии заказчиком водных ресурсов.

Основными преимуществами выполнения проектов по водосбережению через специализированные водосервисные компании являются:

- предприятие в довольно короткие сроки добивается снижения потребления водных и других видов ресурсов (материальных, трудовых, финансовых) без дополнительных вложений финансовых ресурсов со своей стороны;

- наличие гарантий эффективной реализации проекта со стороны специализированной водосервисной компании и их высокая окупаемость;

- предприятие получает современные технологии, оборудование, управленческие навыки;

- внедрение новых форм организации хозяйствования и др.

Одним из источников финансирования водного хозяйства являются средства, привлекаемые за счет развития экологического страхования. Так как возможности учета соответствующих затрат страхователей (водопользователей) в составе расходов на производство и реализацию продукции возросли (о чем было сказано выше), соответственно сформированы и дополнительные стимулы страхования рисков, возникающих при строительстве и эксплуатации водохозяйственных систем.

Отметим, что на сегодня экологическое страхование является нетрадиционным для России источником финансирования природоохранных и ресурсосберегающих мероприятий в водном хозяйстве. Оно способствует разработке превентивных мер по устранению экологических рисков, развитию экологического учета и аудита на предприятиях, экологической экспертизы, внедрению системы обязательной экологической сертификации и совершенствованию принципов приватизации объектов народного хозяйства. Однако развитие экологического страхования сдерживается отсутствием законодательной и нормативно-методической базой; несовершенной налоговой системой; высоким износом основных фондов предприятий; отсутствием единого подхода к определению тарифов по страхованию рисков; заниженной оценкой природных ресурсов; слабым экологическим воспитанием и т.д.

Экономические реформы в сфере водообеспечения в агропромышленном комплексе существенно отстают от процессов реформирования экономики страны. В этой сфере не нашли широкого применения экономические методы регулирования рациональным водопользованием. Вопрос о платном водопользовании в сельском хозяйстве не решен по сей день, несмотря на то, что платежи за пользование природными ресурсами, включая водные, занимают центральное место в экономическом механизме природопользования.

Необходимо отметить, что система платежей за использование водных ресурсов в орошаемом земледелии имеет вполне определенную область применения и не является универсальным средством, при помощи которого можно решить накопившиеся проблемы сельского и водного хозяйства. Переводу сельскохозяйственных предприятий на платное водопользование должно предшествовать решение многих вопросов, основными из которых являются: совершенствование системы управления водными ресурсами; оснащение оросительных систем водомерными устройствами, что потребует огромных инвестиций; утверждение соответствующими органами раздельного учета затрат на производство сельскохозяйственной продукции на орошаемых и богарных землях; диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию; совершенствование законодательной системы и нормативно - методической базы в области мелиорации и охраны окружающей среды. И, несмотря на это, введение платного водопользования существенно снизит финансовую нагрузку с государства и будет способствовать повышению эффективности использования бюджетных ресурсов

В заключении необходимо отметить, что привлечение внебюджетных источников финансирования мелиорации и водного хозяйства будет способствовать не только их устойчивому функционированию и развитию, но и повышению эффективности использования бюджетных средств.

Библиографический список

1. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А. Риски внешнего финансирования российской экономики. // Вопросы экономики, №2, 2008.

2. Кашкин В., Мурзина А. Цена роста. // Эксперт №47, 2004.

3. Кожевников К.Г. "Энергоресурсосбережение как необходимое условие эффективной модернизации российской экономики"// Автореферат канд. дисс. - М.: РАГС, 2000.

Размещено на Allbest.ru