Моделирование характеристик инвестиционного проекта инновационного типа

Исходя из сказанного выше, разработка системы требований к инвестиционным проектам, которые относятся к инновационному типу, является одной из задач формирования инвестиционной стратегии. Проекты должны быть не только ориентированными на приоритетные направления развития отрасли, компании, например транспорта, но и должны обеспечивать необходимый уровень и необходимую динамику их конкурентоспособности.

Уровень и динамика роста конкурентоспособности должны быть включены и стать определяющими при анализе эффективности инвестиционного инновационного проекта.

Ряд характеристик не обеспечивается использованием общепринятых методик оценки эффективности инновационных проектов. В работах И.А. Бланка, О.П. Коробейникова, В.Н. Лившица, П.Н. Завлина, А.А. Трифиловой, П.Л. Виленского, Е.Е. Рассказовой и др. неоднократно затрагивалась данная проблема.

Оценка инновационных идей и их эффективности имеет главное значение для успешной реализации стратегии инновационного развития.

Для расширения системы показателей оценки проектов и повышения адекватности оценки эффективности инновационных проектов необходимо сформировать модель, эффективную для решения следующих задач:

1) формирование требований к инновационным проектам, согласованных с требованиями к развитию компании;

2) выбор максимально выгодного проекта из списка проектов, которые относятся к инновационным;

3) успешное применение этих требований;

4) проведение полноценной оценки внешней среды;

5) оценка уровня и динамики повышения уровня конкурентоспособности компании.

Формирование системы требований необходимо проводить на стадии анализа изменения потребительных свойств или даже латентной стадии изменений свойств продукции, услуги.

Укрупненная модель этих требований включает:

- блок условий 1:

- ограничения на минимальное изменение конкурентоспособности;

- ограничения на максимальное время изменения конкурентоспособности;

- зависимость нового уровня конкурентоспособности и скорость ее нарастания от изменения показателей хозяйственной деятельности компании.

- блок условий 2:

- зависимость размера инвестиций от планируемых изменений показателей хозяйственной деятельности компании, ее подсистем (при этом учитывается инерционность показателей хозяйственной деятельности);

- оценка нарастания капиталовложений в развитие компании в зависимости от реализации проекта;

- блок условий 3:

- формируется оценка эластичности показателя конкурентоспособности по показателю оценки инвестиций;

- задается ограничение на эластичность конкурентоспособности по нижнему пределу;

- блок условий 4:

- задаются критерии решения задачи, в качестве которых выступает минимизация времени нарастания конкурентоспособности, максимизация прироста конкурентоспособности;

- задаются ограничения на оценки потребительных свойств продукции или условий, определяющих ее конкурентоспособность.

Оценка инновационного уровня в количественном выражении осуществляется не только по наличию новшества, но и по показателям жизненного цикла инвестиционного проекта: уровня и скорости нарастания конкурентоспособности компании.

Жизненный цикл проекта характеризуют уровень и динамика показателей производственно-экономической системы, что отражается через такие индикаторы, как, например, изменение доли отраслевого рынка или объем реализуемой продукции, услуги, или чистый денежный поток.

При оценке проекта данные показатели являются прогнозными. Они зависят от конкурентоспособной и эффективной производственно-экономической деятельности компании. Предложенный подход является маркетинговым. Он базируется на оценке конкурентоспособности компании и ее изменений.

Поскольку изменение доли рынка существенно зависит от изменения конкурентоспособности компании, то предложено принять эту зависимость пропорциональной и определять изменения конкурентоспособности по изменению доли рынка. Уровень конкурентоспособности и уровень индикатора определяют фазу жизненного цикла проекта (рис. 1). Как уже было отмечено, данная модель имеет линейный характер, связывает уровень конкурентоспособности производственно-экономической системы, долю рынка и показатели эффективности.

Оценки результатов инвестиционных процессов за предшествующие периоды и экспертные оценки воздействий прогнозируемых инвестиционных процессов позволяют построить зависимость, приведенную на рис. 1 [Романова 2008 а; Романова 2008 Ь].

Рис. 1. Связь фаз жизненного цикла проекта и уровня конкурентоспособности: А^ - время нарастания конкурентоспособности; t - время жизненного цикла проекта; Iу_с, А1у_с - конкурентоспособности компании и прирост конкурентоспособности соответственно

Выводы

Литература

Бланк 2004 - Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Киев: Эльга: Ника- Центр, 2004. Т. 2. 559 с.

Рассказова 2018 - Рассказова Е.Е. Методика оценки уровня инновационного развития транспортной компании // Вестник Московского гуманитарно-экономического института. 2018. № 4. С. 91-96.

Романова 2008a - Романова А.Т., Бакеркин ЮЮ. Анализ эффективности инновационных процессов в интегрированных структурах // Транспортное дело России. 2008. № 3. С. 88-90.

Романова 2008b - Романова А.Т., Бакеркин ЮЮ. Оценка инновационного уровня инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте. М.: МИИТ, 2008. 171 с.