Размещено на http://www.allbest.ru/

24

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: Финансовое планирование как функция финансового менеджмента

ПЛАН

• Введение 3
• 1. Финансовое планирование в условиях рыночной экономики. 5
• 2. Характеристика видов финансового планирования. 9
• 3. Методы финансового планирования в финансовом менеджменте. 16
• Заключение 22
• Список литературы 24

Введение

Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Планирование вместе с предшествующим, дополняющим и обосновывающим его прогнозированием и экономическим анализом представляет собой составную часть управления экономикой. Финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является основной формой реализации главных целей предприятия. Таким образом, финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является основной формой реализации главныхцелей предприятия. Методология финансового планирования построена на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления финансового плана.

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование является одной из функций управления, поэтому финансовое планирование - это функция управления финансами. Функции управления - это часть управленческой деятельности. Они определяют формирование структуры управленческой системы. С точки зрения менеджмента функция «планирования» заключается в разработке содержания и последовательности действий для достижения сформулированных целей. Практически вся система хозяйственного управления и регулирования производства основана на методах планирования. Поскольку завершение одного этапа работы служит началом следующего, связать все этапы без помощи планирования невозможно. Следует отметить, что финансовое планирование не обязательно свести к минимуму риски. Напротив, его содержание заключается в анализе и выборе рисков, которые необходимо принять, и тех, возможно было бы избежать. В основу финансового планирования положены стратегический и производственный планы.

1. Финансовое планирование в условиях рыночной экономики

Как известно, планы практически всегда ориентированы на определенные цели, на решение задач, стоящих перед экономикой, что находит отражение в показателях плана, его числовых параметрах, фиксирующих меру, степень решения социально-экономических задач, продвижения к намеченным конечным целям. Плановые показатели отражают также направленность экономических действий, промежуточные результаты, виды и объемы затрачиваемых ресурсов для достижения плановых целей. Неопределенность, свойственная рыночным условиям хозяйствования, определяет неотложную необходимость планирования или моделирования деятельности предприятия. При этом финансовое планирование можно определить как один из самых главных инструментов изменения направлений финансовых потоков на предприятии. Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера с определением путей самого эффективного их достижения. В плане четко и обстоятельно отмечаются:

- цель деятельности предприятия и его структур за плановый период, количественно выраженная системой установленных показателей с указанием конкретных видов выпуска и характера работы;

- методы и сроки увязки средств и целей;

- этапы и сроки выполнения работ;

- исполнители плана по срокам и видам работ;

- методы, этапы и средства контроля выполнения плана.

Необходимость составления планов определяется многими причинами, важнейшими из которых, являются:

1) неопределенность будущего;

2) координирующая роль плана;

3) оптимизация экономических последствий.

Содержание координирующей роли плана заключается в наличии хорошо детализированных и взаимоувязанных целевых установок, которые дисциплинируют оперативную и перспективную деятельность предприятия. Финансовое планирование не тождественно финансовому прогнозированию. Известно, что прогнозирование сконцентрировано на наиболее вероятных событиях и результатах. Некоторые разрабатывают план и его результаты, исходя из наиболее вероятного набора условий, а затем изменяют принятые ими предположения постепенно, по одному. Некоторые менеджеры могут рассматривать следствия каждого варианта плана в пределах определенных комплексных сценариев. Например, один сценарий может предусматривать высокие процентные ставки, которые приводят к замедлению роста мировой экономики и уценки товарных. Второй сценарий может базироваться на идее растущего падения в отечественной экономике, высокой инфляции и слабой национальной валюте. Стратегический план предусматривает формулировку целей, задач и сферы деятельности предприятия. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики. Финансовое планирование - это процесс, который состоит из следующих процедур:

1. Анализ финансовых и инвестиционных возможностей, которые имеет предприятие.

2. Прогнозирование следствий текущих решений с целью избежать неожиданностей и осознать связь сделанного сегодня с тем, какие решения придется принимать в будущем.

3. Обоснование избранного варианта решений из ряда возможных (этот вариант и будет представлен в конечной редакции плана).

4. Оценка результатов предприятия по сравнению с целями, установленными в финансовом плане.

В краткосрочном планировании плановый период (горизонт планирования) редко превышает 12 месяцев. Применяя этот вид, руководство предприятия стремится к максимальной точности в ответе на вопрос, достаточно ли его денежных средств для оплаты текущих счетов, поэтому использует краткосрочное планирование для определения потребности в ссудах и поиске удачных кредиторов.

Финансовое планирование взаимоувязано с планированием производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Все статьи финансового плана предприятия строятся на основе показателей производственного плана (объема производства продукции, сметах расходов на производство, капитальных вложений и тому подобное). Таким образом, производственный план играет главную роль в финансовом планировании. Однако процесс упорядочения финансового плана не является арифметическим пересчетом плановых производственных показателей в финансовые. Эти два вида планирования взаимозависимые и влияют друг на друга. В современных условиях связь финансового и производственного планирования еще более усилилась, поскольку такие важнейшие показатели, как реализация продукции в денежном выражении и прибыль, определяют возможности успешного развития предприятия, что, в свою очередь, повышает роль финансовых планов. Однако наряду с факторами, которые нуждаются в широком внедрении финансового планирования в современных экономических условиях, действуют и другие факторы, которые ограничивают его применение.

Такими факторами выступают:

1) отсутствие понятных стратегических целей у предприятий;

2) нестабильность фискальной политики государства;

3) сложности при определении потребностей предприятия в ресурсах;

4) недостаточность опыта самостоятельной постановки целей, планирование действий и привлечения ресурсов в условиях рынка;

5) недостатки существующей системы управленческого учета;

6) устаревшие методы оперативного планирования;

7) отсутствие квалифицированных кадров, осведомленных с современными методами планирования;

8) недостаточный уровень развития информационных технологий на предприятиях.

Финансовое планирование значит сознательную организацию финансового развития на основе гармоничной и, по возможности, оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения.

В то же время финансовое планирование - процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий, то есть обычный вид деятельности человека. Для того, чтобы эта деятельность была успешной, необходимо наличие методологии и методики разработки финансового плана. Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходования в плановом периоде. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, что обеспечивает взаимосвязь показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, которые принимают участие в воспроизводительных процессах и в процессах обращения денежного капитала. Основное задание финансового планирования - это обеспечение нормального воспроизводительного процесса необходимыми источниками финансирования, их формирования и использования. Второе задание - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, который содержит подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвестора основным документом, который стимулирует вложение капитала. Третье задание - гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует платежи в государственный бюджет. Четвертое задание - выявление резервов и мобилизация ресурсов с целью эффективного использования прибыли и других доходов. Пятое задание - контроль за финансовым состоянием, платеже- и кредитоспособностью предприятия.

2. Характеристика видов финансового планирования

Финансовое планирование можно классифицировать на перспективное (стратегическое), текущее (годовое) и оперативное.

Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта.

В условиях рыночной экономики предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового рынка - кредиты банков, эмиссию облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта. Планирование развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свёртывание объёмов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Слабость распространения стратегического планирования в российских фирмах, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена причинами как объективного, так и субъективного характера. Наиболее важные факторы таковы:

1. Объективные факторы:

· высокая нестабильность внешней среды;

· низкий уровень общей финансовой культуры фирм;

· высокая зависимость от государственного бюджета.

2. Субъективные факторы:

· дефицит времени, приоритеты текущих дел;

· мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности;

· недостаточная квалификация управляющих и служащих;

· отсутствие методической базы;

· негативное отношение к планированию;

· теоретический подход к планированию со стороны плановиков.

Процесс стратегического планирования является инструментом, помогающим в принятии управленческих решений. Его задача обеспечить нововведения и изменения в организации в достаточной степени. Можно выделить четыре основных вида управленческой деятельности в рамках процесса стратегического планирования:

· распределение ресурсов;

· адаптация к внешней среде;

· внутренняя координация;

· организационное стратегическое предвидение.

Процесс распределения ресурсов включает в себя распределение ограниченных организационных ресурсов, таких как фонды, дефицитные управленческие таланты и технологический опыт. Осознание организационных стратегий предусматривает осуществление систематического развития мышления менеджеров путём формирования организации, которая может учиться на прошлых стратегических решениях. Способность учиться на опыте даёт возможность организации правильно скорректировать своё стратегическое направление и повысить профессионализм в области стратегического управления. Роль руководителя высшего звена заключается в большем, чем простое инициирование процесса стратегического планирования, она также связана с осуществлением, объединением и оценкой этого процесса. Стратегическое планирование является процессом и состоит из следующих последовательных, взаимосвязанных этапов, представленных на рисунке 1.

Стратегическое планирование может поднять новые проблемы организации. Некоторые из них включают:

· сложность стратегического планирования. Это требует изменения типа мышления. Стратегическое планирование должно быть созидательным процессом, использующим новые идеи. Многие люди не готовы к такому типу принятия решений. Новые отношения и роли могут возникать в результате применения стратегического планирования. Отдельные люди могут быть недовольны дополнительными заданиями и деятельностью;

· стратегическое планирование требует дополнительных затрат времени, вовлечения новых людей, не говоря о времени на исследования, перераспределения ресурсов, изменения в организации. Все это может «утопить» организацию, особенно при недостатке ресурсов;

· стратегические планы могут быть мало эффективными. Неверные предположения, чересчур оптимистичные прогнозы и другие решения могут привести к неэффективному стратегическому плану.

Такой стратегический план может привести к серьезным проблемам в организации;

· невозможность применения. Если высший менеджмент не поддержит стратегический план, то применение становится невозможным и весь процесс - пустой тратой времени и ресурсов. Дополнительно, может возникнуть внутреннее сопротивление стратегическому планированию.

В число потенциальных преимуществ, которые дает разработка стратегического плана, входят:

· улучшение качества организационной работы;

· наличие четкого представления о направлении движения к будущему;

· возможность своевременного решения главных организационных проблем;

· достижение более высокого экономического показателя «затраты - эффективность»;

· создание рабочего коллектива и накопление экспертных знаний;

· выполнение требований финансирующих организаций;

· принятие активной, а не выжидательной позиции по отношению к проблемам, стоящим перед организацией.

Текущее финансовое планирование.

Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов. Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трёх документов: плана движения денежных средств, плана отчёта о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса. Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчётному периоду. Текущие финансовые планы предпринимательской фирмы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

· финансовую стратегию фирмы;

· результаты финансового анализа за предшествующий период;

· планируемые объёмы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

· систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

· действующую систему налогообложения;

· действующую систему норм амортизационных отчислений;

· средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п. Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. В расходной части - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в части, причитающейся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребления, резервный фонд). Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы. В процессе финансового планирования производится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану. В ней по вертикали приводятся направления использования финансовых ресурсов и приравненных к ним средств, а по горизонтали - источники финансирования, то есть финансовые ресурсы и приравненные к ним средства. Такая таблица позволяет выявить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

Оперативное финансовое планирование.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений. Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Кроме платёжного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли. Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования. В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю так спланировать деятельность фирмы в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных Российских условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму. Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать вывод, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

3. Методы финансового планирования в финансовом менеджменте

В процессе разработки финансового плана в финансовом менеджменте могут быть использованы следующие методы:

1) нормативный метод;

2) балансовый метод;

3) расчетно-аналитический метод;

4) методы экономико-математического моделирования;

5) метод прямого счета.

В основе любого из вышеуказанных методов планирования лежит имеющая место взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и себестоимостью. Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Амортизационные отчисления могут планироваться исходя из централизованно установленных норм амортизации (федеральный норматив) или самостоятельно определяться предприятием на основе срока полезного использования (внутренний норматив). Примером групповых нормативов, установленных для малых предприятий, являются льготные ставки по налогу на прибыль, особые возможности начисления амортизации, в акционерных обществах это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев. Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы. Расчетно-аналитический метод опирается на анализ динамики ретроспективных данных и экспертную оценку прогнозируемого изменения планируемого финансового показателя: Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь планируемых показателей и факторов, их определяющих. Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов. Широкое применение в планировании финансовых показателей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого как случайная величина) от одного или нескольких факторов.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между прибылью и факторами, ее определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой математическое описание экономического процесса (процесса формирования прибыли), т. е. описание факторов, определяющих прибыль. Модель может строиться на функциональной или корреляционной модели. Корреляционная связь (вероятная) показывается уравнением регрессии различного вида. Для построения модели необходимо взять данные за 5 лет или квартальные за 1--2 года. Целесообразно в целях повышения уровня научно обоснованного планирования разрабатывать несколько вариантов, исходя из различных условий с последующим отбором оптимального. Метод прямого счета является наиболее распространённым. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. В наиболее общем виде прибыль - это разница между ценой и себестоимостью, но при расчете плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается эта прибыль. Прибыль по товарному выпуску планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода. Другая разновидность метода прямого счета - метод ассортиментного планирования прибыли. Прибыль определяется по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными. Прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планируемого периода. После расчета прибыли от реализации продукции она увеличивается на прибыль от прочей реализации и планируемые внереализационные результаты.

Укрупненный метод прямого счета применим на предприятиях с незначительной номенклатурой выпускаемой продукции. Метод ассортиментного расчета используется при более широком ассортименте, если планируется себестоимость по каждому виду продукции. Главным достоинством метода прямого счета при известных ценах и неизменных затратах в течение планируемого периода является его точность.

В современных условиях хозяйственный метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменились цены, зарплата и другие обстоятельства. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании прибыли. Расчет прибыли не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при очень большой номенклатуре очень трудоёмок. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать лучший вариант.

Другим методом финансового планирования, является учет денежных потоков и финансовых результатов, т.е. бюджетирования. Бюджет представляет собой план, выраженный в натуральных и денежных единицах. Он служит инструментом для управления доходами, расходами и ликвидностью предприятия. Формирование бюджета осуществляется по схеме, предусматривающей взаимодействие «верхов» и «низов». Данная схема является наиболее совершенной, поскольку планирование «снизу» и составление бюджета «сверху» представляет собой единый процесс, в котором предусматривается постоянная взаимоувязка и координация бюджетов различных уровней управления предприятием. Разработка бюджета включает в себя четыре основных этапа:

1) постановка проблемы и сбор исходной информации для разработки проекта бюджета;

2) анализ и обобщение собранной информации, расчет научно-обоснованных показателей деятельности предприятия, формирование проекта бюджета;

3) оценка проекта бюджета;

4) утверждение бюджета

При сборе исходной информации предусматривается, ответственность структурных подразделений по предоставлению информации с целью взаимоувязки необходимых показателей. Бюджеты разрабатываются как в целом для организации (сводный бюджет), так и для ее структурных подразделений или отдельных функций деятельности (частные бюджеты). Главный бюджет представляет собой скоординированный по всем подразделениям или функциям деятельности план работы для организации в целом. Главный бюджет организации состоит из двух основных бюджетов - операционного и финансового. В операционном бюджете хозяйственная деятельность организации отражается через систему специальных технико-экономических показателей, характеризующих отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной деятельности. Разработка операционного бюджета начинается, как правило, с составления плана продаж. Это связано с тем, что от величины и стоимости реализации во многом зависят все остальные экономические показатели организации: объем производства, себестоимость, прибыль и др.

Бюджет продаж формируется как «сверху вниз» на базе стратегического планирования (например, исходя из емкости рынка, доли на рынке), так и «снизу вверх», принимая во внимание отдельных клиентов или продукцию. Во многих случаях объем продаж ограничивается имеющимися производственными мощностями. Основным источником информации при составлении бюджета продаж являются данные отдела маркетинга. После установления планируемого объема продаж разрабатывается производственный бюджет, на основе которого составляют бюджеты закупки и использования материалов, трудовых и общепроизводственных расходов. Далее готовят бюджеты коммерческих и административно-управленческих расходов. Важной и составной частью главного (сводного) бюджета организации является финансовый бюджет (план). В наиболее общем виде он представляет собой баланс доходов и расходов организации. В нем количественные оценки доходов и расходов, приводимые в операционном бюджете, трансформируются в денежные. Его основной целью является отражение предполагаемых источников поступления финансовых средств и направлений их использования. С помощью финансового бюджета (плана) можно получить информацию о таких показателях, как:

1) общий объем инвестиций;

2) использование собственных и заемных средств;

3) срок окупаемости вложений и др.

В состав финансового бюджета входят бюджеты инвестиций и денежных средств, а также прогнозный бухгалтерский баланс (отчет о финансовом положении). В бюджете инвестиций (капитальных затрат) определяются источники инвестиционных ресурсов и направления предполагаемых капитальных вложений. Бюджет денежных средств (прогноз денежных потоков) представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. С его помощью прогнозируются конечные остатки на счетах денежных средств, необходимых для составления прогнозного бухгалтерского баланса, а также выявляются периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки. Последним шагом в процессе подготовки главного (сводного) бюджета является разработка прогнозного бухгалтерского баланса (отчета о финансовом положении).

Заключение

финансовый стратегия планирование

Жизнедеятельность фирмы в рыночной экономике невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. Разработка финансовых планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. В связи с этим рабочие версии должны постоянно обновляться. В компании должны иметься варианты финансовых планов, предназначенные для различных адресатов в зависимости от целей, например, для банка, для инвестора, для совместной деятельности. Финансовый план, ориентированный на определенный тип инвестора (или даже конкретную фирму), дает больший шанс на успех, чем массовая рассылка.

Методология финансового планирования построена на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления финансового плана. Методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом

Список литературы

1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент - Петрозаводск, 2002 - 234с.

2. Берзон Н.И. Финансовый менеджмент - М., 2009 - 336с.

3. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент - М., 2004 - 159с.

4. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент - М., 2006 - 768с.

5. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента - М., 2006 - 120с.

6. Литвин М.И. Финансовый менеджмент - М., 2003 - 140с.

7. Осташков А.В. Финансовый менеджмент - Пенза, 2005 - 125с.

8. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте - М.. 2006 - 139с.

Размещено на Allbest.ru