Роль глобализации в национальных финансовых кризисах

Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль глобализации в национальных финансовых кризисах

О.А. Малетина

В последние десятилетия, особенно это проявилось в 1990-е годы, главной движущей силой интернационализации мировой экономики стали международные финансы, развитие которых опережает рост мирового производства и экспорта. Именно встречные потоки прямых инвестиций, диверсификация, расширение и интеграция международных финансовых рынков вывели мировую экономику на качественно новый уровень интернационализации - глобализацию.

Финансовая глобализация, как качественно новая тенденция развития, выявилась в 1970-е годы, когда объем международной ликвидности и несбалансированность текущих платежей резко возросли. Это произошло в результате отмены золото-девизного стандарта и фиксированных валютных курсов, нефтяных "шоков" и многократного увеличения мировых цен на нефть, накопления "нефтедолларов" и пополнения евровалютных ресурсов, расширения международного банковского кредитования и эмиссии ценных бумаг на международных рынках.

Показателем уровня развития глобализации финансов может служить капитал, функционирующий за пределами стран происхождения в объеме накопленных иностранных активов. К началу нового столетия объем функционирующего за рубежом капитала сравнялся с мировым валовым продуктом. В 2001 г. иностранные активы в развитых странах составили почти 28 трлн. долл.; в развивающихся и переходных странах в объеме долговых обязательств перед частными кредиторами и прямых иностранных инвестиций равнялись 2,5-3,0 трлн. долл.

Финансовая глобализация стала главной движущей силой развития мировой экономики, уровень которой достиг определенной зрелости, о чем свидетельствуют, в частности, валютно-финансовые кризисы 1997-1998-х гг., которые отозвались во всех странах, тем самым подтвердив высокий уровень финансовой взаимозависимости.

Нарастающий бурный приток зарубежных финансов в страны с формирующимися рынками в 1990-е гг. время от времени тормозился валютно-финансовыми кризисами в латиноамериканском регионе, в Азии, в России. Кризисы 1990-х гг. имели национальные и региональные особенности; они в разной степени воздействовали на ситуацию в странах с формирующимися рынками и на мировую экономику в целом. Их объединяет тот факт, что все они были кризисами эпохи финансовой глобализации, которые возникли и в относительно благополучных странах, часто неожиданно, что делает их особо опасными.

Латиноамериканские кризисы 1994 -1995 гг. были финансовыми, но с грузом прошлых проблем. Их воздействие не выходило за пределы региона, и они не имели последствий мирового характера.

В Бразилии кризис начался августе 1998 г., когда индекс курса акций на главной фондовой бирже страны упал на 40% .Бразильский кризис затронул все латиноамериканские страны посредством обесценения валют и акций, ухода нерезидентов с финансовых рынков.

Азиатский кризис 1997-1998 гг. существенно отличался от прежних кризисных потрясений в развивающемся мире. По определению А. Аникина, это был кризис роста, связанный с отставанием финансовой инфраструктуры от экономики в целом. Он являлся кризисом эпохи финансовой глобализации с ее колоссальными трансграничными потоками капитала. Кризис показал, что в условиях либерализации финансовых рынков масштабный отток капитала способен за короткое время подорвать ранее безупречный финансовый статус стран с высокими темпами экономического роста.

Валютно-финансовый кризис поразил страны, наиболее продвинутые и интегрированные в международную финансовую систему - Корею, Индонезию, Малайзию и Таиланд. Снижение ВВП составило в 1998 г. в Корее - минус 6,7%, в Индонезии - минус 13,0%, в Таиланде - минус 10,2%.

Азиатский валютно-финансовый кризис 1997-1998-х гг. в сочетании с кризисом в России и Бразилии оказали негативное воздействие на мировую экономику в целом, особенно на международные потоки капитала. Азиатский и российский кризисы вызвали отток капитала с формирующихся рынков, а в некоторых случаях обрушили неокрепшие рынки ценных бумаг и кредитно-банковскую систему.

Казахстан, динамично входящий в мировое экономическое пространство, в полной мере ощущает все воздействия глобализации. Наряду с целым комплексом позитивного влияния на экономику страна при быстрой интеграции столкнулась с новыми факторами. Ресурсные кризисы, социальная поляризация, агрессивная спекулятивность, всемирная инфляция, острейшая конкуренция на мировом рынке -- неполный перечень современных проблем.

Казахстан стал одной из первых жертв мирового финансового кризиса. Первые признаки стали заметны уже в конце лета 2007 года, когда вследствие оттока средств инвесторов национальная валюта Казахстана -тенге - начала стремительно дешеветь. На Казахстанской фондовой бирже было зафиксировано резкое падение курса акций ведущих банков.

Ситуация усугублялась еще и тем, что казахстанские банки совершали огромные заимствования за рубежом. Так, к концу 2006 года доля внешних заимствований в пассивах казахстанских банков выросла до 52% против 38% в 2004 году. Зарубежные займы были настолько привлекательны своими низкими процентными ставками, что банки не могли не воспользоваться столь выгодным предложением: занять по минимальному проценту, а выдать - под большой. Таким образом, деятельность казахстанских банков оказалась всецело зависимой от зарубежных займов. И такая зависимость впоследствии дорого обошлась банкам. В связи с возникшим дефицитом банковской ликвидности на фоне глобального кредитного кризиса, причиной которого стали дефолты в ипотечном секторе США, займы за рубежом оказались недоступными. Западные банки отказались предоставлять средства, у кредиторов появились основания сомневаться в платежеспособности банков Казахстана. глобальный экономика финансовый кризис

Банки были вынуждены сократить объемы кредитования. Невозможность получить кредит стала причиной спада потребительской активности населения. Но не только населения. Бизнес-сообщество также сократило свою деятельность. В результате большое количество средних и мелких банков обанкротилось. А устоявшие банки пошли на ужесточение условий выдачи потребительских кредитов.

Глубокое и всестороннее исследование проблем глобальной экономики, мер ее воздействия на национальную экономику в условиях возрастающей интеграции страны стало для Казахстана жизненной необходимостью, вопросом его экономической безопасности.

Также с января 1996 года республика имеет статус наблюдателя в ВТО. В перспективе предполагается вступление Казахстана во Всемирную Торговую Организацию, которая фактически является проводником мировой экономической глобализации. Во вступлении в ВТО для Казахстана есть как положительные, так и отрицательные стороны.

Рассмотрим негативные моменты. Казахстан имеет конкурентоспособный сектор только в области выработки первичных продуктов переработки и добычи природных ресурсов. Другие отрасли нашей экономики неконкурентоспособны, в особенности это касается сельского хозяйства и легкой промышленности.

Вступив в ВТО, республика Казахстан столкнется с большими проблемами, так как потеряет возможность прибегать к таким методам защиты отечественного производителя, как количественные ограничения во внешней торговле: квоты, лицензии и т.д.

Также от Казахстана потребуют снижения уровня таможенных тарифов с потерей права в дальнейшем их повышать. Придется снять все преграды в сфере услуг, в первую очередь финансовых. Но отечественные финансовые институты еще недостаточно стабильны, а страховой бизнес только зарождается. Все это будет серьезным испытанием для бюджета нашей страны.

Вступление в ВТО также может грозить полной или частичной ликвидацией некоторых отраслей хозяйства. Сельхозпродукция может «вдруг» оказаться ненужной, как это сейчас происходить в странах Восточной Европы.

Обобщив все «за» и «против», можно сделать вывод, что эра глобализации открывает массу возможностей для миллионов людей во всем мире. Увеличение торговли, новые технологии, зарубежные инвестиции способствуют экономическому росту и прогрессу человечества. Но вместе с тем несет и угрозы: терроризм, неконтролируемость финансовых потоков, интеграция криминальных структур и, как следствие, возникновение национальных и мировых финансовых кризисов, которые в условиях глобализации не ограничены национальными границами, их колебания оказывают свое воздействие на большинство стран мира.

Казахстан является частью Евразии. Евразия может и должна стать одним из крупных геоэкономических ареалов, наравне с европейскими, североамериканскии, тихоокеанскии. Создание региональных экономических и политических центров становится одним из залогов реализации идеи многополярного мира, но в то же время оно приводит к усилению межрегиональной конкуренции. Поэтому необходимо создавать единую экономическую, политическую, информационную, культурную общность, и тогда евразийские народы, в том числе и казахстанцы, смогут адекватно отреагировать на вызовы современности.

Литература

1. Кастельс М. Сетевая экономика, процессы глобализации и Россия // Альтернативы. - 2001. - № 4. - С.18.

2. Сулейменов О. Евразийский Союз - к глобальной взаимозависимости //Евразия. Народы. Культуры. Религии. - 2001. - №7. - С.26-29.

3. Махин В. Программы ведущие в ВТО // Казахстанская правда. -2003. - 9 сентября. - С.1-3.

4. Култыгин В.П. Социальные проблемы глобализациии в Европейском Сообществе // Традиционные и новые ценности: политика, социум, культура: Матер. междунар. конф. - М.: Изд-во МГИМО, 2001. - С.67-68.

Размещено на Allbest.ru