Мировая валютно-финансовая система и этапы её развития

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мировая валютно-финансовая система и этапы её развития

Мировая валютно-финансовая система представляет собой совокупность двух основных элементов - валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровне.

Валютно-финансовые отношения включают повседневные связи, в которые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают национальную, региональную и мировую валютно-финансовую систему.

Международные валютно-финансовые отношения возникают между странами в процессе обмена деятельности и представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась и мировая валютно-финансовая система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным валютным законодательством и международными отношениями.

Особенности мировой валютно-финансовой системы и принципы её построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства.

Очевидно, что с изменением его структуры эволюционировала и мировая валютная система, а, следовательно, видоизменялись и совершенствовались её основные элементы:

1. Функциональные формы мировых денег;

2. Условия конвертируемости валют;

3. Режимы валютных паритетов и валютных курсов;

4. Уровень валютного регулирования и степень валютных ограничений;

5. Унификация формы международных расчетов.

Необходимо отметить, что развитие мировой валютно-финансовой системы повторяет - с разрывом в несколько десятилетий - основные этапы развития национальных денежных систем большинства развитых стран мира.

Так, во внутренней экономике денежные системы прошли эволюцию от золотомонетного стандарта к золотослитковому и золотодевизному, а от него - к бумажно-кредитному обращению.

Первая мировая валютно-финансовая система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена международным соглашением в 1867 г. На конференции промышленно развитых стран в Париже.

Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на величину стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты между денежными центрами Великобритании и США.

В пределах золотых точек валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинался отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место.

Существование золотого стандарта вплоть до первой мировой войны не только придавало стабильность валютной системе, но и лежало в основе стабильного развития экономики стран. Введение золотого стандарта рубля было одним из основных условий денежной реформы в России в конце 19 века, проведенной С.В. Витте. Разрешение свободного обращения золота привлекло в золотодобывающую отрасль отечественные и иностранные капиталы и позволило России к 1913 г. Выйти на первое место в мире по производству и экспорту золота, увеличить золотые запасы более чем в два раза и превратить рубль в одну из самых стабильных валют в мире.

Для периода Парижской валютной системы в целом были характерны относительная политическая стабильность в мире и быстрый экономический рост стран, сопровождающийся низким уровнем инфляции.

Первая мировая война и валютный кризис, разразившийся в результате, способствовали созданию новой валютной системы.

Вторая валютно-финансовая система (Генуэзская), сформированная в 1922 г., была основана на золотодевизном стандарте.

В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. Хотя официально статус резервной валюты не был закреплён ни за одной валютой, английский фунт стерлингов и американский доллар реально претендовали на лидерство.

Попытки Великобритании восстановить довоенный золотой стандарт успехом не увенчались: в результате завышения курса фунта происходило увеличение дефицита платёжного баланса. В тоже время действия Франции носили на миром валютном рынке явно экспансионистский характер.

В результате этих действий в 1928 г. Был принят закон, по которому все международные платежи должны были осуществляться в золоте, а не в валютах - фунтах или долларах, а также решение о конвертации всех резервов в фунтах в золото. В этих условиях Великобритания была вынуждена отменить в 1931 г. Конвертируемость фунта стерлингов в золото. Эта мера, осуществленная на фоне великой депрессии 30-х гг., стала проявлением мирового валютного кризиса, выход из которого большинство стран увидели в девальвации своих валют.

Третья мировая валютно-финансовая система (Бреттон-Вудская) была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявшейся в июле 1944 г. В г. Бреттон-Вудсе (США).

Бреттон-Вудская система была основана на ряде принципов:

1. Золото было признано основной валютной системой;

2. Роль основных валют, представлявших золото в международных расчетах, была отведена доллару США и фунту стерлингов;

3. Устанавливались твёрдые паритеты всех валют по отношению к доллару, а через него - к золоту и друг к другу;

4. Рыночные колебания валютных курсов вокруг фиксированного долларового паритета допускались в пределах +. - .1%;

5. Была провозглашена задача отмены системы валютных ограничений и восстановление конвертируемости национальных валют;

6. Для регулирования мировой валютной системы был создан Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Основными целями Международного валютного фонда были:

1. Оказание содействия стабильности валютных курсов, платёжных соглашений и избежание конкурентной девальвации валют;

2. Содействие организации многосторонней платежной системы по текущим операциям и устранением валютных ограничений;

3. Предоставление краткосрочных кредитов для урегулирования платёжных дисбалансов;

4. Оказание содействия международного сотрудничества на основе постоянных совещаний и консультаций по международным валютным проблемам.

Основное противоречие, заложенное в основу Бреттон-Вудской системы, между национальным характером доллара США и попыткой использования его в качестве международного платёжного средства постепенно расшатало её по мере того, как укреплялись, разрушенные войной, экономики стран Западной Европы и Японии. В 1971 г. США официально прекратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу. Для спасения системы в декабре 1971 г. Была достигнута договоренность о расширении пределов колебания курса. Однако уже через год эта договоренность была отменена, и Бреттон-Вудская система перестала существовать.

Четвёртая мировая валютно-финансовая система (Ямайская) была оформлена соглашением стран - членов МВФ в январе 1976 г. В г. Кингстоне на Ямайке, в котором формировались основные принципы валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. Во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые действуют и сегодня, заключаются в следующем:

1. С отменой официальной цены золота была узаконена демонетизация золота, но, тем не менее, благодаря реальной ценности золота, за ним сохранилась роль чрезвычайных денег и резервных активов;

2. Золотодевизный стандарт был заменён стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике так и не стал эталоном стоимости, главным платёжным и резервным средством;

3. Вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. Перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса;

4. МВФ получил полномочия по жёсткому надзору за развитием валютных курсов и соглашением об их установлении.

Проблемы Ямайской валютной системы очень быстро проявились в несовершенстве плавающих валютных курсов. Более того, возникшие проблемы усугубили финансовые и валютные кризисы 90-х гг.

Необходимость координации действий стран для преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество по-новому оценить роль МВФ и МБРР в согласовании политике стран в области валютных отношений. Встал вопрос и об эффективности регулирующей деятельности международных валютно-финансовых институтов, эффективность которых в условиях кризисных явлений в мировой валютной системе значительно снизились, что заставило правительства ряда стран, находящихся в полосе потрясений, заняться реконструированием всей системы валютного регулирования.

валютный мировой финансовый золото

Используемая литература

1. Сенчагов В.К., Архипов А.И. «Финансы, денежное обращение и кредит». Учебник изд. Москва (Проспект). 2004 г.

2. Бабич. А.М., Павлова Л.Н. «Финансы. Денежное обращение. Кредит». Москва изд. Юнити, 2000 г.

3. Дробозина Л.А, Окунева Л.П. и др. «Финансы. Денежное обращение. Кредит». Москва. Изд. Юнити. 2000 г.

4. Свиридов О.Ю. «Деньги, кредит, банки». Москва. Изд. МарТ. 2004 г.

Размещено на Allbest.ru