Международные валютно-кредитные и финансовые отношения

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава I. Главные аспекты международных валютно-кредитных и финансовых организаций

1.1 Общая характеристика международных организаций

1.2 Банки международных валютно-кредитных и финансовых отношений

1.3 Региональные международные кредитно-финансовые институты

Глава II. Деятельность международных валютно-кредитных и финансовых организаций

2.1 Международное кредитование и финансирование развивающих стран

2.2 Основные формы кредитования развивающихся стран

Глава III. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения РФ

3.1 Кредитно-финансовые отношения как форма внешнеэкономических связей в России

3.2 Региональные особенности кредитного потенциала России

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



ВВЕДЕНИЕ

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых ситорически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны, которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Под влиянием новых факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся России и других стран СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

В курсе " Международные валютные и кредитно-финансовые отношения" изучаются экономические категории, закономерности развития, основные принципы и формы организаций этих отношений.

Применения метода системного подхода к изучению данного курса определяет следующие его задачи:

1) рассмотрение международных валютно-кредитных и финансовых отношений как к совокупности экономических отношений, имеющих прямую и обратную связь с общественным воспроизводством;

2) исследование структуры и принципов организации современной мировой валютной системы, мировых финансовых центров, международных расчетных, валютных и кредитно-валютных операций;

3) анализ взаимодействия структурных элементов валютно-кредитных и финансовых отношений на национальном и международном уровне.

В связи с этим научная основа данного курса базируются на двух методологических принципах:

анализе понятий, категорий и элементов международных валютно-кредитных и финансовых отношений;

синтезе, т.е. рассмотрение закономерности и тенденций их развитий в современных условиях.

Большое внимание уделено двум регуляторам международных валютно-кредитных и финансовых отношений - рыночному и государственному.

Курс основан на приоритете логического изложения перед историческим описанием становления и развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений при соблюдении их единства. При этом прослеживается историческая преемственность экономических категорий, структурных принципов мировой валютной и кредитной систем, традиций в организации международных валютных, кредитно-финансовых и расчетных операций. международный валютный кредитный финансовый

При изложении мирового опыта большое внимание уделено практическим аспектом функционирования мирового валютного рынка, рынка ссудных капиталов, ценных бумаг, золота, еврорынка. Рассматриваются традиционные и новейшие методы банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности. Изучаются элементы национальной и мировой валютной системы, функциональные формы мировых денег, факторы, влияющие на валютный курс. Анализируются основные этапы развития мировой валютной системы, структурные принципы Ямайской и Европейской валютных систем. Дана характеристика платежного баланса, его структуры, методов погашения сальдо и регулирования основных статей. Освещаются формы валютной политики, мировой опыт применения валютных ограничений и перехода конвертируемой валюте.

Рассматриваются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятия и формы международных расчетов и международного кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных отношений и внешнего долга. Большое внимание уделено мировому рынку ссудных капиталов, валютному рынку, рынкам евровалют, золоту, ценным бумагам, а так же компьютерным технологиям в этой сфере. Проанализированы современные методы страхования валютных и кредитных рисков. Обобщена деятельность ведущих международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Специальный раздел посвящен международным валютно-кредитным и финансовым отношениям России. Дана характеристика валютной системы, валютного рынка, валютной политики, платежного баланса страны. Рассмотрены особенности международного кредитования и притока иностранных инвестиций в Россию, проблемы свободных экономических зон и совместных предприятий. Особое внимание уделено проблеме урегулирования внешнего долга России и ее требований по отношению к развивающимся странам и партнерам по СНГ. Рассмотрены проблемы участия России и др. стран СНГ в международных финансовых институтах.



Глава I. Главные аспекты международных валютно-кредитных и финансовых организаций

1.1 Общая характеристика международных организаций

Международные расчеты -- это организация и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим на базе экономических, политических, научно-технических и культурных отношений между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. Международные расчеты выступают как повседневная деятельность банков, производящих расчеты с другими странами на основе выработанных международным сообществом и принятых в большинстве стран условий, норм и порядка осуществления расчетов. Расчеты осуществляются преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков.

Деятельность банков в сфере международных расчетов является объектом государственного регулирования. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сделками предстоящих платежей. Все внешнеторговые сделки связаны с платежами, т.е. переводом денег из одной страны в другую.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Эти учреждения появились в текущем столетии, создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их состав входят, например, Банк международных расчетов, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и небанковские институты, в частности Международный валютный фонд и др. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Банк международных расчетов (БМР)

БМР -- первый международный банк. Он создан в 1930 г. на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Среди первых его учредителей, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом Моргана. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. К 1932 г. его участниками стали еще 19 стран Европы.

Являясь учредителями БМР, центральные банки этих стран выступают одновременно и его клиентами. Поэтому БМР часто называют международным банком центральных банков. Приоритет в управлении деятельностью БМР традиционно сохраняется за странами Западной Европы, хотя США наращивают здесь свое влияние.

Более 30 государств в настоящее время являются членами БМР, в том числе европейские -- бывшие социалистические страны: Албания, Болгария, Венгрия, Польша и др., вошедшие в него еще до Второй мировой войны. Состав участников и география операций современного БМР свидетельствуют о превращении его из региональной западноевропейской в международную валютно-кредитную организацию.

Управление деятельностью БМР осуществляется Общим собранием и Советом директоров, а сам Банк в сущности является акционерной расчетной палатой. Согласно уставу основными его функциями являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский франк, а доллар США используется для выплаты дивидендов акционерам.

В целях поддержки курсов ведущих мировых валют БМР с начала 60-х гг. начал проводить специальные операции -- совместные валютные интервенции центральных банков («базельские кредиты»). Для покрытия неожиданного роста спроса на иностранную валюту он практикует операции своп с центральными банками участников. Кроме того, БМР является признанным в мире крупным экономическим информационно-исследовательским центром. Он проводит политику активного сотрудничества с другими международными кредитно-финансовыми организациями, деятельность которых будет рассмотрена ниже.

1.2 Банки международных валютно-кредитных и финансовых отношений

Международный валютный фонд (МВФ)

Международный валютный фонд начал свою деятельность с марта 1947 г. в качестве специализированного органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке. Совет управляющих -- руководящий орган МВФ -- состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и собирается ежегодно. Директорат -- исполнительный орган включает 6 представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16 -- от остальных стран, избираемых по географическому признаку.

Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Затем, с апреля 1978 г., четвертая часть квоты стала засчитываться в SDR или в установленных МВФ валютах стран-участниц.

В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд долл (¹ Здесь и далее доллары США)¹. В настоящее время число его участников почти учетверилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежит ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть -- многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда.

Наибольшим числом голосов обладают США (более 19%) и страны Европейского Союза (около 30%). За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов развивающихся стран - экспортеров нефти. Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85% голосов участников, в других случаях -- достаточно 70%.

Основными функциями МВФ являются:

* содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;

* поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;

* предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса и т.д.

Наше время -- это период преобразований в мировой экономике и в Международном Валютном Фонде. Круг источников глобального роста расширился: Европа, США и Япония имели прочные экономические показатели за прошедший год, но существенный вклад в глобальный рост внесли также страны с формирующимся рынком, имеющие средний уровень дохода, включая Китай и Индию.

Продолжается процесс инноваций на финансовых рынках, который открывает широкие возможности, но в то же время создает определенные новые риски. В Фонде продолжается работа над реформами, предусмотренными Среднесрочной стратегией и в 2007 финансовом году мы могли наблюдать ее первые плоды.

Некоторые из наиболее важных преобразований в МВФ касаются функции экономического наблюдения, или надзора, составляющего основную сферу деятельности Фонда. Внедрение механизма многосторонних консультаций предоставляет Фонду, а также международному сообществу, важный новый инструмент для выработки согласованных подходов к общим проблемам.

Международный Валютный Фонд является важным регулятором современной мировой валютной системы. Его работа тесно взаимосвязана с другими международными финансовыми организациями. Их совместная деятельность необходима для нормального функционирования экономики как развитых, так и развивающихся стран. Роль МВФ в качестве поддержки экономики во время порой непредсказуемых финансовых кризисов и преодолении бедности неоценима.

Группа всемирного банка

Международный банк реконструкции и развития начал функционировать с июня 1946 г. в качестве специализированного, независимого в решениях от ООН органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК) -- в 1956 г., Международная ассоциация развития (МАР) -- в 1960г., Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) -- в 1966 г. и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) -- в 1988 г. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР -- родоначальника и центральное звено Группы -- именуют Всемирным банком (ВБ).

Группа выступает партнером в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в беднейших из развивающихся стран.

Всемирный банк является самым мощным подразделением Группу, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3%.

Совет управляющих -- высший руководящий орган Банка. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменений размера акционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих Банка и МВФ ежегодно проводят совместные заседания. Совет исполнительных директоров руководит повседневной деятельностью, постоянно функционирует в штаб-квартире и еженедельно проводит заседания.

Основными функциями ВБ являются:

* инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений -- от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;

* аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

* постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ;

* посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Банк устойчиво получает прибыль (более 1 млрд долл. ежегодно), хотя ее максимизация не является его основной задачей. Прибыль используется на собственное развитие, а дивиденды акционерам не выплачиваются.

В своей деятельности ВБ придерживается определенных принципов, а именно:

* выделение ресурсов -- только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

* принятие инвестиционных решений -- исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;

* предоставление кредитов -- только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;

* отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;

* направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран.

Продавая облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам, а также физическим лицам разных стран, ВБ привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обязательства являются высоколиквидными и одними из самых надежных в мире. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат источниками ресурсов, при этом соотношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом.

Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15--17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся в пределах 7--7,5%. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на пять лет.

За 50 лет своей деятельности на реализацию более 6000 программ в 140 странах мира Банк предоставил займов на сумму, превышающую 300 млрд долл., что в два раза опережает масштабы МВФ. Участие в нем почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Выполняя разные функции, ВБ и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы ВБ решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у ВБ.

Корпорация может инвестировать средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий -- от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений.

Одними из главных принципов деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по проектам; приобретение не более 35% акций предприятий и неучастие в их управлении (невладение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3--15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. В настоящее время корпорация ежегодно одобряет займы по более 200 проектам на общую сумму, превышающую 3 млрд долл. Ее участниками являются 170 стран.

Международная ассоциация развития (МАР) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у ВБ. Ассоциация предоставляет им, как правило, беспроцентные кредиты на срок 30--40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют страны с годовым доходом на душу населения, не превышающим 835 долл.

Средства МАР формируются за счет взносов (по подписке и добровольных) более богатых участников, а также прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Российская Федерация вносит существенный вклад в пополнение средств Ассоциации.

Несмотря на юридическую самостоятельность, МАР во многих случаях осуществляет совместную с ВБ деятельность и имеет общий с ним персонал, помещения и другое техническое обеспечение. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более 125 проектам на общую сумму около 6 млрд долл., ее членами являются 159 стран.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 126 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 30.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвестором гарантий от политических рисков, а именно: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т. п. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.

Среди заявок на страхование инвестиций предпочтение отдается обоснованным с финансовой, экономической и экологической точек зрения проектам, способным содействовать развитию страны. Страховые полисы МАГИ гарантируют частные инвестиции в течение 15--20 лет, при этом максимальный размер страхового покрытия на один проект не превышает 50 млн долл.

В настоящее время выдаваемые Агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем 2,5 млрд долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тысяч дополнительных рабочих мест. Общее число выданных ею контрактов (около 200) обеспечило на сегодняшний день покрытие на сумму более 2 млрд долл. Членами МАГИ являются 132 страны.

1.3 Региональные международные кредитно-финансовые институты

Появление этих институтов связано с ускорившимся в 60-е гг. распадом мировой колониальной системы, с расширением регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран. К региональным банкам относятся: Межамериканский банк развития (МаБР -- учрежден в 1959 г.), Африканский банк развития (АфБР -- 1964 г.) и Азиатский банк развития (АзБР -- 1966 г.). Учредителями банков кроме развивающихся стран соответствующих регионов стали и другие государства: США, Япония, отдельные страны Западной Европы.

Банки имеют сходные цели, осуществляют однотипные операции, сотрудничество между собой и с другими международными институтами. Развивающиеся страны-участницы получи ют их финансовую поддержку для реализации преимущественно инфраструктурных проектов, а также на развитие предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)

ЕИБ учрежден в 1958 г. странами -- членами ЕС. Целями создания Банка провозглашались долгосрочное (20--25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30--40 лет) кредитование ассоциированных участников.

Совет управляющих, состоящий из министров финансов стран-участниц, и Директорат -- президент и несколько его заместителей возглавляют Банк. Такие страны, как ФРГ, Франция, Англия и Италия обладают наибольшей долей уставного капитала, составляющего примерно 15 млрд ЭКЮ. Размер резервного капитала превышает 10% уставного фонда.

ЕИБ привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинал которых выражается в долларах США, марках ФРГ и других валютах. Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций -- основные направления вложений Банка. Дополняя средства заемщиков, его кредиты традиционно покрывают не более половины стоимости расходов по проектам и могут предоставляться в ЭКЮ и других валютах. Рыночная конъюнктура определяет размер платы за кредит. Такие страны, как Италия, Англия, Франция и Ирландия являются лидирующими заемщиками Банка.

В последние годы Банк как агент Европейского Союза за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфраструктурных проектов, в частности развитие энергетики. Мелкие и средние смешанные компании при этом получают ресурсы от определенных кредитных учреждений стран-участниц, которым Банк предоставляет финансовую поддержку. Помимо этого ЕИБ на льготных условиях финансирует развивающиеся страны -- ассоциированные члены ЕС. В настоящее время, например, он планирует профинансировать на 30% польский проект строительства крупной международной автомагистрали, общая сумма которого оценивается в 2,2 млрд ЭКЮ.

Кроме ЕИБ в рамках ЕС и Европейской валютной системы (ЕВС) действуют и другие, менее масштабные кредитно-финансовые организации, в том числе Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) и Европейский денежный фонд сотрудничества (ЕДФС). Эти организации выполняют возложенные на них учредителями функции и решают свои задачи.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), учрежден в 1991 г. для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время валяются 60 государств, включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов мира (США, Японию) и такие Организации, как ЕС и ЕИБ. Уставный капитал составляет 20 млрд ЭКЮ. Банк осуществляет свою деятельность в странах-операций, число которых достигло 26 после вступления в него н 1996 г. Боснии и Герцеговины. Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне, а 28 представительств -- во всех странах-операций (кроме Армении). В отличие от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное -- в Москве и региональные -- в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке.

Совет управляющих во главе с председателем и двумя заместителями руководит Банком и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и представителей от ЕС и ЕИБ. Многие свои полномочия он делегирует Совету директоров, осуществляющему руководство повседневной деятельностью и состоящему из президента, четырех заместителей и 23 директоров. Каждый из директоров входит в состав одного из трех комитетов Совета: ревизионного, по бюджетным и административным вопросам, по финансовой и операционной политике. Кроме того, организационная структура Банка включает ряд территориальных и отраслевых отделов, а также другие функциональные подразделения (департаменты и отделы). Общая численность сотрудников Банка превышает 1100 человек (учитывая представительства в странах-операций).

ЕБРР взаимодействует со многими международными институтами и в первую очередь с Группой ВБ. Он привлекает к участию в осуществлении различных проектов также частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения. Качеству финансируемых проектов и прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации Банк традиционно уделяет пристальное внимание.

Привлекая средства на международных рынках на весьма выгодных условиях, ЕБРР предоставляет свои услуги по коммерческим ценам. Главным образом это дополнение усилий других кредиторов для оказания поддержки предприятиям, нуждающимся в финансовых ресурсах. Гарантии на экспортные кредиты и розничные банковские услуги он не предоставляет. Банк действует как в государственном, так и в частном секторах экономики, принимая на себя риски, непосильные многим национальным и зарубежным инвесторам.

Основными функциями ЕБРР являются:

* прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;

* инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий:

* предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;

* финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

К числу операционных приоритетов Банка относятся: развитие частного сектора, охват всех стран-операций, работа с финансовыми посредниками, вложения в акционерные капиталы. Кроме того, он стремится обеспечивать экологически чистое и устойчивое развитие экономики стран-операций, в том числе путем повышения эффективности энергоиспользования.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) принял новую стратегию своей деятельности в России. В первую очередь банк планирует уделять внимание диверсификации экономики, поддержке реального сектора и повышению энергоэффективности, а также укреплению рынка капитала и финансированию обновления инфраструктуры, говорится в сообщении банка.

При этом ЕБРР готов поддерживать усилия правительства по ускорению приватизации пакетов акций госкомпаний и по возвращению в частную собственность банков, которые оказались под государственным влиянием за время кризиса. В частности, рассматривается возможность предприватизационных инвестиций, которые помогут повысить привлекательность госкомпаний для инвесторов. Впрочем, банк не исключает прямого участия в процессе приватизации наряду со стратегическими инвесторами или поддержки первоначальной эмиссии акций таких компаний. Кроме того, банк готов обеспечивать компании рисковым капиталом.

Ключевым моментом для диверсификации экономики России ЕБРР считает повышение роли микро-, малых и средних предприятий. Специально для их поддержки банк разрабатывает специальный механизм кредитования во взаимодействии с правительством России и ВЭБом.

На данный момент ЕБРР инвестировал в Россию больше средств, чем в какую-либо еще из 29 стран деятельности. На конец 2008 г. на Россию приходилось около 31% совокупного портфеля ЕБРР.

По состоянию на конец I квартала 2009 г. 84% всех проектов в России, финансируемых по линии ЕБРР, составляли сделки в частном секторе. На долевые вложения на тот момент приходилось 27% всего российского портфеля банка.

Новая стратегия была сегодня одобрена советом директоров ЕБРР, в котором представлены акционеры банка: 61 государство и две международные организации[4].



Глава II. Деятельность международных валютно-кредитных и финансовых организаций

2.1 Международное кредитование и финансирование развивающих стран

Особенности международного кредитования развивающихся стран.

Во-первых, значительную часть иностранных ресурсов эти страны получают в форме льготных кредитов и безвозвратных субсидий. Отбор стран, которые могут претендовать на льготные кредиты и субсидии, осуществляется преимущественно в зависимости от уровня экономического развития. Наибольшими льготами пользуется категория наименее развитых стран, и, наоборот, кредитование динамично развивающихся новых индустриальных стран по своим условиям в гораздо меньшей степени отличается от кредитования западных заемщиков. Однако льготные кредиты им также предоставляются исходя из политических и военно- стратегических мотивов. Во-вторых, нет универсальной системы международного кредитования разнородных развивающихся государств. Для каждой страны формируется механизм международного кредитования в зависимости от уровня ее развития, экономической конъюнктуры (особенно платежеспособности), отношений с ведущими странами-донорами и международными валютно-кредитными и финансовыми институтами, репутации на мировом рынке ссудных капиталов и т.п. В-третьих, современная мировая кредитная система адаптирована к специфическим условиям развивающихся стран, интегрированных в мировое хозяйство. Это относится не только к официальному (двухстороннему и многостороннему) кредитованию и субсидированию, но и кредитам частных банков.

В-четвертых, основную массу кредитов и субсидий развивающиеся страны получают непосредственно от промышленно развитых стран, международных валютно-кредитных и финансовых институтов, где главными донорами являются развитые государства, а также на мировом рынке ссудных капиталов. Поэтому международное кредитование развивающихся стран сводится преимущественно к отношениям между центром и периферией мирового хозяйства. Лишь небольшая часть международных кредитов и субсидий предоставляется в рамках взаимного сотрудничества развивающихся стран. Некоторое развитие получили также кредитные отношения развивающихся стран с государствами, входившими ранее в СЭВ (Совет Экономической Взаимопомощи.)[4].

2.1 Основные формы кредитования развивающихся стран

Формы кредитования развивающихся стран в основном определяются схемой, принятой Комитетом содействия развитию стран, входящих в ОЭСР. КСР координирует кредитную политику ведущих стран-доноров и кредиторов в отношении развивающихся стран. Это организация осуществляет сбор и публикацию статистических данных по международному кредитованию развивающихся стран.

Классификация кредитов и субсидий развивающимся странам.

Официальное финансирование развития (ОФР).

1.Официальная помощь развитию (ОПР), в том числе двухсторонняя и многосторонняя.

2.Прочее ОФР, в том числе двухстороннее и многостороннее.

Экспортные кредиты.

Частные кредиты и субсидии.

1.Международное банковское кредитование.

2.Эмиссия ценных бумаг.

3.Безвозмездные субсидии неправительственных организаций.

Итого приток ресурсов (I + II + II).



Глава III. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения РФ

3.1 Кредитно-финансовые отношения как форма внешнеэкономических связей в России

Сегодня Россия переживает экономический, демографический, формационный, государственный, идеологический, национальный, структурный, финансовый и моральный кризисы, и в этих тяжёлых условиях ей необходимо осознать свое место в международном обществе и в мировом хозяйстве. Огромная страна необычайно богатая природными ресурсами имеет все предпосылки для экономического роста. Для этого требуется незаменимый компонент - финансовый капитал, которого не совсем достаточно в нашей стране. В сложившейся ситуации России необходимы иностранные кредиты и инвестиции, которые, как известно, могут оказывать значительное воздействие на развитие национальной экономики. Ввоз капитала сопровождается передачей технологий, организационного и управленческого опыта, результатов научно-технических исследований и разработок, что стимулирует экономический рост. Получение кредитов у мирового сообщества позволяет России занять более высокое место в иерархии развитых государств и влиться в процесс интеграции, без чего не возможно её дальнейшее полноценное экономическое развитие. Кредитно-финансовые отношения как форма внешнеэкономических связей широко используются в мировой практике как одна из наиболее действенных мер влияния на процессы, происходящие внутри страны.

По уровню экономического развития нынешняя Россия занимает промежуточное положение между развитыми и развивающимися странами. Это двойственность может быть преодолена либо динамичным экономическим возрождением, и тогда Россия станет развитой страной, либо хроническим экономическим кризисом, т.е. переходом России в мировую зону слабо развитости и отсталости, либо сохранением нынешнего промежуточного положения ещё в течение какого-то исторически короткого периода, в конце которого неизбежен подъём или упадок.

Усилиями самой России снимается формационное противоречие с мировым сообществом, однако не до конца, поскольку она только вступила в переход от социализма к капитализму. Российская экономика длительное время останется смешанной и окончательный итог приватизации в многоукладной экономике представить сейчас невозможно, особенно в том случае, если мировая рыночная экономика не окажет России поддержки.

Структура российской экономики страдает острыми диспропорциями, причём главной из них остается явная несбалансированность между производством средств производства и предметов потребления, осложняемая к тому же особой ролью военно-промышленного комплекса в 1 подразделении. Структурная перестройка экономики России практически ещё не началась, и это создаёт перенапряжение и в экономике, и в обществе.

На экономическое развитие России огромное влияние оказывает её членство в ООН. Хотя финансовые возможности ООН и ограничены она может выступать катализатором международного сотрудничества и привлечения к нему доноров. Кроме того, в Россию ежегодно по каналам ООН поступает научно-техническая и социально-экономическая информация, ноу-хау, документы и материалы на десятки миллионов долларов. Многосторонние валютно-финансовые и торговые учреждения, входящие в состав ООН, выполняют важнейшую регулирующую роль в торговле и валютно-кредитной области ФТС. Их значение для российской экономики в контексте её перехода к рынку трудно переоценить. Так, например, процесс либерализации торговли в рамках имеет ключевое значение для российского экспорта, соглашения с МВФ рассматриваются как своего рода международные свидетельства платёжеспособности страны и необходимое условие её долгового бремени со стороны других официальных и частных кредиторов.

Рассмотрим подробнее финансовые учреждения, являющиеся основными кредиторами России[22].

3.2 Региональные особенности кредитного потенциала России

Российская Федерация (РФ)- Россия - самое крупное по размерам территории государство мира. Россия занимает площадь 17,1 млн. км кв., что почти в два раза больше, чем США или КНР. Крупные размеры территории предопределяют разнообразие региональных условий и ресурсов для хозяйственной деятельности. По масштабам природно-ресурсного потенциала Россия практически не имеет аналогов. Она занимает ведущее положение в мире по общим геологическим и разведанным запасам большинства полезных ископаемых. России принадлежит первое место по ресурсам энергоносителей - нефти, газа и угля, отдельных видов металлургического (железные руды, никель, кобальт, олово и др.), горно-химического (апатиты и др.) и минерально-строительного сырья. Первое место принадлежит России и по запасам древесины (почти 1/4 мировых ресурсов).

Мощный природно-ресурсный потенциал позволяет не только практически полностью удовлетворить потребности отечественного народного хозяйства, но и экспортировать энергоносители, различное минеральное сырьё и древесину.

При общей высокой обеспеченности страны природными ресурсами разные районы насыщены ими далеко не одинаково. Налицо диспропорция, существующая между размещением основных источников сырья, топлива и энергии, с одной стороны, и размещением населения и трудовых ресурсов- с другой. Для России характерна значительная неравномерность в степени экономической освоенности территории, что находит отражение в количественных и качественных характеристиках хозяйства. Кредитно-финансовый потенциал европейской части много больше, а структура хозяйства значительно сложнее, отличается более широкой диверсификацией, чем в восточных районах.

На территории России выделяется 11 экономических районов. Экономические районы различаются между собой условиями и особенностями формирования в прошлом и стратегическими направлениями развития на перспективу, масштабами, специализацией и структурой производства и многими другими признаками. Каждый из этих районов выполняет определённые функции в общей системе территориального разделения труда внутри страны. Говоря о кредитном потенциале каждого экономического района, хочу заметить, что на данный момент определяющим фактором здесь будет в первую очередь наличие сырьевой базы, развитой инфраструктуры и политическая стабильность в регионе.

На мой взгляд, одними из перспективных районов являются Северный и Северо-Западный. Это обусловлено богатейшей сырьевой базой, морской и сухопутной границей с Северной Европой, наличием лесных и водных ресурсов. Территория ещё недостаточно освоена, чем привлекает к себе инвесторов, желающих работать в долгосрочном периоде. Наличие мощных месторождений железной руды и руд цветных металлов позволяет рассчитывать на возможность создания в будущем замкнутых производственных циклов, что, несомненно, увеличит прибыли во много раз. Север Европы заинтересован в сотрудничестве с Севером России и оказывает в этом всяческое содействие. Кредиты необходимы для Севера, но одним из важнейших условий их возврата является долгосрочность.

Таким же большим потенциалом обладают в первую очередь те регионы, которые обладают топливно-энергетическими ресурсами. Это обусловлено тем, что энергоносители - основной компонент российского экспорта, позволяющий привлекать в страну денежные средства из-за рубежа, что в свою очередь влияет на ВВП, ВНП и другие экономические показатели, обеспечивающие возможность получения международных кредитов. Среди таких районов: Западная Сибирь, Дальний Восток, Волго-Уральский.

Центральный район имеет высокий кредитный потенциал благодаря развитой инфраструктуре. На его территории находятся основные центры производства транспорта, лёгкой промышленности, чёрной металлургии, а также такие города-гиганты как Москва и Санкт-Петербург.

Самым низким я считаю кредитный потенциал Центрального Чернозёмного и Северо-Кавказского районов. Не смотря на то, что на территории Центрального Чернозёмного района находится значительная часть агропромышленного комплекса страны, вряд ли можно надеяться на его высокую кредитоспособность, т.к. АПК сейчас существует во многом благодаря правительственным субсидиям и, по сути, на данный момент является убыточной отраслью народного хозяйства. Для изменения ситуации нужна полная реорганизация, требующая огромных средств.

Что касается Северного Кавказа - его я ставлю в самый конец списка потому, что мы говорим о международном кредитовании, а, как известно, основным условием получения кредита является политическая и экономическая стабильность. Ни одно из этих условий не может быть выполнено в данное время в этом регионе, что делает его практически закрытым для притока капитала, исключая трансферты[16].



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях перехода на рыночные отношения роль и значение финансово-кредитной системы резко возрастает. Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики, ведь Россия все более включается в мировое хозяйство. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ), группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Всемирную торговую организацию (ВТО) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

В конце проделанной работы хотелось бы заметить, что Россия хотя и не является на данный момент сверхдержавой имеет для этого все предпосылки, обусловленные её богатейшим потенциалом. Мировое сообщество в полной мере осознаёт все преимущества, связанные с интеграцией России в мировую экономику, что стимулирует развитие внешне-финансовой деятельности. Международные кредиты и инвестиции жизненно необходимы для поддержания и развития базовых отраслей народного хозяйства России и являются одним из важнейших инструментов создания экономической стабильности.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Буренин А.И. Рынки производных финансовых инструментов. - М.: ИНФРА-М, 2006 г.

2. Круглов В.В. Международные валютно-кредитные отношения и финансовые отношения. - М.: ФиС, 2006г.

3. Курочкин Д.Н. Евро: новая валюта для старого света. Проблемы становления и перспективы развития Европейского экономического и валютного союза. - Мн.: Европейский гуманитарный университет, 2006 г.

4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной - М.: ФиС, 2006 г.

5. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. - М.: ФБК-ПРЕСС,2007г.

6. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / под ред. Круглова В.В. - М.: ИНФРА-М, 2007 г.

7. Платонова И.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебно-практическое пособие для дистанционного обучения. Ч.2 -- М.: Финансовая академия, 2006.

8. Кредиты. Инвестиции. / Под руков. А.Г. Куликова -- М.: ПРИОР, 2006.

Родионов А.А. Концепция внешнеэкономической деятельности российского банка // Финансовый бизнес. -- М. -- 2005.

9. Родионов А.А. Концепция внешнеэкономической деятельности российского банка // Финансовый бизнес. -- М., -- 2006.

10. Шевчук В.А. Международные финансовые институты: политика в секторе экономической инфраструктуры. --М.:АНКИЛ, 2009

11. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. 14.-- М.: Прогресс, 2006.

12. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / под общ. ред. В.Е. Рыбалкина. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

13. Ярыгина И.З. Глобализация финансово-кредитных отношений: банковская информация. -- М.: Финансы и статистика, 2007.

14. Шалашов В.П. Валютные расчеты в РФ (при экспортно-импортных операциях). -- М.: Интел-Синтез, 2007

15. Монетарная политика Европейского Центрального банка: Пер. с англ. -- М.:Финансы и статистика, 2006

16. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений в России. М.: Финансы и статистика, 2005

17. Герасименко В.В. Основные тенденции развития современной финансовой системы // Вестник Московского Ун-та. Сер.6. Экономика, М. -- 2005

18. Доронин И. Мировой финансовый рынок на пороге XXI в. // Мировая экономика и международные отношения, М., -- 2005

19. Емелин А. Валютное регулирование как экономико-правовой институт //

Финансовый бизнес. -- М. -- 2008

20. Навой А. Взгляд на российскую экономику через призму валютного

регулирования // Рынок ценных бумаг. -- М., -- 2003.

21. Экономика России, А.А.Френкель; Москва: Финстатинформ, 2007

22. Экономика внешних связей России, Москва, изд. «БЕК» 2006

23. Носков И.Я. «Международные валютно-кредитные отношения»//Юнити. - М. 2005

24. Звонова Е.А. «Международное внешнее финансирование в современной экономике»//Экономика. - М,2000

25. Российская Экономика, Л.П.Кураков; Москва: Логос, 2008 г



Приложения№1

ДОГОВОР ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА

г. " " 199_г.

(место заключения договора), именуемая

(наименование организации)

в дальнейшем "Продавец", в лице ,

(Ф.И.О., должность)действующего на основании Устава, с одной стороны,

(наименование организации) именуемая в дальнейшем "Лизинговая компания", в лице

(Ф.И.О., должность) действующего на основании Устава, с другой стороны, и

(наименование организации), именуемая в дальнейшем

"Лизингополучатель" в лице ,

(Ф.И.О., должность) действующего на основании Устава, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. Продавец продает, а Лизинговая компания покупает следующее имущество, выбранное по инициативе Лизингополучателя:

№ п/п	Наименование	Количество	Стоимость	Примечание

1.

Итого, продается имущество на общую сумму

(сумма прописью) Прилагаемый расчет стоимости продаваемого имущества является неотъемлемой частью настоящего Договора.

2. Оплата стоимости имущества производится в срок с момента подписания настоящего Договора в безналичном порядке путем перевода всей суммы стоимости на расчетный счет Продавца.

За просрочку платежа на срок более Лизинговая компания уплачивает Продавцу штраф в размере % от стоимости покупаемого имущества за каждый день просрочки.

3. Фактическая передача продаваемого имущества производится в срок с момента подписания настоящего Договора.

О готовности к фактической передаче продаваемого имущества Продавец извещает Лизинговую компанию и Лизингополучателя по телеграфу. Приемка продукции по количеству, качеству и комплектности производится Лизингополучателем

в срок со дня получения извещения о месте, определяемом Продавцом.

В случае уклонения Продавца от фактической передачи проданного имущества, а также при просрочке направления извещения о готовности к его передаче Продавец уплачивает

Лизинговой компании штраф в размере % от стоимости имущества за каждый день просрочки. При несвоевременном прибытии Лизингополучателя для приемки имущества он уплачивает штраф в размере за каждый день просрочки.

Лизинговая компания сдает, а Лизингополучатель принимает в лизинг перечисленное в пункте 1 настоящего Договора имущество.

Срок аренды лет.

По окончании срока действия Договора Лизингополучатель имеет право покупки имущества за

						рублей.
(сумма прописью)	6. Выплата лизинговых взносов осуществляется по следующему графику
№ п/п	Год	Сумма	Срок	выплаты	| Примечание
1. 2.



Выплата лизинговых платежей производится в безналичном порядке путем перевода суммы очередного взноса на расчетный счет Лизинговой компании. За просрочку очередного взноса Лизингополучатель уплачивает Лизинговой компании

штраф в размере____ рублей за каждый день просрочки. При просрочке очередного взноса на срок более Лизинговая компания имеет право потребовать, а Лизингополучатель обязан взнос, следующий за очередным взносом, произвести на раньше срока, установленного в пункте 6настоящего Договора.

Выплата лизинговых платежей по требованию Лизинговой компании раньше срока, указанного в пункте 6 настоящего Договора, на освобождает Лизингополучателя от уплаты штрафа за просрочку лизинговых платежей.

7. Лизингополучатель обязан организовать эксплуатациюи обслуживание имущества в соответствии с инструкцией производителя, осуществлять текущий ремонт имущества. Агрегаты и запасные части, использованные Лизингополучателем для текущего ремонта, становятся неотъемлемой частью этого имущества и переходят в собственность Лизинговой компании.