Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса (на примере ООО "Эксклюзив")

Значение оценки финансового положения организации в условиях современной экономики ежедневно усиливается. Финансовый анализ перестал быть составной частью экономического анализа, и превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта.

В рыночной экономике деятельность организаций подчинена принципу: выживает сильнейший. А наиболее сильным и устойчивым на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое положение и конкурентоспособность.

Актуальность выбранной темы курсовой работы связана с тем, что финансовое положение предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Основным источником информации для анализа финансового положения является бухгалтерская отчетность.

В современной экономической действительности достоверная оценка финансового положения предприятия имеет огромное значение, как для самих хозяйствующих субъектов, так и для многочисленных акционеров, особенно потенциальных инвесторов. В связи с чем, серьезное значение приобретает аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов предприятия позволит осуществлять комплекс мер, предотвращающих его возможное банкротство.

Целью данной курсовой работы является оценка финансового положения предприятия на основе финансовой отчетности и обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса

Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы, сущность и значение финансового положения организации.

2. Рассмотреть основные показатели оценки финансового положения.

3. Дать оценку финансового положения ООО «Эксклюзив».

4. Обосновать пути выхода предприятия из экономического кризиса

Объектом исследования данной работы явился финансовое положение станции технического обслуживания ООО «Эксклюзив». Предмет исследования - показатели финансового положения ООО «Эксклюзив».

Цель и задачи работы определили ее структуру. Курсовая работа состоит из введения, теоретической и аналитической глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В работе применялись методы синтеза, группировки, сравнительного и экономико-математического анализа.

В качестве исходной информации при написании работы использовались данные бухгалтерской отчетности за 2018 года, который оказался наиболее финансово более кризисным периодом для исследуемой организации.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового положения организации

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием -- анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

- объективная оценка финансовой устойчивости;

- своевременное определение возможного банкротства;

- эффективность использования финансовых ресурсов.

Основными задачами анализа финансового положения предприятия являются оценка и изучение:

- структуры бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения;

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовой устойчивости;

- финансовых результатов хозяйственной деятельности [1, c.14].

В общепринятом смысле ликвидность - способностей ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить все свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Платежеспособность предприятия - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска [6, с. 577-578].

Изучая финансовое состояние предприятия необходимо знать и учитывать основные закономерности, способствующие укреплению финансового состояния предприятия. К ним относятся:

- предприятие должно быть ликвидным, платежеспособным, финансово устойчивым и рентабельным.

- в активах постоянно должны быть в достаточном размере быстро- и абсолютно-ликвидные средства;

- в дебиторской задолженности не должна быть просроченная задолженность;

- долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения должны быть эффективными и получаемый доход от инвестиционной деятельности должен быть не ниже среднего банковского процента;

- денежные средства должны соответствовать уровню платежеспособности предприятия, при этом они должны быть всегда в обороте;

- долгосрочные обязательства, как правило, должны быть направлены в долгосрочные активы, для приобретения нового современного оборудования и пополнения материально-технической базы;

- кредиторская задолженность должна быть погашаема ликвидными активами;

- доходы должны превышать расходы от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо определить насколько руководство предприятия придерживается этих закономерностей и выполняет требования экономических законов. Возможности и качество результатов анализа зависят от количества и качества данных, находящихся в финансовой отчетности: чем обширнее и доброкачественнее материалы отчетности, тем глубже сам анализ [1, c.15].

1.2 Система показателей для оценки финансового положения организации

Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности.

Рис. 1 - Элементы анализа финансовых коэффициентов

Наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа:

1) Анализ финансовой устойчивости. Данный анализ предполагает определение уровня финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень финансовой стабильности предстоящего развития предприятия. Для проведения такого анализа используются следующие абсолютные и относительные показатели:

1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом и величинами внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов целевого финансирования и поступлений.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат

2. Относительные показатели финансовой устойчивости.

Используются следующие финансовые показатели, представленные в Таблице 1:

Таблица 1 - Расчетные формулы коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость предприятия

В рыночных условиях, когда финансовая деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов за счет заемных средств, важной характеристикой является финансовая устойчивость предприятия, то есть зависимость предприятия от внешних заемных средств.

2) Анализ платежеспособности. В процессе этого анализа выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такого анализа требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его обязательств -- по срочности погашения.

По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (Таблица 2).

Таблица 2 - Характеристика активов по уровню ликвидности

Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты (Таблица 3).

Таблица 3 - Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Ликвидность баланса можно определить по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям согласно таблице 4. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность, она свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности на ближайший промежуток времен, т.е. должно выполняться условие: А1 ? П1, А2 ? П2.

Таблица 4 - Значения абсолютных финансовых показателей абсолютной ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия: А1 П1; А2 П2; АЗ ПЗ; А4 П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое носит балансирующий характер. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение АЗ - ПЗ отражает перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

В целях проведения оценки платежеспособности организаций рекомендуется рассчитывать основные финансовые коэффициенты (Таблица 5):

Таблица 5 - Расчетные формулы коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия

3) Анализ оборачиваемости активов. В ходе изучения оборачиваемости активов определяется скорость превращения конкретного вида актива в денежные средства в процессе деятельности предприятия. Для оценки оборачиваемости активов следует рассчитать несколько показателей деловой активности:

а) Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (КОА). Этот показатель можно определить на основании следующей формулы:

(1)

где: ПП -- объем продажи продукции (товаров, услуг);

Аср -- средняя стоимость используемых активов.

Среднюю стоимость используемых активов следует рассчитывать за тот же период, что и объем продажи. Для расчета средней стоимости активов (А) используется следующая формула:

(2)

где: An -- сумма активов в n-периоде;

n -- число периодов (кварталов, месяцев);

б) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК) показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов. Для расчета используется следующая формула формуле:

КОСК= Выручка за анализируемый период / среднегодовая стоимость капитала (3)

в) Продолжительность оборота используемых активов (ПОА). Для расчета этого показателя используется формула:

(3)

где: ПД -- число дней в периоде;

КОА -- коэффициент оборачиваемости всех используемых активов;

г) Продолжительность оборота оборотных активов (ПООА). Она определяется по формуле:

(4)

Приведенные выше показатели оборачиваемости и периода продолжительности оборота могут рассчитываться как по отдельным видам оборотных активов (денежным средствам, товарно-материальным запасам и т. п.) так и по всем активам в целом;

д) Фондоотдача - это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

Следует отменить, что сам по себе показатель фондоотдачи не говорит об эффективности использования производственных фондов, а лишь показывает, как соотносится объем полученной от реализации продукции (т.е. выручки) со стоимостью имеющихся у организации средств труда. Сделать выводи именно об эффективности использования производственных фондов можно, сравнивая показатель фондоотдачи в динамике за ряд лет, либо сравнивая его с таким же показателем для других, аналогичных предприятий той же отрасли.

Показатель фондоотдачи рассчитывают по следующие формуле:

Фондоотдача = Выручка / Основные средства (5)

4) Анализ рентабельности. Важным моментом при проведении рентабельности является определение уровня прибыльности использования капитала предприятия в целом или отдельных его частей.

Для оценки уровня рентабельности используются следующие финансовые коэффициенты:

а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент финансовой рентабельности (РА). Характеризует достигнутый уровень прибыльности всех активов используемых в организации. Расчет данного показателя производят по формуле:

финансовый положение кризис предприятие

(6)

где: ПР -- прибыль;

Аср -- средняя сумма используемых активов;

б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (РК). Этот показатель характеризует прибыльность собственных средств организации. Расчет этого показателя производится по формуле:

(7)

где: ССКср -- средняя сумма собственных средств предприятия;

в) коэффициент рентабельности продажи продукции (РП). Его расчет осуществляется по формуле:

(8)

г) коэффициент рентабельности текущих затрат (РЗ). Для определения этого показателя используется формула:

(9)

где: ВР -- сумма валовых расходов производства и обращения.

Коэффициент рентабельности может быть рассчитан также и по отдельным видам активов (оборотным, внеоборотным).

Таким образом, подводя итог первой главы, можно сделать вывод о том, что для оценки финансового состояния организации необходимо осуществить расчет ряда показателей, которые позволят определить положительные и отрицательные моменты в работе организации. Данная оценка проводится на основе информации о финансово - хозяйственной деятельности организации в прошлом, настоящем и обозримом будущем.

Цель оценки финансового положения организации состоит в выявлении слабых мест в работе организации, определении потенциальных источников возникновения проблем в дальнейшей ее работе, а также в ходе проводимого анализа можно обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Для полноценного функционирования в условиях рыночной экономики, а также в целях недопущения или предотвращения банкротства предприятия, необходимо хорошо знать и понимать, как управлять финансами, какой должна быть оптимальная структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Кроме того следует уделить особое внимание таким понятиям как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ОБОСНОВАНИЕ ПУТЕЙ ВЫХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭКСКЛЮЗИВ»)

2.1 Экономическая характеристика деятельности организации

Объектом исследования в данной работе является Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив» основным видом деятельности, которого является ремонт и техническое обслуживание транспортных средств.

Данное предприятие было основано в январе 2000 года и действует по настоящее время.

Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование, указание места нахождения общества.

Форма собственности - частная собственность.

В собственности предприятия находится имущество (материальные ценности и финансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе.

Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в Уставный капитал, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив» занимается оказанием ремонта и технического обслуживания транспортных средств, в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

ООО «Эксклюзив» имеет в своем составе:

- Цех СТО и диагностики

- Цех кузовной

- Здание автомойки

- Магазин автозапчастей

Основные данные, характеризующие деятельность предприятия приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Основные данные ООО «Эксклюзив»

На предприятии линейная структура управления. Руководителю предприятия подчиняются: исполнительный директор, главный бухгалтер, мастер участка СТО, мастер участка кузовной цех, начальник отдела продаж.

2.2 Анализ платежеспособности и рентабельности ООО «Эксклюзив»