Совершенствование анализа финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Статья по теме:

Совершенствование анализа финансового состояния предприятия

Блохина Виктория Георгиевна, кандидат экономических наук, доцент Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), кафедра Анализа хозяйственной деятельности и прогнозирования г. Ростов-на-Дону

Митрохин Игорь Олегович, Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), магистрант гр. ЭК-823 г. Ростов-на-Дону

Аннотация

рентабельность ликвидность платежеспособность

В статье рассматриваются проблемы анализа финансового состояния предприятия в настоящее время. Предлагается мероприятие по ее устранению, путем рассмотрения взаимосвязи между показателя рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Это приведет к формулировке однозначной итоговой оценки финансовой ситуации, сложившейся на предприятии.

Ключевые слова: финансовое состояние, рентабельность, доходность, платежеспособность организации, коэффициенты ликвидности, бальная оценка.

Значимость анализа для управления предприятием в настоящее время возросла, так как экономика страны находится в стадии перехода к рыночным отношениям. Причина этого понятна, поскольку в условиях рынка добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к печальным последствиям. В условиях рынка обоснованность управленческих решений становится жизненно необходимой, поскольку роль финансовых ресурсов неизмеримо возрастает.

Одним из важнейших факторов в деятельности предприятия является его стабильное финансовое состояние. Финансовое состояние предприятия показывает эффективность его деятельности, рациональность использования, как собственных, так и привлекаемых средств для развития.

Анализ финансового состояния позволяет определить «слабые» места предприятия. Для устранения таких мест необходимо разработать определенные мероприятия. Даже если предприятие имеет стабильное финансовое состояние, это не значит, что не нужно предпринимать определенных мер по его сохранению.

Однако в методике анализа финансового состояния имеется ряд проблем. В данной статье мы рассмотрим одну из проблем анализа, а именно однозначная трактовка полученных результатов в процессе анализа. Так показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, очень часто рассматриваются без взаимосвязи с эффективностью деятельности предприятия, а именно показателями доходности. Довольно часто встречаются такие ситуации, при которых результаты анализа состава и структуры имущества свидетельствуют о неблагоприятной структуре капитала, при этом показатели доходности довольно высоки и говорят об эффективном ведении деятельности. Также иногда получаются противоречивые результаты анализа платежеспособности и результативности деятельности. В этой ситуации у аналитика возникает проблема в формулировании итоговой оценки функционирования предприятия.

В связи с этим необходимо предпринять попытку взаимоувязывания показателей имущественного состояния, показателей доходности и платежеспособности.

Одним из направлений решения поставленной задачи выступает предложение по внедрению бальной оценки финансовой ситуации на предприятии. Для этого необходимо проанализировать показатели рентабельности деятельности предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности и каждой группе присвоить весовое значение. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия нужно выполнить по группам показателей, которым присваивается балльная оценка от 1 до 4:

-- 4 балла -- абсолютно платежеспособное и финансово устойчивое предприятие;

-- 3 балла -- практически платежеспособное и финансово устойчивое предприятие;

-- 2 балла -- риск утраты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

-- 1 балл -- критическая ситуация, потеря платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки рентабельности предприятия будут использованы следующие показатели:

-- рентабельность продаж;

-- рентабельность собственных средств;

-- рентабельность всех средств предприятия.

Показатель рентабельности продаж определяется как отношение прибыли от продаж к сумме выручки, и характеризует размер прибыли полученный на 1 рубль реализованной продукции.

Что касается показателя рентабельности собственных средств, для выполнения требования сопоставимости показателей используем расчетную формулу данного показателя как отношение прибыли от продаж к среднегодовой величине собственных средств предприятия. С помощью этого показатели мы сможем охарактеризовать эффективность использования собственных средств для достижения основной цели предприятия, а именно повышения прибыли.

Третий показатель также рассчитаем как отношение прибыли от продаж к средней годовой стоимости всех средств предприятия, для оценки эффективности вложения как собственных, так и привлеченных средств в деятельность предприятия с целью повышения доходности.

После анализа выше указанных показателей проводиться присвоение баллов в зависимости от выполнения критериев оценки:

Таблица 1 - Критерии оценки показателей рентабельности

Далее проводиться анализ финансовой устойчивости, для этого используются абсолютные и относительные показатели.

Как мы знаем на предприятии выделяют четыре финансовой ситуации по степени устойчивости, абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная.

В дополнение определяются следующие коэффициенты: автономии (Ка), обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (Кота). Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия, и чем выше эта доля, тем более финансово независимо предприятие. Нормальное функционирование предприятия, в зависимости от отрасли, характеризуется уровнем этого показателя не менее 0,5. Что касается второго показателя то он показывает долю собственных средств в формировании текущих активов и характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником их покрытия, рекомендуемое значение -- не менее 0,3.

Бальная оценка полученных показателей финансовой устойчивости проводиться путем сравнения полученных результатов на соответствие нормальным значениям и по вариантам их сочетания.

Таблица 2 - Критерии оценки финансовой ситуации по степени устойчивости

Следующий этап анализа, это определение степени платежеспособности предприятия. Для этого будут использованы следующие три коэффициента: абсолютной ликвидности (Кабл > 0,2), ликвидности (Ккл>0,7-0,8), текущей ликвидности (Ктл >1,2 - 1,5).

Также как указано выше, в соответствии с сочетанием показателей ликвидности присваиваются следующие бальные оценки.

Таблица 3 - Критерии оценки ликвидности организации

В итоговой части анализа необходимо каждой группе показателей присвоить вес.

Таблица 4 - Итоговая оценка трех групп показателей

Далее с помощью средневзвешенного значения всех показателей определить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии в соответствии с набранными баллами.

Таким образом, используя выше приведенную методику мы можем взаимоувязать несколько групп показателей и получить однозначный результат анализа, который будет характеризовать финансовое положение предприятия в целом.

Список литературы

1. Ушвицкий Л.И, Савцова А.В., Малеева А.В., Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организации //Финансы и кредит, 2006 г., №15(219), № 16 (220), 17 (221).

2. Герасименко О.А., Семенова Д.В., Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала //Международный Научный Журнал «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА», 2016 г., №4.

3. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия//Проблемы экономики и менеджмента, 2016 г., № 12 (64).

Размещено на Allbest.ru