Анализ финансового состояния ОАО "Башкирэнерго"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансового состояния ОАО "Башкирэнерго"

Оглавление

1. Анализ бухгалтерского баланса

1.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

1.2 Анализ ликвидности баланса

2. Анализ отчета о прибылях и убытках

2.1 Анализ показателей по отчету о прибылях и убытках

2.2 Анализ рентабельности

3. Анализ отчета об изменениях капитала

3.1 Анализ собственного капитала

3.2 Анализ нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)

4. Анализ отчета о движении денежных средств

4.1 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

4.2 Анализ движения денежных средств по текущей деятельности

4.3 Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности

4.4 Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности

5. Анализ Ф5 - приложение к бухгалтерскому балансу

5.1 Анализ основных средств

5.2 Анализ финансовых вложений

5.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

5.4 Анализ кредитов и займов

5.5 Анализ совокупного капитала

5.6 Анализ расходов по элементам затрат

6. Оценка бизнеса

6.1 Метод избыточного дохода (прибыли)

6.2 Метод капитализации чистой прибыли

6.3 Метод дисконтированного денежного потока

6.4 Метод стоимости чистых активов (затратный подход)

6.5 Стоимость бизнеса (предприятия) - сравнительный анализ

7. Анализ кредитоспособности (примерная методика Сбербанка РФ)

7.1 Анализ коэффициента абсолютной ликвидности (K1)

7.2 Анализ промежуточного коэффициента покрытия (K2)

7.3 Анализ коэффициента текущей ликвидности (K3)

7.4 Анализ коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)

7.5 Анализ рентабельности (К5)

7.6 Анализ кредитоспособности

Заключение

Приложения

1. Анализ бухгалтерского баланса (наименование предприятия)

1.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Анализ документов - ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2004 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2005 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2006 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2007 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2004 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2005 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2006 г. ОАО "Башкирэнерго" на 31 декабря 2007 г.

В общем виде платежеспособность любого предприятия является внешним проявлением его финансовой устойчивости.

Таблица 1

Динамика показателей финансовой устойчивости, тыс.руб

Показатели	на начало 1 периода	на конец 1 периода	на конец 2 периода	на конец 3 периода	на конец 4 периода
1	2	3	4	5	6
Капитал и резервы	24368435.0	24661094.0	24975895.0	33325454.0	34754297.0
Абсолютное изменение	0.0	292659.0	607460.0	8957019.0	10385862.0
Относительное изменение	0.0	1.2	2.49	36.76	42.62
Внеоборотные активы	21560649.0	22186231.0	23811245.0	34135953.0	32726901.0
Абсолютное изменение	0.0	625582.0	2250596.0	12575304.0	11166252.0
Относительное изменение	0.0	2.9	10.44	58.33	51.79
Долгосрочные кредиты и займы	686676.0	1099212.0	500000.0	2000000.0	1500000.0
Абсолютное изменение	0.0	412536.0	-186676.0	1313324.0	813324.0
Относительное изменение	0.0	60.08	-27.19	191.26	118.44
Наличие собственных оборотных средств	3660040.0	3662107.0	1719066.0	1189501.0	3562850.0
Абсолютное изменение	0.0	2067.0	-1940974.0	-2470539.0	-97190.0
Относительное изменение	0.0	0.06	-53.03	-67.5	-2.66
Краткосрочные кредиты и займы	2982807.0	2352017.0	2440000.0	1300000.0	1615000.0
Абсолютное изменение	0.0	-630790.0	-542807.0	-1682807.0	-1367807.0
Относительное изменение	0.0	-21.15	-18.2	-56.42	-45.86
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	6642847.0	6014124.0	4159066.0	2489501.0	5177850.0
Абсолютное изменение	0.0	-628723.0	-2483781.0	-4153346.0	-1464997.0
Относительное изменение	0.0	-9.47	-37.39	-62.52	-22.05
Запасы	1397248.0	1576789.0	1424613.0	1645164.0	924096.0
Абсолютное изменение	0.0	179541.0	27365.0	247916.0	-473152.0
Относительное изменение	0.0	12.85	1.96	17.74	-33.86
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	2262792.0	2085318.0	294453.0	-455663.0	2638754.0
Абсолютное изменение	0.0	-177474.0	-1968339.0	-2718455.0	375962.0
Относительное изменение	0.0	-7.84	-86.99	-120.14	16.61
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	5245599.0	4437335.0	2734453.0	844337.0	4253754.0
Абсолютное изменение	0.0	-808264.0	-2511146.0	-4401262.0	-991845.0
Относительное изменение	0.0	-15.41	-47.87	-83.9	-18.91

На основе расчета показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат можно определить, в какой финансовой ситуации находится анализируемое предприятие. Исходя из показателей, рассчитанных и отраженных в таблице 1, следуют следующие основные выводы.

На начало 1-го анализируемого периода на предприятии было достаточно собственных оборотных средств (3660040.0 тыс.руб.).

На конец 1-го анализируемого периода на предприятии было достаточно (3662107.0 тыс.руб.).

На конец 2 периода - достаточно (1719066.0 тыс.руб.)

На конец 3 периода - достаточно (1189501.0 тыс.руб.)

На конец 4 периода - достаточно (3562850.0 тыс.руб.).

При этом в течение всех периодов данный показатель уменьшился на -2.66% и соответственно уменьшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

На начало 1-го периода на предприятии было достаточно основных источников формирования запасов и затрат (6642847.0 тыс.руб.)

На конец 1-го периода - достаточно (6014124.0 тыс.руб.)

На конец 2 периода - достаточно (4159066.0 тыс.руб.)

На конец 3 периода - достаточно (2489501.0 тыс.руб.)

На конец 4 периода - достаточно (5177850.0 тыс.руб.).

При этом в течение всех периодов данный показатель уменьшился на -22.05% и соответственно уменьшилась обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов и затрат.

На начало 1-го анализируемого периода на предприятии отмечался излишек собственных оборотных средств (2262792.0 тыс.руб.).

На конец 1-го периода - достаточно (2085318.0 тыс.руб.).

На конец 2 периода - достаточно (294453.0 тыс.руб.).

На конец 3 периода - недостаточно (-455663.0 тыс.руб.).

На конец 4 периода - достаточно (2638754.0 тыс.руб.).

При этом в течение всех периодов данный показатель увеличился на 16.61%.

На начало 1-го периода на предприятии отмечался излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (5245599.0 тыс.руб.).

На конец 1-го периода - достаточно (4437335.0 тыс.руб.).

На конец 2 периода - достаточно (2734453.0 тыс.руб.).

На конец 3 периода - достаточно (844337.0 тыс.руб.).

На конец 4 периода - достаточно (4253754.0 тыс.руб.).

При этом в течение всех периодов данный показатель уменьшился на -18.91%.

Таким образом, относительно финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия можно сделать вывод о том, что оно на начало 1-го анализируемого периода - было финансово абсолютно устойчиво.

На конец 1-го периода - было финансово абсолютно устойчиво.

На конец 2 периода - было финансово абсолютно устойчиво.

На конец 3 периода - было финансово абсолютно устойчиво.

На конец 4 периода - было финансово абсолютно устойчиво.

Сравнительный анализ основных показателей свидетельствует о следующем.

Значение показателя - Капитал и резервы постоянно увеличивалось и его наибольшая положительная величина отмечалась на конец 4 периода - 34754297.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 3 периода - 33325454.0 тыс.руб; конец 2 периода - 24975895.0 тыс.руб; конец 1 периода - 24661094.0 тыс.руб; начало 1 периода - 24368435.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Капитал и резервы - возрос на конец 4 периода - 10385862.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - 8957019.0 тыс.руб; конец 2 периода - 607460.0 тыс.руб; конец 1 периода - 292659.0 тыс.руб.

Показатель - Капитал и резервы - в относительном выражении максимально возрос по состоянию на конец 4 периода - 42.62%. Далее следовали: конец 3 периода - 36.76%; конец 2 периода - 2.49%; конец 1 периода - 1.2%.

Показатель - Внеоборотные активы - принимал максимальное значение на конец 3 периода - 34135953.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 32726901.0 тыс.руб; конец 2 периода - 23811245.0 тыс.руб; конец 1 периода - 22186231.0 тыс.руб; начало 1 периода - 21560649.0 тыс.руб.

Наибольший абсолютный рост показателя - Внеоборотные активы - отмечался на конец 3 периода - 12575304.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 11166252.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2250596.0 тыс.руб; конец 1 периода - 625582.0 тыс.руб.

Относительный рост показателя - Внеоборотные активы - был максимальным на конец 3 периода - 58.33%. Далее следовали: конец 4 периода - 51.79%; конец 2 периода - 10.44%; конец 1 периода - 2.9%.

Максимум значения показателя - Долгосрочные кредиты и займы - приходился на конец 3 периода - 2000000.0 тыс.руб. Затем находились: конец 4 периода - 1500000.0 тыс.руб; конец 1 периода - 1099212.0 тыс.руб; начало 1 периода - 686676.0 тыс.руб; конец 2 периода - 500000.0 тыс.руб.

Абсолютный рост показателя - Долгосрочные кредиты и займы - приходился на конец 3 периода - 1313324.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 813324.0 тыс.руб; конец 1 периода - 412536.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Долгосрочные кредиты и займы - отмечалось на конец 2 периода - (-186676.0) тыс.руб.

Относительный рост показателя - Долгосрочные кредиты и займы - был максимальным на конец 3 периода - 191.26%. Далее следовали: конец 4 периода - 118.44%; конец 1 периода - 60.08%.

Показатель - Долгосрочные кредиты и займы - в относительном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 2 периода - -27.19%.

Показатель - Наличие собственных оборотных средств - принимал максимальное значение на конец 1 периода - 3662107.0 тыс.руб. Далее следовали: начало 1 периода - 3660040.0 тыс.руб; конец 4 периода - 3562850.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1719066.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1189501.0 тыс.руб.

Наибольший абсолютный рост показателя - Наличие собственных оборотных средств - отмечался на конец 1 периода - 2067.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Наличие собственных оборотных средств - уменьшился на конец 3 периода - (-2470539.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-1940974.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-97190.0) тыс.руб.

Показатель - Наличие собственных оборотных средств - в относительном выражении максимально возрос по состоянию на конец 1 периода - 0.06%.

Максимальное относительное уменьшение показателя - Наличие собственных оборотных средств - приходилось на конец 3 периода - (-67.5)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-53.03)%; конец 4 периода - (-2.66)%.

Наибольшее положительное значение показателя - Краткосрочные кредиты и займы - приходилось на начало 1 периода - 2982807.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 2 периода - 2440000.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2352017.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1615000.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1300000.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Краткосрочные кредиты и займы - уменьшился на конец 3 периода - (-1682807.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - (-1367807.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-630790.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-542807.0) тыс.руб.

Показатель - Краткосрочные кредиты и займы - в относительном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -56.42%. Далее следовали: конец 4 периода - (-45.86)%; конец 1 периода - (-21.15)%; конец 2 периода - (-18.2)%.

Показатель - Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - принимал максимальное значение на начало 1 периода - 6642847.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 6014124.0 тыс.руб; конец 4 периода - 5177850.0 тыс.руб; конец 2 периода - 4159066.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2489501.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - отмечалось на конец 3 периода - (-4153346.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2483781.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-1464997.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-628723.0) тыс.руб.

Относительное уменьшение показателя - Общая величина основных источников формирования запасов и затрат - было максимальным на конец 3 периода - (-62.52)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-37.39)%; конец 4 периода - (-22.05)%; конец 1 периода - (-9.46)%.

Максимум значения показателя - Запасы - приходился на конец 3 периода - 1645164.0 тыс.руб. Затем находились: конец 1 периода - 1576789.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1424613.0 тыс.руб; начало 1 периода - 1397248.0 тыс.руб; конец 4 периода - 924096.0 тыс.руб.

Абсолютный рост показателя - Запасы - приходился на конец 3 периода - 247916.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 179541.0 тыс.руб; конец 2 периода - 27365.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Запасы - отмечалось на конец 4 периода - (-473152.0) тыс.руб.

Относительный рост показателя - Запасы - был максимальным на конец 3 периода - 17.74%. Далее следовали: конец 1 периода - 12.85%; конец 2 периода - 1.96%.

Показатель - Запасы - в относительном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 4 периода - -33.86%.

Показатель - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - принимал максимальное значение на конец 4 периода - 2638754.0 тыс.руб. Далее следовали: начало 1 периода - 2262792.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2085318.0 тыс.руб; конец 2 периода - 294453.0 тыс.руб.

Наименьшее значение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - приходилось на конец 3 периода - (-455663.0) тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - возрос на конец 4 периода - 375962.0 тыс.руб.

Показатель - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -2718455.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-1968339.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-177474.0) тыс.руб.

Максимальный относительный рост показателя - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - приходился на конец 4 периода - 16.61%.

Наибольшее относительное уменьшение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - отмечалось на конец 3 периода - (-120.14)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-86.99)%; конец 1 периода - (-7.84)%.

Положительное значение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат - было наибольшим на начало 1 периода - 5245599.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 1 периода - 4437335.0 тыс.руб; конец 4 периода - 4253754.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2734453.0 тыс.руб; конец 3 периода - 844337.0 тыс.руб.

Показатель - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 3 периода - -4401262.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2511146.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-991845.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-808264.0) тыс.руб.

Максимальное относительное уменьшение показателя - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат - приходилось на конец 3 периода - (-83.9)%. Далее следовали: конец 2 периода - (-47.87)%; конец 4 периода - (-18.91)%; конец 1 периода - (-15.41)%.

анализ финансовый бухгалтерский задолженность

Таблица 2

Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям

Коэффициенты	на начало 1 периода	на конец 1 периода	на конец 2 периода	на конец 3 периода	на конец 4 периода
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	0.76	0.79	0.81	0.8	0.84
Нормальное ограничение	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5
Абсолютное изменение	0.0	0.03	0.05	0.04	0.08
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1.54	0.27	0.24	0.25	0.19
Нормальное ограничение	<= 1.0	<= 1.0	<= 1.0	<= 1.0	<= 1.0
Абсолютное изменение	0.0	-1.27	-1.3	-1.3	-1.36
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	2.62	2.32	1.21	0.72	3.86
Нормальное ограничение	>= 0.1	>= 0.1	>= 0.1	>= 0.1	>= 0.1
Абсолютное изменение	0.0	-0.3	-1.41	-1.9	1.24
Коэффициент маневренности	0.15	0.15	0.07	0.04	0.1
Нормальное ограничение	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5
Абсолютное изменение	0.0	0.0	-0.08	-0.12	-0.05
Коэффициент финансирования	6.64	7.15	8.49	10.1	11.16
Нормальное ограничение	>= 1.0	>= 1.0	>= 1.0	>= 1.0	>= 1.0
Абсолютное изменение	0.0	0.51	1.85	3.46	4.52
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0.35	0.4	0.24	0.16	0.42
Нормальное ограничение	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8
Абсолютное изменение	0.0	0.05	-0.11	-0.19	0.07
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	2.01	1.94	1.0	0.68	3.43
Нормальное ограничение	>=1.0	>=1.0	>=1.0	>=1.0	>=1.0
Абсолютное изменение	0.0	-0.07	-1.01	-1.34	1.41
Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости)	0.79	0.83	0.83	0.85	0.88
Нормальное ограничение	0.75-0.9	0.75-0.9	0.75-0.9	0.75-0.9	0.75-0.9
Абсолютное изменение	0.0	0.04	0.04	0.06	0.09

Далее перейдем к анализу данных таблицы 2. Коэффициент автономии отражает долю собственных средств предприятия в общем объеме его ресурсов, а также степень его независимости от заемных источников финансирования. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более автономно предприятие в финансовом аспекте. Таким образом, данный коэффициент отражает долю собственного капитала предприятия в общем объеме пассивов. При значении коэффициента автономии выше нормативного предприятие может пользоваться заемными средствами, так как все его обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств.

Коэффициент автономии на начало 1-го анализируемого периода (0.7618) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной финансовой независимости предприятия.

На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.7884) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной финансовой независимости предприятия.

На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8067) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной финансовой независимости предприятия.

На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8013) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной финансовой независимости предприятия.

На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8438) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной финансовой независимости предприятия.

Изменение коэффициента автономии (0.0819) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

В анализируемое предприятие в начале 1 периода кредиторы были заинтересованы вкладывать средства, так как оно могло погасить свои долги за счет собственных средств.

В анализируемое предприятие в конце 1 периода кредиторы были заинтересованы вкладывать средства, так как оно могло погасить свои долги за счет собственных средств.

В анализируемое предприятие в конце 2 периода кредиторы были заинтересованы вкладывать средства, так как оно могло погасить свои долги за счет собственных средств.

В анализируемое предприятие в конце 3 периода кредиторы были заинтересованы вкладывать средства, так как оно могло погасить свои долги за счет собственных средств.

В анализируемое предприятие в конце 4 периода кредиторы были заинтересованы вкладывать средства, так как оно могло погасить свои долги за счет собственных средств.

Далее рассмотрим коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который служит для определения того, насколько деятельность предприятия зависит от заемных средств. При этом, чем ниже данный коэффициент, тем в большей степени предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств.

Kоэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало 1-го анализируемого периода (1.5437) был выше нормативного значения, что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств.

На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.2683) был меньше нормативного значения, что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.

На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.2396) был меньше нормативного значения, что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.

На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.248) был меньше нормативного значения, что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.

На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.1852) был меньше нормативного значения, что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.

Изменение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (-1.3585) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на достаточность собственных оборотных средств, влияющих на финансовую устойчивость. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более обеспечено предприятие собственными оборотными средствами.

Kоэффициент обеспеченности собственными средствами на начало 1-го анализируемого периода (2.6195) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (2.3225) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (1.2067) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.723) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (3.8555) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (1.236) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент маневренности показывает, какой удельный вес составляют наиболее мобильные активы в составе собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем большей маневренностью в плане использования средств обладает предприятие.

Kоэффициент маневренности на начало 1-го анализируемого периода (0.1502) был ниже нормативного значения, что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия.

На конец 1-го периода данный коэффициент (0.1485) был ниже нормативного значения, что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия.

На конец 2-го периода данный коэффициент (0.0688) был ниже нормативного значения, что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия.

На конец 3-го периода данный коэффициент (0.0357) был ниже нормативного значения, что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия.

На конец 4-го периода данный коэффициент (0.1025) был ниже нормативного значения, что свидетельствует об ограниченной финансовой мобильности предприятия.

Изменение коэффициента маневренности (-0.0477) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент финансирования показывает, насколько деятельность предприятия осуществляется за счет его собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени используются собственные средства.

Kоэффициент финансирования на начало 1-го анализируемого периода (6.6408) был выше нормативного значения, что свидетельствует о преобладании собственных средств предприятия.

На конец 1-го периода данный коэффициент (7.1456) был выше нормативного значения, что свидетельствует о преобладании собственных средств предприятия.

На конец 2-го периода данный коэффициент (8.4952) был выше нормативного значения, что свидетельствует о преобладании собственных средств предприятия.

На конец 3-го периода данный коэффициент (10.0986) был выше нормативного значения, что свидетельствует о преобладании собственных средств предприятия.

На конец 4-го периода данный коэффициент (11.1571) был выше нормативного значения, что свидетельствует о преобладании собственных средств предприятия.

Изменение коэффициента финансирования (4.5162) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и является одним из основных коэффициентов, применяемых при оценке несостоятельности предприятия.

Kоэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на начало 1-го периода был равен (0.3511), ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов.

На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4028) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов.

На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.2405) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов.

На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.1596) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов.

На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.421) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании собственных оборотных активов.

Изменение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования (0.0699) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает в какой степени материальные запасы обеспечиваются собственными источниками, а предприятие не испытывает потребности в привлечении заемных средств для этих целей.

Kоэффициент обеспеченности материальных запасов на начало 1-го был равен (2.014), выше нормативного значения, что свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (1.9406) был выше нормативного значения, что свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (1.0026) был выше нормативного значения, что свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.676) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о серьезной зависимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (3.4282) был выше нормативного значения, что свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников при формировании материальных запасов.

Изменение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1.4142) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме его активов.

Kоэффициент покрытия инвестиций на начало 1-го периода был равен (0.7885), равен нормативному значению, что свидетельствует об оптимальности структуры активов предприятия.

На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8264) был равен нормативному значению, что свидетельствует об оптимальности структуры активов предприятия.

На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8246) был равен нормативному значению, что свидетельствует об оптимальности структуры активов предприятия.

На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8494) был равен нормативному значению, что свидетельствует об оптимальности структуры активов предприятия.

На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.881) был равен нормативному значению, что свидетельствует об оптимальности структуры активов предприятия.

Изменение коэффициента покрытия инвестиций (0.0925) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Далее проведем сравнительный анализ полученных коэффициентов.

Наибольшее значение показателя - Коэффициент автономии - отмечалось на конец 4 периода - 0.844.

Далее следовали: конец 2 периода - 0.807; конец 3 периода - 0.801; конец 1 периода - 0.788; начало 1 периода - 0.762.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент автономии - отмечалось на конец 4 периода - 0.0819.

Далее следовали: конец 2 периода - 0.0449; конец 3 периода - 0.0394; конец 1 периода - 0.0266.

Наибольшее значение показателя - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отмечалось на начало 1 периода - 1.544.

Далее следовали: конец 1 периода - 0.268; конец 3 периода - 0.248; конец 2 периода - 0.24; конец 4 периода - 0.185.

Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отмечалось на конец 4 периода - (-1.3585).

Далее следовали: конец 2 периода - (-1.3041); конец 3 периода - (-1.2957); конец 1 периода - (-1.2754).

Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 4 периода - 3.855.

Далее следовали: начало 1 периода - 2.619; конец 1 периода - 2.323; конец 2 периода - 1.207; конец 3 периода - 0.723.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 4 периода - 1.236.

Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 3 периода - (-1.8964).

Далее следовали: конец 2 периода - (-1.4128); конец 1 периода - (-0.297).

Наибольшее значение показателя - Коэффициент маневренности - отмечалось на начало 1 периода - 0.15.

Далее следовали: конец 1 периода - 0.148; конец 4 периода - 0.103; конец 2 периода - 0.069; конец 3 периода - 0.036.

Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент маневренности - отмечалось на конец 3 периода - (-0.1145).

Далее следовали: конец 2 периода - (-0.0814); конец 4 периода - (-0.0477); конец 1 периода - (-0.0017).

Наибольшее значение показателя - Коэффициент финансирования - отмечалось на конец 4 периода - 11.157.

Далее следовали: конец 3 периода - 10.099; конец 2 периода - 8.495; конец 1 периода - 7.146; начало 1 периода - 6.641.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент финансирования - отмечалось на конец 4 периода - 4.5162.

Далее следовали: конец 3 периода - 3.4578; конец 2 периода - 1.8544; конец 1 периода - 0.5048.

Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 4 периода - 0.421.

Далее следовали: конец 1 периода - 0.403; начало 1 периода - 0.351; конец 2 периода - 0.24; конец 3 периода - 0.16.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 4 периода - 0.0699.

Далее следовали: конец 1 периода - 0.0517.

Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 3 периода - (-0.1915).

Далее следовали: конец 2 периода - (-0.1106).

Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 4 периода - 3.428.

Далее следовали: начало 1 периода - 2.014; конец 1 периода - 1.941; конец 2 периода - 1.003; конец 3 периода - 0.676.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 4 периода - 1.4142.

Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 3 периода - (-1.3381).

Далее следовали: конец 2 периода - (-1.0114); конец 1 периода - (-0.0735).

Наибольшее значение показателя - Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 4 периода - 0.881.

Далее следовали: конец 3 периода - 0.849; конец 1 периода - 0.826; конец 2 периода - 0.825; начало 1 периода - 0.788.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 4 периода - 0.0925.

Далее следовали: конец 3 периода - 0.0609; конец 1 периода - 0.0379; конец 2 периода - 0.0361.

1.2 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Таблица 3

Оценка ликвидности баланса

Показатели	на начало 1 периода	на конец 1 периода	на конец 2 периода	на конец 3 периода	на конец 4 периода
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы (А1)	665420.0	912454.0	716727.0	997826.0	1738006.0
Абсолютное изменение	0.0	247034.0	51307.0	332406.0	1072586.0
Быстрореализуемые активы (А2)	7347436.0	5803994.0	4716851.0	4697113.0	5553485.0
Абсолютное изменение	0.0	-1543442.0	-2630585.0	-2650323.0	-1793951.0
Медленно реализуемые активы (А3)	2382896.0	2297947.0	1602617.0	1751781.0	1162093.0
Абсолютное изменение	0.0	-84949.0	-780279.0	-631115.0	-1220803.0
Труднореализуемые активы (А4)	21560649.0	22186231.0	23811245.0	34135953.0	32726901.0
Абсолютное изменение	0.0	625582.0	2250596.0	12575304.0	11166252.0
Наиболее срочные обязательства (П1)	2706666.0	2002644.0	1874054.0	3913816.0	2231730.0
Абсолютное изменение	0.0	-704022.0	-832612.0	1207150.0	-474936.0
Краткосрочные пассивы (П2)	2982807.0	2352017.0	2440000.0	1300000.0	1615000.0
Абсолютное изменение	0.0	-630790.0	-542807.0	-1682807.0	-1367807.0
Долгосрочные пассивы (П3)	852254.0	1187244.0	554416.0	2000000.0	1535454.0
Абсолютное изменение	0.0	334990.0	-297838.0	1147746.0	683200.0
Постоянные пассивы (П4)	25309986.0	25635193.0	25901063.0	34354376.0	35781557.0
Абсолютное изменение	0.0	325207.0	591077.0	9044390.0	10471571.0
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1)	-2041246.0	-1090190.0	-1157327.0	-2915990.0	-493724.0
Нормативное значение	>= 0	>= 0	>= 0	>= 0	>= 0
Абсолютное изменение	0.0	951056.0	883919.0	-874744.0	1547522.0
- по быстро реализуемым активам (А2-П2)	4364629.0	3451977.0	2276851.0	3397113.0	3938485.0
Нормативное значение	>= 0	>= 0	>= 0	>= 0	>= 0
Абсолютное изменение	0.0	-912652.0	-2087778.0	-967516.0	-426144.0
- по медленно реализуемым активам (А3-П3)	1530642.0	1110703.0	1048201.0	-248219.0	-373361.0
Нормативное значение	>= 0	>= 0	>= 0	>= 0	>= 0
Абсолютное изменение	0.0	-419939.0	-482441.0	-1778861.0	-1904003.0
- по трудно реализуемым активам (А4-П4)	-3749337.0	-3448962.0	-2089818.0	-218423.0	-3054656.0
Нормативное значение	<= 0	<= 0	<= 0	<= 0	<= 0
Абсолютное изменение	0.0	300375.0	1659519.0	3530914.0	694681.0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.12	0.21	0.17	0.19	0.45
Нормативное значение	>= 0.2	>= 0.2	>= 0.2	>= 0.2	>= 0.2
Абсолютное изменение	0.0	0.09	0.05	0.07	0.34
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности	1.83	2.07	1.63	1.43	2.2
Нормативное значение	1.0-2.0	1.0-2.0	1.0-2.0	1.0-2.0	1.0-2.0
Абсолютное изменение	0.0	0.24	-0.2	-0.4	0.37
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент критической оценки	1.41	1.54	1.26	1.09	1.9
Нормативное значение	0.7-1.5	0.7-1.5	0.7-1.5	0.7-1.5	0.7-1.5
Абсолютное изменение	0.0	0.13	-0.15	-0.32	0.49
Общий показатель ликвидности баланса	1.14	1.27	1.09	0.75	1.39
Нормативное значение	>= 1.0	>= 1.0	>= 1.0	>= 1.0	>= 1.0
Абсолютное изменение	0.0	0.14	-0.04	-0.39	0.26

К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало 1-го анализируемого периода ликвидные активы составляли величину (665420.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (912454.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (716727.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (997826.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (1738006.0 тыс.руб.), изменение за все периоды - (1072586.0 тыс.руб.).

Наибольшее положительное значение показателя - Наиболее ликвидные активы (А1) - приходилось на конец 4 периода - 1738006.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 3 периода - 997826.0 тыс.руб; конец 1 периода - 912454.0 тыс.руб; конец 2 периода - 716727.0 тыс.руб; начало 1 периода - 665420.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Наиболее ликвидные активы (А1) - возрос на конец 4 периода - 1072586.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - 332406.0 тыс.руб; конец 1 периода - 247034.0 тыс.руб; конец 2 периода - 51307.0 тыс.руб.

К быстро реализуемым активам предприятия относятся дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. На начало 1-го анализируемого периода быстро реализуемые активы составляли величину (7347436.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (5803994.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (4716851.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (4697113.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (5553485.0 тыс.руб.), изменение за все периоды - (-1793951.0 тыс.руб.).

Максимум значения показателя - Быстрореализуемые активы (А2) - приходился на начало 1 периода - 7347436.0 тыс.руб. Затем находились: конец 1 периода - 5803994.0 тыс.руб; конец 4 периода - 5553485.0 тыс.руб; конец 2 периода - 4716851.0 тыс.руб; конец 3 периода - 4697113.0 тыс.руб.

Абсолютное уменьшение показателя - Быстрореализуемые активы (А2) - приходилось на конец 3 периода - (-2650323.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-2630585.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-1793951.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-1543442.0) тыс.руб.

К медленно реализуемым активам предприятия относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. На начало 1-го анализируемого периода медленно реализуемые активы составляли величину (2382896.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (2297947.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (1602617.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (1751781.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (1162093.0 тыс.руб.), изменение - (-1220803.0 тыс.руб.).

В течение анализируемых периодов значение показателя - Медленно реализуемые активы (А3) постоянно уменьшалось и его максимальная положительная величина приходилась на начало 1 периода - 2382896.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 1 периода - 2297947.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1751781.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1602617.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1162093.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Медленно реализуемые активы (А3) - уменьшился на конец 4 периода - (-1220803.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - (-780279.0) тыс.руб.; конец 3 периода - (-631115.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-84949.0) тыс.руб.

К трудно реализуемым активам предприятия относятся внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений. На начало 1-го анализируемого периода трудно реализуемые активы составляли величину (21560649.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (22186231.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (23811245.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (34135953.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (32726901.0 тыс.руб.), изменение - (11166252.0 тыс.руб.).

Максимум значения показателя - Труднореализуемые активы (А4) - приходился на конец 3 периода - 34135953.0 тыс.руб. Затем находились: конец 4 периода - 32726901.0 тыс.руб; конец 2 периода - 23811245.0 тыс.руб; конец 1 периода - 22186231.0 тыс.руб; начало 1 периода - 21560649.0 тыс.руб.

Абсолютный рост показателя - Труднореализуемые активы (А4) - приходился на конец 3 периода - 12575304.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 11166252.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2250596.0 тыс.руб; конец 1 периода - 625582.0 тыс.руб.

К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность. На начало 1-го анализируемого периода наиболее срочные обязательства составляли величину (2706666.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (2002644.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (1874054.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (3913816.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (2231730.0 тыс.руб.), изменение - (-474936.0 тыс.руб.).

В течение анализируемых периодов значение показателя - Наиболее срочные обязательства (П1) постоянно уменьшалось и его максимальная положительная величина приходилась на конец 3 периода - 3913816.0 тыс.руб. Затем расположились: начало 1 периода - 2706666.0 тыс.руб; конец 4 периода - 2231730.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2002644.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1874054.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Наиболее срочные обязательства (П1) - возрос на конец 3 периода - 1207150.0 тыс.руб.

Показатель - Наиболее срочные обязательства (П1) - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 2 периода - -832612.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - (-704022.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-474936.0) тыс.руб.

К краткосрочным пассивам предприятия относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы. На начало 1-го анализируемого периода краткосрочные пассивы составляли величину (2982807.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (2352017.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (2440000.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (1300000.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (1615000.0 тыс.руб.), изменение - (-1367807.0 тыс.руб.).

Показатель - Краткосрочные пассивы (П2) - принимал максимальное значение на начало 1 периода - 2982807.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - 2440000.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2352017.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1615000.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1300000.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Краткосрочные пассивы (П2) - отмечалось на конец 3 периода - (-1682807.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - (-1367807.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-630790.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-542807.0) тыс.руб.

К долгосрочным пассивам предприятия относятся долгосрочные кредиты и займы. На начало 1-го анализируемого периода долгосрочные пассивы составляли величину (852254.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (1187244.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (554416.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (2000000.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (1535454.0 тыс.руб.), изменение - (683200.0 тыс.руб.).

Положительное значение показателя - Долгосрочные пассивы (П3) - было наибольшим на конец 3 периода - 2000000.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 4 периода - 1535454.0 тыс.руб; конец 1 периода - 1187244.0 тыс.руб; начало 1 периода - 852254.0 тыс.руб; конец 2 периода - 554416.0 тыс.руб.

Показатель - Долгосрочные пассивы (П3) - в абсолютном выражении максимально возрос по состоянию на конец 3 периода - 1147746.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 683200.0 тыс.руб; конец 1 периода - 334990.0 тыс.руб.

Абсолютное уменьшение показателя - Долгосрочные пассивы (П3) - приходилось на конец 2 периода - (-297838.0) тыс.руб.

К постоянным пассивам предприятия относятся расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей за минусом расходов будущих периодов.

На начало 1-го анализируемого периода постоянные пассивы составляли величину (25309986.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (25635193.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (25901063.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (34354376.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (35781557.0 тыс.руб.), изменение - (10471571.0 тыс.руб.).

Значение показателя - Постоянные пассивы (П3) постоянно увеличивалось и его наибольшая положительная величина отмечалась на конец 4 периода - 35781557.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 3 периода - 34354376.0 тыс.руб; конец 2 периода - 25901063.0 тыс.руб; конец 1 периода - 25635193.0 тыс.руб; начало 1 периода - 25309986.0 тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Постоянные пассивы (П3) - возрос на конец 4 периода - 10471571.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - 9044390.0 тыс.руб; конец 2 периода - 591077.0 тыс.руб; конец 1 периода - 325207.0 тыс.руб.

Платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам показывает краткосрочную ликвидность или краткосрочную платежеспособность предприятия. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени предприятие платежеспособно в краткосрочном аспекте. В рассматриваемом варианте платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам на начало 1-го анализируемого периода (-2041246.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности.

На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (-1090190.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности.

На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (-1157327.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности.

На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (-2915990.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности.

На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (-493724.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной краткосрочной ликвидности.

Изменение показателя платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам (1547522.0) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Минимальное значение показателя - Платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам - отмечалось на конец 3 периода - (-2915990.0) тыс.руб. Затем находились: начало 1 периода - (-2041246.0) тыс.руб; конец 2 периода - (-1157327.0) тыс.руб; конец 1 периода - (-1090190.0) тыс.руб; конец 4 периода - (-493724.0) тыс.руб.

Абсолютный рост показателя - Платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам - приходился на конец 4 периода - 1547522.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 951056.0 тыс.руб; конец 2 периода - 883919.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Платежный избыток или недостаток по наиболее ликвидным активам - отмечалось на конец 3 периода - (-874744.0) тыс.руб.

Платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам показывает текущую ликвидность или текущую платежеспособность предприятия. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени предприятие платежеспособно в текущем аспекте. В рассматриваемом варианте платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам на начало 1-го анализируемого периода (4364629.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности.

На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (3451977.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности.

На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (2276851.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности.

На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (3397113.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности.

На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (3938485.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности.

Изменение показателя платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам (-426144.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Положительное значение показателя - Платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам - было наибольшим на начало 1 периода - 4364629.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 4 периода - 3938485.0 тыс.руб; конец 1 периода - 3451977.0 тыс.руб; конец 3 периода - 3397113.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2276851.0 тыс.руб.

Показатель - Платежный избыток или недостаток по быстро реализуемым активам - в абсолютном выражении максимально уменьшился по состоянию на конец 2 периода - -2087778.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - (-967516.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-912652.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-426144.0) тыс.руб.

Платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам показывает перспективную ликвидность или прогноз платежеспособности предприятия.

При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени предприятие платежеспособно в долгосрочном аспекте.

В рассматриваемом варианте платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам на начало 1-го анализируемого периода (1530642.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной перспективной ликвидности.

На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (1110703.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной перспективной ликвидности.

На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (1048201.0) был выше нормативного значения (0,0), что свидетельствует о нормальной перспективной ликвидности.

На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (-248219.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной перспективной ликвидности.

На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (-373361.0) был ниже нормативного значения (0,0), что свидетельствует о недостаточной перспективной ликвидности.

Изменение показателя платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам (-1904003.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Значение показателя - Платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам демонстрировало отрицательную динамику и его максимум приходился на начало 1 периода - 1530642.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 1110703.0 тыс.руб; конец 2 периода - 1048201.0 тыс.руб.

В течение анализируемых периодов отрицательное значение показателя - Платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам постоянно уменьшалось и его минимальная величина приходилась на конец 4 периода - (-373361.0) тыс.руб. Затем расположились: конец 3 периода - (-248219.0) тыс.руб.

В наибольшей степени показатель - Платежный избыток или недостаток по медленно реализуемым активам - уменьшился на конец 4 периода - (-1904003.0) тыс.руб. Далее следовали: конец 3 периода - (-1778861.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-482441.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-419939.0) тыс.руб.