Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "***" по состоянию на 01.10.2004 г.

Оперативная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансовой устойчивости. Структура показателей и принципы оценки финансового состояния. Показатели платежеспособности, деловой активности, оценки структуры баланса, рентабельности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 01.05.2019
Размер файла 218,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «***» по состоянию на 01.10.2004 г.

Цель анализа - предварительная оценка финансового состояния предприятия по итогам работы за 9 месяцев 2004г.

Ограничения и допущения принятые в ходе анализа:

- оценка проводилась в рамках аудиторской проверки;

- степень детализации и глубина исследований определена на уровне оперативной оценки;

- в качестве исходной информации использовались данные бухгалтерского учета, а также данные, выявленные в ходе интервьюирования с главным бухгалтером, начальником финансово-экономического отдела, начальником отдела маркетинга и реализации, начальником отдела материально-технического снабжения, начальником производственно-технического отдела.

Для определения общей текущей ситуации на предприятии были проанализированы следующие позиции:

- динамика финансового состояния предприятия;

- система элементов управленческого учета.

Оперативная оценка финансового состояния ОАО «***»

Оценка финансового состояния предприятия проводилась на основе комплекса финансовых коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, рассчитанных по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Данная методика предполагает оперативную диагностику финансового состояния предприятия, выявление нежелательных тенденций динамики финансовых показателей. Анализ финансовых коэффициентов производился путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. В качестве критерия оценки финансового положения был использован принцип - чем удаленнее значения коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия.

В качестве коэффициентов были использованы показатели отражающие:

- эффективность бизнеса (коэффициенты прибыльности и рентабельности),

- перспективы платежеспособности и финансовой независимости (показатели платежеспособности, финансовой устойчивости),

- качество управления бизнесом (показатели оборачиваемости)

Как показали результаты исследования, сводные показатели свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении ОАО «***». Данное положение, согласно значениям рассматриваемых финансовых коэффициентов, было вызвано нарушением платежеспособности и низкой рентабельностью производства.

Таблица 1

Сводные показатели финансового состояния

Показатель

Состояние предприятия

на начало года

на конец отчетного периода

Финансовой устойчивости

кризисное

кризисное

Платежеспособности

неустойчивое

неустойчивое

Деловой активности

совершенно устойчивое

совершенно устойчивое

Оценки структуры баланса

относительно устойчивое

относительно устойчивое

Рентабельности

кризисное

кризисное

Структура показателей и принципы оценки финансового состояния предприятия подробно представлены в таблицах №2-№6.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости

Название показателя

0 цена интервала

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Сводная оценка

0,33

0

Коэффициент независимости или автономности

ниже 0,5

0,5-0,65

0,65-0,8

выше 0,8

0,53

0,48

1

0

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

выше 0,8

0,8-0,5

0,5-0,2

ниже 0,2

1,68

0,96

0

0

Коэффициент дебиторской задолженности

выше 0,15

0,15-0,1

0,1-0,05

ниже 0,05

0,36

0,37

0

0

Коэффициент автономии характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество. Несмотря на то, что по расчету данный показатель незначительно меньше рекомендуемой нормы (для обеспечения финансовой независимости не менее 50% активов должны быть сформированы за счет собственного капитала), показатели структуры капитала свидетельствуют об отрицательной динамике финансовой устойчивости, т.к. происходит снижение показателя до 0,48 против 0,53 на начало рассматриваемого периода.

Коэффициент соотношения привлеченных средств к собственным оборотными средствам показал, что предприятие не имеет достаточного объема собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, а доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов занимает 37%, что является одной из основных причин имеющегося дефицита денежных средств.

Таблица 3

Показатели платежеспособности

Название показателя

0

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Сводная оценка

2,0

1,7

Коэффициент абсолютной ликвидности

ниже 0,2

0,2-0,3

0,3-0,4

выше 0,4

0,018

0,005

0

0

Промежуточный коэффициент покрытия

ниже 0,7

0,7-0,85

0,85-1,0

выше 1,0

0,80

0,56

1

0

Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств

ниже 0,4

0,4-0,6

0,6-0,8

выше 0,8

1,3

0,8

5

5

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и определяет какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств. Расчетные значения показывают, что предприятие не может погасить денежными средствами даже 1% своих краткосрочных обязательств.

Промежуточный коэффициент покрытия, рассчитываемый как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах к краткосрочной задолженности, - на конец анализируемого периода находится ниже критического значения (0,7), что даже при высоких показателях оборачиваемости (таблица 4) не позволит обеспечить покрытие текущих долгов без привлечения (продажи) запасов и (или) внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств показывает, какую часть обязательств можно погасить текущими запасами. Расчетные значения данного показателя практически на протяжении всего анализируемого периода превышали 0,8. Это значит, что размер обязательств посредством запасов может быть покрыт по состоянию на 01.10.04г. на 80%.

Таблица 4

Показатели деловой активности

Название показателя

0

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Сводная оценка

4,3

4,3

Общий коэффициент оборачиваемости

ниже 0,4

0,4-0,6

0,6-0,8

выше 0,8

2,2

2,0

5

5

Коэффициент оборачиваемости запасов

ниже 2,0

2,0-3,0

3,0-4,0

выше 4,0

3,6

3,7

3

3

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

ниже 0,8

0,8-0,9

0,9-1,0

выше 1,0

2,9

3,1

5

5

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов-показателей оборачиваемости. В целом показатели оборачиваемости характеризуют скорость превращения различных средств в ликвидную форму, а, следовательно, непосредственно влияют на платежеспособность предприятия.

Общий коэффициент оборачиваемости, равный на конец периода 2,0, отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. За 9 мес. 2004 г. на каждый рубль активов анализируемого предприятия реализовано продукции на 2,0 руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Согласно расчетным данным оборот запасов за 9 месяцев в среднем составляет 3,6-3,7 оборотов в год.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует руководитель. Увеличение данного показателя оборачиваемости (с 2,9 до 3,1) свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.

Однако, несмотря на высокий уровень оборачиваемости активов предприятия, низкая рентабельность производственно-хозяйственной деятельности (таблица 6) не позволяет повышать платежеспособность предприятия и соответственно являться гарантом стабильного финансового положения.

Таблица 5

Показатели оценки структуры баланса

Название показателя

0

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Сводная оценка

3,7

3,0

Коэффициент текущей ликвидности

ниже 1,2

1,2-1,5

1,5-1,8

выше 1,8

2,14

1,51

5

3

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

ниже 0,05

0,05-0,1

0,1-0,15

выше 0,15

0,36

0,33

5

5

Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала

ниже 1,0

1,0-1,5

1,5-2,0

выше 2,0

1,07

1,1

1

1

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько денежных единиц текущих активов предприятия приходится на 1 единицу его текущих обязательств. На начало анализируемого периода этот показатель составлял 2,14, на конец периода его величина сократилась и составила 1,51. Снижение показателя было обусловлено ростом текущих обязательств на 23,5%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Полученное значение коэффициента (0,33) характеризует удовлетворительное обеспечение собственными средствами. Однако, в комплексной оценке, для повышения финансовой устойчивости необходимо повышение эффективности управления (распоряжения) собственными средствами (в частности, как показал анализ, управлением дебиторской задолженности).

Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала показывает, что величина чистых активов превышает величину уставного капитала. Однако значение данного показателя находится в зоне опасности и свидетельствует о том, что при сохранении существующей тенденции развития предприятия - возможно последующее обременение обязательствами всех активов организации.

финансовый баланс рентабельность платежеспособность

Таблица 6

Показатели рентабельности

Название показателя

0

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Сводная оценка

0,5

0,5

Коэффициент рентабельности использования всего капитала

ниже 0,05

0,05-0,1

0,1-0,15

выше 0,15

0,024

0,019

0

0

Коэффициент использования собственных средств

ниже 0,07

0,07-0,15

0,15-0,2

выше 0,2

0,08

0,08

1

1

Коэффициент рентабельности продаж

ниже 0,1

0,1-0,2

0,2-0,3

выше 0,3

0,014

0,014

0

0

Коэффициент рентабельности по текущим затратам

ниже 0,15

0,15-0,3

0,3-0,4

выше 0,4

0,18

0,19

1

1

Рентабельность является одним из основных стоимостных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующим уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Аналитические данные показателей рентабельности и прибыльности производства свидетельствуют о том, что на протяжении анализируемого периода эффективность деятельности находится на низком уровне.

Так общая эффективность деятельности предприятия, характеризующаяся коэффициентом рентабельности всего капитала показывает, что уровень рентабельности за исследуемый период не поднимался выше уровня 2,4%, а по итогам работы за 9 месяцев составил 1,9%, что отражает получение 0.02 руб прибыли с каждого рубля, вложенного собственниками предприятия.

Динамика финансовых результатов деятельности предприятия

За анализируемый период выручка-нетто от реализации товаров, работ, услуг сократилась на 14794 тыс.руб. или на 9,9% по сравнению с предыдущем годом. Также произошло снижение себестоимости на 13778 тыс.руб. или на 10,9%. Соответственно валовая прибыль уменьшилась на 4,4 % (или на 7576 тыс.руб.) и составила 21 962 тыс.руб.

Таблица 7

Данные отчета о прибылях и убытках

Наименование показателя

9 мес.2004г.

9 мес.2003г.

Тенденция изменения

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

%

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и анал.обяз.платежей

134 890

149 684

-14 794

90,1%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

112 928

126 706

-13 778

89,1%

Валовая прибыль

21 962

22 978

-1 016

95,6%

Коммерческие расходы

933

1 639

-706

56,9%

Управленческие расходы

13 004

12 069

935

107,7%

Прибыль (убыток) от продаж

8 025

9 270

-1 245

86,6%

II. Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

0

0

Проценты к уплате

2 441

1 927

514

126,7%

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

Прочие операционные доходы

1 785

1 340

445

133,2%

Прочие операционные расходы

1 411

1 455

-44

97,0%

Внереализационные доходы

269

0

269

Внереализационные расходы

2 703

3 610

-907

74,9%

Прибыль (убыток) до налогообложения

3 524

3 618

-94

97,4%

Отложенные налоговые активы

11

0

11

Отложенные налоговые обязательства

217

147

70

147,6%

Текущий налог на прибыль

1 358

1 307

51

103,9%

ЕНВД

86

86

0

100,0%

Чистая прибыль (убыток) отчетного года

1 874

2 078

-204

90,2%

рентабельность основной деятельности (по валовой прибыли)

6,3%

6,6%

0,3%

Величина управленческих расходов совместно с коммерческими расходами возросла на 229 тыс.руб. (или на 1,7%). Отрицательное влияние роста данных издержек совокупно со снижением объема продаж привели к тому, что прибыль от продаж снизилась на 13,4%. Наибольшее отрицательное влияние на прибыль до налогообложения, как и в предыдущем периоде, оказало сальдо между операционными и внереализационными доходами и расходами, которое составило 4501 тыс.руб. убытков.

В целом эффективность основного вида деятельности, согласно показателям рентабельности, не претерпела значительных изменений. Так, показатель рентабельности основной деятельности (по валовой прибыли), показывающий, сколько прибыли от продаж приходится на рубль расходов, снизился на 0,3 процентных пункта и составил 6,3%.

Наглядно изменение рассматриваемых показателей приведено на рисунке 1.

Рисунок 1. Сравнительная динамика основных ТЭП по ОАО «***» за 9 месяцев 2003-2004 г.г.

Для более детальной оценки уровня финансовых результатов деятельности предприятия был проведен дополнительный анализ показателей рентабельности без учета данных по филиалу «И***», результаты которого приведены ниже.

Общая структура доходов за 9 месяцев 2004г. показала, что основная часть выручки (94%) приходится на реализацию лекарственных препаратов, что в денежном выражении составляет 137 858,3 тыс.руб. В целом по результатам работы за 9 месяцев выручка (с НДС) составила 147105,5 тыс.руб.

Таблица 8

Основные ТЭП по итогам за 9 мес. 2004г.

Вид деятельности

Затраты

НДС, акцизы

Выручка (с НДС)

Прибыль

Рентаб-ть

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

%

Готовая продукция с НДС

113 896,2

11 341,1

131 454,1

6 216,8

5%

Готовая продукция с НДС без акциза

2 896,3

199,1

2 189,6

-905,8

-31%

Готовая продукция облагаемая акцизами

2 771,3

1 060,3

4 214,5

382,9

14%

Итого

119 563,8

96%

12 600,5

137 858,3

94%

5 694,0

70%

5%

Услуги

-

1,6

10,6

9,0

Столовая

650,7

-

514,9

-135,8

-21%

Буфет

286,4

-

228,3

-58,1

-20%

Квартирная плата

526,8

73,5

481,6

-118,7

-23%

Прочий товар

4 126,1

1 151,1

8 011,7

2 734,6

66%

Итого

5 590,0

4%

1 226,2

9 247,2

6%

2 431,1

30%

43%

ВСЕГО

125 153,8

100%

13 826,6

147 105,5

100%

8 125,1

100%

6%

Финансовый результат от продаж по итогам анализируемого периода сложился положительным и составил 8125,1 тыс.руб. валовой прибыли.

Как показали данные, приведенные в таблице 8, уровень рентабельности производства лекарственных препаратов составляет 5%. Общая рентабельность продаж продукции и услуг составила 6%.

Для детализации затратной части (по основному виду деятельности) был проведен анализ структуры себестоимости (таблица 9).

Таблица 9

Структура себестоимости работ, услуг по итогам за 9 мес. 2004г.

Статьи затрат

сч.

Сумма

уд.вес статей в стр-ре себ-ти

Сырье и материалы

10,1

67 665,74

60,8%

Вспомогательные материалы

10,2

19 581,87

17,6%

Заработная плата

70

4 606,59

4,1%

ЕСН

69

1 679,05

1,5%

Топливно-энергитические расходы

60

463,38

0,4%

Цеховые расходы

25

7 256,15

6,5%

Вспомогательное производство

23

9 964,01

9,0%

Производственная себестоимость

111 216,78

100%

89%

Общехозяйственные расходы

26

13 004,14

10%

Коммерческие расходы

44

932,87

1%

Полная себестоимость

125 153,80

100%

Объем реализованной продукции

133 278,90

Затраты на 1 руб.

Товарной продукции

93,90

Количественная оценка издержек показала, что наиболее существенными статьями затрат являются - материальные ресурсы (в среднем это 78,4%), далее по величине следуют общехозяйственные расходы (10%) и расходы на вспомогательное производство (9%).

Для определения возможной экономии по данным статьям издержек необходимо провести оценку контролируемости статей. По нашему мнению, для достижения эффекта достаточно внедрение системы управления наиболее весомой статьи затрат - сырье и материалы, т.к. снижение их даже на 1% может сэкономить значительные средства.

Таблица 10

Динамика прочих доходов и расходов за 9 мес. 2004г.

по ОАО «***» (тыс.руб.)

Итого 9 мес.2004г.

Проценты к уплате

2 441

Прочие операционные доходы

816

Прочие операционные расходы

1 411

Внереализационные доходы

269

Внереализационные расходы

1 682

Итого прочие доходы

1 085

Итого прочие расходы

5 534

Сальдо прочих доходов и расходов

-4 449

Сальдо прочих доходов и расходов за рассматриваемый период сложилось отрицательным и составило 4449 тыс.руб. убытков. Основная часть издержек по данной статье расходов относится на платежи процентов по кредитам - это 2441,3 тыс.руб., 712,2 тыс.руб. составляют расчеты по оплате труда (за счет прибыли).

Общий финансовый результат деятельности предприятия (основная деятельность, прочие доходы, расходы) до налогообложения составил 3676 тыс.руб.

Специалисты нашей фирмы считают, что этот показатель может быть значительно выше посредством внедрения системы управления затратами, основной целью которой является:

- выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

- определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия,

- выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового положения.

Формирование ассортимента

Важное значение имеет успешное решение проблемы формирования ассортимента и управления им. В настоящее время предприятие в своей деятельности при формировании плана реализации продукции отталкивается от объемов и структуры поставок за предыдущие периоды. Прогноз тенденции развития ассортимента, по словам специалистов отдела маркетинга, предугадать достаточно сложно, т.к. они не располагают достаточным объемом информации о существующей конъюнктуре рынка (причина данного положения будет раскрыта в рамках элементов управленческого учета).

Номенклатурный ассортимент предприятия по данным за 9 мес.2004г. составил 59 наименований препаратов. На базе имеющейся информации (по данным ФЭО) было проведено ранжирование продукции по уровню рентабельности, объему продаж (в стоимостном и натуральном выражении). Результаты ранжирования представлены в приложениях №1- №4.

Результаты, проведенного сравнительного анализа показали, что при некоторой корректировке ассортиментной группы предприятия возможно повышение эффективности деятельности даже при сохранении существующей доли рынка.

Корректировка предусматривает сокращение ассортиментной группы продукции, спрос на которую не значителен, а затратная часть не покрывается доходами от реализации. По нашему мнению, это возможно при совместном рассмотрении показателей маржинального дохода (данные для его определения ФЭО формирует) и выручки от реализации. При данном подходе используется принцип - если доля маржинального дохода в выручке от реализации данного препарата выше, чем у других, то его продажи эффективнее. Однако, если у какого-то препарата эта доля относительно ниже, чем у других лекарственных средств, но приносимая им доля выручки от реализации в общей выручке предприятия высока - не стоит отказываться от его продаж.

Иными словами, экономический расчет рентабельности производства и маркетинговый анализ должны послужить основой оптимальной ассортиментной политики предприятия.

Оперативная оценка элементов управленческого учета ОАО «***»

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от управленческого учета, действующего на предприятии. В соответствии с этим был проведен анализ отдельных элементов внутренней информационной системы управленческого учета, построенной на базе данных бухгалтерского учета.

Для того чтобы повысить прибыльность компании, руководитель должен узнать, какую прибыль приносит каждый клиент, каждая сделка, т.к. это позволяет правильно регулировать соотношение расходов/доходов. В настоящее время деятельность предприятия ориентирована не на управление издержками предприятия (которое находит свое отражение в рентабельности производства), а на управление ценами выпускаемой продукции.

Со слов руководителей среднего звена, рынок сбыта диктует уровень отпускных цен на лекарственные препараты и для того, что бы «удержаться на плаву» предприятие вынуждено снижать уровень цен на некоторые препараты ниже уровня себестоимости производства. Очевидно, что механическое снижение цены на продукцию с целью «удержаться на плаву» - это первый шаг к тотальному краху, т.к. это слабо контролирует ситуацию и не позволяет задействовать внутренние финансовые резервы предприятия.

Одной из главных проблем данной ситуации, по нашему мнению, является то, что анализ текущих затрат осуществляется по статьям затрат. И только один раз в год (при подготовке пояснительной записки к годовой финансовой отчетности) по экономическим элементам. Данный факт не позволяет своевременно выделять наиболее весомые и быстрорастущие статьи, которые должны быть проанализированы на возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства. По нашему мнению, куда важнее найти скрытые резервы на предприятии и активизировать их, а также обеспечить адекватное предварительное планирование, чтобы увидеть все ручейки необязательных расходов.

Выходом из данного положения может служить ориентация на внутренний финансовый анализ, который не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

Так, по данным финансово-экономического отдела был проведен анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия с учетом одного наиболее крупного покупателя продукции ОАО «***» - ООО «Ф+».

Результаты анализа показали, что 47% от выпуска лекарственных средств идет на реализацию ООО «Ф+». Данный показатель свидетельствует о значительной зависимости предприятия от данного контрагента. Затратная часть производства продукции для ООО «Ф+» показывает, что издержки на 1 руб. товарной продукции в данном случае выше, чем по продукции изготовленной для прочих покупателей (96,57 коп. против 95,66 коп.).

Сметный разрез себестоимости показывает, что удорожание наблюдается по статье - вспомогательные материалы (на 2,4%). Данное положение объясняется тем, что заказ для рассматриваемого покупателя изготавливается из сырья и материалов, непосредственно поставляемых ООО «Ф+».

Таблица 11

Сравнительный анализ себестоимости производства в разрезе выпуска продукции для ООО "Ф+"

Статьи затрат

Итого по "***" за 9 мес.

уд.вес статей в стр-ре себ-ти

себ-ть пр-ва продукции для ООО "Ф+"

себ-ть пр-ва без учета затрат по ООО "Ф+"

Сырье и материалы

67 617,56

60,8%

31 243,09

59,5%

36 374,46

62,0%

Вспомогательные материалы

19 581,87

17,6%

9 912,60

18,9%

9 669,28

16,5%

Заработная плата

4 606,59

4,1%

2 220,24

4,2%

2 386,35

4,1%

ЕСН

1 679,05

1,5%

808,89

1,5%

870,15

1,5%

Топливно-энерг. расходы

463,38

0,4%

126,41

0,2%

336,97

0,6%

Цеховые расходы

7 256,15

6,5%

3 467,43

6,6%

3 788,72

6,5%

Вспомог.производство

9 964,01

9,0%

4 754,65

9,1%

5 209,36

8,9%

Производственная себ-ть

111 168,60

100%

89%

52 533,31

100%

58 635,29

100%

Общехоз.расходы

13 004,14

10%

6 042,09

6 962,05

Коммерческие расходы

932,87

1%

439,17

493,70

Полная себестоимость

125 105,62

100%

59 014,58

66 091,04

Объем товарной продукции

130 201,53

61 111,94

47%

69 089,59

53%

Объем реализованной продукции

128 429,59

60 507,06

47%

67 922,53

53%

Затраты на 1 руб.ТП (коп)

96,09

96,57

95,66

Рентабельность пр-ва

4,1%

3,6%

4,5%

В целом структура расчетов покупателей за продукцию (по 62сч.) показала, что из 131 218,74 тыс.руб. оплаченных средств 57% ( или 74 178,72 тыс.руб.) прошли по системе взаимозачетов и лишь 43 % (или 55 835,60 тыс.руб.) денежными средствами. Доля денежных средств дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации. В данном случае, это свидетельствует о том, что более чем на 50% ограничена возможность своевременного исполнения предприятием своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. Вызванный данным фактом недостаток собственных оборотных средств, в свою очередь, служит причиной привлечения займов и кредитов.

Данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о том, что по состоянию на 01.10.2004г. объем краткосрочных займов и кредитов составляет 20400 тыс.руб.. В течение анализируемого периода данная величина обязательств увеличилась на 4400 тыс.руб. При этом из общего объема кредитования (20500 тыс.руб.) погашение величины основного долга произошло лишь на 100 тыс.руб. Соответственно сумма процентов за пользование кредитными средствами (с начало срока кредитования по указанным займам) составила 2993,9 тыс.руб. (по данным бухгалтерского учета сумма платежей по кредитам за 9 мес. прошла в размере 2441,3 тыс.руб.)

Таблица 12

Данные о задолженности по кредитам банков по состоянию на 01.10.2004г.

Наименование банка

Сумма по кред.договору

Дата получения

Дата гашения

% ставка

Проценты за пользование кредитом

тыс.руб.

первоначально

по доп.соглашению

период

размер ставки

тыс.руб.

1

Ленинский филиал ЗСКБ г.Тюмени

2 000,0

11,06,04

11,07,04

25,02,05

16%

97,2

на 01.10.04г.

1 900,0

2

ОАО "Тюменьэнергобанк"

3 000,0

17,11,03

15,11,04

15,11,05

17,11,03

18%

365,4

на 01.10.04г.

3 000,0

14,07,04

17%

110,4

3

ОАО "Тюменьэнергобанк"

4 500,0

03,03,04

30,08,04

03,03,04

18%

295,2

на 01.10.04г.

4 500,0

14,07,04

17%

83,8

23,08,04

16%

76,9

4

Тюменское гор.отделение №29 СБРФ

11 000,0

23,09,03

21,03,05

23,09,03

18%

922,2

на 01.10.04г.

11000,0

11,03,04

17%

1 004,2

23,09,04

16%

38,6

ИТОГО

20 500,0

2 993,9

на 01.10.04г.

20 400,0

2 441,3

Данное положение объясняется существующим недостатком свободных денежных в обороте предприятия, что, в свою очередь, служит причиной дальнейшего привлечения займов и кредитов. Соответственно финансовая зависимость предприятия от использования в своей деятельности заемных ресурсов стремительно возрастает

Так, соотношение ставки процентов за пользование кредитными средствами (16%) и рентабельности основной деятельности (6%), рентабельности активов (2%) свидетельствует о том, что кредитная ставка для организации высока и уплата процентов по заемным средствам является тяжелым бременем для предприятия.

Наряду с недостатком финансовых ресурсов на уровень финансового состояния негативное влияние оказывает слабая маркетинговая деятельность предприятия.

Сегодня маркетинг представляет собой одну из важнейших сфер целостной системы управления всеми аспектами деятельности предприятия, оказывает на нее все более активное влияние, включая управление финансами, системой снабжения, организационным построением служб, отделов и цехов, определяет кадровую политику предприятия.

Маркетинговая деятельность предприятия на текущий период не обеспечивает надежную, достоверную, своевременную информацию о рынке, структуре и динамике конкретного спроса, т.е. информацию о внешних условиях функционирования фирмы.

Не оказывает необходимое воздействие на потребителя, на спрос, на рынок, обеспечивающее максимально возможный контроль сферы реализации.

Данное положение объясняется тем, что основными функциями специалистов отдела маркетинга являются:

Таблица 13

наименование функции

периодичность выполнения

примечание

сбор сведений о реализации продукции (на каждого клиента ведется досье, в котором отражается информация по отгрузке (объем в денежном выражении, условия оплаты, срок фактической оплаты);

ежемесячно

Отсутствуют данные по ассортименту и уровню отпускной цены в разрезе контрагентов. Однако учитывая то, что информация обрабатывается в ручную, для последующей обработки в целях анализа будет необходимо привлечение дополнительного работника, что вряд ли является экономически обоснованным.

организация и контроль за своевременным погашением дебиторской задолженности;

ежедневно

- телефонные звонки, переписка, рассылка дебиторам напоминаний об оплате;

- направление покупателям актов сверки для подтверждения числящейся за ними задолженности

определение рейтинга покупателей по объему реализации за деньги;

ежеквартально

Отсутствуют данные по рейтингу спроса на лекарственные препараты

анализ рыночных цен на продукцию

по мере востребованности - при формировании прайс-листов

анализ остатков готовой продукции

при формировании производственной программы

на основе данных по объемам продаж за предыдущие периоды совместно с данными по рентабельности препаратов (отчет- изменение приоритетов в соотношении «продажа-цена-производство-прибыль») формируется производственная программа. В последнее время учет данных факторов производится с учетом остатков сырья, т.е. производится не та продукция, которая имеет спрос и рентабельность, а та для производства которой есть в наличии сырье. Маркетологи считают, что отдел снабжения диктует, что производить и соответственно продавать. Отдел снабжения объясняет данную ситуацию тем, что это вызвано нехваткой оборотных средств, необходимых для закупа недостающих видов сырья и упаковочных материалов. Остатки сырья и упаковочных материалов поступают в отдел снабжения один раз в месяц. Поэтому без детального анализа невозможно однозначно ответить на вопрос - насколько велико влияние нехватки свободных денежных средств при отсутствии логистики на предприятии.

прогноз продаж

ежегодно при формировании производственной программы на следующий год

Диагностика основных причин финансовых затруднений, приведших к снижению платежеспособности предприятия в разрезе основных функциональных сфер

Для каждой сферы управленческого менеджмента характерен определенный финансовый эффект. По нашему мнению, согласно данных оперативной диагностики, значимыми факторами возникновения неустойчивого финансового положения (в разрезе основных функциональных сфер) являются:

Таблица 14

Функциональные области

Примечание

Стратегия, бизнес-план

Отсутствие четкой стратегии развития не позволяет определить цели и задачи предприятия, решение которых в свою очередь должно быть ориентировано на повышение результатов производственно-хозяйственной деятельности.

Основными задачами, которые предприятие ставит перед собой для решения проблемы выживаемости, являются текущий расчет с поставщиками, бюджетом, работниками фирмы.

Финансы

Слабое управление финансовыми ресурсами. Отсутствие практики ведения финансовых планов, графика платежей, анализа движения денежных средств

Эффективность системы управления финансовыми ресурсами во многом зависит от системы ведения бухгалтерского учета.

На предприятии используется мемориально-ордерная форма бухгалтерского учета. Основными недостатками данной формы являются:

- трудоемкость ведения бухгалтерского учета;

- низкий уровень содержательности информации в мемориальных ордерах.

На основании мемориального ордера сложно составить акт сверки, составить инвентаризационную опись, определить сальдо по аналитическим и синтетическим счетам. Учет же аналитических параметров в этих формах минимален.

Система бухгалтерского учета ведется на базе программного продукта, созданного производственно-коммерческой фирмой «ЭОС».. Используемая программа не позволяет вести полноценный бухгалтерский учет в системе автоматизированного учета. Программа не предусматривает отражение данных в динамике и предполагает использование большого объема дополнительного труда для последующей обработки регистров бухгалтерского учета. Используемая финансовая информация в целях анализа набивается дополнительно, что характеризуется дублированием операций со стороны специалистов бухгалтерии, ФЭО, отдела маркетинга

Экономика

Отсутствие экономической работы в разрезе оценки прогнозных результатов от заключаемых сделок

С опозданием в среднем в 2 месяца в адрес отдела маркетинга поступает информация о том, что сделка неэффективна. Отдел маркетинга считает, что для того, чтобы избежать подобных проблем, необходимо установить лимит, который регламентирует соотношение следующих показателей:

- объем отгрузки (как в натуральном, так и денежном выражении);

- условия отсрочки с учетом наличия дебиторской задолженности;

возможный процент скидки

Маркетинг

Рынок слабо изучен как в разрезе потребителей услуг, так и конкурентов, что не позволяет быть маневренным. У предприятия нет определенной ценовой политики. Слабо развита рекламная деятельность.

Учет, анализ

Формы управленческого учета основаны на данных бухгалтерского учета

В ходе интервьюирования персонала, сбора и анализа документации было выявлено, что на предприятии разработано достаточно много форм отчетности и схем анализа (отдельные виды форм используются внутри отделов для текущего учета и планирования). Относительно финансовой системы на предприятии разработаны:

- отчеты о структуре затрат (как в целом по предприятию, так и в разрезе ассортимента продукции) (ФЭО);

- отчет по изменению приоритетов в соотношении «продажа-цена-производство-прибыль» (который предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений) (ФЭО);

- отчеты об объемах продаж; прогнозы продаж готовой продукции (отдел маркетинга);

- ведомости расшифровки задолженности дебиторов (отдел маркетинга).

Однако полученные аналитические сведения слабо пересекаются с друг другом (по уровню информативности между отделами), а также не имеют законченной формы, в которой обобщались бы наиболее весомые результаты проведенного анализа. Управленческая отчетность же должна быть полезной для принятия конкретных управленческих решений, а не просто информировать о тех или иных аспектах деятельности предприятия.

Кроме того, вся управленческая отчетность построена на фактических данных, т.е. данных полученных из бухгалтерского учета, в котором проводки делаются по мере поступления первичных документов, что приводит к тому, что информация по данным бухгалтерского учета запаздывает (в среднем отражение результатов деятельности предприятия происходит спустя месяц после отчетного периода), а это не приемлемо для целей управления.

Логистика

Отсутствие системы планирования и нормативного учета за расходованием ресурсов не позволяет создать эффективную систему управления материальными потоками.

В ходе анализа, было выявлено наличие случаев списания материальных ресурсов по актам и служебным запискам производственно-технического персонала без проведения предварительного расследования на предмет обнаружения виновных лиц.

Кроме этого, неоднократно происходило досписание сырья и материалов в результате ранее допущенных арифметических ошибок при формировании производственных отчетов по расходу материальных ресурсов. Срок выявления допущенных ошибок иногда относился к 3-5 месячной давности. Данные факты свидетельствуют об отсутствии должного контроля за остатками сырья и материалов. Одной из причин этого положения, по нашему мнению, является существующая форма производственно-технического отчета, которая ведется в разрезе каждого наименования препарата и не имеет сводной (обобщающей) ведомости по цеху), которая наглядно позволяет видеть остаток, приход и расход каждого вида сырья и материалов.

Заключение

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «***», позволяет сделать следующие выводы:

предприятие финансово неустойчиво, имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне.

Для восстановления равновесия предлагается упорядочение технологии управленческого учета посредством перестройки системы управления затратами, а также ассортиментной политики, что позволит предприятию значительно повысить эффективность основного вида деятельности.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.

    курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014

  • Методика оценки финансового состояния ОАО Авиакомпания "ЮТэйр". Анализ производительности труда, использования основных фондов. Показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Оценка потенциального банкротства.

    дипломная работа [1,3 M], добавлен 09.06.2014

  • Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.

    дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009

  • Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.

    курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015

  • Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015

  • Сущность и понятие оценки финансового состояния. Специфика оценки состояния страховой организации. Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Оценка вероятности его банкротства.

    дипломная работа [1,8 M], добавлен 02.03.2013

  • Понятие финансового состояния, его значение, цели оценки и анализа. Определение показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия: деловой активности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [3,6 M], добавлен 27.11.2013

  • Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014

  • Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.

    дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011

  • Изучение методики оценки экономической эффективности и финансового состояния Локомотивного депо. Анализ бухгалтерского баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет показателей рентабельности продукции и оборота.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 23.01.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.