Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Альянс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

ООО "Альянс" создавалось как ТОО «Альянс» Организация занимается осуществлением поставок и торговлей портьерной и тюлевой ткани.

Предметом деятельности Общества являются: хозяйственная и коммерческая деятельность, направленная на наиболее полное удовлетворение потребностей экономики страны и населения в разнообразных качественных товарах текстильной промышленности, развитие предпринимательской деятельности и получение прибыли, удовлетворение общественных потребностей в портьерной и тюлевой тканях.

Целью деятельности Общества является:

содействие наиболее полному удовлетворению потребностей клиентов в вышеуказанных товарах;

реализация на основе полученной прибыли социально - экономических интересов Участников Общества;

получение прибыли.

Общество является самостоятельной хозяйственной единицей, действующего на основании полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Основными видами хозяйственной деятельности являются:

оптово-розничная торговля портьерной и тюлевой тканью.

Основной функцией Общества является доведение товаров от производителя к потребителю, над этим трудится 28 человек, такова численность работающих в организации.

Для осуществления своей деятельности Общество имеет магазин площадью 80 м2, в котором для удобства покупателей предоставлен большой выбор портьерной и тюлевой ткани, а также сопутствующих аксессуаров..

Организационная структура управления Общества представлена на рисунке.

Генеральный директор
Зам. директора по реализации		Зам. директора по поставкам		Гл. бухгалтер
Магазин		Служба снабжения		Финансовая служба
Транспортная служба

Рисунок 1_1Организационная структура управления

Существующую систему управления анализируемого предприятия можно отнести к функциональному типу. В основе формирования функциональной структуры управления лежит принцип полноправного распорядительства: каждый руководитель имеет право давать указания по вопросам, входящим в его компетенцию. Это создает условия для формирования аппаратов специалистов, которые в силу своей компетенции отвечают только за определенный участок работы.

Такая децентрализация работ между подразделениями позволяет ликвидировать дублирование в решении задач управления отдельными службами и создает возможность для специализации подразделений по выполнению работ, единых по содержанию и технологии, что значительно повышает эффективность функционирования аппарата управления.

Генеральный директор ООО «Альянс» координирует работу всего предприятия, определяя стратегию и тактику организации на перспективу и ближайшее время. Генеральный директор координирует работу предприятия через своих заместителей.

Зам. директора по поставкам руководит службой снабжения. Служба занимается всеми вопросам, касающимися заключения договоров на поставку и непосредственной доставкой товаров. Отвечает за качество продукции поставляемой по договорам с предприятиями. Данная служба состоит из 14 менеджеров по закупкам;

Зам директора по реализации отвечает за сбыт продукции. Он руководит процессом расстановки и выкладки товара. В его подчинении работают 8 менеджеров по продажам и 2 кассира. Также он отвечает за бесперебойное обеспечение торгово-технологического процесса всеми необходимыми товарами и материалами. Занимается заключением договоров на оптовую продажу продукции. Обеспечивает своевременную доставку проданных товаров потребителям.

Главный бухгалтер отвечает за правильное и своевременное ведение бухгалтерского и налогового учета и своевременную сдачу отчетности.

Главный бухгалтер возглавляет работу финансовой службы, которая ведет всю необходимую документацию по учету производимых затрат, отчетность перед налоговой инспекцией, расчеты с поставщиками и потребителями, расчеты с работниками предприятия. В обязанности главного бухгалтера входит: долгосрочное финансовое планирование совместно с руководителем снабженческо-сбытовой службы, составление бюджетов, финансовый контроль. Он ведет бухгалтерский учет, составляет финансовые отчеты. Управляет кредитными программами, получает и распределяет наличные средства. Т.е. фактически выполняет функции финансового директора предприятия. Под его руководством работает бухгалтер и кассир. Также бухгалтер отвечает за оформлением необходимой документации по кадрам предприятия в соответствии с трудовым законодательством. В его обязанности входит работа с кадрами, он осуществляет наем работников, разработку мероприятий по повышению их производительности, и определяет систему премий.

Важнейшими направлениями финансовой работы на предприятии являются:

финансовое планирование;

оперативная работа;

контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности ООО «Альянс». В ходе финансового планирования всесторонне оценивается финансовое состояние предприятия, определяется возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляются направления наиболее эффективного их использования.

Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

В структуре компании отсутствует отдел контроля качества продукции и непосредственно должность товароведа. Функции контроля качества продукции возложены на зам.директора по поставкам.

На наш взгляд совмещение функций поставок и контроля качества продукции отрицательно сказывается на работе предприятия в целом. Т.к. большая перегруженность Зам. директора по поставкам не позволяет эффективно выполнят свои обязанности в плане контроля качества. Предприятию необходимо разграничить службу снабжения и службу контроля качества продукции, ввести должность заместителя директора по качеству.

В функции отдела качества включить функции, которые заключаются в анализе качества предоставляемых образцов продукции перед заключением договора на поставку, функции контроля качества привезенной продукции, функции контроля и исполнения претензий со стороны основных потребителей данной продукции.

Обязанности работников достаточно четко разграничены по их основным функциям. Каждый работник выполняет свои определенные обязанности, имеет четкое представление о требованиях должности. Однако в процессе деятельности приходится из-за некоторого дублирования учета информации согласовывать действия менеджера с бухгалтерской службой, в результате иногда возникают ситуации, когда в отсутствие бухгалтера менеджер не может принять решение.

Несмотря на то, что иерархические структуры управления в настоящее время признаны во всем мире наиболее эффективными, они обладают рядом существенных недостатков, а именно:

порождают между людьми отношения подчинения, зависимости экономического и социального характера;

дают преимущественное право одним работникам принимать решения в отношении других, ставя последних в личную зависимость от первых;

допускают, чтобы меньшинство принимало решение за большинство;

не позволяют полностью регламентировать деятельность работника управленческого звена;

решение ряда вопросов отдается на личное усмотрение руководителя, что может быть использовано им в корыстных целях.

Наличие в любой иерархической системе указанных недостатков ведет к тому, что со временем в работе деловой организации накапливается влияние отрицательных тенденций. Часто их называют патологиями системы управления по аналогии с медицинским термином, характеризующим наличие болезненных отклонений в человеческом организме. Если не принять своевременных мер по коррекции системы управления организацией, то начинают возникать проблемные ситуации, которые, в конечном счете, могут привести к гибели всей организации.

Аналитическая часть

Экспресс-диагностика финансовой отчетности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с агрегирования отчетных форм. Это достигается агрегированием форм отчетности. Проведем анализ отчетности исследуемого предприятия.

Таблица 2.1

Сводный баланс

Актив	2005	2006	Пассив	2005	2006
Внеоборотные активы	2 275	3 214	Капитал и резервы	8 500	8 940
Оборотные активы	11 620	10 790	Долгосрочные обязательства	0	0
запасы	8 978	8 014	Краткосрочные обязательства	5 395	5 064
дебиторская задолженность	1 404	1 479
денежные средства	180	199
прочие оборотные активы	1 058	1 098
Итого	13 895	14 004	Итого	13 895	14 004

Рисунок 3_1 Структура активов



Рисунок 3_2 Структура пассивов

Основную долю в структуре активов составляют оборотные активы. Основная доля в структуре оборотных активов принадлежит запасам готовой продукции.

За исследуемый период наблюдается рост внеоборотных и оборотных активов и соответственно валюты баланса. Рост внеоборотных активов говорит о том, что предприятие инвестирует средства в развитие материально-технической базы.

Рост оборотных активов обусловлен ростом дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

Финансирование активов осуществляется в основном за счет собственных средств предприятия. Основную долю в структуре пассивов занимает собственный капитал.

В структуре пассивов отсутствует долгосрочный заемный капитал. Краткосрочные заемные средства составляют примерно 1/3 часть капитала фирмы. Положительной тенденцией является рост собственного капитала, что является следствием прибыльности деятельности предприятия и оценивается положительно.

Основные финансовые результаты отражены в таблице

Таблица 2.2

Финансовые результаты ООО «Альянс»

Наименование показателя	2005	2006
Выручка от продаж	54 281	49 916
Расходы по реализации	48 855	46 530
Прибыль от продаж	5 426	3 386
Прочие операционные, внереализационные доходы/расходы (сальдо)	653	656
Прибыль до налогообложения	4 773	2 730
Налог на прибыль	1 146	655
Чистая прибыль	3 627	2 075

Рисунок 3_3 Динамика финансовых результатов

Основным показателем, характеризующим деятельности предприятия является показатель чистой прибыли. Чистая прибыль на конец периода составляет 2075 тыс. руб. Т.е предприятие функционирует успешно и имеет прибыль, что говорит о рентабельности деятельности.

Данные таблицы и рисунка наглядно демонстрируют снижение показателей финансовых результатов.

Наблюдается снижение основных показателей финансовых результатов - показателей выручки, расходов и прибыли. Что указывает на наличие определенных проблем в функционировании предприятия.

Таблица 2.3

Анализ основных показателей

	Норма	2 005	2 006
Рабочий капитал	разд.2-разд.5>0	6 225	5 726
Ликвидность баланса	разд.2/разд.5>=2	2,15	2,13
Финансовая устойчивость	разд.3>разд.4+разд.5	3 105	3 876
Правило левой и правой руки	разд.1<=разд.3+разд.4	-6 225	-5 726

Организация обеспечена рабочим капиталом (собственными оборотными средствами). Его абсолютная величина на конец 2006 года составляет 5726 тыс. руб.

Критерием ликвидности выступает двукратное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Данное условие на исследуемом предприятии выполняется. Коэффициент ликвидности баланса в 2006 году 2,13.

Показателем финансовой устойчивости организации является структура капитала. Формальным признаком финансовой устойчивости является превышение собственным капиталом заемного. Данное условие на предприятии также выполняется. Превышение собственного капитала над заемным составляет 3867 тыс. руб.

Правило «левой и правой руки» указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов, т.е. внеоборотные активы должны быть покрыты долгосрочным капиталом. На нашем предприятии внеоборотные активы покрываются за счет собственного капитала, т.е. данное условие выполняется и можно сказать. Что предприятие способно рассчитаться по своим обязательствам.

Оценка имущественного положения организации

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов в балансе организации.

Основной имущества организации являются основные средства. Их состав и первоначальная стоимость приведены в таблице

Таблица 2.4

Состав, структура и динамика основных средств

Структура и динамика основных фондов	Стоимостная оценка, тыс. руб	Горизонтальный и трендовый анализ	Вертикальный анализ, уд. вес, в %
	2 005	2 006	2006 к 2005	2005	2006
Здания и Сооружения	1 120	1 120	0	100%	31%	24%
Машины и оборудование	206	285	79	138%	6%	6%
Транспортные средства	2 210	3 201	991	145%	61%	67%
Другие виды основных средств	85	140	55	165%	2%	3%
Итого	3 621	4 746	1 125	131%	100%	100%

Рисунок 3_4 Структура основных средств

Основную долю в структуре основных средств занимают транспортные средства. Вторая по величине доля принадлежит Зданиям и сооружениям. Доля оборудования и прочих основных средств незначительна.

Таблица 2.5

Расчет степени годности основных средств

	2005	2006
	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	начисленный износ, тыс. руб.	Остаточная стоимость, тыс. руб.	Степень годности, %	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	начисленный износ, тыс. руб.	Остаточная стоимость, тыс. руб.	Степень годности, %
Здания и Сооружения	1 120	900	220	20%	1 120	940	180	16%
Машины и оборудование	309	89	220	71%	320	110	210	66%
Транспортные средства	3 450	1 600	1 850	54%	4 102	1 279	2 823	69%
Другие виды основных средств	85	64	21	25%	100	70	30	30%
Итого	4 964	2 689	2 275	46%	5 642	2 428	3 214	57%

Анализ степени годности основных средств показал, что наибольший износ на конец периода имеют здания и сооружения и другие виды основных средств. Степень изношенности оборудования и транспортных средств не превышает 50%, что положительно характеризует состояние данных основных фондов. В целом степень годности основных средств составляет 57%.

Таблица 2.6

Анализ имущества

	2 005	2 006
Сумма хозяйственных средств	13 895	14 004
Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса	16%	23%
Доля основных средств во внеоборотных активах	100%	100%
Коэффициент износа	54%	43%
Коэффициент годности	46%	57%
Коэффициент реальной стоимости имущества	81%	80%

ликвидность платежеспособность финансовая устойчивость

Сумма хозяйственных средств предприятия увеличилась. Доля внеоборотных активов в структуре активов предприятия выросла за период с 16% до 23%. Доля основных средств во внеоборотных активах - 100%, т.е. внеоборотные активы представлены основными средствами.

Коэффициент износа внеоборотных активов за период снизился с 54% до 43%, а коэффициент годности соответственно вырос с 46% до 57%, что говорит о том. Что на предприятии идет процесс обновления основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества есть частное от деления материальных активов (внеоборотных активов и запасов) на валюту баланса. Он составляет 80%.

Оценка платежеспособности организации

Оценка платежеспособности представляет собой оценку финансового состояния организации на краткосрочную перспективу и производится по краткосрочным активам и пассивам. В наиболее общем виде оценка финансового состояния на краткосрочную перспективу показывает, может ли организация своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Показатели, с помощью которых оценивается платежеспособность организации приведены в таблице.

Таблица 2.7

Показатели платежеспособности

		2005	2006	Норма
Собственные оборотные средства (рабочий капитал, функционирующий капитал, чистые активы	Оборотные активы - Краткосрочные пассивы	6 225,00	5 726,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Собственные обор средства / Оборотные активы	0,54	0,53	>0,1
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности)	Оборотные активы/Краткосрочные пассивы	2,15	2,13	1,5 - 2
Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности	(Денежные средства + дебиторская задолж+Кратк. Фин. влож)/ Краткосрочные обязательства	0,33	0,50	0,6 - 1
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент платежеспособности, "кислотный тест"	Денежные средства / Краткосрочные обязательства	0,03	0,04	0,2 -0,5

Собственные оборотные средства (рабочий капитал, функционирующий капитал, чистые активы и др.) - абсолютный показатель, показывающий какая сумма оборотных средств останется в распоряжении организации после расчетов по краткосрочным обязательствам. В некотором смысле это характеристика свободы финансового маневра на ближайшую перспективу. В нашем случае СОС составляют 5726 тыс. руб на конец 2006 года.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что покрытие оборотных активов собственным капиталом составляет 53%. Можно сказать, что у предприятия имеется достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на рубль текущей краткосрочной задолженности приходится 2,13 руб оборотных средств. Данный показатель выше нормы, поэтому можно сказать о хорошем уровне ликвидности исследуемого предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по более узкому кругу показателей оборотных активов (дебиторской задолженности, денежным средствам и приравненным к первому уровню ликвидности краткосрочным финансовым вложениям). Данный коэффициент на конец 2006 года немного ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности. Он показывает, что только 4% краткосрочных заемный средств может при необходимости быть погашена немедленно. Данный коэффициент ниже нормы. Поэтому баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным.

Оценка финансовой устойчивости

Одной из важнейших характеристики финансового состояния организации является стабильность ее деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Показатели, с помощью которых можно произвести оценку финансового состояния на долгосрочную перспективу приведены в таблице.

Таблица 2.8

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Норма	2005	2006	Расчет
Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент независимости),	0,5-0,8	0,61	0,64	СК - собственный капитал/ВБ - валюта баланса
Коэффициент зависимости / коэффициент концентрации заемного капитала	0,2-0,5	0,39	0,36	ЗК- заемный капитал (долгосрочые и краткосрочные обязательства предприятия)/ВБ - валюта баланса
Коэффициент структуры долгосрочных вложений / коэффициент покрытия внеоборотных активов / коэффициент дологосрочной структуры баланса.	>=1	3,74	2,78	ДП - - долгосрочные пассивы (итог раздела 3+4) /ВОА - внеоборотные активы предприятия Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия.
Коэффициент финансирования (коэффициент соотношения собственных и заемных средств),		0,63	0,57	ЗК - заемный капитал/СК - собственный капитал предприятия

Коэффициент автономии показывает, что 64% средств предприятия - это собственные средства. Данный коэффициент в пределах нормы, поэтому можно сказать, что все обязательства предприятия покрываются собственными источниками финансирования.

Коэффициент зависимости / коэффициент концентрации заемного капитала дополняет предыдущий показатель и характеризует долю заемного капитала в обороте организации. Рекомендуемое значение показателя - 0,2-0,5. Доля заемного капитала на конец 2006 года 36%. Данный показатель в пределах нормы, что также характеризует финансовое положение предприятия как устойчивое.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что финансирование активов долгосрочного характера происходит за счет долгосрочных источников финансирования, а именно за счет собственного капитала.

Коэффициент финансирования показывает. Что на рубль собственных средств приходится 0,57 руб заемных средств. Динамика данного коэффициента за период показывает снижение, что является положительным моментом и также положительно характеризует финансовое положение предприятия.

По результатам расчета вышеприведенных показателей можно сделать вывод о хорошей финансовой устойчивости исследуемого предприятия.

Оценка деловой активности

Анализ деловой активности проведем на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Расчет данных показателей представлен в таблице.

Таблица 2.9

Показатели деловой активности

	2005	2006
Период оборота оборотных активов (длительность оборота активов в днях)
Оборотных активов	77,07	77,82
Запасов	59,54	57,80
дебиторской задолженности	9,31	10,67
Денежных средств	1,19	1,44
Прочих оборотных активов и краткосрочных фин. Вложений	1,26	6,09
Операционный цикл в днях	71,31	75,99
Период оборота кредиторской задолженности	35,78	36,52
Финансовый цикл в днях	35,53	39,46

Сумма периодов оборотов отдельных составляющих активов (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов) называется операционным циклом. Операционный цикл показывает период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, в процессе которого происходит смена их форм:

использование денежных средств на приобретение запасов материальных оборотных активов;

преобразование в процессе производственной деятельности запасов в готовую продукцию;

реализация готовой продукции и ее преобразование в дебиторскую задолженность;

погашение дебиторской задолженности в виде поступления денежных средств в счет оплаты произведенной ранее отгрузки.

Продолжительность операционного цикла за период выросла и составила 76 дней.

Финансовый цикл меньше операционного цикла на период оборота текущей кредиторской задолженности. Финансовый цикл за период также увеличился и составил на конец 2006 года 40 дней.

В отдельную группу при оценке деловой активности выделяются показатели рентабельности. Рентабельность представляет собой обобщающую оценку эффективности использования ресурсов предприятия и рассчитывается как частное от деления прибыли (дохода) на ресурсы. В числителе могут использоваться маржинальный доход (выручка -переменные затраты), прибыль от продаж или операционная прибыль (выручка - себестоимость), прибыль до налогообложения (налогооблагаемая прибыль), прибыль после налогообложения (чистая прибыль).

Показатели рентабельности приведены в таблице.

Таблица 2.10

Показатели рентабельности

Наименование показателя рентабельности	2005	2006
Коммерческая рентабельность (рентабельность продаж)
Маржинальный доход*100%/Выручка от продаж	41,3	44,8
Операционная прибыль*100%/Выручка от продаж	10,0	6,8
Прибыль до налогообложения*100%/Выручка от продаж	8,8	5,5
Чистая прибыль*100%/Выручка от продаж	6,7	4,2
Хозяйственная рентабельность / рентабельность хозяйственной деятельности
Маржинальный доход*100%/Расходы	70,32	81,05
Операционная прибыль*100%/Расходы	17,03	12,28
Прибыль до налогообложения*100%/Расходы	14,98	9,90
Чистая прибыль*100%/Расходы	11,38	7,53
Экономическая рентабельность / рентабельность активов / рентабельность имущества
Маржинальный доход*100%/Активы	161,29	159,57
Операционная прибыль*100%/Активы	39,05	24,18
Прибыль до налогообложения*100%/Активы	34,35	19,49
Чистая прибыль*100%/Активы	26,11	14,82
Финансовая рентабельность / рентабельность собственного капитала / рентабельность инвестиций
Маржинальный доход*100%/Собственный капитал (инвестиции)	263,66	249,96
Операционная прибыль*100%/Собственный капитал (инвестиции)	63,84	37,87
Прибыль до налогообложения*100%/Собственный капитал (инвестиции)	56,15	30,54
Чистая прибыль*100%/Собственный капитал (инвестиции)	42,68	23,21

Коммерческая рентабельность рассчитанная по маржинальному доходу выросла за период, что обусловлено превышением темпов снижения себестоимости над темпами снижения выручки. Однако рентабельность рассчитанная по остальным показателям прибыли за период снизилась.

Превышение темпов снижения себестоимости над темпами снижения выручки говорит о снижении себестоимости реализованной продукции, что было достигнуто за счет закупки и продажи более дешевой продукции. Однако снижение остальных показателей рентабельности говорит, что в конечном итоге расходы предприятия увеличились. Одной из причин этого является увеличение доли возврата продукции за счет брака и ненадлежащего качества.

Динамика показателей хозяйственной, экономической и финансовой рентабельности аналогична.

Качество продукции предприятия является залогом эффективности его деятельности поэтому данному вопросу необходимо уделить более пристальное внимание.

Проектная часть

Проведенный анализ предприятия позволил составить представлении о финансово-хозяйственной деятельности и наличии некоторых проблем функционирования. В связи с этим в данной главе составим оптимальный для данной организации баланс.

У анализируемого предприятия нет очевидных финансовых проблем. В качестве недостатка может быть отмечена консервативная финансовая политика, ориентированная на использование преимущественно собственных источников финансирования и недостаточное привлечение заемного капитала.

Данному предприятию может быть рекомендовано совершенствование политики заимствований. В этих целях без потери финансовой устойчивости можно увеличить агрегат «Краткосрочные обязательства» до 5400 тыс. руб, а полученные средства направить на пополнение оборотных активов.

Таблица 3.1

Составление оптимального баланса

2006	Экспресс-диагностика	Оптимальный баланс
Актив	Пассив		Актив	Пассив
3 214	8 940	предприятие ликвидно, финансово устойчиво по структуре пассива, правило "левой и правой руки" выполняется	3 214	8 940
10 790	0		11 126	0
	5 064			5 400
14 004	14 004		14 340	14 340

Таблица 3.2

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости прогнозного баланса

	Норма	2 006	Оптимальный баланс
Рабочий капитал	разд.2-разд.5>0	5 726	5 726
Ликвидность баланса	разд.2/разд.5>=2	2,13	2,06
Финансовая устойчивость	разд.3>разд.4+разд.5	3 876	3 540
Правило левой и правой руки	разд.1<=разд.3+разд.4	-5 726	-5 726

Однако при этом следует контролировать ликвидность. Соблюдение критерия ликвидности позволяет увеличить текущую кредиторскую задолженность лишь на 336 тыс. руб (до 5400), а полученные дополнительные источники финансирования направить на пополнение оборотных активов. Это позволит сохранить ликвидность, не утратить финансовую устойчивость и выдержать долгосрочную структуру в балансе в соответствии с требованиями правила «левой и правой руки».

Недостатком совершенствования финансовой политики в данном случае будет отсутствие капитализации, т.к. не происходит увеличение агрегата «Собственный капитал». Однако дополнительные источники финансирования и прирост оборотных активов неизбежно увеличат финансовый результат, если не в текущем периоде, то в последующей перспективе. Таким образом, в данном случае предпочтение отдано прибыли будущей, что часто практикуется в цивилизованной финансовой практике.

Заключение

Объектом исследования в данном курсовом проекте послужило предприятие ООО «Альянс» основным видом деятельности которого является поставка и торговля портьерной и тюлевой тканью.

Проведенные анализ финансово-хозяйственной деятельности показал, что предприятие имеет хорошие показатели финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности.

Некоторые показатели ликвидности отличаются от нормативных на в целом ликвидность баланса соблюдается. Предприятие на протяжении исследуемого периода функционирует с прибылью, следовательно его деятельность можно считать рентабельной. Однако финансовые результаты деятельности показывают снижение выручки и показателей прибыли предприятия.

Показатели рентабельности имеют неоднозначную динамику. Рентабельность рассчитанная по маржинальному доходу предприятия растет. Данная динамика обусловлена превышением темпов снижения себестоимости над темпами снижения выручки. Однако все остальные показатели рентабельности рассчитанные по другим показателям прибыли снижаются. Это говорит о том, что в целом затраты предприятия растут. Одной из причин роста затрат является рост расходов, связанных с поставкой более дешевых и менее качественных товаров, в результате чего увеличивается число возвратов продукции и растут расходы предприятия. Основной рекомендацией в данном случае является повышение значимости контроля качества на предприятии.

Анализ предприятия также показал, что не все показатели ликвидности находятся в пределах нормы. В этой связи в проектной части составлен оптимальный баланс для данного предприятия. Рекомендуется увеличить уровень краткосрочных заемных средств на 336 тыс. руб до 5400 тыс. руб. Данное увеличение заемного капитала направить на финансирование оборотных активов, что в итоге должно повысить эффективность использования собственного капитала и улучшить финансовые результаты деятельности исследуемого предприятия ООО «Альянс».

Список использованной литературы

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2003. - 576с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд - во Проспект, 2003. - 424.

Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. Учебное пособие. - М.:Финансы и статистика, 2003 г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.:, ИНФРА-М, 2003 - 344 с.

Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. Пособие для вузов.- М.: Юнити-ДАНА, 2002.- 479 с.

Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2002 г.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - Москва, «ИНФРА-М», 2001 - 176с.

Приложения

Сводный баланс ООО «Альянс»

Актив	Код	2005	2006
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0
патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные права	111
Основные средства	120	2 275	3 214
Земельные участки и объекты природопользования	121
Здания, машины и оборудование	122	2 275	3 214
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	2 275	3 214
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы:	210	8 978	8 014
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	111	10
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	8 853	7 991
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	14	13
прочие запасы и затраты	217
НДС	220	868	254
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	0	0
в том числе покупатели и заказчики (долгосрочн)	231
заказчики по выполненным этапам	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	1 404	1 479
в том числе покупатели и заказчики	241
заказчики по выполненным этапам	243
авансы выданные	244	1 404	1 479
прочие дебиторы	245
Краткосрочные финансовые вложения	250	190	844
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	190	844
Денежные средства	260	180	199
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	11 620	10 790
БАЛАНС	300	13 895	14 004
Пассив	Код	2 005	2 006
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	3 000	3 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	3 100	3 100
Резервный капитал в том числе:	430	0	0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы	440
Целевое финансирование и поступления	450
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2 400	2 840
Итого по разделу III	490	8 500	8 940
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (долг)	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (кратк)	610	1 779	2 000
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	3 616	3 064
поставщики и подрядчики	621	2 642	2 870
задолженность перед персоналом организации	622
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624
авансы полученные	626
прочие кредиторы	625	974	194
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	5 395	5 064
БАЛАНС	700	13 895	14 004

Сводный отчет о прибылях и убытках ООО «Альянс»

Наименование показателя	Код	2 005	2 006
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	54 281	49 916
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	31 870	27 570
Валовая прибыль	029	22 411	22 346
Коммерческие расходы	030	7 840	8 140
Управленческие расходы	040	9 145	10 820
Прибыль (убыток) от продаж	050	5 426	3 386
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	714	676
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	130	76
Прочие операционные расходы	100	69	56
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	4 773	2 730
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	150	1 146	655
Перерасчет по налогу на прибыль
Пени и снкции
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	3 627	2 075

Размещено на Allbest.ru