Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова"

Кафедра экономики и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"

на тему: "Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)"

Выполнила: студентка М.С. Лесникова

Руководитель: к.э.н., доцент Ю.В. Бусарина

Воронеж 2018 г.



Оглавление

• Введение
• 1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"
• 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Агро-СТАР"
• 3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Агро-СТАР"
• 4. Анализ денежных потоков ООО "Агро-СТАР"
• 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР"
• 6. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО "Агро-СТАР"
• 7. Анализ эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР"
• 8. Анализ состояния и движения капитала ООО "Агро-СТАР"
• 9. Анализ прибыли ООО "Агро-СТАР"
• 10. Анализ показателей рентабельности
• 11. Оценка кредитоспособности ООО "АгроСТАР"
• Заключение
• Список литературы


Введение

В условиях рынка основой стабильности любого предприятия является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового состояния предприятия как конечного результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства. [1]

Финансовое состояние предприятия - категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени. Характеризует способность предприятия к саморазвитию и самофинансированию. [2]

Значение оценки финансового состояния в настоящее время существенно возрастает как для собственников и руководителей предприятия, так и для региональных и федеральных органов власти, инвесторов, деловых партнеров и других заинтересованных пользователей. Анализ финансовой отчетности - инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. платежеспособность ликвидность капитал дебиторский

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что анализ финансовой отчетности проводится с целью получения достоверного и полного представления о финансовом положении предприятия, финансовых результатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении.

Цель курсовой работы - оценка деятельности за предыдущие периоды и положение предприятия на данный момент, а так же оценка будущего потенциала.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Основным источником информации для осуществления анализа является бухгалтерская финансовая отчетность ООО "Агро-СТАР" за 2016-2017 гг.

Объектом исследования является ООО "Агро-СТАР". Общество с ограниченной ответственностью "Агро-СТАР" зарегистрировано 9 февраля 2009 года регистром Межрайонная Инспекция Федеральной Налоговой Службы №7 по Волгоградской области.

Директор организации - Павел Сергеевич Клюев.

Компания ООО "Агро-СТАР" находится по адресу 403171, Волгоградская область, Нехаевский район, станица Нехаевская, ул. Коммунистическая, д.65.

Телефоны/факсы: +7 (84443) 5-14-22.

E-mail: agro-star@mail.ru

Основной вид деятельности:

- Выращивание зерновых и зернобобовых культур.

Дополнительный вид деятельности:

- Выращивание семян масличных культур

- Производство муки и зерновых культур

- Производство нерафинированных растительных масел и их фракций

- Производство мучных смесей и приготовление мучных смесей или теста для хлеба, тортов, бисквитов и блинов

- Торговля оптовая зерном

- Торговля оптовая масличными семенами и маслосодержащими плодами

- Перевозка грузов неспециализированными автотранспортными средствами

Реквизиты организации:

ОГРН 1093457000185

ИНН 3417005663

КПП 341701001

Код ОКПО 60911498

Код ОКАТО 18234816

ОКОГУ 4210014

ОКТМО 18634416101



1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"

Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств; основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов [3]. Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР" представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 ? Вертикальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, т.р	Относительные величины, %
		2016	2017	изменение (+/-)	2016	2017	изменение (+/-)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
1.1.Основные средства	1150	74509	118219	+43710	0,53	0,67	+0,14	0,59	0,126
1.2.Прочие внеоборотные активы	1190	600	2100	+1500	0,004	0,01	+0,006	2,5	0,04
Итого по разделу	1100	75109	120319	+45210	0,534	0,68	+0,16	0,60	1,31
2.Внеоборотные активы
2.1. Запасы	1210	53836	46980	-6856	0,38	0,27	-0,11	-0,13	-0,2
2.2. Дебиторская задолженность	1230	8010	1696	-6314	0,06	0,01	-0,05	-0,79	-0,18
2.3.Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	2246	3138	+892	0,02	0,02	0	0,4	0,03
2.4.Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	1622	3312	+1690	0,01	0,02	+0,01	1,04	0,05
Итого по разделу	1200	65714	55126	-10588	0,47	0,31	-0,16	-0,16	-0,31
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	1310	10	10	0	0,00007	0,00006	+0,00001	0	0
3.2.Нераспреде-ленная прибыль(непокрытый убыток)	1370	136874	153634	+16760	0,97	0,88	-0,09	0,12	0,48
Итого по разделу	1300	136884	153644	+16760	0,97	0,88	-0,09	0,12	0,48
4.Долгосрочные обязательства
4.1. Заемные средства	1410	3581	19333	+15752	0,03	0,11	+0,08	4,4	0,45
Итого по разделу	1400	3581	19333	+15752	0,03	0,11	+0,08	4,4	0,45
5.Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность	1520	358	2468	+2110	0,003	0,01	+0,007	5,9	0,06
Итого по разделу	1500	358	2468	+2110	0,003	0,01	+0,007	5,9	0,06
БАЛАНС	1700	140823	175445	+34622	100	100	0	0,25	100

В структуре активов баланса ООО "Агро-СТАР" значительная доля принадлежит внеоборотным активам. В 2016 г. величина внеоборотных активов составила 53,4% от общей величины активов, а 2017 г. - 68%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов. В структуре внеоборотных активов в ООО "Агро-СТАР" преобладали основные средства, удельный вес которых по состоянию на 2016 год составлял 53%. В течение 2017 года произошло незначительное изменение данной статьи актива баланса.

За анализируемый период в ООО "Агро-СТАР" происходило снижение доли собственного капитала с 97% до 88%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала более 50% является положительным моментом, так как организация будет в меньшей степени зависеть от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

В ООО "Агро-СТАР" в рассматриваемый период происходило увеличение долгосрочных обязательств с 3% до 11%.

Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 0,7% в общем объеме пассивов ООО "Агро-СТАР".

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР" представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 ? Горизонтальный анализ баланса ООО "Агро-СТАР"

Наименование статей	2016	2017	Изменение (+,-)	Темп роста,%
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
1.1.Основные средства	74509	52,91	118219	67,38	+43710	14,47	1,5866
1.2.Прочие внеоборотные активы	600	0,43	2100	1,197	+1500	0,77	3,5
Итого по разделу	75109	53,34	120319	68,58	+45210	14,24	1,6019
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	53836	38,2	46980	26,8	-6856	-11,4	0,8727
2.2. Дебиторская задолженность	8010	5,69	1696	0,97	-6314	-4,72	0,2117
2.3.Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2246	1,59	3138	1,79	+892	0,2	1,3972
2.4.Денежные средства и денежные эквиваленты	1622	1,15	3312	1,89	+1690	0,74	2,0419
Итого по разделу	65714	46,66	55126	31,42	-10588	-15,24	0,8389
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	10	0,007	10	0,006	0	-0,001	1
3.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	136874	97,196	153634	87,568	+16760	-9,628	1,1224
Итого по разделу	136884	97,203	153644	87,574	+16760	-9,629	1,1226
4.Долгосрочные обязательства
4.1. Заемные средства	3581	2,54	19333	11,02	+15752	8,48	5,3988
Итого по разделу	3581	2,54	19333	11,02	+15752	8,48	5,3988
5.Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность	358	0,25	2468	1,41	+2110	1,16	6,8939
Итого по разделу	358	0,25	2468	1,41	+2110	1,16	6,8939
БАЛАНС	140823	100	175445	100	+34622	0	1,2459

Изучив изменение статей баланса в динамике можно сделать вывод о том, что основные изменения в сторону увеличения в активе баланса приходились на основные средства (+43710 т.р.) и прочие внеоборотные активы (+1500 т.р.), а в сторону уменьшения ? на дебиторскую задолженность (?6314 т.р.) и запасы (-6856 т.р.). В свою очередь, в пассиве баланса изменения в сторону увеличения в основном произошли в величине нераспределенной прибыли (+16760 т.р.), заемных средств (+15752 т.р.) и кредиторской задолженности (+2110 т.р.).

Таким образом, на основании проведенного вертикального и горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агро-СТАР" не способствовала увеличению его собственного капитала. Рост же краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Агро-СТАР" испытывало недостаток в собственных оборотных средствах, и для финансирования ее деятельности возникла потребность в привлечении заемных средств.

2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Агро-СТАР"

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов ? скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность [4].

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы - по убыванию степени их ликвидности, пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств [5]. Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

1. По степени убывания ликвидности (актив);

2. По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 ? наиболее ликвидные активы ? денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 ? быстро реализуемые активы ? дебиторская задолженность со сроком погашения менее одного года;

А3 ? медленно реализуемые активы ? запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения более одного года, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы;

А4 ? труднореализуемые активы ? внеоборотные активы.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 ? наиболее срочные обязательства ? кредиторская задолженность;

П2 ? краткосрочные пассивы ? краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П3 ? долгосрочные пассивы ? долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 ? постоянные пассивы ? капитал и резервы.

В таблице 2.1 представлен агрегированный баланс ООО "Агро-СТАР" для оценки ликвидности.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Ликвидность баланса ООО "Агро-СТАР" соответствует принятым нормам отечественной практики

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Организация не испытывает недостаток денежных средств, а также не имеет значительное количество труднореализуемых активов. Это свидетельствует о том, что предприятие считается абсолютно ликвидным.

Таблица 2.1 ? Агрегированный баланс ООО "Агро-СТАР" для оценки ликвидности

Агрегированные статьи	2015	2016	2017	Агрегированные статьи	2015	2016	2017
А1	3902	3868	6450	П1	791	358	2468
А2	6850	8010	1696	П2	0	0	0
А3	46156	53836	46980	П3	4775	3581	19333
А4	45490	75109	120319	П4	96932	136884	153644

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Коэффициенты ликвидности ? финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Расчет финансовых коэффициентов представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 ? Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение	Норм. знач.	Отклонение
		2016	2017		Абс.	TR, %
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества)	Кск= БП / СК	0,9720	0,8757	>0,3	-0,0963	0,9009
2. Доля заемных средств в стоимости имущества	Кзк= ЗК / БП	0,0387	0,1102	<0,7	+0,0715	2,8475
3. Коэффициент задолженности	Кз= СК / ЗК	38,2251	7,9472		-30,2779	0,2079
4. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества	Кдз= ДЗ / БП	0,0569	0,0097		-0,0472	0,1705
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал= ДС / КП	4,5307	1,3420	>0,1	-3,1887	0,2962
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпп= (ДС+КФВ+ДЗ) / КП	33,1788	3,3006	>0,8	-29,8782	0,0995
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)	Ктл= ОА / КП	183,5587	22,3363	>2	-161,2224	0,1217
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости (общий)	Коб= ВР / БП	0,6322	0,5294		-0,1028	0,8374
2. Оборачиваемость запасов	Кзап= ВР / З	1,6536	8,3626		+6,709	5,0572
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств	Ксос= ВР / СОС	1,4412	2,7870		+1,3458	1,9338
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ксос= (СК-ВА) / ОА	0,9401	0,6045	>0,1	-0,3356	0,6430

Произведя расчет финансовых коэффициентов и сравнив полученные значения с нормативными можно сделать вывод о том, что полученные значения коэффициентов промежуточной ликвидности, покрытия (общей ликвидности) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже установленных нормативных значений.

Это негативная тенденция, связанная с нехваткой у ООО "Агро-СТАР" оборотных активов и собственных оборотных средств, а также значительной величиной краткосрочных пассивов.

Коэффициент абсолютной выше установленных нормативов, что показывает способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО "Агро-СТАР"

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:

S = {1;1;1}.

Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

S = {0;1;1}.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

S = {0;0;1}.

Кризисное финансовое положение - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:

S = {0;0;0}.

Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия. Для определения типа финансовой устойчивости ООО "Агро-СТАР" были произведены расчеты, результаты которых представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 ? Динамика обеспеченности запасов и затрат ООО "Агро-СТАР" финансовыми источниками

Показатели	Условные обозначения	Значение, т.р.	Абсолютное отклонение
		2016	2017
1. Собственные источники оборотных средств	СИ	136884	153644	+16760
2. Внеоборотные активы	ВА	75109	120319	+45210
3. Наличие собственных оборотных средств СОС=СИ?ВА	СОС	61775	33325	-28450
4. Долгосрочные пассивы	ДП	3581	19333	+15752
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД=СОС+ДП	СД	65356	52658	-12698
6. Краткосрочные заемные средства	КЗС	358	2468	+2110
7. Общая величина источников формирования запас и затрат	ОИ	65714	55126	-10588
8. Запасы	З	53836	46980	-6856
9. Трехкомпонентный показатель	S	{1; 1; 1}	{0; 1; 1}	?

В результате проведенного анализа обеспеченности запасов и затрат ООО "Агро-СТАР" финансовыми источниками, был определен трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости.

В 2016 году - абсолютное устойчивое финансовое состояние, что характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.

В 2017 году - нормальное устойчивое финансовое состояние, что характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.

4. Анализ денежных потоков ООО "Агро-СТАР"

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.

Цель анализа денежных потоков ? это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности организации. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности [6].

Денежный поток характеризует степень самофинансирования организации, ее финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Финансовое благополучие организации во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие ее обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что организация терпит убытки [7].

Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.

Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный. При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 4.1.

Таблица 4.1 ? Движение денежных средств ООО "Агро-СТАР" (прямой метод)

Наименование показателя	2017 год	2016 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Остаток денежных средств на начало года	5	0,070	6	0,100	+1	+0,03
1. Движение денежных средств по текущей деятельности (ТД):
1.1. Приток денежных средств:	101516	167,69	88200	249,63	+13316	-81,94
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	97606	161,23	87188	246,77	+10418	-85,54
Прочие доходы	3910	6,46	1012	2,86	2898	3,6
1.2. Отток денежных средств:	101705	99,053	53032	151,192	+13291	-77,961
Денежные средства, направленные:	101705	99,053	53032	151,192	+13291	-77,961
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	40522	68,86	42419	119,11	-1897	-50,23
- на оплату труда	6333	10,76	6655	18,69	-322	-7,93
- на выплату дивидендов, процентов	564	0,96	417	1,17	147	-0,21
- на прочие расходы	9310	15,82	3377	9,48	+5933	+6,34
1.3. Итого приток (отток) денежных средств от ТД	44787	73,98	35332	100	+9455	-26,02
2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных средств:	1145	1,9	2800	7,92	-1655	-6,02
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	845	1,4	2800	7,92	-1955	-6,52
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	300	0,5	-	-	+300	+0,5
2.2. Отток денежных средств:	59994	101,94	37218	104,51	+22776	-2,57
Приобретение объектов	56802	96,52	37218	104,51	19584	-7,99
основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
Займы, предоставленные другим организациям	3192	5,42	-	-	+3192	+5,42
2.3. Итого приток (отток) денежных средств от ИД	-58849	100	-34418	96,65	-24431	+3,35
3. Движение денежных средств по финансовой деятельности (ФД)
3.1. Приток денежных средств:	16945	27,99	-	-	16945	+27,99
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	16945	27,99	-	-	16945	+27,99
3.2. Отток денежных средств:	1193	2,03	1194	3,38	-1	+1,35
Погашение займов и кредитов (без процентов)	1193	2,03	1194	3,38	-1	+1,35
3.3. Итого приток (отток) денежных средств от ФД	15752	26,02	-1194	3,38	+16946	+22,64
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	1690	2,79	(280)	0,79	+1410	+2
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	3312	5,47	1622	4,59	+1690	+0,88
Поступило денежных средств, всего	60539	100	35332	100	+25207	0
Израсходовано денежных средств, всего	-58849	100	-35612	100	-23237	0

В результате проведенного анализа движения денежных средств ООО "Агро-СТАР" можно сделать вывод, что движение денежных средств происходило по всем трем видам деятельности. При этом приток денежных средств в отчетном году превысил отток, вследствие чего имело место чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов в размере 1690 т.р. Однако в прошлом году из-за превышения оттока денежных средств над их притоком возникло чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов в размере 280 т.р. Таким образом, только в отчетном году чистый денежный поток по трем видам деятельности был величиной положительной. Положительный денежный поток ? это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.

Сравнивая движение денежных средств в 2017 г. и 2016 г. можно отметить, что в 2017 году приток денежных средств был на 25207 т.р. больше, чем в прошлом году. В результате данных изменений общий приток денежных средств в отчетном году увеличился на 1410 т.р. по сравнению с прошлым годом.

5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР"

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности [8].

Дебиторская задолженность - это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.

Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.

Сведения о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР" представлены в таблице 5.1.

В результате проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР" можно сделать вывод, что за анализируемый период времени величина дебиторской задолженности снизилась почти в 3 раза. Это может положительно повлиять на дальнейшую деятельность организации, так как в оборот данного предприятия возвращаются средства, которые временно находились у других физических и юридических лиц.

Таблица 5.1 ? Состояние дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Агро-СТАР"

Наименование показателя	Значение, т.р.	Удельный вес, %	Изменение
	2016	2017	2016	2017	+, -	%
1. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	8010	1696	95,72	40,73	-6314	-54,99
2. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев)	?	?	?	?	?	?
3. Кредиторская задолженность:
3.1. Поставщики и подрядчики	135	143	1,61	3,43	+8	+1,82
3.2. По оплате труда	69	2135	0,82	51,27	+2066	+50,45
3.3. Выплаты в бюджет	147	22	1,76	0,53	-125	-1,23
3.4. Прочие кредиторы	7	168	0,08	4,03	+161	+3,95
Итого кредиторской задолженности	358	2468	4,28	59,27	+2110	+54,99
Всего ДЗ и КЗ	8368	4164	100	100	-4204	-

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет периода ее погашения. Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно.

Величина кредиторской задолженности в рассматриваемом периоде времени имела тенденцию к увеличению в основном за счет увеличения задолженности по оплате труда (+2066 т.р.).

В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):

К_дз = ВР / ДЗ (КЗ), (5.1)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

К_{дз 0} = 89023 / 8010 = 11,11; К_{дз 1} = 92876 / 1696 = 54,76;

К_{кз 0} = 89023 / 358 = 248,67; К_{кз 1} = 92876 / 2468 = 37,63.

2. Период погашения дебиторской задолженности (Д):

Д = Т / К_дз, (5.2)

где Т - календарный период (365 дней).

Д₀ = 365 / 11,11 = 32; Д ₁ = 365 / 54,76 = 6.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):

У_дз = ДЗ / ОбС Ч 100%, (5.3)

где ОбС - величина оборотных средств.

У_{дз 0} = 8010 / 65714 Ч 100% = 12,19%; У_{дз 1} = 1696 / 55126 Ч 100% = 3,08%.

На основании результатов произведенных расчетов можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 43,65 оборотов, что свидетельствует об уменьшении объема предоставляемого кредита. Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие уменьшение продолжительности одного оборота носит положительный характер.

6. Анализ эффективности использования оборотных средств в ООО "Агро-СТАР"

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования ? одно из главных условий успешной деятельности организации.

Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов ? ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала.

Для осуществления анализа использования оборотных средств в ООО "Агро-СТАР", были произведены расчеты, результаты которых представлены в таблице 6.1.



Таблица 6.1 ? Показатели оборачиваемости оборотных средств в ООО "Агро-СТАР"

Показатели	Ед. изм.	Значение	Отклонения
		2016	2017	Абсол. (+, ?)	Относ., TR
1. Выручка от продаж (ВР)	т.р.	89023	92876	+3853	+1,04
2. Оборотные средства (ОС)	т.р.	65714	55126	-10588	+0,83
3. Коэффициент оборачиваемости (Коб)	т.р. /т.р.	1,35	1,68	+0,33	+1,24
4. Длительность оборота оборотных средств (Д)	дн.	269	216	-52	+0,80
5. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кз)	т.р. /т.р.	0,74	0,59	-0,15	-0,80

По данным таблицы 6.1 видно, что в ООО "Агро-СТАР" наблюдается увеличение выручки от реализации (+3853 т.р.). За счет этого увеличился коэффициент оборачиваемости (+0,33) и, следовательно, сократилась длительность оборота в днях на 53 дня. Это свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Коэффициент закрепления показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль выручки от продаж. Коэффициент закрепления за анализируемый период уменьшился на 80%, что для предприятия носит благоприятный характер.

1. Используя данные таблицы, определяем величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:

1. ?ОС = ОС₁ - ОС₀ Ч К_вр, (6.1)

где ОС₀, ОС₁ - оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде;

К_вр = ВР₁ / ВР₀, (6.2)

где ВР₀, ВР₁ - выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов.

К_вр = 82876 / 89023 = 1,0432809;

?ОС = 55126 ? 65714 х 1,0432809 = ? 13432,11.

2. ?ОС = (Д₁ - Д₀) Ч ВР_1одн, (6.3)

где Д - длительность оборота;

ВРодн - однодневная реализация продукции.

?ОС = (216 - 269) х 254,45 = ? 13432,42.

2. Определяем величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:

?ВР = (К_об1 - К_об0) Ч ОС₁, (6.4)

?ВР = (1,68 - 1,35) х 55126 = 18191,58.

3. Оценим влияние оборачиваемости на приращение прибыли ДР:

?Р = Р₁ ? (К_об1 / К_об0) Ч Р₀, (6.5)

где Р₀, Р₁ - прибыль базисного и отчетного периода соответственно;

Коб - коэффициент оборачиваемости.

?Р = 17870 ? (1,68 / 1,35) х 39734 = ? 31576,76.

4. Определим потребность в оборотном капитале, используя опытно-статистический метод:

П_об = З + ДЗ ? КЗ, (6.6)

где З - запасы;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

П_{об 0} = 53836 + 8010 ? 358 = 61488; П_{об 1} = 46980 + 1696 ? 2468 = 46208.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств величина прироста объема продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим составила 18191,58 т.р.

7. Анализ эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР"

Неотъемлемым условием осуществления хозяйственной деятельности является обеспечение предприятия, наряду с материальными и трудовыми ресурсами, необходимыми основными средствами ? зданиями, сооружениями, оборудованием, транспортными и другими средствами [9].

Основные средства являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.

От степени оснащенности предприятия основными средствами и эффективного их использования в значительной степени зависит объем произведенной продукции, получаемый предприятием конечный результат.

Основные производственные фонды (ОПФ) - это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.

Основные производственные фонды (ОПФ) - один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих показателей:

1) коэффициент ввода основных фондов:

К_ввода = ОФ_{поступившие} / ОФ_к.г., (7.1)

где ОФ_{поступившие} - стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода;

ОФ_к.г. - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.

К_{ввода 0} = 40140 / 104315 = 0,38, К_{ввода 1} = 56986 / 155906 = 0,37,

2) коэффициент выбытия основных фондов:

К_{выбытия} = ОФ_{выбывшие} / ОФ_н.г., (7.2)

где ОФ_{выбывшие} - стоимость выбывающих основных фондов;

ОФ_н.г. - стоимость основных фондов на начало отчетного периода.

К_{выбытия 0} = 4465 / 68640 = 0,07, К_{выбытия 1} = 5395 / 104315 = 0,05,

3) коэффициент годности основных фондов:

К_{годности} = ОФ_{остаточ.} / ОФ_{первонач.}, (7.3)

где ОФ_{остаточ.} - остаточная стоимость основных фондов;

ОФ_{первонач.} - первоначальная стоимость основных фондов.

К_{годности 0} = (104315-29806) / 104315 = 0,71;

К_{годности 1} = (155906-37687) / 155906 = 0,76,

4) коэффициент износа основных фондов:

К_износа = начисленный износ / ОФ _{первонач.} (7.4)

К_{износа 0} = 29806 / 104315 = 0,29; К_{износа 1} = 37687 / 155906 = 0,24.

Каждое предприятие должно самостоятельно, исходя из своих возможностей, экономической целесообразности, а также перспективы развития и конкурентных требований определить преимущества и предпочтение ввода, выбытия или прироста основных фондов.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с предыдущим удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов снизился. Коэффициент выбытия, в свою очередь, тоже снизился в отчетном году по сравнению с предыдущим. Это значит, что имеет место уменьшение доли основных фондов, выбывших из-за ветхости и износа. Положительным является относительная стабильность коэффициента годности основных фондов.

Коэффициенты выбытия и обновления следует рассматривать взаимосвязано. Так, например, в ООО "Агро-СТАР" коэффициент ввода опережает коэффициент выбытия, это свидетельствует о том, что обновление на предприятии осуществляется за счет нового строительства, а не счет замены устаревших, изношенных фондов.

Данные о состоянии и движении основных фондов в ООО "Агро-СТАР" представлены в таблице 7.1 и 7.2.

Таблица 7.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов в ООО "Агро-СТАР" 2016 год

Виды ОПФ	На начало года	Введено в действие	Выбыло в течение года	Наличие на конец года	Изменение за год
	т. р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %
Активная часть
Машины и оборудование	29795	43,41	3384	8,43	44,65	100	28714	27,53	-1081	-3,03
Пассивная часть
Здания, сооружения и передаточные устройства	7900	11,51	16495	41,09	-	-	24395	23,39	16495	46,24
Транспортные средства	23207	33,81	18490	46,06	-	-	41697	39,97	18490	51,83
Производственный и хозяйственный инвентарь	360	0,52	-	-	-	-	360	0,35	-	-
Другие	7378	10,75	1771	4,41	-	-	9149	8,77	1771	4,96
Земельные участки	7371	10,74	1665	4,15	-	-	9036	8,66	1665	4,67
Итого:	68640	100	40140	100	4465	100	104315	100	35675	100

Согласно данным таблицы 7.1 в 2016 году почти половину основных производственных фондов предприятия составляли транспортные средства. На втором месте по величине - здания и сооружения, что говорит о высоком производственном потенциале предприятия.

На заводе небольшое количество машин и оборудований. Что касается других основных средств, то их очень мало (4,96% от общей стоимости основных средств). Но меньше всего на предприятии земельных участков - 4,67 % от общей стоимости основных средств. За 2016 год стоимость основных средств возросла на 35675 т.р. Рост был бы значительнее, но отрицательно повлияло выбытие части основных фондов.

Таблица 7.2 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов в ООО "Агро-СТАР" 2017 год

Виды ОПФ	На начало года	Введено в действие	Выбыло в течение года	Наличие на конец года	Изменение за год
	т. р.	уд. Вес, %	т.р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %	т. р.	уд. Вес, %
Активная часть
Машины и оборудование	28714	27,53	27271	47,86	5135	95,18	50850	32,62	22136	42,91
Пассивная часть
Здания, сооружения и передаточные устройства	24395	23,39	907	1,59	-	-	25302	16,23	907	1,76
Транспортные средства	41697	39,97	21895	38,42	260	4,82	63332	40,62	21635	41,94
Производственный и хозяйственный инвентарь	360	0,35	661	1,16	-	-	1021	0,65	661	1,28
Другие	9149	8,77	6252	10,97	-	-	15401	9,88	6252	12,12
Земельные участки	9036	8,66	6096	10,70	-	-	15132	9,71	6096	11,82
Итого:	104315	100	56896	100	5395	100	155906	100	5591	100

Согласно данным таблицы 7.1 в 2016 году почти половину основных производственных фондов предприятия составляли машины и оборудование. На втором месте по величине - транспортные средства, что говорит о высоком производственном потенциале предприятия. На заводе небольшое количество других основных средств. Что касается земельных участков, то их достаточно мало (11,82% от общей стоимости основных средств). Но меньше всего на предприятии производственного и хозяйственного инвентаря - 1,28 % от общей стоимости основных средств. За 2016 год стоимость основных средств возросла на 5591 т.р. Рост был бы значительнее, но отрицательно повлияло выбытие части основных фондов.

Обобщающим показателем использования основных фондов является фондоотдача, которая характеризует не только использованные основные производственные фонды, но и общую эффективность производства. Фондоотдача определяется, как отношение объема произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и показывает, сколько продукции получает предприятие с каждого рубля, вложенного в основные средства. Показатели эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР" представлены в таблице 7.3.

Таблица 7.3 ? Показатели эффективности использования ОПФ в ООО "Агро-СТАР"

Показатели	Ед. изм.	Значение	Изменение	Темп роста, %
		2016	2017	Абсол.	Относ.
Объем продукции, работ, услуг	т.р.	82023	92876	+3853	+1,0433	104,33
Среднегодовая стоимость ОПФ	т.р.	86477,5	130110,5	+43633	+1,5046	150,46
Чистая прибыль	т.р.	39952	16760	-23192	+0,4195	41,95
Стоимость активной части ОПФ	т.р.	28714	50850	+22136	+1,7709	177,09
Фондоотдача ОПФ	т.р./ т.р.	1,029	0,714	-0,315	+0,6939	69,39
Фондоотдача активной части ОПФ	т.р./ т.р.	3,100	1,826	-1,274	+0,5890	58,90
Фондоемкость ОПФ	т.р./ т.р.	1,005	1,401	+0,396	+1,3940	139,40
Фондоемкость активной части ОПФ	т.р./ т.р.	0,334	0,548	+0,214	+1,6407	164,07
Фондорентабельность ОПФ	т.р./ т.р.	46,199	12,881	-33,318	+0,2788	27,88
Фондорентабельность активной части ОПФ	т.р./ т.р.	139,137	32,960	-106,177	+0,2369	23,69

По данным таблицы 7.3 можно сделать вывод о том, что объем продукции, работ, услуг увеличился на 3853 т.р. в 2017 году по сравнению с 2016 годом. В результате этого величина фондоотдачи ОПФ также увеличилась на 69,39%, а фондоемкость, соответственно, увличилась на 139,40%. Величина фондоотдачи активной части ОПФ за анализируемый период также возросла на 58,90%. Это свидетельствует о том, что эффективность использования основных фондов за данный период повысилась.

8. Анализ состояния и движения капитала ООО "Агро-СТАР"

Капитал организации - это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности.

Собственный капитал - это капитал, принадлежащий самой организации, равный разнице между суммарными активами организации и ее обязательствами. Его величина и доля в общем объеме капитала является одним из критериев устойчивости, надежности организации.

В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, и, наконец, капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала ООО "Агро-СТАР", была составлена аналитическая таблица 8.1.

Таблица 8.1 ? Показатели движения собственного капитала в ООО "Агро-СТАР"

Наименование показателя	Остаток на 1 января 2016 г	Остаток на 31 декабря 2016 г	Остаток на 1 января 2017 г	Остаток на 31 декабря 2017 г	Отклонение	Темп роста, %
					2016	2017	2017	2016
1. Уставный капитал	10	10	10	10	?	?	?	?
2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	-	-	-	-	?	?	?	?
4. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток)	96922	136874	136874	153634	+39952	+16760	141,22	112,24
Итого собственного капитала	96932	136884	136884	153644	+39952	+16760	141,22	112,24

По данным таблицы 8.1 видно, что за 2016 год размер собственного капитала ООО "Агро-СТАР" увеличился на 39952 т.р., тогда как в течение 2017 года данный показатель снизился на 16760 т.р. Любое уменьшение величины собственного капитала организации может привести к негативным последствиям в ходе ее дальнейшей деятельности.

Анализ состояния и движения капитала проводится на основе расчета следующих показателей:

1) коэффициент автономии:

К_авт = СК / БП, (8.1)

где СК - собственный капитал;

БП - валюта баланса.

К_{авт 0} = 136884 / 140823 = 0,9720; К_{авт 1} = 153644 / 175445 = 0,8757.

Этот показатель является одним из основных, характеризующих финансовую устойчивость.

Нормативное значение коэффициента Кавт>0,3. Чем выше этот коэффициент (ближе к 1), тем больше в общей сумме хозяйственных средств собственного капитала и предприятие менее зависимо от поставщиков, кредиторов и инвесторов.

В данном случае коэффициент автономии чуть больше нормативного значения. Это говорит о том, что собственный капитал ООО "Агро-СТАР" составляет более 80% от общей валюты баланса.

2) коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент финансирования):

К_з = СК / ЗК, (8.2)

где СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал.

К_{з 0} = 136884 / 3939 = 34,75; К_{з 1} = 153644 / 21801 = 7,05.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Анализируя коэффициент соотношения собственного и заемного капитала в динамике, можно отметить, что в отчетном году величина данного коэффициента снизилась по сравнению с предыдущим годом. Это негативная тенденция связана с уменьшением собственного капитала организации и одновременным возрастанием величины заемных средств.

3) коэффициент левериджа:

К_лев = ЗК / СК, (8.3)

где ЗК. - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

К_{лев 0} = (3581+358) / 136884 = 0,029; К_{лев 1} = (19333+2468) / 153644 = 0,142.

Анализируя коэффициент левериджа в динамике, можно отметить, что в отчетном году величина данного коэффициента увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

9. Анализ прибыли ООО "Агро-СТАР"

Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики, как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.

Основные показатели, участвующие в формировании чистой прибыли ООО "Агро-СТАР", представлены в таблице 9.1.

Таблица 9.1 ? Динамика показателей прибыли ООО "Агро-СТАР"

Показатели	Значение, т.р.	Откл. абсолют. (+, ?)	Темп роста, %
	2016	2017
1. Прибыль от продаж	39734	17870	-21864	44,97
2. Прочие операционные доходы	3733	3989	+256	106,86
3. Прочие операционные расходы	2415	3832	+1417	158,67
4. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	41052	18027	-23025	43,91
5. Прибыль до налогообложения	40782	17463	-23319	42,82
6. Чистая прибыль	39952	16760	-23192	41,95

По данным таблицы 9.1 можно сделать вывод о том, что чистую прибыль ООО "Агро-СТАР" имело за все 2 года, вместе с тем от продаж (основной уставной деятельности) в 2016 году прибыль составила 39734 тыс. руб., а в 2017 году в размере 17870 т.р.

По прочим операциям (выбытие основных средств, прочих активов и др.) предприятие получило прибыль в 2016 году в размере 3733 т.р., а в 2017 году в размере 3989 т.р.

В целом балансовая прибыль была получена за счет прочих доходов. Балансовая прибыль 2016 года сформировалась также за счет доходов, полученных от реализации услуг.

Для того чтобы повысить уровень прибыли от продаж ООО "Агро-СТАР" необходимо предпринимать меры по снижению себестоимости продукции.



10. Анализ показателей рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности представлен в таблице 10.1.

Таблица 10.1 ? Результативные показатели деятельности ООО "Агро-СТАР"

Показатели	Ед. изм.	Значение, т.р.	Отклонение, (+, ?)	Темп роста, %
		2016	2017
1	2	3	4	5	6
1. Общая величина имущества предприятия	т.р.	140823	175445	+34622	124,59
2. Собственный капитал	т.р.	136874	153634	+16760	112,24
3. Оборотные средства	т.р.	65714	55126	-10588	83,89
4. Выручка от продаж продукции	т.р.	89023	92876	+3853	104,33
5. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	т.р.	41052	18027	-23025	43,91
6. Прибыль от продаж отчетного периода	т.р.	39734	17870	-21864	44,97
7. Чистая прибыль	т.р.	39952	16760	-23192	41,95
8. Рентабельность активов	%	28,37	9,55	-18,82	33,66
9. Рентабельность текущих активов	%	60,80	30,40	-30,4	50
10. Рентабельность инвестиций	%	1115,67	86,69	-1028,98	7,77
11. Рентабельность собственного капитала	%	29,19	10,91	-18,28	37,38
12. Рентабельность продукции	%	93,54	24,07	-69,47	25,73
13. Рентабельность продаж	%	44,63	19,24	-25,39	43,11
14. Рентабельность основной деятельности	%	81,06	22,34	-58,72	27,56

Проанализируем прибыльность от обычных видов деятельности данной организации. Рентабельность продаж в 2016 году имеет значение 44, 63%. В 2017 году данный коэффициент имеет значение 19,24%. То же самое наблюдается и со значениями показателя рентабельности основной деятельности.

Результаты исследований дополнены факторным анализом показателей рентабельности по результатам расчетов, выполненным в таблице 10.2.

Таблица 10.2 ? Расчет уровня рентабельности объема продаж ООО "Агро-СТАР"

Показатели	2016г	2017г	Отклонение, (+, ?)
1. Выручка от реализации продукции (ВР)	89023	92876	+3853
2. Себестоимость реализованной продукции (С)	42713	69641	+26928
3. Прибыль от реализации (Р)	39734	17870	21,864
4. Рентабельность объема продаж (R)	0,44633	0,19241	-0,25392

По данным таблицы 10.2:

1. Определим изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

?R(ВР) = (ВР₁ ? С₀) / ВР₁ ? (ВР₀ ? С₀) / ВР₀, (10.1)

?R(ВР) = (92876 ? 42713) / 92876 ? (89023 ? 42713) / 89023 = 0,0190 .

Из данных расчетов видно, что за счет увеличения выручки от реализации продукции рентабельность объема продаж также возросла.

2. Определим изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

?R(С) = (ВР₁ ? С₁) / ВР₁ ? (ВР₁ ? С₀) / ВР₁, (10.2)

?R(С) = (92876 ? 69641) / 92876 ? (92876 ? 42713) / 92876 = ? 0,28993 .

Из данных расчетов видно, что за счет увеличения себестоимости реализованной продукции рентабельность объема продаж снизилась.

3. Выполним расчет по совокупному влиянию факторов:

?R = ?R (?ВР) + ?R (?С), (10.3)



?R = 0,02 ? 0,29 = ? 0,27003.

Анализируя совокупное влияние факторов можно сделать вывод, что влияние отрицательного фактора было сильнее, чем влияние положительного, вследствие чего рентабельность объема продаж снизилась.

Рентабельность объема продаж можно повысить в основном за счет увеличения прибыли от реализации, которая, в свою очередь, зависит от уровня себестоимости реализованной продукции.

11. Оценка кредитоспособности ООО "АгроСТАР"

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.