Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1 Понятие эффективности финансовой деятельности предприятия
• 1.2Методические основы анализа эффективности финансовой деятельности предприятия
• 2. Анализ финансовой деятельности ЗАО Агрофирмы «Респект»
• 2.1 Общая характеристика сельскохозяйственного предприятия ЗАО Агрофирмы «Респект»
• 2.2 Организация условий труда на рабочем месте, сохранение здоровья и работоспособности работников
• 2.3 Анализ структуры активов, динамики капитала и имущественного комплекса ЗАО Агрофирме «Респект»
• 2.4 Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости ЗАО Агрофирмы «Респект»
• 2.5 Анализ деловой активности и рентабельности ЗАО Агрофирмы «Респект»
• 3. МЕРОПРИЯТИЯ По ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 3.1 Предложения по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия ЗАО Агрофирмы «Респект»
• 3.2 Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансовой деятельности ЗАО Агрофирма «Респект»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Производство определенной продукции (выполнение работ, оказание услуг) определенного объема и заданного уровня качества, в оговоренные сроки является целью любого коммерческого предприятия. Объемы деятельности предприятий формируются на основе анализа рынков сбыта с целью выявления потребности в производимой продукции. Кроме того, при организации производственно-хозяйственной деятельности необходимо учитывать уровень ее эффективности и возможности максимизации. Поэтому оценивать качество работы предприятия следует, прежде всего, посредством определения экономической эффективности производимой продукции (предоставляемых услуг). Тема выпускной квалификационной работы - «Повышение эффективности деятельности на примере ЗАО » будет всегда актуальна вплоть от целей реализуемых через анализ финансово-хозяйственной деятельности до детальной оценки эффективности деятельности и вследствие этого обнажения актуальных проблем в данном вопросе.

Эффективно управлять финансами - значит эффектиРазмещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

вно управлять капиталом. По существу в капитале отражается система денежных отношений, воплощающая циклическое движение финансовых ресурсов - от мобилизации их в централизованные и нецентрализованные фонды денежных средств, затем распределение и перераспределение и, наконец, получение вновь созданной стоимости (или валового дохода) данной коммерческой структуры, в том числе прибыли.

С точки зрения практической значимости, от эффективной системы управления финансами в значительной мере зависят условия формирования таких финансовых результатов предприятия как рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, уровень финансовой стойкости и платежеспособности, уровень финансовых рисков и, в конечном счете, эффективность финансового менеджмента в целом. В практике работы правильное соблюдение соотношений между активом и пассивом позволяет иметь ликвидный баланс. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Актуальность данной тематики в настоящее время подтверждена трудами ряда ведущих российских экономистов, которые во главу высокой эффективности производственной деятельности предприятия ставят, прежде всего, эффективную систему технико-экономического обоснования деятельности, которая позволит оптимизировать движение материальных потоков, снизит потери финансовых, материальных и трудовых ресурсов, позволит провести сокращение излишней и неэффективной численности персонала, и как следствие придаст предприятию необходимое движение в сторону повышения прибыльности и эффективности деятельности, а также позволит принимать оперативные управленческие решения по всем аспектам производственно-экономической, финансовой и инвестиционной деятельности.

Безусловна и актуальность решения данных проблем для конкретного экономического субъекта, так как повышение эффективности производственной деятельности предоставляет экономическому субъекту дополнительные конкурентные преимущества в части повышения качества и достижения максимальных результатов в интересах общества при минимально возможных затратах, а также достигается качественное и полное доведение до конечного потребителя всей гаммы своей продукции с минимальными издержками и в оптимальные сроки. Кроме этого повышается рентабельность деятельности предприятия, как за счет оптимизации работы всех звеньев хозяйствования предприятия, так и за счет более гибкого управления распределением материальных запасов в соответствии со структурой производственного процесса.

Целью работы является анализ и оценка эффективности финансовой деятельности предприятия ЗАО Агрофирмы «Респект». Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

- изучить теоретические основы эффективности финансовой деятельности предприятия;

- рассмотреть комплексную методику анализа финансовой деятельности предприятия;

- дать общую характеристику деятельности предприятия ЗАО Агрофирмы «Респект»;

- произвести анализ финансовой деятельности ЗАО Агрофирмы «Респект»;

- разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности ЗАО Агрофирмы «Респект».

Объектом исследования является ЗАО Агрофирма «Респект», основным видом деятельности, которой является производство и переработка сельскохозяйственной продукции. Предметом исследования выступает финансовая деятельность ЗАО Агрофирма «Респект» Каменского района Ростовской области.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов таких как Ковалевой В., Шеремета А.Д., Савицкой Г.В, Клюева А.К., Кельчевскго Н.Р., Молчановой И.П., Маркиной Е.В., Барнгольца С.Б., Брауна и других.

Информационной базой при выполнении выпускной квалификационной работы являлись нормативные и законодательные акты РФ, периодические издания и материалы, депонированные в информационную сеть Интернет, ресурсы правовой информационной системы «КонсультантПлюс», а также данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия

Методическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных.

1. Теоретические основы эффективности финансовой деятельности предприятия

1.1 Понятие эффективности финансовой деятельности предприятия

Финансовая деятельность - это целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения экономического и социального развития. Она осуществляется на всех стадиях жизненного цикла предприятия: от момента его рождения и до момента его ликвидации как самостоятельного субъекта хозяйствования. Процесс осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется широким спектром его финансовых отношений с различными субъектами финансовой системы страны.

Финансовая деятельность предприятий - это целенаправленная деятельность на основе принимаемых решений, каждое из которых оптимизируется на основе интуиции или расчетов. Под риском принятия решения понимается вероятность несоответствия полученных результатов реализованного решения поставленным целям [1, c.306]

Под эффективностью финансовой деятельности предприятия следует понимать её результат, полученный или потенциально возможный в процессе преобразования определённых ресурсов в конечный продукт (работу, услугу). Уровень эффективности финансовой деятельности предприятия характеризуется уровнем его затрат, результатов и финансового состояния. Именно поэтому для того, чтобы определить уровень эффективности финансовой деятельности предприятия, необходимо рассчитать комплекс показателей, характеризующих его затратоёмкость, результативность и финансовое состояние.

Для определения сущности финансовой деятельности предприятия необходимо дать определение основных составляющих его элементов.

Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, цели финансового анализа, субъекты анализа [2, c.208].

Российские авторы говорят о важности комплексного подхода к эффективности финансовой деятельности предприятия с различных её сторон. При данном подходе рассчитывается система показателей, на основе которых проводится анализ экономического состояния предприятия.

Савицкая Г.В. пишет, что в условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

Основной целью оценки финансовой деятельности предприятия, по мнению Стражева В.П., является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [3, c.689-692].

Ковалев В.В. для эффективности финансовой деятельности предлагает использовать углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который включает в себя:

· предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия (направленность хозяйственной деятельности и определение слабых сторон);

· анализ и оценку экономического потенциала предприятия: оценку имущественного положения, вертикальный и горизонтальный анализы баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении, оценку финансового положения, ликвидности и финансовой устойчивости;

· анализ и оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Автор предлагает рассматривать деловую активность предприятия. Для этого необходимо оценить деятельность по трем направляющим: степени выполнения плана по ключевым показателям и анализу отклонений; обеспечению необходимых темпов наращивания объемов производства; оценке уровня эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Также необходим анализ прибыли и рентабельности [4, c. 11].

Шеремет А.Д. и Негашев Е.В. также используют комплексную оценку эффективности деятельности предприятия, основанную на системе показателей [5, c.208]. Показатели разделены на четыре группы.

В первую группу входят обобщенные показатели рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

Во вторую группу - показатели эффективности управления предприятием. Эффективность рассматривается как отношение прибыли ко всей реализации предприятия или к выручке от реализации без НДС.

К третьей группе относятся показатели деловой активности предприятия: отдачи совокупных активов предприятия, отдачи основных фондов, оборачиваемости основных фондов, оборачиваемости оборотных фондов, оборачиваемости запасов и затрат, оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемости собственного капитала.

К четвертой группе - показатели ликвидности и рыночной устойчивости предприятия: коэффициент покрытия и ликвидности, автономии, обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Согласно Любушину Н.П. первый этап финансово-хозяйственной деятельности предприятия заключается в анализе его бухгалтерского баланса [6, c.326]. Далее следует оценить платежеспособность предприятия посредством расчета коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия. На этапе анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия производят расчет следующих коэффициентов: соотношения собственных и заемных средств, мобильности собственных ресурсов. Следующим этапом выступает оценка деловой активности, характеризуемая степенью выполнения плана по основным показателям, также уровнем эффективности использования ресурсов предприятия. Ключевыми показателями данного этапа являются показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста. На последнем этапе предлагается анализ и оценка рентабельности, где ключевыми показателям выступают рентабельность авансированного и собственного капитала [7, c.327].

На основе вышесказанного, можно сделать вывод о том, что в настоящее время в российской практике как такового общего показателя, определяющего эффективность функционирования предприятия, не существует.

Касательно зарубежной практики, оценка эффективности деятельности и финансового состояния компании в целом схожа с российской.

Общая характеристика эффективности финансовой деятельности предприятия может быть дана с помощью таких показателей, как:

1) эффективность использования основных фондов (фондоотдача, фондовооруженность, фондоемкость);

2) эффективность инвестиций (капиталоотдача, капиталоемкость);

3) эффективность использования трудовых ресурсов (производительность труда, трудоемкость);

4)общая эффективность хозяйственной деятельности (рентабельность, прибыльность);

5) эффективность использования активов (число оборотов товарных запасов, отдача текущих активов, недвижимости, общих активов, чистого оборотного капитала);

6) эффективность использования акционерного капитала (доход на акцию, дивиденды на акцию, отношение рыночной цены акции к доходу на акцию).

С целью оценки эффективности работы предприятий обычно используют показатели финансовой устойчивости, доходности, платежеспособности и деловой активности. Финансовая устойчивость означает такое финансовое состояние предприятия, которое обеспечивает не только стабильное превышение его доходов над расходами, но рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъекта [8, c. 93-96].

Так же одним из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии является рентабельность, характеризующая уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Рассчитывается рентабельность, как отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Целью определения уровня и динамики экономической эффективности предприятия является обоснование рекомендаций по ее повышению.

При оценке эффективности финансовой деятельности необходимо различать показатели и критерии. Показатели экономической эффективности дают представление о том, ценой каких затрат ресурсов достигается экономический эффект. Измерить с помощью одного показателя уровень эффективности невозможно, поскольку он складывается под воздействием многих факторов, порой противодействующих друг другу. Поэтому среди всей совокупности показателей принято выделять один, наиболее полно характеризующий уровень эффективности, имеющий не только количественную, но и качественную определенность. Такой показатель в экономике принято называть критерием.

Критерий - основа оценки любого процесса. Финансовые процессы могут быть оценены через применение к ним различных критериев. Критерии эффективности финансов предприятий предстают как совокупность показателей, позволяющих ответить на вопрос о позитивности сложившейся организации финансовых отношений, скорости и направлениях их изменения. Эффективность финансов предприятий не может быть выражена одним показателем, поскольку представляет собой комплексное понятие, охватывающее различные аспекты организационно-управленческой и собственно финансово-хозяйственной деятельности. Система критериев эффективности финансов предприятий может быть разделена на финансовые и не финансовые показатели. Такие финансовые показатели как прибыль, убыток, себестоимость, рентабельность и другие характеризуют в динамике изменение эффективности деятельности предприятия. При этом величина показателей прибыли, и особенно рентабельности, указывает на сложившийся общий уровень эффективности результатов финансово-хозяйственной деятельности [9, c. 217-223].

Как правило, оценка финансовой эффективности производится путем сопоставления результатов производства с затратами. Под результатами производства понимают его полезный конечный результат в виде:

ь материализованного результата процесса производства, измеряемого объемом продукции в натуральной и стоимостной формах;

ь народнохозяйственного результата деятельности предприятия, который включает не только количество изготовленной продукции, но и охватывает ее потребительскую стоимость [10, c.384]. Конечным результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определенный промежуток времени является чистая продукция, т.е. вновь созданная стоимость, а конечным финансовым результатом коммерческой деятельности - прибыль.

1.2 Методические основы анализа эффективности финансовой деятельности предприятия

Финансовый анализ является частью общего анализа экономической эффективности деятельности предприятия. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия.

Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами [11,c.366].

Основными направлениями анализа эффективности финансового состояния являются:

– общая оценка финансового состояния;

– анализ финансовых результатов;

– анализ ликвидности баланса;

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ деловой активности.

Общая оценка финансового состояния предназначена для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Структура и динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

По данным бухгалтерского баланса определяются следующие основные финансовые показатели: стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога баланса; стоимость основных средств (итоговая строка раздела I баланса); величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса); величина собственных средств (итоговая строка раздела III баланса); величина заемных средств - сумма показателей баланса, отражающая долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов баланса).

Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия [12, c.107-110]. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.

Рассмотрим сущность и задачи анализа финансовых результатов. В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли.

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской организации. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной [13, c. 450].

Анализ финансовых результатов позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

Одним из финансовых результатов служит прибыль предприятия. Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объема поставок товаров, снижением покупательского спроса [14, c.608].

Эффективность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам [15, c.287].

Выделяются основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.

1.Общая рентабельность является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается по формуле 1: [16, c. 349].

Р_общ= (П_дн / В_реал)*100%, (1)

где П_дн - прибыль до налогообложения,

В_реал - выручка от реализации

2. Рентабельность оборотных активов отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства (формула 2):

Р_оа =ЧП / ОА*100%, (2)

где ЧП - чистая прибыль,

ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов

3. Рентабельность активов предприятия определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия (формула 3):

Р_ап = ЧП / ВБ*100%, (3)

где ЧП - чистая прибыль,

ВБ - валюта баланса

Заинтересованность в росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции, которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства, социального развития и материального поощрения участников хозяйственной деятельности [17, c.1017].

Одним из показателей, определяющее финансовое состояние организации, считается его платежеспособность и ликвидность, то есть возможность наличными денежными ресурсами вовремя выплачивать свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса обуславливается как уровень покрытия обязательств организации его активами, период превращения которых в денежные средства отвечает сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, к ним относят наличные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. [18, c.306].

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили),

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если (формула 4):

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 (4)

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

На основании системы критериев принимаются решения: признании структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной; наличии реальной возможности у организации-должника восстановить свою платежеспособность; наличии реальной возможности утраты платежеспособности организацией, когда она в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами [19, c.470].

Коэффициенты, характеризующие ликвидность организации представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность организации

Показатель	Формула	Характеристика
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Ктл = Оборотные активы / Текущие обязательства	Характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Нормальное значение > 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	Косс=Собственные оборотные средства / Оборотные средства	Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормальное значение на конец отчетного периода, больше 0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв (у)п)	Квп = Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности / Отчетный период в мес. * (Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности - 2) / 2	Характеризует наличие реальной возможности у организации восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение установленного периода (Кв (у) п > 1).
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Кал=Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства	Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Нормальные значения коэффициента: Кал > 0,2 -- 0,7
Коэффициент срочной ликвидности (Кл)	Кл=Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства / Текущие обязательства	Коэффициент отражает платежные возможности организации при условии своевременного расчета с должниками (дебиторами). Нормальные значения коэффициента: Кл > 0,8 -- 1,0
Коэффициент покрытия (Кп)	Кп=Оборотные активы / Текущие обязательства	Характеризует прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения дебиторской задолженности, благоприятного сбыта готовой продукции, а также при реализации в случае необходимости частично или полностью имеющихся запасов и других наличных материальных оборотных средств. Нормальное ограничение показателя: Кп > 2

Так же оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции [40, c.349].

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

- определение общего уровня финансовой устойчивости;

- расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат;

- определение типа финансовой устойчивости.

Для анализа финансовой устойчивости нужно рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у организации для формирования его запасов и затрат [20, c. 486].

А) Расчет источников средств. В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат определяются следующие показатели, отражающие различную степень охвата видов источников:

Наличие собственных оборотных средств (ЕС) рассчитывается по формуле 5:

ЕС = К+ПД-АВ, (5)

где К - капитал и резервы;

ПД - долгосрочные займы;

АВ - внеоборотные активы.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ЕО) (формула 6):

ЕО = ЕС+М, (6)

где М - краткосрочные кредиты и займы.

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами. На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС) (формула 7):

±ЕС=ЕС - З, (7)

где 3 - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ЕО) (формула 8):

±ЕО=ЕО - З, (8)

В) Определение степени финансовой устойчивости организации. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое финансовое положение, кризисное финансовое состояние

Для характеристики финансовой устойчивости организации используется также ряд финансовых коэффициентов (табл.2).

Видно из таблицы 2, что сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Таблица 2 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Показатель	Формула	Характеристика
Коэффициент автономии (Кавт)	Кавт = Собственный капитал / Активы	Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается обычно на уровне 0,5, т. е. Кавт > 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	Кз/с =Заемный капитал / Собственный капитал	Значение коэффициента, равное единице (Кз/с = 1), является для обеспечения хозяйственной деятельности важным граничным пределом
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)	Км/н=Оборотные активы / Внеоборотные активы	Ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств будет иметь вид Кз/с < min (1, Км/и)
Коэффициент маневренности (Кмн)	Кмн =Собственные оборотные средства / Собственный капитал	Высокие значения коэффициента маневренности позитивно характеризуют финансовое состояние. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента рассматривается значение, равное 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	Кобзап= Собственные оборотные средства/ Запасы	Является характеристикой, отражающей способность организации самофинансировать свою хозяйственную деятельность. Нормальные значения Кобзап > 0,6-0,8
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=Общая величина финансовых ресурсов предприятия/ Источники собственных средств	Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования
Коэффициент сохранности собственного капитала	Коэфсос= Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода	Показатель характеризует динамику собственного капитала

Деловую активность в условиях рыночной экономики принято характеризовать результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости [39, c.486]. Деловая активность предприятия характеризуется качественными и количественными критериями [21, c.15-21] .

В ходе анализа деловой активности решаются следующие задачи, во-первых, оценивается динамика показателей деловой активности. Во-вторых, исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности. В-третьих, обобщаются результаты анализа, разрабатываются мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность [22, c.214].

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям [38, c.77-81]:

* оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;

* оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

* оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Именно последнее направление является ключевым, а суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств - по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости [23, c.331].

Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и выявления резервов их повышения.

Таким образом, для определения эффективности финансовой деятельности предприятия, нам необходимо дать общую оценку финансового состояния; проанализировать финансовый результат; ликвидность баланса; финансовую устойчивость; анализ деловой активности.

Также для эффективной системы управления финансами в значительной мере зависят условия формирования таких финансовых результатов предприятия как рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, уровень финансовой стойкости и платежеспособности, уровень финансовых рисков и, в конечном счете, эффективность финансового менеджмента в целом.

2. Анализ финансовой деятельности ЗАО Агрофирмы «Респект»

2.1 Общая характеристика сельскохозяйственного предприятия ЗАО Агрофирмы «Респект»

Закрытое акционерное общество Агрофирма «Респект» образовано 14 июля 2004 года, является юридическим лицом, имеет печать и расчетные счета в банковских учреждениях. Основным видом деятельности предприятия является: «Выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки». Компания также зарегистрирована в таких категориях как: «Разведение животноводчества».

Расположено предприятие по адресу 347854, Ростовская область, Каменский район, х. Самбуров, ул. Колхозная, д 1. По основным климатическим факторам, определяющимся условия роста и развития сельскохозяйственных культур, землепользование характеризуется умеренной зимой, жарким засушливым летом. Рельеф территории хозяйства неоднородный, средний уклон в полях севооборотов составляет 0,5 градусов.

Общая земельная площадь по состоянию на 1.01.2017 г. составляет 8865 га, сельскохозяйственные угодья составляют 8848 га, из них пашня 6802 га, а пастбища 2046 га (табл.3).

Таблица 3 - Состав и структура земельных угодий в ЗАО Агрофирме «Респект»

Виды угодий	2014 г.	2015г.	2016г.	Изменение 2016 г. к 2014 г. (+, -)
	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	8706	100	8536	100	8865	100	159
В т. ч. Всего сельхозугодий	8688	100	8518	100	8848	100	160
Из них: Пашня	6858	78,77	6688	78,35	6802	76,72	-56
Пастбища	1830	21,01	1830	21,44	2046	23,07	216
Прочие земли	18	0,4	18	0,21	18	0,3	0

Из данной таблицы 3 можно сделать вывод, что большинство земли сельскохозяйственных условий занимает пашня, что свидетельствует о сельскохозяйственном направлении предприятия, и это составляет почти 80%. Меньшую часть сельхозугодий занимает пастбища и составляет почти 23%. Так же из таблицы видно, что общая земельная площадь в течении трех лет увеличилась, что говорит о дальнейшем расширении предприятия.

Обеспеченность предприятия ЗАО Агрофирмы «Респект» основными производственными фондами и эффективность их использования представлена в таблице 4 (Приложение 5).

Таблица 4 - Обеспеченность ЗАО Агрофирмы «Респект» основными производственными фондами и эффективность их использования

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение 2016 г. к 2014 г. (+, -)
Здания, сооружения, тыс. руб.	53444	53444	53444	0
Машины и оборудование, тыс. руб.	96814	96768	115507	+18693
Транспортные средства, тыс. руб.	1200	1596	1596	+396
Продуктивный скот, тыс. руб.	3760	3760	5307	+1547
Земельные участки и объекты природопользования, тыс. руб.	452	452	452	0
Фондообеспеченность, тыс.руб	3,75	7,95	9,21	+5,46
Фондовооруженность, тыс. чел	371,5	780,9	939,2	+567,7
Фондоотдача, тыс.руб.	1,05	0,87	0,28	-0,77
Фондоёмкость, тыс.руб.	0,95	1,13	3,50	+2,55

Из таблицы 4 можно сделать вывод, что показатель фондоотдачи уменьшается на 0,77 в отклонении. Показатель фондоемкости возрастает на 2,55, что показывает эффективности использования основных фондов, так же об этом может и сказать увеличение показателя фондообеспеченности на 5,46. Фондовооруженность, так же увеличилась на 567,7

В таблице 5 представлен анализ трудовых ресурсов ЗАО Агрофирмы «Респект» за 2014-2016 гг.

Среднесписочная численность работников ЗАО Агрофирмы «Респект» на протяжении рассматриваемого периода практически не меняется, в течении трех лет уволился один человек, что говорит о стабильности персонала предприятия.

финансовый задолженность дебиторский

Таблица 5 - Анализ трудовых ресурсов ЗАО Агрофирмы «Респект» за 2014-2016 гг., чел.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение 2016 г. к 2014 г. (+, -)
По организации всего	88	87	87	-1
Работники занятые в с-х производстве	79	78	78	-1
Рабочие постоянные	57	56	56	-1
Трактористы-машинисты	17	18	18	1
Работники свиноводства	18	18	18	0
Служащие	22	22	22	0
Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях и промыслах	9	9	9	0

В деятельности фирмы выделяют несколько отдельный направлений, каждым направлением фирмы руководит специальный отдел. Организационная структура предприятия представлена в (Приложении 4).

Организационная структура должна обеспечивать способность к быстрому реагированию на изменение внешней среды и необходимости легко трансформироваться, сохранять целостность организации, ее основные установки.

Штат работников ЗАО Агрофирмы «Респект» включает: директора, главного бухгалтера, экономиста, главный агроном, главный инженер, главный зоотехник. Так же на предприятие имеются подразделения - полевая бригада, ток, центральный склад и АУП (директор, заместитель директора по хозяйственной части, агроном, главный бухгалтер, бригадир, заведующий складом).

Для выполнения полевых работ имеется собственная сельскохозяйственная техника, автотранспорт, ремонтная база, складские помещения, ток. Численность работников на весеннее-осенний период составляет 87 человек. Заработная плата выплачивается своевременно. Просроченной задолженности по уплате налогов в бюджет всех уровней не имеется.

Основным направлением деятельности хозяйства является растениеводство. Производство и переработка сельскохозяйственной продукции: зерна, кукурузы, подсолнечника, а так же животноводческой продукции. Объем и состав реализация продукции растениеводства в ЗАО Агрофирмы «Респект» в 2014-2016 гг. представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Реализация продукции растениеводства в ЗАО Агрофирмы «Респект» в 2014-2016 гг. тыс. руб.

Наименование продукции	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение 2016 г. к 2014 г.
				(+, -)	%
Зерновые и зернобобовые, из них:	59 487	62227	88 927	29440	149,48
Пшеница	56 478	32914	49 547	-6931	87,72
Просо	-	-	1 514	1514	-
Подсолнечник	4 847	24760	26 257	21410	541,71
Кукуруза	2 000	14020	18 996	16996	949,8
Ячмень	-	15293	18 870	18870	-
Прирост свиней	9 925	9 782	8 061	-1864	81,21
Прирост поросят-отьемышей	620	683	641	21	103,38

Из таблицы 6 можно сделать вывод, что предприятие специализируется на выращивании зерновых культур и в 2016 году увеличился показатель зерновых и зернобобовых на 49,48% по сравнению с 2014 г., что может характеризовать хорошую урожайность. Что нельзя сказать о приросте свиней их показатель сократился на 18,79 %.

Рассмотрим структуру и динамику затрат на производстве (табл.7)

Таблица 7 - Структура и динамика затрат на производство в ЗАО Агрофирмы «Респект» в 2014-2016 гг.тыс.руб.

Элемент затрат	Затраты, тыс. руб.	Темп роста, % 2016 г. к 2014 г.	Удельный вес, %
	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение (+/-) 2016 г. к 2014 г.		2014 г.	2015 г.	2016 г.
Материальные затраты	111240	136725	153713	42473	138,18	65,81	72,78	70,13
Затраты на оплату труда	15481	20993	22597	71116	145,96	9,15	11,17	10,31
Отчисления на социальные нужды	4821	6569	7749	2928	160,73	2,85	3,49	3,53
Амортизация основных средств	17908	17280	17778	-130	99,27	10,59	9,19	8,11
Прочие расходы	5355	12376	15592	10237	291,16	3,16	6,58	7,11
Итого	169010	187848	219152	50142	129,66	100	100	100

В таблице 7 видно, что в 2016 году материальные затраты и за траты на оплату труда на предприятии увеличились на 38,18% и 45,96% соответственно, по сравнению с 2014 годом, что говорит о материалоемком характере производства. Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов. Как известно, главным источником экономии материалов является их рациональное использование.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица (табл.8), в которой используются данные отчетности предприятия из формы № 2 (Приложение 3).

Таблица 8 - Анализ финансовых результатов ЗАО Агрофирмы «Респект» за 2014-2016 гг. тыс. руб.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Абсолютное изменение 2016 г. к 2014 г. (+,-), тыс. руб.	Темп роста 2016 г. к 2014 г., %
	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Выручка	165673	215614	214856	49183	129,68
Себестоимость продаж	131335	156004	191542	60207	145,84
Валовая прибыль (убыток)	34338	59610	23314	-11024	67,89
Прибыль (убыток) от продаж	34338	59610	23314	-11024	67,89
Проценты к уплате		16773	14546
Прочие доходы		10225	22345
Прочие расходы		15274	14415
Прибыль до налогообложения	19682	37788	16702	-2980	84,85
Чистая прибыль (убыток)	18115	35248	13787	-4328	76,10

Рассчитанная динамика финансовых результатов показывает, что валовая прибыль (убыток) в 2016 году по сравнению с 2014 г. уменьшилась на 32,11%, из-за чего и сократилась прибыль от продаж так же на 32,11%

Сложившаяся динамика показателей выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции оказала решающее значение на показатель валовой прибыли - это дает возможность утверждать, что уменьшение валовой прибыли зависит от структуры показателей составляющих финансовых результатов: себестоимость которая составила в 2016 году 191 542 тыс. рублей, что на 45,84% больше, чем в 2014 году.

В то же время произошло сокращение чистой прибыли в 2016 году на 23,9%, такой спад явился результатом увеличения практически всех составляющих показателей прибыли.

2.2 Организация условий труда на рабочем месте, сохранение здоровья и работоспособности работников

Научно-технический прогресс неоднозначно влияет на условия труда. К сожалению, наряду с облегчением труда, он зачастую повышает потенциальную опасность травм и заболеваний. В связи с этим, важно разрабатывать и внедрять в производство более надежные средства защиты человека от вредных и опасных факторов производственной среды, научно обоснованные режимы труда и отдыха, мероприятия по снижению эмоциональных нагрузок, проводить четкий профессиональный отбор работающих, повышать качество их квалификационного обучения.

Организационные мероприятия и работа по охране труда в ЗАО Агрофирма «Респект» производятся в соответствии с Положением о работе по охране труда и технике безопасности па предприятиях, в организациях и учреждениях системы Министерства сельского хозяйства РФ [24, c.69-86].

Ежегодно специалистами ЗАО Агрофирмы «Респект», с дирекцией и профсоюзной организацией намечается план мероприятий по охране труда, на осуществление которого в производственно-финансовом плане предусматривается определенная сумма денежных средств.

Большое значение уделяется работе по организации медицинского обслуживания работников. Лица, поступающие на работу, в обязательном порядке проходят медосмотр. Такие медосмотры проводятся два раза в год. С целью предупреждения и возникновения, общих для человека заболеваний.

Повседневный контроль за соблюдением техники безопасности осуществляет инженер по технике безопасности.

При приеме на работу инженер по технике безопасности проводит вводный инструктаж. Для всех поступающих на работу заполняются карточки о проведении вводного инструктажа, которые хранятся в личных делах работников. Непосредственно на рабочем месте с каждым новым работником перед допуском к работе заведующие проводят первичный инструктаж. Повторные инструктажи проводятся один раз в шесть месяцев, а для работников, связанных с повышенной опасностью - раз в три месяца.

Рабочего места бухгалтера и экономического отдела должны быть соблюдены следующие основные условия: оптимальное размещение оборудования, входящего в состав рабочего места и достаточное рабочее пространство, позволяющее осуществлять все необходимые движения и перемещения. Главными элементами рабочего места и экономистов являются стол и кресло. Основным рабочим положением является положение сидя. Рабочая поза сидя вызывает минимальное утомление персонала. Рациональная планировка рабочего места предусматривает четкий порядок и постоянство размещения предметов, средств труда и документации. То, что требуется для выполнения работ чаще, расположено в зоне легкой досягаемости рабочего пространства.

Для комфортной работы стол должен удовлетворять следующим условиям:

- высота стола должна быть выбрана с учетом возможности сидеть свободно, в удобной позе, при необходимости опираясь на подлокотники;

- нижняя часть стола должна быть сконструирована так, чтобы бухгалтер мог удобно сидеть, не был вынужден поджимать ноги;

- поверхность стола должна обладать свойствами, исключающими появление бликов в поле зрения;

- конструкция стола должна предусматривать наличие выдвижных ящиков (не менее 3 для хранения документации, листингов, канцелярских принадлежностей).

- высота рабочей поверхности рекомендуется в пределах 680-760 мм. Высота поверхности, на которую устанавливается клавиатура, должна быть около 650 мм.

Большое значение придается характеристикам рабочего кресла. Так, рекомендуемая высота сиденья над уровнем пола находится в пределах 420-550 мм. Поверхность сиденья мягкая, передний край закругленный, а угол наклона спинки - регулируемый.

Создание благоприятных условий труда и правильное эстетическое оформление рабочих мест на производстве имеет большое значение, как для облегчения труда, так и для повышения его привлекательности, положительно влияющей на производительность труда.

Работа с компьютером характеризуется значительным умственным напряжением и нервно-эмоциональной нагрузкой бухгалтеров, высокой напряженностью зрительной работы и достаточно большой нагрузкой на мышцы рук при работе с клавиатурой ЭВМ. Большое значение имеет рациональная конструкция и расположение элементов рабочего места, что важно для поддержания оптимальной рабочей позы человека-бухгалтера.

В процессе работы с компьютером необходимо соблюдать правильный режим труда и отдыха. В противном случае у бухгалтера отмечаются значительное напряжение зрительного аппарата с появлением жалоб на неудовлетворенность работой, головные боли, раздражительность, нарушение сна, усталость и болезненные ощущения в глазах, в пояснице, в области шеи и руках.

Бухгалтер и экономический отдел, приходя на рабочее место должен следовать инструкции. Заметив нарушения требований охраны труда и техники безопасности другими работниками или опасности для окружающих, предупредить их об опасности, о необходимости соблюдения правил безопасности. Во время движения по территории предприятия необходимо быть внимательным, передвигаться по тротуарам, а если их нет, то идти по краю дороги навстречу идущему транспорту. Лица, нарушающие правила внутреннего трудового распорядка, инструкции по охране труда, привлекаются к дисциплинарной и материальной ответственности, если действия не влекут за собой уголовной ответственности. Ежегодно администрация хозяйства и профсоюзный комитет заключают коллективный договор. Работа по охране труда ведется согласно коллективному договору по заранее разработанному плану.

В организации существуют следующие локальные нормативные акты, содержащие нормы трудового права:

– штатное расписание;

– должностные инструкции;

– приказы и распоряжения, имеющие нормативное содержание;

– положение о персонале;

– правила внутреннего трудового распорядка;

– графики сменности;

– положение об оплате труда и стимулирующих выплатах;

– акты, устанавливающие нормы труда;

– акты, устанавливающие разделение дня на части;

– очередность предоставления ежегодных оплачиваемых отпусков.