Краудфандинг (crowdfunding) является частным случаем краудсорсинга. Краудфандинг (от англ. "crowd" - "народ", "толпа" и "funding" - "финансирование") - привлечение финансовых ресурсов от большого числа людей с целью проведения мероприятий, реализации продукции и услуг, материальной помощи, поддержки физических и юридических лиц и т.д. Принято, что слово "краудфандинг" появилось одновременно со словом "краудсорсинг" в 2006-м году, и автором обоих терминов является Джефф Хау (Jeff Howe). Хотя, само явление финансирования народом, конечно, появилось значительно раньше. В подтверждение можно привести пример строительства статуи свободы в Нью-Йорке, на постройку которой средства были собраны всем народом.

Очень часто краудфандинг используют для финансирования стартапов, в ходе которого члены краудфандинговой кампании выступают в качестве мелких венчурных инвесторов, получающих в случае успеха заранее обговорённые выгоды (готовая продукция и дополнительные услуги).

Даже с учётом того, что краудфандинг зародился достаточно давно, он выступает относительно новым способом финансирования проектов, где используются возможности интернета. После удачного опыта в области некоммерческих социальных и культурных проектов краудфандинг становится популярным и в сфере финансирования локальных бизнесов и стартапов. В продвижении и развитии краудфандинга немалую роль играют социальные медиа. Вконтакте, Twitter, Facebook, специализированные веб-сайты являются важными инструментами обмена информацией о краудфандинговых проектах, а также способствуют трансформации социального капитала в финансовый капитал. Социальные сети предоставляют возможность создавать контент, передавать его и, конечно, оценивать и обсуждать, минуя этим самым цепочку привычных посредников.

Снижение роли посредников свойственно и краудфандингу в целом, так как теперь есть возможность получить финансирование без помощи банков, биржи, венчурных капиталистов в процессе привлечения средств. Процесс привлечения финансирования посредством краудфандинга намного проще, демократичнее и прозрачнее. Следует отметить, что традиционные привычные посредники проявляют к краудфандингу некоторую осторожность, потому что наблюдают в нём потенциальную угрозу. Хотя, и для них краудфандинг в своём роде выступает полезным инструментом, ведь с его помощью классические посредники могут отследить инновационные идеи и воспользоваться реакцией людей на них для оценки возможного успеха какого-либо проекта для того, чтобы создать его клон или инвестировать в него обычными традиционными способами [8].

За 2012-й год краудфандинг сумел собрать 2,7 млрд долларов, что на 81% превысило показатели 2011-го года. 2013 год - рост почти в 2 раза, до уровня 5,1 млрд долларов. 2014-й год принёс индустрии 10 млрд долларов, а в 2015-м году этот объём увеличился вдвое.

На текущий момент, интересна тенденция, заключающаяся в том, что большая часть привлекаемых краудфандингом средств приходится на нематериальную среду. А подавляющая часть краудфандинговых кампаний на технически новые материальные продукты приходится на продукты интересные потребителям - повышающие удобство и комфорт пользователя.

Формы вознаграждения спонсоров

Отсутствие вознаграждения (пожертвования)

Обычно пожертвования являются добровольными альтруистическими актами, где получатель пожертвования не имеет каких-либо обязательств. Чаще всего такая модель используется в социальных, медицинских и политических проектах (сборы средств на деятельность благотворительных организаций или на лечение заболевания и др.). Обратным действием для дающего пожертвование могут выступать упоминание донора на сайте, слова благодарности и т.д. Примерами таких платформ являются http://www.betterplace.org/de в Германии, http://respekt.net в Австрии, Русини и http://dobro. mail.ru в России. Следует заметить, что до 2012-го года данное направление доминировало в рамках всего краудфандинга.

Нефинансовое вознаграждение (модель Кикстартера)

На данный момент это наиболее распространённая по количеству платформ краудфандинговая модель. Эта модель прекрасно зарекомендовала себя как эффективный механизм, инструмент для сбора средств на проекты любой направленности, начиная от креативных и творческих и заканчивая сложными техническими продуктами. Характерной особенностью данной модели является "спонсорская" поддержка проекта в обмен на нефинансовое вознаграждение. Оно может быть выражено в форме записанного альбома, упоминания в титрах, приглашения на концерт, первом образце произведённого продукта, автографа и остального всего, что захочет автор проекта и на что хватит его воображения. Но ограничения всё же есть - нельзя предлагать как вознаграждение доли в бизнесе финансовые средства и другие подобные поощрения, имеющие денежный эквивалент и денежную оценку.

Частным случаем модели нефинансового вознаграждения выступает модель предзаказов. В такой концепции вознаграждением является сама финансируемая продукция. Например, книга, музыкальный альбом, фильм, новый гаджет, программное обеспечение. Авторы подобных проектов обещают доставку продукта сразу после изготовления. Таким образом, вкладчики по этой модели краудфандинга первыми получат результат коллективного инвестирования. По сути это предзаказ продукции, но при всём этом такой подход отлично соотносится с краудфандинговыми принципами. Более того, инвесторы зачастую принимают краудфандинговые платформы, организующие финансирование технологической продукции, за обычные интернет-магазины, но с отсрочкой доставки продукта.

Наиболее успешной платформой, которая работает по модели нефинансового вознаграждения и, в частности, по модели предзаказов, является краудфандинговая платформа Kickstarter (Кикстартер), только за 2012-й год собравшая 320 млн долларов, а на текущий момента уже преодолевшая планку в 1,5 млрд долларов.

Финансовое вознаграждение (краудинвестинг)

Краудинвестинг - это составляющая часть краудфандинга. Отличительной особенностью и его основной характеристикой от других форм инвестирования является получение вознаграждения в форме финансовых средств, которые получает инвестор в обмен на свою помощь.

Краудфандинг самым лучшим образом связан с инновациями, ведь финансированию может поддаваться уже реальный материальный продукт. Конечно, очень часто краудфандинг используется стартапами, а стартапы часто прибегают к созданию инновационного продукта. Благодаря краудфандингу стартапы имеют высокие шансы быть реализованными с минимальными затратами, усилиями и отсутствием большого количества посредников, а также инвесторов, которые в будущем могли бы иметь долю в новообразовавшемся бизнесе. Краудфандинг позволяет избегать всего этого.

Примеры

Существует большое число примеров успешного сбора средств на реализацию инновационной идеи и проекта.

Краудфандинговая кампания компании Oculus VR по созданию инновационных очков виртуальной реальности Oculus Rift оказалась настолько успешной, что многие известные корпорации мира заинтересовались продуктом и с очень большой спешкой начали разрабатывать свои аналоги ещё до официального выхода и розничных продаж Oculus Rift.1-го августа 2012 года была начата краудфандинговая кампания на Kickstarter, целью которой являлось финансирование дальнейшего развития продукта. В течение 4-х часов сразу после начала сборов была собрана первоначально требовавшаяся сумма средств в 250 тыс. долларов [3], за 36 часов - более 1-го миллиона долларов. В сумме за месяц удалось собрать чуть меньше 2,5 миллионов долларов от 9,5 тысяч человек [2].25-го марта 2014-го года компания Oculus VR была выкуплена компанией Facebook за 400 млн. долларов деньгами и акциями Facebook на сумму 1,6 млрд. долларов [6]. Марк Цукерберг, руководитель Facebook, сообщил, что видит в Oculus Rift и устройствах виртуальной реальности основу для нового поколения компьютерных технологий, идущих на смену смартфонам [5].

Разрабатывать собственные аналоги очков виртуальной реальности начали такие компании как Sony - PlayStation VR для консоли PlayStation 4, которая была анонсирована 18-го марта 2014-го года и будет официально выпущена в октябре 2016-го года; Samsung - уже поступившая на продажу Samsung Gear VR, дисплеем которых выступает последняя линейка флагманских смартфонов Galaxy S; Valve и HTC (совместный проект) - HTC Vive, анонсированная 1-го марта 2015-го года и поступающая в продажу 5-го апреля 2016-го года. Заинтересовалась ситуацией и компания Microsoft, которая начала разрабатывать собственную отличную от очков виртуальной реальности альтернативу - голографические очки HoloLens. Но технология голографических очков намного сложнее технологии очков виртуальной реальности, поэтому Microsoft планирует выпуск готовой продукции не ранее 2020-го года, хотя на выставке E3 в 2015-м году они представили общественности рабочий прототип устройства.

19-го августа 2015-го года успешно закончилась краудфандинговая кампания на инновационный пчелиный улей Flow Hive на краудфандиговой платформе Indiegogo. Проект собрал чуть менее 12,2 млн долларов. Инновационность улья заключается в наличии помпы в конструкции, которая позволяет выкачивать мёд напрямую, не потревожив пчёл. Flow Hive уже находится на розничной продаже [1].

краудфандинг финансирование проект

Важно отметить и такой крупный проект как трёхколёсный автомобиль с большим запасом хода компании Elio Motors, самостоятельно собравшей 25,6 млн долларов на реализацию проекта. Сбор средств ещё не завершён.

9-го августа 2012-го года была завершён сбор средств на совершенно новую в своём роде миниатюрную игровую консоль Ouya на базе Android. Проект смог привечь чуть менее 8,6 млн долларов, а 25-го июня 2013-го года консоль поступила в продажу.

Очень интересна тенденция развития криптографической валюты и связанных с ней технологий.28-го мая 2016-го года завершится сбор средств на создание виртуальной организации The DAO, представляющую собой децентрализованную автономную организацию. The DAO будет построена на базе криптографической технологии блокчейна (Blockchain). Смысл такой организации заключается в том, что она выступит крупным объединением инвесторов, где объединение будет построено на базе "умных контрактов". Каждый член организации будет иметь право внести своё инвестиционное предложение. Права и вообще все операции участников объединения будут защищены криптографией - блокчейном, обеспечивающим абсолютную безопасность и защиту прав на основе сложного математического алгоритма и последовательных компьютерных вычислений. Проект The DAO на данный момент собрал 108,6 млн долларов [4].

Все операции в виртуальной организации The DAO будут проходить в криптовалюте Ethereum, на платформе которой, собственно, и производится краудфандинговая кампания. Интересно, что сама криптографическая платформа Ethereum была профинансирована краудфандинговым проектом, собрала более 18,4 млн долларов и сейчас успешно функционирует. Данный пример по созданию виртуальной децентрализованной автономной организации является крайне уникальным инновационным проектом.

Интересно, что на первом месте в мире по привлечённым благодаря краудфандингу средствам является видеоигра Star Citizen, ещё находящаяся в разработке и собравшая на данный момент более 113,7 млн долларов. В 2014-м году она вошла в Книгу рекордов Гиннеса как самый успешный краудфандинг-проект с 65,3 млн долларовым сбором и сохраняет позицию первенства. Следует сказать, что масштабность проекта настолько высока, что игру можно считать инновационной, однако следует дождаться её завершения, чтобы делать существенные выводы. К сравнению - краудфандинговая кампания по Oculus Rift находится лишь на 51-м месте по привлечённым за всё время средствам; проект пчелиного улья Flow Hive - на 9-м; проект консоли Ouya - на 13-м; проект трёхколёсного автомобиля - на 3-м; а проект виртуальной децентрализованной автономной организации - на 2-м месте.

Краудфандинг в России

В России краудфандинг ещё только начинает развиваться и далеко не так востребован и популярен, как на Западе. Но несмотря на это российский краудфандинг сумел перешагнуть порог сборов в 175 млн. руб. В данной отрасли довольно чётко прослеживается отставание на 3-4 года от западных стран. По сути 2012-ый год является полноценной точкой страта для начала развития российского коммерческого краудфандинга.

Самыми видными игроками рынка на текущий момент являются такие краудфандинговые площадки, как Boomstarter и Planeta, которые начали свою краудфандинговую деятельность в середине 2012-го года и быстро набирают популярность (75-80% рыночного оборота), а также платформа Kroogi для музыкантов. Эти площадки функционируют по модели предоставления вкладчику "нефинансового вознаграждения" и являются копиями западных проектов Kickstarter и Indiegogo соответственно (Boomstarter и Planeta). Несмотря на полное функциональное сходство с оригиналами российские платформы постепенно приобретают собственную оригинальность. Например, генеральный директор Boomstarter Евгений Гаврилин в рамках ежегодной Недели Российского Интернета представил новый инновационный сервис - "Подарки" (краудгифтинг). Он позволяет собирать средства на подарки к важным и значимым событиям из любого места в мире. На текущий момент проект приостановлен, однако Boomstarter регулярно восполняет какие-либо пробелы свежими инициативами.

Первопроходцем на рынке краудинвестинга в Российской Федерации стала площадка SmartMarket.net. Сервис не ориентировался на мелких инвесторов (минимум можно было вложить 30 тыс. руб.) и позволял претендовать лишь на часть прибыли фирмы. Спустя несколько месяцев сразу после старта площадка приостановила деятельность на неопределённое время.

Другим заметным игроком на краудинвестинговом рынке стала платформа JumpStartupper, предлагающая инвесторам приобретение долей участия в стартапах. В течение некоторого времени сервис функционировал в закрытом режиме и готовился к представлению первых результатов деятельности [8]. Платформа была перезапущена как VCStart, но несмотря на это закрылась из-за недостаточного спроса со стороны инвесторов и привлечения инвестиций компаниями напрямую [10].

В 2013-м году в России была запущена краудинвестинговая платформа StartTrack (проект Фонда развития интернет-инициатив - ФРИИ), отличающаяся тем, что инвестиции в ней могут привлечь лишь уже функционирующие бизнесы с хорошими перспективами развития. К августу 2014-го года площадка сумела привлечь 18 млн. руб. инвестиций и на данный момент успешно функционирует [9].

Таким образом, краудфандинг является относительно новым явлением, способным привлекать немалые суммы вложений, которых предостаточно для реализации новых идей - финансирования стартапов. Краудфандинг выступает альтернативной возможностью привлечения средств для бизнеса, позволяющая напрямую наблюдать спрос на продукцию или услуги бизнеса (ведь успешные краудфандинговые сборы говорят о будущем высоком спросе), реализовывать уникальные инновационные идеи, которые не смогли бы найти нужную поддержку среди традиционных инвесторов. Примеры успешных краудфандинговых кампаний вкупе с преимуществами краудфандинга позволяют делать вывод об актуальности краудфандинга и огромных перспективах его развития. Если говорить о России, то там наблюдается закономерное отставание развития краудфандинговых платформ и краудфандинга в целом в сравнении с западными странами. Также в России слабо развита сфера краудинвестинга, а большинство краудинвестинговых платформ не находит спроса и вынуждены закрывать свою деятельность.

Список литературы

1. Anderson C. Flow Hive: Honey on Tap Directly From Your Beehive. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https: // www.indiegogo.com/projects/flow-hive-honey-on-tap-directly-from-your-beehive. (дата обращения: 16.05.2016).

2. Horsey J. Oculus Rift Virtual Reality Headset Developer Kits Now Available to Pre-Order. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.geeky-gadgets.com/oculus-rift-virtual-reality-headset-developer-kits-now-available-to-pre-order-video-27-09-2012. (дата обращения 27.03.2016).

3. Matulef J. Snazzy VR headset takes to Kickstarter with the Oculus Rift. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.eurogamer.net/articles/2012-08-01-john-carmacks-snazzy-vr-headset-takes-to-kickstarter-with-the-oculus-rift. (дата обращения 27.03.2016).

4. Morris D. Leaderless, Blockchain-Based Venture Capital Fund Raises $100 Million, And Counting. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://fortune.com/2016/05/15/leaderless-blockchain-vc-fund. (дата обращения: 16.05.2016).

5. Topolsky J. Greetings from planet Facebook. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.theverge.com/2014/3/25/5547946/welcome-to-planet-facebook. (дата обращения 27.03.2016).

6. Welch C. Facebook buying Oculus VR for $2 billion. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.theverge.com/2014/3/25/5547456/facebook-buying-oculus-for-2-billion/in/3631187. (дата обращения 27.03.2016).

7. Калужский М.Л. Мировой экономический кризис и маркетинговая деятельность в России / Экономика. Организация производства. Предпринимательство. Инновации: Мат-лы Всеросс. научно-практич. конф. (6 апр. 2010 г.). - Омск: ОмГТУ, 2010. - С.98-101.

8. Мосс А. Что такое краудфандинг? [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://crowdsourcing.ru/article/what_is_the_crowdfunding. (дата обращения 27.03.2016).

9. Огарёв М. STARTTRACK - российская Краудинвестинговая платформа. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://crowdsourcing.ru/sites/349 (дата обращения 28.06.2016).

10. Панфилов К. Основатели краудинвестинговой платформы VCStart объявили о закрытии проекта. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https: // vc.ru/n/vcstart. (дата обращения 28.06.2016).

Размещено на Allbest.ru