Рентабельность активов показывает прибыль с каждого рубля, вложенного в активы. И данный показатель увеличилась в 2016 году на 6,8% в сравнении с 2015 годом.

Чистая рентабельность характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации, измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке. Чистая рентабельность увеличилась в 2016 году на 0,4% в сравнении с 2015 годом и составила 6,3% , что отражает увеличение уровня доходности хозяйственной деятельности ОАО «Салехардский речной порт».

Рентабельность собственного капитала показывает прибыль с каждого рубля, вложенного в организацию собственниками. Данный показатель деятельности ОАО «Салехардский речной порт» в 2016 году составил 116,8%. Таким образом, вложенный ранее средства в 2016 году принесли собственникам прибыль в размере 1,17 руб. с каждого вложенного рубля.

Рентабельность инвестиций ОАО «Салехардский речной порт», отражающая эффективность использования средств, инвестированных в организацию, также значительно выросла и составила в 2016 году 1,9 с каждого инвестированного рубля.

Рентабельность окупаемости издержек характеризует эффективность произведенных затрат. Данный показатель вырос с 14,7% в 2014 году до 32,0% в 2016 году.

Всё это свидетельствует об улучшении экономической ситуации на предприятии.

2.3.6 Анализ вероятности банкротства

Не менее важным этапом является анализ финансового состояния организации в целях прогнозирования и установления вероятности несостоятельности (банкротства). Выявление на ранних стадиях проблем с неплатежеспособностью и финансовой неустойчивостью поможет организации избежать крупных финансовых неудач, что может привести к несостоятельности (банкротству). Одна из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков несостоятельности (банкротства) организации.

Рассчитаем и оценим вероятность банкротства предприятия ОАО «Салехардский речной порт». Существует много моделей для прогнозирования банкротства, но самыми распространёнными являются: модели Лиса, Таффлера и Альтмана, поэтому анализ вероятности банкротства проведём с их помощью.

Первый способ - модель Лиса.

Формула расчета модели Лиса имеет следующий вид:

Z = 0,063 * Х1 + 0,092 * Х2 + 0,057 * Х3 + 0,001 * Х4, (11)

где Z - дискриминантная функция, числовые значения которой сообщают о наличии кризисной ситуации;

Х1 - отношение оборотных активов к общей сумме активов;

Х2 - отношение величины прибыли от продаж к общей сумме активов;

Х3 - отношение величины нераспределенной прибыли к сумме активов;

Х4 - соотношение собственного и заемного капитала организации.

Расчёт представим в таблице 2.18.

Таблица 2.18 - Расчет вероятности банкротства по модели Лиса

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.
1.Оборотные активы, тыс. руб.	64 636	126 027	126 065
2.Сумма активов, тыс. руб.	190 944	250 381	242 942
3.Прибыль от продаж, тыс. руб.	5 103	35 523	130 610
4.Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	0	0	0
5.Сумма собственного капитала, тыс. руб.	0	0	34 791
6.Сумма заемного капитала, тыс. руб.	221 641	256 234	208 151
X1	0,34	0,50	0,52
X2	0,03	0,14	0,54
X3	0,00	0,00	0,00
X4	0,00	0,00	0,17
Значение	0,02	0,04	0,08

В результате подсчета Z -- показателя для конкретного предприятия делается следующее заключение:

а) Z < 0,037 -- вероятность банкротства высокая;

б) Z > 0,037 -- вероятность банкротства малая.

Произведем расчет функции Z по модели Лиса:

Z(2014г.)=0,063*0,34 +0,092*0,03+0,057*0+0,001*0=0,02 < 0,037 (12)

Z(2015г.)=0,063*0,50+0,092*0,14+0,057*0+0,001*0=0,04 > 0,037 (13)

Z(2016г.)=0,063*0,52+0,092*0,54+0,057*0+0,001*0,17=0,08 > 0,037 (14)

Согласно проведённым расчётам в 2014 году значение функции Z < 0,037, следовательно вероятность банкротства ОАО «Салехардский речной порт» была очень высокой. Но значение функции выросло в 2015 на 0,02 и в 2016 году ещё на 0,04. Таким образом, значение функции стало Z > 0,037, т.е. вероятность банкротства стала очень низкой.

Для того, чтобы убедиться в малой вероятности банкротства ОАО «Салехардский речной порт» следует провести расчёты ещё несколькими способами.

Второй способ - модель Таффлера.

Формула расчета модели Таффлера имеет следующий вид:

Z = 0,53*X1 + 0,13*X2 + 0,18*X3 + 0,16*X4, (15)

где Z - дискриминантная функция, числовые значения которой

сообщают о наличии кризисной ситуации;

Х1 - отношение величины прибыли от продаж к общей сумме всех краткосрочных обязательств организации;

Х2 - отношение суммы оборотных активов к общему размеру обязательств организации;

Х3 - отношение краткосрочных обязательств к сумме активов;

Х4 - отношение объема выручки от продаж к общей сумме активов организации.

Если показатель Z принимает значение больше 0,3, то предприятие имеет небольшой риск банкротства в течение года, если значение меньше 0,2, то у предприятия присутствует большой риск банкротства.

Расчёт представим в таблице 2.19.

Таблица 2.19 - Расчет вероятности банкротства по модели Таффлера

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.
1.Выручка, тыс. руб.	285 983	422 481	650 275
2.Сумма активов, тыс. руб.	190 944	250 381	242 942
3.Сумма оборотных активов, тыс. руб.	64 636	126 027	126 065
4.Сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб.	224 028	259 546	208 151
5.Прибыль от продаж, тыс. руб.	5 103	86 844	81 858
6.Сумма обязательств, тыс. руб.	277 524	277 524	277 524
X1	0,02	0,33	0,39
X2	0,23	0,45	0,45
X3	1,17	1,04	0,86
X4	1,50	1,69	2,68
Значение	0,49	0,69	0,85

Произведем расчет функции Z по модели Таффлера:

Z(2014г.)=0,53*0,02+0,13*0,23+0,18*1,17 +0,16*1,50=0,49 > 0,3 (16)

Z(2015г.)=0,53*0,33+0,13*0,45+0,18*1,04+0,16*1,69=0,69 > 0,3 (17)

Z(2016г.)=0,53*0,39+0,13*0,45+0,18*0,86+0,16*2,68=0,85 > 0,3 (18)

На протяжении всего исследуемого периода величина функции Z по модели Таффлера находится выше 0,3, что подтверждает сделанный ранее вывод по расчётам модели Лиса о том, что предприятие имеет незначительный риск стать банкротом.

И, наконец, третий способ - модель Альтмана.

Формула расчета модели Альтмана имеет следующий вид:

Z=1,2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+X5, (19)

где Z - дискриминантная функция, числовые значения которой сообщают о наличии кризисной ситуации;

Х1 - отношение оборотного капитала к сумме активов предприятия;

Х2 - отношение нераспределённой прибыли к сумме активов предприятия;

Х3 - отношение прибыли до налогообложения к общей стоимости активов;

Х4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала к заёмному капиталу;

Х5 - отношение объёма продаж к общей величине активов предприятия.

В результате подсчета Z -- показателя для конкретного предприятия делается заключение:

а) Z < 1,81 -- вероятность банкротства высокая от 80 до 100%;

б) Z в диапазоне 1,81-2,77 - средняя вероятность банкротства от 35 до 50%;

в) Z в диапазоне 2,77-2,99 -- вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;

г) Z>2,99 - предприятие стабильно

Расчёт представим в таблице 2.20.

Таблица 2.20 - Расчет вероятности банкротства по модели Альтмана

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.
1.Оборотные активы, тыс. руб.	64 636	126 027	126 065
2.Сумма активов, тыс. руб.	190 944	250 381	242 942
3.Нераспределённая прибыль, тыс. руб.	0	0	0
4.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-755	31 087	67 342
5.Сумма собственного капитала, тыс. руб.	0	0	34 791
6.Сумма обязательств, тыс. руб.	221 641	256 234	208 151
7. Прибыль от продаж, тыс. руб.	5 103	35 523	130 610
X1	0,34	0,50	0,52
X2	0,00	0,00	0,00
X3	0,00	0,12	0,28
X4	0,00	0,00	0,17
X5	1,50	1,69	2,68
Значение	1,89	2,70	4,31

Произведем расчет функции Z по модели Альтмана:

Z(2014г.)=1,2*0,34+1,4*0+3,3 *0+0,6 *0+1,50=1,89 < 1,8 (20)

Z(2015г.)=1,2*0,50+1,4*0 +3,3 *0,12+0,6 *0+1,69=2,70 < 1,8 (21)

Z(2016г.)=1,2*0,52+1,4*0+3,3 *0,28+0,6 *0,17+2,68=4,31 < 2,77 (22)

Следуя расчёту модели Альтмана можно сказать, что в 2014 году у ОАО «Салехардский речной порт» наблюдалась высокая вероятность банкротства в пределах 80%, т.к. показатель очень близок к норме. В 2015 году значение функции выросло и вероятность банкротства сократилась до среднего уровня (35%-50%). Рост показателей в 25015 году привёл к тому, что значение функции удвоилось. Таким образом, по данным расчётов модели Альтмана можно сделать вы вод, что экономическая ситуация на предприятии стабильна.

3. Разработка путей улучшения финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт» и выработка стратегий

3.1 Причины негативных показателей финансового состояния и выработка стратегий

ОАО «Салехардский речной порт» по климатическим условиям, в которых оно функционирует, является сезонной отраслью. Навигационный период, в среднем, составляет 155 - 175 дней.

Соответственно, в течение остального времени флот предприятия не эксплуатируется. Преобладающая часть судов находится на зимнем отстое в акватории порта на реке Полуй в г. Салехард, портовое, складское хозяйство, перегрузочное оборудование частично не используется.

Также необходимо отметить рост конкурентной составляющей в деятельности предприятия.

Основными существующими и предполагаемыми конкурентами предприятия по основным видам деятельности (услугам), являются: порты, расположенные в бассейне Обской губы, в Обь-Иртышском бассейне, организации различных форм собственности, осуществляющие свою деятельность в регионе деятельности ОАО «Салехардский речной порт».

Экономическая обстановка в стране носит черты экономической неустойчивости, обусловленной спадом во многих отраслях промышленности. Изменились инфляционные показатели, оказывающие существенное влияние на деятельность предприятия, особенно в части стоимости потребляемых ресурсов.

Однако, инфляция неоднозначно влияет на показатели, отражающие разные аспекты формирования финансовых результатов ОАО «Салехардский речной порт». В одних случаях инфляция отрицательно влияет на данные результаты, в других - положительно. Так, например, при повышении цен на продукцию, выполняемые работы и услуги, оказываемые третьим лицам общий объем выручки предприятия от их реализации повышается, создавая, таким образом, предпосылки для повышения объема прибыли. В случае повышения цен на закупки (приобретение) средств, включаемых в материальные производственные затраты, себестоимость продукции и услуг растет, а объем прибыли уменьшается.

Одной из основных проблем, серьезно влияющих на обеспечение устойчивого экономического роста ОАО «Салехардский речной порт», в настоящее время является моральное и физическое старение основных фондов.

К настоящему моменту главным источником инвестиций в основной капитал предприятия выступают собственные средства предприятия. Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным источником, однако, для воспроизводства основного капитала их недостаточно. Одновременно из-за недостатка собственных средств на предприятии существует проблема целевого использования амортизации в полном объеме для обновления производственных фондов. Таким образом, основными источниками развития производства Порта выступают прибыль и амортизационные отчисления.

Кредитные риски связаны с неисполнением контрагентами своих обязательств перед ОАО «Салехардский речной порт», а именно частичный невозврат денежных средств за отгруженную продукцию и оказанные услуги в годах, предыдущих отчетному году, и в отчетном году. Для снижения рисков ОАО «Салехардский речной порт» планирует производить оказание услуг и отгрузку продукции после частичной, либо полной предварительной оплаты контрагентами. Проводится работа по своевременному взысканию дебиторской задолженности, как на уровне переговоров, так и в претензионно-исковом порядке.

ОАО «Салехардский речной порт» в настоящее время не является участником судебных споров, в т. ч. в качестве третьего лица, а также споров (корпоративных споров), инициированных третьими лицами / участниками / лицами, занимающими должности в органах управления данного лица, связанных с участием указанных лиц в управлении предприятием, признанием решений органов управления недействительными, споров о праве собственности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании сделок по приобретению имущества недействительными или незаключенными.

В ходе проведённого анализа выяснилось, что ОАО «Салехардский речной порт» является неплатёжеспособным и финансово неустойчивым.

Не смотря на рост доходности предприятия в анализируемом периоде, отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие не устойчиво к колебаниям рыночного спроса и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

Дефицит денежных средств. На него нам указали коэффициенты ликвидности. В частности денежные средства ОАО «Салехардский речной порт» покрывают лишь 2% краткосрочных обязательств при норме показателя около 70%. Это означает, что у предприятия не хватает средств для того, чтобы своевременно расплачиваться по своим обязательствам - то есть означает появление «финансовых дыр».

Поскольку, согласно проведённым расчётам, коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1 структура баланса предприятия является неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным, рассчитывать коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности представляется нецелесообразным. Данный показатель рассчитывают в том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1.

Рост дебиторской задолженности и высокая величина резервов по сомнительным долгам. Сокращение суммы дебиторской задолженности в 2016 году на 42,9% в сравнении с 2015 годом произошло за счёт начисления резерва по сомнительным долгам. Таким образом, высок рис, что предприятие может недополучить в качестве дохода данную сумму.

Снижение деловой активности. ОАО «Салехардский речной порт» подходит под III тип финансовой устойчивости - нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но, наряду с этим, размер собственного капитала предприятия в 2016 году в валюте баланса составил 14,3% при норме от 40 до 50% при этом он покрывает кредиторскую задолженность на 25,7%. Доля общей суммы кредиторской задолженности в валюте баланса составляет 55,7% при норме показателя 50%.

Показатели оборачиваемости. За анализируемый период произошёл рост всех показателей коэффициентов оборачиваемости. При этом средний срок оборота дебиторской задолженности за рассматриваемый период сократился на 16 дней и составил 45 дней, т.е. больше одного месяца. Кредиторская задолженность увеличивает свои обороты, что, с одной стороны, свидетельствует об улучшении платёжной дисциплины, а именно что предприятие не имеет существенных долгов перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом и поставщиками, а другой стороны негативно сказывается на платёжеспособности предприятия. Средний срок оборота кредиторской задолженности составил в 2016 году 26 дней, т.е. меньше месяца. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, что является негативным фактором, поскольку получение средств от реализации услуг происходит позже, чем возникает необходимость погашения обязательств. Предприятию необходимо нужно уделить внимание работе с дебиторами, чтобы в будущем цикл вновь не увеличился.

Таким образом, в ходе проведённого анализа выяснилось, что ликвидность ОАО «Салехардский речной порт» недостаточна, финансовая устойчивость потеряна. Однако, расчёт вероятности банкротства разными способами указывает на то, что по результатам 2016 года банкротство предприятию не грозит. С другой стороны, неустойчивое финансовое положение указывает на то, что любое негативное явление, а особенно совокупность неблагоприятных обстоятельств могут сделать его банкротом.

С целью дальнейшего улучшения финансового состояния и финансового оздоровления ОАО «Салехардский речной порт» необходимо повысить эффективность управления оборотными средствами путем внедрения системы управления оборотными активами. На такое решение повлиял показатель длительности оборота чистого производственного оборотного капитала. На основании чего сделаны выводы о качестве управления предприятием. Дело в том, что при рациональном управлении оборотным капиталом предприятия длительность оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, но близка к нулю. Это означает, что структура дебиторской и кредиторской задолженностей должна быть сбалансирована, а величина запасов должна определяться технологическими особенностями производства. Увеличение рассматриваемого показателя указывает, что значительные финансовые ресурсы заморожены в оборотных средствах. Следовательно, либо на предприятии нерациональна закупочно-сбытовая деятельность (размеры запасов избыточны), либо неэффективна работа с дебиторами, и предприятие предоставляет бесплатный кредит своим контрагентам.

Основными составляющими оборотных средств, как известно, являются запасы и дебиторская задолженность. Их величина в составе баланса повлияла на показатели ликвидности и деловой активности, поставив тем самым предприятия на грань снижения финансовой устойчивости по результатам работы предприятия за 2016 год.

Для того, чтобы добиться повышения показателей ликвидности и оборачиваемости необходимо внедрить систему нормирования и управления оборотными активами реализовав при этом мероприятия по оптимизации оптимизация размера дебиторской задолженности, внедрив систему контроля за величиной дебиторской задолженности.

3.2 Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт»

Анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью, т.к. основное его предназначение - выявление факторов, которые оказывают негативное влияние, и как следствие, разработка путей по его улучшению.

Исходя из вышесказанного, можно утверждать, что главная задача финансового менеджера заключается в способности выявлять такие факторы и уметь подготовить ряд предложений, реализация которых бы позволила улучшить финансовое положение.

Комплексный анализ коэффициентов и оценка их динамики позволяет сделать следующие выводы за весь исследуемый период (2014-2016гг):

- проблемы платёжеспособностью из-за недостатка собственных оборотных средств;

- высокая зависимость от внешних источников финансирования из-за недостатка собственного капитала;

- неустойчивое финансовое состояние.

Таким образом, для улучшения показателей финансовой деятельности компании необходимо:

- уменьшить показатель внеоборотных активов;

- увеличить показатель оборотных активов;

- увеличить показатель собственного капитала;

- сократить показатель краткосрочных обязательств.

а) Проработаем негативное воздействие такого фактора, как недостаток собственных оборотных средств. Опираясь на теоретические аспекты управления оборотными активами, наиболее важно и менее трудоёмко для предприятия это проработать показатель дебиторской задолженности. В балансе предприятия отчётливо виден рост дебиторской задолженности:

- на 2014 год дебиторская задолженность составляла - 48 584 тыс. руб.,

- на 2015 - 104 426 тыс. руб.,

- на 2016 год - 59 597 тыс. руб.

Отрицательная динамика свидетельствует о недостаточной работе предприятия в данном направлении, предприятие не уделяет должного внимания работе по взысканию долгов, отсюда и возникает рост задолженности. Для стабилизации ситуации предлагаю немедленно обратить внимание и не пускать на самотёк динамику данного показателя. Существуют следующие пути снижения дебиторской задолженности:

- внедрить систему скидок при досрочной оплате;

- использовать авансовый метод оплаты;

- продать часть долга другим организациям.

Наиболее сложный путь, но, тем не менее, он имеет место быть - увеличение размера собственного капитала. В 2016 году ОАО «Салехардский речной порт» удалось увеличить собственный капитал до размера 34 791 тыс. руб. На его величину негативное влияние оказывает величина непокрытого убытка, полученного в предшествующие анализируемому периоду годы.

Для увеличения собственного капитала целесообразно проработать именно нераспределённую прибыль. Для её увеличения необходимо, при согласии акционеров предприятия, нераспределённую прибыль не тратить или тратить меньшую часть на выплату дивидендов, а оставить внутренним источником финансирования.

Как было уже выше упомянуто, данный способ наиболее длительный и сложный, но, несомненно, даёт хороший результат.

б) Проанализируем краткосрочные обязательства предприятия.

По балансу наблюдается снижение краткосрочных обязательств:

- в 2014 году - 224 028 тыс. руб.,

- в 2015 - 259 546 тыс. руб.,

- в 2016 - 208 151 тыс. руб.

Вообще сами по себе какие-либо обязательства являются нормой для предприятия и чаще всего предприятия заинтересованы в их привлечении т.к. полученные займы можно направить на расширение предприятия, на повышение доходности, на модернизацию и т.д. Таким образом, правильное использование привлечённых обязательств благоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия. При не эффективном использовании, а так же при задержках в платежах и при «замораживании» на счетах данный фактор наоборот приводит к уплате штрафов, санкций и ухудшает финансовое состояние предприятия. Так же отметим, что заёмные средства предоставляются не на безвозмездной основе, это значит, что их необходимо вернуть, а так же выплачивать проценты за использование, что является дополнительными издержками и может привести к снижению платёжеспособности. У ОАО «Салехардский речной порт» отсутствовали долгосрочные обязательства в 2016 году, таким образом, заёмный капитал предприятия сформирован только за счёт краткосрочных обязательств, что отрицательно сказывается на его финансовой устойчивости и свидетельствует об ухудшении структуры баланса.

Подводя итог, отметим, что привлечение заёмных средств в разумных размерах и при правильном управлении приведут к улучшению финансовой устойчивости предприятия, злоупотребление и неразумное использование же наоборот подорвут устойчивость предприятия.

В данной ситуации отсутствие долгосрочных обязательств негативно сказывается на финансовом состоянии ОАО «Салехардский речной порт», поэтому представляется целесообразным изыскать способы привлечения долгосрочных средств. Выявленное снижение краткосрочных обязательств положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, поэтому предприятию необходимо рассмотреть снижение данного показателя. Снизить краткосрочные обязательства предприятию становится возможным за счёт снижения задолженности перед поставщиками, перед персоналом, перед внебюджетными фондами и по налогам и сборам.

Выше выявлены основные факторы, которые влияют на финансовую устойчивость предприятия и приведены пути для улучшения финансового состояния. Обобщим предложенные пути в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Пути повышения финансовой устойчивости

ОАО «Салехардский речной порт»

Статья баланса	На что обратить внимание	Способ повышения финансовой устойчивости
Оборотные активы	Дебиторская задолженность	Сократить статью за счёт внедрения системы контроля за уровнем дебиторской задолженности или использования услуг факторинга
Капитал и резервы	Нераспределённая прибыль / Непокрытый убыток	Сократить размер непокрытого убытка за счёт полученной прибыли Увеличить статью нераспределённой прибыли с помощью согласия акционеров предприятия на то, что бы оставить её внутренним источником финансирования
Долгосрочные обязательства	-	Увеличить посредством привлечения дополнительных заёмных средств.
Краткосрочные обязательства	Кредиторская задолженность	Уменьшить статью при помощи сокращения своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Исходя из данных таблицы 3.1, внедрение предложенных мер позволит добиться улучшения финансового состояния предприятия, а именно поставленной цели перейти в ряд предприятий с нормальной финансовой устойчивостью.

Так же следует отметить, что есть и такие факторы, которые могут отражаться как благоприятно, так и негативно на финансовой устойчивости предприятия, но на которые предприятие не в силе повлиять, к таким факторам следует отнести политический строй, личные убеждения потребителей, новые схемы работы поставщиков, другие условия кредитования и т.д.

Кроме того отметим, что благоприятным фактором может стать и солидность, имидж предприятия, что позволяет выработать доверие и обрести приверженцев продукции и потребляемых услуг, а как следствие рост объёмов реализации товаров и услуг, что положительно скажется на росте прибыли предприятия.

К сожалению, по многим причинам реализовать улучшение сразу всех представленных показателей просто не является возможным, поэтому наиболее целесообразным является выбрать 1-2 наиболее значимых мероприятий и уделить им наибольшее внимание.

Анализ финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт» показал, что структура баланса неудовлетворительная т.к. не выполняются условия ликвидности баланса.

Обычные процедуры реструктуризации баланса позволяют перевести их в удовлетворительную структуру за счет реализации в сравнительно краткосрочных периодах специально подобранного комплекса организационно-технических мероприятий.

Исходя из системы условий достижения и поддержания платежеспособности следует формула:

L4 = , (23)

где L4 - коэффициент текущей ликвидности;

ОА - оборотные активы;

КЗ - кредиторская задолженность.

Возможностей практической реализации представлена системой неравенств:

х2 - х1 ? бОА (24)

х1 вВА (25)

х2 ? г КЗ (26)

где ОА - оборотные активы;

ВА - внеоборотные активы;

КЗ - кредиторская задолженность.

Для нашего случая на 2016 год имеем следующее:

ВА=	116 877,0	- xi	КР=	34 791,0
ОА=	126 065,0	+ (х1-х2)	КЗ=	135 440,0	- х2
А=	242 942,0	- х2

где ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

А - активы;

КР- капитал и резервы;

КЗ - кредиторская задолженность;

Применительно к типичной неудовлетворительной структуре баланса, характерной для исследуемого предприятия, возможные направления реорганизационной политики выбираются исходя из системы условий достижения и поддержания платежеспособности: КТЛ = ОА + (х1- х2) / КЗ - х2 ? 2/ КОСС =( КР -ВА+ х1)/ ОА + (х1-х2) ? 0,1

а также возможностей практической реализации:

х2 - х1 ? б *ОА

х1 в*ВА

х2 ? г *КЗ

где б, в, г - предельно допустимые для сохранения статуса деятельности предприятия размеры уменьшения оборотных средств (до 20%), внеоборотных активов (10%), краткосрочной задолженности (50%).

Применительно к сложившейся структуре баланса ОАО «Салехардский речной порт» можно составить следующую систему неравенств:

min (д1x1 + д2x2 );

х1 + х2 ? 2 КЗ - ОА = 144 815;

0,9 х1 + 0,1 х2 ? ВА + 0,1ОА - КР = 94 692,5;

- х1 + х2 ? 0,2 ОА = 25 213;

0? х1 ? 0,1ВА ? 85 223,3;

0? х2? 0,5КЗ ? 9 469,3

Проведём расчёт:

х1 + х2 ?	144 815,0	> х1 = 0 х2 ?	144 815,0	х2 = 0 х1?	144 815,0
0,9 х1 + 0,1 х2 ?	94 692,5	> х1 = 0 х2 ?	9 469,3	х2 =0 х1?	85 223,3
- х1 + х2 ?	25 213,0	> х1 = 0 х2 ?	25 213,0	х2 =0 х1?	-25 213,0
0 ? х1 ?	144 815,0
0 ? х2 ?	9 469,3

При задании экспертизой равнозначности различных направлений реструктуризации х1 = х2 = 0,5, или приоритетности наиболее срочного погашения обязательств, например х1 = 0,2; х2 = 0,8, решая сформулированную задачу как задачу линейного программирования, можно установить оптимальные значения параметров соответствующих антикризисных реорганизационных политик.

В первом случае оптимум неопределенный, во втором случае оптимальное решение:

а) Х1 = 85 223,3; Х2 = 9 469,3;

min F(x) = 0,2 * 85 223,3+ 0,8*9 469,3= 24 620,1 тыс. руб. (29)

б) Х1 = 0; Х2 =25 213,0;

min F(x) = 0,2 * 0 + 0,8*25 213,0= 20 170,4 тыс. руб. 30)

Отсюда делаем вывод: min F(x) =20 170,4 тыс. руб.

Необходимо погасить кредиторскую задолженность в размере 20 170,4 тыс. рублей.

Стоит отметить, что единых стандартов и схем по совершенствованию условий кредитной политики в компаниях не существует. Каждая компания должна самостоятельно сформировать условия предоставления коммерческого кредита, которые будут учитывать специфику ее деятельности.

При разработке мероприятий улучшения финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт» следует учесть перспективный план развития предприятия, который включает в себя достижение финансово-экономических показателей, указанных в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Плановые показатели финансовых результатов

ОАО «Салехардский речной порт», тыс. руб.

Наименование показателя	Факт	План	Отклонение
			абс.	отн.
Объем продаж (выручка)	650 275	561 001	-89 274	-13,7%
Себестоимость продаж (затраты)	519 665	530 236	10 571	2,0%
Прибыль (убыток) от продаж	130 610	30 765	-99 845	-76,4%

Согласно данным таблицы 3.2 планируется, что выручка предприятия сократиться на 13,7% или на 89 270 тыс. руб. в денежном выражении, а себестоимость увеличиться на 2,0%, что, в свою очередь, приведёт к сокращению прибыли от продаж на 76,4%.

Основным планом ОАО «Салехардский речной порт», является увеличение объёмов перевозки, переработки грузов, снижение затрат предприятия за счет внедрения новых технологий для увеличения объёма и ускорения переработки различных грузов, сокращение затрат, укрепление сотрудничества и привлечение новых клиентов и инвесторов.

С учетом потенциала организации и тенденций рынка ОАО «Салехардский речной порт» планирует оптимизировать осуществляемые основные виды деятельности в части развития маркетингового обеспечения деятельности, модернизации и реконструкции собственных и арендованных основных средств. Планов, касающихся организации принципиально нового производства, отличного от основных видов деятельности Порта, оказания новых видов услуг, возможного изменения профиля деятельности предприятие не имеет.

В прогнозируемом периоде ожидаются поступление процентов по краткосрочным финансовым вложениям в размере 26 468 тыс. руб. Данные средства целесообразно направить на покрытие убытков с целью увеличения собственного капитала предприятия. Как было предложено выше, компании следует отказаться от выплаты дивидендов, с целью увеличения показателя собственного капитала.

3.3 Эффективность реализации предложенных мероприятий

Реализация предложенных мероприятий позволит оптимизировать структуру баланса, а также улучшить показатели ликвидности и платёжеспособности. Оценим, насколько это будет целесообразно, составив прогнозный баланс (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Прогнозный баланс предприятия ОАО «Салехардский речной порт», тыс. руб.

Наименование строки или раздела	Факт	Прогноз	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
I Внеоборотные активы	116 877	116 877	0	0,0%
II Оборотные активы в том числе:	126 065	155 425	29 360	23,3%
Запасы	12 621	22 588	9 967	79,0%
Дебиторская задолженность	59 597	59 597	0	0,0%
Финансовые вложения	49 908	24 954	-24 954	-50,0%
Денежные средства и денежные эквиваленты	3 753	48 100	44 347	1181,6%
БАЛАНС	242 942	272 302	29 360	12,1%
III Капитал и резервы, в том числе:	34 791	82 200	47 409	136,3%
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	-99 127	-51 718	47 409	-47,8%
IV Долгосрочные обязательства	0	10 000	10 000	100%
Заёмные средства	0	10 000	10 000	100%
V Краткосрочные обязательства, в том числе:	208 151	180 102	-28 049	-13,5%
Заёмные средства	64 950	57 071	-7 879	-12,1%
Кредиторская задолженность	135 440	115 270	-20 170	-14,9%
БАЛАНС	242 942	272 302	29 360	12,1%

По прогнозному балансу чётко видно, какие изменения произошли в структуре:

1) в активов предприятия увеличилась сумма оборотных активов, за счёт:

- увеличения запасов на сумму 9 967 тыс. руб.;

- увеличения денежных средств на сумму 44 347 тыс. руб.;

- сокращения краткосрочных финансовых вложений на сумму 24 954 тыс. руб.

2) в пассивах предприятия произошло:

- увеличение собственного капитала предприятия за счёт покрытия убытков прошлых лет на сумму 47 409 тыс. руб.;

- увеличение долгосрочных обязательств на сумму 10 000 тыс. руб.;

- сокращение краткосрочных займов на сумму 7 879 тыс. руб.;

- сокращение кредиторской задолженности на сумму 20 170 тыс. руб.

В целом баланс предприятия увеличился на 29 360 тыс. руб. и составит 272 302 тыс. руб.

После рассмотрения прогнозного баланса оценим влияние результатов реструктуризации баланса на финансовое состояние предприятия.

В таблице 3.4 представлена структура баланса после реструктуризации

Таблица 3.4 - Прогнозируемая ликвидность баланса ОАО «Салехардский речной порт»

Показатели	Тыс. руб.	Показатели	Тыс. руб.	Излишек или недостаток
Наиболее ликвидные активы А1	73 054	Наиболее срочные пассивы П1	115 270	-42 216
Быстрореализуемые активы, включая дебиторскую задолженность А2	59 783	Краткосрочные пассивы П2	64 832	-5 049
Медленнореализуемые активы А3	22 588	Средне- и долгосрочные пассивы П3	10 000	12 588
Труднореализуемые активы А4	116 877	Постоянные пассивы П4	82 200	34 677
Баланс:	272 302	Баланс:	272 302	0

Согласно данным таблицы 3.4, ликвидность баланса в целом не изменилась. Но при этом улучшились показатели. Так недостаток наиболее ликвидных активов сократился на 39 563 тыс. руб. за счёт их увеличения на 19 393 тыс. руб. и сокращения наиболее срочных пассивов на 20 170 тыс. руб. Такая же ситуация и с быстрореализуемыми активами, их недостаток сократился на 7 879 тыс. руб. за счёт уменьшения краткосрочных пассивов. Излишек труднореализуемых активов уменьшился на 47 409 тыс. руб. за счёт роста собственного капитала.

Рассмотрим, как реструктуризация баланса отразилась на коэффициентах ликвидности в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Прогнозируемые коэффициенты ликвидности

Показатель	Факт	Прогноз	Отклонение	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л	0,26	0,41	0,15	>0,2
Коэффициент критической ликвидности, Кк.л	0,55	0,74	0,19	0,5-1
Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л	0,61	0,86	0,26	>2

Исходя из данных таблицы 3.5, виден рост всех коэффициентов ликвидности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности по-прежнему находится выше нормативного значения, что говорит о том, что степень покрытия наиболее ликвидными активами краткосрочных обязательств возросла с 26% до 41%, это, несомненно, положительная тенденция. Коэффициент критической ликвидности стал выше, что означает, что теперь предприятие способно покрыть свои краткосрочные обязательства активами групп А1 и А2 на 74%. Коэффициент текущей ликвидности по прогнозу увеличится на 0,26 и стал равен 0,86, но по-прежнему ниже рекомендуемого значения. Это свидетельствует о том, что предприятие способно покрыть большую часть краткосрочные обязательства оборотными активами. Д

Таким образом, платёжеспособность предприятия улучшилась и предприятию необходимо поддерживать положительную тенденцию.

Сделаем расчёт прогнозируемых коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 3.6).

Таблица 3.6 - Прогнозируемые коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	Факт	Прогноз	Отклонение (+; -)	Нормативное значение
Коэффициент маневренности собственных средств	-2,36	-0,42	1,94	0,2-0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,14	0,27	0,12	> 0,75
Коэффициент автономии	0,14	0,30	0,16	0,6-0,7
Коэффициент финансовой зависимости	6,98	3,31	-3,67	не более 0,5
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств	5,98	2,31	-3,67	< 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,65	-0,22	0,43	0,6-0,8

Согласно данным таблицы 3.6 относительные показатели финансовой устойчивости улучшились, но не достигли рекомендуемых значений.

В результате проведённого анализа можно сделать вывод, что внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояние ОАО «Салехардский речной порт», однако их недостаточно для достижения финансовой устойчивости. Наиболее важным для предприятия является снижение зависимости от заёмных средств, что довольно трудно сделать в краткосрочном периоде и требует разработки длительной стратегии развития.

Заключение

Управление финансами предприятия - это ключевой элемент в хорошей организации бизнеса.

В условиях рынка залогом выживаемости и основой стабильности положения организации служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость отражает такое состояние ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно благодаря их эффективному использованию обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

К очень важной проблеме можно отнести определение границ финансовой устойчивости организации, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у организации средств для развития производства, их платежеспособности и, в итоге, к банкротству. А «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишками запасами и резервами.

От эффективности управления финансовыми ресурсами и организацией полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если процессы в организации идут сами по себе, и к тому же стиль управления в обновленных рыночных условиях не меняется, то борьба организации за лидерство становится нескончаемой.

Безусловно, главная цель любого коммерческого предприятия - получение максимальной прибыли при использовании минимального количества ресурсов. Достижение данной цели невозможно представить без эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия. Если же управлением финансов на предприятии не занимаются должным образом, а дела пущены на самотёк, то хороших результатов финансовой деятельности ожидать не стоит, кроме того предприятие рано или поздно окажется на грани банкротства и борьба за выживание станет главным занятием руководства.

Основной залог эффективной деятельности предприятия - анализ своей деятельности в динамике за три-пять лет, что способствует выявлению недостатков в работе и позволяет как можно скорее принимать меры по их устранению и позволяет оценить и спрогнозировать эффект от предложенных мер.

Именно проведение качественного финансового анализа и способность предложить пути по улучшению финансового состояния является главной задачей любого высококлассного финансового менеджера.

Цель данного исследования заключалась в том, чтобы на основании бухгалтерской годовой отчётности провести анализ и оценку финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт» за 2014-2016 годы и разработать мероприятия по его улучшению.

Согласно проведённому анализу активы предприятия за исследуемый период выросли с 190 944 тыс. руб. до 242 942 тыс. руб. или на 27,2%. Данный рост обусловлен увеличением оборотных активов за счёт роста стоимости финансовых вложений и дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты покупателями и заказчиками, что, несомненно, является отрицательным фактором негативно отражающимся на финансовом состоянии предприятия.

При анализе пассивов ОАО «Салехардский речной порт» было выявлено снижение непокрытого убытка, что повлияло на рост собственного капитала и положительно сказалось на финансовом состоянии. Но данного увеличения было недостаточно, и, по результатам проведённого анализа финансовой устойчивости было выявлено, что предприятие сильно зависимо от заёмных средств.

Анализ баланса ОАО «Салехардский речной порт» выявил, что структура его неудовлетворительна и предприятие имеет проблемы с платёжеспособностью.

Для оценки финансовых результатов предприятия был проведён горизонтальный и вертикальный анализ, который помог сделать выводы, что в целом деятельность ОАО «Салехардский речной порт» является прибыльной, выручка предприятия растёт с каждым годом. При этом темпы роста доходов выше темпов роста расходов, что позволило предприятию получить прибыль. Следует отметить, что в 2014 году деятельность предприятия была убыточна, а в 2016 году чистая прибыль ОАО «Салехардский речной порт» составила 40 644 тыс. руб.

При анализе вероятности банкротства тремя способами, а именно с помощью модели Лиса, модели Таффлера и модели Альтмана, было выявлено, что предприятие ОАО «Салехардский речной порт» не смотря на не стабильное финансовое состояние не является банкротом и имеет малую вероятность обанкротится.

Следует отметить, что у предприятия наблюдается недостаточное количество собственных оборотных средств. Кроме того предприятие имеет неудовлетворительный баланс собственного и заёмного капитала (на предприятии больше заёмных средств, чем собственных), предприятие является зависимым от внешних источников финансирования и как следствие имеет риск неплатёжеспособности. В структуре заёмных средств преобладают краткосрочные источники.

Таким образом, на основании проведённого анализа финансового состояния предприятия видно, что ОАО «Салехардский речной порт» находится в затруднительном финансовом положении и его можно отнести к группе предприятий с неустойчивым финансовым положением.

По результатам анализа были разработаны мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Салехардский речной порт». В качестве основного мероприятия было предложено сокращение размера непокрытого убытка и кредиторской задолженности. Предложенное мероприятие позволило реструктурировать активы и пассивы ОАО «Салехардский речной порт», повысить ликвидность, платёжеспособность и финансовую устойчивость.

Однако предложенных мероприятий оказалось недостаточно для полной финансовой устойчивости ОАО «Салехардский речной порт». Наиболее важным для предприятия является снижение зависимости от заёмных средств, что довольно трудно сделать в краткосрочном периоде и требует разработки длительной стратегии развития.

Список использованных источников

Нормативно-правовые источники:

1. Гражданский Кодекс РФ (часть первая) от 30.11.94 №51-ФЗ, ред. от 31.01.2016

2. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998г. №146-ФЗ (в ред. от 03.07.2016 №242-ФЗ г.)

3. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08. 2000 г. №117-ФЗ (в ред. 03.07.2016 №249-ФЗ)

4. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №33н (в ред. от 06.04.2015 №57н ) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99».

5. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015) [Электронный ресурс] // Консультант-Плюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW

6. Федеральный закон от 06.12. 2011 г. №402-ФЗ (в ред. от 23.05.2016 №149-ФЗ) «О бухгалтерском учете»

7. Федеральный закон от 30.12.2008 № 307-ФЗ (ред. от 03.07.2016 №360-ФЗ) «Об аудиторской деятельности»

Учебники и монографии:

8. Аверина О.И., Мамаева И.С. Анализ и оценка финансовой устойчивости: монография. М.: Издательский дом «Научная библиотека», 2014. - 204 с.

9. Балихина Н. В. Финансы и кредит: учебное пособие для студентов вузов / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 303 с.

10. Богоудинова М.А. Финансовый анализ: содержание, методы, влияние на принятие управленческих решений на предприятии. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 108 с.

11. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник./Л.Т. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 615 с.

12. Еременко А. Оценка результатов финансовой деятельности и возможности повышения экономической устойчивости коммерческого предприятия. - М: Лаборатория Книги, 2010. - 76 с.

13. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие/Е.С. Ерина. - М.: Издательство МГСУ, 2013. - 96 с.

14. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчётности. - М., 2013. - 451 с.

15. Железняков В. Понятие финансовой устойчивости фирмы и её анализ. - М.: Лаборатория Книги, 2010. - 57 с.

16. Каверина М.Р. Результаты финансовой деятельности. - М.: Лаборатория Книги, 2010. - 138 с.

17. Карлуков Н.К. Анализ и учёт финансовой устойчивости платёжеспособности предприятия. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 98 с.

18. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. - 484 с.

19. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента. - 3-е изд., учебник - М.: Проспект, 2015. - 504 с.

20. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник./В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Проспект, 2013. - 424 с.

21. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2014. - 1094 с.

22. Кокин А.С. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / А.С Кокин, В.Н. Ясенев - 2-е изд., перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 511 с.

23. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 464 с.

24. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/О.И. Аверина, В.В. Давыдова. - М.: КНОРУС, 2012. - 432 с.

25. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути её повышения: учебное пособие / Ю.А. Лукаш - М.: Флинта, 2012. - 282 с.

26. Никулина. Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практка: учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 511 с.

27. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 269 с.

28. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для бакалавров / Л.В. Прыкина - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016. - 256 с.

29. Сироткин С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник для студентов вузов / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 351 с.

30. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. / Т.У. Турманидзе. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 с.

31. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник/Е.Б. Тютюкина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. - 544 с.

32. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 527 с.

Статьи в периодических изданиях

33. Акбердина В.В., Уакпаева М.М. Различные методики диагностики финансовой устойчивости предприятия: сравнительная характеристика//Вестник ЗабГУ, 2013. - №1. - С.139-148.

34. Гужвина Н.С. Методы финансового анализа /Н.С. Гужвина//В сборнике: Роль инноваций в трансформации современной науки Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 87 - 89

35. Лушенкова Н.И. Совершенствование информационно-аналитического обеспечения процесса слияния и поглощения компаний//В сборнике The Seventh International Conference on Economic Sciences Proceedings of the Conference, 2015. - С. 3-6.

36. Моисеев К. Применение коэффициентов денежных потоков при анализе финансовой устойчивости коммерческой организации.//Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2015. № 27. С. 212-215

37. Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия/А.С. Сенин//Экономика и социум: современные модели развития. - 2014. - № 8. - С. 138-151.

38. Третьякова Н.В. К вопросу о моделировании ситуаций и принятию управленческих решений//Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2016. - №6-3 (86). - С.32 - 36

39. Тюрина В. Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации/В. Ю. Тюрина, Э. Р. Альмухаметова //Молодой ученый. - 2013. - № 11. - С. 477-48

40. Цыгулева С.Н., Ковалевский С.К. Экономическое содержание категории «финансовое состояние организации» /С.Н. Цыгулева, С.К. Ковалевский//Современные тенденции развития науки и технологий. 2015. - № 6 - 8. - С. 135 - 138

Электронные ресурсы:

41. Бизнес - справочник. [Электронный ресурс]. - 2016. - Режим доступа: http://www.gde24.ru

42. Официальный сайт журнала «Финансовые исследования». [Электронный ресурс]. - 2016. - Режим доступа: http://www.finis.rsue.ru

43. Портал «Бухгалтерский учет и налоги». [Электронный ресурс]. - 2016. - Режим доступа: http://www.businessuchet.ru

44. Центр юриспруденции и бухгалтерского учета. [Электронный ресурс]. - 2016. - Режим доступа: http://www.jbcentr.ru

Приложение A

Организационная структура ОАО «Салехардский речной порт»

Приложение B

Бухгалтерский баланс ОАО «Салехардский речной порт» на 31 декабря 2016 г.

Наименование строки или раздела	Код строки	2014 г.	2015 г.	2016 г.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110		2 574	1 975
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130	204
Основные средства	1150	123 441	119 047	114 671
строительство объектов основных средств	11501
приобретение объектов основных средств	11502
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180	2 663	2 733	231
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100	126 308	124 354	116 877
II. Оборотные активы
Запасы	1210	10 999	10 234	12 621
в т.ч. материалы	12101
НДС по приобретённым ценностям	1220	1 161	1 330
Дебиторская задолженность, в т.ч.	1230	48 574	104 426	59 597
расчёты с поставщиками и подрядчиками	12301
расчёты с покупателями и заказчиками	12302
расчёты с разными дебиторами и кредиторами	12303
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	8	8	49 908
Денежные средства и денежные эквиваленты, в т.ч.	1250	3 894	10 020	3 753
касса организации	12501
расчётные счета	12502
переводы в пути	12503
депозитный счёт	12504
Прочие оборотные активы	1260		9	186
Итого по разделу II	1200	64 636	126 027	126 065
БАЛАНС	1600	190 944	250 381	242 942
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	21	21	21
Собственные акции, выкупаемые у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340	133 897	133 897	133 897
Добавочный капитал (без переоценки)	1350
Резервный капитал	1360
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	1370	(164 615)	(139 771)	(99 127)
Итого по разделу III	1300	(30 697)	(5 853)	34 791
IV. Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	1410
Отложенные налоговые обязательства	1420	(2 387)	(3 312)
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	(2 387)

Подобные документы

• Оценка финансового состояния организации

  Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Электровентоборудование"

  Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  дипломная работа [80,7 K], добавлен 08.05.2013
  

• Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО "Техком-Автоматика" и оценка их эффективности

  Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013
  

• Анализ финансового состояния строительной организации

  Оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период. Аналитическая характеристика состояния и динамики имущества и источников финансирования имущества предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности имущества.
  
  курсовая работа [131,1 K], добавлен 11.09.2011
  

• Анализ финансового состояния организации

  Краткая организационная характеристика ООО "Слотекс". Исследование структуры имущества предприятия и источников его финансирования. Оценка финансового состояния (ликвидности и платежеспособности) предприятия, разработка направлений по его улучшению.
  
  курсовая работа [369,0 K], добавлен 26.09.2010
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере СУП "Северный"

  Роль, задачи, функции финансового менеджмента. Методика измерения и оценки финансового состояния организации. Общая характеристика организации и перспективы ее развития. Анализ эффективности производства продукции. Пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [87,8 K], добавлен 07.04.2015
  

• Оценка финансового состояния организации

  Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
  
  курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам