Механизмы управления финансовым результатом

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Социально-экономическая сущность категории «прибыль предприятия»

1.2 Виды, роль и функции прибыли предприятия

1.3 Механизм и особенности формирования прибыли предприятия

1.4 Рентабельность как относительный показатель эффективности деятельности субъектов хозяйствования

2. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия и направления их улучшения

2.1 Экономическая характеристика деятельности предприятия ООО «Мобильные телесистемы»

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности общества

2.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности ООО «Мобильные телесистемы»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В рыночной экономике самым главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период.

Для работающих в условиях рыночной экономики организаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становится прибыль. Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель.

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации.

Финансовые результаты - это заслуга предприятия. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятия, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. Получение прибыли обеспечивает дальнейшее развитие коммерческого предприятия.

Актуальность проблемы обусловили выбор темы дипломной работы.

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Предмет исследования - механизмы управления финансовым результатом.

Целью дипломной работы является оценка финансовых результатов деятельности предприятия.

Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:

исследовать теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности предприятия;

оценить финансовые результаты деятельности предприятия;

предложить направления по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Базой для исследования проблемы и разработки рекомендаций выступило ООО «Мобильные телесистемы».

Методологической основой дипломной работы выступили следующие научные методы исследования как: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей) для детерминированной комплексной оценки результатов деятельности; сравнительный анализ; факторный анализ.

Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента. Также при выполнении работы использовались нормативно-правовая и законодательная база, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований. Для решения поставленных в работе задач была использована годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Мобильные телесистемы».

Основные положения дипломной работы были представлены и одобрены на ХХІІ научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Дни науки - 2016» (12 апреля 2016 г., ПВУЗ «Макеевский экономико-гуманитарный институт»).

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованной литературы.

1. Теоретические основы формирования финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Социально-экономическая сущность категории «прибыль предприятия»

Экономический итог производственной деятельности субъектов хозяйствования, который выражается в стоимостной (денежной) форме, является финансовым результатом.

Финансовый результат является обобщающим показателем, характеризующим эффективность деятельности субъекта хозяйствования.

Финансовым результатом деятельности предприятия в отчетном периоде может быть прибыль или убыток. Большую часть прибыли составляет прибыль от реализации продукции, полученная в виде разницы между выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство и сбыт. На величину прибыли могут влиять финансовые результаты, полученные от инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, а также полученные в результате чрезвычайных событий.

Финансовый результат - это прибыль или убыток, который получает хозяйствующий субъект в результате своей деятельности. Таким образом, финансовый результат является одним из важнейших экономических показателей, который обобщает все результаты хозяйственной деятельности и предоставляет комплексную оценку эффективности этой деятельности [2].

В условиях стремительного развития рыночной экономики место и роль прибыли в хозяйственном процессе непрерывно возрастает. Именно она является главным стимулом ведения хозяйственной деятельности предприятиями и обеспечивает интересы всех субъектов, причастных к этой деятельности, а именно: предпринимателей, персонала предприятия и государства. Прибыль выступает не только стимулом хозяйственной деятельности предприятий, но и основным источником развития их деятельности. финансовый рентабельность прибыль

В условиях развития рыночных отношений в экономике страны определение прибыли претерпевает определенных изменений. Прибыль - главная цель деятельности субъектов хозяйствования. В течение длительного времени не прекращаются дискуссии о ее сущности и форме. Категория прибыли и сейчас продолжает получать новое наполнение и содержание. Это подтверждается тем, что отдельные ученые связывают это понятие с доходом, капиталом, процентом и т.п. Однако для того, чтобы основательно ее исследовать, необходимо отметить, что различные пользователи оперируют разными по своей сути определениями.

Понятие прибыли в экономической системе существует в связи с наличием товарно-денежных отношений, появлением и развитием института собственности, особенно частной. Первые определения прибыли совпадали со значением валового дохода, который по индивидуалистичной системе распределения делился на три категории: доходы от капитала, земли и доходы от труда. Считалось, что каждый из видов доходов является обязательным вознаграждением для получателя за оказанные им услуги в народном хозяйстве.

Экономическая сущность прибыли исследовалась специалистами издавна. Сущность прибыли стала предметом научного интереса для представителей зарубежной экономической теории. Разные науки в категорию «прибыль» вкладывают разное значение, поэтому выделяется бухгалтерский и чисто экономический подход к ее трактовке. Экономисты-теоретики рассматривают различные виды прибыли с целью исследования источников их формирования, экономисты-бухгалтеры обосновывают наиболее оптимальные методики расчета прибыли для управления предприятием, экономисты-финансисты исследуют применение прибыли в финансовых расчетах. Рассмотрение прибыли с позиций различных наук предполагает установление ее места в системе экономических отношений и позволит рассматривать прибыль как составной элемент общественно-производственного состояния экономики страны [9].

Разнообразными трактовками прибыли отмечается экономическая теория, поэтому остановимся на рассмотрении ее предметного содержания подробнее.

Обобщение научных исследований позволило выделить несколько отличительных позиций, в частности, рекомендовано ее рассматривать с учетом:

социальных отношений - как средство удовлетворения интересов субъектов рыночных отношений, участвующих в ее формировании;

экономических отношений - как часть добавленной стоимости, которая закладывается в производстве, а фактически поступает на предприятие как составная часть выручки от реализации продукции;

финансовых отношений - как вид финансового результата деятельности предприятий (наряду с убытками и нулевым результатом), что определяется положительным сальдо между полученными доходами и осуществленными расходами предприятий [6].

Еще с XVI - XVII вв. ученые пытались объяснить сущность категории прибыли и ее первоисточника. С развитием экономической теории трактовка прибыли постоянно менялись и усложнялись [22].

Эволюция концепции прибыли, начиная с экономистов-классиков до XX века, представлена на рис. 1.1.

Раскрытие экономической сущности позволило исследовать эволюцию развития понятия прибыли предприятия и выявить, что прибыль предприятия - это форма комплексного дохода, создаваемого в результате реализации права собственности на капитал в различных сферах его применения, которая выступает одновременно объектом и инструментом управления финансами.

Рис. 1.1. Подходы к определению «прибыли» мировыми школами

Эволюция теоретических подходов к сущности прибыли показывает ее сложность и многомерность, зависит от позиций ученых, с которых они рассматривают эту категорию, общественно-политического строя страны, предмета и уровня развития науки, а также от положений нормативно-правовой базы определенного времени или страны [31].

Итак, несмотря на общие признаки и различия в трактовке прибыли различными науками, прослеживается два варианта определения его сущности: бухгалтерский и экономический [33].

Таким образом, на основе проведенного абстрактно-логического исследования сущности прибыли (убытка) под углом зрения различных наук, можно утверждать, что «прибыль (убыток)» как экономическая категория имеет количественную и качественную сторону. В их диалектическом единстве и раскрывается суть прибыли (убытка). По мнению авторов, прибыль с количественной стороны - это прирост собственного капитала предприятия за счет превышения доходов отчетного периода над связанными с их формированием затратами; убыток - это уменьшение собственного капитала предприятия за счет превышения суммы расходов над суммой дохода, для получения которого были осуществлены эти расходы. Прибыль с качественной стороны - это экономическая форма прибавочного продукта (прибавочной стоимости).

Социально-экономическое содержание указанных категорий наиболее полно раскрывается при изучении их классификационных признаков, упорядочение которых является определяющим направлением совершенствования учета доходов, расходов и финансовых результатов.

1.2 Виды, роль и функции прибыли предприятия

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет его выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом прибыль становится важнейшим показателем оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Прибыль характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, увеличения общественного богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения [37].

Прибыль представляет собой разницу между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Для различных потребностей различают следующие виды прибыли [13]

Общая прибыль -- конечный финансовый результат деятельности предприятия, включающий финансовые результаты от различных видов его деятельности (продажа продукции, услуг, прибыль от обычной деятельности, чрезвычайных событий).

Валовая прибыль -- прибыль, рассчитанная от реализованной продукции в виде разницы между чистым доходом (выручка без НДС и акцизов) от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Торговая прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления торговой деятельности и представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности.

По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия.

Бухгалтерская прибыль характеризует конечный результат проведения всех видов деятельности и суммой полученных доходов (убытков). Объем балансовой прибыли определяется по данным бухгалтерского учета и отражается на счете 79 «Финансовые результаты».

Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой его текущих расходов, с другой. При этом учитываются текущие расходы как внутренние, так и внешние. Первые не отражаются бухгалтерским учетом и оцениваются по их альтернативной стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат.

По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных событий.

Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

Прибыль от чрезвычайных событий характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник формирования.

По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) - является основным его видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль от основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования от основной производственно-сбытовой деятельности предприятия [35].

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином «доходы от внереализационных операций», однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными потерями от этих операций. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от облигаций, акций и других ценных бумаг, принадлежащих предприятию и выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы от депозитных вкладов предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и др.

По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговый финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия.

Под этими терминами обычно понимают различные степени «очистки» полученных доходов от понесенных предприятием в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом суммы переменных затрат.

Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных.

Балансовая прибыль представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих расходов, он включает три основных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (валовой) прибыли, уменьшенной на сумму налоговых платежей за его счет [15].

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части.

Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют номинальную и реальную ее виды.

Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль предприятия (критерием такого деления выступает уровень нормальной прибыли).

Нормальная прибыль характеризует такой уровень ее формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих расходов, остается доход. Низкая и высокая прибыль характеризует уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

По характеру использования в составе чистой прибыли выделяют потребляемую часть, и ту, которая капитализируется.

Капитализированная прибыль характеризует ту сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам, персоналу или на социальные программы предприятия.

По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль предприятия.

Нераспределенная прибыль -- это часть чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты доходов владельцам в виде дивидендов, формирования резервного капитала, пополнения уставного капитала и использования на другие нужды.

В отдельных случаях предприятия в результате своей деятельности несут убытки. Сумма непокрытого убытка уменьшает собственный капитал. Нераспределенная прибыль делится на ассигнованную и неассигнованную части:

- ассигнованная часть имеет определенное целевое назначение (например, для финансирования развития предприятия, проведения целевых программ и т.п.);

- неассигнованная часть не имеет конкретного назначения.

В зарубежных корпорациях часто устанавливаются ограничения, налагаемые на сумму нераспределенной прибыли. Такие ограничения временно выделяют определенную сумму нераспределенной прибыли, которая могла быть выплачена в виде дивидендов. Когда ограничения снимаются, эта сумма может быть уплачена в виде дивидендов и использована на другие нужды. Ограничения нераспределенной прибыли могут быть добровольными или вынужденными. Одним из наиболее распространенных добровольных ограничений является ограничение на нераспределенную прибыль с целью расширения материально-технической базы предприятия. Это ограничение может быть снято руководством общества в любой момент.

Распределенная прибыль характеризует часть сформированной прибыли, которая на данный момент уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

Санационная прибыль - это специфический вид прибыли, который возникает вследствие выкупа предприятием собственных корпоративных прав (акций, долей) по курсу, ниже номинальной стоимости этих прав (дизажио), в результате их бесплатной передачи для аннулирования, снижения номинальной стоимости или при получении безвозвратной финансовой помощи от владельцев корпоративных прав, кредиторов и других заинтересованных в санации предприятия лиц [12].

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствует о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Прибыли присущи функции:

оценочная - прибыль используется как основной критерий эффективности производства и использования ресурсов;

стимулирующая - размер прибыли влияет на производственное и личное потребление, является источником уплаты налогов;

хозрасчетная - хозрасчет предполагает обязательное получение прибыли, иначе производство не имеет смысла;

социальная функция заключается в прорисовке у производителя необходимости максимизации прибыли не только на индивидуальные и производственные потребности, но и на частичное обеспечение общесоциальных потребностей общества без прямого вмешательства государства в процесс распределения прибыли (прямая поддержка предпринимателем социально значимых объектов) [27].

Прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства. Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств. Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и повышении эффективности их использования. Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов.

Исследуя вопросы определения финансовых результатов, западные экономисты обратили внимание, что возникновению прибыли способствует ряд факторов: предпринимательская инициатива, благоприятные условия, протекция государства и других общественных институтов. Зарубежные и отечественные экономисты изучают вопрос зависимости прибыли от масштабов производства, колебаний расходов и интенсивности использования капитала. На получение прибыли также влияет способность предпринимателя руководить риском и владение методами предвидения и прогнозирования.

Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования. Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по различным признакам (рис. 1.2). Так, выделяют внешние и внутренние факторы формирования прибыли. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны его работы. К внешним факторам относят факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут влиять на темпы роста прибыли и рентабельности производства [41].

Рис. 1.2. Факторы, влияющие на прибыль

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и непроизводственные. Непроизводственные факторы связаны в основном с коммерческими, природоохранными и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли (средства труда, предметы труда и сам труд). По каждому из этих элементов выделяются группы интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования во времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на производство, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что те же элементы процесса производства (средства труда, предметы труда и труд), рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства. Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема продукции и издержек производства.

1.3 Механизм и особенности формирования прибыли предприятия

Управление формированием прибыли является составной системой общего управления прибылью [14].

Эта система выполняет следующие задачи:

увеличение объема прибыли за счет увеличения объемов производства или повышения цен на продукцию;

снижение расходов в процессе его формирования;

обеспечение стабильности в получении прибыли.

На формирование прибыли как финансового показателя деятельности предприятия, влияет установленный государством порядок формирования затрат на:

производство продукции (работ, услуг);

вычисления и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг);

определения внереализационных доходов и расходов;

определения балансовой (валовой) прибыли.

Таким образом, основными показателями, влияющими на размер прибыли, является объем реализации продукции и ее себестоимость. Соответственно на изменение объема реализации продукции влияет изменение объема производства, остатков нереализованной продукции и ее рентабельность.

Но стоит отметить, что изменение объема производства, остатков нереализованной продукции влияют также на себестоимость, поскольку меняются условно-постоянные расходы, расходы на хранение продукции, прочие расходы (в случае изменения остатков нереализованной продукции).

Управление прибылью представляет собой процесс разработки и принятия эффективных управленческих решений по всем основным аспектам его формирования и распределения и использования на предприятии с целью максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Главной целью управления прибылью является определение путей наиболее эффективного ее формирования и оптимального распределения, направленных на обеспечение развития деятельности предприятия и рост ее рыночной стоимости.

Процесс управления прибылью предприятия должен происходить в определенной последовательности и обеспечивать реализацию главной цели и основных задач этого формирования.

На рис. 1.3 представлена структурно-логическая схема осуществления процесса управления формированием прибыли предприятия [7].

Рис.1.3. Структурно-логическая схема управления прибылью предприятия

Как и каждая управляющая система, формирование управления прибылью реализуется путем осуществления определенных функций. Состав основных функций системы управления прибылью предприятия приведен на рис. 1.4.

Рис. 1.4. Основные функции системы управления прибылью предприятия

Оценку эффективности деятельности предприятий по формированию прибыли нужно проводить по трем направлениям:

а) поскольку прибыль выражает экономические отношения в процессе производства продукции, выполнения работ или оказания услуг, то критерием эффективности в этом аспекте является оптимальное соотношение средств труда, предметов труда и затраченного труда;

б) в ходе исследования установлено, что прибыль выражает финансовые отношения, эффективность деятельности относительно ее формирования на предприятиях следует характеризовать наличием эффекта, который в условиях рыночной экономики представлен положительным сальдо между доходами и расходами;

в) критерием эффективности деятельности по формированию прибыли на предприятиях как результата социальных процессов следует считать показатель уровня обеспечения благосостояния субъектов рыночной экономики, которые имеют финансово-хозяйственные связи с этим предприятием.

Эффективность управления прибылью предприятия целесообразно исследовать в двух направлениях: оценка эффективности формирования финансовых результатов с учетом оперативных и стратегических целей управления, а также оценки эффективности использования прибыли предприятия, что должно обеспечивать развитие стратегического потенциала субъектов хозяйствования.

Таким образом, с целью повышения результативности деятельности предприятия и его стратегического развития в перспективе возникает потребность в эффективном механизме формирования и использования прибыли.

1.4 Рентабельность как относительный показатель эффективности деятельности субъектов хозяйствования

Рентабельность - это относительный показатель эффективности деятельности хозяйственных субъектов, отражающий отношение полученного эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами. Показатели рентабельности характеризуют способность понесенных затрат (использованных ресурсов) окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и тому подобное [17].

В зависимости от того, с чем сравнивается показатель прибыли, возможно классифицировать показатели рентабельности по следующим группам:

рентабельность продаж;

рентабельность производства;

рентабельность капитала.

К группе показателей рентабельности продаж относятся следующие показатели:

1. Валовая рентабельность реализованной продукции. Он показывает эффективность производственной деятельности предприятия или сколько валовой прибыли в одной гривне реализации получило предприятие. Рассчитывается по формуле:

(1.1)

2. Операционная рентабельность реализованной продукции. Этот показатель характеризует рентабельность предприятия после вычета затрат на производство и сбыт. Рассчитывается по формуле:

(1.2)

3. Чистая рентабельность продаж показывает, какую чистую прибыль с одной гривны продажи получило предприятие. Рассчитывается по формуле:

(1.3)

К группе показателей рентабельности производственной деятельности относятся следующие показатели:

1. Валовая рентабельность производства. Он показывает, сколько гривен валовой прибыли приходится на гривну затрат, формирующих себестоимость реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:

(1.4)

2. Чистая рентабельность производства. Этот коэффициент показывает сколько чистой прибыли приходится на гривну затрат. Рассчитывается по формуле:

(1.5)

К группе показателей рентабельности капитала относятся два основных показателя:

1. Рентабельность активов. Он характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои активы для получения прибыли, то есть показывает, какую прибыль приносит каждая гривна, вложенная в активы предприятия. Определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов:

(1.6)

2. Рентабельность капитала. Характеризует эффективность использования предприятием собственного капитала. Показатель определяется как соотношение чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала:

(1.7)

Обобщая вышеизложенное, можно утверждать, что анализ рентабельности дает возможность получить исчерпывающую информацию об эффективности деятельности предприятия.

2. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия и направления их улучшения

2.1 Экономическая характеристика деятельности предприятия ООО «Мобильные телесистемы»

Объектом аналитического исследования дипломной работы является общество с ограниченной ответственностью «Мобильные телесистемы».

Телекоммуникационная компания «Мобильные телесистемы» предоставляет услуги высокоскоростного широкополосного доступа в сеть Интернет и услуги кабельного телевидения в Макеевке с 1998 года.

Доступ к Интернет осуществляется через собственные оптоволоконные каналы связи, устойчивые к большинству видов помех и обеспечивающих максимально возможную стабильность работы.

Центр цифровых технологий «Мобильные телесистемы» занимает лидирующее положение на рынке благодаря профессиональному комплексному подходу к реализации проектов, знанию ключевых тенденций развития своей отрасли, а также компетентности сотрудников. Тарифы компании разработаны таким образом, чтобы каждый клиент мог выбрать оптимальный вариант по доступной цене.

ООО «Мобильные телесистемы» специализируется на комплексных решениях и успешно работает во всех сегментах ИТ-рынка.

Общество осуществляет предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли в интересах участников общества.

Финансовый анализ деятельности субъектов хозяйствования начинается с оценки его имущественного положения по данным баланса.

Баланс представляет собой документ, который содержит информацию о размещении и использовании средств (актив) предприятия и источников их образования (пассив).

Активы - ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошлых событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в будущем. Активы предприятия в зависимости от характера и продолжительности их использования в процессе хозяйствования сгруппированы в три раздела:

1. Необоротные активы;

2. Оборотные активы;

3. Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и группы выбытия.

В пассиве баланса приводится сумма источников финансовых ресурсов предприятия, которые группируются в четырех разделах:

1. Собственный капитал;

2. Долгосрочные обязательства и обеспечения;

3. Текущие обязательства и обеспечения;

4. Обязательства, связанные с необоротными активами, удерживаемыми для продажи, и группами выбытия.

Баланс предприятия ООО «Мобильные телесистемы» представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Баланс предприятия ООО «Мобильные телесистемы» (форма № 1-м)

Статья	На начало года	На конец года	Отклонение
	тыс. грн.	уд. вес	тыс. грн.	уд. вес	абс.тыс. грн	по уд. весу	темп прир.
АКТИВ
Необоротные активы
Незав. капит. инвестиции	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Основные сред-ва	692,8	72,7	703,5	71,0	10,7	-1,7	1,5
-первон. стоимость	1025,0	107,6	1090,2	110,0	65,2	2,4	6,4
-износ	-332,2	-34,9	-386,7	-39,0	-54,5	-4,2	16,4
Долгос. биолог. активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгос. финан. инвестиции	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие необорот. активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Всего за 1 разделом	692,8	72,7	703,5	71,0	10,7	-1,7	1,5
. Оборотные активы
Запасы	131,9	13,8	137,2	13,8	5,3	0,0	4,0
-в т.ч. готовая продук.	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Текущие биолог. активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Дебит. задол. за товары, рабоы, услуги	60,1	6,3	10,6	1,1	-49,5	-5,2	-82,4
Дебит. задол. по расчетам с бюджетами	4,2	0,4	9,8	1,0	5,6	0,5	133,3
-в т.ч. налог на прибыль	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другая текущая дебит. задол.	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Текущие фин. инвестиции	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Деньги и их эквиваленты	63,6	6,7	129,8	13,1	66,2	6,4	104,1
Расходы буд. периодов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие оборот. активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Всего за 2 разделом	259,8	27,3	287,4	29,0	27,6	1,7	10,6
Необоротные активы, удерживаемые для продажи, и группы выбытия
Всего за 3 разделом	0,0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	952,6	100,0	990,9	100,0	38,3	0,0	4,0
ПАССИВ
Собственный капитал
Зарегистр.(паевой)капитал	1,0	0,1	1,0	0,1	0,0	0,0	0,0
Дополнит. капитал	138,2	14,5	138,2	13,9	0,0	-0,6	0,0
Резервный капитал	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Нерас. прибыль(непок. ущерб)	400,8	42,1	527,9	53,3	127,1	11,2	31,7
Неоплач. капитал	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Всего за 1 разделом	540,0	56,7	667,1	67,3	127,1	10,6	23,5
Долгосрочные обязательства, целевое финансирование и обеспечения
Всего за 2 разделом	15,6	1,6	26,1	2,6	10,5	1,0	67,3
Краткоср. кредиты банков	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Текущ. кредит. задол. за: долг. обяз.	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
-за товары, работы, услуги	285,8	30,0	167,8	16,9	-118,0	-13,1	-41,3
расчеты с бюджетом	8,1	0,9	11,9	1,2	3,8	0,4	46,9
в т.ч. налог на прибыль	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
-по страхованию	1,0	0,1	0,1	0,0	-0,9	-0,1	-90,0
-по оплате труда	0,0	0,0	4,6	0,5	4,6	0,5	0,0
Доходы буд. периодов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие текущ. обяз.	102,1	10,7	113,3	11,4	11,2	0,7	11,0
Текущие обязательства
Всего за 3 разделом	397,0	41,7	297,7	30,0	-99,3	-11,7	-25,0
Обязательства, связанные с н. а., удерживаемыми для продажи, и группы выбытия
Всего за 4 разделом	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	952,6	100,0	990,9	100,0	38,3	0,0	4,0

На основании данных табл. 2.1 можно сделать вывод об увеличении валюты баланса (на 4,0%) на конец периода по сравнению с началом периода 2014 года.

Произошло небольшое увеличение необоротных активов с 692,8 тыс.грн. до 703,5 тыс.грн., или на 1,5% за счет увеличения основных средств.

Оборотные активы на начало периода составляли 259,8 тыс.грн., а на конец периода - 287,4 тыс.грн., таким образом произошло увеличение на 27,6 тыс.грн., или на 10,6%. В основном это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности по расчетам с бюджетом, а именно на 133,3%, а также роста денег и их эквивалентов на 104,1%. Небольшое увеличение наблюдается по статье «Запасы» - абсолютная сумма по этой статье увеличилась на 5,3 тыс.грн., или на 4,0%.

Следует отметить уменьшение показателя задолженности за товары, работы и услуги в валюте баланса с 60,1 тыс.грн. до 10,6 тыс.грн., или на 82,4%.

Далее следует указать на увеличение собственного капитала с 15,6 тыс.грн. до 26,1 тыс.грн. Таким образом, на конец периода произошел рост на 2,6 тыс.грн. или на 67,3% по сравнению с началом периода. По большому счету на это изменение повлияла статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый ущерб)» - абсолютная сумма по этой статье увеличилась на 127,1 тыс.грн, или на 31,7%.

Также значительное увеличение можно отметить по долгосрочным обязательствам, целевому финансированию и обеспечению на 67,3%.

Текущие обязательства по расчетам снизились как в абсолютной сумме - на 99,3 тыс.грн., так и по удельному весу - с 41,7% до 30,0%.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность в общем понимании означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть в абсолютно ликвидные средства.

Платежеспособность - это возможность предприятия имеющимися денежными ресурсами своевременно погасить свои срочные обязательства.

Все активы предприятия в зависимости от степени их ликвидности, то есть от способности и скорости превращения в денежные средства, можно условно поделить на такие группы:

Наиболее ликвидные активы (А₁) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использовании для осуществления текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). ( стр. 1160+1165 ф.1)

Активы, которые быстро реализуются (А₂), - активы, для преобразования которых в наличные средства нужно определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются на протяжении 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы. Ликвидность этих активов разная и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых служащих, взаимоотношений предприятия с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения и ряда других факторов.

(стр. 1120 + 1125 + 1130 + 1135 + 1140 + 1145 + 1155 + 1170 +1190 ф.1)

Активы, которые медленно реализуются (А₃), - наименее ликвидные активы - это запасы и затраты. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости и правильности оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банке, от качества и спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности, формы расчетов и т.п.. (стр. 1100 ф.1)

Активы, которые трудно реализуются (А₄), - это активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности на протяжении продолжительного периода времени. В эту статью можно включить статьи раздела I актива баланса "Необротные активы”. (стр 0 1095 + 1200 ф.1)

Итак, первые три группы активов (А₁, А₂, А₃) являются более ликвидными, чем другое имущество предприятия.

Пассивы баланса в зависимости от степени возрастания сроков погашение обязательств группируются так:

Наиболее срочные обязательства (П₁) - кредиторская задолженность, займы для работников, другие краткосрочные пассивы. (стр. 1615 ф.1)

Краткосрочные пассивы (П₂) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, которые подлежат погашению на протяжении 12 месяцев после отчетной даты.( стр. 1695 - стр. 1615)

Долгосрочные пассивы (П₃) - долгосрочные кредиты банков, заемные средства и прочие долгосрочные пассивы. (II р пассива стр 1595)

Постоянные пассивы - собственный капитал (П₄) - статьи I и IV раздела пассива баланса (стр1495 + 1700 ф.1).

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁ ? П₁;

А₂ ? П₂;

А₃ ?П₃;

А₄ ? П₄.

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство.

Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 2.2), по данным которой можно констатировать, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

- На начало года - А1 <П1; А2 <П2; А3> П3; А4> П4

- На конец года - А1 <П1; А2 <П2; А3> П3; А4> П4

Таблица 2.2 Анализ ликвидности баланса ООО «Мобильные телесистемы»

Актив	На начало года	На конец года	Пасив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостача
						На начало года	На конец года
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	63,6	129,8	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	285,80	167,8	222,2	38
2. Быстро реализуемые активы (А2)	64,3	20,4	2.Краткосрочные пассивы (П2)	111,2	129,9	46,9	109,5
3.Медленно реализуемые активы (А3)	131,9	137,2	3.Долгосрочные пассивы (П3)	15,6	26,1	-116,3	-111,1
4.Трудно реализуемые активы(А4)	692,8	703,5	4.Постоянные пассивы (П4)	540	667,1	-152,8	-36,4
	952,6	990,9		952,6	990,9

Видно, что на начало и на конец года у предприятия практически отсутствуют наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Также мы видим значительную нехватку быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Такая ситуация может привести к банкротству и является угрожающей для предприятия. Несколько увеличился излишек медленно реализуемых активов (с 131,9 тыс. грн. до 137,2 тыс. грн.). Все это привело к несоблюдению последнего неравенства. Наблюдается превышение трудно реализуемых активов на начало и на конец периода над постоянными пассивами. То есть можно утверждать, что баланс предприятия не является ликвидным. Такое положение ликвидности баланса свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, и руководителям предприятия необходимо контролировать сложившуюся ситуацию.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности общества

Финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в таких категориях, как прибыль или убыток. Если доходы превышают связанные с ними расходы, то результатом является прибыль, в противном случае - убыток.

Прибыль - это одна из основных категорий товарного производства. Он является объективной экономической категорией, так как на его формирование влияют объективные процессы, происходящие в обществе, в сфере производства и распределения валового внутреннего продукта. Таким образом, прибыль по экономическому содержанию - это денежное выражение части стоимости прибавочного продукта. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданную в продукте стоимость будет реализована и денежную форму.

Одновременно прибыль - это итоговый показатель, результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть показатель, который формируется на микроуровне.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой полученных доходов и расходов предприятия на производство и реализацию продукции.

Рассмотрим данные о финансовых результатах ООО «Мобильные телесистемы», представленные в табл. 2.3.

Данные табл. 2.3 показывают, что в 2014 г. чистый доход от реализации продукции снизился на 94,7 тыс.грн, или на 6%, что обусловлено политической ситуацией и экономической нестабильностью. Однако за счет увеличения прочих операционных доходов в целом доходы увеличились с 1706,3 тыс.грн. в 2013 г. до 1725,7 тыс.грн в 2014 г.

В целом предприятие в 2014 г. получило чистую прибыль в размере 127,1 тыс.грн. по сравнению с 103,7 тыс.грн. в 2013 г.

Таблица 2.3 Данные о финансовых результатах ООО «Мобильные телесистемы», тыс.грн.

Статья	Код	2013	2014	Отклонение
				Абсол.	Относит.
Чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	2000	1652,1	1557,4	-94,7	0,94
Прочие операционные доходы	2120	54,2	168,3	114,1	3,11
Другие доходы	2240	0	0	0	0
Итого доходы (2000 + 2120 + 2240)	2280	1706,3	1725,7	19,4	1,01
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	2050	( 1332,9 )	( 1245,5 )	87,4	0,93
Прочие операционные расходы	2180	( 269,7 )	( 353,1 )	83,4	1,31
Другие расходы	2270	0	0	0	0
Итого расходы (2050 + 2180 + 2270)	2285	( 1602,6 )	( 1598,6 )	4	1,00
Финансовый результат до налогообложения (2268 - 2285)	2290	( 103,7 )	( 127,1 )	-23,4	1,23
Налог на прибыль	2300	0	0	0	0
Чистая прибыль (убыток) (2290 - 2300)	2350	103,7	127,1	23,4	1,23

Экономическая эффективность - это относительный показатель, который сравнивает полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Финансовым показателем, характеризующим экономическую эффективность, является рентабельность.

Анализ рентабельности осуществляют по системе показателей, которые характеризуют отдельные стороны хозяйственной деятельности. Рассмотрим и рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Мобильные телесистемы».

В связи с тем, что исследуемое предприятие ООО «Мобильные телесистемы» является малым, рассчитать и оценить все показатели рентабельности не представляется возможным (формулы 1.1-1.7), т.к. отсутствует информационная база для расчета. Для оценки эффективности деятельности предприятия ООО «Мобильные телесистемы» целесообразно использовать показатели чистой рентабельности продаж, чистой рентабельности производства, рентабельности активов и рентабельности капитала.

1. Чистая рентабельность продаж.

2. Чистая рентабельность производства.

3. Рентабельность активов.

4. Рентабельность капитала.

Расчетные значения показателей рентабельности предприятия сведены в табл. 2.4.

Таблица 2.4 Расчетные значения показателей рентабельности ООО «Мобильные телесистемы»

Показатели	Фактическое значение	Отклонение
	2013	2014
Чистая рентабельность продаж	0,0627	0,0816	0,0189
Чистая рентабельность производства	0,0778	0,1020	0,0242
Рентабельность активов	0,0533	0,0653	0,012
Рентабельность капитала	0,0859	0,1052	0,0193

Анализ расчетных значений показателей рентабельности, представленных в таблице, дает возможность сделать выводы, что все показатели в 2014 г. увеличились. В целом расчетные значения показателей рентабельности свидетельствуют об эффективности осуществляемых расходов.

2.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности ООО «Мобильные телесистемы»

Влияние факторов объективного и субъективного характера влечет за собой изменение прибыли предприятия. В связи с этим, в ходе анализа важно выявить их и определить степень влияния каждого из них.

При анализе и оценке формирования и использования финансовых результатов деятельности предприятия ставят следующие основные задачи: изучить величину и структуру прибыли (убытка) по видам и объектам деятельности; выявить влияние факторов на величину валового финансового результата; изучить направления и тенденции распределения чистой прибыли (убытка).

К факторам, влияющим на прибыль, относятся изменения:

- цены (тарифа) на реализуемую продукцию (услуги);

- объемов реализации продукции (услуг);

- структуры реализованной продукции (услуг);

- себестоимости единицы продукции (услуг);

- себестоимости продукции (услуг) за счет структурных сдвигов в составе продукции (услуг).

Суть методики расчета влияния на операционную прибыль следующих факторов заключается в последовательном анализе каждого из них, то есть предполагается, что другие факторы в это время на прибыль не влияют.

Определим влияние каждого фактора на прибыль от реализации услуг. Данные для проведения факторного анализа представлены в табл. 2.5.