Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Характеристика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия
• 2. Анализ финансового состояния предприятия
• 2.1 Анализ структуры актива и пассива баланса
• 2.2 Анализ платежеспособности предприятия
• 2.3 Анализ финансовой независимости
• 2.4 Анализ финансовой устойчивости
• 2.5 Анализ вероятности банкротства предприятия
• 2.6 Анализ деловой активности
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

Введение

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность выбранной темы связана, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния лежит в основе объективной оценки работы предприятия и принятия управленческих решений. Без его проведения невозможна эффективная деятельность банка.

В соответствии с целью были поставлены задачи:

* рассмотреть сущность, задачи анализа финансового состояния ООО "Ритейл"

* изучить методы проведения оценки финансового состояния предприятия

* охарактеризовать финансовую отчетность, используемую при анализе финансового состояния предприятия;

* дать общую характеристику рассматриваемого предприятия, проанализировать его состояние;

* - сделать соответствующие выводы по проделанной работе.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО "Ритейл", его финансовое состояние.

Предметом данной работы является анализ финансового состояния на основании финансовой отчетности.

Во второй главе работы произведена комплексная оценка финансового состояния ООО "Ритейл", находящегося в городе Томске. Для этого были применены вертикальный и горизонтальный анализы: рассмотрены динамики изменения основных показателей. Оценены соотношения активов-пассивов, доходов-расходов и прибылей предприятия. В заключительной главе подведены итоги и сделаны соответствующие выводы.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа

финансового состояния, которыми являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

1. Характеристика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

Компания ООО "Ритейл" (полное наименование: общество с ограниченной ответственностью "Ритейл") находится по адресу: Томская область, город Томск, улица Большая Подгорная, 40, индекс 634009. Генеральным директором этой компании является Бахмутов Алексей Сергеевич. ООО "Ритейл" осуществляет следующие виды деятельности (в соотетствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

Основной вид деятельности:

- Прочая розничная торговля в специализированных магазинах.

Дополнительные виды деятельности:

- Оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе);

- Оптовая торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой;

- Оптовая торговля прочими потребительскими товарами, не включенными в другие группировки;

- Прочая оптовая торговля;

- Розничная торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой;

- Деятельность в области телефонной связи;

- Вспомогательная деятельность в сфере финансового посредничества;

- Обработка данных;

- Прочая деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий.

Фирма ООО "Ритейл" зарегистрирована 10 февраля 2011 года. Регистратор - Инспекция Федеральной Налоговой Службы по городу Томску, вид собственности - частная.

Для характеристики хозяйственной деятельности компании, в таблице 2.1, приведены основные показатели в динамике за 2 года (Приложение Б).

Таблица 2.1 - Основные показатели хозяйственной деятельности

Показатели	Периоды
	2013	2014	Отклонение
	Факт	Факт	+/-	%
Объем реализации продукции, руб	273 576	288 625	+15 049	+5,5
Себестоимость реализованной продукции	135 424	154 878	+19 454	+14,4
Прибыль от реализации, руб	89 083	86 844	-2 239	-2,5
Прибыль балансовая, руб	73 360	47 358	-26 002	-35,4
Среднегодовая стоимость ОПФ, руб	181 796	201 964	+20 168	+11,1

Объем реализованной продукции в 2014 году увеличился на 15 049 руб. по сравнению с предыдущим 2013 годом. Данный факт оценивается положительно, поскольку свидетельствует о расширении рынков сбыта ООО "Ритейл". Себестоимость реализованной продукции выросла по сравнению с 2013 годом и составила 154 878 руб. Прирост в 2014 году по отношению к 2013 году составил 19 454 руб. Рассмотрим график выручки и себестоимости на рисунке 2.1

Рисунок 2.1 - Выручка и себестоимость

Рост выручки может влиять на прибыль как положительно, так и отрицательно. Отрицательно он влияет в том случае, если продукция является убыточной, а положительно, если рентабельной. Себестоимость обратно пропорциональна прибыли. Поэтому рост себестоимости однозначно приводит к уменьшению прибыли. По этим двум причинам происходит уменьшения прибыли от реализации, она сократилась на 2 237т.р в период с 2013г по 2014г.

Отрицательно финансово-хозяйственную деятельность предприятия характеризуют такие факты как:

- Сокращение прибыли от реализации (-2 239 руб);

- Сокращение балансовой прибыли;

- Рост себестоимости продукции.

Для устранения перечисленных недостатков предприятию необходимо повысить эффективность использования основных производственных фондов и изыскать резервы снижения себестоимости продукции[1].

Показатель прибыли от реализации снизился из-за роста себестоимости продукцию. Более наглядно динамика изменения данного показателя отражена в виде диаграммы на рисунке 2.2

Рисунок 2.2 - Динамика изменения прибыли предприятия за 2013-2014 гг.

Среднегодовая стоимость ОПФ увеличилась на 20 168 тыс. р. Такое увеличение может быть связано с приобретением основных средств, их модернизацией, покупкой машин и оборудования.

Рассчитаем показатели использования основных производственных фондов:

- Фондоотдача производства:

Фо=Вг/Sср.г (2.1)

Фо(2013)= 273576/191880=1,43

Фо(2014)=288625/191880=1,5

- Фондоемкость продукции:

Фе=Sср.г/Вг (2.2)

Фе(2013)=191880/273576=0,7

Фе(2014)=191880/288625=0,66

Фондоотдача показывает, сколько произведенной продукции приходится на единицу стоимости ОПФ (1,43). В данном предприятии этот показатель увеличивается. Увеличение показателя фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных фондов. Чем больше фондоотдача, тем эффективнее используются ОПФ. Эту зависимость можно увидеть на рисунке 2.2



Рисунок 2.3 - Зависимость фондоотдачи и стоимости ОПФ

Фондоемкость показывает, какая сумма основных средств приходится на каждый рубль готовой продукции. Чем меньше этот показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия. Уменьшение показателя в 2014 году по сравнению с предыдущим годом является положительной тенденцией в развитии предприятия.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия.

Рентабельность имущества (активов) предприятия:

R=Пч/ср. величина активов (2.3)

R(2013)=58475/((449985+455647)/2)=58475/452816=13%

R(2014)=35535/452816=8%

Рентабельность внеоборотных активов:

R=Пч/ср. величина внеоборотных активов (2.4)

R(2013)=58475/((361135+354980)/2)=58475/358057,5=16,3%

R(2014)=35535/358057,5=10%

Рентабельность собственного капитала:

R=Пч/ср.величина капитала (2.5)

R(2013)=58475/170230,5=34%

R(2014)=35535/170230,5=21%

Рентабельность имущества в 2013 году составила 13%, в последующий год наблюдается тенденция к снижению величины данного показателя. Также наблюдается снижение показателя рентабельности внеоборотной активной части основных фондов, что оценивается отрицательно, так как рентабельность показывает, сколько копеек прибыли приходится на 1 рубль основных фондов.

Расчет рентабельности собственного капитала показал, что рентабельность капитала уменьшается, что отрицательно влияет на предприятие. Зависимость между рентабельностью и капиталом показана на рисунке 2.4

Рисунок 2.4 - Рентабельность и собственный капитал

Объем производства и реализации промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки. Основными показателями объема производства служат товарная и валовая продукция.

Важное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщенной характеристики объемов производства продукции.

Нормативные трудозатраты используются также для обобщенной оценки объемов выпуска продукции в тех случаях, когда в условиях многономенклатурного производства не представляется возможным использовать натуральные или условно 0натуральные измерители.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Анализ динамики производства продукции проводится с помощью следующих показателей, которые представлены в таблице 1.2.

Показатели	Периоды
	2013	2014
1.Товарная продукция в действующих ценах, руб	273 576	288 625
2.Абсолютный прирост, руб	-	15 049
3.Темп роста к предшествующему году, %	-	105,51
4.Темп прироста к предшествующему году, %	-	5,51
5.Темп роста к базовому году, %	1	102,1
6.Темп прироста к базовому году, %	-	2,1

Из таблицы 2.1 видно, что товарная продукция в 2014 году повысилась по сравнению с предшествующим годом на 5,51%. Темп роста по отношению к базовому 2013 году составил 102,1%, отсюда темп прироста составил 2,1%. Отсюда можно сделать вывод, что динамика товарной продукции в целом положительная, она увеличилась на 15 049 руб по сравнению с предшествующим годом, что положительно характеризует деятельность предприятия.

2. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия представляет собой важную сторону всего экономического анализа, так как ведется на базе изучения всей производственной и хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ритейл".

Информационной базой для выполнения анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия:

- Баланс предприятия (форма №1)

- Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

2.1 Анализ структуры актива и пассива баланса

капитал платежеспособность ликвидность финансовый

Задачи анализа бухгалтерского баланса:

1) Оценка имущественного положения организаций;

2) Детальное исследование состава и структуры имущества и источников его образования;

3) Комплексный анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;

4) Анализ взаимосвязи между отдельными статьями активов и пассивов баланса предприятия[2].

Наиболее полно финансовое состояние предприятия может быть раскрыто на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Для этого проведем анализ в динамике по структуре статей актива (таблица 3.1.1) и пассива (таблица 3.1.2).

Таблица 3.1.1 - Анализ структуры актива баланса.

Показатели	На 31.12.2013	На 31.12.2014	Отклонение
	Тыс.руб	% к итогу	Тыс.руб	% к итогу	Тыс.руб	%
1.Имущество предприятия, всего	449 985	100	455 647	100	+5 662	1,2
2. Оборотные средства	88 850	19,7	100 667	22,1	+11 817	2,4
В том числе: Денежные средства и приравненные к ним; Средства в расчетах; материальные оборотные средства Краткосрочные финансовые вложения Запасы	8 990 11 014 9 393 57 585 1 868	2,0 2,4 2,1 12,8 0,4	21 311 12 073 10 829 55 160 1 294	4,7 2,7 2,4 12,1 0,2	+12 321 +1 059 +1 436 -2 425 -574	2,7 0,3 -0,7 -0,2
3.Внеоборотные активы	361 135	80,3	354 980	78,0	-6 155	-2,3
В том числе: Нематериальные активы; Основные средства; Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	262 181 796 144 341 31 354	0,1 40,4 32,1 7	341 201 964 117 023 34 176	0,07 44,3 25,7 7,5	+79 +20 168 -27 318 +2 822	0,03 3,9 -6,4 0,5

Анализ структуры проводится как к общему итогу баланса, так и к его разделам. В таблице 3.1.1 приводится величина СОС, которая находится следующим образом:

Проводим анализ структуры статей, отображенный в таблице 3.1.2.

Таблица 3.1.2 - Анализ структуры пассива баланса

Показатели	На 31.12.2013	На 31.12.2014	Отклонение
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	%
1.Источники средств, всего	449 985	100	455 647	100	+5 662	1,2
2.Собственный капитал	172 461	37,8	168 000	36,9	-4 461	0,9
В том числе: Собственные оборотные средства	-188 674	41,4	-175 077	38,4	+13 597	3,0
3.Внешние источники средств	277 524	60,9	287 647	63,1	+10 123	2,2
В том числе: Долгосрочные кредиты и займы; Краткосрочные кредиты и займы; Кредиторская задолженность; Прочие привлеченные средства.	168 198 109 326 36 516 2 612	36,9 24,0 8,0 0,6	179 903 107 744 36 440 3 700	39,5 23,6 7,99 0,8	+11 705 -1 582 -76 +1 088	2,6 0,4 0,01 0,2

По данным таблиц 3.1.1 и 3.1.2 следует оценить общую стоимость имущества, состав и структуру внеоборотных и оборотных активов, собственных и заемных средств и дать оценку структуре баланса (Приложение А).

В анализируемом периоде произощло уменьшение уровня внеоборотных активов. При этом уменьшилась сумма долгосрочных финансовых вложений на 27 318 тыс.руб.

Общая стоимость имущества возросла на 5 662 тыс.руб за счет роста оборотных активов. С финансовой точки зрения это положительный сдвиг в структуре - имущество стало мобильным. Структура имущества предприятия в динамике за 2 года представлена на рисунке 3.1.1.

Структура имущества предприятия

Рисунок 3.1.1 - Динамика имущества предприятия за 2013-2014 гг.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежных средств, средств в расчетах, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Таким образом, за период с 31.12.2013 по 31.12.2014 оборотные активы предприятия возросли за счет роста суммы денежных средств и приравненных к ним средств в расчетах. Денежные средства возросли с 8990 тыс. руб до 21311 тыс.руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 1498 ты.руб. Структура оборотных активов показана на рисунке 3.1.2.

Структура оборотных активов

Рисунок 3.1.2 - Динамика оборотных активов.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. В общем оборотные активы за анализируемый период увеличились на 11817 т.р и составили 100667 т.р. На схеме также видно, что значительно уменьшились финансовые вложения (на 12%), составляющие больше половины стоимости всех оборотных активов предприятия, и на конец периода составили 55160 т.р.

Внеоборотные активы формируются из основных средств и долгосрочных финансовых вложений.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Сумма долгосрочных обязательств составляет 179903 т.р., а краткосрочных обязательств на конец периода составила 107744 т.р. Структура заемных средств показана на рисунке 3.1.3.

Структура заемных средств

Рисунок 3.1.3 -Динамика заемных средств за анализируемый период

За анализируемых период существенных изменений в структуре заемных средств не произошло. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 11 705 тыс.руб, что говорит о снижении платежеспособности предприятия, но немного снизилась кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы, соответственно на 76 и 1 572 тыс.руб.

Доли собственных и заемных средств в пассиве ООО "Ритейл" за 2013-2014гг. представлены на рисунке 3.1.4



Рисунок 3.1.4 - Доля собственного и заемного капитала за 2013-2014гг.

На рисунке видно, что основным источником формирования совокупных пассивов предприятия, в рассматриваемом периоде (2013-2014 гг.), является заемный капитал. Можно отметить, что основной составляющей пассивов баланса являются привлеченные средства, что говорит о том, что предприятие слабоустойчивое и зависит от других кредитных организаций.

2.2 Анализ платежеспособности предприятия

Внешним проявлением финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Под платежеспособностью предприятия понимают его способность отвечать по своим срочным долгам, к которым относятся: краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность.

Оценить платежеспособность можно с помощью коэффициентов, рассчитанных на основе оценки ликвидности активов предприятия, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К 1>0,2) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

(3.2.1)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КЗ - кредиторская задолженность;

К - краткосрочные кредиты и займы.

К1(2013)=(8990+57585)/(36516+19973)=1,17

К1(2014)=(21311+55160)/(36640+49301)=0,89

В данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,2, что говорит о хорошей платежеспособности предприятия. Хотя, рассмотрев его в динамике, следует уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности в 2014 году по сравнению с предыдущим годом.

Коэффициент промежуточного покрытия (К 2>0,7) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности:

(3.2.2)

где ДЗ - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

К2(2013)=(8990+57585+10072+942)/(36516+19973)=1,4

К2(2014)=(21311+55160+11570+503)/(36640+49301)=1,03

В динамике мы также можем отметить уменьшение коэффициента промежуточного покрытия, что свидетельствует о постепенной потере платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (К 3 >2) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной задолженности:

(3.2.3)

где МОбС - материальные оборотные средства.

К3(2013)=(8990+57585+10072+942+1868)/(36516+19973)=1,41

К3(2014)=(21311+55160+11570+503+1294)/(36640+49301)=1,04

Динамика рассчитанных коэффициентов отрицательная, так как идет их уменьшение по сравнению с предыдущим годом, а это значит что платежеспособность предприятия с каждым годом уменьшается. Но на данный момент предприятие пока имеет высокую ликвидность.

2.3 Анализ финансовой независимости

Показатели финансовой независимости характеризуют степень финансовых возможностей, а также возможность оперативно управлять финансовыми ресурсами[3]. Основные коэффициенты, характеризующие уровень финансовой независимости, рассчитаны в таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.1 - Показатели финансовой независимости

Показатели (норматив)	Характеристика коэффициента	Расчетная формула	2014	2013
1. Коэффициент маневренности собственного капитала (>0,3)	Характеризует гибкость использования собственных средств предприятия		-186980/168000= -1,11	-1,09
2.Коэффициент автономии (>0,5)	Характеризует долю собственного капитала (СК), в общей сумме средств, авансированных в его деятельность		168000/455647=0,37	0,38
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (1)	Показывает величину заемных средств, приходящихся на рубль собственных средств, вложенных в активы компании		(168000+107744)/168000=1,64	1,63
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (>0,1)	Показывает, какая часть оборотных активов (ОбА) финансируется за счет собственных средств предприятия		-186980/100667= --1,86	-2,12
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (>0,6)	Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами		-186980/1294= -144,5	-101
6. Коэффициент долгосрочного привлечения средств	Доля долгосрочного капитала в сумме перманентного капитала		179903/(168000+179903)=0,52	0,49

Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения и продолжает уменьшаться, что говорит о том, что предприятие финансово зависимо, и имеется большой риск неплатежеспособности.

Коэффициент автономии показывает степень независимости предприятия от кредиторов. У данного предприятия он ниже нормативного значения и постепенно продолжает снижаться. Отсюда следует, что предприятие полностью зависит от кредиторов.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует финансовую устойчивость предприятия, и показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала. Данный коэффициент отражает структуру капитала и дает общую характеристику о финансовом состоянии и представляет собой отношение заемного (привлеченного) капитала предприятия к собственному. У предприятия высокий коэффициент, что означает высокий риск банкротства, финансовое состояние неустойчивое, присутствует риск неплатежеспособности из-за высокой концентрации заемного капитала. В нашем случае не допускаются высокие значения коэффициента (>1), так как скорость оборота дебиторской задолженности намного ниже скорости оборота материальных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение (-1,86). Это говорит о том, что оборотные активы обеспечиваются только за счет кредитов и предприятие не имеет собственных средств. Но рост данного коэффициента говорит о положительной тенденции.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами также имеет отрицательное значение (-144,5). Запасы и затраты также покрываются за счет кредитов.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости рекомендуется проводить по следующим направлениям:

- Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала (методика анализа чистых активов);

- Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение характера финансовой ситуации по степени устойчивости;

- Расчет относительных (частных) показателей финансовой устойчивости.

Для начала рассчитаем величину чистых активов. Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из активов, принимаемых к расчету пассивов, принимаемых к расчету[4]:

ЧА = (А - ЗУВ) - (ДО + КО - ДБП), (3.4.4)

где А - активы;

ЗУВ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов.

ЧА(2014)=455647-(179903+107744)=168000 руб.

ЧА(2013)=449985-(168198+109326)=172461 руб

Основным показателем устойчивости финансового состояния организации является разница реального собственного капитала и уставного капитала (ЧА-УК).

172 461-62=172 399

168 000-62=167 938

У данного предприятия наблюдается отвлечения собственного капитала, что можно оценить как недостаточность реального собственного капитала. Предприятию стоит добиваться увеличения прибыли и распределения чистой прибыли преимущественно для пополнения резервного капитала и фонда накопления.

Далее проведем расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости и определим характер финансовой ситуации по степени устойчивости.

Нормальные источники формирования запасов и затрат предприятия:

1) Собственные оборотные средства (СОС):

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

СОС=16800-354980= -186 980 руб.

2) Функционирующий капитал:

ФК = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы = COC + Долгосрочные пассивы

ФК=-186980+179903= -7 077 руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы + КЗ (перед поставщиками) - Внеоборотные активы = ФК + Краткосрочные кредиты и займы + [КЗ (перед поставщиками)]

ОИ= -7077+49301+25921=68 145 руб.

В итоге получаем, что ФК<З<ОИ. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, что чревато банкротством предприятия, однако возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов сохраняется.

Для оценки устойчивости также рассчитывается излишек или недостаток источников формирования средств:

± ДСОС = СОС - З = -186980-1294 = -188 274 руб.

±Д ФК = ФК - З = -7077-1294 = -8 371 руб.

±ДОИ = ОИ - З = 68 145-1294 = 66 851 руб.

2.5 Анализ вероятности банкротства предприятия

Для оценки несостоятельности предприятия или вероятности банкротства используют два коэффициента:

1) коэффициент текущей ликвидности

2) коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами.

Если коэффициенты соответствуют нормативным значениям, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Куп), если нет, то восстановления платежеспособности[5].

Так как эти коэффициенты, рассчитанные ранее, не соответствуют нормативным значениям, будем рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности (Квп).

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

(3.5.5)

Где У - период восстановления платежеспособности, равный 6-ти месяцам.

Квп=(1,77+(6/12)*(1,77-2,94))/2=0,5925 < 1

Коэффициент восстановления у данного предприятия ниже установленного ограничения, следовательно, предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

2.6 Анализ деловой активности

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

- степень выполнения плана (установленного организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

В данной курсовой работе проведем анализ деловой активности по уровню эффективности использования ресурсов данной организации.

Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике помимо темповых показателей используют коэффициент устойчивости роста, рассчитываемый по формуле:

(3.6.6)

где Рn - чистая прибыль;

D - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

E - собственный капитал.

Кg(2013)=(58475-14705)/172461*100%=25,38

Кg(2014)=(35535-52516)/168000*100%=-10,11

Происходит уменьшение коэффициента устойчивости экономического роста. Значит в предприятии происходит экономический спад, сокращение производственных мощностей, снижение платежеспособности и ликвидности.

Анализ оборачиваемости активов проводится на основе следующих показателей, отраженных в таблице 3.6.1.

Таблица 3.6.1 - Показатели оборачиваемости оборотных активов предприятия

Наименование показателя	2013	2014	Изменение
Коэффициент оборачиваемости активов	0,6	0,64	+0,04
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,89	3,05	+0,16
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	173,04	182,56	+9,52
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	12,64	13,34	+0,7
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	28,9	27,4	-1,5

Коэффициент оборачиваемости активов увеличивается, что означает ускорение кругооборота средств предприятия, так как коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и материальных оборотных средств тоже увеличиваются[6].

Рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств характеризуется положительно, потому что сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств увеличивается. Это увеличение свидетельствует об относительном уменьшении производственных запасов и незавершенного производства или о увеличении спроса на готовую продукцию.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Средний срок оборачиваемости ДЗ уменьшается, что характеризуется положительно, так как средний срок ДЗ уменьшается.

Также рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:



К1(2013)=273576/(36440+36516)=3,75

К1(2014)=288625/(36440+36516)=4

Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности:

К1.1=365/3,75=97,33

К1.2=365/4=91,25

Для характеристики эффективности использования внеоборотных активов, рассчитаем фондоотдачу основных средств и прочих внеоборотных активов[7]:

К2(2013)=273576/(361135+354980)=0,38

К2(2014)=288625/(361135+354980)=0,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К3(2013)=273576/(172461+168000)=0,8

К3(2014)=288625/(172461+168000)=0,85

Рост коэффициента кредиторской задолженности (КЗ) показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Но снижение среднего срока оборачиваемости КЗ говорит о положительной тенденции, так как средний срок возврата долгов предприятия уменьшается.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Рост этого коэффициента у данного предприятия отражает повышение уровня продаж, которое в значительной степени обеспечивается кредитами, и следовательно, снижает долю собственников в общем капитале предприятия[8].

Заключение

В ходе проведенной работы была изучена структура управления предприятия, особенности деятельности предприятия. Был проведен горизонтальный и вертикальный анализ финансовой деятельности организации ООО "Ритейл".

Основное направление деятельности данного предприятия является прочая розничная торговля в специализированных магазинах.

Проанализировав доли собственных и заемных средств в пассиве, можно отметить, что основным источником формирования совокупных пассивов банка является заемный капитал, который покрывает до 63% всей потребности в денежных средствах для осуществления активной деятельности.

На основе проведенного анализа можно сказать, что на анализируемое предприятие за период с 2013г. по 2014г. собственный капитал уменьшается, а это обозначает, что предприятие все больше начинает работать за счет привлеченных средств. Из рассмотренных нами коэффициентов финансовой устойчивости мы видим, что согласно рассчитанному коэффициенту автономии предприятие нуждается в заемных средствах. По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств предприятие работает за счет привлеченных средств.

При оценке платежеспособности предприятия были выявлены тенденции к уменьшению коэффициентов ликвидности. Хотя на данный момент предприятие имеет нормальную платежеспособность, есть динамика уменьшения ликвидности, что может привести к потере платежеспособности и вероятности банкротства предприятия. Также при анализе финансовой устойчивости отмечено, что предприятие финансово неустойчивое, у него кризисное состояние. Отсюда главными рычагами воздействия на финансовый цикл является время обращения запасов и дебиторской задолженности. Так как срок оборота дебиторской задолженности и запасов уменьшаются, это может свидетельствовать о том, что предприятие сможет выравнить свое финансовое состояние в ближайшее время. Сделав анализ вероятности банкротства, также сделан вывод, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Для улучшения платежеспособности следует улучшить эффективность использования оборотных средств. Анализируя деловую активность, отмечена динамика увеличения оборачиваемости оборотных средств, что является положительной тенденцией. Также нужно обеспечить бесперебойный производственный процесс. Следствием убыточной деятельности предприятия может стать проблема достаточности капитала, поэтому предприятию рекомендуется формировать резервы в обязательном порядке.

Коэффициент автономии предприятия в 2013 году был ниже нормы и к 2014 году продолжал уменьшаться, что говорит о том, что предприятие все больше нуждается в привлечении средств.

В соответствие со сложившимся финансовым состоянием предприятия были предложены следующие мероприятия по его улучшению:

- Диагностика финансового состояния предприятия. Однако при разработке этой политики следует учитывать, что принимаемые решения действуют в разных направлениях.

- Разработка кредитной политики. Определение необходимости привлечения денежных средств. В нашем случае предприятие полностью работает за счет привлеченных средств, значит вопросом кредитной политики будет сокращение срока кредиторской задолженности и своевременное погашение кредитов.

- Управление оборотными средствами. От эффективности управления ОС напрямую зависит рентабельность производства. В зависимости от результата принимают решения о предъявлении соответствующих претензий к должникам. Изучение дебиторской и кредиторской задолженности. После чего нужно провести следующие мероприятия: составляется программа ликвидации задолженности по заработной плате, если такая имеется; принимают решения о замене неденежных форм расчета денежными.

Список использованных источников

1. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИСЗ, 2012. - 322с.

2. Анализ финансовой деятельности предприятия [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/hozyaystvennaya-deyatelnost-predpriyatiy.html

3. Неустойчивое финансовое состояние [Электронный ресурс]. Режим доступа http://textbook.news/finansovyiy-analiz_729/neustoychivoe-finansovoe-sostoyanie.html

4. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие/ В.И. Бариленко, СИ. Кузнецов, А.К. Плотникова, О.В. Иванова; под общ. ред. д. э. н., проф. В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2005.

5. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.

6. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. - 2010. - №12. - С. 18 - 20.

7. Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 320 с

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.

Приложение А



Приложение Б



Размещено на Allbest.ru