Особенности анализа финансового состояния предприятий в сфере розничной торговли на примере "Корпорации Центр"

-Постоянное создание новых оригинальных и интересных предложений для покупателей;

-Работа по улучшению сервиса, дизайна интерьеров и торгового оборудования;

-Расширение торговых площадей;

-Регулярное обучение всех сотрудников;

-Добрые и долгосрочные отношения с производителями.

В 1992 г. по ул. Карла Маркса, 300 открылся первый фирменный магазин Сервис-студия «Центр» торговой площадью 70 квадратных метров. Именно здесь появились в продаже, бывшие тогда в Ижевске диковинкой, импортные телевизоры, видеомагнитофоны, музыкальные системы.

В августе 2009 г. был открыт очередной магазин, подразделение ООО «Велес» в торговом центре «Октябрьский» г. Ижевска. Все розничный магазины сети «Корпорация «Центр», в том числе и данное подразделение функционируют под брендом «Корпорация Центр» по договору комиссии.

Основной вид деятельности предприятия - розничная торговля бытовой техникой и электроникой: телевизоры, аудио-видео техника, компьютеры и ноутбуки, фото и видео, телефоны и связь, крупная, мелкая и встраиваемая бытовая техника.

Приоритетные направления деятельности ОП ООО «Велес» «Корпорации «Центр»:

-постепенное расширение ассортимента предлагаемого товара;

-повышения уровня доверия покупателей;

-совершенствование логистической системы;

-предоставление возможности карьерного роста сотрудникам Компании;

-развитие Интернет-торговли.

1.1.2 Анализ внешней среды ОП «Корпорации «Центр» ООО «Велес»

Факторы макросреды едины для всех субъектов маркетинга данной страны, региона, для конкретных товаров и услуг. Не имея возможности влиять на эти факторы, розничное торговое предприятие должно адаптироваться к их изменению.

Рисунок 1 - Основные факторы, действующие в макросреде компании

К факторам макросреды розничного торгового предприятия относятся: политические, технологические, экономические, климатические, социально-демографические, культурные. (рис. 1) [5]

-Политические факторы (законы и государственные органы). Продавец должен хорошо знать законы, все ограничения и льготы, регулирующие его бизнес. Государственное регулирование торговли исходит из следующего положения: вмешательство государства в развитие потребительского рынка допустимо лишь для устранения причин, вызывающих нежелательное смещение направлений его развития. При этом стратегической целью государственного регулирования становится создание условий, при которых можно своевременно контролировать насыщение рынка товарами и его безопасность.

-Технологические факторы тесно связаны с научно-техническими достижениями, которые все более широко применяются в современной сфере обращения. Все это стимулирует постоянное увеличение товарооборота, в немалой степени способствует улучшению культуры торговли, создает условия для повышения автоматизации, механизации и технологизации торговых процессов, эффективного использования складских и торговых зданий и площадей, транспортных и погрузо-разгрузочных средств.

Научно-технический прогресс в социальном плане выражается в улучшении условий трудовой деятельности работников торговли, значительном облегчении трудоемких и физически тяжелых работ, снижении производственного травматизма, улучшении привлекательности профессии торгового работника и перспективности этого вида деятельности. Широкое и грамотное применение достижений научно-технического прогресса в торговле способствует весомому изменению содержания и характера труда всех работников торговли, их профессиональному росту и росту технической квалификации. Требования к подготовке специалистов торговли возрастают, сегодня они должны трудиться в условиях применения самых прогрессивных технологий современности, компьютерных систем обработки и передачи торговой (а именно: отчетной, коммерческой, распорядительно-исполнительной и технической) информации.

-Экономические факторы - инфляция, безработица, среднегодовой валовой национальный продукт (ВНП) и др. Они не подлежат контролю со стороны предприятия, поэтому предприятие должно тщательно отслеживать все изменения, которые происходят в макросреде, прислушиваться к прогнозам экономистов и приспосабливать свою деятельность к этим изменениям. К экономическим факторам, особенно влияющим на деятельность розничного торгового предприятия, относятся: динамика уровня среднедушевого дохода; рост объема торговых площадей; рост цен на объекты торговой недвижимости; недостаток инвестиционных ресурсов и возрастание продаж через Интернет.

-Климатические факторы. Одной из составляющих климатических факторов является сезонность, которая присуща многим видам товаров и услуг и должна учитываться предприятием.

Можно выделить два вида сезонности: сезонность производства и сезонность потребления.

Сезонность потребления может быть вызвана такими факторами, как временем года, праздниками, на которые принято дарить подарки, прочими датами, деловой активностью граждан, бюджетирование.

-Социально-демографические факторы включают количество жителей и прогноз численности населения; распределение покупателей по возрасту, размеру семьи и образованию; отношение покупателей к месту совершения покупки; классовую и религиозную принадлежность.

Необходимо знать тенденции роста или снижения численности населения конкретного рынка, количество детей, тенденцию к заключению более поздних браков, увеличение продолжительности жизни. Все это будет влиять на принятие решений по открытию новых магазинов. Тенденция к увеличению домов в пригородной зоне предоставляет возможности для открытия там филиалов, уделения внимания продаже товаров для приусадебных хозяйств.

Растет число самостоятельных женщин, совмещающих роли матери, жены и работницы, что приводит к увеличению магазинов, продающих товары для дома, полуфабрикаты, а также товары для женщин (одежда, обувь, косметика, парфюмерия и др.). [6]

-Культурные факторы, непосредственно влияющие на деятельность розничных торговых предприятий, разнообразны. К ним можно отнести:

-существенный рост числа верующих, принадлежащих к разным религиям, что откладывает определенный отпечаток на ограничения в потреблении;

-общечеловеческие ценности, такие как семейные, материальные, общение с друзьями и др.;

-важную роль образования в системе ценностей россиян, что обусловило высокий спрос на профессиональную литературу, книги различных жанров, газеты, журналы;

-увлечение спортивными играми, что привело к повышенному спросу на современный спортивный инвентарь;

-возрос интерес к загородной жизни и ведению садового хозяйства, что повлекло за собой включение в ассортимент магазинов соответствующих товаров, а также открытие специализированных магазинов по продаже товаров для загородных домов и садовых участков.

Внешние факторы макросреды воздействуют на предприятие в одностороннем порядке, и предприятию остается одно - предвидеть их появление и умело приспосабливаться к их воздействию. [7]

К факторам операционного окружения розничного торгового предприятия относятся: покупатели, поставщики, посредники, конкуренты.

При работе на рынке розничное торговое предприятие должно ориентироваться на однородную группу покупателей (целевой сегмент), в соответствии с потребностями которой формируется ассортимент товаров, предлагается необходимый уровень обслуживания, ценовая и коммуникативная политика.

В Удмуртии до сих пор преобладают традиционные продажи оффлайн, целевой сегмент - это работающее население от 25 до 60 лет, но наблюдается уже тенденция изменения аудитории рынка бытовой техники и электроники - это появление так называемого нового поколения Young (молодой), совершающего покупки онлайн. Наибольшую ценность для них представляет комфорт и сервис. Для жителей небольших городов наиболее важны качество товаров и отсутствие подделок, а для жителей крупных мегаполисов более важным фактором является наличие дисконтной карты данного магазина и удобство выкладки товара. [9]

Что касается поставщиков, то розничное торговое предприятие должно тщательно относиться к их подбору и установлению с ними взаимовыгодных отношений.

Отношения с поставщиками, как и отношения с покупателями, выстраиваются в течение длительного времени, поэтому конкурентам трудно их воспроизвести. Установив прочные взаимосвязи с поставщиками, розничные торговцы могут получить эксклюзивные права:

-на продажу товаров в определенном регионе;

-приобретение товаров по более низким ценам или на более выгодных условиях, чем конкуренты;

-ускоренную доставку товаров.

Обычно поставщики стремятся обговаривать с розничными торговцами особые условия продажи своей продукции в обмен на скидки и льготы. В России в настоящее время плохо развита оптовая торговля и магазинам приходится работать с огромным количеством поставщиков - производителей товаров.

«Корпорация «Центр» заключает договоры напрямую с производителями товаров, минуя при этом каких-либо посредников, поэтому компания имеет возможность снижать цены. Сотрудники периодически выезжают в командировки на заводы-изготовители техники электроники, что позволяет узнать о продаваемых товарах больше и применить такие знания.

В условиях насыщенного конкурентного рынка главное - удовлетворить покупателей лучше, чем это делают конкуренты. Если предприниматель не может выстоять в конкурентной борьбе, то следует, либо переориентироваться на другой сегмент покупателей, либо изменить направление своей деятельности. Фактор конкуренции полностью от продавца не зависит и определяется конкурентной средой. [3]

Главными конкурентами подразделения ООО «Велес» «Корпорации «Центр» являются магазины торговых сетей - «М-Видео», «Ваш дом», «DNS», «Зеон», «Связной» а также интернет-магазины, такие как «Ваху», «ДТД», «Сотмаркет» и другие. Однако в магазине «Корпорации «Центр» представлен несколько другой ассортимент, действуют различные скидки, рассрочка без участия банка, собственный сервисный центр, бесплатная доставка по городу, свой интернет-магазин, успешная история зарождения и развития в данном регионе и зарекомендовавший себя бренд - всё это дает компании весомые конкурентные преимущества.

1.1.3 Анализ внутренней среды розничного торгового предприятия

Анализ внутренней среды розничного торгового предприятия содержит характеристику факторов внутренней среды организации: анализ товара (услуги) предприятия, анализ технологии производства, характеристику организационной структуры предприятия, анализ ресурсов предприятия. При грамотном управлении внутренней средой предприятие может выработать четкий план действий.

В последние годы наблюдается общий темп роста затрат населения на потребительскую электронику. Между тем, компьютерный рынок заметно сократился. Рынок настольных и мобильных персональных компьютеров уменьшился на 2%, планшеты же занимают место нетбуков и ультрамобильных ноутбуков. Показательно, что средний ценовой сегмент рынка на 60% не затронут инновациями - людям нужна совершенно простая техника, а не ультрабуки. В высоком ценовом сегменте наблюдается противоположная, в целом оптимистичная ситуация - так, в 2012 г. было продано на 34% больше дорогостоящих планшетов. Анализируя тенденции рынка в части смартфонов по итогам 2012 г. можно привести следующие данные: доля смартфонов на рынке мобильных телефонов составила 44%; происходит сокращение жизненного цикла смартфонов, то есть новые модели гораздо быстрее теряют популярность; аппараты с двумя и более сим-картами «мультисим» становятся все более востребованными.

Также обозначился прирост 12% в сегменте телевизоров, что является определенным прорывом в сегменте на фоне остального «видео». Наблюдается бурный рост продаж телевизоров 3D и «умных» телевизоров Smart TV. Рынок домашних кинотеатров падает, на этом фоне увеличивается сегмент саундбаров.

В секторе крупной бытовой техники, отмечается минимальная синергию устройств в секторе бытовой техники по сравнению с IT и «аудио-видео» секторами. Но все же, есть первые и весьма успешные шаги в отдельно взятой категории, например + 32% в сегменте холодильников с выдвижным ящиком, которые помимо эргономичности обладают другим немаловажным качеством - сниженным энергопотреблением. В сегменте стиральных машин наблюдается интенсивный рост узких стиральных машин - шириной до 50 см. Что касается малой бытовой техники, то нельзя не отметить рост мультиварок, который за 2012 год вырос на 17%.[10]

Что касается технологии продаваемых товаров, то необходимо отметить принадлежность большинства товаров к группе технически сложных товаров.

Организационная структура подразделения ООО «Велес» «Корпорации «Центр» представляет собой линейную форму. (рис. 2)

Рисунок 2 - Организационная структура подразделения ООО «Велес» «Корпорации «Центр»

Анализ ресурсов предприятия наиболее актуален для трудовых ресурсов, поскольку это важная составляющая торговой фирмы. В подразделении «Корпорации «Центр» ООО «Велес» трудится в среднем 65 человек. В основном, это трудоспособная молодежь в возрасте 23 - 33 лет. Более взрослые и опытные кадры занимают должности менеджера магазина и высшего руководства.

1.2 Балльная оценка финансового состояния подразделения «Корпорации «Центр» ООО «Велес» по методу Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.

Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. [4]

Используя балльную методику оценки финансового состояния, определим, к какому классу относится подразделение «Корпорации «Центр» ООО «Велес».

Определим класс предприятия по уровню финансового состояния (таблица 1).

Таблица 1 - Определение класса предприятия по уровню финансового состояния

Результат финансово-хозяйственной деятельности за 2012г. ОП «Корпорации «Центр» ООО «Велес» является негативным, что характерно для девятого квадрата матрицы финансовых стратегий. Это реальное кризисное положение предприятия. Рецепты выхода из кризиса могут быть предложены следующие: дезинвестиции, финансовая поддержка правительства (если это возможно) или материнской компании, дробление предприятия - позволит резко сэкономить на постоянных издержках и сократить величину финансово-эксплуатационных потребностей.

В результате проведения отмеченных мероприятий возможен переход в квадрант 6 или 7.

Предприятию необходимо выйти из положения кризис. Поскольку предприятие находится на стадии торможения финансового развития, приоритетный сферой финансового развития, обеспечивающей реализацию финансовой стратегии является формирование достаточного уровня финансовой безопасности предприятия.

Использование данной матрицы позволит предприятию адекватно принимать решения о комплексном использовании всех финансовых ресурсов, направленные на достижение целей финансовой стратегии. В рамках предложенной матрицы можно рассматривать проблему соотнесения целей и ресурсов развития предприятия в динамике, давая возможность формулировать финансовую стратегию, приоритетные сферы финансового развития, обеспечивающие ее реализацию и модифицировать финансовую стратегию в результате изменения важных параметров функционирования предприятия.

2. Результаты применения методик

2.1 Сравнительный анализ методик финансового анализа

В методике Донцовой - Никифоровой предлагается осуществлять анализ финансового состояния организации при помощи сравнительно-аналитического баланса, так как он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих как в статике, так и в динамике и финансовое состояние организации. В целом методика Донцовой - Никифоровой является наименее сложной для проведения анализа финансовой отчетности и выработки определенных управленческих решений.

По сравнению с другими методиками представляется целесообразным применять методику Донцовой - Никифоровой для анализа результатов деятельности предприятий малого бизнеса. Данная методика не трудоемка, основывается 100% на бухгалтерской отчетности, однако она не учитывает специфику отрасли, она является более универсальной. [8]

Недостатком методики является наличие разрыва между границами классов, хотя он стал меньше по сравнению с предыдущей методикой. На предприятиях показатели могут относиться к разным классам, и поэтому общий результат может иметь значение между границами классов, например, 36 баллов. Следовательно, переход от одного класса к другому должен быть более мягкий. Например, границы первого класса 97,6-100 баллов, второго 67,6-97,5 баллов, третьего 37-67,5, четвертого 10,8-36,9, пятого 0-10,7 баллов.

Тем не менее, данная методика является довольно несложной в применении и позволяет дать общую оценку финансового состояния предприятия.

М.С. Абрютина и А.В. Грачев предлагают оценивать финансовую устойчивость предприятия по методике соотношения финансовых и нефинансовых активов [ ]. Согласно этой методике, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы (внеоборотные активы, кроме инвестиций, и запасы) покрываются собственным капиталом, а финансовые (оборотные активы, кроме запасов, и долгосрочные финансовые вложения) - заемным. В этом случае запас финансовой устойчивости увеличивается по мере превышения собственного капитала над нефинансовыми активами или то же самое по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости.

Согласно данной методике, граница между допустимым и рискованным вариантами заимствования средств проходит по критической черте (собственный капитал равен сумме долгосрочных нефинансовых активов). В области напряженности разность между собственным капиталом и долгосрочными нефинансовыми активами положительная. Напротив, в состоянии риска эта разность будет отрицательной.

По мнению экспертов, такой способ оценки отличается оригинальным инструментарием, привлечением внимания аналитика к факторам, оставшимся незамеченными при использовании других способов.

Методика экспресс-анализа позволяет сравнивать разноотраслевые предприятия. Результаты экспресс-анализа являются более обоснованными и приближенными к действительности.

Матрица финансовых стратегий разработана французскими учеными Ж. Франшоном и И. Романе и в настоящее время, как показывает анализ литературы по финансовому менеджменту, является одной из самых известных стратегических моделей. Популярность данной финансовой модели объясняется ее достаточной эффективностью, о чем свидетельствует практика применения матрицы в зарубежных фирмах и на отечественных предприятиях. Матрица способствует генерированию достаточного объективного и информативного заключения о финансовом состоянии компании и перспективах ее развития.

Матрица финансовых стратегий представляет стратегическую модель, использующую три основополагающих категории финансового менеджмента:

· результат хозяйственной деятельности (РХД);

· результат финансовой деятельности (РФД);

· результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХД) [2].

После расчета аналитических показателей предприятие условно относится к одному из квадрантов матрицы, каждый из которых имеет свой номер, характеризует определенное финансовое положение предприятия и возможные сценарии дальнейшего развития.

К достоинствам указанного методологического подхода можно отнести достаточно широкий потенциальный круг пользователей. Организации разных организационно-правовых форм могут использовать методику для комплексного управления активами и пассивами, создания эффективной финансовой стратегии; аудиторские компании - для анализа в динамике финансового состояния и перспектив платежеспособности предприятия-заказчика.

К недостаткам данной модели необходимо отнести следующие трудности в построении и анализе матрицы:

-возникновение сложностей при определении месторасположения предприятия в квадрантах матрицы в тот или иной период, поскольку используется достаточно грубая шкала оценки аналитических показателей РХД и РФД: значительно больше нуля; значительно меньше нуля, примерно равен нулю. Присвоение РХД и РФД значений «больше нуля» или «меньше нуля» по данной методологии невозможно;

-оценка аналитических показателей матрицы достаточно субъективна, т.к. параметры абсолютных значений в данной модели не заданы. На основании абсолютных значений показателей иногда трудно сделать вывод о том, приравнять показатели к нулю или оценить как значительно большие нуля;

-субъективный характер результатов анализа, т.к. присвоение номера квадранта на этапе построения матрицы определяется индивидуальным мнением аналитика о финансовой ситуации в каждом конкретном периоде;

-необходимость использования дополнительных методов финансового анализа. Методика матрицы не учитывает отраслевой специфики и этапа жизненного цикла предприятия, что снижает достоверность и информативность результатов, получаемых в ходе реализации модели. Результаты данного методологического подхода к формированию финансовой стратегии предприятия можно считать корректными только при условии проведения предварительного финансового анализа предприятия на базе расчета основных финансовых показателей, в первую очередь, ликвидности и рентабельности.

В связи с противоречиями и недоработками методологии Франшона и Романе возникает необходимость оговорок о возможном несоответствии результатов оценки и реальной действительности.

2.2 Финансовое состояние ОП «Корпорации «Центр» ООО «Велес» и разработка мероприятий по его совершенствованию

Финансовое состояние подразделения «Корпорация «Центр» ООО «Велес» проанализировано разными методиками. В результате проведенных исследований выяснилось, что данное предприятие финансово неустойчиво, находится в состоянии кризиса.

По итогам 2012 г. у предприятия убыток. Фирма находится в кризисном положении. Причины кроются не в малом объеме продаж, а в договорных отношениях, поскольку ОП «Корпорации «Центр» ООО «Велес» продает товар поставщиков по договору комиссии и получает за это вознаграждение. Следовательно, необходимо пересмотреть все статьи затрат и размер комиссионного вознаграждения, так, чтобы величина вознаграждения перекрывала затраты. В таком случае деятельность подразделения будет эффективной и прибыльной.