Особенности вексельного кредитования коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования «Омский университет дизайна и технологий»

(ФГБОУ ВО «ОмУДТ»)

Факультет экономики и сервисных технологий

Кафедра экономики и менеджмента

Курсовая работа

на тему Особенности вексельного кредитования коммерческих банков

Исполнитель: студент гр. Бс-141

Томин Никита Юрьевич

Руководитель работы:

ст. преп., канд. экон. наук, Е. А. Лунева

Омск 2016



Аннотация

В курсовой работе были рассмотрены вопросы вексельного кредитования коммерческих банков, с целью выявления путей усовершенствования их деятельности в сфере обращения векселей.

В теоретической части курсовой работы были рассмотрены дискуссионные вопросы о сущности векселя как ценной бумаги. На основе изученных мнений экономистов были сформулированы: общее понятие векселя, законодательство регулирующее вексельное обращение, реквизиты и виды векселей, а также рассмотрены кредитные операции на вексельном рынке.

В практической части был проведен анализ вексельного обращения за рубежом, а также в современной экономике России. Выявлены проблемы и недостатки вексельного обращения в России на сегодняшний день, рассмотрены пути их решения.

Общий объем курсовой работы - 49 с., таблиц - 1, рисунков - 2. Библиографический список включает 14 наименований.

вексель кредитование коммерческий банк



Содержание

Введение

1. Теоритические понятия и законодательная база в сфере кредитных операций коммерческих банков с векселями

1.1 Понятие векселя и его характеристика

1.2 Сущность и особенности вексельного кредитования коммерческих банков

1.3 Нормативно-правовое регулирование в сфере вексельного кредитования коммерческих банков

2. Анализ вексельного кредитования коммерческих банков

2.1 Особенности вексельного кредитования коммерческих банков Женевской ветви вексельного права

2.2 Особенности вексельного кредитования коммерческих банков англо-американской ветви вексельного права

2.3 Рекомендации по совершенствованию деятельности российских коммерческих банков в сфере вексельного кредитования

Заключение

Библиографический список



Введение

Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов - банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг - акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.

Вексельное обращение становиться особенно актуально в наше время взаимных неплатежей. Благодаря некоторым преимуществам, векселя остаются одним из наиболее удобных инструментов для привлечения краткосрочных денежных ресурсов с целью пополнения оборотных средств и покрытия кассовых разрывов.

В настоящее время на вексельном рынке существует ряд проблем. К таковым относятся документарная форма векселя, несущая в себе определенные риски, непрозрачность торгов, отсутствие полной и достоверной информации о векселедателях, особенно в отношении бумаг третьего эшелона и корпоративных векселей, выведение на совершенно новый, отличный по качеству уровень.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа - быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

В 90-х годах XX века многие коммерческие банки и финансовые инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Векселя этих учреждений получили признание в качестве достаточно надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег. Российские коммерческие банки сегодня - наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Этому в значительной степени способствует усиление контроля и регулирование вексельных операций со стороны Центробанка РФ.

Банки налаживают не только вексельный кредит, но и организовывают взаимоучет векселей. При помощи вексельного обращения делаются попытки решения неплатежей предприятий.

Некоторые финансовые операции, необходимые для разрешения наболевших проблем в российской экономике, требуют усовершенствования и преобразования. К таковым относится и вексельное обращение. Необходим поиск и выявление возможных перспектив и оптимальных решений для ликвидации различного рода проблем. Именно этот факт и послужил мотивом выбора темы курсовой работы.

При написании данной работы определены несколько целей, такие как изучение сущности и анализ вексельного кредитования в России, а также зарубежного опыта.

Для достижения вышеуказанных целей были поставлены следующие задачи:

- изучить экономическую и правовую природу векселя;

- рассмотреть нормативно-правовую базу в сфере вексельного оборота;

- проанализировать кредитные операции на вексельном рынке;

- выявить перспективы развития вексельного обращения в России.

В настоящее время существует достаточно много литературы на тему ознакомления с понятием векселя и вексельного кредита.

На счет книг, посвященных этой теме, можно сказать однозначно - почти во всех рассматривается правовая сторона векселя, а также излагается в широком спектре экономическая сущность векселя. Эти вопросы в своих работах освещали многие экономисты, в том числе Бабенчук К.А., Ротко С.В., Панова Т.А. Некоторые публикации, посвященные данной теме, направлены на изыскание путей преодоления проблемы неплатежей. Они не рассматривают вексель как таковой, а лишь причины и следствия взаимных задолженностей и как выход называют вексельное кредитование.

Все авторы солидарны в одном - вексельное обращение получило размах в России и стало способствовать выходу многих предприятий из кризисных ситуаций.



1. Теоритические понятия и законодательная база в сфере кредитных операций коммерческих банков с векселями

1.1 Понятие векселя и его характеристика

Согласно статье 143 Гражданского кодекса РФ вексель относится к числу ценных бумаг. Вексель - ценная бумага, обособленный документ, строго предусмотренной формы, содержащий или безусловное обязательство выдавшего его лица (простой вексель), или его приказ третьему лицу (переводной вексель) произвести платеж указанной суммы поименованному в векселе лицу или предъявителю векселя в обусловленный срок[9, c.36].

Охарактеризуем вексель с точки зрения отнесения его к видам ценных бумаг. Правовая модель ценной бумаги всегда сочетает в себе две составляющие: материальную и формальную, где материальный элемент предполагает наличие отношения обязательственного и имущественного характера, а формальный - присутствие документа, закрепляющего данное отношение посредством определенного набора реквизитов (что и можно наблюдать в ситуации с векселем). Тем более что ст. 143 ГК РФ вексель закреплен как один из видов ценных бумаг. Векселю также присуще большинство классических признаков ценных бумаг: необходимость презентации (тесная связь права и бумаги), оборотоспособность, документарность, публичная достоверность и абстрактность. Ни один из этих признаков не может быть «отделен» от векселя[9, c.22].

В соответствии с Законом «О переводном и простом векселе» форма, в которой вексельное обязательство может существовать, определена как простая письменная[3]. Признание векселя ценной бумагой напрямую зависит от содержания его реквизитов. В статьях 1 и 75 Положения о векселях содержится четкий перечень реквизитов, позволяющих однозначно определить этот документ как переводной или простой вексель. От отсутствия хотя бы одного из реквизитов напрямую зависит существование вексельного обязательства.

Вексель является сделкой, удостоверяющей имущественные права, а именно обязанность плательщика (акцептанта в переводном и векселедателя в простом) заплатить определенную денежную сумму законному держателю векселя. При этом данное обязательство должно непременно обладать свойствами безусловности и абстрактности[2]. Для того чтобы законный владелец ценной бумаги осуществил свои права по ней, ему необходимо предъявить ее. Предъявление векселя является также необходимым условием для исполнения обязательства из векселя.

Определение ценной бумаги, данное в ст. 142 ГК РФ, можно назвать классическим еще потому, что оно исходит из таких признаков, как начало презентации и публичная достоверность. Предъявление (презентация) необходима кредитору для легитимации его в качестве субъекта, выраженного в ценной бумаге права. Без наличия такой бумаги кредитор лишен возможности осуществлять свои права по ней. В случае с векселем одного предъявления будет недостаточно. Необходимо, чтобы законный держатель векселя был также легитимирован по ряду непрерывных индоссаментов. Именно по способу легитимации законных держателей и существует, пожалуй, верная классификация видов ценных бумаг. Вексель является классическим представителем ордерных ценных бумаг[12, c.23].

Рассмотрев некоторые вопросы сущности векселей в отдельности, можно сделать вывод, что общее их назначение состоит в оформлении факта отсрочки исполнения денежного обязательства. Денежные обязательства являются наиболее многочисленными, так как предмет таких обязательств деньги. Следует выделить следующие отличия векселя от подобных обязательств:

1. Содержание векселя точно установлено законом.

2. При неоплате векселя в установленный срок совершается нотариальный протест.

3. Вексель является абстрактным денежным обязательством и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.

4. Ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших надпись: «без оборота на меня».

5. Вексель от других общегражданских денежных обязательств отличают принципы привлечения к ответственности виновного лица. Если в гражданском праве действует принцип вины нарушителя обязательства (за исключением, как правило, обязательств с участием субъектов предпринимательства, возникающих из предпринимательской деятельности), то этого в вексельном обязательстве мы не наблюдаем. Вексельная ответственность, в отличие от другой гражданско-правовой ответственности, применяется независимо от вины и субъектного состава, т.е. не зависит от правового статуса участников вексельных правоотношений, будь то физическое лицо, индивидуальный частный предприниматель или коммерческая организация. Фактом привлечения к ответственности вексельного должника в силу ст. 48 Положения о переводном и простом векселе 1937 г. (далее - Положение о векселях) является несовершение платежа по векселю в обусловленный срок;

6. Платеж по вексельному обязательству может быть выражен в иностранной валюте. Так, согласно ст. 41 Положения о векселях векселедатель может поставить условие о том, что платеж должен быть совершен в определенной, указанной в векселе, валюте (оговорка эффективного платежа в какой-либо иностранной валюте).

7. Местом исполнения обязательства, по общему правилу, является место жительства должника, а не место жительства кредитора [2]. Кроме того, допускается указание другого места, отличного от места жительства плательщика (домицилированный вексель), согласно ст. 1 Положения о векселях. Таким образом, место исполнения вексельного обязательства определяется векселедателем по его усмотрению, т.е. полностью зависит от его волеизъявления. Это невозможно в общегражданском обязательстве, поскольку место исполнения определяется законом, иными правовыми актами, договором, обычаями делового оборота или существом обязательства;

8. При просрочке оплаты векселя происходит автоматическое начисление процентов со дня срока платежа и по день уплаты по правилам ст. 395 ГК РФ. Размер этих процентов установлен на уровне учетной ставки ЦБ РФ и не зависит от соглашения сторон, как в большинстве случаев в общегражданских денежных обязательствах.

9. Вексель является безусловным денежным обязательством, т.е. обещание или приказ уплатить денежную сумму не могут быть обусловлены какими бы то ни было обстоятельствами. Безусловность векселя следует из ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе, согласно которым вексель должен содержать ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную денежную сумму. Безусловное обязательство - это обязательство, по которому должник обязуется совершить в пользу кредитора определенное действие только в силу своего обещания, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения этого обещания вне связи с какими-либо обстоятельствами[12, с.30-32].

Существовала теория, согласно которой вексель приравнивается к денежным средствам. Она практически так и называлась - «теория бумажных денег». Отличия векселя от денег можно представить в виде таблицы (Таб.1).



Таблица 1.1 - Сравнительная характеристика денежных средств и векселя.

Деньги	Вексель
Деньги выражают определенную стоимость	Форма выражения
Банкнота выпускается центральным банком.	Выпуск	Вексель создается любым лицом, имеющим право на соответствующую стоимость.
Банкнота имеет в настоящее время государственную гарантию.	Гарантия	Вексель имеет индивидуальную гарантию.
Выпускаются в виде платежа.	Цель выдачи	Выдается для разнообразных целей.
Бессрочное долговое обязательство.	Срок действия	Срочное долговое обязательство.
За пределами государства эмитента полностью либо частично утрачивают свою стоимость.	Территориальная ограниченность	Вексель имеет одинаковую ценность на территории любого государства.

Таблица, приведенная выше, позволяет говорить о некоторых преимуществах векселя перед наличными деньгами, а также подтверждает тот факт, что вексель не является денежным средством, а удостоверяет обязательство уплатить определенную сумму денег, т.е. денежное обязательство.

В соответствии со ст. 140 ГК РФ законным платежным средством, обязательным к приему по его нарицательной стоимости на всей территории России во все виды платежей, а также для зачисления на счета, во вклады, на аккредитивы и для перевода, является рубль. Платежи, в свою очередь, осуществляются путем наличных или безналичных расчетов. Наличный расчет всегда предполагает передачу денежных средств в форме банкнот и монет. Безналичный расчет производится путем передачи права на денежную сумму посредством векселей, чеков, платежных поручений и т.д. Иными словами, вексель, как форма кредитных денег, всего лишь обязательство эту сумму уплатить; через определенный срок его место должны занять действительные деньги [2].

Исходя из этого, можно признать вексель платежным документом, т.е. документом, за которым признана сила законного средства платежа за товары, работы или услуги, а также по другим основаниям вне зависимости от валюты долга и платежа векселя. Однако платеж посредством векселя всегда предполагается не окончательным, а условным, как и с помощью других расчетных документов. Отметим, что сам по себе вексель ценен условно - его ценностью является воплощенное в нем денежное право требования. Поэтому к нему также должны применяться нормы, регулирующие денежные обязательства в той части, в которой они не противоречат вексельному законодательству[12, с.33-35].

1.2 Сущность и особенности вексельного кредитования коммерческих банков

В банковской практике получил широкое распространение такой финансовый продукт, как вексельный кредит. Суть его, как и обычного кредита, состоит в выдаче банком-займодавцем клиенту-заемщику денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности с начислением процентов за пользование суммой кредита. Разница лишь в том, что кредит выдается банком не деньгами, а векселем.

Основу этого вида кредитования составляет учет векселей, смысл которого состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы (дисконта). Поскольку векселедержатель получает по векселю платеж немедленно, но с дисконтом, то фактически это означает получение кредита от банка. При этом должником банка является предъявитель векселя, а оплачивает вексель его эмитент при наступлении срока платежа.

Значение учетных операций велико не только непосредственно для коммерческих банков, поскольку учет векселей расширяет сферы вложения банковского капитала и их доходную базу, но и для экономики в целом как на микро-, так и на макроуровне. На макроуровне стратегической целью развития экономики является формирование финансовой системы, обеспечивающей и стимулирующей устойчивый экономический рост. Однако на практике доступ к ресурсам на финансовых рынках получают в основном только крупные компании. В этих условиях важнейшей задачей макроэкономической политики государства и денежно-кредитной политики ЦБ РФ является создание предпосылок для ускоренного развития реального сектора экономики. Одним из таких условий является расширение Банком России практики рефинансирования кредитных операций под залог и переучет коммерческих векселей, позволяющей не только оперативно изменять направления предложения банковского кредита, но и селективно воздействовать на развитие отдельных отраслей экономики.

На микроуровне значение учетных операций также крайне велико, так как в результате учета коммерческого векселя происходит замена банковским капиталом капитала векселедержателей, у которых высвобождаются средства на производственные и финансовые инвестиции, что в конечном итоге способствует развитию реального сектора экономики[11, с.109].

Основными видами кредита в форме учета векселей являются:

1. Предъявительский кредит - банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, который затем погашается по номиналу. Такая форма кредита обычно используется организациями - поставщиками товаров, обладающими значительным вексельным портфелем.

2. Векселедательский кредит - контрагенты векселедателя (поставщики), получившие за поставленные товары векселя, предоставляют их в свой банк, который инкассирует их в банк эмитента для погашения за счет открытой кредитной линии, т.е. клиент (покупатель) получает в банке ссуду под свои собственные векселя.

Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский продавцам. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векселедержателем[11, с.106]. При этом, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.

1

2365

7

236

4

Рисунок 1.1 - Схема предъявительского кредита

1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит.

2. Векселедержатель передает в банк вексель для учета (для досрочного получения денег по векселю, т.е. для получения ссуды).

3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.

4. Далее банк, оплативший вексель, (кредитор), отсылает вексель на инкассо в банк плательщика.

5. Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю, предъявляет его к оплате.

6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.

7. Деньги зачисляются на счет банка-кредитора[11, с.107].

1

2576

2357

4

Рисунок 1.2. - Схема векселедательского кредита

1. Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита открытого ему в своем банке.

2. Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.

3. Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.

4. Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.

5. Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.

6. Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику.

7. Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит[11, с.108].

Еще одним видом кредитных операций с векселями является залоговый кредит предполагает, что в качестве залога банк принимает от заемщика векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Специфика такого кредитования заключается в следующем: при залоге векселей собственность на векселя банку не передается, так как они только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа; ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя; возврат кредита осуществляется заемщиком, а не векселедержателем, как при учете. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя к платежу.

К принимаемым в залог векселям, банк предъявляет те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым. Оптимальным для банка является вариант, когда заемщик предлагает заложить векселя самого банка. Это устраняет риск оценки платежеспособности векселедателя, так как им является банк. В результате этого банк может пойти на снижение процентной ставки по кредиту или увеличение объема его выдачи[11, с.109-110].

В последнее время достаточно часто векселя используются в качестве объектов операций РЕПО. Операции РЕПО (REPO, RP - reepurchase agreement) - это соглашения о продаже ценных бумаг с совершением через установленное время обратной сделки. Экономический смысл данной операции состоит в том, что банк, имеющий некоторый избыток ликвидности, предоставляет денежные средства другой стороне во временное пользование за определенную плату и получает в качестве обеспечения ценные бумаги, в том числе векселя. Таким образом, операции РЕПО с векселями представляют собой кредитование под обеспечение векселями с поочередным переходом права собственности на них от одной стороны к другой. Сама операция РЕПО происходит в два основных этапа:

1. Векселедержатель продает векселя банку и берет на себя обязательство выкупить их на определенную дату, а банк берет на себя обязательство продать их в соответствии с условиями заключенного договора.

2. Векселедержатель выкупает векселя у банка по цене выше первоначальной, а разница между ценами представляет тот доход, который должен получить банк[11, с.110-111].

Коммерческие банки, приобретая векселя с условием обратной продажи, имеют возможность оперативно управлять ликвидностью и способствовать решению проблемы недостаточности оборотных средств предприятий реального сектора экономики. Очевидно, сделки РЕПО имеют весьма не высокие риски, т.к. при этом типе операций возникает право собственности на бумаги, а не просто обеспечение кредита.

1.3 Нормативно - правовое регулирование в сфере вексельного кредитования коммерческих банков

Отношения, связанные с обращением векселей, регулируются Федеральным законом от 11.03.97 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и Положением о переводном и простом векселе, утвержденным постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7.08.37 г. № 104/1341. Также правовые основы договора о предоставлении вексельного кредита закреплены в Гражданском кодексе РФ.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на нее [2].

В отличие от денег вексель не является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории России, хотя и может относиться к числу средств, в отдельных случаях исполняющих функции денег, поскольку ничто не препятствует кредитору добровольно принимать от должника вексель в оплату за товары, работы и услуги взамен платежа наличными.

Вексель представляет собой документ, составленный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, который удостоверяет простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по нему определенную денежную сумму.

В силу п. 3 ст. 421 ГК РФ стороны могут заключить договор, как предусмотренный законом или иными правовыми актами Российской Федерации, так и не предусмотренный ими. Стороны вправе также заключить договор, содержащий элементы различных гражданско-правовых договоров (смешанный договор). К отношениям сторон по смешанному договору в соответствующих частях применяются правила о входящих в него договорах.

Договор, по условиям которого банк предоставляет заемщику кредит путем выдачи векселя, а заемщик обязуется вернуть денежные средства с уплатой на них процентов, не предусмотрен законодательством, но и не противоречит ему. Такой договор является смешанным, поскольку включает элементы кредитного договора и вексельного обязательства. Цель сторон рассматриваемого договора состоит не в возмездном приобретении векселя по модели договора купли-продажи, а в предоставлении кредита. Вексель сам по себе не является предметом данного договора, а применяется в качестве формы исполнения банком своего обязательства по выдаче кредита. Соответственно и проценты используются в качестве платы за пользование суммой кредита, а не являются платой за отсрочку исполнения обязательства по оплате векселя.

Кроме того, передача эмитентом собственного векселя векселедержателю не может являться продажей такого векселя, поскольку такая передача согласно ст. 815 ГК РФ может лишь удостоверить заемное обязательство векселедателя[8].

В рамках конструкции вексельного кредитования вексельное обязательство неразрывно связано с кредитным правоотношением. Данный вывод на основании п. 3 ст. 421 ГК РФ позволяет квалифицировать такой договор вексельного кредита в качестве смешанного договора, содержащего в качестве одного из элементов вексельное правоотношение.

Правовое регулирование смешанного договора о предоставлении вексельного кредита осуществляется путем применения к нему правил о кредитном договоре и займе, с учетом существа такого договора и соглашения самих сторон[2]. Отношения сторон по векселю, выданному банком во исполнение своего обязательства по выдаче кредита, регулируются вексельным законодательством.

В правоприменительной практике арбитражных судов по-разному решается вопрос о моменте, когда вексельный кредит считается предоставленным заемщику. От ответа на этот вопрос зависит, когда у заемщика возникает обязательство по возврату предоставленного ему кредита в деньгах с уплатой на всю сумму процентов.

Арбитражные суды некоторых федеральных округов отмечали, что обязательство по выдаче вексельного кредита прекращается не передачей самого векселя, а его оплатой, а получаемые средства считаются предоставленными не в рамках кредитного договора, а во исполнение вексельного обязательства[7]. Аналогичной позиции придерживается и Высший арбитражный суд РФ в постановлениях от 7.07.98 г. № 3762/98, 2.03.99 г. № 7538/98, 14.03.2000 г. № 7546/99.

С учетом правил толкования условий гражданско-правового договора, закрепленных в ст. 431 ГК РФ, обязательство банка по договору о предоставлении вексельного кредита считается исполненным с момента выдачи заемщику векселя, а не с момента его оплаты, поскольку обязательство по оплате вексельной суммы является иным, чем обязательство по выдаче вексельного кредита, и регулируется специальным вексельным законодательством. Следовательно, срок исполнения обязательства заемщика перед банком по возврату кредита исчисляется с даты выдачи ему векселя, а не с даты его оплаты.

Изложенное вовсе не означает бесправность заемщика в отношениях с недобросовестным банком, выдавшим вексель, но не оплатившим его. Заемщик вправе осуществить протест векселя в неплатеже, взыскать с банка в судебном порядке сумму вексельного долга и проценты на нее по правилам, предусмотренным вексельным законодательством [4]. Против требования банка о возврате кредита заемщик вправе выдвигать возражения, связанные с тем, что вексель не был банком оплачен, и он фактически денежные средства не получил.

Данный вывод следует из разъяснений ВАС РФ, изложенных им в п. 9 Информационного письма от 25.07.97 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте», согласно которому векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений. В ситуации, ставшей предметом рассмотрения ВАС РФ, поставщик получил от покупателя в счет оплаты вексель, но сам обязательства по поставке продукции не выполнил. В установленный срок он предъявил вексель к оплате, а получив отказ покупателя, обратился в суд.

В удовлетворении требований поставщика было отказано. Поскольку сущность отношений из сделки, лежащей в основании векселя, известна и векселедателю, и первому приобретателю как участникам этих отношений, такие отношения следует признать разновидностью отношений личных. Если векселедатель простого векселя доказывает отсутствие основания выдачи векселя, в иске первому приобретателю следует отказать. Указание истца на недопустимость отказа от исполнения обязательства по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие или недействительность его основания [2] в данном случае не должно приниматься во внимание, так как относится только к добросовестному держателю.

В абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования. Но если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется.

Аналогичная ситуация возникает, когда банк заявляет требование о возврате суммы кредита и начисленных на нее процентов, не оплатив при этом выданный заемщику вексель. В удовлетворении такого требования должно быть отказано, поскольку в противном случае действия банка были бы ни чем иным, как злоупотреблением правом: он имел бы необоснованные преимущества из сделки по сравнению с заемщиком, который денежные средства фактически не получил, вексель третьему лицу не реализовал, но должен будет возвратить банку деньги с процентами. С экономической точки зрения банк получает доступ к финансированию за счет заемщика на нерыночных условиях, что в целом может стимулировать недобросовестных должников к неплатежам и вызвать негативные макроэкономические последствия. Неисполнение должником обязательства по выдаче вексельного кредита позволяет ему пользоваться чужими денежными средствами, но никто не вправе извлекать какие-либо преимущества из своего незаконного поведения [5].

Отсутствие права на получение суммы кредита означает одновременно и отсутствие права на начисление процентов, поскольку сумма кредита не была выдана. Вместе с тем заемщик, реализовавший третьему лицу выданный ему банком вексель, лишается права ссылаться в отношениях с банком по возврату суммы кредита и процентов на факт неоплаты векселя, поскольку имущественную выгоду для себя из полученного вексельного кредита он извлек.

Свои требования к недобросовестному банку заемщик может реализовать путем предъявления как отдельного иска, так и встречного в рамках дела о взыскании с него суммы кредита с процентами, поскольку встречный иск связан с первоначальным и его удовлетворение приведет к отказу в удовлетворении первоначального. Заемщик не может приостановить исполнение своего обязательства по возврату суммы кредита и процентов по правилам ст. 328 ГК РФ, так как его обязательство не является встречным по отношению к обязательству банка, связанному с выдачей вексельного кредита, которое, кроме того, уже исполнено.

В заключение следует также упомянуть о том, что обязательство заемщика перед банком по возврату кредита в случае, если он не был оплачен, может быть прекращено зачетом, поскольку названные обязательства являются предметно однородными, носят денежный характер. К такому выводу пришли ВАС РФ в постановлении от 7.04.98 г. № 897/96 и ФАС Восточно-Сибирского округа в постановлении от 21.06.06 г. по делу № А33-26912/05-Ф02-2947/06-С2.

Таким образом, векселем следует называть документ строго предусмотренной формы, содержащий или безусловное обязательство выдавшего его лица, или его приказ третьему лицу произвести платеж указанной суммы поименованному в векселе лицу или предъявителю векселя в обусловленный срок. Векселю присущи основные признаки ценных бумаг, что признает его одним из видов этих документов. Процесс вексельного обращения имеет ряд характерных особенностей. Во многом, благодаря этому факту, в банковской сфере получил широкое распространение такой вид кредитной операции как вексельное кредитование. Суть такой сделки состоит в том что, обеспечением кредита выступает вексель. В основе этого типа кредитования лежит учет векселей, экономический смысл которого раскрывается в передаче векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получении за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы - дисконта. Кредит с вексельным обеспечением имеет несколько разновидностей, классификация которых зависит от того, кем является заемщик или роли банка в этой сделке. Нормативными актами, лежащими в основе вексельного законодательства, являются Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» и Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Также правовые основы заключения договора о предоставлении такого кредита описаны в Гражданском кодексе РФ. Как показывает практика, большое значение в правовом регулировании сферы вексельного кредитования имеет судебный прецедент, в частности Постановления и Информационные письма Высшего Арбитражного Суда РФ, а также Постановления Арбитражных Судов федерального уровня.



2. Анализ вексельного кредитования коммерческих банков

2.1 Особенности вексельного кредитования коммерческих банков Женевской ветви вексельного права

В современных условиях вексель регулируется специальными нормами вексельного права. Многие страны унифицировали свое вексельное законодательство на основе Женевских вексельных конвенций.

Женевские вексельные конвенции - это многосторонние договоры, заключенные на конференции в Женеве в 1930 г. и регламентирующие порядок применения в платежном обороте векселей. Основная цель Женевских конвенций - унификация вексельных законов[13, с.85].

В рамках Лиги Наций 7 июня 1930 г. в Женеве 26 государствами было подписано три конвенции: Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе; Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях; Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей. В основном участниками этих конвенций стали государства континентальной Европы (Австрия, Бельгия, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Италия, Нидерланды, Норвегия и ряд других), а также Япония и Бразилия. Принятие Женевских вексельных конвенций означало межгосударственную унификацию вексельного права. Государства-участники приняли обязательство ввести в действие Единообразный закон о переводном и простом векселе (в дальнейшем - ЕВЗ), как он сформулирован в приложении к первой конвенции. Тем самым было достигнуто определенное единство в правовом регулировании вексельного обращения на территории этих государств. Унификация вексельного законодательства и была главной целью разработки и принятия данных Конвенций. Она позволила упростить и облегчить международный вексельный оборот, придала большую устойчивость и быстроту взаимоотношениям субъектов международного банковского права при совершении ими операций с векселями, а также ликвидировала различия между французской и германской вексельными системами. Государства, ратифицировавшие Женевские вексельные конвенции либо принявшие национальные законы на основе ЕВЗ, образовали так называемую женевскую систему вексельного права[14]. Вексель должен быть составлен в письменной форме и содержать определенный перечень обязательных реквизитов.

В соответствии с Женевским Единообразным вексельным законом переводный вексель должен содержать: наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором составлен документ ("вексельная метка"), простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег, наименование плательщика (трассата), указание срока платежа, указание места, в котором должен быть совершен платеж, наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен (получателя, ремитента), указание даты и места составления векселя, подпись того, кто выдает вексель (векселедателя, трассанта)[1].

Документ, в котором отсутствует какой-либо из вышеуказанных реквизитов, не имеет силы переводного векселя, за исключением следующих случаев: а) вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении; б) при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и одновременно местом жительства плательщика; в) вексель, не указывающий места его составления, рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом с наименованием трассанта [1].

Простой вексель должен содержать: "вексельную метку", простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму денег, указание срока платежа, места платежа, наименование получателя, указание даты и места составления векселя, подпись векселедателя [1]. Документ, в котором отсутствует какой-либо из указанных реквизитов, не имеет силы простого векселя, за исключением следующих случаев: а) вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении; б) при отсутствии особого указания, место составления документа считается местом платежа и вместе с тем местом жительства векселедателя; в) вексель, не указывающий места его составления, рассматривается как подписанный в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя [1].

Векселедатель по простому векселю обязан так же, как акцептант по переводному векселю. К простому векселю применяются, поскольку они не являются несовместимыми с природой этого документа, постановления, относящиеся к переводному векселю, поэтому в дальнейшем будет использоваться термин "вексель" при изложении положений общих как для переводного, так и для простого векселя.

Вексель предназначен для обращения, поэтому в принципе он является оборотным документом, т.е. передаваемым по индоссаменту. Это качество признается ЕВЗ за любым векселем, даже выданным без оговорки "приказу". Напротив, лишь включение в вексель специальной пометки "не приказу" или равнозначной оговорки может лишить вексель свойства передачи по индоссаменту. Такой вексель может быть переуступлен только с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии [1]. Если вексель выдан в форме оборотного документа (т.е. с оговоркой о приказе или без нее), он продолжает оставаться таковым до конца, т.е. до его погашения. Никакая оговорка на векселе, ограничивающая его переуступку по индоссаменту, сделанная после выдачи векселя, или вневексельное соглашение сторон, не может отразиться на оборотности векселя. Так, ЕВЗ предусматривает, что если индоссант воспретил при переуступке новый индоссамент, то следствием этого является только то, что он не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был после этого индоссирован [1].

Согласно Женевскому закону трассант, выставляя вексель, может сложить с себя ответственность за акцепт, но всякая оговорка на векселе (например, "без оборота на меня"), посредством которой он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанной [1].

При этом в соответствии с Женевским законом, если на векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по векселю, подписи подложные или подписи вымышленных лиц, или же подписи, которые по всякому иному основанию не могут обязывать тех лиц, которые их поставили, или от имени которых он подписан, то подписи других лиц все же не теряют силы [1]. В результате, наличие среди индоссаментов подложной или неуполномоченной подписи не прерывает цепочку индоссаментов, и добросовестная оплата плательщиком такого векселя держателю, который основывает свое право на последовательном ряде индоссаментов, является правильной.

Согласно Женевскому закону включение в вексель процентной оговорки допускается только в векселях платежом по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Во всяком другом векселе она будет считаться ненаписанной. Процентная ставка должна быть указана в векселе, а если она отсутствует, то указание о процентах считается ненаписанным. Проценты исчисляются со дня составления векселя, если не указана другая дата [1].

В соответствии с Женевским законом вексель может быть выдан сроком платежа: а) по предъявлении (переводный вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении); б) во столько-то времени от предъявления; в) во столько-то времени от составления; г) на определенную дату.

Векселя, содержащие иное указание срока платежа или последовательные сроки платежа, недействительны. Срок платежа, указанный или определяемый по векселю, является твердым: никакие грационные дни, ни по закону, ни судебные не допускаются [1].

Наряду со способами обозначения сроков платежа вексельные законы предусматривают также сроки для представления векселей к оплате.

Согласно Женевскому закону, векселя с определенным сроком платежа (на определенную дату, во столько-то от даты или от предъявления) должны быть предъявлены к оплате в день наступления срока платежа либо в один из двух следующих рабочих дней; векселя сроком по предъявлении оплачиваются по предъявлении, которое должно иметь место в течение одного года со дня выдачи, причем этот срок может быть сокращен или продлен трассантом и сокращен индоссантами [1]. Женевский закон специально оговаривает, что в сроки, установленные законом или указанные в векселе, не включается день, от которого срок начинает течь. В случае, если платеж по векселю падает на установленный по закону нерабочий день, то оплата может быть потребована лишь в первый следующий рабочий день. В то же время нерабочие дни, падающие на время течения срока, идут в счет срока [1].

В соответствии с Женевским законом отказ плательщика в оплате векселя должен быть удостоверен в определенный срок актом, составленным в публичном порядке (протестом в неплатеже). Протест в неплатеже является необходимым для того, чтобы держатель мог осуществить свое право регресса против трассанта, индоссантов и их гарантов (авалистов). Однако протест не является необходимым для сохранения держателем права регресса против акцептанта переводного векселя или векселедателя простого векселя, которые несут вексельную ответственность как главные должники в течение всего срока исковой давности.

Совершение протеста в неплатеже не требуется, если вексель был ранее опротестован в неакцепте, а также в случае объявления плательщика несостоятельным, независимо от того, акцептовал он вексель или нет, а также в случае объявления несостоятельным трассанта по векселю, не подлежащему акцепту (для осуществления держателем права регресса достаточно в этом случае предъявление судебного определения об объявлении несостоятельности).

Трассант, индоссант или авалист могут посредством включения в вексель подписанной ими оговорки "без издержек" или "без протеста" освободить держателя от совершения протеста для осуществления права регресса. При этом, если эта оговорка включена трассантом, то она имеет силу в отношении всех сторон, подписавших вексель, если же она включена индоссантом или авалистом, то она действует только в отношении его самого. Если же, несмотря на включенную трассантом оговорку, держатель все же совершит протест, то издержки по протесту лежат на нем. Если оговорка исходит от индоссанта или авалиста, то издержки протеста, если таковой был совершен, могут быть истребованы от всех лиц, поставивших свои подписи [1].

Женевский закон предусматривает специальное вексельное поручительство - аваль, посредством которого гарантируется платеж по векселю (полностью или частично).

Аваль может быть дан за любое ответственное по векселю лицо. Если на векселе отсутствует указание, за кого дается аваль, то считается, что аваль дан за трассанта или векселедателя простого векселя. Авалист отвечает в том же объеме, что лицо, за которое он дал поручительство. Обязательство авалиста является действительным и тогда, когда обязательство, которое он гарантирует, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному чем дефект формы. Оплачивая вексель в порядке регресса, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, в отношении того, за кого он дал поручительство, и против тех, кто в силу векселя обязан перед этим последним. Аваль дается на векселе или на дополнительном листе - аллонже, выражается словами "считать за аваль" или иной равнозначной формулировкой и подписывается авалистом. Каждая подпись на лицевой стороне векселя (без указания об авале) действительна как аваль, если эта подпись не является подписью плательщика или трассанта [1].

Права требования, вытекающие из векселя, могут быть реализованы в течение сроков исковой давности. По Женевскому закону исковые требования против акцептанта (независимо от того, был опротестован вексель или нет) или векселедателя простого векселя и их авалистов погашаются истечением 3 лет со дня срока платежа; исковые требования держателя против индоссантов, трассанта и их авалистов погашаются истечением одного года со дня протеста, совершенного в установленный срок или со дня срока платежа, в случае оговорки об обороте без издержек; исковые требования индоссантов друг к другу и к трассанту погашаются истечением шести месяцев, считая со дня, в который индоссант оплатил вексель или со дня предъявления к нему иска [1].

Представителем Женевской системы вексельного права с развитым рынком векселей является Германия. Вексельный рынок в Германии представлен корпоративными и банковскими векселями. Последние являются вторым по объему после корпоративных векселей (авалированные векселя и банковские акцепты) сегментом вексельного рынка. Контроль над вексельным рынком полностью возложен на государство, а саморегулирующиеся организации практически отсутствуют. Основные профессиональные участники вексельного рынка - банки, а ключевая роль в его регулировании принадлежит Немецкому федеральному банку. Остальные финансовые участники контролируются Федеральной резервной палатой и специальными органами, созданными в каждой из немецких земель. Коммерческие банки в Германии доминируют на финансовом рынке над небанковскими кредитными учреждениями, осуществляя контроль определенных секторов экономики с помощью операций по учету корпоративных векселей. Хотя коммерческие банки Германии активно проводят операции переучета, однако доля переучета, как и в остальных развитых странах, в последние десятилетия постепенно снижается. Как правило, схема переучета выглядит следующим образом. Авалированный корпоративный вексель (либо переводной вексель, акцептованный зарубежным банком) предлагается фирме, выступающей в роли билль-брокера (консультанта по вопросам приобретения ценных бумаг) и работающей с определенным местным банком. Билль-брокер определяет рейтинг банка-авалиста и рекомендует (или не рекомендует) своему банку учесть этот вексель. Кроме того, достаточно распространены так называемые хозяйственные кредиты, включающие в себя вексельные обязательства предприятий и компаний перед банковским сектором.

Банковские акцепты применяются для внешнего кредита, а также в качестве основы банковского акцептного финансирования. Их широкое применение связано с повышенной ответственностью по этим обязательствам, поскольку обязательство банка (в отличие от обычного акцепта) предоставляет повышенные гарантии в отношении рисков во внешней торговле. В то же время выставленные банками векселя утратили свое прежнее значение, а программы, в рамках которых эти векселя использовались, существенно сократились[10, с.122-125].

2.2 Особенности вексельного кредитования коммерческих банков англо-американской ветви вексельного права

Государства, в которых функционирует англо-саксонская система права, не являются участниками Женевских вексельных конвенций. В них действует вексельное законодательство, отличающееся от предписаний Конвенций и ориентированное на Закон Великобритании "О переводных векселях" 1882 г. В число таких государств входят Австралия, Великобритания, Канада, США, и многие другие. В государствах этой группы действует англо-американская система вексельного права[14].

По английскому Закону о переводных векселях переводный вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты: безусловный приказ платить определенную денежную сумму, срок платежа, наименование плательщика, наименование получателя или указание, что вексель оплачивается предъявителю, и подпись векселедателя - трассанта. Вексель не является недействительным по причине того, что он не имеет "вексельной метки", не датирован, не указывает место выставления или место платежа. Таким образом, в английском законе предусмотрено меньшее число обязательных реквизитов, чем в ЕВЗ, и кроме того допускается выставление векселей на предъявителя (однако в международных расчетах такие векселя не имеют применения). Оборотным является вексель, выставленный платежом предъявителю или приказу, причем вексель является платежом приказу, если он содержит оговорку о приказе или если он оплачивается определенному лицу, но не содержит слов, запрещающих передачу. Вексель с оговоркой, запрещающей передачу, будет действительным между сторонами, но не может быть оборотным.

Форма переводного векселя по Единообразному Торговому Кодексу США соответствует положениям английского закона, с той особенностью, что для оборотного векселя, выставленного в пользу определенного лица, необходимо включение в вексель оговорки о приказе или пометки "переводный" - "exchange".