Финансовый анализ предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Роль анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики

1.1 Значение анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики

1.2 Информационная база анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

2. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта (на примере ТОО «Компания Достар S»)

2.1 Правовое положение ТОО «Компания Достар S»

2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3. Прогнозирование финансового положения субъекта (на примере ТОО «Компания Достар S»)

3.1 Анализ доходности хозяйствующего субъекта

3.2 Прогнозирование вероятности банкротства предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций или лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно- учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия, которое отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляют собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и о результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Анализ финансового состояния необходим каждому хозяйствующему субъекту, так как его дальнейшая деятельность неразрывно связана с его доходностью, платежеспособностью и ликвидностью, т.е. способность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам. Эти показатели являются важнейшими характеристиками экономической деятельности предприятия. Именно показатели платежеспособности и ликвидности предприятия позволяют определить его экономический потенциал, в также гарантировать надежность предприятия в деловом мире. В современных условиях анализ платежеспособности и ликвидности предприятия является несомненно актуальным вопросом, так как в связи с растущим влиянием внешней среды на работу предприятия усилилась зависимость финансового состояния от внешних экономических процессов, надежности поставщиков и покупателей. Ведь платежеспособность и ликвидность предприятия интересует не только самого хозяйствующего субъекта, но и партнеров при их деловом сотрудничестве и акционеров при выплате дивидендов, и налоговые органы, с точки зрения современной оплаты всех налогов, а также и различных кредитов, в том числе и банков, решающих вопрос и целесообразности выдачи кредитов данному предприятию. В конечном итоге от высоких показателей платежеспособности и ликвидности зависит перспективное развитие данного предприятия.

Происходящий в настоящее время переход к рыночным отношениям значительно укрепил статус предприятий как хозяйствующих субъектов, открыл перед ними широкие возможности самостоятельного решения многих производственных и финансовых вопросов. К ним, в частности, относится квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Ныне предприятия сами выбирают себе контрагентов (поставщиков, покупателей, подрядчиков, банки и т.п.), а не получают по указанию свыше, как это делалось раньше. Иными словами, успех деятельности хозяйствующих субъектов непосредственно зависит от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений, которые в конечном счете должны быть оптимальными. Принятие последних, как известно, направлено на наиболее рациональное, эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на реализацию долгосрочного приоритета страны - экономического роста.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние его финансовых ресурсов, при котором оно, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия, принятия объективных, научно - обоснованных и оптимально управленческих производственных и особенно финансовых решений необходим анализ финансового положения предприятия. Только на базе глубокого и тщательного анализа можно объективно оценить его деятельность, дать конкретные предложения руководству для принятия управленческих решений по оздоровлению или укреплению финансовой устойчивости предприятия и повышению его деловой активности.

Целью данной работы является проанализировать финансовое состояние предприятия и оценить привлекательность анализируемого предприятия для внешних инвесторов.

Объектом исследования является товарищество с ограниченной ответственностью. При написании работы были использованы данные бухгалтерского учета и отчетности по ТОО «Компания Достар S».

финансовый экономика ликвидность банкротство

1. Роль анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики

1.1 Значение анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связанно с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами.

На формирование устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывает его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.). поэтому условием хорошего финансового положения являются налаженные отношения с партнёрами. Чтобы иметь инвестиционную привлекательность, финансовое положение предприятия должно быть лучше, чем у соседа, и не только сегодня, но и в обозримом будущем. Естественно, секционеры будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций именно финансово устойчивых предприятий, обладающих стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. [11]

То же относится и к держателям облигаций, которые желают ежегодно получать по своим облигациям вполне определенный процент, а по истечении срока займа - полное погашение стоимости облигаций.

Банки, как и любые коммерческие предприятия, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредитов в срок и полностью рассчитался за них. Иными словами, финансовое положение предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, обладающими многолетней высокой репутацией надежных партнеров. Даже финансовые органы, особенно налоговая инспекция, любят, если так можно сказать, предприятия с устойчивым положением, так, как только такое предприятие способно своевременно и полностью уплачивать налоги и другие обязательные платежи.

Таким образом, финансовое положение предприятия является главным критерием для инвесторов при решении о целесообразности или нецелесообразности вложения в данное предприятие своего капитала. Финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит, таким образом, перекладным листом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Прежде чем рассмотреть вопросы анализа финансового положения предприятия, следует отметить, что такое «финансовое положение» или как его еще называют «финансовое состояние». В специальной литературе это понятие трактуется по-разному.

Так, профессор, кандидат экономических наук Жапаров К. Ж. считает, что «финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы».

Профессор Шеремет А.Д. пишет, что «финансовое состояние предприятия характеризуется различием и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов)».

Профессор Русак Н.А. определяет это понятие следующим образом: «финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов… финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной, производственной и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении».

В.М. Родионова и М.А. Федотова пишут, что финансовое состояние предприятия «выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов».

М.Н. Крейнина, И.А. Ковалев и В.П. Привалов трактуют его так: «Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов».

Профессор Балабанов И.Т. пишет: «финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости».

С.А. Стуков свою точку зрения по этому понятию излагает следующими словами: «финансовое положение предприятия - это комплексная оценка его здоровья и жизнеспособности, характеризуемая рядом показателей».

«Финансовое состояние предприятия, - пишет Савицкая Г.В., - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени».

Все эти приведенные определения недостаточно четко раскрывают содержание рассматриваемого понятия, но в каждом из них имеются рациональные зерна, использования которых позволит точнее определить это понятие. Финансовое положение выявляется в результате исчисления различных показателей, отражающих лишь отдельные его стороны, на основе их изучения, оценки влияния каждого из них на общую оценку и ранжирование показателей по степени их значимости. В конечном счете финансовое положение предприятия должно свидетельствовать о надежности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях конкурентной рыночной экономики, не щадящих слабых и нежизнеспособных.

Надежность означает бесперебойность работы предприятия и его способность погашать платежные обязательства.

Исходя из этих соображений, определим это понятие следующим образом:

«Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

А что же означает финансовая устойчивость? Этот вопрос в специальной литературе также трактуется по-разному. Так, одни авторы пишут, что под финансовой устойчивостью следует понимать «способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности… финансовая устойчивость характеризуется… соотношением собственных и заемных средств».

Другие пишут, что «финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает не оправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам».

Очень лаконично определяют это понятие А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин. По их мнению, «финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность».

В. М. Родионова и М.А. Федотова трактуют это понятие следующим образом: «Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Он отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость является главным компонентом обшей устойчивости предприятия».

Профессор Жапаров К.Ж. в своих трудах характеризует финансовую устойчивость как «финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности».

Савицкая Г.В. считает, что «финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».

«Финансовая устойчивость, - пишут Артеменко В.Г. и Беллендир М.В., - является отражение стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом устойчивости предприятия».

«Сущность финансовой устойчивости, - пишут Артеменко В.Г. и Беллендир М.В., - определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов». На мой взгляд, правильно и более точно трактуют ее А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин. Под сущностью финансовой устойчивости они понимают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования. Такую же точку зрения имеют Маркальян Э.А. и Герасименко Г.П.

С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивость его финансового положения и изыскания его оздоровления.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, которые Родионова В.М. и Федотова М.А. классифицируют следующим образом:

1. По месту возникновения - внешние и внутренние.

2. По важности результата - основные и второстепенные.

3. По структуре - простые и сложные.

4. По времени действия - постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия

Рассмотрим основные внутренние факторы.

Устойчивость предприятия прежде всего зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастет и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

Обобщая вышесказанное, можно выделить следующие внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия:

1. Отраслевая принадлежность предприятия.

2. Структура выпускаемой продукции (работ, услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе.

3. Размер оплаченного уставного капитала.

4. Величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами.

5. Состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

6. Эффективность управления предприятием.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства Республики Казахстан, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:

1. Общая оценка финансового положения и его изменения за отчетный период.

2. Изменение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования.

3. Определение величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами.

4. Изменение структуры активов предприятия и его обязательств.

5. Расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов.

6. Определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

7. Оценка доходности предприятия.

8. Исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня.

9. Определение деловой активности предприятия.

10. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегии.

Показатели финансового положения предприятия являются наиболее существенными для инвесторов. Ю.Н. Тронин предлагает семь основных направлений анализа финансового положения предприятия:

1. Анализ рентабельности.

2. Анализ долгосрочной финансовой устойчивости.

3. Анализ ликвидности.

4. Анализ деловой активности.

5. Анализ структуры выручки от реализации.

6. Анализ затрат предприятия.

7. Анализ собираемости платежей, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Показатели рентабельности прямо характеризуют эффективность деятельности предприятия, а, следовательно, косвенно и доходность осуществленных инвестиций.

Ю.Н. Тронин предполагает, что анализ инвестиционной привлекательности логично начинать с исследования обобщающих количественных показателей, которые, на его взгляд, являются наиболее важными. Такими показателями являются:

1. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

2. Удельный вес собственного капитала предприятия в валюте баланса.

3. Коэффициент быстрой ликвидности.

4. Оборачиваемость активов.

5. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

6. Коэффициент износ основных фондов.

7. Удельные затраты сырья (топлива, энергии) на производство единицы продукции.

8. Коэффициент использования мощности.

9. Производительность труда.

На первом этапе исследования обобщающих показателей предприятия их сравнивают со среднеотраслевыми показателями, тем самым, выявляя лучшие и худшие предприятия отрасли (методами математической статистики).

На втором этапе делается предварительный вывод об инвестиционной привлекательности интересующегося предприятия путем ранжирования предприятия отрасли по степени их инвестиционной привлекательности.

Анализ инвестиционной привлекательности, на мой взгляд, следует начать с анализа финансовой устойчивости, которая включает в себя:

- анализ динамики состава и структуры активов предприятия;

- анализ динамики состава и структуры источников формирования активов предприятия;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ платёжеспособности и кредитоспособности предприятия.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

Информационной базой анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является финансовая отчетность.

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу Закона, «О бухгалтерском учете» от 26 декабря 1995 года №2732 финансовая отчетность, начиная с 1998 года, будет включать в себя:

1. Бухгалтерский баланс.

2. Отчет о результатах финансово - хозяйственной деятельности.

3. Отчет о движении денежных средств.

Финансовая отчетность также будет содержать пояснительную записку, может дополняться другими материалами, которые основаны на финансовых отчетах или получены из них и будут прочитаны вместе с ними. В пояснительной записке должно говориться о том, какой политики учета и отчетности следует данный субъект, раскрываться другая важная информация в соответствии с потребностями пользователей финансовой отчетности. [7]

Разрешается субъектам составлять и предоставлять финансовую отчетность по упрощенной форме, определяемой стандартами бухгалтерского учета.

«Целью финансовой отчетности, - отмечается в стандарте бухгалтерского учета «Бухгалтерский баланс и основные раскрытия в финансовых отчетах», обеспечение значимой и достоверной информацией о финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменения в его финансовом положении за отчетный период».

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно - правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс.

Баланс отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Он выполняет важные функции. Во-первых, баланс знакомит собственников с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Во-вторых, руководители получают представление о месте самого предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристиках эффективности использования ресурсов и принятий решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием. В-третьих, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. [11]

Значение баланса на столько велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия.

Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность его привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения предприятия и привлекательности данного предприятии для внешних инвесторов.

С введением в действие стандартов бухгалтерского учета по-новому определяется бухгалтерский баланс и характеризуется понятие его двух сторон и элементов. Так, в учебнике английских авторов «Бухгалтерский анализ»: «Баланс представляет собой таблицу финансового состояния предприятия на конкретный день. Активы - это то, чем владеет предприятие, и то, что ему должны; пассивы - это сумма задолженности самого предприятия. Сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов». [12]

Разработчики закона о бухгалтерском учёте в Республике Казахстан взяли за основу труды западных учённых. Отметим, что «основными элементами финансовой отчётности, связанными с оценкой финансового положения субъекта, являются активы, собственный капитал и обязательства субъекта», они дают следующую характеристику этим элементам финансовой отчётности:

«Активы - это имущество, имущественные и личные неимущественные блага, и права субъекта, имеющие стоимостную оценку.

Обязательство - это обязанность лица (должника) совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, уплатить деньги и др., либо воздержаться от определённого действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

Собственный капитал - это активы субъекта после вычета его обязательств». [14]

При анализе финансового положения нельзя ориентироваться лишь на данные бухгалтерского баланса, поскольку он не свободен то недостатков и ограничении, наиболее существенными из которых являются следующие:

1. Баланс по своей природе историчен.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3. В балансе нет базы для сравнительного межхозяйственного анализа.

4. В балансе отсутствуют сведения об оборотах средств предприятия.

5. Баланс есть свод моментальных данных на начало и конец отчётного периода.

6. В балансе заложен принцип использования исторических цен приобретения активов предприятия, что существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

7. Баланс и другие формы финансовой отчётности не отражаются полностью все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Важной формой финансовой отчётности является отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности содержит сравнение суммы всех доходов предприятия за год с суммой всех расходов, понесенных им для поддержания своей деятельности, и в отличие от баланса показывает движение капитала во времени, финансовый результат субъекта за отчётный период. Этот документ является для аналитика более важным и информативным. Он обеспечивает оценку результатов деятельности предприятия за определенный отчётный период с помощью достаточно подробной разбивки данных о доходах и расходах для определения того, приносит ли предприятие доход или убыток.

Отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности субъекта определяется стандартом бухгалтерского учёта «Отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности». Стандарт определяет порядок раскрытия различных статей доходов и расходов, полученных от обычной деятельности, дохода и убытка от чрезвычайных ситуаций, прекращенных операций и при учете изменений в учетных оценках, учетной политики и корректировок существенных ошибок в финансовых отчетах. [23]

Все статьи доходов и расходов, признанные за отчетный период, включаются при определении чистого дохода или убытка отчетного периода.

Таким образом, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности включает в себя сведения о двух оставшихся элементах финансовой отчетности - о доходах и расходах. В Указе Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона, «О Бухгалтерском учете» от 26 декабря 1995г. №2732, а также в концептуальной основе для подготовки и представления финансовых отчетов, утвержденной Постановлением Национальной комиссии Республики Казахстан по бухгалтерскому учету от 12 ноября 1996г. №2, отмечается, что эти элементы непосредственно связаны с изменением финансовых показателей субъектов. Доходы означают увеличение активов, а расходы - уменьшение активов, либо увеличение обязательств в отчетном периоде.

Новой формой финансовой отчетности для хозяйствующих субъектов Республики Казахстан является форма №3 «Отчет о движении денежных средств». В том отчете определяются источники средств предприятия за отчетный период и указывается, как эти средства используются. Отчет показывает, достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходов денежных средств предприятия за отчетный период.

Он позволяет пользователям оценить изменения в финансовом положении предприятия, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Под операционной деятельностью понимается основная деятельность субъекта по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность - это приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов.

Финансовая деятельность - это деятельность субъекта, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств. Все эти виды деятельности являются основными каналами поступления и выбытия денежных средств. [24]

2. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта (на примере ТОО «Компания Достар S»)

2.1 Правовое положение ТОО «Компания Достар S»

ТОО «Компания Достар S» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правилами юридического лица, осуществляет коммерческую деятельность с целью получения дохода, действует на основе самофинансирования и самоокупаемости.

ТОО «Компания Достар S» было образовано путём добавленного объединения граждан, вошедших с причитающийся им долей пая, на основе членства для совместной предпринимательской деятельности, основанной на их личном трудовом участии и объединении его членами имущественных и земельных долей

ТОО «Компания Достар S» имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчётный и иные счета в учреждении Казкоммерцбанка.

ТОО «Компания Достар S» в своей деятельности руководствуется Законом Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью, иными законодательными актами Республики Казахстан, настоящим уставом и обеспечивает выполнение не противоречащих законодательству приказов, указов, инструкций вышестоящих органов.

ТОО «Компания Достар S» имеет печать со своим наименованием и изображением государственного Герба Республики Казахстан.

Деятельность ТОО «Компания Достар S» регулируется уставом, управление делами ТОО «Компания Достар S» обеспечивается:

- Высшим органом - собранием уполномоченных;

- Исполнительным органам - Правлением;

- Председатели Правления;

- Контрольным органом - ревизионной комиссией;

ТОО «Компания Достар S» имеет Уставной Фонд 13700 тысяч тенге, состоящий из доли участников. Члены товарищества несут по его обязательствам дополнительную ответственность в пределах стоимости пая члена товарищества.

Главной задачей ТОО «Компания Достар S» является производство офисной мебели в соответствии с потребностями покупателя и заказчиков при минимальных затратах, получение прибыли и реализации на этой основе социальных и экономических интересов членов трудового коллектива.

Для выполнения главной задачи ТОО «Компания Достар S»:

- осуществляет руководство производственно-хозяйственной и финансовой деятельностью предприятия, обеспечивает выполнение заключенных договоров и несёт юридическую и экономическую ответственность, возмещает установленном порядке ущерб, нанесённый потребителям;

- обеспечивает улучшение жилищно-бытовых и других социальных (труда, жизни, здоровья и отдыха) условий работающих, ведёт учёт наличия жилья;

- обеспечивает соблюдение работниками трудовой, технологической и производственной дисциплины, норм и правел охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды;

- обеспечивает в структурных единицах эффективную эксплуатацию оборудования, рациональному использованию природных, материально-технических, трудовых и финансовых ресурсов, всемерное использование резервов в производство;

- осуществляет капитальный ремонт, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов материальной базы как собственными силами, так и привлечёнными организациями, имея в виду эффективное использование финансовых сроков строительства, современный ввод производственных мощностей в эксплуатацию;

- определяет потребность в ресурсах, приобретает и распределяет их между подразделениями, организует их надлежащие хранение и рациональное использование;

- обеспечивает эффективную работу по техническому обслуживанию и ремонту оборудования;

- обеспечивает внедрение разработок в области НТП достижений науки и техники, механизации и автоматизации;

- осуществляет подбор и расстановку кадров, определяют текущую перспективную потребность в кадрах.

Имущество ТОО «Компания Достар S» состоит из основных фондов, оборотных средств и иных ценностей, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

Имущество ТОО «Компания Достар S» относится к частной собственности и принадлежит ему на праве полного хозяйственного ведения.

На развитие производственно-социальной сферы предприятии используются средства амортизационных отчислений, прибыль. Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей также отчислений в бюджет, поступает в полное его распоряжение.

ТОО «Компания Достар S» осуществляет оперативный, бухгалтерский и статистический учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия, контроль за подразделениями, составляет и представляет в установленные сроки и адреса квартальную и годовую бухгалтерскую и статистическую отчетность.

Ревизия производственной и финансово-хозяйственной деятельности производится один раз в год ревизионной комиссией.

Государственные налоговые органы осуществляют ревизию финансово-хозяйственной деятельности предприятия, за исполнение государственной отчетности несут установленную законодательством ответственность.

ТОО «Компания Достар S» прекращает свою деятельность и реорганизуется в порядке, установленном законодательством РК.

Ликвидация и реорганизация (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) ТОО «Компания Достар S» производится по решению собственника его имущества или органа, уполномоченного создавать такие предприятия, либо по решению суда или арбитража.

В области организации финансово-производственного учёта, налогового учёта, внутреннего контроля и аудита ТОО «Компания Достар S» руководствуется Законом Республики Казахстан «О бухгалтерском учёте», «Об аудиторской деятельности», Казахстанскими стандартами бухгалтерского учёта, другими законодательными и нормативными актами Республики Казахстан, методическими рекомендациями к стандартам бухгалтерского учёта, Положениями, разрабатываемыми Департаментом по бухгалтерскому учёту Министерства Финансов Республики Казахстан, генеральным планом счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности субъектов и инструкций по его применению.

При формировании учётной политики ТОО «Компания Достар S» руководствуется следующими принципами:

- принцип двусторонности. Средства предприятия всегда равны сумме его обязательств и капитала. Это равенство называется балансом предприятия. Данное положение является основой бухгалтерского учёта. Метод записи информации, при котором соблюдается принцип двусторонности, называется двойной записью;

- принцип денежного измерения. Бухгалтерский учёт оперирует исключительно с данными, имеющие денежное выражение. Данные, не имеющие денежное выражения, не могут быть представлены в бухгалтерском балансе;

- принцип автономности предприятия. Бухгалтерские счета ведутся для предприятия, а не для людей, владеющих предприятием или работающих на нём. Финансовые отчёты содержат информацию о финансовых результатах работы ТОО «Компания Достар S», поэтому счета владельцев предприятия отделены от счетов предприятия;

- принцип непрерывности. Бухгалтерский учёт исходит из того, что предприятие функционирует постоянно, продолжает свою работу из года в год;

- принципы себестоимости. Расходы предприятия по приобретению средств, отражаемые на счетах, называются себестоимостью этих средств. Некоторые средства подвергаются износу, на себестоимость других оказывает влияние инфляция. По этим и другим причинам рыночная стоимость меняется. Принцип себестоимости заключается в том, что бухгалтерский учёт опирается на себестоимость средств, а не на рыночную стоимость.

- принцип реализации. Он состоит в том, что доход следует считать в момент доставки продукции потребителю;

- принципы соответствия. Расходы представляют собой затраты, обусловившие получение доходов за данный период.

Доходы и расходы признаются в бухгалтерском и налоговом учёте и отражаются в финансовых отчётах по мере их поступления или возникновения (метод начисления). Все доходы и расходы, полученные или понесённые в отчётном периоде, признаются доходами и расходами отчётного периода, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств. Доходы и расходы, не отнесённые к отчётному периоду, не признаются доходами и расходами отчётного периода, даже если деньги по ним поступили или перечислены в данном периоде.

В целях детализации и конкретизации отдельных разделов учёта ТОО «Компания Достар S» на основе Типового плана счетов бухгалтерского учёта разрабатывает и утверждает свой собственный рабочий план счетов, который формируется из тех счетов, которые действительно используются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. При необходимости к основным счетам могут открываться субсчета.

При составлении финансовой отчётности ТОО «Компания Достар S» руководствуется Методологическими организациями рекомендациями по составлению финансовой отчётности, инструкции «О порядке заполнения форм годовой финансовой отчётности» и другими инструктивными материальными, утверждёнными Национальной комиссией и Министерством Финансов Республики Казахстан.

ТОО «Компания Достар S» осуществляет в соответствии с действующим законодательством вклады в уставные фонды организаций.

ТОО «Компания Достар S» хранит свои свободные денежные средства на денежных счетах.

К основным средствам относятся все средства труда со сроком службы более одного года независимо от их стоимости, а стоимость предметов и средств труда со сроком службы менее одного года относится на расходы.

Учёт основных средств в местах эксплуатации производится в инвентаризационных описях, бухгалтерия ведёт инвентаризационный список по балансовым счетам Генерального плана.

Инвентаризация основных средств производится один раз в год (на 1 декабря), неподвижных основных средств (земля, здания и сооружения, передаточные устройства) один раз в три года.

В бухгалтерии основные средства учитываются в инвентарных карточках (форма № ОС-6) по первоначальной (восстановительной) стоимости, их переоценка производится в установленные сроки.

Начисление амортизации производится по установленным нормам методом равномерного списания стоимости. Другие методы начисления амортизации не применяются. Предельные нормы амортизации согласно Указа президента Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» от 24 апреля 1995 года за № 2235.

Фактические затраты на ремонт основных средств относятся на затраты производства (метод распределения). Ремонтный фонд не создаётся.

Нематериальные активы учитываются по цене их приобретения. Начисление износа нематериальных активов производится исходя из нормативных сроков их использования (не более 5 лет) равными долями.

Учёт ТМЗ ведётся на складах в карточках (форма № М - 17).

Учёт в бухгалтерии осуществляется применительно к оперативно бухгалтерскому (сальдовому методу). Количественный учёт бухгалтерия не ведёт.

ТМЗ оцениваются по средневзвешенной (средней) стоимости, включая пошлины, комиссионные вознаграждения, надбавки снабженческих, посреднических организаций, транспортно-заготовительные и другие расходы, связанные с приобретением запасов. Готовая продукция оценивается в течении года по плановой себестоимости, которая в конце года доводится до фактической путём списания калькуляционных разниц на соответствующие счета.

Отпуск ТМЗ на производство строго нормируется, списание производится непосредственно на издержки производства.

Переоценка ТМЗ производится в уставленном порядке. Инвентаризация ТМЗ: топливо, тара, сырьё и материалы, запасные части, строительные и прочие материалы, товары приобретённые, готовая продукция - производится в сроки - на 1 декабря.

При формировании учетной политики в области денежных средств ТОО «Компания Достар S» руководствуется следующими актами:

-стандарт бухгалтерского учета «Отчет о движении денежных средств»;

-временный порядок ведения кассовых операций в народном хозяйстве Казахстана;

-временное положение о безналичных расчетах в РК;

-инструкция «Об организации работы по наличному денежному обращению», утвержденная Национальным банком Республики Казахстан;

-инструкция «О порядке открытия, ведения и закрытия банковских счетов клиентов в банках второго уровня»;

Инвентаризация денежных средств в кассе проводится ежемесячно.

Учетная политика в области расчетов ТОО «Компания Достар S» в своей деятельности в области расчетов строго руководствуется действующими нормативными актами и придерживается общегосударственной политики.

Учет расчетов осуществляется на счетах раздела «Дебиторская задолженность и другие активы» Генерального плана счетов бухгалтерского учета и раздела «Обязательства (кредиторская задолженность и другие расчеты)».

Инвентаризация расчетов проводится в следующие сроки: расчеты по платежам в бюджет и внебюджетные фонды - не менее одного раза в квартал; расчеты с банком ежемесячно до первого числа месяца; расчеты с дебиторами и кредиторами не менее двух раз в год на 1 июня и 1 декабря.

Готовая продукция оценивается в течении года по плановой себестоимости, которая в конце года доводится до фактической путём списания на фактические счета калькуляционных разниц.

В учёте реализации продукции, работы и услуг применяется метод начисления.

Реализация готовой продукции, товаров осуществляется путем безналичных и наличных расчетов и путем бартерных операций (на внутреннем рынке).

Учетная политика в области учета доходов и расходов, финансовых результатов.

Учет доходов и расходов ТОО «Компания Достар S» осуществляются на счетах подраздела «Доходы» и «Расходы», причем расходы, относимые на себестоимость реализованной продукции, работ и услуг учитываются на счетах подраздела «Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)». Все остальные расходы связанные с реализацией продукции, общехозяйственные, другие расходы признаются расходами периода, не включаются в себестоимость продукции и относятся на финансовые результаты.

Как в бухгалтерском учёте, так и в налоговом учёте в расчётах применяется метод начисления. Учётная политика в области общей организации учёта, подготовки и повышения квалификации работников учёта.

В бухгалтерском учёте ТОО «Компания Достар S» применяет типовые унифицированные Документы и регистры, действующие на территории Республики Казахстан.

Учёт ведётся по журнально-ордерной форме, применяемые журналы и ведомости типовые, отчасти приспособленные.

ТОО «Компания Достар S» применяет оперативно бухгалтерский (сальдовый) метод учёта товарно-материальных запасов.

Внутренний предварительный контроль за совершаемыми хозяйственными операциями возлагается на главного бухгалтера и аппарат бухгалтерии.

Внутренний последующий контроль осуществляет ревизионная комиссия.

2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса

Как известно, основой любого производственного процесса является человеческий труд, который предполагает в качестве необходимого условия своей деятельности наличие средств и предметов труда. В совокупности все эти три элемента и составляют производительные силы общества. Основной капитал промышленного предприятия включает средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства. Постепенно изнашиваясь, они переносят свою стоимость на созданный продукт по частям в течение ряда лет в виде амортизационных отчислений. [25]

В настоящее время в соответствии с типовой классификации основной капитал промышленного предприятия подразделяется в зависимости от однородности производственного назначения и натурально-вещественных признаков на следующие группы:

Здания - архитектурно-строительные объекты, предназначенные для выполнения тех или иных технических функций;

Сооружения;

Передаточные устройства - устройства, с помощью которых передаются энергия различных видов, а также жидкие и газообразные вещества;

Машины и оборудования,

Транспортные средства, предназначенные для транспортировки грузов и людей;

Инструменты всех видов и прикрепляемые к машинам приспособления;

Производственный инвентарь;

Хозяйственный инвентарь.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Оценка стоимости и структуры капитала включает в себя:

- анализ динамики состава и структуры активов баланса;

- анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса.

Анализ состава и структуры имущества предприятия дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Следующим действием аналитика является анализ источников образования активов баланса. При этом следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость. [14]

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается

фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменение за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости. Собственный капитал - это часть активов организации, остающаяся после вычетов всех ее обязательств. Он всегда выступает в роли источников активов и является неосязаемым, так как он не имеет материально-вещественных структур.

Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить об их рациональном размещении. [25]

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах за 2011 год уменьшилась на 1087 тыс. тенге, или на 6,2%; за 2012 год увеличилась на 138 тыс. тенге, или на 0,8%; за 2013 год уменьшилась на 248 тыс. тенге, или на 1,5%.

В составе имущества на начало 2011 года мобильные средства составляли 5655,5 тыс. тенге; на начало 2012 года - 4825 тыс. тенге; на начало 2013 года 4542 тыс. тенге. На конец 2011, 2012 года они уменьшились на 830,5 тыс. тенге, или на 14,7% и на 283 тыс. тенге, или на 5,9% соответственно; на конец 2013 года они увеличились на 3 тыс. тенге, или на 0,1%.

Их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился в 2011 году на 2,9 пункта, в 2012 году на 1,9 пункта, в 2013 году увеличился на 0,4 пункта и составил на конец 2011 года - 29,3%; 2012 года - 27,4%; 2013 года - 27,8%. Это произошло, главным образом, в 2011 году за счет снижения их наиболее мобильной части - денежных средств (на 1000 тыс. тенге, или 66,7%). На конец 2011 года их удельный вес составил 3% всего имущества. В 2012 году снижение мобильных средств произошло за счет уменьшения дебиторской -задолженности (на 1533,2 тыс. тенге, или 73,9%). Их удельный вес на конец года составил 3,3% всего имущества. В 2013 году мобильные средства увеличились в следствие роста расчетов с дебиторами (на 1235,6 тыс. тенге, или на 228,1%). На конец года их удельный вес составил 10,9% всего имущества предприятия.

За 2011 год товарно-материальные запасы увеличились на 100 тыс. тенге, или на 4,7%, а дебиторская задолженность на 69,5 тыс. тенге, или на 3,5%. их удельный вес увеличился на 1,5 и 1,2 пункта соответственно.

За 2012 год произошло увеличение товарной массы на 50 тыс. тенге, или на 2,2 0/0, денежные средства увеличились на 1200,2 тыс. тенге, или на 240%. их удельный вес увеличился на 0,2 и 7,2 пункта соответственно.

За 2013 год товарно-материальные запасы уменьшились на 150 тыс. тенге, или на 6,5%, денежные средства уменьшились на 1082,6 тыс. тенге, или на 63,7%. Их удельный вес уменьшился на 0,8 и 6,4 пункта соответственно.

Иммобилизованные средства за 2011 год уменьшились на 256,5 тыс. тенге, или на 2,2%, а их удельный вес снизился на 2,9 пункта. Произошло это, главным образом, вследствие уменьшения стоимости основных средств на 407,2 тыс. тенге, или на 3,4%, а их удельный вес снизился на 2 пункта. На конец 2011 года появилась новая статья актива баланса - долгосрочные финансовые инвестиции и составила 150,7 тыс. тенге, или 0,9% всего имущества предприятия.

За 2012 год иммобилизованные средства увеличились на 421 тыс. тенге, или на 3,6%, а их удельный вес увеличился на 1,9 пункта. Это произошло благодаря увеличению стоимости основных средств на 387,8 тыс. тенге, или на 3,4% и увеличению долгосрочных финансовых инвестиций на 33,2 тыс. тенге, или на 22%. Их удельный вес увеличился на 1,7 и 0,2 пункта соответственно.

За 2013 год иммобилизованные средства уменьшились на 251 тыс. тенге; или на 2,1%, а их удельный вес снизился на 0,4 пункта. Это произошло из-за уменьшения стоимости основных средств на 333,6 тыс. тенге, или на 2,8%. Их удельный вес снизился на 0,9 пункта. Долгосрочные финансовые инвестиции увеличились на 82,6 тыс. тенге, или на 44,9%, а их удельный вес увеличился на 0,5 пункта.

Таким образом, оценивая динамику состава и структуры актива баланса, можно сделать следующий вывод: за анализируемый период стоимость имущества предприятия снизилась, вследствие амортизации - объективного процесса снижения остаточной стоимости основных производственных фондов.