Кредитне забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Національний науковий центр

Інститут аграрної економіки Української академії аграрних наук

УДК 336.77:338.43:347.734

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Кредитне забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств

08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

Алескерова Юлія Володимирівна

Київ - 2008

Дисертацією є рукопис

Роботу виконано в Національному науковому центрі “Інститут аграрної економіки” Української академії аграрних наук.

Науковий керівник - кандидат економічних наук, старший науковий співробітник Алексійчук Володимир Миколайович, Національний науковий центр “Інститут аграрної економіки”, старший науковий співробітник відділу.

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Худолій Любов Михайлівна, Національний аграрний університет, професор кафедри фінансів;

кандидат економічних наук, доцент, Аранчій Валентина Іванівна, Полтавська державна аграрна академія, завідувач кафедри фінанстів і кредиту, перший проректор.

Захист дисертації відбудеться 24 грудня 2008 р. о 13 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 26.350.02 в Національному науковому центрі “Інститут аграрної економіки” УААН за адресою: 03680, м. Київ, МСП, вул. Героїв Оборони, 10, конференц-зал, 3 поверх, к. 317.

З дисертацією можна ознайомитися у бібліотеці Національного наукового центру “Інститут аграрної економіки” УААН: 03680, м. Київ, МСП, вул. Героїв Оборони, 10, к. 212.

Автореферат розіслано 24 листопада 2008 р.

Учений секретар спеціалізованої вченої ради, кандидат економічних наук Н.Л. Жук

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. Серед істотних факторів економічного поступу сільського господарства набуває виняткового значення відтворення основних засобів. З множини витоків їх фінансування, провідне місце належить кредитному забезпеченню. Трансформаційні процеси в царині економіки передусім позначилися на механізмі кредитного забезпечення господарюючих суб'єктів, що окреслило основне проблемне поле досліджень та зумовило необхідність наукового пошуку і обґрунтування шляхів адаптації даного механізму до сучасних умов. Актуальність розгляду зазначених проблем посилюється тією обставиною, що у переважній більшості сільськогосподарських підприємств сучасний стан основних засобів характеризується низьким рівнем ліквідності, значним перевищенням амортизаційного строку над нормативами та високим рівнем зношеності і поряд з цим відсутністю необхідних власних коштів для фінансування відтворювальних процесів та низькою інвестиційною привабливістю. Це зумовлює неухильне зростання значущості розкриття фундаментальних характеристик та теоретичного опрацювання якісно нових тематично конкретизованих орієнтирів до кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств і розробки векторів практичної реалізації рекомендацій щодо розвитку його цілісної конструкції й активізації ролі кредитних інструментів у відтворювальних процесах сільськогосподарських підприємств.

Основні дослідження теоретико-методологічних основ процесів кредитного забезпечення сільськогосподарських підприємств сконцентровано в теоретичному доробку видатних представників економічної думки, таких як: В. Алексійчук, В. Аранчій, О. Гудзь, В. Борисова, М. Дем'яненко, П. Лайко, І. Лукінов, Ю. Лупенко, М. Малік, О. Могильний, П. Саблук, А. Сомик, Л. Худолій, А.Чупіс та ін. Вони збагатили економічну науку глибокими конструктивними ідеями, які стали підвалинами якісних позитивних змін кредитного забезпечення підприємств АПК. Під впливом їхніх концептуальних положень істотно змінилися наукові уявлення про складові системи кредитного забезпечення, галузеві особливості кредитування й необхідність державної підтримки його розвитку, ефективність використання кредитних ресурсів і чинники, що впливають на ці діалектично суперечливі процеси, їх взаємозв'язок, специфіку та взаємозумовленість.

На противагу цьому залишається недостатньо висвітленою винятково складна та актуальна проблема кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств. Більшість вчених розглядають фрагментарно організаційно-економічні чи галузеві аспекти зазначеної проблеми, що унеможливлює комплексне її вирішення. Цим зумовлюється актуальність теми дисертаційного дослідження та її вибір.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота є складовою наукових досліджень Національного наукового центру “Інститут аграрної економіки” УААН: “Формування системи та механізмів фінансово-кредитного забезпечення сільськогосподарських товаровиробників у ринкових умовах” (номер державної реєстрації 0102U000266). У межах даної теми обґрунтовано теоретичні засади кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств в умовах ринкових трансформацій, “Розробити теоретичні та методологічні засади управління фінансово-кредитними і податковими відносинами в АПК” (номер державної реєстрації 0106U006639), у межах якої визначено й обґрунтовано шляхи удосконалення кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційного дослідження є обґрунтування теоретичних підвалин та методичних рекомендацій щодо кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств в умовах трансформації економічної системи та впливу ринкових чинників на його розвиток. Досягнення поставленої мети зумовило необхідність вирішення таких завдань:

- конкретизувати та поглибити розуміння сутності кредитного забезпечення як економічної категорії, уточнити його складові, удосконалити класифікацію кредитного забезпечення відтворення основних засобів з огляду на необхідність вирішення сучасних проблем функціонування сільськогосподарських підприємств крізь призму ринкових трансформацій;

- розкрити економічний зміст і принципи функціонування механізму кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, обґрунтувати структуру та склад його елементів і особливості взаємодії в контексті ринкових перетворень;

- здійснити оцінку сучасної практики кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, виявити тенденції і витоки його розвитку та причини, фактори, об'єктивні умови, які вирішальним чином впливають на ці безперервні суперечливі процеси;

- обґрунтувати пріоритетні напрями удосконалення кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств та розробити дієві рекомендації щодо їх застосування;

- удосконалити модель розвитку кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств;

- розробити методику визначення ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств з урахуванням сукупності чинників, які впливають на ці процеси.

Об'єктом дослідження є економічні та фінансово-кредитні процеси, які відбуваються в аграрному секторі економіки в умовах трансформаційних змін.

Предметом дослідження є теоретичні, методичні та прикладні аспекти кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.

Методи дослідження. Теоретико-методологічну основу дисертаційного дослідження становлять методи діалектичного пізнання економічно-фінансових явищ, системний підхід до оцінки стану та результатів кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, положення провідних наукових шкіл з питань теорії кредиту.

У дослідженні використано методи індукції та дедукції за допомогою яких виявлено тенденції розвитку кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств; методи аналізу та синтезу, теоретичного узагальнення, групування і порівняння для з'ясування змісту категорії кредиту; спеціальні економіко-статистичні методи, зокрема: метод кореляційно-регресійного аналізу застосовано для виявлення та оцінки зовнішніх і внутрішніх чинників, що впливають на кредитне забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.

У дисертаційній роботі систематизовано й узагальнено такі інформаційні джерела: закони України; нормативно-правові акти; публікації Державного комітету статистики України, публічна інформація Міністерства аграрної політики України, дані річної звітності сільськогосподарських підприємств Вінницької області, наукові публікації, особисті розробки автора.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у здійсненні комплексного теоретико-методичного та практичного обґрунтування напрямів удосконалення кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, у процесі якого:

вперше:

- розроблено модель розвитку кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, яка передбачає розширення ринкових економічних стосунків та органічний взаємозв'язок і взаємодію таких складових, як: “Агрокредит”, парабанківська система, різноманітні інституції гарантування та забезпечення повернення кредитів, інституції, що здійснюють нормативно-правове регулювання відносин між кредиторами та позичальниками;

- запропоновано методику визначення ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств з урахуванням викликів сьогодення і сукупності чинників, які впливають на обсяг та структуру джерел кредитних ресурсів, а також особливостей залучення ними позикових коштів;

удосконалено:

- теоретичні підвалини побудови системи кредитного забезпечення, зокрема обґрунтовано доцільність виокремлення таких підсистем, як базової, економіко-організаційної та управлінської і включення наступних елементів: суб'єкти кредитного процесу; організаційних структур кредитних операцій; кредитна інфраструктура, макроекономічне середовище; правове поле; організаційне, технологічне та інформаційне забезпечення;

- класифікацію кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств ґрунтуючись на здійсненій систематизації визначальних ознак, виявлених закономірностей і тенденцій руху кредитних ресурсів та з урахуванням специфіки функціонування сільськогосподарських підприємств, зокрема обґрунтовано розподіл за кредиторами, формою власності, цільовими потребами позичальника, формою вартості, суб'єктами кредитних відносин, цільовим призначенням кредиту, забезпеченням, ступенем ризику, строковістю, терміном користування, величиною процентних ставок, видом гарантії, порядком погашення кредиту, порядком сплати процентів;

– пріоритетні напрями кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств та запропоновані дієві заходи стосовно їхньої практичної реалізації;

дістали подальший розвиток:

- економічна інтерпретація змісту поняття „кредитне забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств” з позицій інтересів і спроможності сільськогосподарського підприємства до залучення кредитних ресурсів;

- методичні підходи щодо визначення критеріїв оцінки ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, серед яких істотними є: стан основних засобів, забезпеченість ними та ефективність їх використання і залучення кредитних ресурсів.

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що основні теоретико-методичні розробки дисертаційного дослідження доведено до рівня методичних і практичних рекомендацій. Окремі з них стосовно удосконалення діючого механізму кредитування придбання основних засобів розглянуті та використані в роботі Департаменту фінансово-кредитної та податкової політики Міністерства аграрної політики України (довідка № 37-18-3-15/5595 від 14.04.2008 р. та №21-1 від 14.04.2008р). Впровадження методичних розробок з ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сприятиме прийняттю зважених управлінських рішень щодо фінансування сільськогосподарських підприємств та підвищенню їх прибутковості. Практичне впровадження здійснено в аграрному секторі економіки України. Так, запропоновані рекомендації використано в окремих підприємствах Вінницької області, зокрема, в агропромисловому науково-виробничому підприємстві “Візит” м. Хмільник (довідка №5-136 від 12 березня 2008 року), сільськогосподарському товаристві з обмеженою відповідальністю “Дружба”, с. Уланів Хмільницького району (довідка від 21.03. 2008 №195). Одержані в дисертації висновки і результати використовуються в навчальному процесі Вінницького державного аграрного університету при викладанні дисципліни “Фінанси”, “Гроші і кредит”, “Банківська справа” (довідка від 16 березня 2008 р. №294).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційне дослідження є результатом особистого наукового осмислення та пошуку. Його основні положення, висновки і пропозиції розроблені автором самостійно. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, використано лише ті положення, які є результатом особистого дослідження здобувача.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертації, доповідались і обговорювалися на науково-практичних, науково-теоретичних міжнародних, всеукраїнських і регіональних семінарах і конференціях, зокрема: “Малий і середній бізнес в Україні і на Вінниччині: менеджмент, організація, планування, фінанси та облік” (м. Вінниця, 2003 р.); “Науковий потенціал світу 2004” (м. Дніпропетровськ, 2004 р.); “Сучасна аграрна наука, напрями дослідження: стан і перспективи” (м. Вінниця, 2004 р.); “Динаміка наукових досліджень-2004” (м. Дніпропетровськ, 2004 р.); “Наука і освіта 2004” (м. Дніпропетровськ, 2004 р.); “Сучасні проблеми економічного розвитку України” (м. Дніпропетровськ, 2006 р.); “Дні науки - 2006” (м. Дніпропетровськ, 2006 р.). Materialy IV mezinarodni vedecko-prakticka conference “Veda a technologie: krok do budoucnosti - 2008” (м. Прага, 2008 р.).

Публікації. Результати дисертаційного дослідження опубліковано у 16 наукових працях, у тому числі 7 статтях у фахових виданнях, та 9 тез доповідей на науково-практичних конференціях. Загальний обсяг опублікованого матеріалу, що належить особисто автору, становить 3,0 д.а.

Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Обсяг основної частини дисертації становить 180 сторінки комп'ютерного тексту, містить 43 таблиці, 14 рисунків, 4 формули. Повний обсяг дисертації - 256 сторінок, до нього входить 6 додатків на 52 сторінках. Список використаних джерел налічує 271 найменування на 20 сторінках друкованого тексту.

Основний зміст дисертаційної роботи

У першому розділі - “Теоретичні основи кредитного забезпечення відтворення основних засобів” - узагальнюються теоретичні проблеми кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.

При дослідженні суті кредитного забезпечення відтворення основних засобів виявлено загальні властивості, що розкривають його внутрішню природу як фінансового явища та економічної категорії, яка є складною, діалектично суперечливою й водночас цілісною конструкцією, що знаходить свій вияв у специфіці пізнання. Встановлено, що економічні відносини стосовно кредитного забезпечення відтворення основних засобів багатоманітні, виникають на всіх стадіях відтворювального процесу та прослідковуються на різних рівнях діяльності сільськогосподарських підприємств у дії загальних закономірностей.

Фінансовий потенціал, конкурентоспроможність кожного господарства залежить від забезпеченості основними засобами, їх складу і раціонального співвідношення. Специфікою основних засобів сільськогосподарських підприємств є їх органічний склад, певна пропорційність, видові ознаки, функціональне призначення, участь у технологічних процесах. При цьому окремі категорії основних засобів характеризуються як біологічні активи.

У процесі господарської діяльності кругообіг основних засобів проходить три стадії. На першій стадії відбувається продуктивне використання основних засобів. На другій стадії відбувається перетворення зношеної частини основних засобів, які перебували в продуктивній формі, на грошові кошти. На третій стадії в процесі виробництва відбувається оновлення спожитої вартості частини основних засобів. Відтворення основних засобів - це процес безперервного їх поновлення, це складний механізм, який включає інтегровану, органічно пов'язану цілісну систему економічних, організаційних і правових форм та методів господарювання (рис. 1).

кредитний забезпечення сільськогосподарський

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Типова модель процесу відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств

Процес відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств має низку специфічних ознак, зокрема він органічно пов'язаний з темпами науково-технічного прогресу та характером споживання сільськогосподарської продукції і залежить від змін відтворювальної, галузевої, територіальної структури капітальних вкладень, рівнів концентрації і спеціалізації виробництва. Крім того, характерними особливостями цього процесу є: поступове списання вартості на витрати виробництва; часткове відтворення вартості в готовому продукті та її нагромадження в грошовій формі; тривалий часовий інтервал, необхідний для оновлення основних засобів у натурально-речовій формі; необхідність здійснення значних разових грошових витрат.

Запропоновано визначення змісту поняття кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств як економічних відносин, що виникають у процесі їх кредитування банками та іншими фінансово-кредитними інституціями і спрямованих на забезпечення кредитоспроможної потреби сільськогосподарських підприємств основними засобами. Таке трактування дає можливість чітко визначити структуру економічних відносин, що складаються в процесі кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, повніше розкрити специфіку взаємозв'язку елементів і форм кредитного забезпечення, виявити їх принципові особливості як витоків відтворювальних процесів, що активно впливають на функціонування сільськогосподарських підприємств.

На основі здійсненої систематизації основних якісних ознак кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств удосконалено його класифікацію, зокрема обґрунтовано виокремлення кредитного забезпечення за такими класифікаційними ознаками: кредиторами, формою власності, цільовими потребами позичальника, формою вартості, суб'єктами кредитних відносин, цільовим призначенням кредиту, забезпеченням, ступенем ризику, строковістю, терміном користування, величиною процентних ставок, видом гарантії, порядком погашення кредиту, порядком сплати процентів. Такий підхід до класифікації кредитного забезпечення формує цілісне уявлення щодо кредитних відносин, які розвиваються як за спільними для всієї економічної системи законами, так і притаманними лише аграрній сфері та їхніми внутрішніми суперечностями і є виправданим як з позицій теоретичного обґрунтування, так і з позиції практичної доцільності. Він спрощує розуміння внутрішнього взаємозв'язку між окремими проявами кредитного забезпечення, що сприяє кращій організації кредитних відносин.

Кредитне забезпечення реалізується через кредитну політику та кредитний механізм. Обґрунтовано, що структура системи кредитного забезпечення містить елементи, що відображають суть відносин кредитного забезпечення, технологію кредитного процесу і особливості управління ним, що відображено у виділенні в ній таких підсистем: базової, економіко-організаційної і управлінської та включає наступні елементи: суб'єкти кредитного процесу; організаційну структуру кредитних операцій; кредитну інфраструктуру, макроекономічне середовище; правове поле; організаційне, технологічне та інформаційне забезпечення. Доведено, що ефективне функціонування механізму кредитного забезпечення відтворення основних засобів потребує врахування об'єктивних особливостей галузевої специфіки, стану і структури основних засобів і визначення видів кредиту, що можуть бути залученими сільськогосподарськими підприємствами для відтворення основних засобів.

У другому розділі - “Оцінка кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств” - проаналізовано та узагальнено сучасну практику кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств і виявлено фактори, що впливають на ці процеси.

З'ясовано, що вартість основних засобів сільськогосподарських підприємств щорічно зменшується (у 2006 р. - 47,13 млрд. грн., у 2000 р. - 88,76 млрд. грн., а в 1996 р. - 121,33 млрд. грн.). Так, за 1996-1998 рр. зменшилась на 10,2 млрд. грн., за 1990-2000 рр. - на 43,4 млрд. грн., а протягом 2001-2004 рр. - ще на 37,7 млрд. грн. Виявлено, що наявність та стан основних засобів сільськогосподарських підприємств за регіонами має істотні відмінності, що зумовлено розміром земельних угідь, зональною спеціалізацією та працезабезпеченістю галузі.

Забезпеченість виробництва сільськогосподарської продукції основними засобами лише на 60% призвела до грубих порушень та невчасного виконання окремих технологічних операцій. Втрати сільського, господарства, пов'язані з нестачею та низьким технічним станом машин, становлять за недобором врожаю понад 30%, за перевитратами палива - близько 15%.

Встановлено, що в сільському господарстві втрачено можливості простого відтворення матеріально-технічної бази, спостерігаються інтенсивний процес деіндустріалізації виробництва, структурна розбалансованість і дефіцит окремих видів ресурсів, що позначилось на зниженні ефективності їх використання, зокрема, виробництво валової продукції на одну особу у 2006 р. становило 2028 грн. (у порівнянних цінах 2005 р.), або 128% до рівня 2000 р. і 72% - рівня 1990 р. Значна частка підприємств (33% ) є збитковими. Рівень рентабельності сільськогосподарської продукції становив 2,8% у 2006 р. проти 42,6% у 1990 р. і 18,3% у 2001 р.

З'ясовано, що істотне зменшення, вартості основних засобів сільськогосподарських підприємств зумовлене призупиненням інвестиційного процесу в галузі, великим фізичним зносом основних засобів, їх переоцінкою при реформуванні майнових відносин на селі, формуванням нових господарських структур.

Аналіз динаміки обсягів і структури засобів сільськогосподарських підприємств Вінницької області свідчить про подальше погіршення забезпечення сільськогосподарського виробництва основними засобами.

При загальній тенденції до збільшення обсягів виробництва сільськогосподарської продукції за 2001-2006 роки на 7,4%, обсяги використовуваних основних виробничих засобів знижуються на 37,7%, як знижується і їх ліквідність (табл. 1). При цьому величина основних засобів різниться за формами господарювання. Найкраще забезпечені ними недержавні підприємства. Така тенденція може бути наслідком того, що окремі засоби перебувають на балансі, не зважаючи на закінчення технічних термінів служби. У їх складі найбільшу питому вагу займають: будівлі та споруди - 59,1%, машини і обладнання - 23,4%, багаторічні насадження - 2,6%, робоча та продуктивна худоба - 1,7%.

Таблиця 1. Динаміка показників відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств у Вінницькій області, 2001-2006 рр.

У структурі капітальних вкладень сільськогосподарських підприємств найбільшу питому вагу займають витрати на будівництво об'єктів виробничого і соціального призначення, придбання техніки, транспортних засобів. З'ясовано, що залежно від спеціалізації підприємств частка цих витрат істотно змінюється. Так, у підприємствах, що спеціалізуються на виробництві зерна, високими є витрати на придбання тракторів і комбайнів, на будівництво зерносховищ, складів тощо. В господарствах з розвинутим тваринництвом значна частка витрат капітальних вкладень припадає на тваринницькі споруди, продуктивну худобу, засоби для зберігання і приготування кормів тощо. Виявлено, що процес відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств формується під впливом сукупності чинників, серед яких: відносини власності, особливості основних засобів біологічного походження, циклічність відтворення, природно-кліматичні умови, спеціалізація господарств, структура і концентрація виробництва тощо.

З'ясовано, що відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств на рівні технологічної потреби протягом найближчих 10 років потребує щорічного спрямування в основні засоби підприємств близько 10-11 млрд. грн. Тому нині недостатня забезпеченість сільськогосподарських підприємств власними коштами висуває проблему пошуку витоків фінансування відтворення основних засобів. Доведено, що для сільськогосподарських підприємств особливу актуальність набуває таке джерело як кредитування. Перевагою цього напряму порівняно з відтворенням основних засобів за рахунок власних ресурсів, можна виділити такі: скорочується в 2-3 рази середній термін капітальних вкладень, в 1,5-3 рази - термін окупності капітальних витрат тощо.

Встановлено, що в структурі залучених ресурсів сільськогосподарських підприємств на відтворення основних засобів за останні роки банківські кредити становлять лише 15%. За період 1970-1990 рр. у загальному обсязі кредитування лише на придбання техніки виділялось від 17 до 40 % кредитних ресурсів, спрямованих у галузь. Структура довгострокових кредитів становила 70-73%. Доведено, що одним із ефективних інструментів державної політики став механізм здешевлення кредитів. Так, лише у 2007 р. залучено у 25 разів більше кредитних ресурсів, ніж у 1999 р. Пільгових кредитів щороку залучається від 3 до 5 млрд. грн., що становить майже 50% всіх кредитів, наданих підприємствам галузі. Понад 100 банків кредитують сільськогосподарські підприємства і рівень повернення кредитів за останніх сім років становив 92-96%. Проте недоліки в механізмі надання кредитних субсидій призвели до того, що ця програма державної підтримки залишається недоступною для 63 % підприємств.

В останні роки склалася позитивна тенденція до збільшення обсягів надходження кредитних ресурсів для сільськогосподарських підприємств і Вінницької області (табл. 2). З'ясовано, що банки видають кредити на капітальні вкладення, якщо підприємство має додаткові фінансові джерела, які можуть бути спрямовані на обслуговування кредиту. Тому переваги при кредитуванні мають великі компанії, холдинги, які є не тільки сільгоспвиробниками, а й переробниками, трейдерами, постачальниками.

Для виявлення ступеня взаємозв'язку між придбаними основними засобами та обсягом одержання кредитів сільськогосподарськими підприємствами використано кореляційно-регресійний метод аналізу. При цьому встановлено, що залежність обсягу придбаних основних засобів (y) від наданих пільгових кредитів (x) у сільськогосподарських підприємствах Вінницької області можна виразити рівнянням: y = 30,2x +130,6

Таблиця 2. Динаміка обсягів кредитування комерційними банками сільськогосподарських підприємств Вінницької області, тис. грн.

Джерело: Головне управління Національного банку у Вінницькій області

Параметр 30,2 (b), коефіцієнт регресії показує, як змінюється надходження основних засобів при кожній зміні пільгового кредитування на одиницю. Тобто, у нашому випадку на 1 грн. пільгових кредитів припадає 30 грн. відтворення основних засобів. Значення критерію b додатне, отже, зв'язок прямий (рис. 2). Множинний коефіцієнт кореляції дорівнює 0,5072, що вказує на середню залежність суми одержаного кредиту і відтворювального процесу в частині основних засобів. Показник загальної дисперсії дорівнює 0,25, тобто зміна розміру введених основних засобів на 25% зумовлена пільговим кредитуванням. Знайдене фактичне значення t-критерію Стьюдента перевищує табличне значення при 95% ймовірності, що підтверджує достовірність одержаних результатів. Крім банківських кредитів на відтворення основних засобів, сільськогосподарські підприємства одержують і лізингові кредити. Так, за період з 1998 р. по 2004 р. обсяг лізингових операцій зріс з 380 млн. грн. до 1650 млн. грн., або у 4,3 раза. У структурі валових вкладень за цей же період показник збільшився з 1,8% до 3,6%. Лізингові поставки сільськогосподарським підприємствам Вінницької області становлять 32,8% від загальної кількості техніки. Процентна ставка на лізинг дорівнює 2,8% річних і 17% на кредит на термін до 5 років і більше років. Водночас, негативною стороною лізингу є те, що багато техніки отриманої за лізинговими угодами, є неякісною за високої вартості лізингових операцій.

Рис.2. Залежність відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств Вінницької області від рівня пільгових кредитів

Доведено, що нині, за умов низької прибутковості сільськогосподарських підприємств, їх низької інвестиційної привабливості, значного спаду виробництва, спрацьованості більшості основних засобів, кредитування є реальним джерелом відтворення основних засобів сільськогосподарського виробництва. Виявлено, що його стан характеризується низкою недоліків: відсутністю надійного забезпечення; високим ризиком кредитних операцій; високими процентними ставками; не відповідністю структурних змін у мережі фінансово-кредитних інституцій потребам сільськогосподарських підприємств; недостатнім спектром додаткових фінансових послуг для їх обслуговування. У зв'язку з цим, в умовах ринкових перетворень необхідний принципово новий комплексний підхід до організації кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.

У третьому розділі - “Шляхи удосконалення кредитного забезпечення відтворення основних засобів” - на основі дослідження й оцінки сучасного стану кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств обґрунтовуються перспективні напрями його удосконалення.

Встановлено, що при для вирішення проблем удосконалення кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств необхідно проведення заходів як на мікро, та і на макрорівнях.

Обґрунтовано, що в умовах трансформаційних зрушень для сільськогосподарських підприємств повинна формуватись спеціальна кредитна система, для удосконалення якої мають бути застосовані особливі методи державного регулювання. Першим елементом цієї системи доцільно сформувати таку структуру, як “Агрокредит”, до якої увійдуть: Аграрний банк, Кредитний фонд, кооперативні банки, кредитні спілки, банки. Другою складовою цієї системи має бути парабанківська система, до її складу увійдуть: лізингові компанії, інституції фінансового та товарного ринку і постачальники матеріально-технічних ресурсів. Третьою складовою системи мають бути різноманітні інституції гарантування та забезпечення повернення кредитів, до якої належать гарантійний та страховий фонди, фонд перестрахування, страхові організації тощо. Четвертою ланкою системи кредитного забезпечення мають бути інституції, які здійснюють нормативно-правове регулювання відносин між кредиторами та позичальниками. Подальший розвиток системи кредитного забезпечення сільськогосподарських підприємств має бути забезпечений на основі: розширення спектра фінансових послуг (сільськогосподарський селенг, заставне фінансування через гарантування постачання); удосконалення правового регулювання взаємодії комерційних банків із небанківськими фінансово-кредитними установами; правового забезпечення діяльності небанківських фінансових інституцій, створення бази даних привабливих інвестиційних проектів, їх підготовка відповідно до стандартів банків, розробки нових схем кредитування. Таким чином, кредитне забезпечення сільськогосподарських підприємств має формуватися на ринкових засадах, але з елементами державного регулювання, і саме цей вихідний принцип став підґрунтям запропонованої моделі розвитку кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.

Встановлено, що нині спостерігається відсутність комплексних методичних підходів щодо оцінки впливу кредитного забезпечення на результати виробничо-фінансової діяльності сільськогосподарських підприємств і визначення ефективності відтворювального процесу основних засобів у сільськогосподарських підприємствах за допомогою кредитних ресурсів. Обґрунтовано, що такі методичні підходи повинні бути розроблені з урахуванням специфіки фінансово-господарської діяльності сільськогосподарських підприємств і передбачати створення системи вартісних та натуральних показників, які б за структурою в сукупності відображали ступінь ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів, оскільки один, навіть комплексний показник не може бути вичерпним і не дає повної характеристики впливу кредиту на процеси відтворення основних засобів підприємства, що обмежує можливість повного відображення ефективності використання кредитних вкладень.

Запропонована методика оцінки ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств включає наступні етапи реалізації: оцінка економічного стану підприємства та розробка його стратегічного розвитку з виявленням перспективних напрямів використання грошових вкладень для збільшення обсягів виробництва і прибутковості; визначення основних цілей залучення кредитних ресурсів; визначення обсягу потреби в грошових засобах для підприємства і термінів їх використання та окупності; розрахунок ризику погіршення роботи підприємства при різних варіантах залучення чи не залучення грошових коштів; прогноз життєвого циклу стратегії реалізації кредитних відносин; аналіз стану та ефективності кредитного забезпечення; аналіз ринку кредитних ресурсів; оцінка підприємством умов залучення різних видів позикового капіталу та вибір серед них найбільш оптимальних; вибір форм і видів кредитування, які забезпечують необхідну ефективність; оцінка доступності залучення кредитних ресурсів з різних джерел; процедура залучення кредитних ресурсів; моніторинг ефективності використання кредитних коштів; контроль підприємства за використанням залучених кредитних ресурсів.

Обґрунтовано, що з огляду на чинну вітчизняну практику функціонування сільськогосподарських підприємств ключовими критеріями оцінки ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств є: стан основних засобів; забезпеченість підприємств основними засобами; ефективність використання основних засобів; ефективність залучення кредитних ресурсів.

Таким чином, ефективність кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств визначається сукупністю тісно пов'язаних між собою показників, які кількісно виражають спроможність сільськогосподарського підприємства продуктивно використовувати кредитні ресурси на формування основних засобів з метою забезпечення безперервності процесу відтворення. Запропонована методика щодо визначення ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств кількісно виражає результати впливу використання кредитних ресурсів на процеси відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств і на цій основі забезпечує об'єктивною й повною інформацією систему управління для ретроспективного, оперативного й перспективного аналізу та прийняття економічно виважених управлінських рішень. Крім того, її застосування дозволяє оцінити оптимальні обсяги потреби сільськогосподарського підприємства у кредитах, обсяги та структуру активів, доцільний рівень кредитних ставок, їх вплив на ефективність виробництва, показники фінансового стану та забезпеченість і ефективне використання основних засобів.

Доцільність застосування даної методики з використанням запропонованої системи показників, підтверджена на прикладі досліджуваних підприємств АНВП “Візит” та СТОВ “Дружба” Хмільницького району Вінницької області.

Аналіз динаміки залучення кредитів АНВП “Візит” свідчить, що протягом 2003-2006 рр. надходження кредитів здійснювалось нерівномірно. Якщо у 2004 та у 2006 роках їх сума становить 5 млн. грн., то у 2003 р. вона була на рівні 2 млн. грн., а у 2005 - 4 млн. грн. Обсяг лізингового кредиту за аналізований період збільшився на 10%, а його частка зменшилася удвічі. Власні кошти підприємства залишаються основним джерелом. Ресурсне забезпечення відтворення основних засобів в СТОВ “Дружба” має дещо іншу тенденцію. Рівень банківського кредитування за аналізований період скоротився на 50 %, а обсяг лізингового кредиту у 2006 р. досяг лише 15% рівня 2003 року.

Проаналізовано ефективність і визначено доцільність обрання варіанта: лізинг або кредит. Як показали розрахунки, податкові переваги для лізингоотримувача не покривають всієї різниці між ставками кредиту і лізингу. Це, по суті, підтверджує те, що вигідність лізингу обумовлена не стільки податковими перевагами, скільки більшою, порівняно з кредитом, гнучкістю цього інструменту. Тобто, якби банк з тією ж готовністю йшов назустріч потребам підприємства, що і лізингова компанія, сфера фінансової дохідності лізингу була б незначною. Розрахунки свідчать про те, що розподіл платежів в часі є ключовим чинником, який визначає ефективність лізингу.

Висновки

Проведене комплексне дисертаційне дослідження проблем кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств дало змогу одержати якісно нові наукові положення теоретичного і методичного змісту та практичні результати, які розв'язують основні завдання відповідно до поставленої мети, а саме:

1. Уточнено економічну сутність поняття “кредитне забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств” кріз призму інтересів та спроможності сільськогосподарського підприємства до залучення кредитних ресурсів. Таке оригінальне трактування дає змогу під особливим кутом зору чітко визначити склад та структуру кредитного забезпечення, досконаліше розкрити цілісність і специфіку взаємозв'язків елементів і форм цієї складної конструкції; виявити їх цінність, фундаментальні особливості як витоку відтворювальних процесів, що динамічно впливають на функціонування сільськогосподарських підприємств та розробити і запропонувати уточнену класифікацію, що істотно розширює діапазон умов і можливостей для застосування кредитних механізмів та дає змогу вийти за межі усталених орієнтирів, відкриваючи нові горизонти щодо пошуку шляхів удосконалення і поліпшення кредитного забезпечення та підвищення його результативності.

2. З'ясовано, що фінансовий потенціал, конкурентоспроможність кожного господарства залежить від забезпечення основними засобами, їх складу і раціонального співвідношення. Встановлено, що особливістю основних засобів сільськогосподарських підприємств є їх органічний склад, родові ознаки, функціональне призначення. Обґрунтовано, що характеристику відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств доречно здійснювати за результатами їх кругообігу, при якому вони проходять три стадії.

Виявлено, що процес відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств має ряд специфічних ознак. Доведено, що ефективне функціонування механізму кредитного забезпечення відтворення основних засобів потребує врахування об'єктивних відмінностей галузі, стану, структури основних засобів і визначення різновидів кредиту.

3. З'ясовано, що вартість основних засобів сільськогосподарських підприємств щорічно зменшується (у 2006 р. - 47,13 млрд. грн., у 2000 р. - 88,76 млрд. грн., а в 1996 р. - 121,33 млрд. грн.). Виявлено, що наявність й стан основних засобів сільськогосподарських підприємств за регіонами має істотні відмінності, що зумовлене розміром земельних угідь, зональною спеціалізацією та працезабезпеченістю галузі.

4. Доведено, що одним із ефективних інструментів державної політики став механізм здешевлення кредитів, а таке джерело, як кредитне забезпечення для сільськогосподарських підприємств набуває виняткового значення. Так, лише у 2007 р. залучено у 25 разів більше кредитних ресурсів, ніж у 1999 р. Водночас виявлено, що його стан характеризується низкою недоліків: відсутністю надійного забезпечення; високим ризиком кредитних операцій; високими процентними ставками; не відповідністю структурних змін у мережі фінансово-кредитних інституцій потребам сільськогосподарських підприємств та недостатнім діапазоном додаткових фінансових послуг для їх обслуговування.

5. У структурі залучених ресурсів сільськогосподарських підприємств на відтворення основних засобів за останні роки банківські кредити становлять лише 15%. Найбільшу питому вагу займають витрати на будівництво об'єктів виробничого і соціального призначення, придбання техніки, транспортних засобів. З'ясовано, що залежно від спеціалізації підприємств частка цих витрат істотно змінюється.

6. В останні роки склалася позитивна тенденція до збільшення обсягів надходження кредитних ресурсів для сільськогосподарських підприємств Вінницької області. Обґрунтовано, що для виявлення ступеня взаємозв'язку між придбаними основними засобами та обсягом одержання кредитів сільськогосподарськими підприємствами доцільно використовувати кореляційно-регресійний метод аналізу.

7. З'ясовано, що крім банківських кредитів на відтворення основних засобів сільськогосподарські підприємства одержують і лізингові кредити. Так, за період з 1998 р. по 2004 р. обсяг лізингових операцій зріс у 4,3 раза. Водночас встановлено, що негативною стороною лізингу є те, що багато техніки, отриманої за лізинговими угодами, є неякісною за високої вартості лізингових операцій, вигідність лізингу порівняно з кредитом зумовлена гнучкістю цього інструменту, а розподіл платежів в часі є ключовим чинником, що визначає ефективність лізингу.

8. Визначено та обґрунтовано пріоритетні напрями удосконалення кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, серед яких формування спеціальної кредитної системи, для розвитку інфраструктури якої мають бути застосовані особливі методи державного регулювання. Запропоновано дієві заходи щодо їх практичного застосування на макро- та мікрорівнях, які покликані слугувати підвалинами розвитку кредитного забезпечення сільськогосподарських підприємств і стати фундаментом для підвищення їх конкурентоспроможності, стабілізації та економічного поступу.

9. Обґрунтовано, що кредитне забезпечення сільськогосподарських підприємств доцільно формувати на ринкових засадах, але з елементами державного регулювання, і саме цей висхідний принцип став теоретичним підґрунтям розробленої моделі розвитку кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств. Такий науковий вимір передбачає якісно нові концептуальні підвалини побудови гармонійних взаємовідносин між сільськогосподарськими підприємствами, фінансово-кредитними інституціями та державою, що в свою чергу сприятиме множинності варіантів кредитного забезпечення.

10. З'ясовано, що нині спостерігається відсутність комплексних методичних підходів щодо оцінки впливу кредитного забезпечення на результати виробничо-фінансової діяльності сільськогосподарських підприємств і визначення ефективності відтворювального процесу основних засобів у сільськогосподарських підприємствах за допомогою кредитних ресурсів. Запропонована модифікована методика щодо визначення ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств кількісно виражає результати впливу використання кредитних ресурсів на процеси відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств, що набуває виняткового значення стосовно створення передумов розширення спектру інформаційного поля системи управління та забезпечує їх гнучкість і орієнтацію на нові шляхи розвитку. Крім того, її застосування дозволяє оцінити оптимальні обсяги потреби сільськогосподарського підприємства у кредитах, обсяги та структуру активів, прийнятний рівень кредитних ставок, їх вплив на результативність виробництва, показники фінансового стану та забезпеченість і ефективне використання основних засобів. Доцільність застосування та обґрунтованість даної методики з використанням розробленої системи показників підтверджена на прикладі досліджуваних підприємств АНВП “Візит” та СТОВ “Дружба” Хмільницького району Вінницької області.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Статті в наукових фахових виданнях

1. Тодосійчук Ю.В. Кредитні відносини сільськогосподарських підприємств з діючими банками / Ю.В. Тодосійчук // Вісн. ХНАУ Серія "Економіка АПК і природокористування". - ХНАУ, 2004. - С. 227-230.

2. Тодосійчук Ю.В. Лізинговий кредит / Ю.В. Тодосійчук // Зб. наук. пр. ЛАНУ. -Луганськ:ЛАНУ.-2004. - № 37(49).- С. 149-152.

3. Тодосійчук Ю.В. Кредитне забезпечення відтворення основних засобів / Ю.В. Тодосійчук // Агроінком. - 2006. - № 9-10. - С. 98-99.

4. Тодосійчук Ю.В. Види та форми кредитів у забезпеченні відтворення основних засобів / Ю.В. Тодосійчук // Економіка АПК. - 2007. - № 4. - С. 98-101.

5. Тодосійчук Ю.В. Відтворення основних засобів банківським кредитом / Ю.В. Тодосійчук // Зб. наук. пр. Вінницького держ. аграр. ун-ту. - 2007. - Т. 29. - С. 167-171.

6. Алескерова Ю.В. Зростання ролі кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств / Ю.В. Алескерова // Вісн. Сумського держ. аграр. ун-ту. - Суми, 2007. - Вип. № 2. - С. 57-60.

7. Алескерова Ю.В. Аналіз стану та ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств / Ю.В. Алескерова // Облік і фінанси АПК. - 2008. - № 3. - С. 24-27.

Матеріали наукових конференцій

8. Тодосійчук Ю.В. Лізинг як особлива форма кредиту / Ю.В. Тодосійчук // Малий і середній бізнес в Україні і на Вінниччині: менеджмент, організація, планування, фінанси та облік: матеріали третьої міжвузівської конф. студентів, магістрів та аспірантів, 18 квіт. 2003 р., Вінниця / Вінницький інститут економіки ТАНГ. - Вінниця: ТОВ “ПГ”, 2003. - С. 228-230.

9. Тодосійчук Ю.В. Принцип забезпеченості кредитування як одна з основ кредитного процесу / Ю.В. Тодосійчук // Матеріали VII Міжнародної наук.-практ. конф. “Наука і освіта 2004”. - Т. 7. Банківська система України. - Д.: Наука і освіта, 2004. - С. 64-66.

10. Тодосійчук Ю.В. Застава як головна умова отримання кредиту Ю.В. Тодосійчук // “Сучасна аграрна наука напрями досліджень. Стан і перспективи”: зб. матеріалів четвертої міжвузівської наук.-практ. конф. Аспірантів, 5-7 квіт. 2004 р. - Вінниця, 2004. - С. 112-114.

11. Тодосійчук Ю.В. Поняття застави при кредитуванні / Ю.В. Тодосійчук // Матеріали III Міжнародної наук.-практ. конф. “Динаміка наукових досліджень 2004”. - Т. 35. - Банки і банківська система. - Д.: Наука і освіта, 2004. - С. 45-47.

12. Тодосійчук Ю.В. Становлення іпотечних відносин у аграрному виробництві: проблеми і перспективи / Ю.В. Тодосійчук // Матеріали I Міжнародної наук.-практ. конф. “Науковий потенціал світу 2004”. - Т. 8. - Д.: Наука і освіта, 2004. - С. 62-66.

13. Тодосійчук Ю.В. Відтворення основних засобів банківським кредитом та фінансовим лізингом / Ю.В. Тодосійчук // Матеріали IV Всеукраїнської наук.-практ. конф. молодих вчених “Сучасні проблеми соціально-економічного розвитку України”. - Т. 7, 19-20 квіт. - Д.: Наука і освіта, 2006. - С. 53-56.

14. Тодосійчук Ю.В. Фінансовий лізинг - один із способів відтворення основних засобів / Ю.В. Тодосійчук // Матеріали IІ Міжнародної наук.-практ. конф. “Дні науки - 2006”. - Т. 4. - Економічні науки. - Д.: Наука і освіта, 2006. - С. 72-74.

15. Тодосійчук Ю.В. Проблеми становлення і розвитку ринку землі в Україні та шляхи їх вирішення / Ю.В. Тодосійчук, І.В. Здирко // Доповіді учасників Зльоту іменних стипендіатів та відмінників навчання аграрних вищих навчальних закладів. - Вінниця: Вінницький державний аграрний університет, 2007. - С. 178-184. (особистий внесок - проблеми становлення і розвитку ринку землі в Україні.)

16. Алескерова Ю.В. Визначення кредитного потенціалу сільськогосподарських підприємств / Ю.В. Алескерова // Materialy IV mezinarodni vedecko-prakticka conference “Veda a technologie: krok do budoucnosti - 2008”. - Dil 1. Ekonomike vedy: Praha. Publishing House “Education and Science” s.r.o -. 77-82 Stran.

Анотація

Алескерова Ю.В. Кредитне забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит. - Національний науковий центр “Інститут аграрної економіки” УААН, Київ, 2008.

Розроблено теоретико-методичні аспекти кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств. Узагальнено та систематизовано теоретичні засади механізму кредитного забезпечення відтворення основних засобів, визначено чинники, що впливають на кількісні та якісні параметри його складових.

Здійснено оцінку стану, практики та основних тенденцій кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств. Визначено пріоритетні напрями удосконалення кредитного забезпечення сільськогосподарських підприємств.

Розроблено модель розвитку кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств та методику визначення ефективності кредитного забезпечення відтворення основних засобів сільськогосподарських підприємств.