30

Размещено на http://www.allbest.ru/

Національна академія наук України

Інститут регіональних досліджень

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Механізми забезпечення стійкості фінансової системи регіону

Спеціальність 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

Західна Оксана Романівна

Львів 2010

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Інституті регіональних досліджень НАН України.

Науковий керівник:

кандидат економічних наук, старший науковий співробітник Сторонянська Ірина Зеновіївна, Інститут регіональних досліджень НАН України, старший науковий співробітник відділу регіональної економічної політики.

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Алєксєєв Ігор Валентинович, Національний університет "Львівська політехніка", завідувач кафедри фінансів;

кандидат економічних наук, доцент Борейко Володимир Іванович, Національний університет водного господарства та природокористування (м. Рівне), докторант.

Захист дисертації відбудеться 28 травня 2010 р. о 12⁰⁰ год. на засіданні спеціалізованої вченої ради К 35.154.02 по захисту дисертацій на здобуття наукового ступеня кандидата наук в Інституті регіональних досліджень Національної академії наук України за адресою: 79026, м. Львів, вул. Козельницька, 4.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Інституту регіональних досліджень Національної академії наук України за адресою: 79026, м. Львів, вул. Козельницька, 4.

Автореферат розісланий 28 квітня 2010 р.

В. о. вченого секретаря спеціалізованої вченої ради, доктор економічних наук С.О. ІЩУК

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. Об'єктивні процеси поглиблення регіоналізації економіки України, зростання диференціації регіонального розвитку, реформування міжбюджетних відносин в державі зумовили необхідність зміни підходів до фінансового забезпечення соціально-економічного розвитку регіонів на засадах стійкості і безпеки. Лише фінансово міцні регіони можуть стати вагомими гравцями як національної, так і світової економіки.

Кризові явища в світовій економіці та проблеми зниження економічної активності в державі актуалізували питання здатності регіональних соціально-економічних систем протистояти зовнішнім і внутрішнім фінансовим ризикам. Критеріальною умовою досягнення стійкості економічного розвитку регіонів України є стійкість їх фінансових систем. Зазначене обґрунтовує необхідність управління процесами забезпечення фінансової стійкості на мезорівні та доцільність формування науково обґрунтованих підходів до розвитку регіональних фінансових систем.

Дослідженню стійкості та рівноваги економічних систем присвячена значна кількість праць вчених-економістів, серед яких Н. Бєскоровайная, Т. Дороніна, В. Єдронова, А. Кавінов, І. Камінська, Б. Карпінський, І. Луніна, Л. Наумова, В. Пантєлєєв, Н. Сабітова, Н. Старостенко, І. Сторонянська, А. Поддєрьогін, С. Халава.

Серед науковців, що зробили внесок у розвиток проблеми визначення і впорядкування фінансової системи мезорівня, слід назвати: І. Алєксєєва, О. Амошу, П. Буряка, Ю. Вавилова, О. Василика, І. Вахович, В. Гейця, З. Герасимчук, М. Долішнього, К. Іоненко, О. Ковалюка, І. Луніну, В. Корнєєва, О. Крайник, М. Козоріз, М. Крупку, Н. Нижник, В. Олуйка, В. Опаріна, В. Родіонову, Р. Рудницьку, О. Сидорчук, С. Шклярука, С. Шумську.

Відзначаючи вагомі результати наукових розробок цих авторів, варто зазначити, що низка теоретичних, методологічних, методичних питань щодо забезпечення фінансової стійкості регіональної соціально-економічної системи потребує подальшого розвитку. Зокрема, потребують удосконалення: інструментарій оцінки фінансової стійкості регіонів, напрямки підвищення ефективності функціонування фінансової системи мезорівня, механізми досягнення фінансової стійкості регіонів України.

Складність, багатоаспектність і недостатня вивченість окреслених проблем зумовили вибір теми дослідження, визначили його мету і завдання.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація пов'язана з виконанням науково-дослідних тем Інституту регіональних досліджень НАН України: "Інтелектуально-інноваційний розвиток регіону в умовах реалізації євроінтеграційної стратегії України" №Д. Р.0109U006624 (в рамках теми автором визначено науково-методичний інструментарій оцінки фінансової стійкості регіонів та напрямки фінансового забезпечення інноваційно-інтелектуального розвитку регіонів); "Розробка нової моделі районування економічного простору України" №Д. Р.0109U000453 (автором окреслено імперативи і критерії формування регіональних фінансових систем в економіці України).

Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є розробка теоретико-методологічних засад та практичних рекомендацій розвитку фінансової системи регіону на засадах стійкості і безпеки.

Для досягнення поставленої мети необхідно було вирішити наступні завдання:

– з'ясувати сутність, структуру та особливості розвитку фінансової системи регіону;

– окреслити методологічні засади дослідження і регулювання процесів стійкості регіональних фінансових систем;

– розробити методичний інструментарій аналізу стійкості регіональних фінансових систем;

фінансова система регіон стійкість

– провести аналіз чинників і структуроформуючих елементів фінансового потенціалу регіонів України в світлі диференціації регіонального соціально-економічного розвитку;

– провести інтегральну оцінку регіональних фінансових систем за критерієм їх стійкості;

– обґрунтувати оптимальні масштаби податково-бюджетної децентралізації в умовах міжрегіональної диференціації в Україні;

– окреслити напрями управління фінансовими ризиками в системі забезпечення фінансової безпеки регіонального розвитку.

Об'єктом дослідження є процеси функціонування і розвитку фінансових систем регіонів України.

Предметом дослідження є наукові та практичні основи формування і функціонування механізмів забезпечення стійкості фінансових систем мезорівня.

Методи дослідження. У дисертації для формування теоретико-методологічних і прикладних засад розвитку фінансової системи регіону застосовано системний підхід, що дозволяє врахувати динамічну функціональну залежність між станом цілого та розвитком і збалансованістю його складових елементів, а також сукупність методів, які забезпечують його реалізацію, зокрема:

– логічного узагальнення, аналізу, порівняння і синтезу - для визначення сутності, змісту і принципів формування фінансової системи регіону, розробки методики оцінки чинників фінансової стійкості регіонального розвитку;

– структурного, факторного, економіко-статистичного аналізу, метод декомпозиції - для виявлення тенденцій розвитку фінансових систем регіонів Україні, оцінки масштабів, структури і динаміки їх стійкості;

– економіко-математичного моделювання - для розробки моделі детермінації оптимальних масштабів податково-бюджетної децентралізації в умовах міжрегіональної диференціації в Україні;

– стратегічного і структурно-функціонального аналізу - для вироблення напрямів управління фінансовими ризиками в системі забезпечення фінансової безпеки регіонального розвитку;

– графічні та графоаналітичні методи - для унаочнення результатів оцінки розвитку фінансових систем регіонів України та діагностики їх фінансової стійкості.

Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативні акти Верховної Ради України, Кабінету Міністрів України, укази Президента України; наукові праці провідних вітчизняних вчених у сфері фінансового забезпечення регіонального розвитку; статистичні матеріали; аналітичні розрахунки автора, виконані у процесі проведення дослідження.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у наступному:

вперше:

– запропоновано модель оптимізації вертикальної організації бюджетної системи, яка ґрунтується на взаємозалежності рівнів міжрегіональної соціально-економічної диференціації і суспільної корисності в регіонах та дозволяє детермінувати оптимальний рівень податкової централізації. Доведено необхідність розширення податкових і видаткових повноважень регіональних органів влади по мірі зниження рівня міжрегіональної диференціації в країні;

удосконалено:

– наукові основи дослідження фінансової системи регіону, яка розглядається одночасно з погляду інституційного (як сукупність фінансових інститутів, що функціонують в регіоні, та фінансових інструментів їх регулювання) і ресурсного (як сукупність фінансових потоків та грошових фондів) підходів, що дозволило запропонувати секторальну модель фінансової системи регіону;

– концептуальний підхід до забезпечення стійкості регіональної фінансової системи, виходячи із: її платоспроможності та кредитоспроможності, збалансованості доходів і витрат, здатності системи виконувати свої функції всупереч дії ендогенних та екзогенних факторів, відносної фінансової самостійності, ефективності функціонування, здатності до саморозвитку. На відміну від існуючих підходів, це дозволяє чітко відмежувати поняття фінансової стійкості від фінансової стабільності, фінансової безпеки, фінансової гнучкості, фінансової рівноваги;

– індикативний методичний підхід до оцінювання стійкості фінансової системи регіону, який передбачає формування матриці "фінансовий потенціал регіону - фінансова стійкість регіону" та дозволяє виявити регіони, які володіють резервами збільшення фінансової стійкості регіональної соціально-економічної системи;

отримали подальший розвиток:

– концептуальні засади формування стратегії управління фінансовою стійкістю регіону, яка передбачає зниження фінансових ризиків. Зокрема, класифіковано основні ендогенні і екзогенні фінансові ризики регіону та розроблено систему заходів державного і регіонального рівня щодо їх уникнення в розрізі секторів фінансової системи регіону.

Практичне значення одержаних результатів. Практичне значення одержаних результатів дослідження полягає у розробці науково-прикладних положень, які дозволяють сформувати ефективні механізми функціонування фінансової системи регіону та забезпечення її стійкості.

Отримані результати реалізовані в практиці державного управління на регіональному рівні:

– Головним фінансовим управлінням Львівської обласної державної адміністрації впроваджено рекомендації щодо оцінювання фінансової стійкості регіону та реалізації заходів з уникнення та/або зниження рівня фінансових ризиків економічних суб'єктів регіону (довідка №10-16 від 25.01.2010 р.);

– Головним управлінням економіки Львівської обласної державної адміністрації при розробці "Програми підтримки розвитку малих міст Львівської області до 2015 року", де автором детерміновані основні проблеми у сфері бюджетного забезпечення розвитку малих міст; розроблені пропозиції щодо фінансового забезпечення місцевого самоврядування та розвитку фінансового потенціалу малих міст Львівщини (довідка №1-31-529 від 01.03.2010 р.).

Теоретичнi та методичнi наробки дисертацiї запровадженi у навчальний процес Львівської державної фінансової академії при викладаннi дисциплiн "Бюджетна система”, "Складання та виконання бюджету”, а також при написанні кваліфікаційних робіт спеціалістів і магістрів (довідка №01-13/99 вiд 29.01.2010 р.).

Особистий внесок здобувача. Усі наукові результати, викладені у дисертації, отримано автором особисто, а з наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертаційній роботі використані лише ті ідеї та положення, що є результатом особистих напрацювань.

Апробація результатів дисертації. Основні ідеї, положення, пропозиції дисертації пройшли апробацію на міжнародних, всеукраїнських наукових та науково-практичних конференціях, семінарах, серед яких ІІ Міжнародна науково-практична конференція "Ефективність бізнесу в умовах трансформаційної економіки" (Сімферополь-Ялта, 2008 р.), Міжнародна науково-практична конференція "Фінансово-бюджетна політика в контексті соціально-економічного розвитку регіонів" (Дніпропетровськ, 2009 р.); Міжнародна науково-практична конференція "Перспективи та пріоритети розвитку України та її регіонів" (Луцьк, 2009 р.), І Всеукраїнська міжвузівська науково-практична конференція "Актуальні проблеми теорії і практики менеджменту в умовах трансформації економіки" (Рівне, 2009 р.), ІІ міжнародна науково-практична конференція "Проблема регіонального розвитку в контексті європейсько-азіатської інтеграції" (Вінниця, 2010 р.) та інші.

Публікації. За результатами досліджень опубліковано 13 наукових праць, з яких: 1 колективна монографія, 6 статей у фахових наукових виданнях. Загальний обсяг публікацій - 5,64 д. а., з яких 5,3 д. а. належать особисто автору.

Обсяг і структура роботи. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Повний обсяг дисертації складає 192 сторінки, в тому числі 184 сторінки основного тексту. Робота включає 18 аналітичних таблиць та 25 рисунків. Список використаної літератури налічує 195 найменувань.

Основний зміст дисертації

У вступі обґрунтовано актуальність теми дослідження, визначено мету, завдання, предмет та об'єкт дослідження, його методи та інформаційну базу, розкрито наукову новизну та практичне значення отриманих результатів.

Перший розділ "Теоретико-методологічні засади дослідження стійкості фінансової системи регіону" містить визначення сутності та структури фінансової системи регіону, розкриває концептуальні засади забезпечення фінансової стійкості регіональної системи та висвітлює методичний інструментарій оцінки стійкості фінансової системи регіону.

Сьогодні фінансова система виступає одним із основних елементів і є невід'ємним атрибутом соціально-економічної формації макрорівня, однак низка науковців дискусійно ставиться до існування фінансової системи нижчого рівня, зокрема регіону чи окремої території. На думку автора, регіон, як адміністративно-територіальна одиниця, володіє ознаками соціально-економічної системи, націленої на економічне зростання й покращення добробуту його населення, тому її об'єктивною складовою є фінансова система, яка повинна виконувати функцію фінансового забезпечення розвитку регіону.

У дисертації фінансова система регіону розглядається одночасно з погляду інституційного та ресурсного підходів (рис.1).

З одного боку, фінансова система представлена фінансовими інституціями, які здійснюють діяльність на території регіону. До них відносяться всі установи, які мають вплив на формування доходів та видатків регіональних бюджетів - місцеві органи виконавчої влади, органи місцевого самоврядування та територіальні органи державних відомств (податкових, наглядових, контролюючих, банківських тощо). До фінансових інститутів також належать банківські установи, які діють в регіоні, інститути фондового ринку, територіальні страхові організації, регіональні фондові біржі. Їх взаємодія відбувається в межах фінансового ринку регіону.

З іншого боку, об'єктивна складова фінансової системи регіону представлена фінансовими потоками та грошовими фондами. Сукупність фінансових потоків в регіоні охоплює бюджетні потоки, ресурси позабюджетних територіальних фондів, потоки фінансово-кредитної системи, фондового ринку тощо, а також фінансові ресурси підприємств та організацій реальної сфери економіки, бюджетних установ, домашніх господарств. В сукупності вони являють собою фінансовий ресурс регіону і формують фінансовий потенціал соціально-економічної системи.

Рис. 1. Схема фінансової системи регіону

В роботі детерміновано критеріальні засади формування та розвитку фінансової системи регіону:

– фінансова система регіону є інтегрованою, територіально локалізованою та відносно самостійною структурою, яка володіє властивостями динамічності, відкритості та стохастичності;

– фінансова система регіону функціонує на засадах ієрархічності та інтегративності, тобто одночасно розглядається як складова фінансової системи держави та як сукупність структурних елементів (ланок та секторів), яка характеризується синергійним ефектом;

– фінансова система регіону є складно структурованою та консолідованою, її фінансовий потенціал включає бюджетний і податковий потенціал, фінансові потенціали підприємств, фінансово-кредитної системи, фондового ринку та домашніх господарств;

– регулювання фінансової системи регіону здійснюється шляхом використання фінансових регуляторів та інструментів індикативного і нормативно-адміністративного характеру, вибір яких відбувається на основі дослідження пропорційності та стабільності фінансового розвитку регіону.

Дослідження підходів різних авторів до визначення стійкості регіональної фінансової системи дозволили сформулювати основні якісні характеристики даного поняття, до яких віднесено:

– платоспроможність та кредитоспроможність,

– збалансованість доходів і витрат,

– відносну фінансову самостійність та незалежність,

– ефективність функціонування,

– здатність до саморозвитку.

Отже, стійкість фінансової системи регіону розглядається в роботі як спроможність збалансувати фінансові потоки, залучати необхідні фінансові ресурси для реалізації програмних заходів соціально-економічного розвитку регіону, забезпечувати його економічний саморозвиток та фінансову безпеку всупереч впливу ендогенних та екзогенних дестабілізуючих чинників, а також формувати фінансове підґрунтя для розвитку регіону в майбутньому.

На думку автора, взаємозалежність фінансової стійкості регіональної економічної системи та її економічного розвитку слід розглядати як відношення причини і наслідку в ланцюгу: фінансова стійкість економічний розвиток фінансова стійкість. Так, досягнення фінансової стійкості створює сприятливе середовище для економічного розвитку і зростання, і завдяки цій тенденції суб'єкти господарювання регіону покращують свій фінансовий стан та набувають фінансової стійкості. Співвідношення фінансової стійкості та економічного розвитку є взаємопов'язаним, але не однозначним. Воно містить протиріччя, яке полягає у тому, що розвиток означає певні позитивні зміни, а стійкість передбачає сталість певного стану. І саме у цьому протиріччі між економічним розвитком та фінансовою стійкістю знаходиться процес узгодження цільових функцій фінансової системи регіону. В роботі доведено, що досягнення стійкості фінансової системи регіону можливе лише за умови максимального врахування та реалізації інтересів усіх суб'єктів такої системи.

Необхідною умовою якісного управління фінансовими ресурсами та фінансовою системою регіону є проведення якісної і достовірної їх оцінки, зокрема за критерієм фінансової стійкості. В роботі проведено аналіз існуючих методичних підходів до оцінки стійкості фінансових систем, детерміновано їх позитивні і негативні сторони та запропоновано власний індикативний методичний інструментарій оцінювання стійкості фінансової системи мезорівня, який викладено на рис. 2.

Запропонована методика передбачає три етапи дослідження:

Ій етап. Оцінка фінансового потенціалу регіональної системи;

ІІй етап. Декомпозиційна оцінка стійкості фінансової системи регіону

ІІІй етап. Порівняння результатів оцінки регіонів за показниками їх фінансової стійкості та фінансового потенціалу.

Такий підхід дозволить не лише ранжувати регіони за рівнем їх фінансової стійкості, а й визначити регіони з потенційними можливостями до її підвищення. Адже закономірно, що в одній країні є регіони, які з огляду на об'єктивні обставини були і залишатимуться з низьким рівнем фінансової стійкості (високою залежністю від зовнішніх бюджетних і небюджетних фінансових ресурсів). Натомість, з погляду управління, важливо визначити ті регіони, які володіють достатнім рівнем фінансового потенціалу, але не повною мірою використовують його.

У другому розділі "Аналіз стійкості фінансової системи регіону" представлені результати оцінки чинників і структуроформуючих елементів фінансового потенціалу регіонів України в світлі диференціації регіонального соціально-економічного розвитку на основі авторської методики. Отримані результати дозволили дійти таких висновків:

– фінансовий потенціал у розрахунку на одну особу характеризується високим рівнем асиметричності у розрізі регіонів України. Розмах асиметрії цього показника між м. Києвом і Кіровоградською областю у 2008 р. в розрахунку на одну особу склав 7,73 разів, а фінансовий потенціал м. Києва перевищував середній по Україні майже у 4 рази;

– протягом досліджуваного періоду (2003-2008 рр.) диспропорційність фінансового потенціалу між регіонами України мала тенденцію до зростання. Спостерігалося постійне поглиблення розриву у фінансовому забезпеченні економічно розвинутих та відсталих регіонів України. При цьому відносно багаті регіони ставали ще багатшими, а відносно бідні - ще біднішими;

– у 19 регіонах України розмір фінансового потенціалу є меншим за його середній показник і лише 7 регіонів (м. Київ, Дніпропетровська, Запорізька, Полтавська, Одеська, Харківська області та АР Крим), де проживають 37% населення країни, забезпечуються фінансовими ресурсами на рівні, вищому за середній;

– відслідковується зв'язок між обсягами фінансового потенціалу регіону (y) та розмірами його ВРП (x): y=0,4691x +1013,1 при R²=0,8866.

Основу фінансового потенціалу регіону становлять доходи місцевих бюджетів. Тут спостерігається постійна тенденція до зростання рівня централізації міжбюджетних відносин. Так у 2003-2008 роках доходи місцевих бюджетів, що не враховуються при визначенні обсягу міжбюджетних трансфертів, становили менше 18% доходів місцевих бюджетів України, тоді як у 2000 році відповідні види доходів забезпечували майже 35% надходжень.

В останні роки в Україні проблема формування місцевих бюджетів розв'язувалася переважно шляхом вирівнювання фінансових можливостей. Високий ступінь вирівнювання видатків місцевих бюджетів став можливим внаслідок обмеження податкових гарантій для місцевих бюджетів і збільшення частки трансфертів у доходах.

Податкові повноваження місцевих органів влади фактично обмежуються місцевими податками і зборами, а також правом змінювати ставки єдиного податку для суб'єктів малого підприємництва. Це означає, що органи місцевого самоврядування фактично позбавлені повноважень, які дозволяли б їм приводити видатки місцевих бюджетів у відповідність з можливостями їх фінансування.

Така ситуація призвела до того, що у 2008 році видатки місцевих бюджетів 14 областей України були вищими, ніж сума всіх податків, зібраних на території відповідної області, а за рахунок трансфертів формувалося від 29 до 72% (Тернопільська область) доходів місцевих бюджетів регіонів. Порівняно з 1999 роком мінімальна частка трансфертів зросла у 6,6 разів.

Результати декомпозиційної оцінки стійкості фінансових систем регіонів, дозволяють стверджувати, що протягом досліджуваного періоду у більшості українських регіонів мала місце тенденція до зростання фінансової стійкості. Поряд з цим, десять регіонів демонстрували погіршення фінансової стійкості (Дніпропетровська, Донецька, Херсонська, Івано-Франківська та низка інших). В роботі проведено компаративний аналіз фінансових можливостей кожного регіону із його фінансовою стійкістю (рис.3), а також декомпозиційну оцінку стійкості фінансових систем регіонів в розрізі їх секторів.

Слід зазначити, що найгіршими показниками стійкості характеризується сектор загального державного управління, тобто сьогодні у найбільш кризовому стані за рівнем стійкості знаходяться місцеві бюджети та державні позабюджетні фонди фінансових ресурсів. Більшість регіонів України також має проблеми із забезпеченням стійкості фінансово-кредитних систем, що пов'язано із зростанням обсягів ризикового кредитування юридичних та фізичних осіб, а також із наслідками економічно-фінансової кризи. Натомість сектор нефінансових корпорацій та сектор домашніх господарств демонструє досить високі показники фінансової стійкості.

Рис. 3. Порівняння фінансового потенціалу та стійкості фінансових систем регіонів України (2008 рік)

Автором проведено кореляційний аналіз впливу фінансової стійкості окремих секторів на стійкість фінансової системи регіону. Найбільшим впливом на результуючу величину характеризуються сектор загального державного управління та сектор домашніх господарств, а найменшим - сектори фінансових корпорацій та нефінансових корпорацій.

Кореляційний аналіз дозволив побудувати регресійну модель залежності стійкості фінансової системи регіону від її структурних елементів:

Y = 1,27X₁ + 1,092X₂ + 2,548X₃ + 2,11X₄ + 1,766X₅ - 1038,562, (1)

де Y - стійкість фінансової системи регіону,

X₁ - фінансова стійкість сектора нефінансових корпорацій,

X₂ - фінансова стійкість сектора фінансових корпорацій,

X₃ - фінансова стійкість сектора загального державного управління,

X₄ - фінансова стійкість сектора домашніх господарств,

X_{5 -} фінансова стійкість економічної системи регіону.

Отримана модель характеризується високою адекватністю відображення вираженої загальної тенденції досліджуваного процесу (R²=0,95524) та може бути використана для прогнозування значення стійкості фінансової системи регіону залежно від зміни рівня стійкості її структурних елементів на коротко - та середньотривалий період.

У третьому розділі "Удосконалення механізмів забезпечення стійкості фінансової системи регіону" представлено підходи до управління стійкістю фінансової системи регіону, зокрема висвітлено напрямки удосконалення механізмів забезпечення фінансової стійкості розвитку регіонів України, шляхи забезпечення оптимальних масштабів податково-бюджетної децентралізації в умовах міжрегіональної диференціації та окреслено фінансові ризики в системі забезпечення фінансової безпеки регіонального розвитку.

Механізм забезпечення стійкості фінансової системи регіону розглядається в роботі як сукупність важелів, форм, методів та інструментів впливу на розвиток фінансової системи регіону, які дозволяють досягнути ефективного функціонування економіки регіону в поточному періоді і забезпечити можливість її стійкого розвитку в наступному періоді. Стратегічною ціллю забезпечення стійкості фінансової системи регіону є досягнення умов фінансової безпеки регіону на сучасному етапі та генерування фінансових ресурсів для розвитку регіону у наступних періодах. Фінансова безпека регіону розглядається як результат реалізації завдань фінансової системи регіонального рівня у відповідності до національної фінансово-економічної політики та загальнодержавних інтересів, спрямованих на забезпечення економічного розвитку регіону і створення ефективної системи регулювання, яка б дозволила збалансувати функціонування не лише елементів фінансової системи регіону, а й взаємопов'язаних з нею ланок регіональної економічної системи.

У роботі виявлено зовнішні та внутрішні загрози і ризики фінансової безпеки регіону, а також сформовано систему заходів їх уникнення за секторами фінансової системи на макро- та мезорівні.

В основу функціонування системи управління фінансовою стійкістю регіону закладена динамічна концепція, оскільки управління визначається як регулярний процес, який реалізується за постійного моніторингу рівня ризику і адаптивної корекції управлінських впливів у відповідності до змін його параметрів. На думку автора, детермінування ризиків необхідне не лише задля уникнення їх наслідків, а й задля отримання додаткових потенційних вигод.

Стратегія управління фінансовою стійкістю регіону визначається на рівні регіональних органів влади, оскільки вся система, спрямована на управління ризиками, повинна діяти в єдиному режимі, підпорядковуватись загальним правилам і працювати на реалізацію попередньо визначеного і затвердженого стратегічного плану. Тому управління фінансовою стійкістю регіону повинно здійснюватись в рамках єдиної стратегії і спрямовуватись на вирішення таких основних завдань як:

1) збереження наявних фінансових ресурсів регіону і існуючих показників фінансової стійкості регіону;

2) формування додаткових фінансових ресурсів і підвищення фінансової стійкості регіону на тлі зростання показників соціально-економічного розвитку регіону.

Засадничою особливістю системи управління фінансовою стійкістю регіону є її інтегрованість у загальну систему управління регіоном. Реалізація конкретних етапів та функцій фінансового ризик-менеджменту як практики управління інвестиційними ризиками регіону реалізується через систему управління, структура якої представлена на рис. 4.

Рис. 4. Структура системи управління фінансовою стійкістю регіону

Оскільки, основним дестабілізатором фінансової стійкості регіональної системи визначено сектор державного управління, який функціонує в умовах надмірної централізації міжбюджетних відносин, то наріжним питанням забезпечення фінансової стійкості регіону стає визначення оптимального рівня податково-бюджетної децентралізації Україні. Загалом дискусія з проблеми податково-бюджетної децентралізації не привела до формування єдиної думки про її оптимальні масштаби. В роботі доведено, що вирішення питання про оптимальний ступінь децентралізації повинно стати результатом компромісу між критеріями забезпечення справедливого розподілу доходів в масштабах національної економіки та врахуванням характеру та розміру міжрегіональної економічної диференціації.

Для вирішення окресленого питання автором запропонована модель оцінки наслідків податково-бюджетної децентралізації, яка ґрунтується на оцінці та порівнянні рівнів суспільної корисності жителів регіонів. Централізація податково-бюджетних повноважень вважається виправданою до такого рівня, який дозволяє підвищувати значення функції суспільного добробуту у всіх регіонах шляхом перерозподілу доходів в межах країни.

Оптимальні рівні податкового навантаження визначалися шляхом максимізації значень функції суспільної корисності за умови:

1) абсолютної децентралізації податково-бюджетних повноважень,

2) абсолютної централізації податково-бюджетних повноважень,

3) розмежування податково-бюджетних повноважень між урядом і регіонами.

Оцінка наслідків зміни рівня децентралізації проводилась з використанням трьох критеріїв суспільної корисності - критерію Бентама, критерію Роулза і компромісного (середнього арифметичного) критерію (табл. 1).

Таблиця 1.

Значення критеріїв суспільної корисності за умов сильної міжрегіональної економічної диференціації

Рівень централізації	Критерії
	Бентама	Роулза	Компромісний
0	23,572	11,365	21,987
0,1	23,594	11,918	22,073
0,2	23,607	12,462	22,148
0,3	23,613	12,997	22,215
0,4	23,611	13,524	22,272
0,5	23,602	10,799	22,122
0,6	23,585	7,723	22,163
0,7	23,561	8,383	22, 196
0,8	23,528	9,016	22,122
0,9	23,488	9,627	22,139
1	23,439	10,221	22,148

Результати моделювання доводять залежність оптимального рівня децентралізації від характеру міжрегіональної соціально-економічної диференціації. В умовах значної міжрегіональної асиметрії об'єктивно необхідна суттєва централізація податкових доходів в державному бюджеті. В міру скорочення рівня міжрегіональної економічної диференціації можливості для використання переваг децентралізації стають значно ширшими. З огляду на це, державна стратегія соціально-економічного розвитку повинна передбачати перегляд розподілу податково-бюджетних повноважень між урядом і регіонами за умови скорочення міжрегіональної економічної диференціації.

Поряд з цим, проведені розрахунки вказують на невідповідність сучасного рівня централізації фінансових ресурсів та покладених повноважень на регіональні органи влади та дозволяють визначити оптимальний рівень централізації в межах 36-38% за сучасного рівня міжрегіональної соціально-економічної диференціації в Україні.

Висновки

У дисертаційній роботі здійснено теоретичне узагальнення і запропоновано нові підходи до вирішення важливого наукового завдання - розвитку наукових засад і розробки механізмів забезпечення стійкості фінансової системи регіону. Комплексне дослідження основ функціонування фінансової системи мезорівня, розкриття ключових елементів її розвитку, детермінація підходів до управління процесами фінансового забезпечення регіонального розвитку є підставою для таких висновків:

1. Світовий економічний розвиток характеризується одночасним протіканням процесів глобалізації і регіоналізації, що спонукає національні регіони до активної участі у глобальних економічних і фінансових відносинах. В такій ситуації критеріальними умовами конкурентоспроможності регіону є розвиненість його фінансової системи, її здатність формувати і акумулювати достатні фінансові ресурси для регіонального розвитку, виконувати покладені на неї функції всупереч дії ендогенних та екзогенних факторів. Зазначене доводить доцільність і необхідність розвитку фінансової системи регіону на засадах стійкості і безпеки.

2. Фінансова система регіону детермінується як сукупність фінансових інституцій, що функціонують в регіоні, та фінансових інструментів їх регулювання, а також як сукупність фінансових потоків та грошових фондів, які володіють синергетичним потенціалом взаємодії. Секторальну структуру фінансової системи регіону формують нефінансові корпорації, фінансові корпорації, інституції загальнодержавного управління, домашні господарства, некомерційні організації, що їх обслуговують. Формування і функціонування фінансової системи регіону ґрунтується на таких основних принципах: цілісності, ієрархічності, інтегративності, єдності, консолідації фінансових ресурсів, динамічності, відносної самостійності.

3. Стійкість фінансової системи регіону може бути досягнута лише за умови ефективного використання його фінансового потенціалу. При цьому, фінансовий потенціал слід розглядати через призму його спроможності формувати фінансову основу для соціально-економічного розвитку регіону. Доведено, що основним джерелом нарощення фінансового потенціалу регіону повинні стати внутрішні фінансові ресурси, що дозволить досягнути фінансової стійкості регіонального соціально-економічного розвитку у коротко - та довгостроковій перспективі.

4. Необхідною умовою якісного управління фінансовими ресурсами та фінансовою системою регіону є проведення якісної і достовірної їх оцінки, зокрема за критерієм фінансової стійкості. Запропонований методичний інструментарій діагностики стійкості фінансової системи регіону сформований з метою виявлення регіонів, які володіють резервами підвищення стійкості фінансової системи. Його використання дозволяє окреслити проблеми та переваги кожного регіону щодо достатності фінансового потенціалу, ефективності його використання і досягнення критеріїв стійкості в секторальному розрізі.

5. Результати аналізу за запропонованою методикою доводять, що протягом 2006-2008 рр.: поглибилась диференціація українських регіонів за рівнем фінансової стійкості; знизилась фінансова стійкість сектора загального державного управлінця та сектора фінансових корпорацій; покращились показники стійкості сектора нефінансових корпорацій та сектора домашніх господарств; спостерігалась пряма залежність між рівнем фінансового потенціалу та фінансовою стійкістю регіону, але лише з часовим лагом у 3 роки; була відсутня залежність між зростанням обсягів валового регіонального продукту та стійкістю фінансової системи регіону.

6. Механізм забезпечення стійкості фінансової системи регіону є складовою системи регулювання соціально-економічного розвитку регіону. Реалізація механізмів забезпечення стійкості фінансової системи регіону спрямована на досягнення ефективного функціонування економіки регіону в поточному періоді і забезпечення можливості її стійкого розвитку в наступному періоді.

7. Стратегічною ціллю забезпечення стійкості фінансової системи регіону є досягнення фінансової безпеки регіону на сучасному етапі та генерування фінансових ресурсів для розвитку регіону у наступних періодах. Спрямованість управління фінансовою системою мезорівня на забезпечення стійкості та безпеки запропоновано реалізовувати шляхом імплементації низки механізмів, серед яких: активізація власного фінансового потенціалу регіону, управління ендогенними та екзогенними фінансовими ризиками регіонального розвитку, формування системи управління фінансовою стійкістю регіону, оптимізація масштабів податково-бюджетної децентралізації з огляду на міжрегіональну диференціацію в Україні.

8. У роботі сформовано концептуальні засади підвищення ефективності управління фінансовою системою регіону шляхом оптимізації розподілу фінансових ресурсів між державним та місцевим бюджетами залежно від рівня соціально-економічної диференціації соціально-економічного розвитку регіонів в державі, що створить стимули до результативного використання бюджетних коштів та забезпечить підвищення рівня самофінансування задоволення регіонами потреб соціально-економічного розвитку.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Монографія:

1. Західна О. Фінансування інноваційного розвитку регіонів України / І. Сторонянська, О. Західна // Інтелектуально-інноваційний розвиток регіонів в контексті євроінтеграції / НАН України. Інститут регіональних досліджень; наук. ред. Семів Л.К. - Львів, 2009. (Серія "Проблеми регіонального розвитку"). - С.259-276. Особистий внесок автора: окреслення структури та елементів системи фінансування інноваційної діяльності в регіоні.

Публікації у фахових виданнях:

2. Західна О. Місцеві бюджети як фінансова складова органів місцевого самоврядування / О. Західна // Науковий вісник Національного лісотехнічного університету України: [збірник науково-технічних праць]. - Львів: НЛТУУ, 2007. - Вип.17.7 - С.169-173.

3. Західна О. Роль місцевих бюджетів у формуванні соціально-економічної політики регіону / О. Західна // Вісник Національного університету водного господарства та природокористування: [збірник наукових праць]. - Рівне: НУВГП, 2007. - Випуск ХІІІ, № 2. - С.66-70.

4. Західна О. Дослідження стійкості фінансової системи регіонального рівня / О. Західна // Науковий вісник Національного лісотехнічного університету України: [збірник науково-технічних праць]. - Львів: НЛТУУ, 2008. - Вип. 19.6 - С.170-176.

5. Західна О. Концептуальні основи формування та функціонування фінансової системи регіону / О. Західна // Вісник Національного університету водного господарства та природокористування: [збірник наукових праць]. - Рівне, 2009. - Випуск 2 (46). - С.97-104.

6. Західна О.Р. Механізми забезпечення стійкості фінансової системи мезорівня / О.Р. Західна // Економіка: проблеми теорії і практики: [збірник наукових праць]. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2009. - Випуск 258: y 4-х т. - Т.4. - С.1113-1120.

7. Західна О.Р. управління фінансовими ризиками в системі забезпечення фінансової стійкості регіонального розвитку / О.Р. Західна // Вісник Львівської державної фінансової академії. - 2009. - №17. - С.114-121.

Публікації в інших виданнях:

8. Західна О. Програмно-цільовий метод як основа управління видатками місцевих бюджетів / О. Західна // Проблеми розвитку фінансової системи України в умовах євроінтеграції: матеріали ІV Міжнародної науково - практичної конференції: [тези доповідей]; (19-20 жовтня 2007р.). - Львів: Львівська державна фінансова академія, 2007. - С.105-106.

9. Західна О. Пріоритети фінансування інноваційної моделі регіонального розвитку в Україні / Сторонянська І.З., Данко Н.І., О. Західна // Стратегия развития Украины в глобальной среде / Материалы ІІ Международнои научно-практической конференции, (7-9 ноября 2008г.). - Симферополь: ЦРОНИ, 2008. - Т 1. - С. 207-210. Особистий внесок автора: напрямки адаптації зарубіжного досвіду венчурного фінансування в Україні.

10. Західна О. Методичний підхід до оцінки стійкості фінансової системи регіону / О. Західна // Фінансові механізми активізації підприємництва в Україні: V Міжнародна науково - практична конференція: [доповіді, повідомлення]; (29-30 жовтня 2009р.). - Львів: Львівська державна фінансова академія, 2009. - С.154-158.

11. Західна О. Оцінка бюджетної політики в світлі цілей досягнення стійкості регіонального розвитку / О. Західна // Актуальні проблеми економічного і соціального розвитку регіонів України: [тези Всеукраїнської науково-практичної інтернет-конференції]; (Дніпропетровськ, 16-26 листопада 2009р.). - Дніпропетровськ, 2009. - У 2-х т. - Т ІІ. - С.96-97.

12. Західна О. фінансовий потенціал регіону як чинник забезпечення стійкості фінансової системи регіону / О. Західна // Актуальні проблеми теорії і практики менеджменту в умовах трансформації економіки: [збірник тез Всеукраїнської науково-практичної конференції], (23-24 квітня 2009 року). - Рівне: НУВГП, 2009. - С.65-67.

13. Західна О.Р. Фінансова складова стійкості регіонального розвитку: методичні підходи до діагностики / О.Р. Західна // Проблема регіонального розвитку в контексті європейсько-азіатської інтеграції: [збірка наукових праць учасників другої міжнародної науково-практичної конференції]. - Вінниця, 2010. - Ч.1. - С.415-420.

Анотація

Західна О.Р. Механізми забезпечення стійкості фінансової системи регіону. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит. - Інститут регіональних досліджень НАН України. - Львів, 2010.

Дисертація присвячена дослідженню актуальних проблем формування і функціонування фінансової системи регіону. Вивчено структуру і особливості реалізації механізмів забезпечення стійкості фінансових систем мезорівня, показано їх вплив на фінансове забезпечення регіонального соціально-економічного розвитку. Розроблено методичний інструментарій оцінювання фінансової стійкості регіональних соціально-економічних систем, проведено компаративний аналіз фінансових можливостей кожного регіону із його фінансовою стійкістю.

Наведено пропозиції і рекомендації щодо можливих шляхів удосконалення механізмів забезпечення стійкості фінансової системи регіону, серед яких: активізація власного фінансового потенціалу регіону, управління ендогенними та екзогенними фінансовими ризиками регіонального розвитку, формування системи управління фінансовою стійкістю регіону, оптимізація масштабів податково-бюджетної децентралізації з огляду на міжрегіональну диференціацію в Україні.

У роботі сформовано концептуальні засади підвищення ефективності управління фінансовою системою регіону шляхом оптимізації розподілу фінансових ресурсів між державним та місцевим бюджетами залежно від рівня соціально-економічної диференціації соціально-економічного розвитку регіонів в державі.

Ключові слова: фінансова система регіону, фінансова стійкість, фінансове забезпечення регіонального розвитку, механізми забезпечення фінансової стійкості.

Аннотация

Захидна О.Р. Механизмы обеспечения стойкости финансовой системы региона. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук за специальностью 08.00.08 - деньги, финансы и кредит. - Институт региональных исследований НАН Украины. - Львов, 2010.

Диссертация посвящена исследованию актуальных проблем формирования и функционирования финансовой системы региона. Изучена структура и особенности реализации механизмов обеспечения стойкости финансовых систем мезоуровня, показано их влияние на финансовое обеспечение регионального социально-экономического развития. Определено место финансового потенциала в финансовой системе региона, сделаны обобщения относительно активизации его использования. Разработан методический инструментарий оценивания финансовой стойкости региональных социально-экономических систем, проведен компаративный анализ финансовых возможностей каждого региона с его финансовой стойкостью.

Финансовая система региона детерминирована как совокупность финансовых институций, которые функционируют в регионе, и финансовых инструментов их регулирования, а также как совокупность финансовых потоков и денежных фондов, которые владеют синергическим потенциалом взаимодействия. Рассмотрено общее положение, условия и основные проблемы финансового обеспечения регионального социально-экономического развития в Украине. Приведены предложения и рекомендации относительно возможных путей усовершенствования механизмов обеспечения стойкости финансовой системы региона, среди которых: активизация собственного финансового потенциала региона, управление эндогенными и экзогенными финансовыми рисками регионального развития, формирования системы управления финансовой стойкостью региона, оптимизация масштабов налогово-бюджетной децентрализации исходя из межрегиональной дифференциации в Украине.

В работе сформированы концептуальные основы повышения эффективности управления финансовой системой региона путем оптимизации распределения финансовых ресурсов между государственным и местным бюджетами в зависимости от уровня социально-экономической дифференциации социально-экономического развития регионов в государстве, что создаст стимулы к результативному использованию бюджетных средств и обеспечит повышение уровня самофинансирования обеспечения регионами потребностей социально-экономического развития.

Ключевые слова: финансовая система региона, финансовая стойкость, финансовое обеспечение регионального развития, механизмы обеспечения финансовой стойкости.

Summary

Размещено на Allbest.ru

Zahidna O.R. The mechanisms of firmness providing of regional financial system. Manuscript.

Dissertation on obtaining scientific degree of candidate of economic sciences on speciality 08.00.08 - money, finance and credit. Institute of regional research of NAS of Ukraine. - Lviv, 2010.

The dissertation to forming and functioning research of the financial system of region is devoted. A structure and features of realization mechanisms of providing of the financial systems of region are studied; their influence on the financial providing of regional firmness socio-economic development is shown. The place of financial potential in the financial system of region is determined, generalizations to activation of its using are made. The methodical approach to evaluation of financial firmness of the regional socio-economic systems is worked out; the analysis of financial possibilities of every region with its financial firmness is conducted.

State and basic problems of the financial providing of regional socio-economic development in Ukraine are considered. Suggestions over and recommendations in relation to the possible ways of improvement of providing mechanisms of firmness of the regional financial system are determined, among which: activation of own financial potential of region, management of the endogenous and exogenous financial risks of regional development, forming of control system by financial firmness of region, optimization of scales of tax-budget decentralization from the position of interregional differentiation in Ukraine.

Conceptual principles of efficiency increase of regional management of the financial system are in-process formed by optimization of allocation of financial resources between the state and local budgets depending on the level of socio-economic differentiation of socio-economic development of regions in the state.

Key words: financial system of region, financial firmness, financial providing of regional development, mechanisms of financial firmness providing.