Финансовый анализ предприятия

Общая характеристика предприятия, его основные экономические показатели, содержание финансовой работы, динамика показателей платежеспособности. Затраты организации. Порядок распределения прибыли. Платежи в бюджет и в фонды, структура активов и пассивов.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид отчет по практике
Язык русский
Дата добавления 11.05.2015
Размер файла 97,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://allbest.ru

1. Общая характеристика предприятия

экономический финансовый платеж

Общество с ограниченной ответственностью «ХимТрэйд» осуществляет свою деятельность на основании Гражданского кодекса РФ и Устава общества. Является юридическим лицом, коммерческой организацией имеющей самостоятельный баланс, расчетный счет, печать с фирменным наименованием, бланки, штампы, эмблему и другие реквизиты. Имеет свой устав, учредительные документы: свидетельство государственной регистрации, справка налогового органа о внесении в государственный реестр предприятия, карта поставки на налоговый учет, сведения о банковских счетах.

Согласно уставу, общество имеет право осуществлять 23 вида различной деятельности, фактически осуществляются 2: розничная торговля, производство. Экономические показатели деятельности ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 годы представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Основные экономические показатели ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 гг.

Наименование показателей

2013 г.

2014 г.

Отклонение (+,-)

1

2

3

1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. р.

52755

53861

+1106

2. Себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс. р.

42726

43543

+817

3. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, тыс. р.

-37

-199

-162

4. Среднесписочная численность работников, чел.

408

424

+16

5. Производительность труда, %

0,44

1,02

+0,58

6. Фондоотдача, %

5,55

6,02

+0,47

7. Рентабельность основной деятельности, %

0,62

0,83

+0,21

По данным таблицы 1 выручка от реализации продукции за 2014 г. возросла на 1106 тыс.р., но при этом увеличилась и себестоимость продукции на 817 тыс.р., что частично связанно с ростом численности работников на 16 человек, и является отрицательным фактом. В связи с этим в отчётном периоде снизилась прибыль на 162 тыс.р. В отчётном периоде возросли: производительность труда на 58%, фондоотдача на 47% и рентабельность основной деятельности на 21%.

Таблица 2 - Сведения об автотранспорте ООО «ХимТрэйд» за 2014г.

Наименование транспортного средства

Количество

штук

в т.ч. исправных

Количество атомобилей, всего:

26

25

в т.ч.:

Грузовые автомобили

22

21

Легковые автомобили

4

4

Тракторы

3

3

2. Содержание финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятии - это специфическая деятельность, направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банками, другими предприятиями и собственными работниками.

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

§ финансовые отношения, а именно - построение рациональных схем отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми институтами государства, как обязательной предпосылки формирования его первичных доходов;

§ финансовые потоки, а именно - обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового равновесия предприятия, его финансового благополучия.

Возможные направления воздействия на финансовые отношения и финансовые потоки принято представлять тремя укрупненными группами:

§ финансовое планирование;

§ оперативно-управленческая работа;

§ контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование - это процесс обоснования потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия.

Главной целью финансового планирования на практике является своевременное и полное финансовое обеспечение реализации намеченных предприятием производственных и экономических программ, а также - максимизация объемов получаемой прибыли.

Оперативно-управленческая работа в сфере финансов предприятия предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативно-управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.

Достижению этой цели способствует решение следующих задач:

§ обеспечение своевременных платежей предприятия в бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды государства, своевременности его расчетов с поставщиками сырья, топлива, энергии, что является первейшими признаками его платежеспособности;

§ изучение рыночной конъюнктуры, кривых спроса и предложения как объективной основы принятия обоснованных маркетинговых и ценовых решений;

§ обеспечение ускорения оборачиваемости оборотного капитала как важнейшего способа снижения текущих финансовых потребностей предприятия;

§ создание и поддержание оптимальных объемов производственных запасов предприятия, гарантирующих сохранение непрерывности процесса производства;

§ управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия как обязательной предпосылки соблюдения им платежной дисциплины;

§ составление сведений о поступлении средств, их расходовании и справок о ходе выполнения показателей финансового плана, о финансовом состоянии предприятия как объективной информационной базы для подготовки управленческих решений.

Каждая из названных задач является элементами финансовой тактики.

Контрольно-аналитическая работа имеет своей целью объективную оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности каждой сделки и хозяйственной операции предприятия. Контролю и анализу подлежит вся их технология: от проверки законности, соответствия действующим финансовым инструкциям до выяснения их влияния на имидж и деловую репутацию предприятия.

Контрольно-аналитическая работа призвана отследить выполнение показателей финансового, кассового, кредитного планов, а также планов по прибыли и дать объективную оценку этим процессам как отправной точке для совершенствования деятельности предприятия на перспективу.

Содержание финансовой работы качественно улучшается при использовании приемов финансового менеджмента. Финансовый менеджмент привносит в организацию финансов на предприятии новые возможности, основанные на использовании передовых управленческих технологий

В сфере пристального внимания финансовых работников предприятия находятся такие вопросы, как регулирование денежных потоков в целях своевременного финансирования затрат и обязательств; управление реализацией продукции и услуг, оперативный контроль за поступлением выручки от реализации; управление основным и оборотным капиталом, разработка мероприятий по сохранности оборотных средств, их эффективному использованию; поддержание платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса; мобилизация и рост денежных накоплений, повышение рентабельности.

Управление потоками денежных средств предполагает разработку плана движения денежных средств, учет и анализ денежных потоков. Начальным этапом управления денежными потоками является предвидение движения денежных ресурсов в конкретных периодах для обеспечения непрерывного функционирования предприятия. Оно сопряжено с прогнозами развития производственных и других параметров всех видов деятельности, а также организацией финансовых взаимоотношений предприятия со своими партнерами и государством. Обоснование объема денежных ресурсов, их расходование позволит не только обеспечить реальность предвидения их движения, но и активно воздействовать на него.

Главной целью планирования и прогнозирования денежных потоков является обеспечение синхронности денежных поступлений с расходами (платежами), ускорение оборота денег. Это достигается решением следующих задач:

§ определением источников и размеров денежных поступлений, возможностей их увеличения;

§ определением объема и очередности всех платежей, подлежащих уплате в данном периоде;

§ сбалансирование расходов с источниками их покрытия для своевременного выполнения всех финансовых обязательств;

§ обоснование размеров «временно свободных средств»

При анализе финансового состояния важно рассчитать и оценить значение показателей ликвидности и платежеспособности, проследить их динамику и сопоставить с критериальными значениями с целью определения оптимальных пропорций между ними и выбора наиболее приемлемых источников финансирования активов предприятия.

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Платежеспособность предприятия - это способ своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотели вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса, ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

На рисунке 3 показана взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но и в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, а краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

К третьей группе (А3) относятся: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев, производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность, поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов.

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы - собственный (акционерный) капитал и другие постоянные пассивы.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (Таблица 3).

Таблица 3 - Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014г. г., тыс.р.

Актив

На 01.01. 2014г.

На 01.01. 2015г.

Пассив

На 01.01. 2014г

На 01.01. 2015г.

Платежный излишек (+) или недостаток (-),

на 01.01. 2014г.

на 01.01. 2015г.

А

1

2

Б

1

2

3

4

1. Наиболее ликвидные активы А1

308

327

1.Наиболее срочные обязательства П1

1155

975

-847

-648

2. Быстро реализуемые активы А2

3421

3154

2. Краткосрочные пассивы П2

2017

3402

+1404

-248

3. Медленно реализуемые активы А3

4217

4262

3. Долгосрочные пассивы П3

405

402

+3812

+3860

4. Труднореализуемые активы А4

9740

8539

4. Постоянные пассивы П4

10711

8750

+971

+211

Баланс

14860

14087

Баланс

14860

14087

-

-

Для нашего предприятия сопоставление активов и пассивов будет обязательства (П2) только путём реализации медленно реализуемых активов (А3). Сопоставление данных групп активов и пассивов позволило выяснить текущую ликвидность баланса ООО «ХимТрэйд» которая имеет тенденцию к снижению.

Для более глубокой оценки, целесообразно рассчитать коэффициенты платежеспособности предприятия. Данные коэффициенты отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение - о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы. Для анализа платежеспособности и ликвидности используются такие коэффициенты, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), коэффициент восстановления платёжеспособности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет оценить, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Его расчет состоит из суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений деленной на краткосрочную кредиторскую задолженность. Норматив составляет от 0,1 до 0,2.

2.Коэффициент покрытия показывает, какова возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для их погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент рассчитывается как частное от деления суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение равно 0,6 - 0,8.

3.Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Он рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение от 0,2 и выше.

4.Коэффициент общей платёжеспособности определяется как способность покрыть все обязательства предприятия всеми его активами. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента >=2.

5.Коэффициент утраты (восстановления) платёжеспособности применяется для прогноза изменения платёжеспособности предприятия. Рекомендуемое значение > 1.

Рассчитаем данные коэффициенты для ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014г.г.

По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

-значение коэффициента абсолютной ликвидности несколько снизилось, на начало 2014 г. он составлял 0,097, а на конец 2015 г. - 0,075. Данное значение этого коэффициента свидетельствует о недостаточности средств, для погашения срочных обязательств;

-значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода значение коэффициента снизилось на 0,736. Это снижение является отрицательным моментом, так как предприятие продолжает оставаться не платежеспособным и эта ситуация усугубилась.

-в свою очередь промежуточный коэффициент покрытия в конце года по сравнению с началом года сократился на 0,381 и превышает рекомендуемое значение. Это говорит о том, что в составе ликвидных активов предприятия находится достаточно большой удельный вес дебиторской задолженности. Если у предприятия не будет проблем с дебиторами, оно сможет рассчитаться по своим текущим долгам, поэтому предприятию необходимо проводить эффективную работу по возврату долгов;

Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности ООО ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 гг.

Наименование показателя

Нормативное значение

На 01.01. 2014 г.

На 01.01. 2015 г.

Отклонение

(+,-)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1-0,2

0,097

0,075

-0,022

2.Коэффициент промежуточного покрытия

0,6-0,8

1,176

0,795

-0,381

3. Коэффициент текущей ликвидности

=> 2

2,505

1,769

-0,736

4. Коэффициент общей платёжеспособности

>=2

3,581

2,640

-0,941

5.Коэффициент восстановления платёжеспособности

>1

0,649

0,510

-0,139

-показатели полученные путём расчёта коэффициента общей платёжеспособности указывают, на то, что предприятие способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

-коэффициент восстановления платёжеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о неспособности предприятия в течении ближайших 3 мес .

Таким образом, после проведения оценки ликвидности и платёжеспособности можно сделать вывод о значительном снижении ликвидности средств в отчётном периоде, тем не менее, предприятие остаётся способным покрыть все свои обязательства.

3.Затраты предприятия: структура и финансирование

Затраты организации - это величина ресурсов, использованных в определенных целях, выраженная в деньгах. В данном определении присутствуют три важных положения:

*затраты определяются количественным и качественным использованием ресурсов, т.е. отражают, сколько и каких ресурсов было использовано;

*величина использованных ресурсов представлена в денежном выражении;

*определение затрат всегда соотносится с конкретными целями, задачами (производством продукции, функционированием отдела или другим видом деятельности).

Затраты на производство - это затраты, обоснованные условиями производства и направленные на создание полезных ценностей или оказание услуг путем потребления материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Предприятия могут осуществлять не только производство и сбыт продукции (работ, услуг), но и ряд других видов деятельности: подготовку кадров, научно-исследовательские работы, обеспечение социальных потребностей работающих и др.

В условиях переходной экономики основной целью деятельности предприятия является достижение максимального экономического результата - прибыли. Все виды деятельности предприятия направлены на получение прибыли.

Затраты организации можно разделить на две большие группы:

*затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции (работ или услуг) и зависящие от степени загрузки производственных мощностей (чисто производственные затраты);

*затраты на организацию и подготовку производства.

Прямые производственные затраты - это те, которые непосредственно можно отнести к услугам, продукции и заказам: прежде всего заработная плата за произведенную работу и материалы, израсходованные при ее выполнении. Сюда же входят особые единичные затраты процесса изготовления и сбыта, поскольку они могут быть отнесены непосредственно на продукт или отдельную трудовую операцию. Прямые производственные затраты являются одновременно базой для расчета нижней границы цены продукции. Продажа товара по ценам ниже прямых затрат увеличивает риск убытка, равный величине затрат на организацию производства.

4.Порядок распределения и использования прибыли предприятия

Далее мы рассмотрим динамику и структуру финансового результата по отраслям деятельности (таблица 6).

Таблица 6 - Динамика и структура прибыли (убытка) ООО ООО «ХимТрэйд» по отраслям деятельности за 2014 год.

Виды деятельности

Прибыль (убыток),

(тыс.р.)

Количество убыточных хозрасчётных организаций, (ед.)

А

1

2

1.Торговля

-295

3

2.Промышленность

+338

-

Прочие виды

+29

-

Всего:

72

5

Из данных таблицы 6 мы видим, что с отрицательным финансовым результатом 2014 год окончили торговля, а промышленность получила прибыль в сумме 338 тыс.р.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является валовая прибыль.

По данным таблицы 7 можно отметить следующие положительные моменты: увеличилась выручка от продаж на 2,09%. Произошло увеличение валовой прибыли на 2,88%,операционных и внереализационных доходов на 658,33% и 41,94% соответственно.

К отрицательным моментам следует отнести: увеличения себестоимости реализации в торговле на 0,22%, коммерческих и операционных расходов и налога на прибыль организаций +397,50%.Так же следует отметить снижение в отчётном году по сравнению с базисным: прибыли от продаж до уровня 15,10%; и чистой прибыли - 437,83%.

Таблица 7 - Формирование прибыли ООО ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г., тыс.р.

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Темп изменения, %

2013 год

2014 год

1.Выручка от продажи товаров, продукции, услуг, в т.ч.:

52755

53861

102,09

2.Себестоимость реализации, в т.ч.:

43543

42726

101,91

3.Валовая прибыль

10029

10318

102,88

4.Коммерческие расходы

9911

10399

104,31

5.Прибыль (убыток) от продаж

118

-21

15,10

6.Прочие операционные доходы

12

91

758,33

7.Прочие операционные расходы

425

491

115,52

8.Внереализационные доходы

298

423

141,94

9.Прибыль (убыток) до налогообложения

3

0

0

10.Налог на прибыль организаций

40

199

497,5

11.Чистая прибыль (убыток)

-37

-199

-537,83

Проведем анализ показателей рентабельности (убыточности) общества.

На основании данных предложенных в таблице 8 можно сделать вывод, что в большинстве показателей рентабельность является положительной. Рентабельность продаж, хоть и не изменилась в динамике, показывает что с каждого рубля организация получает 19 коп. прибыли.

Таблица 8 - Динамика показателей рентабельности (убыточности) деятельности ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г.

Показатели

2013 год

2014 год

Изменение (+;-)

1.Валовая прибыль, тыс.руб.

10029

10318

+289

2.Экономическая рентабельность, %

0,67

0,79

+0,12

3.Рентабельность собственного капитала,%

0,93

1,17

+0,24

4.Рентабельность собственного капитала с учётом ФРПК,%

1,75

1,40

-0,35

5.Фондорентабельность,%

1,01

1,18

+0,17

6.Период рентабельности собственного капитала, лет

1,06

0,84

-0,22

7.Рентабельность продаж (предприятия),%

0,19

0,19

0

8.Рентабельность авансированного капитала,%

0,67

0,43

+0,06

Возросла экономическая рентабельность предприятия +12% и снизился период рентабельности собственного капитала. К отрицательным моментам можно отнести произошедшее снижение рентабельности собственного капитала на 35%.

Таким образом, основные экономические показатели ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г., предстают перед нами в следующем виде: выручка от реализации продукции возросла на 1106 тыс.р., но при этом увеличилась и себестоимость продукции на 817 тыс.р., что частично связанно с ростом численности работников на 16 человек, и является отрицательным фактом. В связи с этим в отчётном периоде снизилась прибыль на 162 тыс.р. В отчётном периоде возросли: производительность труда на 58%, фондоотдача на 47% и рентабельность основной деятельности на 21%.

По изменению динамики и структуры активов и пассивов ООО за 2014 год следует подчеркнуть, что за отчётный период изменения в структуре баланса значительны. Сократились как в абсолютной сумме на 1201 тыс. руб., так и по удельному весу на 4,88% в общей стоимости имущества внеоборотные активы. Сокращение обусловлено уменьшением стоимости основных фондов на 1097 тыс. руб. Одновременно возросла стоимость оборотных активов на 428 тыс. руб. Их рост связан с ростом всех основных элементов оборотных средств, включая запасы, денежные средства и средства в расчётах с дебиторами. В целом валюта баланса уменьшилась на 1681 тыс. руб. По структуре пассивов мы видим снижение суммы капиталов и резервов на 2869 тыс. руб. Так же произошло снижение долгосрочных займов на 3 тыс. руб. Хотя в динамике произошло увеличение их удельного веса в общей величине источников формирования имущества. Значительно увеличились краткосрочные обязательства - на 191 тыс. руб., в частности за счёт увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1424 тыс. руб., или на 10,83% по удельному весу. Кроме того, в течение анализируемого периода общество дополнительно привлекло в оборот краткосрочные банковские кредиты на сумму 100 тыс.р.

После проведения оценки ликвидности и платёжеспособности баланса можно сделать вывод о значительном снижении ликвидности средств и неплатёжеспособности организации в отчётном периоде, тем не менее, предприятие остаётся способным покрыть все свои обязательства всеми своими активами.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ХимТрейд» показал, что за анализируемый период финансовое состояние характеризовалось как кризисное, так как запасы и затраты предприятия не были обеспечены ни одним источником их формирования: собственные оборотные средства уменьшились на 760 тыс.р., а собственные и долгосрочные заёмные источники финансирования сократились на 763 тыс.р.. Это же подтверждает и расчёт коэффициентов финансовой устойчивости.

О деловой активности организации можно сказать, что она имеет тенденцию к снижению, а значит, ухудшается эффективность использования средств. Обществу следовало бы уделить более пристальное внимание обслуживанию всех видов задолженности.

Затрагивая анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности, следует отметить положительные моменты: увеличилась выручка от продаж на 2,09%.Произошло увеличение валовой прибыли на 2,88%,операционных и внереализационных доходов на 658,33% и 41,94% соответственно.

К отрицательным моментам следует отнести: увеличения себестоимости реализации в торговле на 0,22%, коммерческих и операционных расходов, и налога на прибыль +397,50%.Так же следует отметить снижение в отчётном году по сравнению с базисным: прибыли от продаж до уровня 15,10%; и чистой прибыли - 437,83%.

На основании рассчитанных выше данных можно сделать вывод, что в большинстве показателей рентабельность является положительной. Рентабельность продаж, хоть и не изменилась в динамике, показывает что с каждого рубля организация получает 19 коп. прибыли. Возросла экономическая рентабельность предприятия +12% и снизился период рентабельности собственного капитала.

5.Фонды денежных средств, создаваемые на предприятии

В ООО «ХимТрэйд» не создаются фонды денежных средств

6.Платежи предприятия в бюджет и во внебюджетные фонды

Предприятие находится на общем режиме налогообложения, а следовательно уплачивают: НДС, страховые взносы во внебюджетные фонды, НДФЛ (как налоговый агент), транспортный налог, налог на имущество организаций, земельный налог. Налог на прибыль организаций ООО «ХимТрэйд» не уплачивают, т.к. организация работает с убытком.

7.Расчеты с поставщиками и потребителями

К поставщикам и подрядчикам относят организации, поставляющие сырье и другие товарно-материальные ценности, а также оказывающие различные виды услуг и выполняющие различные работы.

Поступление материальных ценностей от поставщиков, выполнение работ и оказание услуг подрядчиками производятся на основании заключенных организацией договоров. В договорах содержатся вид поставляемых товаров, выполняемых работ или оказываемых услуг, условия поставки, сроки отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг, порядок расчетов (условия платежей).

Все сделки с поставщиками и подрядчиками можно разделить на две группы в зависимости от предмета и сущности договоров. Предмет договоров первой группы - приобретение любых товаров и имущественных прав. Формы договоров: купли-продажи, поставки, энергоснабжения, мены. Во вторую группу входят расчеты с подрядчиками. Основные формы договоров: подряда, возмездного оказания услуг, на выполнение НИОКР.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками осуществляются после отгрузки ими товарно-материальных ценностей, выполнения работ и оказания услуг либо одновременно с ними с соглашения организации или по ее поручению.

Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Авансы выданные также учитываются на счете 60.

На счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» ведется учет расчетов:

*по расчетным документам, которые акцептованы и подлежат оплате;

*по расчетам, осуществляемым в порядке плановых платежей;

*по расчетным документам, по которым не поступили счета-фактуры (неотфактурованные поставки);

*по излишкам товарно-материальных ценностей, выявленным при их приемке.

По кредиту счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» в корреспонденции со счетами учета производственных запасов (10, 15, 16), товаров (41, 45), затрат на производство (20-29) отражается задолженность организации поставщикам и подрядчикам:

*за фактически поступившие товарно-материальные ценности, принятые работы и оказанные услуги;

*за услуги по доставке товарно-материальных ценностей;

*за услуги по переработке материалов организации сторонними организациями.

В задолженность поставщикам и подрядчикам входит также и налог на добавленную стоимость. Сумма НДС включается поставщиками и подрядчиками в счета на оплату и отражается у покупателя по дебету счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» и кредиту счета 60. Погашение задолженности перед поставщиками записывается по дебету счета 60 и кредиту счетов учета денежных средств (51, 52, 55) или кредитов банка (66, 67). При этом суммы выданных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно (табл. 9.1).

8.Организация кассового аппарата

В ООО «ХимТрэйд» не ведется кассового обслуживания.

9.Основные средства и другие внеоборотные активы предприятия

Для того, чтобы проанализировать имущественное положение предприятия, необходимо провести оценку его активов и пассивов. Требуется подробно рассмотреть изменения статей имущества и источников их финансирования. Кроме абсолютного отклонения рассчитывают темп роста, т.е. процентное отношение приращенного имущества к уровню базового года. Затем необходимо оценить структуру имущества и рассмотреть ее в динамике. Это позволит определить рациональность распределения имущества предприятия и источников их формирования.[12; с.13]

Имущественное положение предприятия за 2013- 2014 гг. претерпело ряд изменений. Эти изменения можно отнести как к положительным, так и негативным изменениям.

В таблице 9 проведено сравнение показателей за 2014 год. Переходя к конкретным данным, можно отметить следующие моменты. За отчётный период, по данным таблицы, изменения в структуре баланса значительны. Сократились как в абсолютной сумме на 1201 тыс. руб., так и по удельному весу на 4,88% в общей стоимости имущества внеоборотные активы. Сокращение обусловлено уменьшением стоимости основных фондов на 1097 тыс. руб. Одновременно возросла стоимость оборотных активов на 428 тыс. руб. Их рост связан с ростом всех основных элементов оборотных средств, включая запасы, денежные средства и средства в расчётах с дебиторами.

Таблица 9 -Динамика и структура активов и пассивов ООО «ХимТрэйд» за 2014 год

Статьи имущества

На 01.01.2014 г.

На 01.01.2015г.

Отклонения (+;-)

Сумма,

тыс. р.

Уд. вес,%

Сумма,

тыс.р.

Уд. вес, %

По сумме,тыс.р.

По уд. весу, %

А

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

1.Внеоборотные активы,всего, в т. ч.:

9880

66,48

8679

61,60

-1201

-4,88

-основные средства

9494

63,88

8397

59,60

-1097

-4,28

-долгосрочные финансовые вложения

140

0,94

140

0,99

0

+0,05

2.Оборотные активы

4980

33,52

5408

38,40

+ 428

+4,88

-запасы

4026

27,09

4071

28,89

+ 45

+1,8

-НДС

172

1,15

473

3,35

+ 301

+ 2,2

-долгосрочная дебиторская задолж.

51

0,34

51

0,36

0

+0,02

-краткосрочная дебиторская задолж.

423

2,85

486

3,45

+ 63

+0,6

-денежные средства

308

2,07

327

2,32

+ 19

+0,25

БАЛАНС

14860

100

14087

100

-773

-

ПАССИВ

3.Капитал и резервы в т.ч.:

10711

72,08

8750

62,11

-2869

-9,97

-уставный капитал

85

0,57

85

0,60

0

+0,03

-добавочный капитал

7593

51,09

7329

52,02

-264

+0,93

-фонд социальной сферы

3867

26,02

2324

16,49

-1543

-9,53

4. Долгосрочные займы в т.ч.:

405

2,72

402

2,85

-3

+0,13

- у населения

269

1,81

266

1,88

-3

+0,07

5.Краткосрочные обязательства в т.ч.:

3744

25,19

4935

35,03

+ 191

+9,84

-кредиты и займы

300

2,01

400

2,83

+100

+0,82

-кредиторская задолженность в т.ч.:

3301

22,21

4506

31,98

+1205

+9,77

Поставщики и подрядчики

1975

13,29

3399

24,12

+1424

+10,83

БАЛАНС

14860

100

14087

100

-773

-

В целом валюта баланса уменьшилась на 773 тыс. руб.

Для торговых организаций наиболее оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами должно составлять 1:1, то есть 50% стоимости имущества должна быть иммобилизована во внеоборотные активы, а 50% оставаться в обороте. По данным анализируемого баланса видно, что на начало года 66,48% активов находилось вне оборота и только 33,52% в обороте. Следовательно, увеличение доли оборотных средств на 01.01.2015г. до 38,4% можно считать явлением положительным. Но важно определить причину сокращения внеоборотных активов, а также источники пополнения оборотных средств и, конечно, их ликвидность.

По структуре пассивов мы видим снижение суммы капиталов и резервов на 2869 тыс. руб. Так же произошло снижение долгосрочных займов на 3 тыс. руб. Хотя в динамике произошло увеличение их удельного веса в общей величине источников формирования имущества.

Значительно увеличились краткосрочные обязательства - на 191 тыс. руб., в частности за счёт увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1424 тыс. руб., или на 10,83% по удельному весу. Кроме того, в течение анализируемого периода общество дополнительно привлекло в оборот краткосрочные банковские кредиты на сумму 100 тыс.р.

10.Переоценка основных средств

За анализируемый период в ООО «ХимТрэйд» переоценка основных средств не проводилась.

11.Оборотные активы предприятия: состав, структура, динамика, эффективность использования

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия и коэффициент маневренности характеризует какую долю, занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014г. г.

Наименование показателя

Нормативное значение

На 01.01.2014

На 01.01.2015

Отклонение

(+,-)

А

Б

1

2

3

1. Коэффициент автономии

>0,5

0,721

0,621

-0,1

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

~1

2,862

1,779

-1,083

3.Индекс постоянного актива

-

0,665

0,616

-0,049

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,1

0,167

0,013

-0,154

5. Коэффициент маневренности

0,2 - 0,5

0,167

0,008

+0,048

По данным таблицы 10 коэффициент автономии на 01.01.2014г. составлял 0,721, а на 01.01.2015г. - 0,621. Таким образом, в 2014 году более 60 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики. Отрицательным фактором явилось снижение в динамике показателей коэффициента соотношения собственных и заемных средств, что свидетельствует об увеличении зависимости организации от привлечённого капитала. Индекс постоянного актива указывает на снижение доли внеоборотных активов (-0,049) в имуществе предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился (-0,154) в динамике, его значение ниже нормативного значения. Динамика коэффициента маневренности показывает, что в течение 2014 г. сократилась доля собственного капитала, инвестированного в оборотные активы с 16,7% до 0,8%.

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а так же показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производительный потенциал предприятия, эффективно ли используются собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д. Для оценки деловой активности в финансовом анализе используются следующие показатели: оборачиваемость активов, оборачиваемость запасов, фондоотдача, оборачиваемость дебиторской задолженности, время обращения дебиторской задолженности, средний возраст запасов, операционный цикл, оборачиваемость готовой продукции, оборачиваемость оборотного капитала, оборачиваемость собственного капитала.

Данные показатели рассчитаны для определения деловой активности общества за 2013-2014г.г. Эти показатели представлены в таблице 11.

Используя данные таблицы 11 можно сделать следующие выводы. Оборачиваемость всех используемых активов в 2013 году составляла 3,71 раза, а в 2014 году 3,72, то есть появилось незначительное увеличение оборачиваемости активов на 0,01. Оборачиваемость запасов с 13,76 раз снизилась до 10,75. Это можно отметить как отрицательный момент. Средний возраст запасов составил в 2014 году 33,47 дней (+7,32), это говорит о том, что деньги на протяжении 33,47 дней связаны в запасах, и это отрицательно влияет на оборачиваемость запасов. Показатель фондоотдачи в 2014 году увеличился с 5,55 до 6,02, т.е. предприятие стало более эффективно использовать свои основные фонды. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 133 раз до 106 раз, а время ее обращения увеличилось с 2,74 дней до 3,42 дней. То есть средний промежуток времени, который требуется для того чтобы, предприятие, реализовав продукцию (услуги), получило деньги составляет около 3,5 дней. В свою очередь операционный цикл предприятия, означающий какое количество дней необходимо для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства в 2014 году возрос до 37 дней (+8,11). Большое негативное влияние на этот показатель оказал достаточно большой возраст запасов 32,47 дня.

Так же, в 2014 году, произошло снижение оборачиваемости кредиторской задолженности на 7,44, что обусловлено увеличением времени обращения кредиторской задолженности с 17,19 дней в 2013 году до 26,46 дней в 21014 году.

Также произошло снижение оборачиваемости оборотного капитала на 3,55. Оборачиваемость в 2014 году составила 10,36 раз, т.е. оборотные активы потреблялись и вновь возобновлялись практически 10,5 раз в течение года.

Таблица 11 - Деловая активность ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014г.г.

Наименование показателя

2013 г.

2014 г.

Изменение,

( +,-)

Оборачиваемость активов, раз

3,71

3,72

+0,01

Фондоотдача, %.

5,55

6,02

+0,47

Оборачиваемость оборотного капитала, раз

13,92

10,36

-3,56

Срок хранения запасов, дни

26,15

33,47

+7,32

Оборачиваемость запасов, раз

13,76

10,75

-3,01

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

133,21

106,54

-26,67

Период погашения дебиторской задолженности, дни

2,74

3,42

+0,68

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

21,23

13,79

-7,44

Период погашения кредиторской задолженности, дни

17,19

26,46

+9,27

Операционный цикл, дни

29,26

37,37

+8,11

Рентабельность авансированного капитала, %

3,44

3,85

+0,41

Положительным фактором явилось увеличение рентабельности авансированного капитала на 0,41% , что указывает на увеличение доходности использования основных и оборотных средств организации.

В целом, можно сказать, что деловая активность предприятия имеет тенденцию к снижению, а значит, ухудшается эффективность использования средств организации. ООО «ХимТрэйд» следовало бы уделить более пристальное внимание обслуживанию всех видов задолженности.

Кредиты банков: сроки и условия кредитования предприятия, расчет процентов за кредит

За анализируемый период ООО «ХимТрэйд» в банках не кредитовалось.

Капитальные вложения предприятия производственного назначения в развитие социальной сферы

Капитальные вложения ООО «ХимТрэйд» в развитие социальной сферы не проводились.

Договоры страхования имущества предприятия

В связи с тем, что предприятие владеет автомобильным транспортом, оно заключило договора ОСАГО в соответствии с законодательством Российской Федерации.

13.Комплексный анализ финансового состояния предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия и для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» показал, что за анализируемый период финансовое состояние характеризовалось как кризисное, так как запасы и затраты предприятия не были обеспечены ни одним источником их формирования: собственные оборотные средства уменьшились на 760 тыс.р., а собственные и долгосрочные заёмные источники финансирования сократились на 763 тыс.р. (Таблица 8)

Это произошло из-за того, что за анализируемый период запасы и затраты увеличились на 2275 тыс.р., а общая величина источников финансирования запасов и затрат сократилась на 57 тыс.р..

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. К основным показателям оценки финансовой устойчивости относятся: коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности.

Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.

Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Таблица 12 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ХимТрэйд» за 2013-2014 г.г., тыс.р

Наименование показателя

На

01.01.13 г.

На

01.01.14 г.

На

01.01.15г.

Отклонение (+,-)

01.01.14г. по сравнению с 01.01.13г.

01.01.15г. по сравнению с 01.01.14г.

1.Собственные средства (итог 3 р. пассива)

10123

10711

8750

+ 588

- 1961

2. Внеоборотные активы (итог 1 р. актива)

9621

9880

8679

+ 259

- 1201

3. Собственные оборотные средства (1 - 2)

502

831

71

+ 329

- 760

4. Долгосрочные кредиты и займы

428

405

402

- 23

- 3

5. Собственные и догосрочные источники (3 + 4)

930

1236

473

+ 306

- 763

6. Краткосрочные кредиты и займы

0

300

400

+ 300

+ 100

7. Общая величина источников формирования запасов и затрат (5 + 6)

930

1536

873

+ 606

- 663

8. Запасы и затраты

2269

4198

4544

+ 1929

+ 346

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3 - 8)

- 1767

- 3367

- 4473

- 1600

- 1106

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (5 - 8)

- 1339

- 2962

- 4071

- 1623

- 1109

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников (7 - 8)

- 1339

- 2662

- 3671

- 1323

- 1009

На основе проведенного анализа финансового состояния нами разработаны следующие рекомендации:

во первых, необходимо снизить срок хранения запасов, что позволит увеличить оборачиваемость запасов и оборотных средств;

во вторых, принять к применению в организации новые методы и инструменты финансового анализа;

в третьих наиболее полно загрузить производственные мощности.

Для снижения срока хранения товарных запасов ООО «ХимТрэйд» надо установить необходимое их количество, то есть оптимальный размер партии, затем выбрать новую систему управления запасами.

Оптимальный размер партии Ропт можно определить исходя из общих годовых издержек по формуле Уилсона:

где Со- издержки выполнения заказа;

S- количество товара реализованного за год;

Сu- закупочная цена единицы товара;

t- издержки хранения.

Из множества систем, в данном случае более всего подходит - система с двумя уровнями, или Ss- система. По существу это система с постоянным уровнем запасов, для которой установлен нижний предел размера заказа. В такой системе рассматривается оптимальный размер партии Ропт, вычисляемый по формуле (3.1.1), и, кроме того, используется точка заказа, вычисляемая по по формуле:

Р = В + Sд (Л + R ), (3.1.2).

2

где Р - точка запаса;

В - резервный запас;

Sд - средний ожидаемый сбыт в сутки (ед.);

Л - время доставки заказа в сутки (сут.);

R - длительность промежутка времени между проверками (сут.).

Порядок работы можно сформировать так: если в момент периодической проверки J + q0 < P, то подаётся заказ q = Pопт - J - q0 , если же J + q0 > P, то заказ не подаётся (q0 - заказное количество (ед.), J - средний уровень запасов).

Правильно оценить финансовое состояние предприятия весьма непросто. Однако решить эту задачу помогает использование финансовых показателей и коэффициентов, а также сложившихся подходов к анализу финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния преследует несколько целей:

-идентификацию финансового положения;

-выявление изменений в финансовом состояний в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

-прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Рисунок 1 - Графическое определение оптимального размера закупаемой партии

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа, моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать. Взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить: три основных типа моделей - дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Система финансовых показателей и коэффициентов -- важный элемент информационного обеспечения финансовой политики предприятия. При использовании их для финансового анализа удается правильно оценить текущее финансовое состояние и положение предприятия на рынке. Полученная информация позволяет предприятию лучше ориентироваться в собственных финансовых проблемах, предвидеть финансовые неприятности и неблагоприятные тенденции, вносить текущие и готовить перспективные коррективы в проведение финансовой политики.

Система финансовых показателей, используемых в финансовом менеджменте для оценки текущего финансового состояния предприятия, многокомпонентна. Она может быть разделена на абсолютные показатели и на финансовые коэффициенты и выражаться в рублях и копейках или в процентах. Для расчета следует использовать не только данные баланса и другой установленной отчетности, но и бухгалтерского синтетического и аналитического учета. В отдельных случаях, когда нужный расчетный параметр нельзя непосредственно получить из отчетности или выделить из учетных данных по дебетовым или кредитовым оборотам счетов, следует обратиться к данным первичного документарного учета.

Управленческий учет не всегда тождествен бухгалтерскому. Поэтому при анализе отдельных финансовых операций могут использоваться данные оперативного управленческого учета, а также внутреннего и внешнего аудита. Отдельных значений абсолютных или относительных показателей недостаточно для анализа. Для получения надежного результата финансовому менеджеру целесообразно сопоставить показатели за ряд периодов или провести факторный анализ.

Абсолютные финансовые показатели, используемые в финансовом менеджменте. Приведем перечень основных абсолютных финансовых показателей, которыми оперирует финансовый менеджер: общий капитал, в том числе собственный заемный, основной и оборотный капитал; налогооблагаемая прибыль, которая часто не равна сальдо по счету прибылей и убытков; денежный поток, понимаемый, например, как чистая прибыль по проекту инвестиций; приведенная стоимость вложений и заимствований, исчисленная с учетом рисковых ожиданий.

Наряду с перечисленными в финансовом менеджменте используется и ряд других финансовых показателей, например: уставный капитал; добавочный капитал; совокупный норматив собственных оборотных средств; излишек или недостаток собственных и приравненных к ним оборотных средств и др.

Анализ динамики всех этих показателей в совокупности с изменением значений финансовых коэффициентов позволяет финансовому менеджеру:


Подобные документы

  • Общая характеристика ООО "Транс-карго". Миссия организации, основные экономические и финансовые показатели предприятия. Оценка его платежеспособности и ликвидности. Характеристика показателей рентабельности продаж, анализ структуры доходов предприятия.

    курсовая работа [91,3 K], добавлен 23.08.2013

  • Анализ финансового состояния предприятия: понятие и цель, задачи и содержание, система показателей. Сущность и оценка финансовой устойчивости. Вертикальный анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, соответствующих коэффициентов.

    курсовая работа [123,9 K], добавлен 11.12.2012

  • Анализ структуры активов и пассивов предприятия. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО "Бьюти лайф" на основе финансовых коэффициентов. Показатели, характеризующие прибыльность и формирование чистой прибыли предприятия.

    курсовая работа [111,0 K], добавлен 23.11.2011

  • Структура формирования и расчета прибыли ЗАО "Пищекомбинат". Группировка активов и пассивов предприятия. Анализ коэффициентов ликвидности. Динамика изменения оборотных активов организации. Показатели оборачиваемости и длительности оборота предприятия.

    презентация [357,5 K], добавлен 15.06.2011

  • Проведение общего анализа финансового состояния строительной организации ОАО "СтройКом": анализ структуры активов, динамика пассивов и оценка финансовых результатов. Определение рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [857,8 K], добавлен 23.09.2011

  • Методика проведения финансового анализа, его структура, этапы и содержание. Баланс активов и пассивов. Показатели прибыли, оборачиваемости оборотных активов, себестоимости, рентабельности и финансового состояния на примере ГМК "Норильский никель".

    презентация [205,6 K], добавлен 24.12.2010

  • Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.

    курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014

  • Назначение, порядок и срок предоставления бухгалтерской отчетности. Содержание форм по расчетам во внебюджетные фонды. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, состоятельности.

    курсовая работа [78,2 K], добавлен 09.05.2013

  • Структурный анализ активов и пассивов аналитического баланса-нетто за отчётный период. Анализ структуры имущества и его источников, капитала и резервов предприятия. Исследование показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

    курсовая работа [140,6 K], добавлен 14.12.2011

  • Организация управления и планирования в ООО "Адамикстрой". Труд и персонал предприятия. Основные фонды организации и затраты на производство продукции. Состав и динамика прибыли предприятия, оценка его финансового состояния и инвестиционной деятельности.

    отчет по практике [165,1 K], добавлен 28.02.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.