Управление дебиторской задолженностью предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженностью предприятия

2. Методика анализа дебиторской задолженности

2.1 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности

2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

2.3 Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности

3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью

Заключение

Расчетная часть

Смета 2 затрат на производство продукции открытого акционерного общества

Список использованной литературы

Введение

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует своих покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты поступления платежа, средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией и др.

Все выше сказанное и предопределяет актуальность темы курсового исследования.

Цель работы - является всесторонний анализ теоретических вопросов организации управления дебиторской задолженностью предприятия.

Для достижения цели исследования были решены следующие задачи:

1) рассмотрение видов дебиторской задолженности;

2) анализа сущности и задач политики управления дебиторской задолженностью;

3) рассмотрение методики анализа дебиторской задолженности, как основы выработки управленческих решений;

4) исследование направлений повышения ликвидности и рефинансирования дебиторской задолженности предприятия.

В соответствии с целью и поставленными задачами курсовая работа состоит из трех глав.

В первой главе рассмотрены теоретические вопросы организации управления дебиторской задолженностью предприятия.

Во второй главе исследована методика анализа дебиторской задолженности в части.

В третьей главе рассмотрены варианты совершенствования управления дебиторской задолженностью на предприятии.

1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: по основной деятельности и по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др.

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Чистая стоимость реализации означает, что при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности - это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».

Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:

- исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;

- исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или

векселей в их общем объеме.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженностью предприятия

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери

- Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

а) процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе.

б) защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга.

в) факторинг - возможность перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

В целом управление дебиторской задолженностью включает:

1) анализ дебиторов;

2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию факторинга.

2. Методика анализа дебиторской задолженности

2.1 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности коммерческих организаций необходимо начинать с оценки ее состава, структуры и динамики. Это обусловлено значением данных показателей как для определения эффективности принятых руководством мер в ходе перспективного анализа и контроля, так и для оперативного контроля и управления реализацией различных планов и бюджетов, а также для последующего контроля их выполнения.

Анализ структуры и динамики проводится по данным бухгалтерского баланса, приложенной к нему пояснительной записки, регистров синтетического и аналитического учета. Изучение характера изменения дебиторской задолженности за ряд лет позволяет судить об исполнительной дисциплине расчетов, о проблемах в финансовом менеджменте, степени надежности поставщиков и кредиторов (банкротстве некоторых кредиторов), изменении спроса на продукцию. Рост величины дебиторской задолженности свидетельствует, с одной стороны, об увеличении объема продаж организацией, а с другой, о финансовой зависимости от своих покупателей и заказчиков.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности показывает, за счет каких составляющих произошли изменения в совокупной величине задолженности (если это не основная деятельность, следовательно, можно оценить, правомерен ли рост объема производства продукции или нет, обеспечен ли он реализацией, требуется ли дальнейшее увеличение объема продаж). В ходе анализа необходимо провести расчет удельного веса каждой статьи дебиторской задолженности в ее итоговой величине (отраженной в балансе), выявить отклонения (рост или снижение удельных весов) на конец года по сравнению с его началом.

2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Условия платежей за отгруженную продукцию - один из факторов, влияющих на объем продаж. Под условиями платежей понимается:

а) предоставление отдельным покупателям коммерческого кредита

б) срок кредита;

в) скидка за своевременность оплаты. Перечисленные три условия могут быть выражены распространенной схемой.

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

1) оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

2)контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

3)анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение можно сделать вывод, что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:

1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах.

Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы.

Одной из задач по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

2.3 Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности

Контроль выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности является важным элементом системы внутрихозяйственного контроля. Он обеспечивает проверку полноты и своевременности исполнения персоналом фирмы распоряжений руководства, сформулированных в виде плановых заданий.

Одним из первых составляют бюджет продаж. При его формировании главным элементом является объем продаж, поскольку от него зависят ориентиры и направления использования денежных средств, объемы и сроки требуемого финансирования, результаты от реализации принятых мер и др. Ответственные исполнители (служба маркетинга, планово-финансовое управление, экономическое управление, бухгалтерия) в дополнение к бюджету продаж разрабатывают график оплаты покупателями за отгруженную продукцию и погашения дебиторской задолженности.

Изменение величины дебиторской задолженности планируется на основании анализа фактического ее состояния и платежеспособности покупателей. Контроль выполнения графиков погашения дебиторской задолженности рекомендуется осуществлять в табличном виде. При проведении контрольных процедур принимают во внимание условия договоров в части формы расчетов, условия оплаты и поставки, задержки платежей, скидки за предварительно оплаченную продукцию, величины возможных убытков, связанных с возникновением безнадежной дебиторской задолженностью.

Расчеты возможны как в сопоставимых условиях текущего года, так и с учетом метода дисконтированных денежных потоков, что позволит организации быстро и с наименьшими потерями адаптироваться к изменяющимся условиям.

Для проведения текущего и последующего контроля изменений состояния дебиторской задолженности необходимо следить за выполнением графиков платежей по каждой статье задолженности, поскольку в процессе контроля можно выявить величину отклонений и их причины.

Помимо составления графиков погашения дебиторской задолженности, организации необходимо планировать величину кредиторской задолженности, поскольку при формировании бюджета продаж требуются сведения о закупках сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих, в дополнение к которым составляется график платежей поставщикам и подрядчикам. Менеджмент организации с целью поддержания текущей платежеспособности контролирует состояния величины кредиторской задолженности, прогнозирует сроки погашения кредиторской задолженности, возможность финансирования текущей деятельности за счет увеличения кредиторской задолженности или поддержания объема кредиторской задолженности на фактическом уровне.

Сметный контроль активов, обязательств и собственного финансирования позволяет своевременно выявить превышение сметы или недостаточное финансирование, способствует повышению эффективности контроля платежеспособности и объединяет показатели доходов, расходов и денежных потоков с показателями бухгалтерского баланса (через изменения остатков задолженности). Одним из центральных показателей самофинансирования является размер чистого оборотного капитала.

Обобщение информации о показателях бюджета продаж и графика оплаты продукции осуществляется в бюджете движения денежных средств, в котором содержится информация о движении денежных средств, потребности в источниках финансирования, приросте дебиторской и кредиторской задолженности.

3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью

Для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности.

Выделяют два вида рефинансирования дебиторской задолженности - факторинг и форфейтинг.

Фактомринг -- это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Суть факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что финансовый институт (фактор) соглашается освободить экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания выручки с зарубежных покупателей, с тем чтобы он мог сосредоточиться на своей основной деятельности. По сравнению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. Первый обычно используется для среднесрочного финансирования (90 - 180 дней), к тому же предоставляется в относительно небольшом количестве валют, и при этом всегда остается определенный риск для экспортера (финансовые институты обычно принимают только до 80% долга и требуют сохранения права регресса на экспортера в случае неплатежеспособности импортера). Недостатком факторинга является и то, что процент по нему обычно выше, чем при форфейтинговой форме финансирования. Наконец, в отличие от факторинговых операций при форфейтинге банк приобретает векселя на всю сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски и без права регресса, что также более выгодно для экспортера.

Форфейтинг, как и факторинг, является операцией по продаже дебиторской задолженности. Однако существуют и заметные различия между этими операциями. Суть операции форфейтинга заключается в следующем:

1) продавец, предоставляя отсрочку по платежам, может потребовать от покупателя выписать долговую расписку (вексель). По векселю продавец получает бесспорное право получения платежа по векселю при наступлении срока исполнения обязательства. Вексель с отсроченным платежом, называется векселем с оборотом. Для уменьшения риска продавец может требовать гарантий третьего лица исполнения обязательств по векселю. Гарантия третьего лица на векселе называется авалем, а вексель - авалированным.

2) вексель - вид ценной бумаги. По своим свойствам вексель можно квалифицировать, как частный случай бескупонной облигации. Вексель можно в любой момент продать третьему лицу (форфейтеру) надписав его. Передаточная надпись на векселе называется индоссаментом. Продавая вексель, его владелец переуступает форфейтеру право требования долга. Таким образом, продав вексель, поставщик может получить деньги до наступления срока платежа.

При продаже векселя его владелец не платит комиссии. Интерес форфейтера заключается в скидке, предоставляемой владельцем векселя, от номинала. Эта скидка называется дисконт, её размер оговаривается сторонами при заключении сделки и зависит от текущих процентных ставок и рисков.

Целесообразность использования того или другого метода определяется целью, которую преследует кредитор (продавец, экспортер):

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Этот метод еще более интересен для этих предприятий, так как дополняется элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента), что дает возможность клиентам сосредоточиться на производстве и экономить на издержках по оплате труда.

Форфейтинг наиболее эффективен для крупных предприятий, которые преследуют цель аккумуляции денежных средств для реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов.

Заключение

Рациональная организация и контроль за состоянием дебиторской задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

В ходе курсового исследования сделаны следующие основные выводы. Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность, как экономическая категория, обладает рядом классификационных признаков: степень ликвидности, элементный состав, сроки образования и т.д.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. дебиторская задолженность бюджетный контроль

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Анализ дебиторской задолженности может быть проведен в несколько этапов. В работе рассмотрена методика анализа структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования; анализ оптимальности величины дебиторской задолженности; Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности.

Для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности, в частности - факторинг и форфейтинг.

Расчетная часть

Таблица 1

Смета 2 затрат на производство продукции открытого акционерного общества тыс. руб.

№ п/п	Статья затрат	Вариант II
		Всего на год	В т.ч. на IV квартал
1	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	9650	2413
2	Затраты на оплату труда	16800	4200
3	Отчисления на социальные нужды, всего (30%)*	5040	1260
	в том числе:
	а) в Пенсионный фонд РФ (22%)	3696	924
	б) в Фонд социального страхования РФ (2.9%)	487	122
	в) в Фонд обязательного медицинского страхования РФ (5.1%)	857	214
4	Амортизация основных фондов*	3670	918
5	Прочие расходы, всего	1134	284
	в том числе:
	а) уплата процентов за краткосрочный кредит	87	22
	б) налоги, включаемые в себестоимость	743	186
	в) арендные платежи и другие расходы	304	76
6	Итого затрат на производство*	36294	9075
7	Списано на непроизводственные счета	425	106
8	Затраты на валовую продукцию*	35869	8969
9	Изменение остатков незавершенного производства	132	10
10	Изменение остатков по расходам будущих периодов	-27	-7
11	Производственная себестоимость товарной продукции*	35764	8966
12	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	1215	308
13	Полная себестоимость товарной продукции*	36979	9274
14	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)	51250	15310

Таблица 2

Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды К смете 2 (все варианты)

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года - 22400 тыс. руб.

Показатель	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.		5200	10450
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.				9890

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 2780 тыс. руб.

Таблица 3

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
		2.2
		Сумма, тыс. руб.
1	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года	22400
2	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов	6517
3	Средне годовая стоимость выбывающих основных производственных фондов	824
4	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)	2780
5	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах), всего	25313
6	Средняя норма амортизации	14,5
7	Сумма амортизационных отчислений, всего	3670
8	Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения	3670

Таблица 4

Данные к расчету объема реализации и валовой прибыли, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
		2.2
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов	2430
	б) по производственной себестоимости	1460
2	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
	а) в днях запаса	9
	б) в действующих ценах без НДС и акцизов	1531
	в) по производственной себестоимости	897
3	а) Выручка от прочей реализации	8200
	б) Расходы по прочей реализации	4900
4	а) доходы от внереализационных операций	18321
	в том числе доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	2860
	б) расходы по внереализационным операциям	12460
	В том числе налоги, относимые на финансовые результаты	2279

Таблица 5

Расчет объема реализуемой продукции и прибыли

№ п/п	Показатель	Сумма, Тыс. руб.
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов	2430
	б) по производственной себестоимости	1460
	в) прибыль	970
2	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг)
	а) в действующих ценах без НДС и акцизов	51250
	б) по полной себестоимости	36979
	в) прибыль	14271
3	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
	а) в днях запаса	9
	б) в действующих ценах без НДС и акцизов	1531
	в) по производственной себестоимости	897
	г) прибыль	631
4	Объем реализуемой продукции в планируемом году:
	а) в действующих ценах без НДС и акцизов	52149
	б) по полной себестоимости	37542
	в) прибыль от реализации товарной продукции (работ, услуг)	14607
5	Проценты к получению	2860
6	Проценты к уплате	87
7	Доходы от участия в других организациях	-
8	Прочие операционные доходы	8200
9	Прочие операционные расходы	4900
10	Прибыль, убыток (-) от финансово-хозяйственной деятельности	20681
11	Прочие внереализационные доходы	15461
12	Прочие внереализационные расходы	12460
13	Прибыль, убыток (-) планируемого периода	23681
14	Налог на прибыль	4161
15	Нераспределенная прибыль, убыток (-) планируемого периода	19517

Таблица 6

Показатели по капитальному строительству, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Смета
		II
1	Капитальные затраты производственного назначения,	16725
	в том числе объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом	4100
2	Капитальные затраты непроизводственного назначения	4210
3	Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	8,2
4	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	4000
5	Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %	20

Таблица 7

Данные к расчету потребности в оборотных средствах, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Вариант сметы
		2.2
1	Прирост расходов будущих периодов	25
2	Прирост устойчивых пассивов	280
3	Норматив на начало года:
	Производственные запасы	1416
	Незавершенное производство	539
	Расходы будущих периодов	70
	Готовая продукция	1567
4	Нормы запаса в днях:
	Производственные запасы	53
	Незавершенное производство	8
	Готовые изделия	9

Таблица 8

Расчет источников финансирования капитальных вложений, тыс. руб.

№ п/п	Источник	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	Ассигнования из бюджета	-	-
2	Прибыль, направляемая на капитальные вложения	8900	2000
3	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды	3670
4	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом	336	-
5	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия	-	4000
6	Прочие источники	-	-
7	Долгосрочный кредит банка	3819	-1790
	Итого:	16725	4210

Таблица 9

Расчет потребности предприятий в оборотных средствах

№ п/п	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс.руб.	Затраты IV кв., тыс. руб., всего	Затраты IV кв., тыс. руб., в день	Нормы запасов в днях	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (-)
1	Производственные запасы	1416	2413	27	53	1431	+15
2	Незавершенное производство	539	8969	100	8	800	+261
3	Расходы будущих периодов	70	-	-	-	95	+25
4	Готовые изделия	1567	8966	100	9	900	-667
	Итого:	3592				3226	-366
	Источники прироста
1	Устойчивые пассивы	280
2	Прибыль	-646

Таблица 10

Данные к распределению прибыли, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Варианты сметы
		2,2
1	Отчисления в резервный фонд	7000
2	Реконструкция цеха	8900
3	Строительство жилого дома	2000
4	Отчисления в фонд потребления, всего	7980
	в том числе:
	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	4980
	б) удешевление питания в столовой	1500
	в) на выплату вознаграждения по итогам года	1500
5	Содержание объектов социальной сферы, всего	1820
	в том числе:
	а) учреждение здравоохранения	800
	б) детские дошкольные учреждения	730
	в) содержание пансионата	290
6	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ	1000
7	Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	980

Таблица 11

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Смета
		II
1	Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях	60
2	Средства целевого финансирования	210
3	Средства заказчиков по договорам на НИОКР	200

Таблица 12

Расчет налога на прибыль

№ п/п	Показатель	Сума, тыс. руб.
1	Валовая прибыль, всего	23681
	в том числе:
	а) доходы, облагаемые по другим ставкам	2860
2	Налогооблагаемая прибыль	20821
3	Ставка налога, %	20
	в том числе в федеральный бюджет	2
	в местный бюджет	-
	в бюджет субъектов РФ	18
4	Сумма налога, причитающаяся к уплате, всего	4164
	в том числе в республиканский бюджет	3748
	в федеральный бюджет	416
	в местный бюджет	-
5	Налог на прочие доходы	257
6	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов на прибыль и доходы	16400

Таблица 13

Распределение прибыли

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	Налог на прибыль	4164
1а	Налог на прочие доходы	257
2	Отчисления в резервный фонд	7000
3	Выплата дивидендов	-
4	Капитальные вложения производственного назначения	8900
5	Капитальные вложения непроизводственного назначения	2000
6	Прирост оборотных средств	- 646
7	Выплата процентов за долгосрочный кредит	764
8	Отчисления в фонд потребления, всего	7980
	в том числе:
	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	4980
	б) удешевления питания в столовой	1500
	в) на выплату вознаграждений по итогам года	1500
9	Содержание объектов социальной сферы, всего	1820
	в том числе:
	а) учреждения здравоохранения	800
	б) детские дошкольные учреждения	730
	в) содержание пансионата	290
10	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ	1000
11	Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	980
12	Остаток нераспределенной прибыли	-9538

12. Остаток нераспределенной прибыли = Валовая прибыль - Налог на прибыль - Налог на прочие доходы - Отчисления в резервный фонд - Капитальные вложения производственного назначения - Капитальные вложения непроизводственного назначения - Прирост оборотных средств - Выплата процентов за долгосрочный кредит - Отчисления в фонд потребления - Содержание объектов социальной сферы - Местные налоги, выплачиваемые из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия = 23681 - 4164 - 257 - 7000 - 8900 - 2000 - ( -646) - 764 - 7980 - 1820 - 980 =-9538 тыс.руб.

Таблица 14

Баланс доходов и расходов (финансовый план)

Шифр строки	Разделы и статьи баланса	Сумма Тыс. руб.
001	I. Поступления (приток денежных средств)
002	А.От текущей деятельности
003	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)	51250
004	Прочие поступления	-
005	Средства целевого финансирования	210
006	Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях	60
007	Прирост устойчивых пассивов	280
008	Итого по разделу А:	51800
009	Б.От инвестиционной деятельности
010	Выручка от прочей реализации (без НДС)	8200
011	Доходы от внереализационных операций	18321
012	Накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом	336
013	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР	200
014	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	4000
015	Итого по разделу Б:	31057
016	В. От финансовой деятельности
017	Увеличение уставного капитала	-
018	Увеличение задолженности	3819
019	В том числе: получение новых займов, кредитов	3819
020	Выпуск облигаций	-
021	Итого по разделу В:	3819
022	Итого доходов:	86676
023	II. Расходы (отток денежных средств)
024	А.По текущей деятельности
025	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)	36979
026	Платежи в бюджет, всего	8423
	в том числе:
027	Налоги, включаемые в себестоимость продукции	743
028	Налог на прибыль	4164
029	Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	980
030	Налоги, относимые на финансовые результаты	2279
031	Налог на прочие доходы	257
032	Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)	7980
033	Прирост собственных оборотных средств	-646
034	Итого по разделу А:	52736
035	Б. По инвестиционной деятельности
036	Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы:
	всего:	21935
	из них:
037	Капитальные вложения производственного назначения	16725
038	Капитальные вложения непроизводственного назначения	4210
039	Затраты на проведение НИОКР	1000
040	Платежи по лизинговым операциям	-
041	Долгосрочные финансовые вложения	-
042	Расходы по прочей реализации	4900
043	Расходы по внереализационным операциям	12460
044	Содержание объектов социальной сферы	1820
045	Прочие расходы	-
046	Итого по разделу Б:	41115
047	В. От финансовой деятельности
048	Погашение долгосрочных ссуд	-
049	Уплата процентов по долгосрочным ссудам	764
050	Краткосрочные финансовые вложения	-
051	Выплата дивидендов	-
052	Отчисления в резервный фонд	7000
053	Прочие расходы	-
054	Итого по разделу В:	7764
055	Итого расходов:	101615
056	Превышение доходов над расходами (+)
057	Превышение расходов над доходами (-)	-14936
058	Сальдо по текущей деятельности	-936
059	Сальдо по инвестиционной деятельности	- 10058
60	Сальдо по финансовой деятельности	- 3945

Пояснительная записка

Анализируя финансовый план предприятия можно отметить следующие моменты: что величина расходов превышает доходы предприятия на 14936 тыс.руб.

Наибольший доход, а именно 59.8%(51800 тыс. руб.) предприятие получает от своей текущей деятельности. На доходы от инвестиционной деятельности приходится около 35.8% (31057 тыс. руб.) от общей суммы доходов. И наименьший доход рассматриваемому предприятию приносит его финансовая деятельность. Он составляет всего лишь 4.4% (3819 тыс. руб.).

В составе расходов большая часть приходится на расходы от текущей деятельности 51.9% (52736 тыс. руб.) , 40.5 % (41115 тыс. руб.)составляют расходы на инвестиционную деятельность и всего лишь 7.6%(7764 тыс. руб.) расходы по финансовой деятельности.

Наибольшее превышение расходов над доходами отмечается в разделе расходы по инвестиционной деятельности на 10058 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013)Статья 195. Понятие исковой давности

2. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 25.11.2013)Статья 266. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам

3. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2009 - 239 с. - (Высшее образование)

4. Бланк, И.А. Управление активами / И.А.Бланк - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2010. - 785 с.

5. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А.Бланк - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2010. - 496 с

6. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций / Н.Б. Ермасова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: Высш. образование, 2009. - 166 с.

7. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей 0600 «Экономика и управление» / М. В. Кудина. - М.:Форум: ИНФРА-М, 2008. - 255 с. - (Профессиональное образование)

8. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг / М.Ю. Хромов. - СПб.: Питер, 2008. - 205 с.

9. Экономический анализ активов организации: учебник / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А. Лубков [и др.]; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2009. - 606 с. - (Полный курс МВА)

10. Колас, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы / Б.Колас - М., Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 547 с.

11. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 432 с.

12. Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / П.А.Левчаев - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2011. - 104 с.

13. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии. / О.Н.Лихачева -- М.: ООО «ТК Велби», 2009.-- 264 с.

14. Обозов, Н.Н. Эффективное бюджетирование / Н.Н.Обозов // Коммерсант Деньги. - 2009 - № 8. - С. 15-18.

15. Поляков, А.Ф. Теория финансов в вопросах и ответах. / А.Ф.Поляков - М.: Саранск, 2010. - 132 с.

16. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В.Савицкая - М.: Инфра-М, 2009. -- 536 с.

17. Савчук, В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций / В.П.Савчук - К.: Издательский дом «Максимум», 2010. - 600 с.

18. Сергеев, И.В. Экономика предприятия / И.В.Сергеев - М.: Экономика, 2010. - 312 с.

19. Смирнов, Э.А. Основы теории организации / Э.А.Смирнов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 375 с.

20. Финансы /Под. ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 379 с.

21. Щиборщ, К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В.Щиборщ - М.: Изд. Дело и Сервис, 2010. - 544 с.

Размещено на Allbest.ru