Инвестиционный климат Кемеровской области

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Понятие и сущность инвестиционной политики

1.2 Значение инвестиционной политики для развития региона

1.3 Проблема привлечения инвестиции в регион

2. Практическая часть

2.1 Методика оценки инвестиционного климата

2.2 Алгоритм оценки инвестиционного климата региона

2.3 Модель оценки инвестиционного климата

3. Показатели

3.1 Общая информация о регионе

3.2 Основные показатели инвестиционной деятельности

3.3 Перспективы инвестиционного развития Кемеровской области

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность

Проблема увеличения притока отечественных и зарубежных инвестиций в российскую экономику остается актуальной на протяжении постсоветских десятилетий. В условиях дефицита федерального бюджета последних лет государство в значительной мере сделало ставку на приток частных инвестиций. Мировой опыт показывает, что для частных инвесторов главным ориентиром в выборе места приложения капитала выступает состояние инвестиционного климата. В России, несмотря на происходящие позитивные изменения, он недостаточно благоприятен для бизнеса.

Ключевые задачи улучшения инвестиционного климата определены в Послании Президента России Федеральному Собранию на 2013 год. Продолжается совершенствование законодательства.

В конце 2012 г. внесены изменения в Бюджетный кодекс РФ о формировании региональных инвестиционных фондов, принят в первом чтении и дорабатывается проект федерального закона «О государственном стратегическом планировании». Началась реализация первых утвержденных Правительством России «дорожных карт», содержащих системные меры в области строительства, энергетической инфраструктуры, поддержки несырьевого экспорта и таможенного администрирования.

Кемеровская область играет ведущую роль в экономике Сибири. Здесь сосредоточено около одной трети основных производственных фондов Западной Сибири.

Кузбасс по праву считается индустриальным сердцем, опорной базой для промышленного развития России. Сегодня на его долю приходится 57% добычи каменных углей в России, 75,5% всех коксующихся углей, а по целой группе марок особо ценных коксующихся углей 100%.

Кроме того, сегодня Кузбасс для России это более 63% магистральных и 100% трамвайных рельсов, 14% стали и 14% проката черных металлов, свыше 55% ферросилиция общероссийского производства.

Кемеровская область отправляет в 80 стран мира 1200 видов промышленной продукции.

Степень изученной проблемы. Разработкой различных методик определения степени привлекательности инвестиций, установления рейтинга регионов, состояния инвестиционного климата занимались и продолжают заниматься такие авторы, как: А. Астапович, М. Бродский, Ю.Данилов, А. Косыгина, Г. Марченко, О. Мачульская, Н. Петраков, В. Ревазов, А. Фоломьев, Е. Ясин.

При разработке темы автором были использованы работы ученых, занимающихся исследованием проблем, связанных с общим состоянием экономики республики и ее социальным развитием, а также разрабатывающих направления совершенствования государственного регулирования территориального развития, экономической безопасности хозяйствующих субъектов, регионального управления, социального менеджмента, регионального комплекса в рыночных условиях, использования инвестиций в регионе и других. Данные вопросы нашли отражение в работах таких ученых как Болотов С.П., Витязева В.А., Жиделева В.В., Князева Г.А., Лаженцев В.Н., Шихвердиев А.П., Новиков Ю.С., Фаузер В.В.

Однако проблема определения состояния инвестиционного климата в каждом конкретном регионе, отдельно взятом районе с целью оперативной разработки системы мер по его улучшению находится в стадии исследования и пока недостаточно полно отражена в научной литературе.

Объект исследования - инвестиционный климат Кемеровской области

Предмет исследования - экономические отношения между субъектами инвестиционной деятельности в процессе формирования инвестиционного климата

Цель - изучение и анализ инвестиционного климата в системе экономического развития, выявление его особенностей, методов оценки, направлений развития и форм обеспечения в Кемеровской области

Задачи:

-дать понятие и выявить сущность инвестиционной политики

-оценить значение инвестиционной политики для развития региона

-проанализировать проблемы привлечения инвестиции в регион

-рассмотреть методику оценки инвестиционного климата

-привести алгоритм оценки инвестиционного климата региона

-разработать модель оценки инвестиционного климата

-выделить перспективы инвестиционного развития Кемеровской области

Научная новизна определяется следующими положениями:

- проанализированы различные методики определения инвестиционной привлекательности, качественно характеризующие состояние инвестиций;

- разработана новая методика определения состояния регионального инвестиционного климата, построенная на анализе различных факторов, законодательных основ и расчете кредитных рисков.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

1. Теоретическая часть

инвестиционный климат кемеровский финансовый

1.1 Понятие и сущность инвестиционной политики

Инвестиционная политика -- совокупность действий агентов воспроизводственной деятельности по обеспечению условий воспроизводства капитальных ресурсов в регионе.

Сущность инвестиционной политики заключается в обеспечении воспроизводства основных фондов производственных и непроизводственных отраслей, их расширении и модернизации.

Характер инвестиционной политики определяется степенью государственного вмешательства в экономические процессы, степенью увязки данной политики с иными государственными институтами, к которым относятся налоговая, финансово-кредитная, лицензионная и ценовая политика, политика доходов и занятости, привлечения иностранных инвестиций, правовое поле и общий административный уклад. Амортизационная политика входит в общую инвестиционную политику. Амортизационная политика, в свою очередь, должна быть увязана с налоговой политикой.

В странах развитого рыночного типа при общем повышении уровня налогов на прибыль компаний, как правило, в фазе экономического кризиса поощряются методы ускоренной амортизации и вводятся льготы по инвестиционным кредитам. В этом случае ускоренная амортизация применяется только к новому оборудованию. По наличию и характеру правовой базы можно выделить формализованную и неформализованную государственную инвестиционную политику.

При этом формализованная инвестиционная политика означает наличие целостной правовой базы, регулирующей основные параметры инвестиционного процесса, такие, как налоги, цены, доходы, тарифная система, сроки амортизации оборудования и методы учета основных фондов. Как правило, ей присуща высокая степень государственного участия в экономике.

Неформализованная инвестиционная политика характеризуется сравнительно низкой долей государственных капиталовложений (до 30%), большим объемом частного капитала (до 80% от всех хозяйствующих субъектов и объемов промышленного производства), свободным перемещением капитала за рубеж и из-за рубежа и главное -- несистематизированной правовой базой.

По форме управления можно выделить следующие типы инвестиционной политики: либеральная и централизованная.

Либеральному типу инвестиционной политики присущи преимущественно экономические методы государственного регулирования инвестиционными процессами, развитая вертикальная система инвесторов (государство -- финансовые институты -- бизнесмены -- мелкие инвесторы), а также разнообразные источники инвестиций (частные, государственные, привлеченные и т.д.), развитая финансовая инфраструктура.

Роль государства состоит в установлении «правил игры» во взаимоотношениях «инвестор -- государство», что позволяет экономической системе саморегулироваться и развиваться относительно свободно.

Этому типу инвестиционной политики противостоит централизованная инвестиционная политика, основной чертой которой является использование преимущественно жестких административных методов управления. Источники инвестиций в этом случае формируются посредством аккумулирования ресурсов различными государственными структурами, централизованно осуществляется долгосрочное прогнозирование, а общее правовое поле жестко регламентирует развитие инвестиционного процесса. Участие фондового рынка в инвестиционном процессе чисто номинальное.

В осуществлении собственной инвестиционной политики каждый регион России может преследовать самые разнообразные цели. Главная проблема состоит в том, что локальные инвестиционные устремления не должны противоречить установкам, как внутренней региональной экономической политики, так и глобальной цели экономического развития страны.

Целями текущей инвестиционной политики для большинства регионов в настоящее время являются: структурная перестройка региональной экономики; достижение экономической самостоятельности и обеспечение экономической безопасности региона; рационализация размещения производительных сил в регионе и укрепление собственной индустриальной базы (прежде всего, экспортоориентированных отраслей, производства энергетических ресурсов, продуктов питания); выделение приоритетных инвестиционных проектов, исходя из интересов регионального хозяйственного комплекса. Разработка обоснованной инвестиционной политики региона на перспективу проистекает из глобальной целевой установки по развитию данного региона. Большинство регионов страны (особенно национальные образования) ставят своей стратегической целью создание структурно и технологически развитой экономики с устойчивым типом воспроизводства.

1.2 Значение инвестиционной политики для развития региона

Для большинства регионов России в настоящее время актуальна проблема разработки и реализации промышленной политики, которая была бы нацелена на более эффективное развитие реального сектора, выделение приоритетных направлений индустриального роста, активизацию вложения в них инвестиционных и финансовых ресурсов.

Промышленная политика региона должна включать три блока: политики обновления и модернизации производительных сил; финансово-кредитной политики совместного участия; инновационной политики. Основная задача первого блока -- укрепление и развитие промышленности региона, своеобразное закрепление существующих позиций.

Второй блок должен быть нацелен, прежде всего, на более эффективное использование традиционных источников производственных инвестиций, а также на привлечение новых финансовых ресурсов.

Задача третьего блока -- качественное обновление индустриальной базы на основе внедрения новых ресурсосберегающих и эффективных технологий в промышленность. Инновационный характер инвестиций.

Одно из важнейших требований современности -- инновационный характер развития экономики регионов. Инновации становятся важнейшим условием экономического подъема страны. Обеспечение необходимого уровня инновационной активности в экономике региона -- ключевая экономическая проблема успешности его развития.

В то же время инновационная активность в российской экономике пока еще достаточно низка, что вызвано слабой проработанностью организационно-экономических моделей деятельности экономических агентов. Политика инноваций состоит в предвидении изменений производственной функции хозяйствующего субъекта и выработке решений, обеспечивающих устойчивое развитие. Инновационная стратегия региона формируется исходя из целевых экономических установок, принимаемых предприятиями на долгосрочный период. Инновационная стратегия, опираясь на стратегический маркетинг, должна опережать рыночный спрос и в определенной степени формировать его в будущем.

Механизм эффективной реализации инновационных проектов включает в себя:

-разработку стратегии реализации проекта;

-создание специальной бизнес-оболочки;

-формирование инновационного климата на предприятии;

-стратегию продвижения проекта и его активный маркетинг;

-новые способы финансирования проекта;

-контроль и мониторинг.

Принципами формирования обоснованной региональной инвестиционной политики являются: эффективность, структурное равновесие, целенаправленность, общенациональная значимость.

Инвестиции, направляемые в экономику региона, должны приносить прибыль в условиях, ограничиваемых целями каждого конкретного проекта, периодом его реализации, привлекаемыми под него ресурсами. Целесообразно вкладывать средства в проекты, эффективность которых заранее подтверждена, сроки окупаемости невелики, а условия реализации не имеют дополнительных рисков.

Следовательно, инвестиции должны направляться в первую очередь на создание новых некапиталоемких или стратегически важных производств, ориентированных на конкретные внутренние и внешние рынки сбыта, или реконструкцию и модернизацию традиционной промышленной базы. Следует отказаться от финансирования и поддержки безнадежно убыточных предприятий, а также от создания новых производств, продукция которых будет неконкурентоспособна по сравнению с аналогичными завозимыми товарами или ресурсами.

В региональной экономике инвестиционные потоки имеют определенные ограничения структурного характера. Каждое структурное соотношение нуждается в установлении некоторых предельных уровней развития или текущего состояния.

Предельные значения должны устанавливаться взвешенно, в зависимости от тактических условий реализации того или иного этапа программы и возможности вмешательства государства в решение этих проблем, поскольку возможно сознательное манипулирование подобными соотношениями. Необходимость этого принципа связана с ограниченностью инвестиционных ресурсов. Инвестиции следует направлять на реализацию конечного числа проектов, имеющих конкретное обоснование и практическую пользу.

Проведение инвестиционной политики в регионах (особенно в национальных республиках) не предполагает осуществление той или иной национальной идеологии, оно аккумулирует материализацию корпоративных, групповых и частных интересов сторон, лишь опосредованно представляя собой реализацию интересов общества в целом. В этом ее уязвимость.

Интересы различных групп пересекаются и зачастую тормозят развитие экономики. Поэтому основными условиями реализации инвестиционной политики должны стать концентрация и общая направленность финансовых и иных интересов основных субъектов инвестиционного процесса, их ответственность в принятии решений и реализации тех или иных программ. Формирование такого подхода должны взять на себя государственные органы региона.

1.3 Проблема привлечения инвестиции в регион

Исходя из этих критериев современную региональную инвестиционную политику, проводимую большинством регионов России, можно оценить как формализованную и централизованную. Роль государственного вмешательства значительна как по объемам контролируемых им инвестиций, так и по степени регулирования данного процесса.

Средства государственного инвестиционного бюджета составили чуть больше 60%. Любое решение, касающееся привлечения крупных кредитов государственными или коммерческими предприятиями, так или иначе контролируется государственными ведомствами.

В настоящее время происходит постепенный переход от формализованного централизованного типа государственной инвестиционной политики к формализованному либеральному ее типу. Инвестиционному процессу в регионах Российской Федерации присущи следующие особенности.

Децентрализация инвестиционного процесса. Можно выделить по крайней мере два направления этого процесса: федеральный центр - регион; региональное правительство - региональные промышленные и финансовые институты.

В первом случае происходит передача централизованных управляющих функций в пользу региональных властных структур при одновременном истощении федеральных источников инвестиций. В настоящее время ни в одном регионе России федеральное правительство не осуществляет комплексную инвестиционную политику, поэтому все инвестиционные потоки формируются на локальном уровне.

Во втором случае экономическая политика региональных властных структур приводит к постепенному сокращению объемов государственных инвестиций, увеличению числа приватизированных предприятий и утрате части собственных контролирующих и управляющих функций в сфере воспроизводства. Доля прямых государственных инвестиций в валовых капитальных вложениях незначительна. Следовательно, современный инвестиционный процесс в регионе характеризуется сокращением доли государственных инвестиций при сохранении государственного контроля над подавляющим объемом капитальных вложений.

Переход к преимущественно экономическим методам воздействия. Государство утрачивает свои функции главного планирующего и распределяющего института и приобретает иные, ранее не присущие ему, роли: собственника, равноправного участника, долевого партнера, финансового агента, гаранта и кредитора. Для установления принципиально иных взаимоотношений в сфере воспроизводства необходим достаточно большой период времени. Так же как и любой другой развитой системе, экономике присуща инерция, поэтому процесс преобразований встречает сопротивление старой модели управления.

К новым формам государственного воздействия на инвестиционный процесс в регионах страны можно отнести: формирование инвестиционного бюджета как ключевого элемента государственного планирования, долгосрочное государственное кредитование, государственные гарантии и регулирование деятельности акционированных пред приятий посредством управления пакетами акций, принадлежащих государству. Существуют значительные резервы во внедрении новых форм государственного управления инвестиционным процессом и совершенствовании имеющихся. Так, практически не задействованы механизмы долевого участия государства, вяло стимулируется фондовый рынок, нет четкой системы поощрений и преференций для отечественных инвесторов. Поэтому в настоящий момент процесс смены системы управления сопровождается падением управляемости системы.

Появление новых участников инвестиционного процесса. На управляемость инвестиционным процессом воздействует и его структурное развитие, которое характеризуется появлением большого числа новых субъектов.

Примитивная система воспроизводственных отношений «государство -- промышленное предприятие» перерастает в разветвленную структуру участников инвестиционного процесса. Изменение количественных и качественных параметров, с одной стороны, усложняет реализацию инвестиционной политики, с другой -- позволяет государству передать часть своих инвестиционных обязательств и интересов иным участникам.

В настоящее время инвестиционное проектирование выступает основным средством реализации инвестиционной политики региона. Под «проектом» понимается комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели. Разработка инвестиционного проекта предполагает обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления инвестиций, а также описание практических действий по их осуществлению.

2. Практическая часть

2.1 Методика оценки инвестиционного климата

Анализ инвестиционного климата для реципиента инвестиций является важным элементом выработки государственной и региональной политики привлечения и использования капитала, поскольку, он, во-первых, дает системное представление о факторах, воздействующих на инвестора, во-вторых, предоставляет возможность глубже оценить ситуацию в стране или в отдельном регионе, в-третьих, позволяет осознать мотивацию поведения партнера.

В экономической литературе существуют различные подходы к оценке инвестиционного климата национальной экономики, различающиеся, в зависимости от целей исследования, по количеству анализируемых показателей и их качественным характеристикам, по выбору самих показателей.

1. Универсальная методика оценки инвестиционного климата, охватывающая максимальное количество экономических характеристик, показателей торговли, характеристик политического климата, законодательной среды для инвестиций позволяет глубоко и всесторонне оценить ситуацию в стране на настоящий момент и судить о возможностях ее развития.

2. Для сравнительного анализа инвестиционного климата в государствах с переходной экономикой используются специализированные методики, делающие акцент на темпах и перспективах реформ. Важность такой оценки определяется тем, что новые возможности для иностранных компаний в этих странах прямо зависят от того, насколько решительно реформы будут проводиться в жизнь. [3]

Эти методики включают опрос экспертов, представляющих крупные банки развитых стран и учитывают статистическую информацию о состоянии того или иного фактора. Среди характеристик этих факторов: прогнозы макроэкономических показателей; риск неплатежей за товары; риск невозврата кредитов; риск по выплате дивидендов; риск национализации, конфискации и экспроприации имущества; показатели долгов; оценки кредитоспособности стран; политика в области банковских активов, международных облигаций; политика в отношении скидок и штрафов. Россия занимает в рейтингах, проведенных на основе этих методик, одно из последних мест и уступает по инвестиционной привлекательности Чехии, Китаю, Венгрии, Польше, Литве, Румынии, Эстонии, Латвии. Данный рейтинг в определенной мере соответствует объемам иностранных инвестиций, поступающих в Россию, по сравнению с другими странами. Вместе с тем эти методы не лишены недостатков. Во-первых, они не делают различий между прямыми и портфельными инвестициями. Во-вторых, вряд ли правомерно оценивать одной совокупностью показателей инвестиционный климат в России (учитывая разнообразие условий, складывающихся в субъектах Федерации), США, Китае, Германии, с одной стороны, и Люксембурге, Эстонии, Албании и других малых странах - с другой. В-третьих, в числе показателей отсутствует инновационная составляющая, играющая все большую роль в макроэкономической динамике многих стран.

Оценка состояния и перспектив развития инвестиционного климата в странах Восточной и Центральной Европы, а также СНГ, в том числе в России. Оценка проводилась по 10-балльной шкале (0 -- худшая оценка, 10 -- лучшая), по 10 наиболее важным экономическим и политическим показателям (экономический рост, стабильность цен, производительность труда, стабильность волюты, приватизация, инфраструктура, перспективы торговли, природные ресурсы, политическая стабильность, основы законодательства) показала, что Россия занимает высокое место по показателю природных ресурсов и перспектив торговли -- 9,3 балла, в области инфраструктуры -- 4,9, политической стабильности -- 5, но отстает от большинства стран Восточной Европы и Балтии. В целом по итогам рейтинга Россия в 2010 г. должна была находиться на 10-м месте (6,2 балла).

Для сравнения отметим, что средняя оценка Чехии составляет 8,9 балла, Польши -- 8,3, Венгрии -- 8,0, Словении -- 8,0, Словакии -- 7,2, Эстонии -- 7,0, Латвии -- 6,5, Хорватии -- 6,4, Литвы -- 6,2. Самыми худшими возможностями обладают те страны СНГ, которые оказались втянутыми в военные конфликты.

Достоинством такой рейтинговой методики является ее сравнительная дешевизна исследования и наглядность результатов. Такие рейтинговые исследования более приемлемы для политических процессов, нежели для конкретных экономических изысканий.

3. Методики балльной оценки позволяют количественно сопоставить основные характеристики инвестиционного климата стран и определить показатели, учитывающие величины всех составляющих и служащие критерием ранжирования стран по их инвестиционной привлекательности.

Эти методики универсальны и могут применяться для разных стран. Они эффективны при проведении исследований но макроэкономическом уровне, особенно при сопоставлении уровней экономического развития нескольких государств.

По этим методикам отбираются 15 критериев, имеющих определенный удельный вес. Экспертным путем эти критерии оцениваются по шкале от "О" до "4". Установочными критериями являются: политическая стабильность (удельный вес -- 12), состояние экономического роста (10), конвертируемость валюты (10), уровень зарплаты и производительность труда (8), отношение к иностранным инвестициям (6), возможность национализации (6), влияние девальвации (6), состояние платежного баланса (6), уровень государственного регулирования инвестиций (4), состояние инфраструктуры (4), возможность кооперирования в сфере производства (4), получение консультационных услуг (2), реализация проекта (6). [3]

Каждому из критериев дается оценочный индекс, присваиваемый группой экспертов; затем эти индексы суммируются с учетом удельного веса каждого. Достоинством таких методик является то, что она несложна в пользовании и универсальна, что позволяет применять ее для разных стран, а также достаточно наглядна и понятна -- все это позволяет работать с ней специалистам из разных областей науки. Результатом исследований по таким методикам является числовой показатель. Данные методики удобны при проведении исследований на макроэкономическом уровне, особенно при сопоставлении развития тех или иных государств или содружеств государств в целом.

Однако при исследовании отраслей хозяйства или регионов страны данные методики приводят к погрешностям в оценке инвестиционного климата; их недостатком является субъективность подхода при расчете тех или иных показателей. Для экспертной оценки необходим большой массив информации.

Методика оценки предпринимательского риска в России разработана агентством ЮНИВЕРС. Она позволяет оценивать инвестиционный климат на основе экспертной оценки уровня предпринимательского риска, составляющими которого являются следующие показатели: социально-политический, внутриэкономический и внешнеэкономический.

Ранжирование показателей проводится по десятичной шкале условий для инвестиций: от 1 ("лучшие") до 10 ("худшие"). Инвестиционный климат рассматривается на макро- и микроэкономическом уровне. На первом определяются показатели экономической, социальной и политической среды для инвестиций.

Для потенциальных инвесторов в России при анализе политической ситуации определяющим является политика государства в отношении иностранных инвестиций, вероятность национализации иностранного имущества, участие РФ в системах международных договоров, прочность государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства в экономику и др. [5, с. 144]

На инвестиционный климат отрицательно влияют в основном прямые ограничения деятельности иностранных фирм, зафиксированные в законодательстве, и нечеткость или нестабильность законодательства принимающей страны.

Основное внимание при оценке инвестиционного климата на макроуровне уделяется состоянию экономики, положению в валютной и кредитной системах, таможенному режиму, стоимости рабочей силы и ее соотношению со средним уровнем квалификации работников, производительности труда и др. Большое значение при оценке социальной среды для инвестиций имеет отношение к иностранным инвестициям в обществе, степень его расслоения, уровень безработицы, забастовочная активность и др. На микроуровне на инвестиционный климат влияют отношения фирм-инвесторов и конкретных государственных органов, поставщиков, покупателей, банков, профсоюзов и трудовых коллективов фирм принимающей страны. Макро- и микроэкономические уровни в этой методике анализируются кок целое, и результаты анализа используются для определения оценки инвестиционного риска.

Как видно из приведенного анализа, несмотря на большое количество методов оценки, такой методики оценки инвестиционного климата, которая бы позволяла объективно с помощью математических методов оценить общую инвестиционную ситуацию в регионе и отдельные влияющие на нее факторы, на настоящий момент не существует. Во многих из рассмотренных методов применяются экспертные оценки, либо для определения степени влияния того или иного фактора на инвестиционный климат (т.е. весов), либо для оценки состояния фактора на момент анализа, что существенно снижает объективность получаемого с их помощью результата.

2.2 Алгоритм оценки инвестиционного климата региона

Один из них представляет инвестиционный климат региона как обобщенную характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему (экономику страны, региона, корпорации) [2]. Или, другими словами «инвестиционный климат - сложная социально-экономическая и политическая система, создающая условия для эффективной инвестиционной и инновационной деятельности в стране или регионе» [3].

И, по определению рейтингового агентства «Эксперт-РА», понятие «инвестиционный климат» отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли), по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну (регион, отрасль) [4], то есть, по сути, представляет собой инвестиционную привлекательность.

Инвестиционная привлекательность определяется как взаимосвязь инвестиционного потенциала (совокупность условий, факторов, привлекающих или отталкивающих инвесторов) и инвестиционных рисков (совокупность факторов, под воздействием которых складывается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в условиях неопределенности результатов инвестиционной деятельности или вероятность полного или частичного недостижения результатов осуществления инвестиций).

Основными составляющими инвестиционной привлекательности являются две характеристики: инвестиционный риск и инвестиционный потенциал.

Величина инвестиционного риска характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них.

Инвестиционный потенциал - количественная и качественная характеристика хозяйственной системы, учитывающая основные условия и факторы, оказывающие влияние на осуществление инвестиционной деятельности.

2.3 Модель

В общем виде методика оценки инвестиционного климата регионов, включает следующие этапы:

1. Выбор и обоснование набора показателей, отражающих состояние инвестиционного климата региона.

2. Присвоение каждому показателю весового коэффициента, соответствующего его вкладу в создание инвестиционной привлекательности региона.

3. Расчёт интегральной оценки инвестиционной привлекательности для каждого региона.

Модель оценки инвестиционной привлекательности региона

3. Показатели

3.1 Общая информация о регионе

Административные границы Кемеровской области сухопутны. На севере она граничит с Томской областью, на востоке с Красноярским краем и Республикой Хакасия. На юге границы с Республикой Алтай и Алтайским краем проходят по главным хребтам Горной Шории и Салаирского кряжа, на западе -- с Новосибирской областью по равнинной местности. Область удалена примерно на 5 тыс. км по железной дороге от дальневосточных портов и на 5,5-6,5 тыс. км - от портов на Балтике и в Мурманске.

Численность населения на 01.01.2008 составила 2823,5 тыс. человек - это 14,4% населения Сибирского федерального округа и 2% населения Российской Федерации.

Валовой региональный продукт в 2013 году (оценка) составил 412 млрд. рублей, увеличившись на 8,2% к уровню прошлого года, в расчете на душу населения это 145,3 тыс. рублей.

Административно Кемеровская область разделена на 223 муниципальных образования, в том числе 16 городских округов, 18 муниципальных районов.

Административный центр области - город Кемерово с населением 520 тыс. человек. В Кузбассе 7 городов с населением более 100 тысяч человек. Наиболее крупными муниципальными образованиями являются городские округа: Новокузнецк (562,2 тыс. человек) и Прокопьевск (214,4 тыс. человек). Кузбасс имеет самый высокий показатель плотности населения 30 человек на 1 кв. км и является одним из самых высокоурбанизированных субъектов Российской Федерации. Доля городского населения составляет 85 %.

На территории Кузбасса сосредоточено 67 % запасов углей России. Среди разведанных запасов половина приходится на коксующиеся угли. Регион добывает 57% российского угля, в том числе 75,5% - коксующегося.

Ресурсы природного газа метана оцениваются в 13 триллионов куб. метров. По их запасам Кузнецкий бассейн занимает второе место после Уренгойского. Кроме того, есть золото, серебро, железная руда, цинк, свинец, медь. Перспективны для разработки месторождения марганцевых руд, ильменитового концентрата, редкоземельных руд, формовочных глин.

Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых (угля) Кузбасса является многоотраслевым комплексом, включающим в себя 105 угледобывающих предприятий и 32 обогатительные фабрики и установки.

В Кузбассе работают современные высокомеханизированные угольные предприятия - шахты «Распадская», «Заречная», «Котинская», «Шахта им. С.М. Кирова». Крупные угледобывающие компании ОАО УК «Кузбассразрезуголь», ОАО «СУЭК Кузбасс», ЗАО «Распадская угольная компания», ОАО УК «Южный Кузбасс».

Существенным достоинством кузнецких углей является высокое качество и разнообразный марочный состав более 60 сортомарок с высокими качественными характеристиками.

По запасам углей, пригодных для разработки открытым способом, Кузбасс занимает второе место в России после Канско-Ачинского бассейна и первое по степени их промышленного освоения.

Промышленность является ведущим сектором экономики области, при этом в отраслевой структуре экономики региона преобладают отрасли традиционной индустрии, развернутые преимущественно к середине XX века: черная металлургия, угольная промышленность, химия.

Доля Кемеровской области в общероссийском производстве проката и стали составляет 12%, ферросилиция - около 55%, железнодорожных магистральных рельсов - 63%, трамвайных рельсов - 100%, кокса - 20%.

Металлургический комплекс Кузбасса имеет четко выраженную общероссийскую специализацию. В его состав входят такие крупнейшие предприятия, как ОАО «Новокузнецкий металлургический комбинат», ОАО «Западно-Сибирский металлургический комбинат» с полным металлургическим циклом, а также ОАО «Гурьевский металлургический комбинат», ОАО «Кокс», ОАО «Кузнецкие ферросплавы».

В настоящее время ведется полномасштабная реконструкция и модернизация металлургических предприятий области, выводятся из производства устаревшие мартеновские печи, предприятия переводятся на более конкурентные виды продукции.

Динамичными темпами в 2013 году развивались такие виды экономической деятельности, как производство машин и оборудования (123 %), добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических (118 %), производство пищевых продуктов (108 %), химическое производство (108 %), производство прочих неметаллических минеральных продуктов (108 %), текстильное и швейное производство (106 %).

Устойчиво работает энергетика Кемеровской области. Главные потребители электроэнергии черная и цветная металлургия, угольная промышленность и железнодорожный транспорт.

На долю этих отраслей приходится около 70 % всей потребляемой энергии.

Следует отметить, что потребляет Кузбасс энергоресурсов больше, чем вырабатывает. Однако и собственная энергетическая система Кузбасса является одной из самых мощных в России. Установленная электрическая мощность электростанций превышает 4757 МВт, суммарная тепловая мощность энергосистемы почти 7000 Гкал/час. За год Кузбасс дает до 26,3 млрд. кВт/ч электрической энергии и более 41 млн. Гкал тепла.

Электростанции Кузбасса характеризуются высоким коэффициентом использования установленной мощности и низким удельным расходом топлива.

Кемеровская область занимает 1 место в Сибирском федеральном округе по объему грузооборота автомобильного транспорта. Автомобильным транспортом Кемеровской области перевозится 74,8 % всех грузов Сибирского федерального округа. Протяженность автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием равна 8198 км. Стоит отметить высокое качество автомобильных дорог.

Перевозка пассажиров воздушным транспортом в Кемеровской области осуществляется через аэропорты г. Кемерово и г. Новокузнецка. Аэропорт г. Кемерово имеет статус международного и способен принимать все типы самолетов.

Авиаперевозки выполняют авиакомпании: ОАО «Авиакомпания Сибирь», ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии», ОАО «Владивосток Авиа», ОАО «Красноярские авиалинии», ФГУП авиакомпания «Магаданские авиалинии», ГУП «Дальавиа», ОАО «Сибавиатранс».

В 2013 году в Кузбассе воздушным транспортом перевезено 377 тыс. пассажиров.

Область обладает всеми современными видами связи. Телефонная плотность на 100 жителей составляет 26 телефонных аппаратов. Быстрыми темпами развиваются сотовая, пейджинговая и транкинговая связь.

На долю сельского хозяйства приходится 4 % валового регионального продукта области. Основные направления сельскохозяйственного производства - растениеводство и животноводство. Выращивается яровая пшеница, ячмень, овес, озимая рожь, картофель и овощи.

Площадь сельскохозяйственных угодий составляет 2,4 млн. га, в том числе 1,5 млн. га пашни, 0,9 млн. га сенокосов и пастбищ.

Животноводство в области носит многоотраслевой характер. Важнейшими отраслями являются скотоводство, свиноводство, птицеводство.

В области проводится работа по поддержке агропромышленного комплекса. Действуют региональные целевые программы: «Государственная поддержка агропромышленного комплекса», «Государственная поддержка социального развития села», «Сохранение и восстановление плодородия почв земель сельскохозяйственного назначения и агроландшафтов Кемеровской области».

Все возрастающую роль в экономике области играет малое предпринимательство. На сегодняшний день в области действует 18,2 тыс. малых предприятий, главным образом, в сфере торговли и общественного питания, строительстве и промышленном производстве. Численность работающих на них составляет 146 тыс. человек 12 % занятых на предприятиях всех отраслей экономики области.

Кроме этого, еще около 50 тыс. человек работают как индивидуально-частные предприниматели без образования юридического лица. В 2013 году малыми предприятиями отгружено товаров (работ, услуг) собственного производства на 69,9 млрд. рублей.

В рамках государственной поддержки малого бизнеса в Кемеровской области действует областная Программа государственной поддержки малого предпринимательства в Кемеровской области на 2014 - 2016 годы На конкурсной основе из областного бюджета предоставляются субсидии на возмещение процентной ставки по кредитам, полученным субъектами малого предпринимательства Кемеровской области в кредитных организациях для реализации инвестиционных проектов. Динамика деятельности потребительского рынка и услуг также имеет устойчивую положительную тенденцию. Объем оборота розничной торговли возрос к уровню 2012 года на 17,6 % и составил 227,7 млрд. рублей, темп роста объема платных услуг - 110 %.

Существенную роль в развитии и достижении высоких показателей экономического развития несомненно играет банковский сектор области. О росте инвестиционной привлекательности свидетельствует постоянный рост присутствия в регионе филиалов и допофисов иногородних банков. С их приходом резко вырос приток инвестиций в регион. На долю филиалов приходится свыше 90% объема банковских услуг в области.

За три года количество филиалов увеличилось в 1,4 раза (с 25 до 35 единиц), при этом объем ресурсной базы банковского сектора увеличился в 3,3 раза. Соответственно за три года объем кредитования вырос в 4,4 раза. При этом удельный вес долгосрочных кредитов достиг 65%.

Такие темпы позволяют уверенно прогнозировать динамичное развитие реального сектора экономики.

Объем ипотечного кредитования в 2013 году в 3,,4 раза превысил уровень предыдущего года.

Одна из задач, решаемых Администрацией Кемеровской области совместно с банковским сектором, - организация инвестиционного процесса в целях значительной структурной перестройки экономики Кузбасса в соответствии со Стратегией развития Кемеровской области до 2025 года.

Кузбасс активно участвует во внешнеторговой деятельности. На долю продукции, отправляемой на экспорт, приходится до 37 % общего объема ее производства. Основная продукция экспорта уголь, сталь, прокат, металлургические изделия, алюминий, ферросплавы, азотные удобрения, капролактам.

Внешнеторговый оборот Кемеровской области за 2013 год составил 6 млрд 158,6 млн. долларов и сократился на 16,4%, по сравнению 2012 годом. Экспорт в структуре товарооборота региона составил 5 млрд 811,1 млн долларов (94,4% всего товарооборота), а импорт - 347,5 млн долларов (5,6%). Страны с наибольшим объемом товарооборота - Великобритания, Казахстан, Китай, Турция, Украина, Португалия, Кипр, Япония, Корея (Республика), Северная Ирландия.

Областью заключено шесть соглашений об осуществлении международных внешнеэкономических связей с субъектами и административно-территориальными образованиями иностранных государств: с Правительством Республики Беларусь и облисполкомом Могилевской области Республики Беларусь, Правительственными организациями Монголии, Китаем, Южно-Казахстанской и Карагандинской областями Республики Казахстан, и двадцать соглашений с восемнадцатью регионами Российской Федерации. Предметом указанных соглашений является установление и развитие взаимовыгодных связей во всех сферах общественной жизнедеятельности сторон, сотрудничество в торгово-экономической, научно-технической и культурной областях.

Динамичное развитие экономики Кемеровской области напрямую отражается на финансовых результатах деятельности субъектов хозяйствования и доходах населения области.

Начиная с 1998 года, область имеет положительный финансовый результат. Доля прибыльных организаций - 84,4% (в 2012 году - 68,9%). Среднемесячная заработная плата выросла к уровню прошлого года на 20,6 % и составила 12555 рублей.

Уровень безработицы к экономически активному населению составляет 2,8 %. Согласно прогнозу, валовой региональный продукт Кемеровской области в 2013 году, вырос по сравнению с предыдущим годом на 1,6%. Объем валового регионального продукта в 2012 году составлял в текущих ценах 717,1 млрд рублей, в 2013 году ВРП составил 728,6 млрд рублей.

Основу экономики области составляет промышленное производство. На его долю приходится 50 % валового регионального продукта.

Кемеровская область является одной из наиболее стабильных с точки зрения социально-экономического развития территорий Сибирского федерального округа и на протяжении последних лет демонстрирует устойчивые темпы роста ВРП и других основных показателей социально-экономического развития.

Уровень региональной политики на современном этапе во многом определяется наличием системы долгосрочного и среднесрочного планирования социально-экономического развития региона.

В Кемеровской области сформирована трехуровневая вертикальная система комплексного планирования на региональном уровне, уровне городских округов и муниципальных районов, а также на уровне поселений, включающая долгосрочное, среднесрочное и текущее планирование. Таким образом, мероприятия, разработанные на уровне поселений, учитываются при планировании социально-экономического развития городских округов и муниципальных районов, а те, в свою очередь, составляют основу областной Программы развития.

Параллельно с разработкой Схемы территориального планирования Кемеровской области формируются Генеральные планы застройки территории каждого муниципального образования, определяющие назначение территорий, исходя из совокупности социальных, экономических, экологических и иных факторов в целях обеспечения устойчивого развития территорий, развития инженерной, транспортной и социальной инфраструктур.

Основной стратегической целью Кемеровской области на долгосрочную перспективу является повышение конкурентоспособности региона и рост на этой базе благосостояния жителей региона.

Кемеровская область - динамично развивающийся регион с широкими инвестиционными возможностями, обусловленными мощным промышленным потенциалом и низкими инвестиционными рисками. Ежегодно в экономику области направляется порядка 100 млрд. рублей инвестиций с постоянной тенденцией к увеличению.

Значительный рост инвестиций в основной капитал связан не только с наличием на территории области привлекательных объектов для инвестирования, но и, в значительной мере, активной инвестиционной политикой со стороны Администрации Кемеровской области, обеспечивающей формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе. Инвесторам предоставляются гарантии и государственная поддержка.

Динамичное развитие экономики Кемеровской области напрямую отражается на финансовых результатах деятельности субъектов хозяйствования и доходах населения области.

Основной стратегической целью Кемеровской области на долгосрочную перспективу является повышение конкурентоспособности региона и рост на этой базе благосостояния жителей региона.

3.2 Основные показатели инвестиционной деятельности

Последние 7-10 лет регион имел благоприятные условия для развития, обусловленные ростом цен на природные ресурсы в мире и общим подъемом российской экономики. Для экономики Кемеровской области это выразилось в росте цен на продукцию региональных предприятий, а также повышении спроса на нее как на внутреннем, так и на мировом рынках. В регионе сложились благоприятные условия для реализации крупных инвестиционных программ:

1. Только в угольной отрасли в уже заявленных проектах объемы капитальных вложений в долгосрочной перспективе превышают 109,2 млрд. руб. Это, в том числе, проекты строительства 24 новых шахт и 9 разрезов (ввод новых мощностей по добыче 13,8 млн. т угля к 2015 году, 24,1 млн. т - к 2020 году); создание к 2020 году мощностей по переработке 17,7 млн. т коксующегося угля в год и 18,9 млн. т энергетического угля, которые совокупно потребуют капиталовложений в объеме свыше 62,5 млрд. руб.

2. За 3 года согласно «Программе развития и совершенствования технологий магистрального и промышленного железнодорожного транспорта в Кузбассе на период до 2015 года», в развитие железнодорожного транспорта вложено 11,2 млрд. руб., согласно соглашению о реализации которой заключили ОАО «РЖД», Западно-Сибирское отделение РЖД, администрация Кемеровской области и 30 крупных грузоотправителей.

Кроме того, крупнейшими инвестиционными проектами ОАО «РЖД» на 2011-2015 годы (за исключением программы развития скоростного и высокоскоростного движения) являются:

«Кузбасс - Азово-Черноморский транспортный узел» - объем инвестиций 36,6 млрд. руб.; «Кузбасс - Дальневосточный транспортный узел» - 27,1 млрд. руб.; «Кузбасс - Северо-Запад» - 29 млрд. руб.

По объемам инвестиций в основной капитал в 2013 году область заняла 3-е место среди регионов Сибирского федерального округа и 20-е место по Российской Федерации.

Наиболее активно инвесторы действуют в крупных городах: Кемерово (20,1%), Новокузнецк (19,6%), Междуреченск (8,4%), Белово (6,9%), Ленинск-Кузнецкий (4,9%), а также в Кемеровском (5,1%) и Прокопьевском (3,5%) районах.

3.3 Перспективы инвестиционного развития Кемеровской области

Основной объем средств в 2013 году инвестировался собственниками на модернизацию и увеличение стоимости собственных основных фондов - 82%, в том числе на строительно-монтажные работы 51%, машины, оборудование и транспортные средства- 42,5%, прочие капитальные затраты и работы - 6,5%.

Коэффициент обновления основных фондов в сопоставимых ценах (ввод в действие основных фондов, в процентах от наличия основных фондов на конец года) составил 4,4% (по России - 3,4%). В то же время, необходимо отметить, что степень износа основных фондов в области по-прежнему высокая - 45,1% (по России - 46,3%).

Большая часть инвестиций была вложена следующими компаниями: «ОАО «Угольная компания «Кузбассразрезуголь», Холдинговая компания «Сибирский Деловой Союз», ОАО «Белон», ОАО «Распадская угольная компания», ОАО «СУЭК-Кузбасс», ОАО «Угольная компания «Южкузбассуголь», ОАО «Кокс», ОАО «Кузбассуголь» ОАО «Западно-Сибирский металлургический комбинат» и др.

Иностранные инвестиции в 2013 году выросли в 1,3 раза и составили 577 млн. долларов США. Среди видов экономической деятельности наиболее привлекательными для вложения иностранного капитала стали организации, осуществляющие добычу полезных ископаемых и деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг 67,3% и 15,6% соответственно - от общего объема поступлений.

Основная форма иностранных инвестиций - торговые и прочие кредиты (90,2% от общего объема поступлений).

По итогам 2013 года объем инвестиций в Кузбассе составил 215,6 млрд рублей.

С 2011 года в Кузбассе введен институт инвестиционного уполномоченного. Его основная задача - содействие и помощь инвесторам в реализации проектов на территории области.

В Кемеровской области ведется деятельность по внедрению Стандарта деятельности органов исполнительной власти субъекта Российской Федерации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе, разработанного Агентством стратегических инициатив (АСИ).

В рамках внедрения Стандарта в Кемеровской области создано Агентство по привлечению и защите инвестиций, основной задачей которого является защита и сопровождение инвестиционных проектов. Предоставление услуг Агентством осуществляется бесплатно.

Основные вызовы и риски:

Ниже обозначены риски, актуальные для Кемеровской области в долгосрочной перспективе:

1). Риск зависимости экономики и бюджетной сферы региона от конъюнктуры на мировых товарных рынках угля и металла, при котором рост цен на продукцию базового сектора экономики в любой момент может смениться их стагнацией или даже спадом.

2). Риск ухудшения ресурсной базы имеет последствия в виде уменьшения стоимости лицензий на разработку полезных ископаемых, снижения привлекательности разработки новых участков для добывающих компаний.

3). Рост объемов производства несет в себе экологические риски (ухудшение здоровья населения, снижение капитализации крупных предприятий, оказывающих негативное воздействие на природную среду, установление административных ограничений для их производственной деятельности).

4). Риск технологического отставания региона, что может привести к возможности вытеснения продукции предприятий Кемеровской области с рынков сбыта и к утрате конкурентоспособности экономики региона.

5). Риски недостаточного инфраструктурного обеспечения являются для Кемеровской области чрезвычайно значимыми (в первую очередь, это транспорт и энергетика) в силу большой энерго-, ресурсо- и фондоемкости базового сектора экономики и необходимости больших затрат на подготовку и эксплуатацию инфраструктур. Также возможным ограничением развития Кемеровской области в долгосрочной перспективе может стать дефицит инфраструктурно подготовленных участков для разворачивания новых индустриальных парков.

6). Риск дисбаланса на рынке труда может стать в долгосрочной перспективе существенным риском для устойчивости социально-экономического развития области, в том числе: неконкурентоспособность добывающей промышленности на рынке современной рабочей силы и риск роста стоимости рабочей силы в опережающем темпе по отношению к росту производительности труда.