Анализ финансово-хозяйственной деятельности "ОАО ЯкутТИСИЗ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

14

Размещено на http://www.allbest.ru/

17

Министерство образования и науки

Московский государственный машиностроительный университет

Кафедра «Менеджмент»

Дисциплина: «Анализ и диагностика»

Курсовая работа

На тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности «ОАО ЯкутТИСИЗ»

Выполнил: студент 4 курса Очной формы обучения

Группы Н-43

Роор Мария Викторовна

Проверил: к.э.н.,

Стагис Сталина Алексеевна

Москва-2013г.



Содержание

1. Теоретическая часть

1.1 Основы экономического анализа и диагностики производственной деятельности предприятия

1.2 Методы выполнения экономического анализа и деятельности предприятия

1.3 Анализ финансового состояния предприятия

1.4 Анализ прибыли

1.5 Анализ производства и реализации продукции

2. Практическая часть

2.2 Анализ имущественного положения ОАО «ЯкутТИСИЗ»

2.2.1 Оценка имущества предприятия

2.2.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

2.2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

2.2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

2.3 Оценка финансового состояния

2.3.1 Анализ ликвидности баланса

2.3.2 Показатели ликвидности

2.3.3Анализ показателей финансовой устойчивости

2.3.4Анализ показателей деловой активности

2.3.4 Анализ показателей рентабельности

2.3.5 Рейтинговая оценка деятельности предприятия

2.4 Анализ прибыли

2.4.1 Анализ балансовой прибыли

2.4.2 Факторный анализ прибыли

2.5 Сводная таблица финансового состояния ОАО «ЯкутТИСИЗ»

2.6 Мероприятия по повышению эффективности деятельности

Заключение

Список литературы



1. Теоретическая часть

1.1 Основы экономического анализа и диагностики производственной деятельности предприятия

Качественный экономический анализ - представляет собой абстрактно логические мышления, выявление внутренней сущности явлений, их типизация и классификация. Применяется в основном при изучение экономических законов общественного производства, экономических категорий и явлений.

Количественный экономический анализ - применяется для изучения условий и результатов работы предприятий. Он основан на математической обработки информации и показателях хозяйственной деятельности.

Основные задачи экономического анализа:

1. Оценка качества, напряженности и обоснованности заданий (прогнозов, планов).

2. Объективная и всесторонняя диагностика производственно коммерческой деятельности предприятия, обоснование мероприятий по совершенствованию его работы, предупреждение и ликвидация возможных отрицательных последствий.

3. Изучение степени использования производственных мощностей, материальных и трудовых ресурсов, выявление технико-экономических факторов, оценка их взаимодействия и влияния на конечные результаты и эффективность производства.

4. Выявление и измерение резервов производства.

5. Исследование условий и возможности эффективного сбыта продукции.

6. Составление реальных текущих и перспективных прогнозов.

7. Подготовка материалов для выбора оптимальных управленческих решений.

Различают внешний и внутренний экономический анализ. Как во внешнем, так и во внутреннем экономическом анализе применяются следующие технические виды экономического анализа:

1. Общеэкономический

2. Технико-экономический

3. Функционально-стоимостной

4. Финансово-экономический

· Общеэкономический анализ - это анализ, который осуществляется в основном по материалам отчетности, он позволяет получит лишь общую оценку хозяйственной деятельности предприятия. Определить влияния обобщенных экономических факторов на результаты работы в прошлом.

· Технико - экономический анализ оценивает результаты работы предприятия во взаимосвязи с направлением технического развития, а также определяет влияние обобщенных экономических факторов на результаты работы предприятия, технических, технологических , организационных и других конкретных производственных факторов, выявляя комплексные резервы производства.

· Функционально - стоимостной анализ (ФСА) выявляет возможности повышения эффективности анализируемых объектов, путем выбора оптимального варианта, выполнения или своих функции и минимизация затрат на создание и эксплуатацию этих объектов.

· Финансово - экономический анализ - анализ, который, изучает условия и возможности эффективного сбыта продукции, получение максимальной прибыли за счет эффективного взаимодействия сферы производства и сферы реализации продукции.



1.2 Методы выполнения экономического анализа и деятельности предприятия

Характерными особенностями метода экономического анализа является:

1. Использование системы показателей для измерения экономических явлений;

2. Выбор измерителя оценки в зависимости от особенности анализируемых явлений;

3. Выявление и измерение факторов, их взаимодействие и влияние на составляющий показатель с помощью использования математических, статистических и учетных приемов;

Общая методика - совокупность приемов аналитической работы, одинаково применяемых при исследовании любых процессов, происходящих на любом предприятии, в любой отрасли народного хозяйства.

Частная методика - учитывает конкретные условия функционирования хозяйственных процессов.

Практика экономического анализа выработала ряд основных методических приемов:

1. Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности каждого показателя с предшествующим периодом;

2. Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;

3. Трендовый анализ - сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения трендов;

Тренд - основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений абсолютных данных отчетности, определен е взаимосвязи показателей;

5. Сравнительный или показательный анализ, который предполагает как внутрихозяйственное, так и внешнехозяйственное сравнение;

6. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических (вероятностных).

1.3 Анализ финансового состояния предприятия

Цель анализа - установить и оценить финансовое состояние предприятия, постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Задачи - общая оценка финансового состояния, проверка выполнения обязательств по платежам, бюджету, банкам, кредиторам, а так же использование средств по целевому назначению и обеспеченности этими средствами, использование прав кредитования, выявление возможности улучшения финансового состояния.

Анализ имущественного состояния

Оценка имущественного состояния предприятия, оценка капитала, вложенного в имущество предприятия, анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка влияния факторов на величину их изменения.

Имущественное положение предприятия характеризуют некоторые коэффициенты отражающие качественное изменение в производственном потенциале предприятия (коэффициент износа, коэффициент ввода, коэффициент выбытия).

Оценка финансового состояния

Движение денежных средств. Денежные средства рассматривают по основным видам деятельности: текущий, инвестиционный, финансовый.

Для оценки финансового состояния используют следующие группы показателей:

1. Показатель ликвидности

2. Показатель финансовой устойчивости

3. Показатель деловой активности

4. Показатель рентабельности

Показатель ликвидности

позволяет определить способности предприятия выполнять обязательства

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К1

2. Коэффициент срочности

К 2 = ? 0,7

3. Коэффициент текущей ликвидности

К3 = ? 2

Показатель финансовой устойчивости

· Коэффициент автономии - определяется как отношение собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. Ка ? 0,5, характеризует финансовую независимость.

· Коэффициент финансовой зависимости

Кзав = ? 1

· Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотным средствами

Коб.ср = ? 0,3

Показатели деловой активности

· Коэффициент устойчивости экономического роста

Кур =

Показатели рентабельности

(характеризует эффективность работы предприятия)

· Рентабельность собственного капитала =

· Рентабельность продукции =

· Рентабельность основных фондов =

· Общая рентабельность =

Количественными критериями оценки неудовлетворительной структуры баланса служит коэффициент текучей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

· Кв(у.пл) =

Стадии банкротства

1. Скрытое снижение цены предприятия

2. Трудности с наличностью

3. Банкротство становиться юридически очевидно

Выход из банкротства

1. Смена руководства

2. Изменение организационной структуры предприятия

3. Сокращение аппарата управления

4. Установление жесткого контроля затрат

5. Изменение культуры работы

6. Сокращение номенклатуры продукции и услуг

· Коэффициент устойчивости роста = К1*К2*К3*К4*К5*К6*К7

К1 - доля прибыли, реинвестированное в производстве;

К2 - рентабельность реализованной продукции;

К3 - оборачиваемость собственных оборотных средств;

К4 - обеспеченность собственными оборотными средствами;

К5 - коэффициент текущей ликвидности;

К6 - доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия;

К7 - коэффициент финансовой зависимости;

На уровень оборачиваемости оборотных средств влияет изменение средних остатков оборотных средств и изменение объема реализации.

Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

· Сокращение образования измененных и ненужных запасов;

· Изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

· Правильная организация работы по материально - техническому обеспечению производства;

· Сокращение продолжительности производственного цикла;

Оценка интенсивности и эффективности производства

Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов ( например, численность рабочих, объем производства)

Показатели интенсивности развития - это качественные показатели использованных ресурсов( производительность труда, фондоотдача и т.д.)

1.4 Анализ прибыли

Задачи анализа прибыли:

· оценка состава динамики и структуры прибыли;

· анализ прибыли от реализации продукции;

· анализ прочих вне операционных доходов и расходов;

· анализ прибыли;

Наибольший удельный вес составляет, выручка от реализации товаров, поэтому необходимо установить влияние отдельных факторов на ее изменение, а именно:

· цены на реализованные товары;

· тарифы на оказанные услуги;

· себестоимость реализованной продукции с включением коммерческих и управленческих расходов;

· структура реализованной продукции.

Для углубленного анализа прибыли нужно группировать влияющие факторы на ее размер:

Внешние факторы - природные, транспортные условия; изменение отпускных цен на продукцию, сырье, материалы, топливо, тарифов на услуги и перевозки; изменение торговых скидок ,ставок зарплаты, ставок налогов.

Внутренние факторы - определяющие результаты работы и факторы, связанные с нарушением хозяйственной деятельности предприятия.

Резервы роста прибыли

1. Рост объема реализации продукции;

2. Снижение затрат на производство и реализации продукции;

3. Уменьшение суммы амортизации;

4. Улучшение использования основных фондов.

1.5 Анализ производства и реализации продукции

Основные задачи:

· Оценка динамики основных показателей объема структуры и качества продукции;

· Определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

· Выявление резервов увеличение выпуска и реализации продукции;

· Разработка мероприятий по освоению этих резервов.

Объектами анализа являются объем производства и реализации продукции как в целом так и по ассортименту; качество товарной продукции, структуры товарной продукции, ритмичность.

Необходимо так же посмотреть по номенклатуре и ассортименту.

Номенклатура - перечень наименования изделий с указанием качества по каждому из них.

Оценка выполнения плана по номенклатуре основывается на сопоставление планового и фактического выпуска продукции по основным видам включенным в номенклатуру.

Анализ выполнения плана по ассортименту осуществляется либо по методу наименьшего процента либо среднего процента.

Изделия выпушенные сверх плана или непредусмотренных планов в расчет выполнения плана по ассортименту не принимаются.

Причинами недовыполнения плана по ассортименту могут быть:

внешние (конъюнктура рыка, изменение спроса на отдельные виды продукции) и внутренние (плохое техническое состояние оборудования, его простои, аварии, недостаток электроэнергии, низкая культура производства, недостатки в системе управления и материального стимулирования).



2. Практическая часть

2.2 Анализ имущественного положения ОАО «ЯкутТИСИЗ»

2.2.1 Оценка имущества предприятия

Анализ финансово состояния предприятия начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе основные средства и прочие внеоборотные активы и оборотные средства, изучить динамику структуры имущества.

Целью анализа имущественного положения предприятия является установление и оценка имущественного состояния предприятия и постоянное проведение работы, направленной на ее улучшение.

Табл.1

Показатели	Код сроки	Сумма,тыс. руб	Изменения(+/-)	Темп прироста, %	Удельный вес в имуществе предприятия
		На начало	На конец периода			На начало	На конец периода
Имущество предприятия	1600	74752	74781	+29	+0,038	100	100
В том числе
1.Основные средства и прочие внеоборотные активы	1100	20481	20068	-413	-2	27,4	26,8
2.Оборотные средства	1200	54271	54713	+442	+0,8	72,6	73,2
Из них
2.1Материальные оборотные средства	1210	1055	3006	+1951	+184,9	1,4	4
2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1240 + 1250	20575	3398	-17177	-83,48	27,52	4,54

На основе данной таблицы можно изучить динамику изменения стоимости всего имущества предприятия за анализируемый период, а также изменение его структуры.

Из таблицы видна положительная динамика изменения стоимости всего имущества предприятия (0,038%). А также денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 82,48%.

В итоге имущество предприятия имеет отрицательную динамику изменения стоимости в основном из-за увеличения стоимости оборотных средств на 0,8%, связанному с увеличением материальных оборотных средств на 184,9%

Единственным положительным моментом является снижение стоимости основных средств на 2%.

2.2.2 Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала) для осуществления своей деятельности.

Для предварительной оценки структуры собственного и заемного капитала составляет аналитическая таблица.

Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Табл.2

Показатели	Код строки	Сумма,тыс. руб	Изменения (+/-)	Темп прироста %	Удельный вес в имуществе предприятия
		На начало	На конец периода			На начало	На конец периода
Источники средств предприятия всего	1700	74752	74781	+29	+0,038	100	100
В том числе
1.Собствен-ные средства	1300	32072	30605	-1467	-4,57	42,9	40,9
2.Заемные средства предприятия	1400+1500	42680	44175	+1495	+3,5	57,09	59,07
Из них
2.1 Долгосрочные обязательства	1420	121	124	+3	+2,47	0,161	0,165
2.2 Краткосрочные кредиты и займы	1510	-	-	-	-	-	-
2.3 Кредиторская задолженность	1520	42559	44051	+1492	+3,5	56,93	58,9
Наличие собственных оборотных средств	1300+1100	52553	50673	-1880	-3,57	70,3	67,76

33

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении источников средств предприятия на 0,038%. В целом можно отметить, что на данном предприятии прослеживается уменьшение роста собственных средств на 4,57%, однако, существует увеличение заемных средств на 3,5%. Увеличение заемных средств связано в основном с увеличением кредиторской задолженности на 3,5%.

2.2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Расчет обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Табл.3

Показатели	Код категории	Сумма, тыс. руб	Изменения (+/-)	Темп прироста %
		На начало периода	На конец периода
1.Наличные собственных оборотных средств	1210	1055	3006	+1951	+184,9
2.Запасы и затраты	1210-212-217	1055	3006	+1951	+184,9
3.Расчеты с дебиторами	1230	29684	42329	+12645	+42,6
4.Краткосроч-ные кредиты банков и краткосрочные займы	1510	-	-	-	-
5.Задолжность поставщикам за товары и услуги	15201	1802	11880	+10078	+559,27
6.Запасы и затраты, непрокредитованные банками	1210-1510	1055	3006	+1951	+184,9
7.Излишек/недостаток источников формирования собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат		2110	6012	+3902	+184,9



За анализируемый период произошло увеличение собственных оборотных средств на 184,9%. Задолженность поставщикам за товары и услуги увеличилась на 559,27%. Что в кризисный период немало.

Данные таблицы позволяют проанализировать достаточно ли у предприятия собственных средств для покрытия своих запасов и затрат. Сравнив эти величины видно, что в начале периода собственные оборотные средства полностью покрывают запасы и затраты.

Для полноты картины проведем анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств.

Анализ факторов, влияющих на величину изменения собственных оборотных средств

Табл. 4

Показатель	Код строки	Сумма, тыс. руб	Изменения (+/-)
		На начало периода	На конец периода
1.Наличие собственных оборотных средств	1210	1055	3066	+1951
Влияния факторов
Уставной капитал	1310	18626	18626	0
Добавочный капитал	1350	-	-	-
Резервный капитал	1360	145	145	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	1370	12756	11290	-1466

Из данной таблицы следует вывод о том, что изменение собственных оборотных средств произошло из-за изменения нераспределенной прибыли отчетного года.

2.2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Задачей анализа использования оборотных средств является выявление путей ускорения оборачиваемости оборотных средств с целью высвобождения наибольшей их суммы. Для анализа эффективности использования оборотных средств используют следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период:

Ко6=В/Об.ср-ва

где В - объем реализованной продукции;

Об.ср-ва - стоимость оборотных средств.

2. Продолжительность одного оборота:

Т0б= (Об.ср-ва * 360)/В

3. Коэффициент закрепления оборотных средств характеризуется суммой оборотных средств, которая приходится на 1 рубль реализованной продукции:

К3 = Об.ср-ва/В

4. Сумма высвобожденных (-), вовлеченных (+) оборотных средств:

(Тоботч - Тобпред) * вотч/360

Все эти показатели имеют количественную оценку и их динамику можно рассмотреть в следующей таблице.

Расчет показателей эффективности использования оборотных средств



Табл.5

Показатели	Предшествующий период	Отчетный период	Изменения (+/-)
1.Объем реализованной продукции тыс.руб(стр 2110)	84587	120768	+36181
2.Стоимость оборотных средств, тыс. руб (стр 1200)	54271	54713	+442
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.1/п.2)	1,55	2,2	+0,65
4.Продолжительность одного оборота, дни (п.2 * 360)/п.1	231	163	-63
5.Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2/п.1)	0,64	0,45	-0,19
6.Сумма высвобожденных(-), вовлеченных(+) оборотных средств.	-22811,73

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод об ухудшении использования оборотных активов на предприятии (увеличение уровня использования оборотных средств в течение отчетного периода коэффициента оборачиваемости на 0,65), и соответственно продолжительность одного оборота уменьшилась на 68 дней - данное значение показывает, что на 68 дней оборотные активы или их составляющие стали медленнее принимать денежную форму. Уменьшение показателя оборачиваемости оборотных средств привело к высвобождению активов на сумму 22811,73 тыс.руб.

2.3 Оценка финансового состояния

Для оценки финансового состояния предприятия используется ряд специально рассчитываемых показателей (коэффициентов):

1. Показатели ликвидности;

2. Показатели финансовой устойчивости;

3. Показатели деловой активности;

4. Показатели рентабельности.

2.3.1 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно разделить на несколько групп:

А1 -- наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Ценные бумаги. Касса);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и пр.);

АЗ -- медленно реализуемые активы (запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения);

А4 - трудно реализуемые активы (основные средства, капитальные вложения).

Первые три группы активов в течении текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относиться к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидные. Чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1?П1

А2?П2

АЗ?ПЗ

А4?П4

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство. Которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

2.3.2 Показатели ликвидности

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Кабс.лик = (денежные средства + ценные бумаги) / краткосрочные обязательства

К нач.пер = 20575/42559 = 0,483

К кон.пер = 398/44051 = 0,009

Этот показатель считается достаточным, если К абс.лик ? 0,2.

На начало отчетного периода предприятие могло погасить 48,3% своей краткосрочной задолженности и показатель абсолютной ликвидности был выше нормы. К концу года коэффициент упал до 0,009, что означает, что предприятие может погасить лишь 0,9% своей кредиторской задолженности.

2. Коэффициент срочности (покрытия) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения заемных краткосрочных обязательств.

К ср = (денежные средства + ценные бумаги = сумма дебиторской задолженности) / краткосрочные обязательства

К нач.пер = (20575+29684) / 42559 = 1,18

К кон.пер = (313 + 42329) / 44051 = 0,968

Этот показатель считается нормальным при Кср > 0,7. На начало отчетного периода коэффициент срочности составил 1,18, что является достаточным и говорит о том, что у предприятия есть средства для погашения заемных краткосрочных обязательств. К концу года же этот показатель упал до 0,969, что указывает на уменьшение денежных средств, предназначенных дня погашения кредитных обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия погасить, если мобилизовать все оборотные средства

К тек лик= оборотные средства / краткосрочные обязательства

К нач.пер = 51274/42559 = 1,2

К кон.пер = 54713 / 44051= 1,2

Нормой является Ктек.лик > 2. Данный коэффициент к концу повысился на 0,04, но за счет этого не стал соответствовать установленной норме. Это характеризует необеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения текущей хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2.3.3 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств.

Однако, этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости, поэтому в практике разработана следующая система показателей:

1. Коэффициент автономии (независимости от заемных средств)

К авт = собственный капитал / итог баланса

К пред= 32072 / 74752 = 0,4

К отч = 30605 / 74781 = 0,4

Для коэффициента автономии нормой является Кавт > 0,5. Коэффициент финансовой независимости ниже нормы, что свидетельствует о недостаточном у предприятия объеме источников формирования собственных оборотных средств

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств

К завис = заемный капитал / собственный капитал

К пред = 42559 / 32072 = 1,33

К отч = 44051 / 30605 = 1,44

Рекомендуемое значение К завис < 1. Полученные результаты не соответствуют норме, что свидетельствует о том, что предприятие имеет большую долю заемных средств. И по сравнению с предыдущим периодом она выросла на 0,11, что говорит об увеличении доли заемных средств.

3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая доля средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами.

Кман = собственные оборотные средства / сумма источников собственных и долгосрочных заемных средств

К пред = (32072-20481) / 32072 = 0,36

К отч = (30605-20068) / 30605 = 0,34

Нормой для данного показателя является К ман >0,5. Значения показателя не превышают норму, что говорит о недостаточной мобильности собственных средств. Стоит отметить, что к концу отчетного периода она снизилась на 0,02 пункта.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средства показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

К обесп.сос = сумма собственных оборотных и долгосрочных средств / стоимость затрат и запасов предприятия(оборотные активы)

К пред= 11591 /54271 =0,21 Кот, = 10537 / 54713 = 0,19

Данное значение считается нормой при К обес.сос > 0,3. Лишь 2% оборотных средств предприятия сформированы из собственных средств.

5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

Креал акт = (остаточная стоимость основных средств + нематериальные активы + сырье и материалы + НЗП) / стоимость всего имущества предприятия

К пред = (20442+1055) / 74752 = 0,29

К отч = (20029+3006) / 74781 = 0,3

Рекомендуемое значение К реал.акт > 0,5. Полученные данные не соответствует норме показателя, что говорит о недостаточной доли реальных активов в имуществе предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что оно имеет неудовлетворительный уровень финансовой устойчивости. Несмотря на увеличение доли реальных активов в конце анализируемого периода, значение показателя остается недостаточным для нормы. В целом же, наблюдается снижение показателей финансовой устойчивости в конце периода по сравнению с началом периода, что является следствием увеличения объема заемных средств.

2.3.4 Анализ показателей деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Коэффициенты деловой активности характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Факторный анализ устойчивости экономического роста

Табл.6

Показатели	Пред. период	Отч. период	Изменения (+/-)
1.Чистая прибыль	4127	1458	-2669
2.Девиденты	-	-	-
3.Прибыль, направленная на развитие предприятия	4127	1458	-2669
4.Выручка от реализации	84587	120768	+36181
5.Среднегодовая сумма средств предприятия	74752	74781	+29
6.Среднегодовая сумма основных средств	32072	30605	-1467
7.Среднегодовая сумма оборотных средств	54271	54713	+442
8. Среднегодовая сумма собственных оборотных средств	28066	29271	+1205
9.Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств	42559	44051	+1492
10.Доля инвестиционной в производство прибыли	1	1	0
11.Рентабельность реализованной продукции	0,05	0,01	-0,04
12.Оборачиваемость реализованной продукции	3,01	4,12	+1,11
13.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,51	0,53	+0,02
14. Коэффициент текущей ликвидности	1,27	1,24	-0,03
15. Доля краткосрочных обязательств в капитале	0,57	0,58	+0,01
16. Коэффициент финансовой зависимости	2,33	2,44	+0,11
17. Коэффициент устойчивости экономического роста	0,129	0,038	-0,091
18. Коэффициент устойчивости в %	12,9	3,8	-9,1

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается экономический потенциал предприятия.

К = (чистая прибыль = дивиденды) / СК * 100%

К пред = (4127 - 0) / 32072 * 100% = 12,87

К отч = (1458 - 0) / 30605 * 100% = 4,77

Снижение коэффициента на 8,1% свидетельствует о том, что управление активами предприятия стало менее эффективным.

2.3.5 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования. Потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Экономический смысл указанных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

1. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия

Р = чистая прибыль / собственный капитал

Р пред = 4127/32072 = 0,13

Р отч= 1458 / 30605 = 0,04

2. Рентабельность продукции характеризует доходность основной деятельности предприятия

Р = прибыль от реализации / выручка от реализации

Р пред = 7336/84587 = 0,086

Р отч = 4780 / 120768 = 0,039

3. Рентабельность активов

Р = балансовая прибыль / средний размер активов

Р пред = 5530 / ((74752+74781)/2) = 0,07

P отч = 1436 / ((74752+74781)/2) = 0,01

4. Рентабельность основных средств показывает эффективность использования основных средств на предприятии

Р = балансовая прибыль / средняя стоимость основных средств

Р пред = 5530 / ((32072+30605)/2) = 0,17

P отч = 1436 / ((32072+30605)/2) = 0,04



Табл.7

Показатели	Предщест. период	Отчет. Период	Нормативное значение
1.Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,483	0,009	0,2-0,25
Коэффициент срочности	1,18	0,968	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,24	?2
Коэффициент динамики собственных оборотных средств		1,008	?1
2.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,43	0,4	?0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,33	1,44	<1
Коэффициент маневренности собственных средств	0,36	0,34	?0,5
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами	0,21	0,19	?0,3
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	0,29	0,3	?0,5
З.Показатели деловой активности
Оборачиваемость дебиторской задолженности		2,35
Показатель оборачиваемости производственных запасов		28,6
Коэффициент оборачиваемости основных средств		2,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни		184,62
Продолжительность операционного цикла, дин		165,78
Коэффициент устойчивости экономического роста, %		4,77
4. Показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала	0,13	0,04	?0,12
Рентабельность продукции	0,086	0,039	?0,15
Рентабельность активов	0,07	0,01
Рентабельность основных средств	0,17	0,04



Делая общий вывод о финансовом состоянии предприятия на основании его ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности, можно заключить, что предприятие имеет неустойчивое положение.

Показатели ликвидности показывают, что предприятие не способно своевременно выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из операций платежного характера. Предприятие имеет большую долю заемных средств и на протяжении анализируемого периода наблюдается ее увеличение, что говорит не состоянии предприятия выйти из кризисного периода.

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы, что свидетельствует о недостаточном у предприятия объеме источников формирования собственных оборотных средств.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности предприятия и эффективности использования ресурсов. Здесь можно отметить неплохой коэффициент оборачиваемости основных средств - на 1 рубль основных средств приходится 2,7 рубля выручки от реализации. Также предприятие имеет малую продолжительность операционного цикла - с момента вложения денежных средств до момента их возврата проходит 165,78 дней.

На данном предприятии наблюдается отрицательная тенденция в сокращении показателей рентабельности.

2.3.6 Рейтинговая оценка деятельности предприятия

1. Интенсивность оборота авансируемого капитала

И об = выручка от реализации стоимость имущества

И пред - 84587 / (74752+74781)*0,5*365/365 = 1,13

И отч = 120768 / (74752+74781)*0,5*365/365 = 1,61

2. Эффективность управления организацией (рентабельность продаж)

Э упр = прибыль от продаж / выручка от реализации

Э пред=7336/84587 = 0,08

Э отч = 4780 /120768 = 0,04

3. Рентабельность собственного капитала

Р = чистая прибыль / собственный капитал

Р пред = 4127/32072 = 0,13

Р отч = 1458/30605 = 0,04

Табл. 8

Показатели	Нормативное значение	Предыдущий Период	Отчетный период
1.Обеспеченность собственными средствами	?0,3	0,21	0,19
2. Текущая ликвидность	?0,2	1,2	1,24
3 .Интенсивность оборота капитала	?2,5	1,13	1,6
4.Эффективность управления	?0,4	0,08	0,04
5 .Рентабельность собственного капитала	?0,2	0,13	0,04

Рейтинг = 2*Кобес + 0,1 *Ктек.лик + 0,08*Иоб + 0,45*Эупр+ Рсоб.кап

Рейтингпред = 2*0,21 + 0,1 *1,2 + 0,08*1,13 + 0,45*0,08 + 0,13 = 0,79

Рейтинготч = 2*0,19 + 0,1*1,24 + 0,08*1,6 + 0,45*0,04 + 0,04 = 0,69

Финансовое состояние предприятия с оценкой меньше 1 характеризуется как неудовлетворительное. В данном случае финансовое состояние предприятия не удовлетворяет рейтинговой оценке.

2.4 Анализ прибыли

имущество баланс прибыль факторный

2.4.1 Анализ балансовой прибыли

Конечным положительным результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить прибыль от обычной деятельности, ее структуру. Динамику и выполнение плана за отчетный период.

Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей с предыдущим отчетным периодом, что позволяет видеть динамику и оценить тенденцию их изменения.

Для проведения анализа прибыли по составу и динамике необходимо составить аналитическую таблицу.

Табл. 9

Показатели	Пред. период	Отч. период	Изменения (+/-)	Темп прироста, %
1.Выручка от реализации	84587	120768	+36181	+42,77
2. Себестоимость реализованной продукции	58072	94335	+36263	+38,44
3. Коммерческие расходы	-	-	-	-
4.Управленческие расходы	19179	21653	+2474	+11,42
5. Прибыль/убыток от реализации	7336	4780	-2556	-53,47
6. Проценты к уплате	-	-	-	-
7. Проценты к получению	-	-	-	-
8. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
9. Прочие операционные доходы	593	976	+383	+39,24
10. Прочие операционные расходы	2399	7192	+4793	+66,64
1.1 Прибыль/убыток от финансово-хозяйственной деятельности (п.5+п.6- п.7+п.8+п.9-п.10)	5530	-1436	-6966	-485,09
12. Прочие внереализационные доходы	-	-	-	-
13. Прочие внереализационные расходы	-	-	-	-
14.Прибыль/убыток отчетного периода	5530	-1436	-6966	-485,09
15. Налог на прибыль	1399	20	-1379	-98,57

Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде произошло повышение выручки от реализации продукции на 42,77%, вместе с тем произошло увеличение себестоимости продукции на 38,44%. При этом увеличились управленческие расходы на 11,42%. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности отчетного периода снизилась на 6966 тыс.руб или на 485,09 %.

2.4.2 Факторный анализ прибыли

Факторный анализ прибыли от реализации позволяет найти неиспользованные резервы ее роста.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от изменения объема реализованной продукции, изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции и от себестоимости продукции.

Исходные данные для анализа факторов

Табл. 10

Показатели	Предш. период	Отч. период	Изменения(+/-)
1.Выручка от реализации	84587	120768	+36181
2.Себистоимость реализованной продукции	58072	94335	+36263
3.Коммерческие расходы	-	-	-
4.Управленческие расходы	19179	21653	+2474
5.Прибыль от реализации	7336	4780	-2556
6.Валовая прибыль	26515	26433	-82

На размер прибыли от реализации влияют 3 фактора:

1. Влияние объема реализации продукции на прибыль

Р1=Р0*(К1-1)

К1 = S1/S0

Р1 - изменение объема реализации продукции,

РО - прибыль от реализации предыдущего периода,

К1 - коэффициент динамики соотношения себестоимости,

S1 -- себестоимость отчетного периода

К1 = 94335/58072 = 1,62 Р1 = 7336 * (1,62-1) = 4548,32 В результате изменения объема реализации прибыль увеличилась на 4548,32 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции

Р2 = Р0 * (К1-К2)

К2 = Ql / Q0

Р2 - изменение структуры и ассортимента реализованной продукции,

К2 - коэффициент динамики выручки,

Ql, Q0 -- выручка от реализации продукции в отчетном и предшествующем периодах

К2 = 120768/84587 =1,42 Р2 = 7336 * (1,62-1,42) = 1467,2 В результате сдвигов в структуре и ассортименте, прибыль увеличилась на 1467,2 тыс.руб.

3. Влияние изменений уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции на прибыль

РЗ = Ql * ((SO / Q0) - (SI / Ql))

РЗ = 120768 * ((58072 / 84587) - (94335 /120768)) = 120768 * (0,68 - 0,78) = -10627,59 тыс.руб

В результате роста затрат на рубль реализованной продукции произошло снижение прибыли на 10627,59 тыс.руб.

4. Влияние изменения управленческих расходов на прибыль

Р4 = Р0 * (КЗ-1)

Р4 = 7336 * ((24653 /19179) - 1) = 2093,81

Результат расходов влияния факторов на изменение прибыли от реализации

Табл. 11

Факторы	Сумма влияния
1. изменения объема реализации	4548,32
2. изменения структуры и ассортимента реализованной продукции	1467,2
3. изменений уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции на прибыль	-10627,59
4. изменения управленческих расходов на прибыль	2093,81
Итого:	-2518,26

В результате влияния факторов прибыль от реализации в анализируемом периоде снизилась на 2518,26 тыс.руб.

2.5 Свободная таблица финансового состояния ОАО «ЯкутТИЗИС»

Табл.12

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения (+/-)
1.Оценка доходности
1. Выручка от реализации, тыс.руб	84587	120765	+36181
2. Затраты на производство, тыс. руб	58072	94335	+36263
3. Прибыль от реализации, тыс.руб	7336	4780	-2556
4. Чистая прибыль, тыс.руб	4127	-1458	-5585
5. Рентабельность продаж, %	0,08	0,04	-0,04
2.Структура активов
1.Основные средства и внеоборотные активы, %	27,4	26,8	-0,6
2.Оборотные средства, %	72,6	73,2	+0,6
3.Материальные оборотные средства, %	1,4	4	+2,6
4. Оборачиваемость оборотных средств, об	155	2,2	+0,65
5.Денежные средства, %	27,52	4,54	-22,98
6.Дебиторская задолженность, %	39,7	56,6	+16,9
3.Структура пассивов
1. Собственные средства, %	42,9	40,9	-2,0
2. Заемные средства, %	57,09	59,07	+1,98
3. Долгосрочные займы, %	0,161	0,165	+0,004
4. Кредиторская задолженность, %	56,93	58,9	+1,97
4.Уровенни платежеспособности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,483	0,009	-0,474
2. Коэффициент срочности	1,18	0,968	-0,212
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,12	1,24	+0,04
4. Коэффициент восстановления платежеспособности	(1,24+6/12*_1,24-1,2))/2 = 0,63
5.Уровень финансовой устойчивости
1. Коэффициент автономии	0,43	0,4	-0,03
2. Коэффициент маневренности собственных средств	1,33	1,44	+0,11
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,21	0,19	-0,02

2.6 Мероприятия по повышению эффективности деятельности

Проведенный анализ ОАО «ЯкутТИСИЗ» показал, что предприятие находится в сложном финансовом состоянии, что связано с мировым финансовым кризисом, на конец отчетного периода имеет недостаточную абсолютную ликвидность активов.

Также, наблюдается уменьшение чистой прибыли на 135,33%.

Основным «слабым местом» финансового положения предприятия является высокая кредиторская, дебиторская задолженности и рост себестоимости продукции.

В связи со сделанными выводами необходимо провести ряд мероприятий, направленных на устранение негативных тенденций и «слабых мест» в финансовом положении предприятия:

- увеличить чистую прибыль,

- уменьшить задолженности предприятия.

Уменьшение кредиторской задолженности может быть достигнуто путем увеличения прибыли.

Пути увеличении прибыли - оптимизация затрат.

В качестве снижения источников себестоимости продукции можно предложить:

- модернизация старого оборудования,

- рациональное использование материалов,

- получение гибких скидок у поставщиков.

Проведение таких мероприятий предполагает снижение себестоимости до 20% (до 75468 тыс.руб), уменьшение управленческих расходов на 5% (до 20570 тыс.руб), что приведет к увеличению чистой прибыли.

1. Валовая прибыль = выручка от реализации -- себестоимость =

120768 - 75468 = 45300 тыс.руб.

2. Прибыль от реализации = Валовая прибыль - Управленческие расходы = 45300 - 20570 = 24730 тыс.руб.

3. Прибыль до налогообложения = прибыль от реализации + прочие доходы - прочие расходы = 24730 + 976 - 7192 = 18514 тыс.руб.

4. налог на прибыль = 18514 * 0,24 = 4443,46

5. Чистая прибыль = 18514 - 4443,46 = 14070,64 тыс.руб.

Изменение показателей после проведения мероприятий по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

Табл.13

Показатели	В анализируемом периоде	В проектируемом периоде	Изменения (+/-)
Валовая прибыль	26433	45300	+18867
Себестоимость	94335	75468	-18867
Прибыль от реализации	4780	24730	+19950
Чистая прибыль	-1458	14070,64	15528,64

Уменьшение себестоимости на 20% приведет к увеличению чистой прибыли на 15528,64 тыс.рублей. что поможет также погасить часть кредиторской задолженности.

Результаты проведенных мероприятий свидетельствует о том, что произошли положительные изменения многих значительных показателей.



Заключение

Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия - это комплексное изучение его работы с целью объективной оценки достигнутых результатов, повышения эффективности хозяйствования, обеспечения конкурентоспособности, повышения качества обслуживания.

На основании проведенного анализа уровня финансовой работы, финансового состояния и результатов деятельности ОАО «ЯкутТИСИЗ», можно сделать вывод. Что данное предприятие зависит от внешних источников финансирования и не является финансово устойчивым.

Предприятие заинтересовано в росте экономической рентабельности активов и рентабельности собственных средств. В целом, предприятие ОАО «ЯкутТИСИЗ» имеет большую кредиторскую и дебиторскую задолженности и отрицательную чистую прибыль за анализируемый период, что говорит о том, что предприятие находится на стадии угасания, для спасения предприятия необходимо провести реорганизацию

Выявив эти неблагоприятные факторы, был предложен перечень мероприятий по устранению этих факторов, в результате осуществления которых должна снизиться себестоимость на 20%. Таким образом, финансовое положение предприятие начнет улучшаться.



Список литературы

1. Березин И.С. Экономический анализ/И.С.Березин - М.: Изд-во «Бизнес-центр», 2008 - 215 с.

2. Бухгалтерский баланс ОАО «ЯкутТИСИЗ»

3. Гончаров О.В. Управление финансами предприятий: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во «Дмитрий Булавин», 2007.

4. Публикация «Финансовый анализ. Некоторые положения методики» Максимов О.

Размещено на Allbest.ru