Пути финансового оздоровления предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ПРОФЕССИОНАЛЬНО-ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

КАФЕДРА АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Контрольная работа

по дисциплине: Финансовое оздоровление

Вариант №11

Выполнил:

Студент

гр. ВТ-313 САУ

Краева С.В.

Проверил:

Преподаватель

Галимова С.А.

Екатеринбург, 2013

Исходные данные

Показатели ликвидности и платежеспособности

Условие абсолютной ликвидности баланса если:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

На начало рассматриваемого периода:

А1 < П1 - условие не выполняется

1,00 < 3689,00; сопоставление итогов первой группы показателей свидетельствует о том, что кредиторская задолженность на 3688,00 превышает денежные средства предприятия;

А2 > П2 - условие выполняется

52,00 > 0,00; сравнение итогов второй группы показывает, что дебиторская задолженность превышает краткосрочные обязательства предприятия;

А3 > П3 - условие выполняется

2860,00 > 443,00; сопоставление итогов третьей группы показывает, что предприятие может покрыть долг, реализуя материально-производственные запасы;

А4 > П4 - условие не выполняется

4921,00 > 3696,00; сравнение итогов четвертой группы позволяет сделать вывод о том, что стоимость внеоборотных активов больше стоимости собственных средств.

На конец рассматриваемого периода:

А1 < П1 - условие не выполняется

7,00 < 5243,00; сопоставление итогов первой группы показателей свидетельствует о том, что кредиторская задолженность на 5236,00 превышает денежные средства предприятия;

А2 > П2 - условие выполняется

89,00 > 0,00; сравнение итогов второй группы показывает, что дебиторская задолженность превышает краткосрочные обязательства предприятия;

А3 > П3 - условие выполняется

4931,00 > 435,00; сопоставление итогов третьей группы показывает, что предприятие может покрыть долг, реализуя материально-производственные запасы;

А4 > П4 - условие не выполняется

4784,00> 4166,00; сравнение итогов четвертой группы позволяет сделать вывод о том, что стоимость внеоборотных активов больше стоимости собственных средств.

Сопоставление А1 - П1 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время.

Сравнение А2- П2 что дебиторская задолженность превышает краткосрочные обязательства предприятия.

Сравнение А3- П3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств, не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости; баланс неликвиден.

2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

1.На начало отчетного периода предприятие может погасить 0,03% краткосрочной задолженности за счет денежных средств, на конец отчетного периода предприятие может погасить 0,13% краткосрочной задолженности за счет денежных средств.

2.Увеличение показателей в рассматриваемом периоде связано с резким увеличением денежных средств в 6 раз с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 40%.

3.

4. Тенденция - показатели увеличились на 3,33%.

5. Произошел резкие изменения во втором периоде за счет появления краткосрочных финансовых вложений, затем показатель резко снизился.

6. Среднее значение ниже рекомендуемого.

Коэффициент текущей ликвидности

1. На начало отчетного периода предприятие может погасить 1,37% краткосрочной задолженности за счет денежных средств и дебиторской задолженности, на конец отчетного периода предприятие может погасить 1,78% краткосрочной задолженности за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

2. В рассматриваемом периоде высок показатель ликвидности активов 81% с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 40%.

3.

4. Тенденция положительная -показатель вырос на 0,0041 или на 29%.

5. С января по июль показатель увеличивается за счет краткосрочных финансовых вложений 100% и кредиторской задолженности 71% ,а в сентябре происходит снижение показателя.

6. На протяжении рассматриваемого периода показатель принимает значение ниже рекомендуемого.

Коэффициент общей ликвидности

1. На начало отчетного периода предприятие может погасить 75,4% краткосрочной задолженности за счет оборотных активов, на конец отчетного периода предприятие может погасить 93,4% краткосрочной задолженности за счет оборотных активов.

2.Увеличение показателя в рассматриваемом периоде связано с более высоким темпом роста увеличения оборотных активов на 73%, с одновременным увеличением краткосрочных обязательств на 40%.

3.

4. Тенденция положительная -показатель вырос на 23%, это связано с тем, что увеличились оборотные активы.

5. Период резких изменений отсутствует, показатели плавно увеличиваются.

6. На протяжении рассматриваемого периода показатель принимает значение ниже рекомендуемого.

3. Определение финансовой устойчивости предприятия

3.1 Определение финансовой устойчивости предприятия на основании абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Определение финансовой устойчивости предприятия

По полученным данным: ? СОС < 0, ? СДИ < 0 , ? ОИЗ < 0 - трехфакторная модель М примет вид (0,0,0), что соответствует 4 типу финансовой устойчивости. Четвертый тип финансовой устойчивости характеризует кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности, устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости

1.На начало рассматриваемого периода доля собственного капитала в валюте баланса составляет 46,2% активов компании, что означает, что 46,2% активов сформировано за счет собственных средств, на конец отчетного периода 41,6%, остальные 58,4% сформировано за счет заемного капитала.

2.Снижение показателя связано с более высоким темпом роста совокупных активов компании на 25% по сравнению с ростом собственного капитала на 12%.

3.

4. Тенденция отрицательная, показатель снизился на 4,5%.

5. Нет резких изменений показателей.

6. На протяжении рассматриваемого периода показатель принимает значение ниже рекомендуемого.

Коэффициент задолженности (Кз) или финансовой зависимости

1. Заемный капитал на протяжении всего периода превышает собственный капитал компании.

2. Показатель вырос за счет увеличения заемного капитала на 35% с одновременным увеличением собственного капитала на 12,7%.

3.

4. Тенденция отрицательная т.к. увеличилась доля заемного капитала на 20%.

5. Резкое изменения показателя приходится на третий период, это связано с тем, что увеличилась доля заемного капитала.

6. В рассматриваемом периоде показатель значительно выше рекомендуемого, что показывает увеличение зависимости от заемного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

1. На протяжении всего периода все оборотные активы сформированы за счет заемного капитала.

2. Увеличение собственных оборотных средств более чем в четыре раза, тогда как величина оборотного капитала увеличилась всего на 69%.

3.

4. Тенденция изменения показателя положительна, обеспечение компании собственными оборотными средствами вырос на 21,89 пунктов.

5. На всем протяжении рассматриваемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами находится значительно ниже уровня рекомендуемых значений, оборотные активы сформированы только за счет заемных средств.

6. Ниже рекомендуемого т.к. много заемных средств, нет собственных оборотных средств.

4. Показатели рентабельности

Рентабельность реализованной продукции

ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость

1.На начало рассматриваемого периода рентабельности реализованной продукции на один руб. полных затрат получает убыток 11 копеек от реализации, на конец рассматриваемого периода на один руб. полных затрат получает прибыль 14.77 копеек от реализации на каждый рубль полных затрат.

2.Нет первичных документов.

3.

4.Тенденция положительная - прибыль от реализации продукции на один рубль полных затрат составила 25 копеек.

5. Значение показателя рентабельности реализованной продукции на протяжении первого периода имеет отрицательное значение -11 копеек, что говорит об убыточности реализованной продукции, со второго по четвертый период рентабельность реализованной продукции увеличилась до 25 копеек, что связано с ликвидацией убытков и появления на балансе прибыли.

6. Рекомендуемых показателей нет.

Рентабельность совокупных активов

1. На начало рассматриваемого периода величина прибыли приходящаяся на каждый рубль совокупных активов приходится 0,5 копеек убытка, на конец рассматриваемого период величина прибыли приходящаяся на каждый рубль совокупных активов приходится 0,6 копеек прибыли до налогообложения.

2. Увеличение показателя связано с ликвидацией убытков и появления на балансе прибыли.

3.

4. Тенденция положительная - это связано с тем, что прибыль, приходящаяся на каждый рубль совокупных активов увеличилась на 11 копеек.

5. Резкое изменение показателя связано с ликвидацией убытков и появления на балансе незначительной прибыли в сумме 24 рублей.

6. Рекомендуемых показателей нет.

Вывод:

На протяжении всего рассматриваемого периода и на последнюю отчетную дату, предприятие характеризуется очень низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что предприятие сталкивается с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить динамику ниже рекомендуемых значений изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о падении потенциальной платежеспособности предприятия. Подводя итоги, необходимо признать предприятие финансово-неустойчивым, о чем свидетельствуют показатели финансовой устойчивости, на протяжении всего рассматриваемого периода они ниже рекомендуемых значений. Предприятие полностью зависит от внешних источников финансирования. У предприятия нет резервов для покрытия заемных обязательств в долгосрочной перспективе.

Показатели рентабельности на начало отчетного периода отрицательные, на конец отчетного периода ликвидировали убытки и появилась прибыль в бухгалтерском балансе. При существующей доходности предприятие не в состоянии платить налоги, пополнять оборотные средства и развиваться. Но здесь надо отметить положительную тенденцию показателя рентабельности совокупных активов на последнюю отчетную дату, поскольку динамика значений коэффициента имеет тенденцию к увеличению.

Мероприятия

На основании исследования финансового анализа предприятия можно предложить следующие мероприятия по улучшения его ликвидности:

увеличение собственного капитала;

продажа части постоянных активов;

сокращение сверхнормативных запасов;

совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности;

получение долгосрочного финансирования.

Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.

Предприятие может уменьшить дефицит денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду.

Размещено на Allbest.ru