Расчеты по показателям капитала предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задача 1

Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования запасов ООО «Промитей»:

№	Показатели	2010	2011	Изменение в т. р.
1	Собственный капитал	8841	9432
2	Внеоборотные активы	4123	4005
3	Собственные оборотные средства	?	?
4	Долгосрочные кредиты и займы	90	70
5	Функционирующий капитал	?	?
6	Краткосрочные кредиты и займы	250	250
7	Общая величина основных источников формирования запасов	?	?
8	Запасы	4802	5007
9	Излишек (недостаток) СОС	?	?	-
10	Излишек (недостаток) ФК	9	?	-
11	Излишек (недостаток) ВИ	?	?	-
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	?	?	-

Решение:

Собственные оборотные средства (СОС) - это часть оборотных средств, сформированных за счет собственных источников.

Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. Сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана несколькими способами, в том числе и как разность между суммой источников собственных средств (СК) и величиной внеоборотных активов (ВА):

СОС = СК - ВА

2010 год: СОС2010 = 8841 - 4123 = 4718 тыс. руб.

2011 год: СОС2011 = 9432 - 4005 = 5427 тыс. руб.

Функционирующий капитал рассчитывается, как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

ФК = СОС - ДК

2010 год: ФК2010 = 4718 + 90 = 4808 тыс. руб.

2011 год: ФК2011 = 5427 + 70 = 5497 тыс. руб.

Заполним таблицу, рассчитав недостающие показатели:

№	Показатели	2008	2009	Изменение в т. р.
1	Собственный капитал	8841	9432	+ 591
2	Внеоборотные активы	4123	4005	- 118
3	Собственные оборотные средства	4718	5427	+ 709
4	Долгосрочные кредиты и займы	90	70	- 20
5	Функционирующий капитал	4808	5497	+ 689
6	Краткосрочные кредиты и займы	250	250	0
7	Общая величина основных источников формирования запасов	5058	5747	+ 689
8	Запасы	4802	5007	+ 205
9	Излишек (недостаток) СОС	- 84	+ 420	+ 504
10	Излишек (недостаток) ФК	+ 6	+ 490	+ 484
11	Излишек (недостаток) ВИ	+ 256	+ 740	+ 484
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,1,1)	(1,1,1)

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости сформирован следующим образом:

1) Если значение, полученное в строке 9 таблицы отрицательно, то первая координата вектора финансовой устойчивости равна 0. В противном случае - 1;

2) Если значение, полученное в строке 10 таблицы отрицательно, то вторая координата вектора финансовой устойчивости равна 0. В противном случае - 1;

3) Если значение, полученное в строке 11 таблицы отрицательно, то третья координата вектора финансовой устойчивости равна 0. В противном случае - 1.

Таким образом:

- 2010 год: тип финансовой устойчивости - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия. Соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные;

- 2011 год: тип финансовой устойчивости - абсолютная устойчивость финансового состояния. Представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и встречается крайне редко. Все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е., предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.

В 2010 году финансовая устойчивость предприятия была нормальной. В 2011 году финансовая устойчивость предприятия приобрела абсолютный характер, предприятие полностью перестало зависеть от внешних кредиторов и в состоянии покрыть все запасы собственными оборотными средствами. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

Задача 2

Предприниматель может получить ссуду по одному из трех вариантов:

1. на условиях ежеквартального начисления процентов из расчета 35% годовых;

2. на условиях полугодового начисления процентов из расчета 40% годовых;

3. на условиях ежемесячного начисления процентов из расчета 30% годовых.

Какой вариант более предпочтителен?

Решение:

Предприниматель получает ссуду в размере S0 на N лет.

1. В случае ежеквартального начисления процентов из расчета 35% годовых наращенная сумма через N лет составит:

2. В случае полугодового начисления процентов из расчета 40% годовых наращенная сумма через N лет составит:

3. В случае ежемесячного начисления процентов из расчета 30% годовых наращенная сумма через N лет составит:

Таким образом.

Более предпочтителен третий вариант, так как в этом случае предприниматель выплатит наименьшее количество денег.

Задача №3

В первый год работы предприятия выручка от реализации составила 12 млн. рублей, переменные затраты 9 млн. рублей, постоянные 1,3 млн. рублей. В следующем году планируется увеличение выручки от реализации до 14 млн. рублей. Требуется определить, как изменится при этом прибыль предприятия:

а) традиционным способом;

б) с помощью операционного рычага.

Решение:

C = Cп + Сед * В

Р = Ц * В

Сперем = Сед * В

Где:

Сп - постоянные затраты в составе полных затрат (руб.);

Сед - переменные затраты, приходящиеся на единицу продукции (руб. ед.);

Сперем - переменные затраты в составе полных затрат (руб.);

В - объем реализации продукции (ед.);

Ц - цена единицы продукции (руб./ед.);

Р - выручка от реализации (руб.).

Таким образом, балансовая (операционная) прибыль равна:

П = Р- С = Р - Сп - Сперем = Р - (Сп + Сед * В)

Сперем1 - Сед * В1 = 9000000 рублей

В первый год: Сп = 1300000 руб.

Р1 = 12000000 руб.

П1 = Р1 - С1 = Р1 - Сп - Сперем1 = 12000000 - 9000000 - 1300000 = 1700000 рублей



Во второй год планируется увеличение выручки от реализации до Р2 = 14000000 руб., за счет увеличения объемов реализации до В2.

При этом переменные затраты, приходящиеся на единицу продукции, цена единицы продукции и постоянные затраты остаются на прежнем уровне - Сед, Ц, Сп соответственно.

Тогда:

П2 = Р2 - С2 = Р2 - Сп - Сперем2

В силу:

Р1 = Ц * В1

Ц * В1 = 12000000 рублей

Ц = 12000000 / В1

В силу:

Р2 = Ц * В2

Ц * В2 = 14000000 рублей

Ц = 14000000 / В2

Тогда:

12000000 / В1 = 14000000 / В2

В2 = 7 / 6 * В1

Переменные затраты в первый год равны:

Сперем1 = Сед * В = 9000000 рублей



Тогда переменные затраты во второй год равны:

Сперем2 = Сед * В * (7 / 6В1) = 7 / 6Сед * В1 = 7 / 6Сперем1 = 7 / 6 * 9000000 = 10500000 рублей

П2 = Р2 - С2 = Р2 - Сед * В2 - Сп = 14000000 - 10500000 - 1300000 = 2200000 рублей

Прибыль предприятия возросла на:

П = П2 - П1 = 2200000 - 1700000 = 500000 рублей

Или в относительном выражении - на:

П / П1 * 100% = 500000 / 1700000 * 100% = 29,4%

эффект рычага = (выручка от реализации - переменные затраты) / прибыль от реализации

S = (P - Sперем) / П = (12000000 - 9000000) / 1700000 = 30 / 17 - сила рычага

Рост выручки составит:

Р(%) = (Р2 - Р1) / Р1 * 100% = (14000000 - 12000000) / 12000000 * 100% = 50 / 3%

Тогда прибыль возросла на:

П(%) = S * P (%) = 30 / 17 * 50 / 3 = 500 / 17 = 29.4%

Или в абсолютном выражении - на:



П = П(%) / 100 * П1 = (500 / 17*100) * 1700000 = 500000 рублей

Таким образом, прибыль предприятия возросла на 500000 руб. или в относительном выражении - на 29,4%.

Задача №4

Рассчитать недостающие показатели и определить какой из вариантов более выгоден для предприятия (постоянные издержки одинаковые для всех шести вариантов), рассчитав рентабельность производства и рентабельность продаж:

№	Цена, руб./шт.	Объем реализации, шт.	Выручка, руб.	Удельные переменные издержки, руб./шт.	Общие переменные издержки, руб.	Удельные постоянные издержки, руб./шт.	Общие постоянные издержки, руб.	Удельные совокупные издержки, руб./шт.	Совокупные издержки, руб.	Прибыль (убыток) на единицу, руб./шт.	Прибыль (убыток) на весь объем реализации, руб.
1	36					20		33
2	50			24				40
3					150000			30			70000
4		2000		20		30				10
5	100				160000					25

Решение:

С = Спост + Сперем

Сед * В = Седпост * В + Седперем * В

Р = Ц * В

П = Р - С

Пед = Ц - Сед



Где:

Спост - постоянные издержки в составе совокупных издержек (руб.);

Сперем - переменные издержки в составе совокупных издержек (руб.);

Сед - удельные совокупные издержки;

Седпост - удельные постоянные издержки;

Седперем - удельные переменные издержки;

В - объем реализации продукции (шт.);

Ц - цена единицы продукции (руб./шт.);

Р - выручка от реализации (руб.);

П - прибыль на весь объем реализации;

Пед - прибыль на единицу продукции.

1) Так как постоянные (совокупные) издержки одинаковые для всех вариантов, то по данным варианта 4 они равны:

Спост = Седпост * В = 30 * 2000 = 6000 рублей

В графе 8 для всех вариантов проставляем число 60000.

2) Для варианта 1 имеем:

В = Спост / Седпост = 60000 / 20 = 3000 штук

3) В графе 3 варианта 1 ставим цифру 3000:

С = Сед * В = 33 * 3000 = 99000 рублей

4) В графе 10 варианта 1 ставим цифру 99000:

Р = Ц * В = 36 * 3000 = 108000 рублей



5) В графе 4 варианта 1 ставим цифру 108000:

Сперем = С - Спост = 99000 - 60000 = 39000 рублей

6) В графе 6 варианта 1 ставим цифру 39000:

Седперем = Сперем / В = 39000 / 3000 = 13 штук

7) В графе 5 варианта 1 ставим цифру 13:

Пед = Ц - Сед = 36 - 33 = 3 рублей

8) В графе 11 варианта 1 ставим цифру 3:

П = Р - С = 108000 - 99000 = 9000 рублей

9) В графе 12 варианта 1 ставим цифру 9000:

Сед = Седпост + Седперем и Седпост = Сед - Седперем = 40 - 24 = 16

10) В графе 7 варианта 2 ставим цифру 16:

В = Спост / Седпост = 60000 / 16 = 3750 штук

11) В графе 3 варианта 2 ставим цифру 3750:

Сперем = Седперем * В = 24 * 3750 = 90000 рублей

12) В графе 6 варианта 2 ставим цифру 90000:



Р = Ц * В = 50 * 3750 = 187500 рублей

13) В графе 4 варианта 2 ставим цифру 187500:

С = Спост + Сперем = 60000 + 90000 = 150000 рублей

14) В графе 10 варианта 2 ставим цифру 150000:

Пед = Ц - Сед = 50 - 40 = 10 рублей

15) В графе 11 варианта 2 ставим цифру 10:

П = Р - С = 187500 - 150000 = 37500 рублей

16) В графе 12 варианта 2 ставим цифру 37500:

С = Спост + Сперем = 60000 + 150000 = 210000 рублей

17) В графе 10 варианта 3 ставим цифру 210000:

В = С / Сед = 210000 / 30 = 7000 штук

18) В графе 3 варианта 3 ставим цифру 7000:

Седпост = Спост / В = 60000 / 7000 = 8,6 руб./штук

19) В графе 7 варианта 3 ставим цифру 8,6:

Седперем = Сперем / В = 150000 / 7000 = 21,4 руб./штук



20) В графе 5 варианта 3 ставим цифру 21,4:

П = Р - С и Р = П + С = 70000 + 210000 = 280000 рублей

21) В графе 4 варианта 3 ставим цифру 280000:

22) В графе 2 варианта 3 ставим цифру 40:

Пед = П / В = 70000 / 7000 = 10 руб./штук

23) В графе 11 варианта 3 ставим цифру 10:

Сперем = Седперем * В = 20 * 2000 = 40000 рублей

24) В графе 6 варианта 4 ставим цифру 40000:

С = Спост + Сперем = 60000 + 40000 = 100000 рублей

25) В графе 10 варианта 4 ставим цифру 100000:

Сед = С / В = 100000 / 2000 = 50 руб./штук

26) В графе 9 варианта 4 ставим цифру 50:

П = Пед * В = 10 * 2000 = 20000 рублей

27) В графе 12 варианта 4 ставим цифру 20000:



Р = П + С = 20000 + 100000 = 120000 рублей

28) В графе 4 варианта 4 ставим цифру 120000:

Ц = Р / В = 120000 / 2000 = 60 руб./штук

№	Цена, руб./шт.	Объем реализации, шт.	Выручка, руб.	Удельные переменные издержки, руб./шт.	Общие переменные издержки, руб.	Удельные постоянные издержки, руб./шт.	Общие постоянные издержки, руб.	Удельные совокупные издержки, руб./шт.	Совокупные издержки, руб.	Прибыль (убыток) на единицу, руб./шт.	Прибыль (убыток) на весь объем реализации, руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	36	3000	108000	13	39000	20	60000	33	99000	3	9000
2	50	3750	187500	24	90000	16	60000	40	150000	10	37500
3	40	7000	280000	21,4	150000	8,6	60000	30	210000	10	70000
4	60	2000	120000	20	40000	30	60000	50	100000	10	20000
5	100	2933	293300	54,5	160000	20,5	60000	75	220000	25	73300

Рентабельность продаж - один из показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Он рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к сумме выручки от реализации продукции.

- для 1-ого варианта Rпродаж1 = 9000 / 108000 * 100% = 8,3%;

- для 2-ого варианта Rпродаж2 = 37500 / 187500 * 100% = 20%;

- для 3-его варианта Rпродаж3 = 70000 / 280000 * 100% = 25%;

- для 4-ого варианта Rпродаж4 = 20000 / 120000 * 100% = 16,7%;

- для 5-ого варианта Rпродаж5 = 73300 / 293300 * 100% = 24,99%.

Рентабельность производства - рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на производство (полной ее себестоимости).

- для 1-ого варианта Rпроиз1 = 9000 / 99000 *100% = 9,1%;

- для 2-ого варианта Rпроиз2 = 37500 / 150000 *100% = 25%;

- для 3-его варианта Rпроиз3 = 70000 / 210000*100% = 33,33%;

- для 4-ого варианта Rпроиз4 = 20000 / 100000 * 100% = 20%;

- для 5-ого варианта Rпроиз5 = 73300 / 220000 *100% = 33,32%.

Наиболее выгоден для предприятия 3-ий вариант, так как рентабельность производства и продаж при этом максимальны. Вариант №5 очень близок к №3 и может рассматриваться в качестве альтернативного.

Задача №5

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств равен 1,3. Валюта баланса составляет 15500 тыс. руб.

Рассчитать собственный капитал предприятия.

Решение: финансирование капитал процентный

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по следующей формуле:

Ксз = ЗК / СК

Где:

СК - собственный капитал предприятия;

ЗК - заемный капитал.

СК + ЗК = 15500 тыс. рублей

Ксз = 1,3 = ЗК / СК = (15500 - СК) / СК = 15500 / СК - 1

Тогда имеем: Собственный капитал предприятия составляет 6739 тыс. руб.

Размещено на Allbest.ru