Проведение реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Краткая характеристика предприятия

1.1 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства

2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

2.4 Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации

3. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

3.1 Анализ финансовой устойчивости

3.2 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

3.3 Общая оценка деловой активности организации

4. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия и улучшению его финансового состояния

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Проблема платежеспособности в современных условиях рыночной экономики весьма актуальна. Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений.

Важным фактором при этом является учет интересов большого количества групп заинтересованных лиц: собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных организаций и прочих.

Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависит от того, насколько оно способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени быть платежеспособным. Под платежеспособностью подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Профессиональное управление платежеспособностью предприятия способствует оптимизации структуры капитала, обеспечивает краткосрочные и долгосрочные пропорции между активами и обязательствами, предотвращает реальную угрозу банкротства.

В условиях нестабильной внешней среды предприятия со сложным технологическим процессом и высокой ресурсоемкостью производства должны постоянное внимание уделять эффективности использования финансовых ресурсов, как в оперативном плане, так и в долгосрочной перспективе. В результате в практике финансового менеджмента получила распространение методология антикризисного финансового управления как особая система не только экстренной трансформации финансов, но и система обеспечения устойчивого развития и финансового оздоровления. Исходя из этого, целью нашей работы является изучение теории и практики проведения реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении предприятия.

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «УМД И РГШО»

В число подземных участков Грамотеинского шахтоуправления п/о «Облкемеровоуголь» до 1976 года входил специализированный подземный монтажно-наладочный участок (СПМНУ), который занимался монтажом-демонтажем горношахтного оборудования.

В 1976 году из состава Грамотеинского шахтоуправления были выделены Центральные электромеханические мастерские (Грамотеинские ЦЭММ), которые также вошли в состав производственного объединения «Облкемеровоуголь», и участок СПМНУ был передан из состава шахты этим мастерским.

На основании приказа п/о «Облкемеровоуголь» №91 от 28.08.1981 г. в связи с увеличением объёмов производимых работ было принято решение о создании на базе участка СПМНУ, принадлежащего Грамотеинским, ЦЭММ самостоятельного предприятия «Управление по монтажу, демонтажу и ремонта горношахтного оборудования» (УМД и РГШО).

Предприятие производит монтаж, демонтаж горношахтного оборудования в подземных условиях, обладает высококвалифицированными кадрами и работает вахтовым методом на угольных предприятиях по всему Кузбассу и за её пределами.

За время работы УМД и РГШО нашими работниками освоен монтаж, демонтаж, и ремонт современного горношахтного оборудования: механизированных комплектов для добычи угля «Пиома», «Глиник», «КМ-144», мощных ленточных конвейеров.

Объём по услугам монтажа, демонтажа и ремонта горношахтного оборудования достиг в 2005 году 43 млн. руб.

Для улучшения работы предприятия было построено новое производственное помещение для ремонта горношахтного оборудования общей площадью 2 000 кв. м., построены жилые дома для трудящихся общей площадью 864 кв. м.

За 25 летнюю историю предприятия звание заслуженных работников получили 2 человека, почётных работников угольной промышленности - 1 человек, почётный шахтёр - 11 человек, кавалеров «Шахтёрской славы» трёх степеней - 5 человек.

За 2010 год предприятие оказало услуги по монтажу, демонтажу и ремонту горношахтного оборудования следующим заказчикам: ш.Владимирская (ЗАО "Сибирские ресурсы), ш.Романовская (ООО "Горняк"), ЦОФ "Березовская" (ООО "Горняк"), ООО "ш.Колмогоровская-2", ОАО "СУЭК" ш/у.Котинское, ш.Первомайская (ОАО УК "Северный Кузбасс", ООО "ш.Байкаимская", ЗАО шахта "Разрез Инской", ОАО "Приморскуголь".

За 2011 год: ш.Владимирская (ЗАО "Сибирские ресурсы"), ш. Романовская (ООО"Торняк"), ш.Костромовская (ООО "Белон"), ООО "ш.Байкаимская", ЗАО шахта "Разрез Инской", ОАО "СУЭК-Кузбасс" Спецналадка, ОАО "Приморскуголь" ш/у Восточное.

Поставщики: ООО "Альфа", ООО "ВостЭко+", ООО "Грамотеинские ЦЭММ", ООО "Метресурс", ООО "Стальной канат", ООО "Фалар", ЗАО Финансово-промышленная фирма "Панда".

Структурное подразделение: Директор - Зам. директора по производству (собственник ) - гл. инженер - замдиректора по ПК и ОТ -

гл. бухгалтер - ст. инспектор отдела кадров - ст. экономист - бухгалтерия -участок №1.

1.1 Основные технико - экономические показатели

1 - Объем валовой продукции - включает общий объем работ, намеченных к выполнению или выполненных независимо от места нахождения потребителя и степени готовности продукции. Определяется по формуле:

ВП = ТП - НЗПн.г. + НЗПк.г.,

где ТП - товарная продукция;

НЗП н.г., НЗПк.г.- стоимость незавершенного производства соответственно на начало и конец года.

2 - Объем реализуемой продукции определяется как стоимость предназначенных к поставке и подлежащих оплате в плановом периоде: готовых изделий; полуфабрикатов собственного производства; работ промышленного характера, предназначенных к реализации на сторону, а так же реализация продукции и выполнение работ для своего капитального строительства и других непромышленных хозяйств, находящихся на балансе предприятия.

Объем реализованной продукции (РП) можно определить по следующей формуле:

РП = ТП + РП1 - РП2,

где ТП - объем товарной продукции по плану;

РП1 - остатки нереализованной продукции на начало планируемого периода;

РП2 - остатки нереализованной продукции на конец периода.

3 - Среднесписочная численность работников за год определяется путем суммирования среднесписочной численности работников за все месяцы отчетного года и деления полученной суммы на 12.

Среднесписочную численность за месяц рассчитывают путем суммирования списочной численности работников за каждый календарный день месяца, включая праздничные (нерабочие) и выходные дни, и деления полученной суммы на число календарных дней месяца. Численность работников списочного состава за выходной или праздничный день принимается равной численности работников за предшествующий рабочий день.

4 - Производительность труда, т.е. мера (измеритель) эффективности труда. Производительность труда измеряется количеством продукции, выпущенной работником за какое-то время. Обратная величина -- трудоёмкость -- измеряется количеством времени, затрачиваемым на единицу продукции.

5 - Себестоимость -- это сумма затрат данного предприятия на производство и реализацию продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг) -- стоимостная оценка используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

Себестоимость является частью стоимости продукции и показывает, во сколько предприятию обошлось производство продукции.

Себестоимость:

Общая себестоимость -- сумма затрат на производство всего объема продукции

Индивидуальная себестоимость -- затраты на производство только одного изделия

Средняя себестоимость -- определяется делением общей суммы затрат на количество произведенной продукции

Виды себестоимости:

Производственная себестоимость -- затраты, связанные с процессом производства продукции (от запуска производства до отгрузки на склад готовой продукции)

Полная себестоимость -- сумма расходов, связанных с производством продукции и расходов по ее реализации (производственная себестоимость + коммерческие расходы).

Коммерческие расходы -- затраты на упаковку, транспортировку и рекламу.

Снижение себестоимости продукции является основным направлением увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности.

6 - Затраты на 1 рубль товарной продукции -- относительный показатель, характеризующий долю себестоимости в составе оптовой цены продукции. Он исчисляется по следующей формуле:

Затраты на 1 рубль товарной продукции это полная себестоимость товарной продукции деленная на стоимость товарной продукции в оптовых ценах (без налога на добавленную стоимость).

Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек затрат, т.е. себестоимости, приходится на каждый рубль оптовой цены продукции.

7 - Основные фонды (ОФ) - это понятие характеризует материальные ценности, которые создаются и многократно используются в производстве, и стоимость которых по частям переносится на изготавливаемую продукцию и услуги, без изменения собственной натуральной формы.

Основные фонды в бухгалтерском учете отражаются таким образом, чтобы были видны их изначальная стоимость, физическое состояние и финансовые потери.

Учет основных фондов принято осуществлять в натуральной и денежной формах. Денежная оценка позволяет характеризовать структуру, состав, общую величину, динамику, величину амортизационных отчислений.

8 - Фондоотдача -- экономический показатель, характеризующий уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, отрасли.

Данный показатель используется для характеристики динамики эффективности использования основных фондов предприятия, а также для сравнительной оценки эффективности использования основных фондов на предприятиях одной отрасли.

Показатель фондоотдачи определяется делением годового объема продукции в стоимостном или натуральном выражении на среднегодовую полную балансовую стоимость производственных основных фондов.

Определяет количество продукции, производимой на один рубль или на 1000 рублей производственных основных фондов. Показатели фондоотдачи рассчитываются для действующих и вновь вводимых предприятий, могут рассчитываться по всем фондам и отдельно по активной части основных фондов.

Показатель фондоотдачи рассчитывается по следующей формуле:

ФО = Объём выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

Чем выше значение показателя, тем более эффективно используются основные фонды. Это означает, что с каждого рубля основных фондов организация получает больше продукции. Иными словами, на каждый рубль выручки организация затратила меньше основных средств.

9 - Фондовооруженность - это один из коэффициентов экономического анализа, который показывает, сколько рублей стоимости оборудования приходится на одного работающего, занятого в производстве.

ФВ = СО / ЧП,

Где

ФВ - фондовооруженность;

СО - стоимость основных средств;

ЧП - численность персонала (как правило, берется производственный персонал).

10 - Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия.

11 - Прибыль от продаж - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия.

12 - Рентабельность относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Рентабельность продукции - отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.

13 - Рентабельность продаж - отношение прибыли от продаж компании к ее выручке.

14 - Рентабельность собственного капитала -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

15 - Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия. Актив бухгалтерского баланса предприятия позволяет оценить имущество предприятия и его инвестиционную деятельность на отчетную дату.

Таблица 1

Технико-экономические показатели

П/П	Показатели	Ед. изм.	Абсолютные отклонения, тыс.руб.	Темп роста, %
			2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010	2011/2009
1	Объем валовой прод.	тыс. руб./чел.	29360	44871	59717	153	133	203
2	Объем реал.прод.	тыс. руб.	29360	44871	59717	153	133	203
3	ССЧ	чел.	0	73	77	0	105	0
4	Производ.труда	тыс. руб./чел.	0	614,67	775,54	0	126,17	0
5	СС прод.	тыс. руб.	-32784	-29795	-50025	91	168	152
6	Затраты на 1.руб. продукции	коп.	1,12	0,66	0,84	58,93	127	75
7	Среднегодовая стоим.ОФ	тыс. руб.
8	ФО	тыс. руб.	1779,4	10,02	13,33	0,56	133	0,75
9	ФВ	тыс. руб. / чел.	0	0,14	0,17	0	121	0
10	ЧП	тыс. руб.	0	13671	6984	0	51	0
11	Прибыль от продаж	тыс. руб.	0	15076	9692	0	64	0
12	Рентабельность продукции	%	0	50,6	19,37	0	38	0
13	Рентабельность продаж	%	16,23	33,6	-11,97	207	35,6	-73,75
14	Рентабельность капитала	%	-2,62	0,27	92,1	в 10 раз	в 34 раза	-3515
15	Стоимость имущество	тыс. руб.	13275	25614	6177	193	24	46,53

Как мы видим из таблицы 1 объём валовой продукции и объём реализованной продукции за 3 года значительно вырос. Так, рост в 2010 году составил 153%, а в 2011 году, относительно 2010 рост составил 133%.

Среднесписочная численность в 2011 году увечилась на 5% и составила 77 человек. За отсутствием информации за 2009 год мы не можем сказать, какой рост или уменьшение среднесписочной численности было в 2010 году.

Производительность труда в 2011 году выросла на 126,17% и составила 775,54 тыс. руб. Данные за 2009 год отсутствуют.

Себестоимость продаж в 2010 году составила 29 795 тыс. руб. По сравнению с 2009 годом она уменьшилась на 9%. В 2011 году рост себестоимости продаж составил 152%. Этот показатель в 2011 году составил 50 025 тыс. руб.

Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2010 году значительно снизились. Они составили 0,66 руб., а снижение равно 41%. В 2011 году этот показатель увеличился на 27% и составил 0,84 руб.

Фондоотдача в 2010 году уменьшилась на 99,5% и составила 10,02 тыс. руб. В 2011 году этот показатель вырос до 13,33 тыс. руб., темп роста равен 133%.

Фондовооружённость в 2011 году 0,17 тыс. руб./чел. Темп роста равен 121%. Данные за 2009 год отсутствуют.

Чистая прибыль в 2011 году снизилась на 49% и составила 6 984 тыс. руб. Данные за 2009 год отсутствуют.

Прибыль от продаж в 2011 году снизилась на 36% и составила 9 692 тыс. руб. Данные за 2009 год отсутствуют.

Рентабельность продукции в 2011 году снизилась на 62% и составила 19,37 тыс. руб. Данные за 2009 год отсутствуют.

Рентабельность продаж в 2010 году выросла на 207% и составила 33,6%. В 2011 году этот показатель снизился на 65% и составила 11,97%

Рентабельность капитала в 2010 году составила 0,27%. Он увеличился более чем в 10 раз. В 2011 году он вырос в 34 раза и составил 92,1%

Стоимость имущества в 2010 году выросла на 193% и составила 26 614 тыс. руб. В 2011 году показатель снизился на 76% и составил 6 177 тыс. руб.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО БАНКРОТСТВА

2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам -- для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей -- актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.

Актив - Обязательства + Собственный капитал

В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России даны определения активов, обязательств и капитала.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды Будущие экономические выгоды - это потенциальная возможность прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. в будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты, по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны быть представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединять средства в активе по разделам:

«Внеоборотные активы»

«Оборотные активы», а источники образования этих средств по разделам:

«Капитал и резервы»

«Долгосрочные обязательства»

«Краткосрочные обязательства».

Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс, на наш взгляд, полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 2

Схема построения аналитического баланса

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	изм. 2009-2010	изм. 2010-2011	2009 г.	2010 г.	2011 г.	изм. 2009-2010	изм. 2010-2011	в % к велич. на начало 2009 г.	в % к велич. на начало 2010 г.	в % к изменению итога баланса 2009-2010 г.	в % к изменению итога баланса 2010-2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	16	17	8 940	+1	8 923	0,26	0,13	34,9	-0,13	+34,77	106,25	в 52 раза	+0,01	+72,32
в том числе: Основные средства в организации	16	17	8 940	+1	8 923	0,26	0,13	34,9	-0,13	+34,77	106,25	в 52 раза	+0,01	+72,32
ИТОГО по разделу I	16	17	8 940	+1	8 923	0,26	0,13	34,9	-0,13	+34,77	106,25	в 52 раза	+0,01	+72,32
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	737	644	717	-93	+73	11,93	5,55	2,88	-6,38	-2,67	87,38	111,33	-1,31	+0,59
в т.ч.: Материалы	336	426	649	+90	+223	5,44	2,53	1,31	-2,91	-1,22	126,79	152,34	+1,27	1,81
Готовая продукция	401	218	68	-183	-150	6,5	3,02	1,57	-3,48	-1,45	54,36	31,19	-2,58	-1,22
Дебиторская задолженность	5 387	12 259	14 654	+6 872	+2 395	87,21	40,58	21,03	-46,63	-19,55	227,57	119,54	+96,82	+19,41
Расчёты с покупателями и заказчиками	4 796	12 137	11 612	+7 341	-525	77,64	36,13	18,72	-41,51	-17,41	253,07	95,67	+103,42	-4,25
Расчёты по налогам и сборам	378	-	2	-378	+2	6,12	-	0,01	-6,12	+0,01	-	-	-5,33	0,01
Расчёты по социальному страхованию и обеспечению	-	57	-	+57	-57	-	0,43	-	+0,43	-0,43	-	-	+0,8	-0,46
Расчёты с подотчётными лицами	204	3	1 835	-201	+1 832	3,3	1,54	7,16	-1,76	+5,62	1,47	в 61 раз	-2,83	+14,85
Расчёты с персоналом по прочим операциям	8	57	1 199	+49	+1 142	0,13	0,06	4,68	-0,07	+4,62	в 7 раз	210,35	+0,6	+9,26
Расчёты с разными дебиторами и кредиторами	1	5	5	+4	0	0,01	0,01	0,01	0	0	50	100	+0,01	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	24	250	1 304	+226	+1 054	0,39	0,18	5,09	-0,21	+4,91	104,17	в 5 раз	+3,18	+8,54
Расчётные счета	24	250	1 304	+226	+1 054	0,39	0,18	5,09	0,21	+4,91	104,17	в 5 раз	+3,18	+8,54
Прочие оборотные активы	13	105	-	+92	-	0,21	0,09	-	-0,12	-0,09	в 8 раз	-	+1,3	-
в т.ч.: Расходы будущих периодов	13	105	-	+92	-	0,21	0,09	-	-0,12	-0,09	в 8 раз	-	+1,3	-
ИТОГО по разделу II	6 161	13 258	16 674	+7 097	+3 416	99,74	46,41	65,09	-53,33	+18,68	215,19	125,77	+99,99	+27,68
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВ
Уставный капитал	50	50	50	0	0	0,81	0,38	0,2	-0,43	-0,18	100	100	-	-
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	-1 272	12 399	19 383	+13 671	+6 984	20,59	9,58	75,67	-11,01	66,09	в 9 раз	156,33	+192,6	+56,6
ИТОГО по разделу III	-1 222	12 449	19 433	+13 671	+6 934	16,78	9,2	75,87	-7,58	66,67	в 10 раз	155,48	+192,6	+56,2
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	7 399	826	6 181	-6 573	+5 355	119,78	55,74	24,13	-64,04	-31,61	11,16	в 7 раз	-92,6	+43,4
в т.ч.: Расчёты с поставщиками и подрядчиками	1 381	604	1 414	-777	+810	22,36	10,4	5,52	-11,96	-4,88	43,74	234,12	-10,95	+6,56
Расчёты по налогам и сборам	4 802	158	710	-4 644	+552	77,74	36,17	2,17	-41,57	-34	3,29	в 4 раза	-65,43	+4,47
Расчёты по социальному страхованию и обеспечению	576	41	557	-535	+516	9,32	4,34	2,17	-4,98	-2,17	7,12	135,85	-7,54	+4,18
Расчёты с персоналом по оплате труда	595	-	557	-595	+557	9,63	4,48	2,11	-5,15	-2,37	-	-	-7,54	+4,51
Расчёты с подотчётными лицами	39	-	-	-39	-	0,63	0,29	-	-0,34	-0,29	-	-	-0,55	-
Расчёты с разными дебиторами и кредиторами	6	23	87	+17	+64	0,1	0,17	0,34	+0,07	+0,17	в 3 раза	в 3 раза	+0,24	+0,52
ИТОГО по разделу V	7 399	826	6 181	-6 573	+5 355	119,78	62,22	24,13	-57,56	-38,09	11,16	в 7 раз	-92,6	+43,4
БАЛАНС	6 177	13 275	25 614	+7 098	+12 339	100	100	100	0	0	214,91	192,95	100	100

34

В 2010 году из таблицы мы видим, что баланс увеличился на 7 098 тыс. руб. или на 114,91%. Внеоборотные активы увеличились на 1 тыс. руб. или на 6,25%. Оборотные активы увеличились на 7 097 тыс. руб. или на 115,19%. Капитал и резерв вырос на 13 671 тыс. руб. или на 922,83%. Краткосрочные обязательства снились на 6 573 тыс. руб. или в 9 раз.

В 2011 году мы видим следующее: баланс увеличился на 12 339 тыс. руб. или на 92,95%. Внеоборотные активы увеличились на 8 923 тыс. руб. или в 52 раза. Оборотные активы увеличились на 3 416 тыс. руб. или на 25,77%. Капитал и резерв увеличился на 6 934 тыс. руб. или на 55,48%. Краткосрочные обязательства увеличились на 5 355 тыс. руб. или в 6 раз.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1.Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса.

2.Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса.

3.Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса.

4.Стоимость материальных оборотных средств.

5.Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса.

6.Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса.

7.Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.

8.Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II минус итог раздела V).

Анализ прибыли

Наименование	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период	Отклонение	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в аналогичном периоде	Отклонение
Выручка	10	44871	29360	15511	1	1	0
В том числе готовая продукция	11
Товаров	12
Услуг промышленного характера	13
Себестоимость	20	-29795	-32874	-29795	-0,67	-1,12	0,46
В том числе готовая продукция	21
Товаров	22
Услуг промышленного характера	23
Валовая прибыль	29	15076	-3514	18590	0,34	-0,12	0,46
КР	30
УР	40
Прибыль (убыток) от продаж	50	15076	-3514	18590	0,34	-0,12	0,46
% получения	60
% к уплате	70	-	-5	-5	-	-	-
ДрД	80
ПрОД	90	102	14	88	0,003	0,0005	0,0018
ПрОР	100	-367	-208	-159	-0,008	-0,007	-0,001
ВнД	120	-	4	-4	-	-	-
ВнР	130	-88	-300	212	-0,002	-0,01	0,0083
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	14723	-4009	18732	0,32	-0,14	0,46
Нераспределенная прибыль	150	-629	-	-629	44871	-	-
ПОД	160	-	-	-	-	-	-
ЧД	170	-	-	-	-	-	-
ЧР	180	-	-	-	-	-	-
Чистая прибыль	190	13671	-4541	18212	0,30	-0,15	0,46

Таблица 2.1

Показатели финансового состояния

Наименование показателя	2009, тыс. руб.	2010, тыс. руб.	2011, тыс. руб.	Изменение 2010-2009 тыс. руб.	Изменение 2011-2010 тыс. руб.
Общая стоимость активов организации	6 177	13 275	25 614	+7 098	+12 339
Стоимость иммобилизованных средств	16	17	8940	+1	+8 923
Стоимость мобильных средств	6 161	13 258	16 674	+7 097	+3 416
Стоимость материальных оборотных средств	737	644	717	-93	+73
Величина собственного капитала организации	-1 222	12 499	19 433	+13 721	+6 934
Величина заемного капитала	7 399	826	6 181	-6 573	+5 355
Величина собственных средств в обороте	-1 238	12 432	10 493	+13 670	-1 939
Рабочий капитал	-1 238	12 432	10493	+13 670	-1 939

Как мы видим их таблицы, общая стоимость активов организации в 2010 году увеличилась на 7 098 тыс. руб. или более чем в 2 раза. В 2011 году этот показатель вырос ещё на 12 339 тыс. руб., почти в 2 раза.

Стоимость иммобилизованных средств в 2010 году увеличилась на 1 тыс. руб. и составила 17 тыс. руб. Темп роста составил 106,25%. В 2011 году рост этого показателя составил 8 923 тыс. руб., это более чем в 500 раз.

Стоимость мобильных средств в 2010 году увеличилась на 7 097 тыс. руб., т.е. в 2 раза. В 2011 году этот показатель вырос на 3 416 тыс. руб. или на 25,76%.

Стоимость материальных оборотных средств в 2010 году снизилась на 93 тыс. руб. или на 12,6%. Но в 2011 году этот показатель вырос на 73 тыс. руб. и составил 717 тыс. руб.

Величина собственного капитала организации в 2010 году увеличилась на 13 721 тыс. руб., это более чем в 10 раз. В 2011 году этот показатель вырос на 6 934 тыс. руб. или на 58,3%.

Величина заемного капитала снизилась в 2010 году на 6 573 тыс. руб. и составила 826 тыс. руб. В 2011 году заёмный капитал вырос на 5 355 тыс. руб. или в 7,5 раза.

Величина собственных средств в обороте и рабочий капитал в 2010 году увеличились на 13 670 тыс. руб. или в 10 раз. В 2011 году произошло снижение этих показателей до 10 493 тыс. руб., или на 16%.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Л.В. Донцова, Н.А Никифоров. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. стр. 98.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие групп:

А1. Наиболее ликвидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А2. Быстро реализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

A3. Медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 -- Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса -- внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 Наиболее срочные обязательства -- к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

П2. Краткосрочные пассивы -- это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

ПЗ. Долгосрочные пассивы -- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

П4. Постоянные пассивы или устойчивые -- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости -- наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

¦Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2);

¦Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 - ПЗ.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности баланса

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
Наиболее ликвидные активы (А1)	24	250	1 304	Наиболее срочные обязательства (П1)	7 399	826	6 181	-7 375	-576	-4 877
Быстрореализуемые активы (А2)	5 387	12 259	14 654	Краткосрочные пассивы (П2)	7 399	826	6 181	-2 012	+11 433	+8 473
Медленно реализуемые активы (A3)	737	664	717	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	-	-	-	+737	+664	+717
Труднореализуемые активы (А4)	16	17	8 940	Постоянные пассивы (П4)	-1 272	12 449	19 433	-1 288	-12 432	-10 493
Баланс	6 177	13 275	25 614	Баланс	6 177	13 275	25 614	-	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4

Из таблицы 1 мы видим следующее:

2009:А1< П1; А2<П2; АЗ>ПЗ; А4>П4

2010:А1< П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4

2011:А1< П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4

Баланс ни в одном из рассматриваемых годов нельзя считать абсолютно ликвидным. Причиной этого в 2009 году служат: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами, превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами, превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами.

В 2010 и в 2011 годах причиной этого является: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами.

Текущая ликвидность:

ТЛ 2009 = -9 387 тыс. руб.

ТЛ 2010 = 10 857 тыс. руб.

ТЛ 2011 = 3 596 тыс. руб.

Перспективная ликвидность:

ПЛ 2009 = 737 тыс. руб.

ПЛ 2010 = 644 тыс. руб.

ПЛ 2011 = 717 тыс. руб.

2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Таблица 2.3

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Показатели	2009	2010	2011	Абсолютное отклонение
				2010-2009	2011-2010
Коэффициент общей ликвидности	0,39	7,96	1,43	+7,57	-6,53
Коэффициент текущей ликвидности	0,83	15,94	2,69	+15,11	-13,25
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,3	0,21	+0,297	-0,09
Коэффициент критической ликвидности	0,73	15,14	2,6	+14,41	-12,54

Коэффициент общей ликвидности в 2010 году увеличился на 7,57. Это связано с тем с ростом быстрореализуемых активов и сильным снижением наиболее срочных обязательств. В 2011 году наблюдается снижение на 6,53. Вызвано тем, что наиболее срочные обязательства сильно возросли.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году и снижение её в 2011 году вызвано ровно теми же факторами, что и рост, и снижение коэффициента общей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос в 2010 году на 0,297 из-за сильного уменьшения краткосрочных обязательств. Снижение в 2011 году вызвано опережающими темпами роста краткосрочных обязательств над денежными средствами.

Рост коэффициента критической ликвидности в 2010 и снижение его в 2011 году связан соответственно со снижением краткосрочных обязательств и их последующим ростом.

финансовый оздоровление устойчивость банкротство

2.4 Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций

В федеральном законе от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012) "О несостоятельности (банкротстве)" дано определение банкротства.

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство).

Основные понятия, предусмотренные законом о банкротстве Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012) "О несостоятельности (банкротстве)".

Должник - гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Денежное обязательство - обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и (или) по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.

Обязательные платежи -- налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.

Руководитель должника -- единоличный исполнительный орган юридического лица, а также иные лица, осуществляющие в соответствии с федеральными законами деятельность от имени юридического лица без доверенности.

Кредиторы -- лица, имеющие права требования к должнику по денежным обязательствам, уплате задолженности по обязательным платежам, выплате выходных пособий и оплате труда данным лицам, работающим по трудовому договору, в том числе контракту.

Конкурсные кредиторы -- кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника -- юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия.

Наблюдение -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника.

Финансовое оздоровление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности, без передачи полномочий по управлению должником арбитражному управляющему.

Внешнее управление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником собранию кредиторов, комитету кредиторов, внешнему управляющему.

Конкурсное производство -- процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Мораторий -- приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей, срок исполнения которых наступил до даты его введения.

Признаками банкротства и юридического, и физического лица являются:

1.Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

2.Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

3.Положения, предусмотренные пунктами 1 и 2, применяются, если иное не установлено законом.

Это основные признаки банкротства (ст. 3). Кроме того, если иное не предусмотрено, дело о банкротстве может быть возбуждено, если:

· требования к должнику -- юридическому лицу в совокупности составляют не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда,

· а к должнику -- гражданину -- не менее 100 000 рублей, а также имеются признаки банкротства, указанные выше.

Обобщая сказанное, можно сделать вывод: несостоятельным должен быть признан должник, имущества, и в том числе денежных средств, которого не хватает для погашения требований всех кредиторов в полном объеме и в нужные сроки.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом.

Для возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) принимаются во внимание требования к должнику, если такие требования признаны должником не ранее чем за один месяц до даты подачи заявления о банкротстве или подтверждены вступившим в законную силу решением суда или иным исполнительным документом, а также задолженность по обязательным платежам.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание:

1)размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

2)суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением:

--обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

--обязательств по выплате авторского вознаграждения,

--а также обязательств перед учредителями (участниками) должника - юридического лица, вытекающих из такого участия.

Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пени) и иные меры ответственности не учитываются при определении размера денежных обязательств

Основания возбуждения производства по делу о банкротстве

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом в течение пяти дней с момента поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд, а введение наблюдения осуществляется на основании определения, которое выносится в специальном судебном заседании после подтверждения обоснованности заявленных требований лица, имеющего право на обращение с заявлением о признании должника банкротом в арбитражный суд.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают:

--должник,

--конкурсный кредитор,

--уполномоченные органы.

Срок рассмотрения дела о банкротстве

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.

Лица, участвующие в деле о банкротстве

Лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются:

--должник;

--арбитражный управляющий;

--конкурсные кредиторы с момента предъявления ими требования к должнику в порядке, установленном законом;

--уполномоченные органы по требованиям по обязательным платежам с момента предъявления ими требования к должнику в порядке, установленном законом;

--органы местного самоуправления по месту нахождения должника;

--федеральные органы исполнительной власти;

--органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации по месту нахождения должника в случаях, предусмотренных законом;

--лица, предоставившие обеспечение для проведения процедуры финансового оздоровления;

--иные лица в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Меры по предупреждению банкротства организаций

В случае возникновения признаков банкротства у организаций, в отношении которых государственный орган по финансовому оздоровлению и банкротству ведет учет и анализ платежеспособности, предписание о необходимости уведомления учредителей (участников) должника о наличии у должника признаков банкротства направляет государственный орган по финансовому оздоровлению и банкротству.

Руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника сведения о наличии признаков банкротства.

Собственником имущества должника -- унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника -- юридического лица, кредиторами должника -- юридического лица и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и для восстановления платежеспособности должника (досудебная санация).

При рассмотрении дела о банкротстве должника -- гражданина применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение; иные процедуры банкротства.

Наблюдение

С момента вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения:

¦ приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании судебных актов о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждения по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью и морального вреда, вступивших в законную силу до момента вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения. Основанием для приостановления исполнения исполнительных документов является определение арбитражного суда о введении наблюдения;

¦запрещается удовлетворение требований участника должника -- юридического лица о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников, выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

¦запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

¦не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов.

В период наблюдения необходимо провести анализ финансового состояния должника. Он проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Если в результате анализа финансового состояния должника установлена недостаточность принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе принять решение о введении внешнего управления только при определении источников покрытия судебных расходов.

По окончании наблюдения арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, или выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу.

Финансовое оздоровление

В ходе процедуры наблюдения должник, учредители (участники) должника, собственник имущества должника -- унитарного предприятия, а также иное третье лицо (лица), по согласованию с должником, вправе обратиться к собранию кредиторов и (или) к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд назначает административного управляющего.

Должник не вправе без согласия собрания (комитета) кредиторов совершать сделки:

¦связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом;

¦связанные с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов должника;

¦связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

Должник не вправе без согласия собрания (комитета) кредиторов и лица, предоставившего обеспечение, принимать решения о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника.

К ходатайству должника о введении процедуры финансового оздоровления должника должны быть приложены:

1)план финансового оздоровления должника с указанием предлагаемого срока (сроков) финансового оздоровления;

2)график погашения задолженности;

3)доказательства обеспечения третьими лицами исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

План финансового оздоровления, должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления.

План финансового оздоровления, при его наличии, подлежит одобрению Собранием кредиторов. Он может предусматривать продажу предприятия (бизнеса) должника или части имущества должника.

График погашения задолженности является односторонним обязательством должника погасить задолженность перед кредиторами.

График погашения задолженности подлежит утверждению арбитражным судом.

График погашения задолженности должен предусматривать сроки погашения задолженности перед кредиторами во время процедуры финансового оздоровления.

График погашения задолженности должен предусматривать погашение всех требований кредиторов, заявленных в период наблюдения, а также в ходе финансового оздоровления в течение срока финансового оздоровления.

Расчеты с кредиторами первой и второй очередей должны быть произведены не позднее чем через шесть месяцев с момента введения финансового оздоровления. При удовлетворении требований иных кредиторов денежные средства должника распределяются пропорционально суммам их требований.

В случае неисполнения должником графика погашения задолженности (непогашение задолженности в установленные сроки и (или) в установленных объемах) должник в двухнедельный срок с момента наступления даты исполнения требований вправе обратиться к кредиторам с ходатайством об утверждении изменений в графике погашения задолженности.

Окончание финансового оздоровления

Не позднее, чем за пятнадцать дней до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения финансового оздоровления. К отчету должника прилагаются:

¦баланс должника на последнюю отчетную дату;

¦отчет о прибылях и убытках должника;

¦реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований;

¦документы, подтверждающие погашение требований кредиторов;