Анализ финансового положения предприятия ОАО "СДОМИ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Курсовая работа

Анализ финансового положения предприятия ОАО «СДОМИ»

Содержание

Введение

1. Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов организации на основе бухгалтерского баланса

2. Расчет чистых активов ОАО «СДОМИ»

3. Расчет показателей финансовой устойчивости организации

4.Расчет показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

5. Расчет комплексной оценки финансовой устойчивости организации

6. Анализ и оценка эффективности денежных средств

7. Расчет влияния отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за 2009 год

8. Расчет показателей оборачиваемости и оценка эффективности использования капитала

9. Анализ динамики и состава доходов, расходов и финансовых результатов организации

10. Анализ показателей прибыли организации

11.Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага

12. Расчет показателей рентабельности продаж, активов и собственного

капитала

13. Влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж

14. Анализ эффективности использования основных производственных фондов

15. Расчет интенсификации и экстенсификации использования ресурсного потенциала организации

Выводы

Список использованной литературы

ликвидность платежеспособность актив финансовая устойчивость

Введение

Целью данной курсовой работы является проведение комплексного экономического анализа ОАО «СДОМИ». Главной задачей анализа является изучение причин, влияющих на изменение показателей деятельности организации. В условиях рыночных отношений актуальность темы объясняется тем, что выживание предприятия в условиях экономического кризиса возможно при постоянном ориентировании на изменяющуюся ситуацию. Для этого необходимо полно и своевременно оценивать финансовое, имущественное состояние организации. Задачами данной курсовой работы являются:

1) Оценка имущественного и финансового состояния организации,

2) Расчет показателей финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности;

3) Анализ движения денежных средств и влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации;

4) Анализ состава доходов, расходов и финансовых результатов организации

5) Оценка показателей рентабельности продаж, активов и собственного капитала.

6) Изучение экстенсификации и интенсификации влияния ресурсного потенциала на показатели выручки от продаж.

Объектом исследования в данной курсовой работе является ОАО «СДОМИ».

1. Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов организации на основе бухгалтерского баланса

Важной характеристикой оценки финансового состояния организации служит бухгалтерский баланс. Составными частями бухгалтерского баланса являются активы и пассивы. В свою очередь активы подразделяются на внеоборотные активы и оборотные активы, а пассивы на капитал и обязательства (краткосрочные и долгосрочные).

«По соотношению собственных и заемных средств можно судить о степени финансовой независимости» ПЛАСКОВА Н.С. «Анализ финансовой отчетности».- М.: Эксмо .2010 организации. Сравнивая разделы активов и пассивов организации можно проанализировать за счет каких пассивов сформированы активы организации, проанализировать динамику их состава и структуры.

Проанализируем показатели баланса ОАО «СДОМИ» за 2009 год. Для этого заполним данные таблиц №1 и №2. В 2009 году величина активов уменьшилась на 748 тыс. рублей, в основном за счет выбытия внеоборотных активов. Основной причиной выбытия послужил моральный износ устаревших активов. Темп роста составил 98,37%. Также сократились запасы организации на 65 тыс. рублей. Величина долгосрочной дебиторской задолженности не изменилась, а краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 764 тыс. рублей за счет увеличения дебиторской задолженности покупателей и краткосрочных финансовых вложений.

Пассив баланса характеризуется положительным увеличением доли собственного капитала на 10944 тысячи рублей, что свидетельствует о повышении финансовой независимости организации от заемных средств, доля которых сократилась на 11 742 тыс. руб. или на 33, 07%. При существенном сокращении краткосрочных обязательств на 11585 тысяч рублей и незначительном сокращении долгосрочных обязательств. Удельный вес собственного капитала вырос на 20,86 % и соответственно снизился удельный вес заемного капитала на (- 20,86%).

2. Расчет чистых активов ОАО «СДОМИ»

Чистыми активами называются активы организации, сформированные за счет собственных средств. В состав чистых активов включаются внеоборотные активы и оборотные активы (за минусом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) уменьшенные на величину заемных средств. Таким образом, чистые активы на начало 2009 года составляют 54587 -35511 = 19076 тысяч рублей, а на конец 2009 года 53789 -23769 = 30020 тысячи рублей. Согласно ГК РФ акционерное общество, имеющее величину чистых активов меньше, чем величина уставного капитала обязано уменьшить величину своего уставного капитала, т.к. эта величина составляет номинальную величину стоимости акций, приобретенных акционерами. Однако в 2009 году организации удалось погасить все убытки прошлых лет и наблюдается положительная динамика повышения собственного капитала. Если темп роста собственного капитала 133,46 % ОАО «СДОМИ» будет сохраняться, то величина чистых активов в последующие годы сравняется или даже превысит уровень собственного капитала.

Аналитические таблицы

Таблица 1 Состав, структура и динамика активов

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Структура (удельный вес), %
	На 01.01.09	На 01.01.10			На 01.01.09	На 01.01.10
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы - всего	45926	45178	-748	98,37	84,13	83,99	-0,14
1.1. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Основные средства	45926	45178	-748	98,37	84,13	83,99	-0,14
1.3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
1.5. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
1.6. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы - всего:	8661	8611	-50	99,42	15,87	16,01	0,14
2.1. Запасы	395	330	-65	83,54	0,72	0,61	-0,11
2.1.1. Сырье, материалы и др.	35	-	-35	-	0,06	-	-0,06
2.1.2.Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-	-
2.1.3. Готовая продукция и товары	-	-	-	-	-	-	-
2.1.4. Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-
2.1.5. Расходы будущих периодов	360	330	-30	91,67	0,66	0,61	-0,05
2.2. НДС по приобретенным ценностям	-	-	-
2.3.Дебиторская задолженность долгосрочная (более 12 мес.)	561	561	-	100,00	1,03	1,04	0,01
2.4. Дебиторская задолженность краткосрочная (менее 12 мес.)	1348	2112	764	155,68	2,47	3,93	1,46
2.4.1. Покупатели и заказчики	1236	1780	544	144,01	2,26	3,31	1,05
2.4.2. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
2.4.3. Прочие дебиторы	-	-	-	-	-	-	-
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	-	2641	2641	-	-	4,91	4,91
2.6. Денежные средства	6357	2967	-3390	46,67	11,65	5,52	-6,13
2.7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого активов	54587	53789	-798	98,54	100,00	100,00	-

Таблица 2 Состав, структура, динамика собственного и заемного капитала

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Структура (удельный вес), %
	На 01.01.09	На 01.01.10			На 01.01.09	На 01.01.10
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы (собственный капитал), всего	19076	30020	10944	133,46	34,95	55,81	20,86
1.1. Уставный капитал	41660	41660	-	100,00	76,32	77,45	1,13
1.2. Добавочный капитал	10128	10128	-	100,00	18,55	18,83	0,28
1.3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Нераспределенная прибыль	-32712	-21768	10944	133,46	-59,92	-40,47	19,45
1.5. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
2. Обязательства (заемный капитал), всего:	35511	23769	-11742	66,93	65,05	44,19	-20,86
2.1. Долгосрочные обязательства	1282	523	-759	40,80	2,35	0,97	-1,38
2.2. Краткосрочные обязательства из них:	-	-	-	-	-	-	-
2.2.1. Кредиты и займы	30717	19132	-11585	62,28	56,27	35,57	-20,7
2.2.2. Кредиторская задолженность	3512	4114	602	117,14	6,43	7,65	-1,22
2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
3. Итого собственного и заемного капитала	54587	53789	-798	98,54	100,00	100,00	-

3. Расчет показателей финансовой устойчивости организации

«Под финансовой устойчивостью организации следует понимать ее способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.» Пласкова Н.С. Экономический анализ. Издание 2-е перераб. и доп.- М.; Эксмо, 2009 Для определения финансовой устойчивости ОАО «СДОМИ» рассчитаем следующие финансовые показатели организации:

1) коэффициент финансовой независимости (автономии) равен отношению собственного капитала к активам и показывает долю формирования активов за счет собственного капитала. Значение этого коэффициента на начало 2009 года было достаточно низким, но на 01.01.10 превысило 0,5, что говорит о положительной финансовой устойчивости ОАО «СДОМИ» на конец 2009 года.

2) коэффициент финансового рычага (леверидж) равен отношению заемного капитала к собственному. Сравнение этих коэффициентов на начало и конец года говорит о существенном снижении доли заемного капитала и как следствии уменьшение доли затрат на выплату % по заемным средствам.

3) коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных средств и рассчитывается по следующей формуле:

, где

СК - собственный капитал,

ДО - долгосрочные обязательства,

ВА - внеоборотные активы

Отрицательные значения маневренности собственного капитала говорят о том, что оборотные средства пополняются за счет заемного капитала.

4) коэффициент постоянного актива показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование внеоборотных активов и рассчитывается по формуле:

В ОАО «СДОМИ» все внеоборотные активы были приобретены за счет собственных средств.

5) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю формирования активов за счет собственного капитала и рассчитывается по формуле:

, где

ОА - оборотные активы

Отрицательные значения этого показателя свидетельствуют о негативном моменте, т.к. организация не имеет собственных источников для формирования оборотных активов,

6)коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами также имеет отрицательные значения, что также означает, что запасы приобретены за счет оборотных средств.

Учитывая то, что среди анализируемых коэффициентов много отрицательных значений финансовое положение предприятия следует признать неустойчивым. Однако положительный прирост коэффициентов финансовой независимости, и коэффициентов обеспеченности оборотных средств и запасов собственными средствами имеется положительная динамика развития предприятия.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости

Показатель	На 01.01.09	На 01.01.10
А	1	2	3
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,35	0,56	0,21
2. Коэффициент финансового рычага (леверидж)	1,8616	0,6547	-0,6978
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	-1,34	-0,49	0,85
4. Коэффициент постоянного актива	2,34	1,49	-0,85
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-2,95	-1,7	1,25
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	-64,73	-44,35	20,38

4. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализируя бухгалтерский баланс возможно рассчитать ликвидность и платежеспособность предприятия. Расчет краткосрочной платежеспособности определяется по коэффициентам текущей, критической и абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств организации (за вычетом расходов будущих периодов и долгосрочных оборотных активов) к величине краткосрочных обязательств. Этот коэффициент показывает платежные возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи прочих элементов оборотных средств. Значение этого коэффициента должно быть от 1 до 2.В «ОАО СДОМИ» значения этого коэффициента говорят о том, что на данный момент у предприятия недостаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств, но имеется положительная тенденция для повышения этого коэффициента.

Коэффициент критической ликвидности показывает какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Оптимальными значения этого коэффициента находятся в пределах от 0,5 до 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочных обязательств, которая при необходимости может быть погашена за счет денежных средств. Значение этого коэффициента находится в пределах от 0,2 до 0,4. В ОАО «СДОМИ» значение этого коэффициента на 01.01.2010 находится в пределах заданных значений. Следовательно, баланс можно признать лишь условно ликвидным, т.к. только один из показателей находится в заданных границах.

Поскольку, существует положительная динамика коэффициентов ликвидности за анализируемый год, то делается прогноз на шесть месяцев, следующих за отчетной датой о возможности восстановления платежеспособности, для чего рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на шесть месяцев.

Таблица 4 Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	На 01.01.09	На 01.01.10
А	1	2	3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,226	0,332	0,106
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	0,225	0,332	0,107
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1857	0,2412	0,0555
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	-	0,1925	-

Поскольку коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то организация в течение 6 месяцев не сможет восстановить платежеспособность, следовательно, «ей необходимо разработать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств для более эффективного их роста, что в свою очередь станет возможным при условии активного роста выручки от продаж.» Пласкова Н.С. Экономический анализ. . Издание 2-е перераб. и доп.- М.; Эксмо, 2009

5. Расчет комплексной оценки финансовой устойчивости организации

Рассматривая все показатели, характеризующие финансовое состояние данной организации нужно признать неустойчивое финансовое состояние ОАО «СДОМИ». Однако организация располагает возможностями для устойчивого финансового разавития, т.к. коэффициенты финансовой независимости (автономии), маневренности собственного капитала, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и текущей ликвидности имеют положительную динамику, то организация имеет предпосылки для дальнейшего устойчивого финансового развития. Темп роста комплексного показателя динамики финансовой устойчивости составил 1,4142. Это означает, что темп роста в 1,4 раза превысил уровень предыдущего года.

Таблица 5 Расчет комплексной оценки динамики финансовой устойчивости

Показатель	На 01.01.09	На 01.01.10	Темп роста, коэффициент*
А	1	2	3
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,35	0,56	1,6
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	-1,34	-0,49	0,365
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-2,95	-1,7	0,5763
4. Коэффициент текущей ликвидности	0,226	0,332	1,469
5. Комплексный показатель динамики финансовой устойчивости	-	-	1,4142

· Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001

6. Анализ и оценка эффективности денежных средств

Рассматривая форму №4 «Отчет о движении денежных средств» ОАО «СДОМИ» видим, что в 2009 году увеличился объем денежной массы, что является положительным фактором, т.к. говорит о росте коммерческой деятельности ОАО «СДОМИ». Сравним движение денежных потоков по таблице №6. Имеет место наращение денежного потока по текущей деятельности за 2009 год на 10095 тысяч рублей. Это связано с полученной организацией ОАО «СДОМИ» прибылью. Однако денежные средства организация потратила на возврат кредита, краткосрочные финансовые вложения и на погашение убытка прошлых лет. Организация выполнила свои обязательства, но не потратила денег на расширение бизнеса, освоение новых видов продукции, обновление внеоборотных активов.

По данным бухгалтерской отчетности, используя пятифакторную модель Альтмана оценим признаки потенциального банкротства ОАО «СДОМИ».

x 3,3= 0,6697

+0,6714+ 0,7813 +1,0516 + 0,4381= 3,6121

Значение показателя банкротства по модели Э. Альтмана >3, что говорит об очень низкой вероятности банкротства организации.

Таблица 6 Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков

Показатели денежных потоков	Сумма, тыс.р.	Темп роста, %	Структура (удельный вес), %
	2008 г.	2009 г.			2008 г.	2009 г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Положительный - всего	12926	23021	10095	178.1%	100,0	100,0	-
Отрицательный - всего	10789	26411	15622	244,8%	100,0	100,0	-
Чистый - всего	2137	-3390	-5527	-158,63%	-	-	-
в том числе по видам деятельности:	Текущей	Положительный	10526	23021	12495	218,71%	81,43%	100%	18,57%
		Отрицательный	10789	14331	3542	132,83%	100%	54,26%	-45,74%
		Чистый	-263	8690	8953	3304 ,18%	-	-	-
	Инвестиционной	Положительный	-	-	-	-	-	-	-
		Отрицательный	-	-	-	-	-	-	-
		Чистый	-	-	-	-	-	-	-
	Финансовой	Положительный	2400	-	2400	-100%	18,57%	-	-18,57%
		Отрицательный	-	12080	12080	100%	-	45,74%	45,74%
		Чистый	2400	-12080	-9680	-503,33%	-	-	-

7. Расчет влияния отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за 2009 год

Проведя структурный анализ движения денежных средств необходимо установить взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой прибыли и изменения остатка денежных средств.

Косвенный метод анализа денежных потоков, позволяющий определить влияние различных факторов на чистый денежный поток, заключается в корректировке чистой прибыли. Активизация деятельности ОАО «СДОМИ» отвлекло денежные средства на дебиторскую задолженность. Предприятие использовало свою чистую прибыль на возврат займов и кредитов (759 тыс. руб. + 11585 тыс. руб.) и на краткосрочные финансовые вложения (2641 тыс. руб.)

Таблица 7 Расчет влияния факторов на чистый денежный поток за 2009 г. (косвенный метод)

Показатель	№ формы, код строки	Сумма (), тыс. руб.
А	1	2
Чистая прибыль	Ф.2, стр.190	10944
Чистый денежный поток	Ф.4, стр.050	-3390
Корректировки чистой прибыли в связи с изменениями балансовых остатков (влияние факторов):	-
1. Основные средства	Ф.1, стр.120	748
2.Запасы	Ф.1, стр.210	65
3.Дебиторская задолженность долгосрочная	Ф.1, стр.230	-
4. Дебиторская задолженность краткосрочная	Ф.1, стр.240	-764
5. Краткосрочные финансовые вложения	Ф.1, стр.250	-2641
6. Нераспределенной прибыль прошлых лет (за минусом чистой прибыли отчетного года)	Ф.1, стр.470	-
7. займов и кредитов (долгосрочных)	Ф.1, стр.590	-759
8. займов и кредитов (краткосрочных)	Ф.1, стр.610	-11585
9. кредиторской задолженности	Ф.1, стр.620	602
ИТОГО сумма корректировки чистой прибыли	-	-14334
Чистая прибыль с учетом корректировок	-	-3390

Предприятие умело использовало свою чистую прибыль, сократив краткосрочные и долгосрочные обязательства и вложив средства в депозит. Использование косвенного метода говорит о том, что предприятие проводило эффективную денежную политику, несмотря на отрицательную величину чистого денежного потока, которая возникла из-за того, что предприятие использовало часть свободного остатка денежных средств. Формирование оборотных активов происходит за счет оборотного капитала организации, который состоит из собственного капитала + долгосрочные заемные средства и минус внеоборотные активы. Потребность в оборотных активах определяется не только их стоимостью, но и оборачиваемостью.

8. Расчет показателей оборачиваемости и оценка эффективности использования капитала

В ОАО «СДОМИ» финансирование оборотных активов осуществлялось за счет краткосрочных заемных средств. Оборотные активы состоят из запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов возросла на 1383 тыс. рублей, в том числе за счет дебиторской задолженности на 724 тыс. рублей, за счет краткосрочных финансовых вложений на 1321 тыс. рублей.

В анализе оборотных активов особое внимание уделяется их оборачиваемости. Продолжительность одного оборота в днях в 2008 году составила 233,55 дней, а в 2009 году 131,93 дня. Таким образом, продолжительность оборота увеличилась на 101,62 дня. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос на 1,19 единиц, темп роста составил 177, 27 %.

Продолжительность

Одного

оборота,

Величину высвобождения или дополнительного привлечения оборотных активов можно вычислить по следующей формуле:

Эоа = ( Средняя балансовая величина ОА отчетного периода)- (Средняя балансовая величина ОА предыдущего периода) х

=8636 - 7253 х 2,1078= 8636 -15287,87= -6651,87

Условно высвободилось 6651,87 рублей. Оборачиваемость увеличилась на 101,62 дня. В результате сокращается операционный цикл и в оборот вовлекаются новые активы, что приносит дополнительные доходы..

1. Влияние изменения среднегодовой величины оборотных активов на среднюю продолжительность одного оборота:

-=278,08 - 233,55 = 44,53

Рассмотрим влияние отдельных факторов на ускорение оборачиваемости оборотных активов, используя метод цепных подстановок.

Таблица 8 Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель	Ед. измерения	2008 г.	2009 г.		Темп роста, %
А	1	2	3	4	5
1. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов - всего	тыс. руб.	7253	8636	1383	119,07
в том числе: а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.	398 1567 - 5288	363 2291 1320 4662	-35 724 1320 -626	91,21 146,20 - 88,16
2. Выручка от продаж	тыс. руб.	11180	23565	12385	210,78
3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов	дней	233,55	131,93	-101,62	56,49
в том числе: а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	дней дней дней дней	12,82 50,46 - 170,27	5,55 35,00 20,16 71,22	-7,27 -15,46 20,16 -99,05	43,29 69,36 - 41,83
4. Оборачиваемость всех оборотных активов а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	коэфф. коэфф. коэфф. коэфф. коэфф.	1,54 28,09 7,13 - 2,11	2,73 64,92 10,29 17,85 5,05	1,19 36,83 3,16 17,85 2,94	177,27 231,11 144,32 - 239,34
5. Экономический результат: а) ускорение (замедление) оборачиваемости б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) или дополнительного привлечения средств за счет изменения оборачиваемости оборотных активов	дней тыс. руб.	- -	- -	-101,62 -6651,87	- -
6. Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов, дней - всего в том числе за счет:	дней	-	-	-101,62	-
а) изменения среднегодовых остатков оборотных активов б) изменения выручки от продаж	дней дней	- -	- -	44,53 -146,15	- -

Следовательно рост вложений в оборотные активы в 2009 г. замедлил бы скорость оборота на 44,53 дня при неизменной выручке.

2. Влияние изменения выручки от продаж на среднюю продолжительность одного оборота: -= 131,93 -278,08 = -146,15

Рост выручки в 2009 году способствовал бы ускорению оборачиваемости оборотных активов на 146,15 дней.

9. Анализ динамики и состава доходов, расходов и финансовых результатов организации

Для анализа доходов, расходов и финансовых результатов ОАО «СДОМИ» используем форму №2. В 2009 году доходы организации возросли на 12060 тысяч рублей (Табл. 9). В основном увеличение доходов произошло за счет возросшей выручки от продаж, сумма которой возросла на 12385 тыс. рублей или на 210,78 %. Также выросли проценты к получению за счет краткосрочных финансовых вложений в 4,14 раз. На снижение общей величины доходов оказали влияние прочие доходы, доля которых в общем объеме доходов составила в 2009 году 0,06 %. Существенное увеличение доходов повлияло на величину чистой прибыли организации. Доходы в 2009 году в 1,86 раза превысили величину расходов.

Также возросли расходы ОАО «СДОМИ, но, по сравнению с доходами не очень значительно. Себестоимость проданных услуг увеличилась на 1562 тыс. рублей. Управленческие расходы выросли на 567 тыс. рублей. Значительно снизились % к уплате, что связано прежде всего с возвратом части заемных средств и прочие расходы. Это снижение также привело к росту чистой прибыли.

Отдельные элементы расходов представлены в табл. 10. Наиболее существенно возросли материальные расходы на 1788 тысяч рублей, их доля в 2009 г. составила 31,61%. Наибольший удельный вес, а именно 53,76 % в составе расходов составляют расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды. В связи с выбытием основных средств сократилась амортизация на 360 тыс. рублей и её доля в общей структуре расходов на 6,2 %. Прочие расходы изменились незначительно, на 0,4 %.

Таблица 9 Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатель	Состав, тыс. руб.	Структура (удельный вес), %
	2008 г.	2009 г.		2008 г.	2009 г.
А	1	2	3	4	5	6
1. Доходы - всего в том числе:	11609	23669	12060	100,0	100,0	-
1.1. Выручка от продаж	11180	23565	12385	96,3	99,56	3,26
1.2. Проценты к получению	22	91	69	0,19	0,38	0,19
1.3. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
1.4. Прочие доходы	407	13	-394	3,51	0,06	-3,45
2. Расходы - всего в том числе:	11907	12725	818	100,0	100,0	-
2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5039	6601	1562	42,32	51,88	9,56
2.2. Коммерческие расходы	-	36	36	-	0,28	0,28
2.3. Управленческие расходы	3174	3741	567	26,66	29,40	2,74
2.4. Проценты к уплате	1764	1097	-667	14,81	8,62	-6,19
2.5. Прочие расходы	1930	1250	-680	16,21	9,82	-6,39
2.6. Налог на прибыль	-	-	-	-	-	-
3. Чистая прибыль	-298	10944	11242	-	-	-
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов	0.975	1,86	0,885	-	-	-

Оценим расходоемкость текущей (операционной) деятельности организации. Коэффициент расходоемкости равен отношению общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. Расходоемкость в 2009 году уменьшилась на 0,2941. Этот коэффициент показывает какую долю в выручке занимают текущие расходы. Для получения каждого рубля выручки в 2008 году ОАО «СДОМИ» потратило 73,46 копеек, а в 2009 году 44,05 копеек. Таким образом рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж к выручке) выросла на 29,42% за счет экономии расходов. Рентабельность расходов (отношение прибыли от продаж к общей величине расходов) также выросло на 90,91%, что говорит об эффективности деятельности организации в 2009 году.

Таблица 10 Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности

Показатель	2008 г.	2009 г.		Структура (удельный вес), %
				2008 г.	2009 г.
А	1	2	3	4	5	6
1. Материальные расходы, тыс. руб.	1493	3281	1788	18,18%	31,61%	13,43%
2. Расходы на оплату труда с отчислениями, тыс. руб.	5040	5580	540	61,37%	53,76%	-7,61%
3. Амортизация, тыс. руб.	1080	720	-360	13,15%	6,93%	-6,2%
4. Прочие расходы, тыс. руб.	600	799	199	7,3%	7,7%	0,4%
5. Итого расходов по обычным видам деятельности, тыс. руб.	8213	10380	2167	100,0	100,0	-
6. Выручка от продаж, тыс. руб.	11180	23565	12385	-	-	-
7. Расходы на 1 руб. выручки от продаж, коэффициент	0,7346	0,4405	-0,2941	-	-	-
8. Прибыль от продаж, тыс. руб.	2967	13187	10220	-	-	-
9. Рентабельность расходов, %	36,13	127,04	90,91	-	-	-
10. Рентабельность продаж, %	26,54	55,96	29,42	-	-	-

10. Анализ показателей прибыли организации

Для анализа показателей прибыли воспользуемся формой №2.В 2009 году валовая прибыль организации увеличилась на 10823 тысячи рублей, на 10220 тысяч рублей увеличилась прибыль от продаж и на 11242 тысячи рублей прибыль до налогообложения. Таким образом, все показатели прибыли увеличились в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Наибольший удельный вес в структуре доходов составила валовая прибыль. Наиболее существенное увеличение произошло в структуре прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Увеличение составило 48,81 %. Прибыль организации была сформирована в рамках текущей деятельности за счет увеличения прибыли от продаж. Темпы роста прибыли от продаж составили 444, 45 %. Абсолютный прирост составил 10220 тыс. рублей.

Таблица 11 Показатели финансовых результатов

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Структура (удельный вес), %
	2008 г.	2009 г.		2008 г.	2009 г.
А	1	2	3	4	5	6
Доходы - всего	11609	23669	12060	100,0	100,0	-
Валовая прибыль	6141	16964	10823	52,90	71,67	18,77
Прибыль от продаж	2967	13187	10220	25,56	55,71	30,15
Прибыль до налогообложения	-298	10944	11242	-2,57	46,24	48,81
Чистая прибыль	-298	10944	11242	-2,57	46,24	48,81

Для анализа влияния на прибыль различных факторов установим влияние каждого фактора на прибыль методом цепных подстановок.(табл.12)

Таблица 12 Расчет влияния факторов на показатель расходоемкости выручки от продаж

Показатель	Условное обозначение	2008 г.	2009 г.
А	Б	1	2	3
1. Количество проданной продукции, шт.	qобщ	1100	1350	250
2. Общая величина переменных расходов, тыс. руб.	Sпер	5039	6601	1562
3. Величина переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, тыс. руб.	S	4,5809	4,8896	0,3087
4. Общая величина постоянных расходов, тыс. руб.	Sпост	3174	3777	603
5. Общая величина расходов по обычным видам деятельности, тыс. руб.	Sоб	8213	10378	2165
6. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	11180	23565	12385
7. Расходоемкость выручки от продаж (доля общей величины расходов по обычным видам деятельности в сумме выручки от продаж), коэфф.		0,7346	0,4404	-0,2942
6. Влияние на расходоемкость выручки от продаж факторов, коэффициент - всего в том числе:		-	-	-0,2942
общего объема реализованной продукции в количественном выражении	a	-	-	0,1024
суммы переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции	b	-	-	-0,4319
общей величины условно-постоянных расходов	c	-	-	0,5232
выручки от продаж	d	-	-	-0,4879

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель себестоимости продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:

= = .

1) = =0,7346 = 0,8370-0,7346 = 0,1024

2) = =0,8370 = 0,4051- 0,8370 =-0,4319

3) = =0,4051 = 0,9283- 0,4051 = 0,5232

4) = =0,9283 = 0,4404- 0,9283 = -0,4879

4) = =0,4404

В 2009 году ОАО «СДОМИ» произошло не только увеличение выручки от продаж, но и увеличение постоянных и переменных расходов. Но, в целом темп роста выручки от продаж превысил темп роста расходов. Произошло также снижение расходоемкости, что является положительным моментом. В 2008 году расходоемкость составляла 73,46 копеек на рубль полученной выручки, а в 2009 году 44,04 копейки на получения каждого рубля выручки. Наиболее благоприятное влияние оказали удельные переменные расходы и увеличение выручки.

11. Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага

Маржинальная прибыль это разница между суммой выручки от продаж и суммой переменных расходов. Она является источником покрытия постоянных расходов и формирования операционной прибыли.

Таблица 13 Расчет показателей для проведения маржинального анализа

Показатель	Условное обозначение	2008 г.	2009 г.		Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	11180	23565	12385	210,78
2. Переменные расходы, тыс. руб.	Sпер	5039	6601	1562	131,00
3. Постоянные расходы, тыс. руб.	Sпост	3174	3777	603	119,00
4. Маржинальная прибыль, тыс. руб.	РМ	6141	16964	10823	276,24
5. Доля (уровень) маржинальной прибыли в сумме выручки от продаж	dРм	0,5493	0,7199	0,1706	131,06
6. Критическая точка безубыточности (порог рентабельности), тыс. руб.	Nкр	5778,26	5246,56	-531,7	90,80
7. Запас финансовой прочности, тыс. руб.	ЗФП	5401,74	18318,44	12916,7	339,12
8. Доля (уровень) запаса финансовой прочности в выручке от продаж, %	dЗФП	48,32	77,74	29,42	160,89
9. Прибыль от продаж, тыс. руб.	РN	2967	13187	10220	444,46
10.Сила операционного рычага		2,07	1,29	-0,78	62,32

Точка безубыточности достигается тогда, когда объем продаж покрывает сумму постоянных и переменных расходов. В ОАО «СДОМИ» точка безубыточности снизилась в 2009 году на 531,7 тыс. рублей, т.е. снизился коммерческий риск.

Для расчета критического объема продаж воспoльзуемся следующей формулой:

;

Запас финансовой прочности = Общая сумма выручки от продаж - Критическая сумма выручки от продаж

Операционный рычаг отражает различные соотношения между показателями выручки, постоянных и переменных расходов и т.д. Сила воздействия операционного рычага (СОР) рассчитывается по следующей формуле:

В ОАО «СДОМИ» сила операционного рычага в 2009 году снизилась и составила 1,29 раза. При темпе роста выручки 210,78% и неизменных постоянных расходах 110,78 % х 2,07 = 229,31, переменные расходы должны были бы возрасти на 229,31 %, а фактически они возросли на 131 % или 1562 тыс.рублей. Несмотря на рост и постоянных и переменных расходов рост прибыли был осуществлен более интенсивными темпами и составил 344,46 %, что свидетельствует о повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СДОМИ».

11. Расчет эффекта финансового рычага по данным финансовой отчетности

Эффектом финансового рычага называется приращение рентабельности собственных средств за счет использования заемного капитала.

ЭФР =(1- .

Эффект финансового рычага формируется под воздействием трех составляющих:

1) налогового корректора (1-R_TAX )

2) дифференциала (ROA- WАС_TL )

3) коэффициента финансового рычага ()

Рентабельность активов в 2008 году в ОАО «СДОМИ» составила 2,729 %, а цена заемных средств 9,09 %(табл. 14), таким образом, дифференциал (ROA- WАС _TL) получился отрицательным.

Следовательно, использование в 2008 году заемного капитала было неэффективным. Эффект финансового рычага составил -11,25 %, что говорит об уменьшении прибыли, накопленной в предыдущие периоды. Рентабельность активов в 2009 году в ОАО «СДОМИ составила 22,221 %, что было больше цены заемных средств на 17,752 %. Эффект финансового рычага составил 21,43%, что говорит об оптимальном соотношении собственных и заемных средств для достижения наилучшего финансового результата.

Таблица 14 Расчет эффекта финансового рычага по данным финансовой отчетности

Показатель		2008 г.	2009 г.
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Рдон	-298	10944
2. Расходы за пользование заемными средствами, тыс. руб.*	STL	1764	1097
3. Прибыль до налогообложения и расходов за пользование заемными средствами, тыс. руб.	EBIT	1466	12041
4. Среднегодовая балансовая величина совокупных активов, тыс. руб.		53716	54188
5. Рентабельность активов, %	ROA	2,729	22,221
6. Расход по налогу на прибыль	TAX	-	-
7. Уровень налогообложения прибыли, %	RTAX	-	-
8. Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, тыс. руб.		34318	29640
9. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб.		19398	24548
10. Цена заемных средств, %	WАСTL	9,09	4,469
11. Эффект финансового рычага, %	ЭФР	-11,25	21,43
12. Чистая прибыль, тыс.руб.	NP	-298	10944
13. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли)	ROE	98,46	144,58

* Для расчета воспользоваться данными формы №2, стр. 070 «Проценты к уплате»

12. Расчет показателей рентабельности продаж, активов и собственного капитала

Показателем эффективности продаж может быть рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке от продаж. Рассматривая показатели рентабельности ОАО «СДОМИ» (табл.15) видим, что показатели рентабельности продаж в 2008 г. составили 26,538%, показатели рентабельности 2009 года составили 55,961 % . Это говорит о том, что на каждый рубль прибыли приходится 55,96 рубля выручки. Наиболее существенное влияние на увеличение рентабельности продаж оказало увеличение выручки от продаж.

Рост рентабельности продаж произошел за счет сокращения следующих расходов: расходов на оплату труда, амортизации и прочих расходов.

Таблица 15 Расчет влияния факторов на рентабельность продаж

Показатель	Условное обозначение	2008 г.	2009 г.
А	Б	1	2	3
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.	РN	2967	13187	10220
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	11180	23565	12385
3. Рентабельность продаж, %	ROS	26,538	55,961	29,423
4. Материальные расходы, тыс. руб.	М	1493	3281	1788
5. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс. руб.	U	5040	5580	540
6. Амортизация, тыс. руб.	Ам	1080	720	-360
7. Прочие расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.	Sпроч	600	797	197
8. Материалоемкость, %	КМ	13,354	13,923	0,569
9. Зарплатоемкость, %	КU	45,081	23,679	-21,402
10. Амортизациеемкость, %	KАм	9,66	3,055	-6,605
11. Прочая расходоемкость, %	КSпроч	5,367	3,382	-1,985
12. Влияние на изменение рентабельности продаж факторов, % - всего в том числе:	ДROS	-	-	29,423
материалоемкости	a	-	-	-0,569
зарплатоемкости	b	-	-	21,402
амортизациеемкости	c	-	-	6,605
прочей расходоемкости	d	-	-	1,985

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:

.

Расчет факторов рентабельности продаж 2008 года

100-(13,354 + 45,081+ 9,66 + 5,367) =26,538

Расчет факторов рентабельности продаж 2009 года.

100- (13,923 + 23,679 + 3,055 + 3,382) = 55,961

Общее изменение рентабельности

55,961 - 26,538 = 29,423

Влияние факторов на изменение рентабельности продаж

А) материалоемкости 13,354 - 13,923 = -0,569

Б) зарплатоемкости 45,081- 23,679 = 21,402

В) амортизациеемкости 9,66 - 3,055 = 6,605

Г) прочей расходоемкости 5,367 - 3,382 = 1,985

Отношение прибыли до налогообложения к средней балансовой величине активов называется рентабельностью активов. Проанализируем рентабельность активов ОАО «СДОМИ» с помощью табл. 16

Таблица 16 Расчет влияния факторов на рентабельность активов

Показатель	Условное обозначение	2008 г.	2009 г.
А	Б	1	2	3
1. Прибыль до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств, тыс. руб.	EBIT	-298	10944	11242
2. Средняя балансовая величина активов, тыс. руб.		53716	54188	472
3. Средняя балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.		7252,50	8636	1383,50
4. Средняя балансовая величина собственного капитала, тыс. руб.		19398	24548	5150
5. Средняя балансовая величина заемного капитала, тыс. руб.		34318	29640	-4678
6. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	11180	23565	12385
7. Рентабельность активов, %	ROA	-0,554	20,196	20,75
8. Коэффициент финансового рычага	КФР	1,7692	1,2074	-0,5618
9. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	КФН	0,3611	0,453	0,0919
10. Коэффициент покрытия оборотными активами совокупных обязательств (заемного капитала)	Кпокр	0,2113	0,2914	0,0801
11. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		1,5415	2,7287	1,1872
12. Рентабельность продаж (по прибыли EBIT), %	ROS	-2,6655	46,4418	49,1073
13. Влияние на изменение рентабельности активов факторов, % - всего в том числе:	ROA	-	-	20,75
коэффициента финансового рычага	a	-	-	0,1761
коэффициента финансовой независимости (автономии)	b	-	-	-0,0963
коэффициента покрытия оборотными активами совокупных обязательств	c	-	-	-0,18
коэффициента оборачиваемости оборотных активов	d	-	-	-0,5044
рентабельности продаж	e	-	-	21,357

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

Расчет влияния факторов рентабельности активов выполним методом абсолютных разниц.

1. Влияние коэффициента финансового рычага

ДROА а=(- 0,5618) х 0,3611 х 0,2113 х 1,5415х (-2,6655) = 0,1761

2. Влияние коэффициента финансовой независимости (автономии).

ДROАв =1,2074 х 0,0919 х 0,2113 х 1,5415 х (-2,6655)= -0,0963

3. Влияние коэффициента покрытия оборотными активами совокупных обязательств.

ДROАс =1,2074 х 0,453 х 0,0801 х 1,5415 х (-2,6655)= -0,18

4. Влияние коэффициента оборачиваемости оборотных активов

ДROАd =1,2074 х 0,453 х 0,2914 х 1,1872 х (-2,6655)= -0,5044

5. Влияние рентабельности продаж

ДROАе =1,2074 х 0,453 х 0,2914 х 2,7287 х 49,1073=21,357

Расчет влияние факторов на рентабельность активов показал, что рентабельность активов возросла в основном за счет рентабельности продаж и коэффициента финансового рычага. Остальные факторы способствовали несущественному снижению рентабельности активов. Общий рост рентабельности активов составил 20,75 %.

Рентабельностью собственного капитала называют отношение чистой прибыли к средней балансовой величине собственного капитала. Проведем анализ влияния на рентабельность собственного капитала следующих факторов: коэффициента финансового рычага, коэффициента покрытия оборотными активами совокупных обязательств, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж (табл.17). Расчет влияния факторов рентабельности собственного капитала выполним методом абсолютных разниц.

Таблица 17 Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Условное обозначение	2008 г.	2009 г.
А	Б	1	2	3
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	NP	-298	10944	11242
2. Средняя балансовая величина собственного капитала, тыс. руб.		19398	24548	5150
3. Средняя балансовая величина заемного капитала, тыс. руб.		34318	29640	3981
4. Средняя балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.		7252,50	8636	1383,50
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	11180	23565	12385
6. Коэффициент финансового рычага	КФР	1,7692	1,2074	-0,5618
7. Коэффициент покрытия оборотными активами совокупных обязательств (заемного капитала)	Кпокр	0,2113	0,2914	0,0801
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		1,5415	2,7287	1,1872
9. Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %	ROS	-2,6655	46,4418	49,1073
10. Рентабельность собственного капитала, %	ROЕ	-1,54	44,58	46,12
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов, % - всего в том числе:	ДROЕ	-	-	46,12
коэффициента финансового рычага	a	-	-	0,47
коэффициента покрытия оборотными активами совокупных обязательств	b	-	-	-0,38
коэффициента оборачиваемости оборотных активов	c	-	-	-1,12
рентабельности продаж	d	-	-	47,24

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала рекомендуется использовать следующую факторную модель:

1.Влияние коэффициента финансового рычага

ДROЕa =(-0,5618)х 0,2113х1,5415х(-2,6655) =0,4878

2. Влияние коэффициента покрытия оборотными активами совокупных обязательств.

ДROЕb =1,2074х 0,0801х1,5415х(-2,6655) =-0,3974

3. Влияние коэффициента оборачиваемости оборотных активов

ДROЕc =1,2074х 0,2914х1,1872х(-2,6655) =-1,1134

4. Влияние рентабельности продаж

ДROЕc =1,2074х 0,2914х2,7287х49,1073 =47,1458

Данные факторного анализа рентабельности собственного капитала ОАО «СДОМИ» показали, что рентабельность собственного капитала в 2009 году выросла на 46,12 %. Рост рентабельности собственного капитала произошел за счет влияния двух факторов: рентабельности продаж на 47,15 % и коэффициента финансового рычага на 0,49 %. Остальные же факторы способствовали несущественному снижению рентабельности собственного капитала.

13. Влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж

Основной задачей анализа трудовых ресурсов является обеспеченность организации трудовыми ресурсами, их рациональное использование, влияние трудовых ресурсов на изменение выручки от продаж. Расчет влияния этих факторов на изменение выручки от продаж произведен с помощью таблицы 20.

Таблица 20 Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж

Показатель	Усл. обозначение	2008 г.	2009 г.
А	Б	1	2	3
1. Среднесписочная численность работников, чел.		17	16	-1
2. Количество рабочих дней	Д	251	250	-1
3. Средняя продолжительность одного рабочего дня, час	t	7,9	8,0	0,1
4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, руб.		0,3317	0,7364	0,4047
5. Выручка от продаж, тыс. р.	N	11180	23565	12385
6. Влияние на изменение выручки от продаж факторов, тыс .руб. - всего в том числе:	ДN	-	-	12385
а) среднесписочной численности работников	a	-	-	-657,73
б) количества рабочих дней	b	-	-	-41,93
в) средней продолжительности одного рабочего дня	c	-	-	132,68
г) выручки от продаж в расчете за 1 человеко-час	d	-	-	12950,40

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:

N = ·Д · t· = a · b · c · d.

1)Влияние среднесписочной численности работников

= (16· 251 · 7,9 ·0,3317) -11180 = 10523,65 - 11180 = -656,35

2)Влияние количества рабочих дней, отработанных одним работником

= (16· 250 · 7,9 ·0,3317) -10523,65 = 10481,72 - 10523,65 = -41,93

3)Влияние средней продолжительности одного рабочего дня

= (16· 250 · 8 ·0,3317) -10481,72 = 10614,4 - 10481,72 = 132,68

4)Влияние выручки от продаж в расчете на одного работника

= 23565 -10614,40 = 12950,60

На увеличение объема выручки от продаж положительное влияние оказали увеличение выручки от продаж в расчете на одного работника (12950,60 тыс. руб.) и увеличение средней продолжительности одного рабочего дня (132,68 тыс. руб.).

14. Анализ эффективности использования основных производственных фондов

Для анализа влияния основных производственных средств на прирост выручки от продаж заполним таблицу №21 и проанализируем влияние четырех факторов на показатели выручки от продаж.

Таблица 21 Расчет влияния использования основных средств на прирост выручки от продаж

Показатель	Усл. обозначение	2008	2009		Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб.		46464	45552	-912	101,66
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс. руб.		15700	20395	4695	129,90
3. Доля активной части основных средств в общей среднегодовой балансовой величине основных средств		0,3379	0,4477	0,1098	132,49
4. Общее время работы активной части основных средств, час.		1983	2000	17	100,86
5. Выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств, руб.		0,359	0,5787	0,2197	161,20
6. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	11180	23565	12385	110,78
7. Влияние на прирост выручки от продаж факторов, тыс. руб. - всего в том числе:	ДN	-	-	12385
среднегодовой балансовой величины основных средств	а	-	-	-222,5
доли активной части основных средств в общей среднегодовой балансовой величине основных средств	в	-	-	3560,7
общего времени работы активной части основных средств	с	-	-	124,4
выручки от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств	d	-	-	8922,4

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:

N = · · ·= a ·b ·c ·d