Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Информационные технологии финансового анализа
• 1.1 Характеристика финансовых расчетов
• 1.2 Подготовка исходных данных для финансовых расчетов
• 1.3 Информационные технологии финансовых расчетов в среде электронных таблиц
• Заключение
• Список используемых источников

Введение

Тема контрольной работы «Информационные технологии финансового анализа».

Финансовые расчеты направлены на решение широкого круга задач - от элементарного начисления процентов до решения сложных инвестиционных проблем, изучения поведения финансовых рынков.

Среди инструментов, которые используются финансовой службой, в настоящее время особое место занимают информационные технологии. Это происходит потому, что финансовой службе необходимо получать точные данные, быстро обрабатывать большой объем информации, применять сложные алгоритмы расчета.

При решении различных экономических, финансовых и других задач в управленческой деятельности приходится представлять и обрабатывать информацию в табличной форме в виде разного рода таблиц, бланков ведомостей, форм, списков.

Целью контрольной работы является изучение информационных технологий финансового анализа.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть финансовые расчеты.

2. Изучить подготовку исходных данных для финансовых расчетов.

3. Рассмотреть информационные технологии расчетов в среде электронных таблиц.

Объектом контрольной работы являются информационные технологии.

Предметом - информационные технологии финансового анализа.

В процессе написания контрольной работы были изучены теоретические материалы из различных областей знаний, таких как финансовый анализ, информационные технологии.

1. Информационные технологии финансового анализа

1.1 Характеристика финансовых расчетов

В процессе движения имущества и источников финансирования формируются и расходуются денежные средства, т. е. возникают денежные потоки.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.

7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Бланк И. А. Классификация денежных потоков на предприятии. - Режим доступа: [http://www.finap.ru/kn2045.shtml].

Процентная ставка показывает степень интенсивности изменения стоимости денег во времени.

Процентная ставка банка чрезвычайно важна как с позиций привлечения ресурсов, так и с позиций их размещения, поэтому регулирование процентной ставки осуществляется государством посредством установки учетной ставки центрального банка.

Основная цель инвестиций в кредитные институты состоит в получении процентного дохода (процентов). Процентный доход определяется на основе процентной ставки. Процентная ставка в финансовой практике устанавливается на год. В отдельных случаях ставка может быть установлена на более другой период.

На практике применяются два подхода к оценке процентного дохода - простые и сложные проценты.

При применении простых процентов доход рассчитывается от первоначальной суммы инвестиций не зависимо от срока вложения.

При применении сложных процентов накопленная сумма процентов добавляется во вклад (реинвестируется, капитализируется) по окончании очередного периода начислений.

Первоначальная сумма и полученные проценты в совокупности называются наращенной суммой.

С позиций финансового менеджмента использование сложных процентов является более предпочтительным, т.к. признание возможности собственника в любой момент инвестировать свои средства с целью получения дохода является краеугольным камнем всей финансовой теории. При использовании простых процентов эта возможность часто не учитывается, поэтому результаты вычислений получаются менее корректными. Тем не менее при краткосрочных финансовых операциях по-прежнему широко применяются вычисления простых процентов. Важной особенностью сложных процентов является зависимость конечного результата от количества начислений в течение года. Здесь опять сказывается влияние реинвестирования начисленных процентов: база начисления возрастает с каждым новым начислением, а не остается неизменной, как в случае простых процентов. Лытнев О.А. Основы финансового менеджмента. Ч.I: Учебное пособие. - Калининград: Калинингр. ун-т, 2003. - с. с. 52

Кредит в переводе с латинского (creditum) имеет два значения -- «верю, доверяю» и «долг, ссуда».

Кредит является экономической категорией и выражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами, связанные с перераспределением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Это заем в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности. Кредит был известен как в натуральной, так и в денежной форме за несколько тысячелетий до н.э. Обе формы развивались параллельно, постепенно расходясь по масштабам и значению. В практике утвердились две основные формы кредита: коммерческий и банковский, которые различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования.

При коммерческом кредите предприниматели кредитуют друг друга при покупке и продаже товаров. Одни предприятия предлагают для реализации товары в то время, когда другие не имеют наличных денег для их покупки. Эта общепринятая практика расчетов между поставщиками и покупателями при оформлении сделок в условиях нормальной рыночной экономики. При нарушенных экономических связях поставщик продукции требует предварительной оплаты поставки, что характерно для экономических отношений в условиях взаимного недоверия и кризисного состояния экономики.

Материальной предпосылкой коммерческого кредита является необходимость сохранения непрерывности производства. Этот вид кредита осуществляется в товарной форме, и орудием его осуществления служит вексель. Сделка оформляется письменным документом, - долговым обязательством заемщика уплатить определенную сумму денег с процентами в указанный срок.

Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже, в оговоренные поставщиком сроки. Вексель -- это реальный источник пополнения оборотных средств, наиболее дешевый кредит. Вексель в настоящее время достаточно широко используется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе вексель как средство платежа за товары и услуги все больше будет завоевывать рынок, как это происходит в развитых зарубежных странах. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. -- М.: ЮНИТИ, 2004. - с. 140

Заемные средства - это обязательства, которые заемщик обязан погасить в течение одного года. Заемные средства могут быть кратко- и долгосрочными. Соответственно по срокам привлечения заемного капитала подразделяются кредиторы предприятия. Краткосрочный кредитор - это обычно поставщик (продавец) продукции и держатель векселя предприятия. Сроки предоставления заемных средств, а также стоимость их привлечения формируют условия привлечения заемных средств. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. - М.: Проспект, 2005. - с.41

В состав заемных средств входят финансовый кредит, подученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле - собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств - это фактор успешного функционирования предприятия, которым способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений - величина и эффективность использования заемных средств.

Ценные бумаги, или финансовые активы, являются основными элементами системы, обеспечивающей аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов в современной экономике. В них зафиксированы определенные имущественные права их владельцев. Существует великое множество ценных бумаг, но основными их видами являются акции и облигации.

Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении делами АО и на часть имущества, оставшегося после ликвидации АО. Как правило, это право возникает при внесении средств на цели развития АО (определенного пая в уставный капитал АО). Право на выпуск акций имеют только акционерные общества (в мировой практике - предприятиями и организациями, основанными на коллективной собственности либо на полном хозяйственном ведении государственной собственностью). Акции выпускаются без установленного срока обращения.

Акция может рассматриваться как бессрочный кредит, который был предоставлен компании в обмен на участие в прибыли в качестве одного из владельцев компании. Радыгин А. Д. Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2003. - с. 16

Облигация - это ценная бумага, подтверждающая тот факт, что соответствующая компания (и не только компания) взяла в долг определенную сумму под указанный процент на установленный срок.

Опцион - это ценная бумага, дающая право его держателю продать или купить в течении определенного срока акции по указанной в опционе цене. Вне зависимости от текущей рыночной цены на данные акции.

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденная в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес - план). Сергеев И. В. , Веретенникова И. И. Организация и финансирование инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2003. - с. 240

Амортизация начисляется на материальные долгосрочные активы (исключая землю) и нематериальные активы (см. ниже), принадлежащие компании. Она включается в операционные издержки. Самым распространенным методом расчета амортизации является равномерное списание стоимости актива на протяжении нормативного срока службы, учитывая в надлежащих случаях любую остаточную стоимость, которая может быть реализована при выбытии.

1.2 Подготовка исходных данных для финансовых расчетов

Вне зависимости от методической корректности расчета, выбора программных средств, используемых для расчета, коммерческая оценка проекта напрямую зависит от качества исходных данных и не может быть надежнее их.

Существует четыре основные группы информации, необходимой для расчета по коммерческой оценке проекта. К ним относятся:

- выручка от реализации,

- текущие затраты (эксплуатационные затраты, затраты на производство и реализацию товарной продукции),

- инвестиционные затраты, которые включают в себя инвестиции в постоянные активы и формирование оборотного капитала;

- источники и условия финансирования (увеличение собственного капитала и (или) привлечение кредитов).

Первый блок форм подготовки исходных данных - «Выручка от реализации» - представлен, как правило, одной таблицей, отражающей состав и объем всей товарной продукции инвестиционного проекта. Иногда здесь же рассчитываются суммы акцизных и таможенных сборов, налогов с оборота или на добавленную стоимость, а также сбытовые накладные расходы [sales and distrubution (overhead) costs = издержки сбыта и распределения] и поступления от прочей реализации и внереализационной деятельности.

Самым значительным по объему и числу форм является блок «Текущие затраты» [production costs]. Для подготовки итоговой таблицы блока может потребоваться несколько вспомогательных форм, например, «Прямые материальные затраты» [direct materials and inputs (costs)], «Заработная плата» [manpower/labour costs], «Общехозяйственные накладные расходы» [factory overheads], «Административные накладные расходы» [administrative overheads]. Сюда же включаются и уже упомянутые издержки сбыта и распределения, амортизационные отчисления и данные об обслуживании внешней задолженности.

Блок «Инвестиционные затраты» должен содержать в том или ином виде смету капитальных затрат и расчет потребности в оборотном капитале. В последнем случае для этого необходимо использовать информацию о структуре текущих издержек. На основании данных о величине постоянных инвестиционных затрат здесь же может выполняться расчет сумм амортизационных отчислений.

Четвертый блок исходных данных должен содержать информацию об используемых в проекте источниках финансирования [sources of finance]. В рассматриваемом контексте под последними подразумеваются «внешние» (по отношению к проекту) источники: акционерный или учредительский капитал (собственные средства), ссуды и кредиты (заемные средства), гранты, субсидии и т.п. Величина накопленной нераспределенной прибыли и суммы износа постоянных активов («внутренние» источники) будут определяться непосредственно в процессе расчетов.

В формах, включаемых в указанный блок, должны быть указаны условия выплаты процентов и дивидендов, а также определены графики погашения задолженности или выкупа облигаций. Коммерческая оценка инвестиционных проектов. Основные положения методики. - Режим доступа: [http://www.alt-invest.ru/library/invanalysis/source_info.htm].

1.3 Информационные технологии финансовых расчетов в среде электронных таблиц

денежный управление доход кредит

Табличные процессоры, или электронные таблицы (ЭТ), имеют давнюю историю применения в сфере бизнеса. Разработки нового поколения, такие как Excel (Microsoft Inc.), Quatro Pro (Corel Corp.), Lotus (Lotus Development Corp.), отличаются качественно новыми возможностями и уровнем функциональности, позволяющими рассматривать их как мощные системы поддержки принятия решений. Титоренко Г. А. Информационные системы в экономике. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - с. 266

Создание и обработка табличных документов на основе использования средств вычислительной техники первоначально реализовывались двумя способами:

- данные размещаются в таблице на бумаге, а их обработка производится с помощью электронного калькулятора;

- данные размещаются в памяти компьютера, а для их обработки создается и используется программа на одном из языков программирования.

Первый способ хорош тем, что он рассчитан на самого рядового пользователя, нагляден, легко проверяется, но расчеты выполняются очень медленно.

Второй способ, естественно, во много раз быстрее, но есть свой недостаток -- он не подходит для неподготовленного пользователя, требует работы квалифицированного программиста. Сам заказчик не будет непосредственно выполнять разработку и отладку таких программ.

Средством разрешения этого противоречия при проведении расчетов над данными, представленными в табличной форме, явились пакеты прикладных программ для работы с электронными таблицами, так называемые табличные процессоры или SPREAD SHEETS, которые в простой и естественной форме соединяют преимущества обоих способов и благодаря своей простоте и универсальности получили широкое распространение.

Современные табличные процессоры имеют очень широкие функциональные и вспомогательные возможности, обеспечивающие удобную и эффективную работу пользователя, перечислим основные такие возможности, общие для всех систем этого класса. Кудряев В. А. Организация работы с документами. - М.: ИНФРА-М, 2004.- с. 386

Табличные процессоры позволяют не только создавать таблицы, но и автоматизировать обработку табличных данных. Кроме того, с их помощью можно выполнять различные экономические, бухгалтерские и инженерные расчеты, а также строить разного рода диаграммы, проводить сложный экономический анализ, моделировать и оптимизировать решение различных хозяйственных ситуаций и многое другое.

Важная сфера приложения MS Excel связана с осуществлением финансовых расчетов. Финансовые вычисления включают в себя всю совокупность методов и расчетов, используемых при принятии управленческих решений, - от элементарных арифметических операций и до сложных алгоритмов построения многокритериальных моделей, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок в зависимости от различных условий их проведения. Проведение подобных вычислений - трудоемкая процедура, требующая определенной математической подготовки, а также использования большого количества справочных материалов.

Владение методами современных финансовых вычислений становится одной из основных составляющих в профессиональной подготовке предпринимателя, менеджера, банковского работника, экономиста.

На данный момент стандартный курс финансовых вычислений включает в себя следующие основные темы:

- логика финансовых операций (временная ценность денег, операции наращения и дисконтирования и т. д.);

- простые проценты (операции наращения и дисконтирования, налоги, инфляция, замена платежей); сложные проценты (то же и эквивалентность ставок, операции с валютой и т. п.);

- денежные потоки;

- анализ эффективности инвестиционных проектов;

- оценка финансовых активов.

Excel можно применять для упрощения и автоматизации сложных расчетов. Если вычислений много, а времени мало, то можно довериться электронной таблице. В ней содержится большое количество встроенных функций, использование которых упрощает выполнение математических, статистических и финансовых операций.

В настоящее время, несмотря на выпуск компанией Lotus новой версии электронной таблицы, в которой использована трехмерная таблица с улучшенными возможностями, Excel занимает ведущее место на рынке табличных процессоров. Майстренко А. В. Информатика: Учеб. пособие. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2003. Ч. II. - с.11

В Excel реализовано 15 встроенных и 37 дополнительных финансовых функций. В случае необходимости применения дополнительных финансовых функций необходимо установить надстройку Пакет анализа.
Напомним, что вызов Мастера функций осуществляется либо из меню Вставка > Функции - выбрать категорию Финансовые, либо с помощью одноименной кнопки на панели инструментов Стандартная. Далее в появившемся окне диалога необходимо выбрать категорию функций - и нужную функцию из категории.

По типу решаемых задач все финансовые функции Excel можно разделить на следующие условные группы:

- функции для анализа аннуитетов и инвестиционных проектов;

- функции для анализа ценных бумаг;

- функции для расчета амортизационных платежей;

- вспомогательные функции.

Функции каждой группы имеют практически одинаковый набор обязательных и дополнительных (необязательных) аргументов.

Дополнительную информацию по необходимой финансовой функции (расчетной формуле, реализованной в ней, списке аргументов и т. п.) пользователь может получить, вызвав контекстную справку.

Заключение

В контрольной работы была дана характеристика финансовых расчетов.

При применении простых процентов доход рассчитывается от первоначальной суммы инвестиций не зависимо от срока вложения. При применении сложных процентов накопленная сумма процентов добавляется во вклад по окончании очередного периода начислений. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Заемные средства - это обязательства, которые заемщик обязан погасить в течение одного года. Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений. Ценные бумаги - это акции, облигации и опционы. Амортизация - сумма денег, откладываемая для замены внеоборотных средств, использованных в процессе производства.

Подготовка исходных данных для финансовых расчетов. Существует четыре основные группы информации, необходимой для расчета по коммерческой оценке проекта: выручка от реализации, текущие затраты, инвестиционные затраты, источники и условия финансирования (увеличение собственного капитала и (или) привлечение кредитов).

Табличные процессоры позволяют не только создавать таблицы, но и автоматизировать обработку табличных данных. Важная сфера приложения MS Excel связана с осуществлением финансовых расчетов. Финансовые вычисления включают в себя всю совокупность методов и расчетов, используемых при принятии управленческих решений, - от элементарных арифметических операций и до сложных алгоритмов построения многокритериальных моделей, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок в зависимости от различных условий их проведения.

Список используемых источников

1) Бланк, И. А. Классификация денежных потоков на предприятии./ И. А. Бланк. - Режим доступа: [http://www.finap.ru/kn2045.shtml].

2) Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит./ Л. А. Дробозина. -- М.: ЮНИТИ, 2004. - 479 с.

3) Коммерческая оценка инвестиционных проектов. Основные положения методики. - Режим доступа: [http://www.alt-invest.ru/library/invanalysis/source_info.htm].

4) Кудряев, В. А. Организация работы с документами. / В. А. Кудряева. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 575 с.

5) Лытнев, О.А. Основы финансового менеджмента. Ч.I: Учебное пособие. / О. А. Лытнев.- Калининград: Калинингр. ун-т, 2003. - 120 с.

6) Майстренко , А. В. Информатика: Учеб. пособие./ А. В. Майстренко. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2003. Ч. II. - 80 с.

7) Радыгин, А. Д. Базовый курс по рынку ценных бумаг./ А. Д. Радыгин. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2003. - 485 с.

8) Сергеев, И. В. Организация и финансирование инвестиций./ И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова - М.: Финансы и статистика, 2004. - 272 с.

9) Титоренко, Г. А. Информационные системы в экономике./ Г. А. Титоренко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 463 с.

10) Яблукова, Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. / Р. З. Яблукова. - М.: Проспект, 2005. - 256 с.

Размещено на Allbest.ru