Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Содержание

Введение

1. Анализ имущественного положения организации

1.1 Экспресс-анализ финансового состояния

1.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

2. Анализ ликвидности и платежеспособности

3. Анализ финансовой устойчивости

4. Анализ деловой активности

5. Анализ финансовых результатов деятельности организации

6. Рейтинговая оценка финансового состояния и кредитоспособности клиента

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

В настоящее время значительно возрастает роль экономического анализа как важного средства, позволяющего оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, выявить внутренние резервы и определить пути наиболее эффективного использования ресурсов.

На основе оценки платежеспособности и результативности предприятия участники рыночных отношений получают необходимую информацию друг о друге. Оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности производится на основе бухгалтерской и финансовой отчетности представляющей каждым, хозяйствующим субъектам в налоговый орган.

Целью курсовой работы является: освоение методики, анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработки плана-мероприятия по совершенствованию деятельности предприятия в будущем.

На основе цели были выявлены следующие задачи:

1. Провести анализ финансового состояния предприятия;

2. Рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности;

3. Определить финансовую устойчивость на основе трехкомпонентного показателя и класс финансового состояния на основе «балльного» метода;

4. Рассчитать показатели деловой активности и показатели результатов финансовой деятельности;

5. Провести рейтинговую оценку финансового состояния и кредитоспособности предприятия;

6. Изучить специальную литературу, бухгалтерский баланс формы №1 и отчет о прибылях и убытках формы №2.

1. Анализ имущественного положения организации

1.1 Экспресс-анализ положения организации

Экспресс-анализ - это анализ деятельности организации на основе ограниченного круга наиболее важных обобщающих показателей деятельности организации. Программа экспресс-анализа составляется в интерфейсах показателей: руководители организации, акционеров, инвестором и других заказчиков.

Результаты экспресс-анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 «Характеристика обобщающих показателей деятельности организации»

Наименование показателей	Источники информации	Базисный период	Отчетный период	Темп изменения, %
1. Анализ имущественного положения	Ф. 1, стр. 300
1.1 Активы		2294645	2618673	114,1
1.1.1 В необоротные активы	Ф. 1, стр. 190	1863579	2112330	113,3
1.1.2 Оборотные активы	Ф. 1, стр. 290	431066	506343	117,5
1.2 Основные средства	Ф. 1, стр. 120	1754508	2020755	115,2
1.3 Выручка от реализации	Ф. 1, стр. 010	1643005	2206648	134,3
1.4 Среднесписочная численность работников	Ф. 5	1000	1200	120
1.5 Доля основных средств в активах	стр. 120/стр. 300 *100%	76,4	77,2	0,8
1.6 Износ основных средств	Ф. 5	350091,6	545603,8	155,5
1.7 Коэффициент износа основных средств	стр. 1.6/ стр. 1.2 *100%	20	27	140
1.8 Фондоотдача	стр. 1.3/стр. 1.2	0,94	1,09	116
1.9 Фондовооруженность	стр. 1.2/стр. 1.4	1754,5	1684	94
2. Анализ результативности
2.1 Прибыль балансовая	Ф. 2, стр. 140	505303,5	455202,8	90,1
2.2 Прибыль от реализации	Ф. 2, стр. 050	492901,5	441329,6	89,5
2.3 Производительность труда, тыс.руб./чел	стр. 1.3/стр. 1.4	1643	1838	111,9
2.4 Рентабельность продукции, %	стр. 2.1/стр. 1.3 *100%	30,8	20,6	66,9
2.5 Рентабельность активов	стр. 2.1/стр. 1.1 *100%	22	17,4	79,1
3.
3.1 собственный капитал	Ф. 1, стр. 490	1875619	2154059	114.8
3.2 Собственные оборотные средства, тыс. руб.	стр. 3.1-стр.1.1.1	12040	41729	346,6
3.3 Коэффициент текущей ликвидности	Ф. 1 стр. 290/стр. 690	1,4	1,5	107,1
3.4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	стр. 3.2-стр.1.1.2	0,03	0,08	266,7
3.5 коэффициент восстановления (утраты платежеспособности)			0,8

Вывод: в отчетном периоде стоимость имущества (активов) предприятия составила 2294645 тыс. руб. По сравнению с базисным периодом темп роста активов составил 2618673 тыс. руб. (114%), в том числе в необоротные активы 113,3%. Удельный вес оборотных активов выше, чем в необоротных, в том числе удельный вес основных средств - 115,2%. Коэффициент износа основных средств в базисном периоде равен 20%, а в отчетном периоде - 27%, что значит ниже 50% - то свидетельствует об удовлетворительном техническом состоянии основных средств. Фондоотдача в отчетном периоде составила 1,09, а фондовооруженность - 1684. Темп роста фондоотдачи составил 116% выше, чем фондовооружение. Это свидетельствует об улучшении использования основных средств. В целом мы можем сказать, что имущественное положение предприятия в отчетном периоде улучшилось, так как активы растут, коэффициент износа ниже, фондоотдача растет быстрее, чем фондовооруженность.

1.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Для анализа баланса необходимо построить уплотненный баланс нетто. Баланс нетто строится из исходного баланса путем уплотнения (агрегирования) отдельных статей баланса в подразделы и дополнение его показателями структуры и динамики. Баланс нетто предоставлен в таблице 2.

Таблица 2 «Уплотненный аналитический баланс нетто»

Наименование статей баланса	Источник информации	На начало года	На конец года
Актив
1. Оборотные активы
1.1 Денежные средства и их эквиваленты	стр.250+стр.260	38812	41254
1.2 Расчеты с дебиторами	стр.240+стр.230	294749	314421
1.3 Запасы и затраты	стр.210+стр.220	97505	150668
1.4 Прочие оборотные активы	стр.270
Итого по разделу 1	стр.290	431066	506343
2. В необоротные активы
2.1 Основные средства	стр.120	1754508	2020755
2.2 Долгосрочные финансовые вложения	стр.140	48150	51978
2.3 Прочие в необоротные активы	стр.110+стр.130+стр.150	60921	39597
Итого по разделу 2	стр. 190	1863579	2112330
Всего активов	стр.190+стр.290	2294645	2618673
Пассив
3. Заёмный капитал
3.1 Краткосрочные пассивы	стр.690	313335	331903
в т.ч. краткосрочная задолженность	стр.620	267225	328115
3.2 Долгосрочные пассивы	стр. 590	105691	132711
Итого по разделу 3	стр.590+стр.690	419026	464614
4. Собственный капитал
4.1 Уставный капитал	стр.410	1164925	1207379
4.2 Фонды и резервы	стр.490-стр.410	710694	946680
Итого по разделу 4	стр.490	1875619	2154059
Всего пассивов	стр. 700	2294645	2618673
Собственные оборотные средства	стр.490-стр.190	12040	41729

Вывод: общая стоимость имущества организации составила на начало года 2294645 тыс. руб., а на конец года 2618673 тыс. руб., в том числе стоимость мобильных (оборотных) средств составила соответственно на начало года 431066 тыс. руб., а на конец года 506343 тыс. руб. Стоимость материальных оборотных средств составила 97505 тыс. руб. на начало года и на конец года 150608 тыс. руб. Для обеспечения деятельности предприятия в отчетном периоде предприятие использовало собственные средства (капитал) на начало года в сумме 1875619 тыс. руб., на конец года 2154059 тыс. руб. Заемные источники составили соответственно на начало года 419026 тыс. руб., на конец года 46414 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств составила на начало года 12040 тыс. руб., а на конец года 41729 тыс. руб. Рабочий капитал организации составил разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (Ф1. Ст.290-ст.690) на начало года 117731 тыс. руб., на конец года 174440 тыс. руб. производственный капитал потенциал предприятия представляет собой совокупность материальных активов: производственных запасов и основных средств. Соответственно на начало года 185203 тыс. руб. (Ф1. Ст.210+220+120) , на конец года 2171423 тыс. руб. Рост стоимости производственного потенциала предприятия характеризуется положительно. Величина дебиторской задолженности существенно превышает величину кредиторской задолженности на начало года, а на конец года их величина отличается незначительно. К концу года соотношение кредиторской и дебиторской задолженности улучшилось.

Проводим вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ - это расчет структуры активов и пассивов в % к итогу баланса и изменений в структуре. Достоинством вертикального анализа является независимость от инфляции, так как инфляция не оказывает существенного влияния на структурные сдвиги в балансе. Структурное представление баланса нетто приведено в таблице 3.

имущество баланс платежеспособность ликвидность

Таблица 3 «Вертикальный анализ баланса»

Наименование статей баланса	На начало года	На конец года	Изменения в структуре, %
	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Актив
1. Оборотные активы
1.1 Денежные средства и их эквиваленты	38812	1,7	41254	1,6	-0,1
1.2 Расчеты с дебиторами	294749	12,8	314421	12	-0,8
1.3 Запасы и затраты	97505	4,3	150668	9,8	1,5
1.4 Прочие оборотные активы
Итого по разделу 1	431066	18,8	506343	19,3	0,5
2. В необоротные активы
2.1 Основные средства	1754508	76,5	2020755	77,3	0,8
2.2 Долгосрочные финансовые вложения	48150	2,1	51978	1,9	-0,2
2.3 Прочие в необоротные активы	60921	2,7	39597	1,5	-1,2
Итого по разделу 2	1863579	81,3	2112330	80,7	-0,6
Всего активов	2294645	100	2618673	100
Пассив
3. Заёмный капитал
3.1 Краткосрочные пассивы	313335	13,7	331903	12,7	-1,0
в т.ч. краткосрочная задолженность	267225	11,6	328115	12,6	1,0
3.2 Долгосрочные пассивы	105691	4,6	132711	5,0	0,5
Итого по разделу 3	419026	18,3	464614	17,7	-0,6
4. Собственный капитал
4.1 Уставный капитал	1164925	50,8	1207379	46,1	-4,7
4.2 Фонды и резервы	710694	31	946680	36,2	5,2
Итого по разделу 4	1875619	81,7	2154059	82,3	0,6
Всего пассивов	2294645	100	2618673	100
Собственные оборотные средства	12040		41729

По данным вертикального анализа баланса доля оборотных активов на конец года составила 19,3%, а доля в необоротных активов соответственно 80,7%. Существенных изменений в соотношении оборотных и в необоротных активов по сравнению с началом года не произошло. Наибольший удельный вес в структуре активов занимает основные средства. В оборотных активах наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность 12,8%. Особенности структуры активов зависят от характера деятельности предприятия. Данное предприятие относится к отрасли связи и телекоммуникаций. Поэтому наибольший удельный вес в структуре имущества составляют основные средства. В структуре пассивов наибольший удельный вес составляет собственный капитал 82,3%, в том числе удельный вес уставного капитала составляет 46,1%. По сравнению с началом год удельный вес собственного капитала увеличился на 0,6 %, а доля заемного капитала снизилась на 0,6%. В структуре заемного капитала наибольший удельный вес составляют краткосрочные пассивы12,7%, в том числе кредиторская задолженность 12,6%. По сравнению с началом года удельный вес кредиторской задолженности увеличился на 1%. Финансирование деятельности предприятия осуществляется за счет собственных источников, что характеризует финансовую устойчивость предприятия и достаточно высокий уровень независимости от внешних источников финансирования.

Горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются показателями, характеризующими абсолютное и относительное изменение (абсолютный прирост, снижение, а также темпы изменений в %) отдельных статей активов и пассивов и общие их величины за анализируемый период.

Горизонтальный анализ в условиях высокой инфляции должен производится в сопоставимых показателях, устраняющих влияние инфляции. В противном случае результаты горизонтального анализа будут недостоверными.

Результаты горизонтального анализа баланса представлены в таблице 4.

Таблица 4 «Горизонтальный анализ уплотненного баланса нетто»

Наименование статей баланса	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
Актив			Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, тыс. руб.
1. Оборотные активы
1.1 Денежные средства и их эквиваленты	38812	41254	2442	6,3
1.2 Расчеты с дебиторами	294749	314421	19672	6,7
1.3 Запасы и затраты	97505	150668	53163	54,5
1.4 Прочие оборотные активы
Итого по разделу 1	431066	506343	75277	17,5
2. Внеоборотные активы
2.1 Основные средства	1754508	2020755	266247	15,2
2.2 Долгосрочные финансовые вложения	48150	51978	3828	7,9
2.3 Прочие внеоборотные активы	60921	39597	-21324	-35
Итого по разделу 2	1863579	2112330	248751	13,3
Всего активов	2294645	2618673	324028	14,1
Пассив
3. Заёмный капитал
3.1 Краткосрочные пассивы	313335	331903	18568	5,9
в т.ч. краткосрочная задолженность	267225	328115	60890	22,8
3.2 Долгосрочные пассивы	105691	132711	27020	25,6
Итого по разделу 3	419026	464614	45488	10,9
4. Собственный капитал
4.1 Уставный капитал	1164925	1207379	42454	3,6
4.2 Фонды и резервы	710694	946680	235986	33,2
Итого по разделу 4	1875619	2154059	278440	14,8
Всего пассивов	2294645	2618673	324028	14,1
Собственные оборотные средства	12040	41729	29689	246,6

Вывод: стоимость имущества(активов) организации за отчетный период увеличилась на 324028 тыс. руб. (14,1%), в том числе стоимость оборотных активов увеличилась на 75277 тыс. руб. (17,5%), а в необоротных активов увеличилась на 248751 тыс. руб. (113,3%). Положительная динамика стоимости имущества организации свидетельствует об укреплении его потенциала. Наиболее высокими темпами в оборотных активах возросли материальные активы (запасы и затраты): увеличились на 63163 тыс. руб. (54,5%). В составе в необоротных активов наибольший прирост произошел по основным средствам на 266247 тыс. руб. (15,2%). Отрицательная динамика наблюдается по статье прочие в необоротные активы на 21324 тыс. руб. (-35%).

В составе источников собственный капитал увеличился на 278440 тыс. руб. (14,8%). Прирост заемного капитала составил 45488 тыс. руб. (10,9%). Наиболее высокий темп роста в составе капитала наблюдается по статье фонды и резервы - 235986 тыс. руб. (33,2%).

Положительным фактором является значительный прирост собственных оборотных средств за отчетный период, который составил 29689 тыс. руб. (246,6%).

2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как степень покрытия обязательств организаций, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются наследующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Рассчитывается следующим образом:

А1=стр.250+стр.260

А2. Быстро реализуемые активы- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты.

А2=стр.240

АЗ. Медленно реализуемые активы- статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

А4. Трудно реализуемые активы- статьи раздела 1 актива баланса в необоротные активы

А4=стр.190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П 1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская
задолженность

П1=стр.,620.

П 2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

П2=стр.610+стр.660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - статьи баланса относящиеся 5 и 6 разделам, т.е долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3=стр. 590+стр.630+стр.,640+стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы».

П4=стр.490

На основании расчётных данных построим баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит, который представлен в таблице 5.

Таблица 5 «Баланс ликвидности»

Актив	На начало	На конец	Пассив	На начало	На конец	Платежные изменения или недостатки средств
						На начало	На конец
А1	38812	41254	П1	267225	328115	-228413	-286861
А2	294749	314421	П2	14959	888	279790	313533
А3	97505	150668	П3	136842	136842	-39337	1457
А4	1863579	2112330	П4	1875619	2154059	-12040	-41729
Баланс	2294645	2618673	Баланс	2294645	2618673	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения А1>=П1 А2>=П2 АЗ>=ПЗ А4<=П4.

На начало 38812<=267225, 294749>=14959, 97505<=150668, 1863579>=1875619.

На конец 41254<=328115, 314421>=888, 150668>=13611, 1863576<=2154059.

Баланс нельзя признать абсолютно ликвидным: на начало, годя не выполняется 3 соотношения из 4, на конец года - 1 соотношение из 4. К концу года недостаток денежных средств увеличился. Это отрицательный фактор, но в целом структура баланса на конец года улучшилась.

На основе данных рассчитаны показатели ликвидности и платежеспособности, которые представлены в таблице 6.

Таблица 6 «Показатели ликвидности и платежеспособности»

Показатели	Методика расчета	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
1. L1 - общий показатель ликвидности	L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,68	0,73	0,05
2. L2 - коэффициент абсолютной ликвидности	L2=А1/(П1+П2)	0,14	0,13	-0,01
3. L3 - коэффициент критической ликвидности	L3=(А1+А2)/(П1+П2)	1,18	1,08	-0,10
4. L4 - коэффициент текущей ликвидности	L4=(А1+А2+А3)/П1+П2)	1,53	1,54	0,01
5. L5 - коэффициент маневренности функционирования капитала	L5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)	0,65	0,85	0,20
6. L6 - доля обратных средств в активах	(A1+A2+A3)/Б	0,19	0,19	0,00
7. L7 - коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,03	0,10	0,07
8. L8(9) - коэффициент восстановления (утраты платежеспособности)	(L4ф+6/t*(L4ф-L4н))/2		0,77

Вывод: Вероятность восстановления платежеспособности 77%. За анализируемый период общий показатель ликвидности увеличился на 0,05%, это значит, что на конец года у организации имеются только 73% оборотных активов, сформированных за счет собственного капитала, что является положительным фактором. Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизился на 1%. У предприятия ухудшился возврат краткосрочной задолженности за счет денежных средств. Данный показатель 0,13 не соответствует нормальному ограничению (0,2-0,8), что говорит о неспособности вовремя погасить задолженность в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент «критической» ликвидности в отчетном году снизился на 0,1% по сравнению с прошедшим, что не соответствует оптимальному ограничению(1,5), и не соответствует допустимому ограничению. Коэффициент текущей ликвидности на начало составляет 1,53, что говорит о возможности предприятия погасить полностью все текущие обязательства по кредитам и расчетам, использовав все оборотные средства, и на конец отчетного периода коэффициент увеличился на 0,01% ,что также соответствует оптимальному ограничению (1,0). Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец периода увеличился на 0,2, что является отрицательным фактором. За отчетный период доля оборотных средств в активах не изменилась по сравнению с базисным, а коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,07% и на конец года составил 0,1%.

3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия на основе трех компонентного показателя представлена в таблице 7.

Таблица 7 «Анализ финансовой устойчивости на основе 3-х компонентного показателя»

Показатели	Источник информации	На начало года	На конец года
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	Ф. 1 Ст.210+ст.220	97505	150668
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	Ф. 1 Ст.490-ст.190	12040	41729
3. Функционирующий капитал (ФК)	Ф. 1 Ст.490+ст.590-ст.190	1E+05	174440
4. Общая величина источников (ВИ)	Ф. 1 Ст.490+ст.590+ст.610-ст.190	1E+05	175328
5. Излишек (+), недостаток(-) СОС для формирования ЗЗ	ст.2-ст.1	-85465 (0)	-108939 (0)
6. Излишек (+), недостаток(-) КФ для формирования ЗЗ	ст.3-ст.1	20226(1)	23772 (1)
7. Излишек (+), недостаток(-) ВИ для формирования ЗЗ	ст.4-ст.1	35185 (1)	24660 (1)
8. 3-х компонентный показатель типа финансовой ситуации (S)		0, 1, 1	0, 1, 1

S = (0, 1, 1) - характеризует нормальную финансовую устойчивость предприятия, которая гарантирует платежеспособность.

Анализ финансовой (рыночной) устойчивости предприятия.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты - показатели рыночной устойчивости. Расчетные данные сводятся в таблице 8.

Таблица 8 «Относительные показатели финансовой устойчивости»

Показатели	Методика расчета	На начало года	На конец года	Отклонения
1. Коэффициент капитализации	U1=(ст.590+ст.690)/ст.490<=1	0,22	0,22	0
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	U2=(ст.490-ст.190)/ст.290>=)/0,6-0,8	0,03	0,08	0,05
3. Коэффициент финансовой независимости U3	U3=ст.490/ст.700>=0,5	0,82	0,82	0
4. Коэффициент финансирования U4	U4=ст.490/(ст.590+ст.690)>=1	4,48	4,64	0,16
5. Коэффициент финансовой устойчивости U5	U5=(ст.490+ст.590)/300>=0,8	0,86	0,87	0,01
6. Коэффициент финансовой независимости части формирования запасов и затрат U6	U6=(ст.490-ст190)/(ст.210+ст.220)>=1	0,12	0,28	0,16

Вывод: из 6 показателей финансовой устойчивости не соответствует нормативным значениям U2 и U6. По сравнению с началом года все показатели имеют положительную динамику. Наиболее важным показателем, характеризующим финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования является коэффициент U3 и его значение выше нормативного 0,82>0,5.

Определим класс финансового состояния и оценим его на основе «больного» метода. Результат отражен в таблице 9.

Таблица 9 «Класс финансового состояния предприятия»

Показатели финансового состояния	На начало дня	На конец дня
	факторное значение	количество баллов	факторное значение	количество баллов
L2 - коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	6	0,13	6
L3 - коэффициент критической ликвидности	1,18	9	1,08	9
L4 - коэффициент текущей ликвидности	1,53	9	1,54	9
Коэффициент финансовой независимости U3	0,82	17	0,82	17
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	0,03	0	0,08	3
Коэффициент финансовой независимости части формирования запасов и затрат U6	0,12	0	0,28	0
Итого		41		44

Вывод: на начало и на конец года финансовое состояние соответствует 4 классу, то есть организация, требующая особого внимания, так как имеется риск во взаимоотношении с ней. Организация может потерять средства даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

4. Анализ деловой активности

Деловая активность характеризует скорость оборота средств хозяйственного субъекта, то есть, на сколько быстро средства организации проходят все стадии операционного цикла от момента формирования производственных запасов до получения выручки от реализации готовой продукции (работ и услуг).

Расчет и анализ показателей деловой активности представлен в таблице 10.

Таблица 10 «Анализ показателей деловой активности»

Наименование показателей	Источник информации, методика расчета	Базисный период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
1. Выручка от реализации	Ф.2 ст.010	1643005	2206648
2.Капитал предприятия (активы)	Ф.1 ст.300	2294645	2618673
3. Мобильные средства предприятия (оборотные средства)	Ф.1 ст.290	431066	506343
4. Собственный капитал	Ф.1 ст.490	1875619	2154059
5. Материальные средства	Ф.1 ст.210+ст.220	97505	150668
6. Денежные средства	Ф.1 ст.260	38812	41254
7. Дебиторская задолженность	Ф.1 ст.230+ст.240	294749	314421
8. Кредиторская задолженность	Ф.1 ст.620	267225	328115
9. Ресурсоотдача	ст.1/ст.2	0,72	0,84	0,13
10. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2)	ст.1/ст.3	3,81	4,36	0,55
11. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д6)	ст.1/ст.5	16,85	14,65	-2,20
12. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д7)	ст.1/ст.6	42,33	53,49	11,16
13. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Д8)	ст.1/ст.7	5,57	7,02	1,44
14.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (Д9)	360/ст.13	64,58	51,30	-13,29
15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д10)	ст.1/ст.8	6,15	6,73	0,58
16. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (Д11)	360/ст.15	58,55	53,53	-5,02
17. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Д5)	ст.1/ст.4	0,88	1,02	0,15

Вывод: уровень деловой активности недостаточен: рекомендуемое значение для ресурсоотдачи 2,5-3 оборота в год. У данного предприятия ресурсоотдача составила 0,84, то есть менее 1 оборота. Все показатели деловой активности кроме коэффициента оборачиваемости денежных средств имеют положительную динамику. Это свидетельствует о некотором повышении деловой активности предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным. Условием динамичного развития предприятия является: ТРП>ТРВот реализ.>ТРА>100%; 105,8>134,3>114,1>100%

Следовательно динамика показателей положительная, но не выполняется соотношение прибыли и выручки от реализации.

5. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Анализ балансовой прибыли проводится по нескольким направлениям. Он начинается с общей оценки результатов деятельности предприятия и проводится на основании первого раздела формы №2.При этом оценивается динамика общего результата и его слагаемых. Анализ балансовой прибыли отражен в таблице 11.

Таблица 11 «Показатели финансовых результатов»

Наименование показателя	Источники информации	Базисный период	Отчётный период	Темп изменения, %
Выручка от реализации продукции (без акцизов и НДС), тыс. руб.	Ф.№2 стр. 010	1643005	2206648	134,3
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	Ф.№2 стр.020	1150103,5	1765318,4	153,5
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	Стр.1- стр.2	492901,5	441329,6	89,5
Результат от прочей реализации	Ф.№2 стр.060-стр.070+стр.090-стр.100	14787,1	17653,2	119,38
Результат от в нереализационных операций		-2385	-3780	158,49
Балансовая прибыль, тыс. руб.		505303,5	455202,8	90,1

Вывод: отчетный период организация закончила с положительным финансовым результатом. Балансовая прибыль составила 455202,8 тыс. руб., по сравнению с базисным периодом темп роста составил 90,1%. Произошло снижение балансовой прибыли на 9,9%. Наибольший удельный вес формирования балансовой прибыли занимает прибыль от реализации. Ее величина составила 441329,6 тыс. руб. По сравнению с базисным периодом прибыль от реализации снизилась на 10,5%, а темпы роста затрат выше выручки от реализации на 19,18%. Результат от прочей реализации составил в отчетном периоде 17653,2 тыс. руб., по сравнению с базисным периодом он увеличился на 19,38%.; по внереализационным операциям получен убыток как в базисном, так и в отчетном периодах: в отчетном он составил -3780 тыс. руб., по сравнению с базисным периодом убыток увеличился на 58,49%. Отрицательный результат по внереализационным операциям снизил балансовую прибыль предприятия.

Факторный анализ прибыли.

Требуется определить влияние на прибыль изменения, объёма продукции, изменения уровня себестоимости и структуры продукции и изменения отпускных цен на реализованную продукцию.

Динамика прибыли от продаж формируется под воздействием следующих основных факторов:

1 изменение объема реализации, ее структуры, отпускных цен на реализованную продукцию, уровень себестоимости:

1.1 ,

где П₁ - прибыль от реализации отчётного периода;

П₀ - прибыль от реализации базисного периода.

= 492901,5 - 441329,6=51571,9 тыс. руб.

2 Изменение отпускных цен на прибыль от реализации:

где П1 - выручка от реализации отчетного периода

=2206648 - 2206648/1,1= 200604,36 тыс. руб.

3 Изменение объема реализации продукции

,

где К - коэффициент роста объёма продаж:

К = З1/В0

З1 - затраты на производство отчетного периода ;

В0 - выручка от реализации базисного периода.

К=1765318,4/1643005=1,07

= 492901,5*(1.07-1)=34503,1 тыс. руб.

4 Изменение себестоимости продукции и структуры продукции

,

где З0 - затраты базисного периода;

В0 - выручка от реализации базисного периода;

В1 - выручка от реализации отчетного периода;

З1 - затраты на производство отчетного периода.

=( 1150103,5/1643005)*(2206648/1,1)-1765318,4=-361087,85 тыс. руб.

5 Общее влияние факторов:

,

6 Общее влияние факторов:

,

= 200604,4+34503,1-361087,85=-3375980,4 тыс. руб.

На рост или снижение прибыли оказали влияние следующие факторы: рост цен и объема реализации продукции. Отрицательное влияние на рост прибыли оказал 4 фактор - рост себестоимости продукции. Влияние отрицательных факторов превысили влияние положительных факторов, и прибыль снизилась на 3375980,4 тыс. руб.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала и находится под воздействием изменения рентабельности продаж и отдачи от вложения собственных источников производстве. Анализ рентабельности собственного капитала представлен в таблице12.

Таблица 12 «Факторный анализ рентабельности собственного капитала»

Показатели	Методика расчета	Базисный период	Отчетный период	Отклонение (+;-)
1. Выручка от реализации, тыс. руб.		1643005	2206648	563643
2. Активы, тыс. руб.		2294645	2618673	324028
3. СК, тыс. руб.		1875619	2154059	278440
4. Прибыль балансовая, тыс. руб.		505303,545	455202,784	-50100,761
5. R продаж	Прибыль балансовая/СК	0,269	0,211	0,13
6. Д1	В от реал./А	0,716	0,843	0,13
7. Коэффициент соотношения восстановления наличных в СК	А/СК	1,223	1,216	-0,007
8. Rск	Rпродаж*Д1*Кск	0,236	0,216	-0,02

Подстановки	Причины-факторы	Rск	Влияние факторы (+;-)
	Rпродаж	Д1	Ксоотн.
Базисный расчет	0,269	0,716	1,223	0,236
1 подстановка	0,211	0,716	1,223	0,185	-0,05
2 подстановка	0,211	0,843	1,223	0,185	0,03
3 подстановка	0,211	0,843	1,216	0,185	-0,002
Итого:					-0,02

Вывод: рентабельность собственного капитала снизилась на 0,02. На изменение Rск повлияли следующие факторы: рентабельность продаж снизилась на 0,06, Д1 повысился на 0,13, коэффициент соотношения всего капитала в собственному капиталу снизился на 0,007. Влияние всех факторов превысило влияние положительных факторов.

6. Рейтинговая оценка финансового состояния и кредитоспособности клиента

1.Метод Сейфуллина и Кадыкова

Р=2Ко+0,1Кл+о,8Ки+0,45Км+Кпр

Ко=U2, Кл=L4, Ки=Д1,

Км=Пот реализации/Вот реализации

Км=0,32 - на начало года

Км=0,20 - на конец года

Кпр=Rск

Кпр=0,24 - на начало года

Кпр=0,22 - на конец года

Р=2*0,03+0,1*1,53+0,08*0,72+0,45*0,32+0,24=0,65 - на начало года

Р=2*0,08+0,1*1,49+0,08*0,84+0,45*0,20+0,22=0,69 - на конец года

Нормативный рейтинг по данной методике >=1 по результатам анализа рейтинг на начало года 0,65, то есть 65% от нормативного уровня, а на конец 0,69 - 69%. На конец года рейтинг компании повысился - это положительный фактор.

2.Расчет по зарубежной методике Альтмана

Z=1,2*X1+0,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+X5

X1=Д1, X2=Пнераспр./Сумма активов

X2=0,1 - на начало года

X2=0,2 - на конец года



X3=Rактивов=Пбал./Сумма активов

X3=0,2 - на начало года

X3=0,3 - на конец года

X4=УК/Сумма обяз-т(Ф.1 стр.690+стр.590)

X4=2,8 - на начало года

X4=2,6 - на коней года

X5=Выручка/Сумма активов

X5=0,7 - на начало года

X5=0,8 - на конец года

Z=1,2*0,72+1,4*0,1+3,3*0,2+0,6*2,8+0,7=3,9 - на начало года

Z=1,2*0,84+1,4*0,2+3,3*0,3+0,6*2,6+0,8=4,6 - на конец года

Рейтинг кредитоспособности достаточно высокий.

Как на основе абсолютных, так на основе и относительных показателей предприятие обладает нормальной (достаточной) финансовой устойчивостью, хотя есть проблемы связанные с недостатком денежных средств для выполнении наиболее срочных обязательств, но запас финансовой независимости предприятия U3=0,82 - дает основание надеяться, что предприятие справиться с текущими проблемами. По рейтинговой оценке предприятие приблизительно на 80% удовлетворяет предъявленным требованиям, а по оценке Альтмана достаточно высокий.

Заключение

В ходе данной курсовой был проведен анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия. В качестве информационной базы была использована годовая отчетность предприятия: бухгалтерский баланс (Ф №1) ,отчетность о прибылях и убытках (ф№2).

По данным экспресс-анализа рост стоимости производственного потенциала характеризуется положительно. Величина дебиторской задолженности существенно превышает величину кредиторской задолженности на начало года, а на конец года их величина отличается незначительно. К концу года соотношение кредиторской и дебиторской задолженности улучшилось. Финансирование деятельности предприятия осуществляется за счет собственных источников, что характеризует финансовую устойчивость предприятия и достаточно высокий уровень независимости от внешних источников финансирования. Вероятность восстановления платежеспособности показала 0,77%. На основе 3-х компонентного показателя предприятие имеет оценку S = (0, 1, 1, которая характеризует нормальную финансовую устойчивость предприятия, которая гарантирует платежеспособность. «Больной» метод показал, что на начало и на конец года финансовое состояние предприятия соответствует 4 классу, то есть организация, требующая особого внимания, так как имеется риск во взаимоотношении с ней. Организация может потерять средства даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса. Все показатели деловой активности кроме коэффициента оборачиваемости денежных средств имеют положительную динамику. Это свидетельствует о некотором повышении деловой активности предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным. Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,02. Влияние всех факторов превысило влияние положительных факторов. Как на основе абсолютных, так на основе и относительных показателей предприятие обладает нормальной (достаточной) финансовой устойчивостью, хотя есть проблемы связанные с недостатком денежных средств для выполнени наиболее срочных обязательств, но запас финансовой независимости предприятия дает основание надеяться, что предприятие справиться с текущими проблемами. По рейтинговой оценке предприятие приблизительно на 80% удовлетворяет предъявленным требованиям, а по оценке Альтмана достаточно высокий.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия :

1. осваивать новые методы и технику управления,

2. усовершенствовать структуру управления,

3. самосовершенствоваться и обучать персонал,

4. совершенствовать кадровую политику,

5. продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

6. изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

7. активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список использованных источников

1. Закон РФ "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 г., №129-ФЗ.

2. Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 08.01.98 г., № 6-ФЗ.

3. Положение "О бухгалтерском учёте и отчётности в РФ", утверждённое приказом Минфина РФ № 1 Ю от 26.12.94 г., с изменениями и дополнениями.

4. Положение по бухгалтерскому учёту "Учётная политика предприятий", утверждённое приказом Минфина РФ № 100 от 28.06.94 г.

5. Положение по бухгалтерскому учёту "Бухгалтерская отчётность организаций", утверждённое приказом Минфина РФ № 10 от 08.02.96 г.

6. Положение по бухгалтерскому учёту "Учёт основных средств" от 03.09.97г.

7. "Порядок составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчетности". Протокол комиссии по аудиторской деятельности при президенте РФ № 1 от 09.02.96 г.

8. "О годовой бухгалтерской отчётности организаций" и "Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчётности". Приказ Минфина РФ от 12.11.96г

9. "О квартальной бухгалтерской отчётности организаций". Приказ Минфина РФ № 8 от 03.02.97 г.

10. "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ". Приказ № 71 Минфина РФ , N° 149 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 05.08.96 г.

11. "О порядке публикации бухгалтерской отчётности открытыми АО". Приказ Минфина РФ № 101 от 28. П.96 г

12. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001 г.

13. Бороненкова С.А. Экономический управленческий анализ: Учебное пособие. - Екатеринбург: изд. Урал.гос.экон.ун-та,

14. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. - М.: Омега-Л, 2004 г.

15. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов. Спб.: Питер, 2008 г.

16. Донцова Л В., Никифорова Н.А. "Анализ бухгалтерской отчётности" - М ИКЦ "ДИС"

17. Ефимова О.В. "Финансовый анализ" - М.: Бухгалтерский учёт ,

18. Ковалёв В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие. - М.: ТК Велби, 2008 г.

19. Ковалёв В.В "Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности " - М.: Финансы и статистика,

20. Ковалёв В.В. "Финансовый анализ" - М.: Финансы и статистика,

21. Ковалёв В.В., Патров В.В. "Как читать баланс" - М.: Финансы и статистика,

22. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавков И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

23. Лаврушин О. И. "Анализ экономической деятельности клиентов банка" - М Инфра-М

24. Мазилкина Е.И. Управление конкурентоспособностью: учебное пособие. - Москва: Омега-Л, 2007 г.

25. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006 г.

Приложение №1

Бухгалтерский баланс. Единица измерения тыс. руб.

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	1218	63
Основные средства	120	1754508	2020755
Незавершенное строительство	130	59703	39534
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	48150	51978
Отложенные налоговые активы	145
Прочие в необоротные активы	150
Итого по разделу 1	190	1863579	2112330
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	76230	114697
В том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	62440	103708
- животные на выращивании и откорме
- затраты в незавершенном производстве
- готовая продукция и товары для перепродажи	214	11248	4130
- товары отгруженные
- расходы будущих периодов	216	2542	6859
- прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	21275	35971
Дебиторская задолженность (платежи по которому ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
В том числе: - покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которому ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	294749	314421
В том числе: - покупатели и заказчики	241	294749	314421
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	38812	41254
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	431066	506343
БАЛАНС	300	2294645	2618673
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	410	1164925	1207379
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420	438298	415565
Резервный капитал	430	32853	34445
В том числе: - резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	32853	34445
- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	239543	296670
Итого по разделу 3	490	1875619	2154059
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	510	105691	132711
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долговые обязательства	520
Итого по разделу 4	590	105691	132711
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	610	14959	888
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	620	267225	328115
В том числе: -поставщики и подрядчики	621	105741	190743
-задолженность перед персоналом организации	622	27525	31403
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	9685	13006
-задолженность по налогам и сборам	624	28775	51950
-прочие кредиторы	628	95499	41013
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630	14960	888
Доходы будущих периодов	640	16191	2012
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу 5	690	313335	331903
БАЛАНС	700	2294645	2618673

Приложение №2

Отчет о прибылях и убытках. Единица измерения тыс. руб.

Вариант	Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
	На начало года	На конец года
1	1 419 523	1 906 588
2	1 458 954	1 959 598
3	1 629 861	2 188 996
4	1 537 852	2 065 423
5	1 550 997	2 083 076
6	1 340 660	1 800 671
7	1 590 429	2 136 036
8	1 472 097	1 977 251
9	1 643 005	2 206 648
10	1 537 853	2 065 423

Размещено на Allbest.ru