Анализ оборотных средств предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1.1 Понятие и сущность оборотного капитала

1.2 Кругооборот оборотных средств

1.3 Определение потребности в оборотных средствах

1.4 Источник формирования оборотных средств

2. Анализ и эффективность использования оборотных средств

2.1 Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток

2.2 Нормирование оборотных средств

2.3 Эффективность использования оборотных средств

3. Анализ оборотного капитала предприятия общественного питания пиццерии «Магик-пицца»

3.1 Характеристика предприятия

3.2 Состав и структура оборотных средств пиццерии «Магик-пицца»

3.3 Методика расчета потребности в оборотном капитале

3.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Заключение

Список литературы

Введение

оборотное средство капитал

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот, становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Учитывая важность этой проблемы, а так же необходимость учитывать некоторые особенности финансирования любого бизнеса мой выбор остановился на теме курсовой работы «Анализ оборотных средств предприятия». В последствии этой работы совместить теорию с практикой на примере предприятия общественного питания пиццерии «Магик-пицца». Предметом курсовой работы является движение оборотным капиталом, а так же его значение роль отдельных структур в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

В соответствии с назначением данной работы, в ней рассматриваются следующие задачи:

экономическая сущность оборотного капитала;

структура и значение оборотных средств предприятий;

источники финансирования оборотных средств;

анализ и основные показатели характеризующие эффективность использования оборотных средств;

методы и способы нормирования оборотного капитала.

1. Экономическая сущность и значение оборотного капитала

1.1 Понятие и сущность оборотного капитала

В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо важное значение. Он представляет собой часть производственного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала, таким образом, оборотный капитал является важным критерием в определении прибыли предприятия. От состояния и эффективности использования оборотного капитала зависит успешность деятельности всего предприятия. На сегодняшний день рыночные отношения определяют условия организации оборотных средств. Неплатежи, инфляция, дефолты и другие кризисные явления в экономике вынуждают руководителей организаций изменять политику по отношению к оборотным средствам, искать новые пути пополнения, рационального использования, а так же изучать проблему эффективности их использования.

Таким образом, оборотный капитал - это активы, представляющие собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятиям для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.д.[№1 стр.215]. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное значение оборотного капитала предприятия.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции (услуги) - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды - вещественные элементы процесса труда, который расходуется в каждом производственном цикле, а их стоимость на продукт труда. Вещественные элементы претерпевают изменения в процессе производства, теряя при этом свою потребительскую стоимость. Новая потребительская стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:

1. Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Это такие предметы труда как сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс, материалы, детали, узлы, изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а так же полуфабрикаты собственного изготовления.

3. Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, которые включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, которая производится в данном периоде, но относится на продукцию будущего периода (затраты на конструирование и разработку технологий новых видов изделий и т.д.).

Фонды обращения включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, а так же дебиторскую задолженность[№1 стр.251].

Денежные средства состоят из:

Средства в расчетах

На счете в банках и кассах.

Товары отгруженные и товары в пути, в месте с дебиторской задолженностью образует нормируемые оборотные средства.

Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено тем, элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство, а так же элементы оборотных фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, и их состав и структура зависят от характера сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.д.

1.2 Кругооборот оборотных средств

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого, оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

Д-Т-П-Т-Д-Т-П-Т-Д

На протяжении одного производственного цикла оборотный капитал совершает кругооборот, состоящий из трех стадий.

Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансирования определенной суммы денежных средств (Д) на приобретение производственных запасов: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

На первой стадии, денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращения в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов, купленных материальных ценностей, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта (услуги), вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем в готовые изделия.

Третья стадия кругооборота состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между денежными средствами, полученными на третьей стадии и денежными средствами на подготовительной стадии, составляют величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельность предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборотного капитала.

Кругооборот - процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборотный капитал. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т. е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится на всех стадиях кругооборота - денежной, производительной, товарной. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

На каждой стадии время нахождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации. Общая длительность кругооборота оборотных средств есть функция времени нахождения этих средств на каждой стадии. Увеличение длительности кругооборота оборотного капитала приводит к отвлечению собственных денежных средств а так же к необходимости привлечения дополнительного финансирования с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства.

В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности предприятия, ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обуславливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.

1.3 Определение потребности в оборотных средствах

Эффективное использование оборотного капитала во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в установленном размере.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать запланированную прибыль. Занижение величины оборотного капитала влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

Па любом предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В смете обосновывается выпуск определенного вида продукции, ее количество и сроки. Так же определяется круг поставщиков, условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия, а так же формы расчетов и т.д.), составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. В завершении отражаются возможные производственные затраты по выпуску продукции, которые в своей сумме определяют производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах. Производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и достаточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу предприятия, т.е. оптимальными. Однако в перспективных расчетах учитывается фактор роста цен.

Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительными свойствами.

Определение величины оборотного капитала, необходимого для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие годы.

На нормально работающем предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные средства, обслуживающие процесс производства и начало реализации. Поэтому при планировании внимание уделяется в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе.

Остальная часть оборотных средств имеет довольно разнородный характер и нуждается в неоднозначном подходе.

1.4 Источник формирования оборотных средств

При создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного капитала. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления продукции. Готовая продукция (услуга) поступает на склад либо непосредственно потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит от объема вложенных средств и от размера предстоящих расчетов. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

По мере роста производственной программы потребность в оборотных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. Источником их пополнения, в этом случае, является чистая прибыль предприятия.

В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:

Минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование;

Минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

Задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;

Задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

Кроме собственных и приравненным к ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это непланируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующую в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем при нынешней инфляции немаловажную роль играет скорость осуществления платежей между предприятиями. Задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика.

В настоящее время неплатежеспособность предприятий достигла угрожающих масштабов и имеет тенденцию к росту. Применяющиеся методы решения этой проблемы (взаимный зачет неплатежей, предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта.

В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать временно не используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.

Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов:

Сезонность производства;

Неравномерность поставок товарно-материальных ценностей;

Несвоевременность поступления денег за продукцию;

Накопление нереализованной готовой продукции.

Некоторые из перечисленных факторов обусловлены спецификой производства, способом отгрузки, причинами, связанными с нормальными условиями производства и реализации продукции на предприятии. Поэтому экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит.

Банк выдает краткосрочные ссуды, заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия и его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит банк, проводит определенную аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок испрашиваемой ссуды. В настоящее время коммерческие банки кредитуют предприятия под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита.

Процент за пользование банковским коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В компетенции банка находится решение вопроса о выдаче кредита на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Процент по таким ссудам предприятие выплачивает из чистой прибыли.

В условиях развития инфляционных процессов и высоких процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами значение собственных источников формирования оборотных средств усиливается. В настоящее время предприятия используют банковские ссуды в том случае, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате процентов за пользование ссудой.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2. Анализ и эффективность использования оборотных средств

2.1 Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток

Дополнительная потребность в собственных и приравненных к ним средствах определяется путем сравнения совокупного норматива на планируемый год с совокупным нормативом прошлого года. Источники формирования (финансирования) этой потребности устанавливаются в процессе составления финансового плана организации.

В тех случаях, когда в планируемом году потребность предприятия в оборотных средствах уменьшается и в связи с этим сокращается норматив оборотных средств, образуется их излишек. Излишек оборотных активов может быть использован для новых инвестиций или направлен в финансовый резерв предприятия. Если же потребность в оборотных средствах возрастает, а норматив остается на прежнем уровне, то образуется недостаток оборотных активов.

Прирост оборотных средств может происходить за счет следующих факторов:

Увеличение собственного капитала;

Увеличение нераспределенной прибыли;

Увеличение доли заемного капитала;

Увеличение кредиторской задолженности.

Из всех перечисленных факторов, формирующих величину оборотных средств, наиболее реальным для их прироста является нераспределенная прибыль организации, что в условиях экономического кризиса крайне проблематично для отечественных производителей.

В современных условиях многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, что обусловлено:

Внутренними признаками (недостатки в работе предприятия, отсутствие планирования оборотных средств и т.д.)

Внешними признаками (изменение цен, инфляция, спад производства, нестабильность нормативно-правовой базы и налогового законодательства)

Расходы и риски, связанные с недостатком оборотных средств:

увеличение продолжительности операционного цикла;

снижение объема продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции;

дополнительные затраты на решение вопросов дополнительного финансирования;

Расходы и риски, связанные с избытком оборотных средств:

запасы могут испортиться физически или морально устареть;

увеличиваются расходы по хранению излишков запасов;

должники могут отказаться платить или обанкротиться;

увеличивается налог на имущество;

инфляция значительно уменьшает реальную стоимость дебиторской задолженности и денежных средств;

Следовательно, проблема оптимизации оборотных средств является одной из важнейших, от решения которой зависит уровень ликвидности коммерческой организации.

2.2 Нормирование оборотных средств

Обязательность использования нормативов зависит от их экономической целесообразности. Превышение нормативов ведет дополнительному привлечению внеплановых источников и, вследствие этого, росту кредиторской задолженности.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный. Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагается существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

зависящие от изменения объемов производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию;

не зависящие от роста объемов производства - запасные части, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средне фактических остатков.

Основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:

разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;

расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать в течение более длительного периода.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

производственным запасам;

незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;

расходам будущих периодов;

запасам готовой продукции.

Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа;

нахождение сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового запаса;

подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический запас);

нахождение материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным в промышленности является текущий запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения.

К следующему по значимости относится страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса.

Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

подборка отдельных видов и марок изделий;

упаковки и маркировки;

хранение на складе до отгрузки;

комплектование изделий до транспортной партии;

погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств рассчитывается по схеме:

Н = Р ? Д,

где Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на число дней в квартале.

Норматив производственных запасов Нпз:

Нпз = Nнз ? Спз,

где Nпз - норма производственных запасов (в днях запаса);

Спз - однодневный расход производственных запасов, который рассчитывается путем деления материальных затрат соответствующего квартала на число дней в квартале.

Норматив незавершенного производства Ннп:

Ннп = Р?Т?К,

Где Р - однодневные затраты на производство продукции;

Т - длительность производственного цикла в днях;

К - коэффициент нарастания затрат.

Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделия. Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на число дней в квартале.

Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию Нгп:

Нгп = Nгп ? Вгп,

где Nгп - норма оборотных средств по готовой продукции;

Вгп - однодневный выпуск товарной продукции, определяемый путем деления производственной себестоимости товарной продукции определенного квартала на число дней (90).

Расчет норматива по расходам будущих периодов Нр.бп складывается из расходов будущих периодов на начало года Рбп.нг и расходов в плановом году Рбп.пг за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде Рбп.сп:

Нр.бп = Рбп.нг + Рбп.пг - Рбп.сп.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств Нос путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции:

Нос = Нпз + Ннп + Нгп + Нр.бп

Далее необходимо сравнить полученный результат с совокупным нормативом прошлого периода, с тем чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия. [№2,стр.252]

2.3 Эффективность использования оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепления его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях рыночных отношений. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.[№2 стр.257]

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

величина текущих активов и собственных средств;

структура оборотных средств;

оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств;

рентабельность текущих активов;

длительность финансового цикла.

Прибыль и объем реализованной продукции находятся в прямо пропорциональной зависимости от скорости оборачиваемости оборотных активов.

Увеличение периода оборота текущих активов сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого, коммерческая организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств:

С доп. = (О отч. - О баз.) *В / 360,

где С дол. - дополнительное привлечение средств в оборот,

О отч, оборачиваемость текущих активов в днях в отчетном периоде, О баз. - оборачиваемость текущих активов в днях в базисном периоде,

В - выручка - нетто от реализации продукции, 360 - продолжительность анализируемого периода.

Оборачиваемость можно определить по всем оборотным средствам или по отдельным их элементам. Для этого необходимо сопоставить показатели объема реализации и величины активов.

1. Наиболее обобщающим показателем оборачиваемости является коэффициент оборота активов (К о. а).

К о.а. = Объем реализации / Среднее значение активов

Коэффициент оборота активов (деловой активности) показывает величину отдачи реализации на каждый рубль вложенных средств и характеризует эффективность их использования. Этот показатель во многом зависит от специфики деятельности коммерческой организации, т.е. профиля, структуры активов и уровня амортизационных отчислений.

Так, например, высокая оборачиваемость характерна для предприятий с относительно небольшими активами (торгово-закупочные фирмы, консалтинговые и рекламные агентства) или с. сильно амортизированными активами. Организации с высокой долей основных активов и низким уровнем амортизации будут иметь низкий коэффициент оборота активов (новые фондоемкие предприятия).

2. Более широкое применение имеет коэффициент оборачиваемости текущих активов

К о.т.а = Объем реализации / Среднее значение текущих активов

Средняя продолжительность оборота определяется как частное от деления продолжительности оборота (360 - год, 90 - квартал, 30 - месяц) на число оборотов (коэффициент) (см. таблицу 2.2).

3. Оборачиваемость товарных запасов может быть определена двумя способами:

К о.з. = Себестоимость / Среднее значение запасов или

К о.з = Объем реализации продукции / Среднее значение запасов

Кризисные явления в экономике могут привести к образованию сверхнормативных запасов по следующим причинам:

1) завоз избыточных (ненужных) товарно-материальных ценностей;

2) наличие аннулированных заказов со стороны обанкротившихся

3) покупателей;

4) рост остатков готовой продукции в результате снижения покупательной способности денег и населения.

Все отмеченные причины ведут к сокращению числа оборотов и замедлению оборачиваемости запасов. Однако в условиях экономического кризиса иногда и ускорение оборачиваемости запасов может скрывать ряд негативных явлений:

1) недопоставка товарно-материальных ценностей из-за нарушения хозяйственных связей;

2) использование готовой продукции (работ, услуг) как средства платежа (бартерные расчеты);

3) увеличение объема реализации вследствие инфляционных процессов;

В странах с развитой инфраструктурой нормативом оборачиваемости запасов является 3 оборота, что составляет приблизительно 122 дня в год (см. таблицу 5).

4) Оборачиваемость собственного капитала характеризует объем реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 рубль собственного капитала. При этом из величины собственных средств должны быть исключены статьи: убытки; собственные акции, выкупленные у акционеров и задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал: К о.с.к. = Объем реализации продукции / Среднее значение собственного капитала. Экономическая интерпретация показателя оборачиваемости собственного капитала свидетельствует об отдаче вложенных средств собственников коммерческой организации.

Например К о.с.к. = 0,90, т.е. на каждый рубль капитала (средств, вложенных собственником) приходится 90 коп, выручки от реализации или средства, вложенные собственниками, сделали в отчетном периоде менее одного оборота.

В практике аналитической работы могут быть использованы и другие показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств (см. таблицу 6).

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляются по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних факторов (общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета), которые оказывают влияние вне зависимости от интересов предприятия и внутренних, на которые предприятие может и должно влиять.

3. Анализ оборотного капитала предприятия общественного питания пиццерии «Магик-пицца»

3.1 Характеристика предприятия

Сервисное предприятие пиццерия «Магик-пицца» является хозяйствующим субъектом одной из ведущей отрасли экономики - общественное питание. Деятельность предприятия направлена на извлечение прибыли и предоставление услуг населению. Предприятие общественного питания является юридическим лицом, так как является собственником определенного имущества, ответственно по обязательствам этим имуществом, а так же имеет расчетный счет в банке и действует от своего имени.

Хозяйственная деятельность предприятия обслуживания состоит в организации производства и реализации товаров и услуг. Товар пиццерии - это произведенные продукты питания и реализация их, а так же услуги, связанные с качественным обслуживанием клиентов, а это в свою очередь удовлетворение первичных биологических и статусных эстетических потребностей населения.

Предприятие, как субъект экономической жизни региона, взаимодействует с другими предприятиями - поставщиками, покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, вступает во взаимодействия с банками, бюджетом, внебюджетными фондами.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.

3.2 Состав и структура оборотных средств пиццерии «Магик-пицца»

Предприятия сервиса принадлежат к особому сектору экономики, поэтому, в отличии от промышленных предприятий, в сервисных организациях используются не все существующие элементы оборотных средств. Это объясняется спецификой деятельности предприятия сервиса.

В организации «Магик-пицца» состав оборотных средств включает лишь часть элементов, которые обычно фиксируются на любом производственном предприятии. Оборотные производственные средства рассматриваемого предприятия включают производственные запасы, представленные сырьем для приготовления различных продуктов питания, входящих в меню, алкогольной продукции, а также запчастей для ремонта оборудования, инструментов. Расходы будущих периодов включают в себя оплата лицензии на торговлю алкоголем, различные бухгалтерские программы и тд.

Незавершенное производство как частный элемент оборотных производственных средств в «Магик-пицце» отсутствует, т.к. вся продукция предприятия реализуется непосредственно после производства.

Фонды обращения включают готовую продукцию. На данном предприятии она представлена таким видом товара как пельмени, которые производятся и хранятся некоторое время, до момента их реализации.

Денежные средства существуют в виде денежной наличности в кассе и на счетах в банке ОАО «Северная казна», г. Екатеринбург.

Дебиторская задолженности предприятия не имеет, но существует кредиторская задолженность. Эта задолженность перед поставщиками сырья и материалов.

Учитывая эти особенности состава оборотных средств, рассчитаем потребность оборотного капитала предприятия «Магик-пицца».

3.3 Методика расчета потребности в оборотном капитале

Используя метод прямого счета рассчитаем потребность в оборотном каптале. Но прежде выделим, что на размер собственных оборотных средств влияют:

1) длительность операционного цикла;

2) период дебиторской задолженности;

3) период оборота кредиторской задолженности.

Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

Для сокращения операционного цикла необходимо:

1) уменьшение продолжительности оборота запасов;

2) 2. уменьшение периода оборота незавершенного

3) производства;

4) уменьшение периода оборота готовой продукции;

5) уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах;

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности

Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Эффективное использование оборотных средств зависит от правильного расчета потребности в оборотном капитале. Используя метод прямого счета, определим норму оборотных средств:

Таблица 1. Расчет потребности в оборотных средствах на 2004 г.

Показатели	Планируемый расчет на день, тыс. руб.	Период оборота, дни	Планируемый расчетно-финансовый цикл, тыс. руб.
1.Сырье и материалы	24	31,4	753,6
2.Готовая продукция	0,03	37	1,11
3.Расходы будущих периодов	0,01	34,2	0,34
4.Денежная наличность	13,91	1,1	15,3
5. Потребность на операц. цикл			770,35
6.Кредиторская задолженность	9,94	50,3	499,98
7. Потребность на финанс. цикл			270,37

По данным аналитической таблицы 1 для выполнения производственного плана предприятию необходимо привлечь 270,37 тыс. рублей на один финансовый цикл.

Таблица 2 показывает, что на предприятии существует излишек оборотных средств:

Таблица 2. Определение излишка оборотных средств на 2005 г.

Показатели	Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс. руб.	Фактически в наличии, тыс. руб.	Отклонение факта от плана, тыс. руб.
1.Сырье и материалы	753,6	897,1	143,5
2.Готовая продукция	1,11	1,56	0,45
3.Расходы будущих периодов	0,34	0,48	0,14
4.Денежная наличность	15,3	18,2	2,9
5.Кредиторская задолженность	499,98	612,2	112,12
6. Потребность на финанс. цикл	270,37	305,14	34,77

3.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Для определения эффективности использования оборотных средств, необходимо определить оборачиваемость отдельных элементов и оборотных средств.

Таблица 3. Оборачиваемость активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1.Выручка-нетто, тыс. руб.	4928	5870	942
2.Среднее значение активов	974	854	-120
3.Оборачиваемость активов	5,06	6,87	1,81
4.Период оборота, дни	71,15	52,4	-18,75

Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборота: С доп.=(О отч. - О. баз.) * B/360

С доп.=(52,4-71,15) * 5870/360=305,72 тыс. руб.

Таблица 4. Оборачиваемость текущих активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1.Выручка-нетто, тыс. руб.	4928	5866	938
2.Среднее значение активов	671	579	-92
3.Оборачиваемость текущих активов	7,3	10,1	2,8
4.Период оборота, дни	49,3	35,6	-13,7

С доп.=(35,6-49,3) ·5866/360=-223,23 тыс. руб.

Таблица 5. Оборачиваемость запасов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1.Выручка-нетто, тыс. руб.	4928	5866	938
2.Среднее значение активов	522	467	-55
3.Оборачиваемость запасов	9,4	12,6	3,2
4.Период оборота, дни	38	29	-9

С доп.=(29-38) * 5866/360=-146,65 тыс. руб.

Таблица 6. Оборачиваемость собственного капитала

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1.Выручка-нетто, тыс. руб.	4928	5866	938
2.Среднее значение активов	281	374	93
3.Оборачиваемость собственного капитала	17,5	15,7	-1,8
4.Период оборота, дни	20,6	22,9	2,3

С доп.=(22,9-20,6) * 5866/360=37,47 тыс. руб.

Исходя из данных таблиц 3-6, видно, что выручка от реализации товаров и услуг предприятия возросла на 938 тыс. рублей, что является хорошим показателем. Продолжительность оборота почти по всем показателям уменьшилась: оборачиваемость активов на 18,75, текущих активов на 13,7, запасов на 9. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 2,3.

Уменьшение продолжительности оборота свидетельствует об увеличении оборачиваемости показателей, а также улучшение деловой активности.

Уменьшение периода оборота активов сопровождается отвлечением денежных средств из оборота, вследствие этого «Магик-пицца» может использовать их на другие цели, такие как покрытие кредиторской задолженности, маркетинг, рекламу и дт. Эффективность ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах, в связи с улучшением их использования, экономии. Ускорении оборачиваемости ведет высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются для нужд производства или для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Заключение

Анализ оборотных средств предприятия позволяет показать одну из сторон экономической жизни предприятия, от которой зависит рентабельность предприятия, а также качество изготовляемой и реализуемой продукции и услуг. Оборотные средства предприятия направлены на приобретение основных материалов и запасов, необходимых предприятию для его работы.

В ходе курсовой работы был проведен анализ оборотных средств сервисной организации «Магик-пицца». Были определена потребность оборотных средств, необходимых данному предприятию, а также эффективность их использования.

Основной задачей любого предприятия является нахождение путей сокращения периода оборачиваемости оборотных средств и их элементов, но так, чтобы это не наносило ущерб деятельности предприятия. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию: ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствование нормирования, улучшении организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечение их выполнения, оптимального выбора поставщиков, а также налаженная работа транспорта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. На рассматриваемом предприятии оборачиваемость практически всех показателей увеличилась, что свидетельствует о правильности использования оборотных средств.

Список литературы

Горфинкель В. Я., Швандер В. А.Экномика и организация-М., 2004г.

Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия-М., 2001г.

Осипов Ю. М. Основы предпринимательского дела-М., 1992г.

Райская Н., Сергеенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей//Экономист, 2000г. -№10

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М.: Новое издание, 2001г

Шуляк П.Н. Финансы предприятия-М., 20

1. Размещено на www.allbest.ru