Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению (на примере ОАО "Кондитерская Фабрика "Сладко")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

Факультет экономики и управления

Кафедра « Государственные муниципальные финансы»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы организации(предприятий)»

на тему: « Анализ финансового предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению ( на примере ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко»)»

Студент: Павлик М.О.

Группа: ЭУЗ-491302с

Руководитель: Долгих Ю.А.

Екатеринбург 2012

Содержание

Введение

1. Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко»

2. Анализ финансового состояния ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко»

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.3 Оценка деловой активности

2.4 Анализ имущественного положения предприятия

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

3.Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

В настоящее время все предприятия независимо от их вида, форм собственности, ведут бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций согласно действующему законодательству.

В нашей стране активно развивается малый бизнес, развивается система кредитования. Лицом фирмы становится не шикарный офис в центре города, не реклама, а финансовая отчетность. Ведь именно по ней можно сказать - как живет организация, насколько она финансово устойчива и платежеспособна.

На данном этапе большинство руководителей в первую очередь интересуются суммами налогов, перечисляемыми в бюджет, не уделяя должного внимания финансовым коэффициентам. Когда наступает время подняться на следующую ступень развития в бизнесе, зачастую организации не могут этого сделать, так как, например, банк не дает нужную ссуду, не могут привлечь внимание инвесторов, или же срываются крупные заказы из-за того, что отчетность показывает финансовую неустойчивость фирмы.

Данная курсовая работа посвящена методике анализа финансового состояния, с которой должен быть знаком каждый руководитель и бухгалтер.

С помощью этих инструментов на основе бухгалтерской отчетности можно выявить имеющиеся проблемы, даже если они еще не ощутимы.

В современной экономической литературе содержатся самые разнообразные определения понятия "финансовое состояние" и связанных с ним таких важнейших понятий, как "финансовая устойчивость", "финансовая независимость", "платежеспособность", "ликвидность". Курсовая работа выполнена на базе ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко».

Цель данной работы заключается в систематизации теоретических знаний, полученных в процессе изучения предмета и литературы по вопросам финансов организаций, приобретении навыков анализа финансового состояния предприятия и самостоятельной разработки рекомендаций по совершенствованию системы управления финансами на предприятии и оптимизации финансовых потоков.

Задачами курсовой работы являются:

1)расширение и закрепление теоретических и методологических знаний, полученных в процессе лекционных и практических занятий;

2)формирование навыков комплексного анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности;

3)формирование умения использовать результаты анализа для разработки рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия;

Значение курсовой работы состоит в том, что в процессе ее выполнения не только закрепляются, но и углубляются полученные теоретические знания и вырабатываются практические умения в области финансов организации.

Работа состоит из: введения, трех глав и заключения.

В первой главе представлена краткая характеристика предприятия;

Во второй главе представлен анализ финансового состояния ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко» ;

В третей главе представлена разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко».отчетность платежеспособность ликвидность кредиторский

1. Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко»

Полное официальное наименование Общества - Открытое Акционерное Общество «Сладко». Кондитерское объединение «Сладко» - одно из крупнейших производителей кондитерских изделий в России, входит в десятку лидеров кондитерской отрасли.

ОАО "Кондитерское объединение «Сладко» образовалось в 2001 году на базе трёх фабрик -- "Конфи" (Екатеринбург), "Волжанка" (Ульяновск) и "Заря" (Казань). В июне 2003 г. «Сладко» продало свою производственную площадку в Казани.

«Сладко» производит все виды кондитерских изделий -- шоколад, печенье, вафли, карамель и т. д. «Сладко». входит в пятерку крупнейших компаний на российском кондитерском рынке, занимая со 2 по 6 место в каждой из категорий. Кроме того, общество в 2009 году оказывало услуги общественного питания , услуги по производству и реализации пара и прочие.

Среднесписочная численность персонала Общества на 01.01.10 составила 2022 человек, в том числе среднесписочная численность Ульяновского филиала 1380 человек.

Головной офис объединения находится в Екатеринбурге. Филиалы «Сладко» работают в Москве и Ульяновске. Продукция «Сладко» производится на предприятии в Екатеринбурге и на ОАО Кондитерская фабрика "Волжанка".

Задача, которую объединение решает сегодня -- соединить современные знания и технологии в области управления, производства, маркетинга, логистики с лучшими традициями российских кондитеров.

«Сладко» стремится стать ведущим производителем и поставщиком кондитерских изделий на товарные рынки Российской Федерации путем повышения качества производимой фабриками продукции, перераспределения ассортимента, создания качественно новых видов продуктов и единой дистрибуционной сети для реализации продукции. «СладКо» - один из ведущих национальных игроков на российском кондитерском рынке, активно завоевывающий стратегические сегменты.

"Кондитерское объединение «СладКо» было создано в Екатеринбурге в апреле 2001 года как закрытое акционерное общество с иностранным капиталом. Учредителями «СладКо» выступили голландская компания United Confectioneries bv и Екатеринбургская кондитерская фабрика ОАО "Фирма КОНФИ". В Екатеринбурге находятся головной офис и основная производственная площадка «СладКо».

Целью создания объединения был вывод на кондитерский рынок нового производителя кондитерских изделий, способного объединить производственную мощность, экономический и управленческий потенциал фабрик -- производителей кондитерских изделий под новым товарным знаком «СладКо».

«СладКо» стремится стать ведущим производителем и поставщиком кондитерских изделий на товарные рынки Российской Федерации путем повышения качества производимой фабриками продукции, перераспределения ассортимента, создания качественно новых видов продуктов и единой дистрибуционной сети для реализации продукции.

Для этого в 2001 г. «СладКо» вывело на кондитерский рынок новые продукты под новым товарным знаком «СладКо» наладило устойчивые хозяйственные связи с дистрибьюторами кондитерской продукции почти на всей территории России, в том числе на новых (для фабрик -- производителей продукции) рынках.

В декабре 2001 г. «СладКо» преобразовалось в открытое акционерное общество, к которому присоединились фабрики -- производители кондитерской продукции -- ОАО "Фирма КОНФИ" и ОАО "Казанская кондитерская фабрика "Заря". В июне 2003 г. «СладКо» продало свою производственную площадку в Казани.

Для оказания помощи и содействия предприятиям-производителям кондитерской продукции в 2001 г. было создано Некоммерческое Партнерство "Кондитерское объединение «СладКо», да в настоящее время входят в качестве членов ОАО "Кондитерское объединение «СладКо» и ОАО "Кондитерская фабрика "ВОЛЖАНКА".

В феврале 2005 года ОАО «Кондитерское объединение «СладКо» и ОАО «Кондитерская фабрика «Волжанка» приобрел норвежский концерн «Оркла» (Orkla ASA).

«СладКо» - один из крупнейших производителей кондитерских изделий в России, входит в десятку лидеров кондитерской отрасли и производит все основные виды кондитерских изделий - шоколад, конфеты, карамель, печенье, вафли. Продукция производится на двух производственных площадках в Екатеринбурге (специализируется на производстве бисквитов), в Ульяновске (специализируется на производстве шоколадных изделий).

На предприятиях внедрены международные системы менеджмента качества и безопасности пищевой продукции ISO и HACCP.

«СладКо» - компания с национальной дистрибуцией, продукция которой представлена на территории всей России, а также поставляется в страны СНГ.

Основные бренды компании: «Слад&Ко», «Счастливый День», «Малышок», «Конфи», «Волжанка».

В 2011 году Оркла Брэндс приняла решение о слиянии Российских компаний по производству шоколадных и кондитерских изделий в единое подразделение «Оркла Брэндс Россия» (Orkla Brands Russia).

Компании «Кондитерская фабрика имени Н.К.Крупской» и ОАО «Кондитерское объединение «СладКо» будут объединены в единую организацию под общим руководством. Процесс интеграции уже начался, и новая организация вступила в силу 25 февраля 2011 года. На должность генерального директора объединенного подразделения «Оркла Брэндс Россия» назначен Вадим Тер-Исраелян.

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:

- оптово - розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;

- бытовые услуги населению и юридическим лицам

- торгово-закупочная деятельность;

Организационная структура предприятия приведена на рис. 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ликвидность финансовый имущественный

Высшим руководящим органом предприятия является собрание акционеров, которое избирает генерального директора ОАО. Генеральный директор назначает финансового и исполнительного директора, в обязанности которых входит текущее управление финансовым и производственным сектором предприятия.

Общая численность персонала за 2010 год увеличилась на 4% по отношению к плановым показателям. Это произошло за счет открытия новых филиалов. Фонд зарплаты увеличился на 17%, что больше увеличения фонда материального поощрения, который составил 15%. Среднемесячная заработная плата одного работника увеличилась на 12,5%, а среднемесячный доход, приходящийся на одного работающего, увеличился на 10,6%. Это объясняется материальными поощрительными выплатами в виде премий, путевок и пр. Увеличение заработной платы объясняется повышением минимальной зарплаты и ростом объема производства. Объем реализованной продукции на конец года составил 227848,8 тыс. руб.

2. Анализ финансового состояния ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко»

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние предприятие с точки зрения перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (СОбС).

Показатель СОбС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия(т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

Алгоритм расчета показателя СОбС с течением временем менялся. В настоящее время наибольшее распространение имеет следующий алгоритм:

СОбС= Оборотные активы - Краткосрочные обязательства (1)

СОбС ₂₀₀₉ = 1431918 -562803 = 869115 руб.

СОбС ₂₀₁₀ = 1450578 - 693993 = 756585 руб.

Как показывают расчеты в 2009 году 869115 руб. останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам, а в 2010 году эта сумма составляет 756585 руб.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1:

·суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1 = стр.260 + стр.250

2. Быстрореализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

прочие дебиторские активы

А2 = стр.240 + стр.270

3. медленнореализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы:

· запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

А3 = стр. 210 + 220 + 230 - 216

4. Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»

А4 = стр.190

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется: характером и сферой деятельности организации; скоростью оборота средств предприятия; соотношением оборотных и внеоборотных активов; суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива; степенью ликвидности текущих активов.

Отнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий: в составе дебиторов предприятия числятся весьма разнородные статьи дебиторской задолженности и одна ее часть может попасть в одну группу, а другая - в другую; при различной длительности производственного цикла незавершенное производство может быть также отнесено к разным группам и т.д.

В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. Поэтому один из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости).

Обязательства организации можно разделить на четыре группы по степени срочности оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства П1:

кредиторская задолженность;

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

прочие краткосрочные обязательства;

ссуды, не погашенные в срок

П1 = строки 620+630+660

2. Краткосрочные пассивы П2:

краткосрочные займы и кредиты;

прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П2 = стр.610

3. Долгосрочные пассивы П3 - в эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса

П3 = стр. 590

4. Постоянные пассивы П4:

статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

доходы будущих периодов;

резервы предстоящих расходов

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов»:

П4 = стр. 490+640+650-216

Для расчета ликвидности баланса составим таблицу, которая будет содержать информацию о показателях общей ликвидности.

Таблица 1 - Показатели ликвидности баланса ОАО «Кондитерская Фабрика «Сладко» за 2009 - 2010 год.

Актив	2009 г.	2010 г.	Пассив	2009 г.	2010 г.
1. Наиболее ликвидные активы.	36331	90786	1. Наиболее срочные обязательства	432697	545693
2.Быстрореализуемые активы	899023	912077	2.Краткосрочные пассивы	130000	148300
3.Медленно реализуемые активы	481907	433733	3.Долгосрочные пассивы	5881	74642
4.Труднореализуемые активы	523963	577539	4. Постоянные пассивы	1372646	1245500

Источник таблицы: таблица составлена на основании формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ ? П₁

369331 ? 432697

90786 ? 545693

А₂ ? П₂

899023 ? 130000

912077 ? 148300

А₃ ? П₃

481907 ?5881

433733 ? 74642

А₄ ? П₄.

523963 ? 1372646

577539 ? 1245500

Проведя анализ ликвидности баланса, следует, что у хозяйствующего субъекта средняя текущая ликвидность, ликвидность баланса отличается от абсолютной. Не соблюдение равенства А₁ ? П₁ (36331?432697; 90786?545693) говорит о том, что в отчетный период у предприятия было меньше в 2009 году на 399366 руб. и в 2010 году на 454907 руб. наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В 2009г. и 2010 г. соблюдаются равенства А₂ ? П₂ (899023 ?130000; 912077 ? 148300), что свидетельствует от том, что краткосрочные пассивы не превышают быстрореализуемые активы, и организация может быть платежеспособной в будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит; А₃ ? П₃ (481907 ?5881; 433733 ?74642 ), т.к. не соблюдается данное равенство, это свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособной на период. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает значительный платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам. Соблюдение равенства А₄ ? П₄ (523963?1372646; 577539?1245500 ) это свидетельствует о том, что излишках труднореализуемых активов для покрытия постоянных пассивов. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели- коэффициенты ликвидности.

Определяют коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений:

К_{абс.ликв.}=() (2)

Нормальное ограничение для показателя 0,2-0,3

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, НДС по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности (краткосрочной) к сумме краткосрочных обязательств предприятия:

К_б.л.=() (3)

Нормальное ограничение для показателя 0,7-1.

Коэффициент текущей ликвидности отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов, при этом, чем выше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена при условии привлечения для этой цели всех оборотных активов:

К_т.л =() (4)

Нормальным считается значение больше 2.

Таблица 2 - Показатели платежеспособности.

Показатели платежеспособности	Условное обозначение	2009 г.	2010 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	К абс. ликв.	0,06	0,13
2.Коэффициент быстрой ликвидности	К б.л.	1,7	1,5
3.Коэффициент текущей ликвидности	Кт.л.	2,5	2,1

Источник таблицы: таблица составлена на основании формы №1 «Бухгалтерский баланс».

1. Коэффициент абсолютной ликвидности: (2)

К _{абс. ликв. 2009} = 36331 / 562803= 0,06

К _{абс. ликв. 2010} = 90786 / 693993= 0,13

2. Коэффициент быстрой ликвидности:(3)

К _{б.ликв.2009}= 36331+0+31356+899023/562803 = 1,7

К _{б.ликв.2010} = 90786+0+47202+912077/693993= 1,5

3. Коэффициент текущей ликвидности: (4)

К_т.л.2009 = 1431918-14657/562803-106 = 2,5

К _т.л.2010 = 1450578-13982/693993= 2,1

По полученным данным можно сделать следующие выводы о ликвидности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы (норма 0,2-0,3) 0,06 и 0,13 это свидетельствует о том, что предприятие возможно будет испытывать трудности с погашением в кратчайший срок своих краткосрочных обязательств. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным , если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Коэффициент быстрой ликвидности выше нормы (норма 0,7 - 1) 1,7 и 1,5 это значит, что для покрытия своих краткосрочных обязательств, предприятию достаточно имеющихся у него активов. Коэффициент текущей ликвидности выше нормы (норма ? 2)2,5 и 2,1 это свидетельствует о том, что предприятие для покрытия своих обязательств достаточно его активов. Хотя следует заметить что за рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к снижению. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли.

Коэффициенты абсолютной ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.

Слишком высокий уровень ликвидности свидетельствует о том, что предприятие не рационально использует свои финансовые ресурсы и что предприятие имеет высокий ресурсный потенциал, который необходимо использовать. Но ситуация не столь катастрофическая. Уровень абсолютной ликвидности можно поднять за счёт средств краткосрочной дебиторской задолженности. Если предприятие активизирует работу по погашению краткосрочных долгов (по покупателям), то уровень денежных средств предприятия вырастет, и соответственно вырастет уровень абсолютной ликвидности.

Таким образом, говоря о платёжеспособности предприятия, можно сделать общий вывод о его платёжеспособности. То, что коэффициент абсолютной ликвидности ниже допустимого уровня, связано скорее всего с человеческим фактором, а именно, работники предприятия не должным образом осуществляют контроль за погашением дебиторской задолженности.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь- от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности отдельных активов и пассивов предприятия.

В связи с этим необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и в зависимости от них оценить степень его финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:

Коэффициент концентрации собственного капитала(или финансовой автономии, независимости)

К_{с. к.} = (5)

где Собственный капитал предприятия = Итог раздела III и статьи «Доходы будущих периодов» .

Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если выполняется соотношение: К_с.к. 0,5.

К_{с. к.2009}= 1387197+106/1955881=0,7

К_{с. к.2010} =1259482/2028117=0,6

Коэффициент концентрации заемного капитала.

К_з.к. = (6)

где Заемные средства - заемный капитал (долгосрочые и краткосрочные обязательства предприятия).

К_з.к.2009= 5881+562803/1955881=0,3

К_з.к.2010 =74642+693993/2028117=0,4

1. Коэффициент финансовой зависимости .

К_ф._з.= (7)

К_ф._з.2009 =1955881/1387197=1,4

К_ф._з.2010 =2028117/1259482=1,6

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (или коэффициент финансового риска)

К_ф.р. = (8)

где заемный капитал = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

К_ф.р.2009= 5881+562803/1387197=0,4

К_ф.р.2010= 74642+693993/1259482=0,6

4ю Коэффициент маневренности собственных средств.

К_м=СОбС/Собственны капитал (9)

Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

Где СОбС= Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

К_{м 2009} = 869115/1387197=0,6

К_{м 2010} =756585/1259482=0,6

3. Коэффициент текущей задолженности.

К_т.з.. = (10)

К_т.з.2009= 562803/1955881=0,3

К_т.з.2010=693993/2028117=0,3

4. Коэффициент устойчивого финансирования.

К_у.ф.. = (11)

К_у.ф..2009 = 1387197+5881/1955881=0,7

К_у.ф.2010=1259482+74642/2028117=0,7

5. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников.

К_{н.к.и .} = (12)

К_{н.к.и.2009} =1387197/1387197+5881=1

К_{н.к.и.2010}= 1259482/1259482+74642=0,9

6. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников.

К_з.к.и. = (13)

К_{з.к.и.2009} = 5881/1387197+5881=0,004

К_{з.к.и.2010}=74642/1259482+74642=0,06

Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что коэффициент автономии в 2009 году составлял 0,7,а в 2010 году 0,6, получается коэффициент уменьшился на 0,1, это говорит о том, что доля собственных средств в общей валюте баланса уменьшилась на 0,1. Но не смотря на это, финансовое состояние предприятия считается устойчивым, так как К_с.к. ? 0,5. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что в 2009 году активы предприятия сформировались за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера в размере 0,3, а в 2010 году часть активов предприятия ,которые финансируются за счет заемных средств составляет 0,4, это говорит нам о том, что у предприятия увеличиваются доля заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. Коэффициент финансовой зависимости в 2009 году составил 1,4,это означает, что на каждые 1,4 рубля, вложенных в активы, приходится 1 рубль собственных средств 0,4 рубля- заемных, а в 2010 году 1 рубль собственных средств 0,6- заемных. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2009 году 0,4 заемных средств, приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия , а в 2010 году эта величина составляет 0,6.Так как у нас показатель невысокий, из этого можно сделать вывод, что риск небольшой риск вложения капитала в данное предприятие. Коэффициент маневренности в 2009 и в 2010 году остался неизменным, составил 0,6, то есть доля собственных оборотных средств в общей стоимости источников собственных средств не снизилась. Это говорит так же о том, что не уменьшилось и не увеличилось использование собственных оборотных средств, а это является положительным фактором для предприятия. Коэффициент текущей задолженности показывает, что долю в капитале предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения в размере 0,3 и в 2009 и в 2010 году.

2.3 Оценка деловой активности

Немаловажными элементами в оценке финансового состояния предприятия являются анализ его деловой активности и анализ оборачиваемости запасов.

Деловая активность предприятия характеризуется следующими показателями:

а) коэффициент общей оборачиваемости капитала - отражает скорость оборачиваемости активов. Показывает число оборотов за период. Определяется как отношение выручки от продаж к средней величине стоимости совокупных активов (сумма на начало и конец года, делённая на 2).

б) коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к средней величине стоимости оборотных активов.

в) коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов - отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Определяется как отношение выручки от реализации к средней величине стоимости запасов предприятия.

г) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Определяется как отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности за период.

д) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности- показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Определяется как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности.

е) коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Определяется как отношение выручки к средней за период стоимости собственного капитала.

Анализ деловой активности ОАО «Кондитерское объединение Сладко» представлен в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ деловой активности ОАО «Сладко».

Наименование коэффициента	Год
	2009	2010
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,49	1,31
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	2,25	2,02
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	3,52	3,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,03	5,11
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	33,3	32,5
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,78	1,69

Деловая активность ОАО «Сладко» ежегодно снижается. Причина всё та же - неэффективное использование финансовых ресурсов предприятия. При общем снижении объёмов производства имеет место рост активов предприятия, которые не находят своего эффективного применения. Такая тенденция организации оценивается как отрицательная.

2.4 Анализ имущественного положения предприятия

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти к анализу вопроса об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество».

В настоящее время возникла необходимость в анализе стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие - имущества предприятия.

Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

Для целей бухгалтерского и налогового учета применительно к юридическим лицам вместо гражданско-правового понятия имущества чаще используют понятие активы. Это связано с тем, что данное понятие более четко определимо применительно к конкретному юридическому лицу как по составу, так и по стоимости.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Большое значение приобретает анализ движения и техническое состояние основных средств , так как они составляют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Этот анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент обновления.

К_обн. = (14)

К_обн.2009=143040/1225418=0,1

К_обн.2010=173033/1387043=0,1

2. Скорость обновления основных средств.

Т_обн. = (15)

Т_обн2009=1114175/143040=7,8

Т_обн2010 =1225418/173033=7,1

3. Коэффициент выбытия.

К_в. = (16)

К_в.2009 =(-31797)/1114175= -0,03

К_в.2010 =(-11408)/1225418=-0,01

4. Коэффициент прироста.

К_пр. = (17)

К_пр.2009 =143040/1114175=0,1

К_пр.2010 =173033/1225418=0,1

5. Коэффициент технической годности.

К_г. = (18)

К_{г 2009}= 1225418/1114175=1,13

К_{г 2010}=1387043/1225418=1,09

6. Коэффициент износа .

К_изн. = (19)

К_{изн 2009}=663994/1114175=0,60

К_{изн 2010}=852784/1387043=0,61

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств применяются следующие показатели:

1. Фондорентабельность.

Ф_р2009=198693/0,5*(136470)=2,9

Ф_р2010=(-122792)/0,5*(-127715)=1,9

2. Фондоотдача основных средств.

Ф_о2009=4205907/0,5(450181+4777737)=9,1

Ф_о2010=4366443/0,5(477737+534259)=8,6

3. Фондоемкость.

Ф_е2009=0,5*(1114175+1225418)/4205907=0,3

Ф_е2010 =0,5*(1225418+1387043)/4366443=0,2

Как видно из расчетов предприятия не значительно обновляла основные фонды. Если сравнивать, то в 2009 и в 2010 году коэффициент обновления равен 0,1, то есть на 10% было обновлены основные фонды. В 2010 году основных фондов стало выбывать меньше и это отразилось в уменьшении коэффициента на 0,02. В 2010 году не наблюдалось значительного прироста основных средств( коэффициент равен 0,1) то есть в процентном соотношении прирост составил 10%.Коэффициент годности основных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом показали небольшое изменение, которые связаны с введением новых основных средств . Коэффициент годности увеличился на 0,04. Рассчитав коэффициент износа, можно сделать вывод, что износ основных средств предприятия велик. Таким образом из расчетов видно, что основные средства изношены в 2009 году на 60%, а в 2010 году на 61%. Де5лая вывод из расчетов, видно, что показатель фондорентабельности 2010 года (1,9) ниже показателя 2009 года(2,9), данный факт является отрицательной тенденцией, так как уменьшение данного показателя говорит об увеличении затрат предприятия. Исходя из полученных значений можно сказать, что фондоотдача за 2010 год (8,6) значительно снизилась по сравнению с 2009 годом (9,1).

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проведем анализ рентабельности собственного капитала. Собственный капитал состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, целевого финансирования и нераспределенной прибыли. Данные берутся из формы №1 «Бухгалтерский баланс» итог раздела III и №2 «Отчет о прибылях и убытках». В данном разделе рассчитаем показатели рентабельности:

1.Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Р_{продукции} = (20)

Р_{продукции 2009}=136470/(2791284)*100%=4,9%

Р_{продукции 2010}=(127715)/(3053243)*100%=4,2%

2.Рентабельгость активов характеризует, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

Р_{активов}= (21)

Р_{активов2009}=136470/1955881*100%=6,9=7%

Р_{активов2010}=(127715)/2028117*100%=6,3%

3.Рентабельность собственного капитала характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств.

Р_с.к.= (22)

Р_с.к.2009=136470/ 1387197*100%=9,8%

Р_с.к.2010=(127715)/1259482*100%=10,1%

4.Рентабельность продаж характеризует размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль реализованной продукции.

Р_продаж= (23)

Р_{продаж2009}=136470/4205907*100%=3,2%

Р_{продаж2010}=(127715)/4366443*100%=2,9%

Как видно из данных расчетов, фактический уровень рентабельности активов в 2010 году уменьшился на 0,7% по сравнению с уровнем в 2009 году .Рентабельность продаж в 2009 году составила 3,2%, а в 2010 году 2,9%, этот коэффициент имеет тенденцию к понижению, это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию. Рентабельность продукции конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство. Мы наблюдаем снижение коэффициента: в 2009 году - 4,9%, в 2010 году- 4,2%, уменьшение произошло на 0,7%. Снижение коэффициента, говорит нам о снижении спроса на продукцию предприятия , а так же более быстрым ростом цен, чем затрат. Коэффициент рентабельность собственного капитала выступает гарантом платежеспособности и финансовой устойчивости, то есть в 2009 году он составил 9,8%, а в 2010 году 10,1%, произошло увеличение.

3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО«Кондитерская Фабрика «Сладко»

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

1. Проблема анализа платежеспособрости организации, влияния различных методов оптимизации на финансовое состояние и инвестиционною привлекательность является одной из наиболее важных в современной экономической науке.

2. Несмотря на достаточно большое количество работ по избранной теме, единого мнения по рассматриваемому вопросу не существует. Зачастую сам термин «платежеспособность» используется авторами при написании отдельных исследований в разных, иногда противоречащих друг другу значениях. Вкладывая разный смысл в указанный термин, авторы, тем самым, вносят противоречия не только в свои концепции, но и в теорию анализа хозяйственной деятельности предприятия в целом. В связи с этим назрела необходимость на базе комплексного изучения концепции анализа платежеспособности предприятия определить причины возникающих противоречий, а также с учетом уже существующих точек зрения на указанную проблему предложить пути их разрешения.

3. В рамках исследуемой организации была выявлена недостаточная ликвидность баланса, связанная с платежным недостатком наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств.

4. ОАО «Сладко» имеет скрытые резервы, что связано с нерациональным распределением финансовых ресурсов. Следовательно, организация имеет возможность расширить производственную базу как за счет собственных средств, так и за счет долгосрочных кредитов. Однако существует проблема -- проблема сбыта готовой продукции. Об этом свидетельствует высокий уровень запасов, которые по своей стоимости превышают внеоборотные активы, что не характерно для производственного предприятия.

5. Платёжеспособность предприятия обусловлена его низкой инвестиционной и деловой активностью, что ведёт к неэффективному накоплению финансовых ресурсов. С одной стороны, предприятие сохраняет высокий уровень финансовой устойчивости, а с другой, постепенно «проедает» свой капитал.

На основе сделанных выводов предлагаем:

1. Поднять уровень абсолютной ликвидности за счет средств краткосрочной дебиторской задолженности. Если предприятие активизирует работу по погашению краткосрочных долгов (по покупателям), то уровень денежных средств предприятия вырастет, и соответственно вырастет уровень абсолютной ликвидности. То, что коэффициент абсолютной ликвидности ниже допустимого уровня, связано скорее всего с человеческим фактором, в этой связи рекомендуется работникам предприятия осуществлять более тщательный контроль за погашением дебиторской задолженности.

2. Срочно заняться перераспределением финансовых ресурсов. Предлагается уменьшить долю активов, отнесенную на запасы и готовую продукцию, а так же на краткосрочную дебиторскую задолженность. Можно предложить перевод части нерационально используемых активов в долгосрочные или краткосрочные финансовые вложения. Это позволит получить дополнительную прибыль от использования собственных средств и сохранить финансовые ресурсы на случай, если экономическая ситуация в отрасли стабилизируется, либо изменится конъюнктура рынка.

3. В качестве основного пути для повышения уровня платёжеспособности предприятия, необходимо предложить повышение его инвестиционной и деловой активности. Инвестиции предполагается привлекать путём получения кредита.

Заключение

Таким образом, знание методов и владение анализа финансового состояния предприятия, в современных условиях рыночной экономики приобретают особую актуальность, особенно для предпринимательских организаций, которые, осуществляя предпринимательскую деятельность, стремятся при ограниченности используемых ресурсов максимизировать полученные прибыли. Поэтому в долгосрочном и, особенно, в краткосрочном периоде перед предпринимателем и менеджером стоит проблема поиска и реализации альтернативных решений. Касается ли это проблем выпуска новых товаров на рынок, способов их производства, приобретение средств и предметов труда и др. На практике принятие решения, направленного на достижение поставленной цели - это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени отвечает целям организации, а это невозможно осуществить не владея приемами и методами экономического анализа деятельности организации.

Особенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния , как важнейшей функции управления организацией на стадии реализации принятого решения. С помощью приемов и методов экономического анализа предприниматели и менеджеры осуществляют контроль и регулирование процесса реализации принятого решения. Сравнивая фактические результаты с плановыми, выявляя отклонения, анализируя причины, вызвавшие их, администрация предприятия может корректировать возникшие отклонения и приводить фактические результаты в соответствие с запланированными. Если выявляются потенциальные проблемы, данные, полученные с помощью экономического анализа, используются также для пересмотра целей и долгосрочных планов организаций. Результаты экономического анализа дают возможность принять меры, направленные на изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем возникновения потерь и снижения эффективной работы.

В курсовой работе было рассмотрено ведение финансовой отчетности на конкретном примере, в качестве которого выступало ОАО «СладКо». Финансовая отчетность здесь ведется в соответствии с установленным порядком. Были рассмотрены типовые формы бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В связи с большим разнообразием применяемой отчетности, ее изучение целесообразно строить на основе разносторонней классификации. Бухгалтерскую отчетность классифицируют по следующим основным признакам: по видам; периодичности составления; степени обобщения отчетных данных; по назначению.

Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Объектами бухгалтерского учета являются имущество организаций, их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в процессе их деятельности.

Делая вывод о проделанной работе, хочется еще раз отметить важность наиболее полного и достоверного изложения в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих требований может привести к весьма существенным негативным последствиям, как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций - кредиторов, акционеров и др.

Список литературы

1. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения.-М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 525 с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2009. - 231 с.

3. Глазунов В.Н. Управление доходом фирмы//Финансы. - 2001 - № 8 - с. 20.

4. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: «ТРТУ», 2009.-67 с.

5. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технология управления финансами предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. -208 с.

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности. - М.: Дело и Сервис, 2009.-92 с.

7. Ковалёв В.В. Финансы предприятия.- М.: ТК Велби, 2009. -290 с.

8. Ковалев В.В. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности. - М.: ТК Велби, 2009. - 92 с.

9. Ковалёв В.В. Финансовый учёт и анализ: Концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2009.-134 с.

10. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2009. -75 с.

11. Ковалев В.В. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 352 с.

12. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 279 с.

13. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации.- М.: Эксмо, 2009. - 231 с.

14. Маренков Н.Л. Финансовый учёт в коммерческих фирмах. - М.: Феникс, 2008. - 232 с.

15. Мельник М. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: - М.: Экономистъ, 2009. - 78 с.

16. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 132 с.

17. Остапенко В.В. Финансы предприятия. - СПб.: Омега-Л, 2010. - 59 с.

18. Романовский М.В. Финансы. - М.: Юрайт, 2009.-234 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие, 2010.-354 с.

20. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Благовест-В, 2009.

Размещено на Allbest.ru