Финансовое планирование на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема

Финансовое планирование на предприятии

Содержание

финансовое планирование стратегическое текущее оперативное

Содержание и задачи финансового планирования на предприятии

Методы финансового планирования

Виды финансовых планов

Содержание и задачи финансового планирования на предприятии

Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и расходов. Действительно, для поддержания, а тем более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы.

Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается, как известно, в запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию просто может не хватать собственных доходов. Это происходит, например, при растущем бизнесе, и для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств. Итак, первой задачей является необходимость планирования потребностей в финансировании.

Второй задачей финансового менеджмента является планирование и поддержание денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевременных текущих платежей кредиторам и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание удовлетворительной текущей ликвидности или платежеспособности (не путать с коэффициентом текущей ликвидности), что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе.

Потребность в решении комплекса этих сложных проблем приводит руководство предприятия к необходимости и желанию заняться финансовым планированием, то есть, в первую очередь, построить Бюджет доходов и расходов. Затем, построив графики выплат кредиторам и графики инкассации поступлений, сформировать Бюджет движения денежных средств как детальный график денежных выплат и поступлений во времени.

Финансовое планирование - это процесс согласования показателей развития предприятия с имеющимися и привлекательными финансовыми ресурсами.

Финансовые потребности предприятия включают потребности текущие, связанные с разновременностью поступлений и расходов, и капитальные инвестиции, в том числе на прирост оборотных активов, на обновление и прирост основного капитала. Источниками обеспечения потребностей служат собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, взносы в уставный капитал) и заемные средства (займы, кредиты, кредиторская задолженность).

Создание системы финансового планирования дает вклад в достижение следующих основных целей фирмы:

1) завоевание существенной доли рынка;

2) повышение устойчивости функционирования фирмы;

3) повышение финансово - экономической эффективности.

Финансовые планы обеспечивают согласование, сбалансированность потребностей и источников, способствующих решению следующих задач:

обеспечение интересов акционеров и др. инвесторов;

взаимоувязка планов производственно-хозяйственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками;

снижение риска невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партнерами по бизнесу;

выявление и реализация резервов роста доходности предприятия и направлений его эффективного развития;

контроль за финансовым положением фирмы (за уровнем ликвидности, финансовой устойчивости и др.)

Финансовое планирование, будучи одним из этапов управления предприятием, в значительной степени определяется сложившейся организационной системой управления, но в то же время может активно на нее влиять.

Для успешной реализации финансовых планов важно:

а) определение реалистичных целей;

б) определение ключевых ограничивающих параметров деятельности предприятия;

в) вовлечение в процесс планирования руководителей структурных подразделений;

г) достижение согласованности целей развития структурных подразделений;

д) определение критериев оценки результатов работы.

Методы финансового планирования

Методы финансового планирования:

- «от достигнутого»;

- «с нулевого базиса».

Техника финансового планирования:

а) определение исходных данных для составления финансового плана, разработка учетной политики предприятия;

б) разработка сквозной системы финансовых планов, состоящих из ряда функциональных;

в) определение ответственного за финансовый план, который оказывает содействие руководителям всех подразделений, производит согласование функциональных финансовых планов;

г) использование принципа декомпозиции, т.е. финансовый план более низкого уровня является детализацией финансового плана более высокого уровня;

д) выделение центров ответственности за финансовые планы и наделение их необходимыми полномочиями;

е) определение системы пороговых значений и возможных отклонений от финансового плана;

ж) расчет финансовых планов для разных уровней деятельности;

к) разработка скользящих финансовых планов;

л) использование 2-х уровневой системы контроля с учетом принципа гибкости.

Планирование потока наличных средств должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять планируемые требования. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист должен уведомить высшее руководство об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими финансовыми возможностями, или об увеличении дополнительных необходимых средств.

Виды финансовых планов

В зависимости от горизонта прогнозирования различают стратегическое, текущее и оперативное финансовое планирование. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Виды текущих финансовых планов

Текущие финансовые планы составляются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

действующая система налоговых платежей;

действующая система норм амортизационных отчислений;

средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

результаты финансового анализа за предшествующий период.

Поскольку ряд исходных предпосылок разработки текущих планов носят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высок, текущие финансовые планы по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах - «оптимистическом», «реалистическом», «пессимистическом».

Основные виды текущих финансовых планов

План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности.

Цель его разработки - определение суммы чистой прибыли от операционной деятельности предприятия.

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции, издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

В дополнение к плану доходов и расходов составляются:

шахматная таблица, содержащая деление всех видов доходов по направлениям расходования, заполнение которой начинается с итоговых строк;

план валютных доходов и расходов;

платежный календарь, в котором отражается ежедневное движение денежных средств через расчетный, валютный и иные счета. Платежный календарь позволяет финансовому менеджеру обеспечить оперативное выполнение расчетных и платежных обязательств, отслеживать состояние собственных средств, определять необходимость привлечения заемного капитала.

налоговый календарь, в котором указываются сроки уплаты налогов, что позволяет избежать пени и штрафы.

План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отражает основные аспекты финансового обеспечения этой деятельности.

Цель разработки - определение объема потребностей в финансовых ресурсах для реализации намеченных инвестиционных программ, а также возможных поступлений этих ресурсов в процессе осуществления инвестиционной деятельности (доходов от реализации выбывающего имущества в процессе его замены, инвестиционной прибыли и т.д.).

В этом плане отражается все затраты, связанные с осуществлением реальных инвестиций в предстоящем периоде, а также приростом объема долгосрочных финансовых вложений (прирост объема краткосрочных финансовых вложений осуществляется за счет остатка свободных денежных средств).

План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.

Цель разработки - обеспечение постоянной платежеспособности предприятия в плановом периоде.

В этом плане должна быть обеспечена четка взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления и расходование в плановом периоде.

Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры капитала на конец планового периода.

Цель разработки - определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.

При разработке балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования его построения применительно к специфике конкретной организационно-правовой форме предприятия.

Процесс текущего финансового планирования осуществляется в тесной связи с процессом планирования его производственной деятельности.

Система оперативного планирования заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового задания является бюджет, составляемый на период до года в рамках предстоящего квартала или месяца, отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до «центров затрат» всех типов.

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер, что гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования, позволяет осуществлять контроль за этим процессом.

Классификация бюджетов

По сферам деятельности предприятия:

бюджет по операционной деятельности;

бюджет по инвестиционной деятельности;

бюджет по финансовой деятельности.

По видам затрат:

текущий бюджет (текущие доходы и расходы от операционной деятельности);

капитальный бюджет.

3. По методам разработки:

стабильный бюджет, который не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия, например, бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия;

гибкий бюджет предусматривает установление планируемых затрат в виде нормативов расходов, привязанных к соответствующим объемным показателям деятельности.

Рассмотрим некоторые виды бюджетов.

Бюджет продаж. Цель - рассчитать прогноз объема продаж исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении.

Бюджет производства. Цель - рассчитать прогноз объема производства исходя из результатов предыдущего бюджета и целевого остатка произведенной, но не реализованной продукции.

Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных об объемах производства, нормативах затрат сырья на единицу продукции, целевых запасов сырья на начало и конец период и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение.

Бюджет прямых затрат труда. Цель - рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Расчет зависит от системы нормирования труда и оплаты работников, социальных отчислений и др.

Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям накладных затрат (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зависимости от принятого на предприятии базового показателя, в соответствии с которым эти расходы распределяются.

Бюджет запасов сырья, готовой продукции.

Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе и спецификой деятельности предприятия.

Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основе данных предыдущих блоков.

Формируемые в рамках каждого блока количественные оценки не только используются по своему предназначению как плановые и контрольные ориентиры, но и как исходные данные для построения финансового бюджета, под которым понимается прогнозная бухгалтерская отчетность в укрупненной номенклатуре статей.

Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности предприятия, обеспечить ее целенаправленность.

Сравнение прогнозной финансовой отчетности с фактической отчетностью, составленной по прошествии временного периода, позволяет проводить план-фактный контроль и анализ исполнения бюджетов и принимать управленческие решения на основании анализа отклонений.

Размещено на Allbest