Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их составной частью. Основной вид взаимных долговых обязательств имеет место при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности организаций за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния организаций.

Основная цель курсовой работы - рассмотреть управление дебиторской задолженностью, а также применить полученные знания на практике на примере ООО «Роса» и разработки рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности и денежными средствами на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- теоретическое изучение управления дебиторской задолженности и управления денежными средствами;

- анализ управления дебиторской задолженности и денежных средств на предприятии ООО «Роса»;

Объектом исследования курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью «Роса». Общество создано и действует на основе учредительного договора и устава, утвержденных общим собранием участников ООО «Роса».

1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия. Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

-дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

-прочие виды дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д. Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения. Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга. По результатам анализа разрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия.

В зависимости от уровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальных ее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный (высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующие факторы: общее состояние экономики, уровень платежеспособности покупателей, спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыскания дебиторской задолженности. Конкретному типу кредитной политики соответствует система кредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемого кредита, стоимость предоставления кредита, скидки за досрочное погашение кредиторской задолженности, система штрафных санкций за просрочку платежа. Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетом векселей, выданных покупателями продукции. Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя. Существенную часть дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами. Момент возникновения дебиторской задолженности, определяется прежде всего условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

После того, как право собственности на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность. Таким образом, дебиторская задолженность возникает: при переходе права собственности на товары; при передаче результатов работ, оказании услуг. В соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета, на основании первичных учетных документов. Первичный учетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственно после ее окончания. Для целей анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности. Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными. Основные способы прекращения задолженности широко известны.

1. Оплата денежными средствами.

2. Зачет взаимной задолженности.

3. Оплата задолженности векселями.

4. Уступка права требования.

5. Перевод долга.

6. Прощение долга.

1.2 Методика анализа дебиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Средние остатки дебиторской задолженности х 360

ПИД = ---------------------------------

Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов

Средние остатки дебиторской задолженности х 360

ПИД = ------------------------------

Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов

Пример. Средние остатки средств по счетам дебиторов и суммы погашенной в течение года задолженности характеризуются следующими данными.

	Прошлый год	Отчетный год
Средние остатки средств на счетах дебиторов, руб.	10150	12000
Сумма погашенной дебиторской задолженности, руб.	91350	96000
Период инкассации долгов, дни	40	45

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.

Рис. 1.1 График управления дебиторской задолженностью

Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года. Из приведенных данных видно, что на анализируемом предприятии за отчетный год время инкассации дебиторской задолженности увеличилось на 5 дней, что негативно скажется на финансовом состоянии. Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

? доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

? удельный вес вексельной формы расчетов;

? доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

? удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

1.3 Контроль дебиторской задолженности

Для контроля за дебиторской задолженностью, целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов, к общей сумме активов и объему продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется, как отношение объема ,годовой продажи в кредит, к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг, подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину, по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала. Пример. Объем продаж, сумму активов и дебиторскую задолженность предприятия характеризуют следующие данные.

	31.12.07	31.12.08
Объем продаж, тыс. руб.	9600000	10200000
Стоимость активов, руб.	15400000	16800000
Дебиторская задолженность, руб.	180000	240000

На первое января 2008 г. дебиторская задолженность составляла 150000 руб.

Показатели риска задолженности дебиторов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	58,180	48,570
Период погашения долгов дебиторов, дни	0,063	0,075
Дебиторская задолженность к стоимости активов	0,012	0,014
Дебиторская задолженность к стоимости активов	0,012	0,024

Оборачиваемость дебиторской задолженности за сравниваемые периоды исчислена так.

Состав, сроки образования и обеспеченность дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Дебиторы	Сумма задолженности	В том числе по срокам
	на начало года	на конец года	до 2 мес	от 2 до 6 мес	От 6 до 12 мес	от 1 до 2 лет	от 2 до 3 лет
Покупатели и заказчики, в том числе:	18000	20400	10200	7300	1600	500	800
"А"	3400	4200	2700	1300	200
"Б"	5600	7800	2200			4800	800
"В"	900	900				900
Авансы выданные	7600	8200	8200
Прочие дебиторы	10300	15900	5000	4100	5100	1200	500
Итого	35900	44500	23400	11400	6700	1799	1300
В % к итогу		100	52,6	25,6	15,1	3,8	2,9
В том числе обеспеченная: поручительством	10000	10000	6000	4000
векселями	8200	9100	2900	3100	3100
Итого	18200	19100	8900	7100	3100
Уровень обеспечения задолженности, %	50,7	42,9	38,0	62,2	46,3

Из приведенных расчетов видно, что все соотношения, характеризующие степень возможного риска дебиторской задолженности, ухудшились. Следовательно, риск ее роста и возможности неплатежей увеличились. К существенному искажению величины реально полученных предприятием доходов приводит и доначисление резерва по сомнительным долгам из-за недостаточности ранее произведенных отчислений.

Пример. Величина объема продаж, общей дебиторской задолженности и сомнительных к возврату долгов характеризуется следующими данными.

	2007 г	2008 г.
Объем продаж, руб.	1800000	2400000
Дебиторская задолженность, руб.	560000	720000
Сомнительные долги, руб	40000	50000
Соотношение сомнительной задолженности и продаж	0,022	0,021
Соотношение сомнительных и общих долгов дебиторов	0,071	0,069

Из-за того, что объем продаж ненадежным в платежеспособном отношении покупателям возрос, сомнительные к возврату долги дебиторов увеличились. Однако их соотношение с объемом реализации продукции, товаров и услуг снизилось. Это свидетельствует о том, что чистая прибыль и реальная к возврату дебиторская задолженность несколько завышены, а величина чистой прибыли, несмотря на увеличение объема продаж на 600 тыс. руб., должна быть уменьшена. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то сумма остатка резерва присоединяется при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам деятельности организации.

1.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия

Статья 1 Закона «О бухгалтерском учете» предусматривает в составе объектов бухгалтерского учета обязательства как неотъемлемую часть хозяйственной деятельности организации. Обязательства возникают по разным причинам и в первую очередь при приобретении товарно-материальных ценностей, основных средств и прочих активов перед поставщиками, при осуществлении процесса производства перед работниками, перед покупателями и заказчиками, перед бюджетом, перед банками по полученным кредитам и т.п.

Факты возникновения обязательств и их погашения представляют собой расчетные отношения. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

Основными задачами учета расчетов являются: Своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств и расчетов. Своевременное и правильное производство необходимых расчетов как путем безналичных перечислений, так и наличными деньгами. Контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом. Контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками. Своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности. Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдение платежной дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия.

2. Анализ системы управления дебиторской задолженности в ООО «Роса»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Роса»

Общество с ограниченной ответственностью «Роса» (далее - ООО «Роса») зарегистрировано постановлением Главы администрации Ленинского района г.Омск № 148 от 06.02.2005 г. Учредителями ООО «Роса» являются три физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом. Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки. Предприятие специализируется на выпуске нестандартной оснастки для предприятий машиностроительного и литейного профиля. Основными видами деятельности ООО «Роса» являются: производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорной основе, в том числе для государственных нужд;

проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;

разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;

осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных и непроизводственных объектов для ООО «Роса»;

подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий их выполнения;

ведение внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством: осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными предприятиями;

осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций и облигаций, а также производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг. Рынок сбыта предприятия - регионы Центрального федерального округа. В настоящее время предприятие ООО «Роса» располагает высококвалифицированным инженерным и рабочим персоналом, оснащено современной техникой и технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукции высокого качества.

Главная цель предприятия формулируется следующим образом: адаптация предприятия к условиям рынка и последующее его развитие при стремлении к минимизации затрат. Высшим органом управления Общества с ограниченной ответственностью «Роса» является Общее собрание его участников, которое вправе решать все вопросы деятельности Общества. При этом к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества относятся:

1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях, других объединениях коммерческих организаций;

2) изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;

3) внесение изменений в учредительный договор;

4) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий;

5) избрание ревизионной комиссии (ревизора) Общества и досрочное прекращение полномочий;

6) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов Общества;

7) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;

8) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов общества);

9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

10) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;

11) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

12) установление размеров и порядка внесения дополнительных взносов в имущество Общества;

13) принятие решений о привлечении к имущественной ответственности Участников и должностных лиц Общества за ущерб, причиненный Обществу по их вине;

14) решение вопросов о создании, реорганизации и ликвидации дочерних Обществ, филиалов и представительств, утверждение их учредительных документов;

15) предоставление участникам Общества (или определенному участнику), а также ограничение или прекращение предоставленных им (ему) дополнительных прав;

16) возложение на участников Общества (или определенного участника) дополнительных обязанностей и прекращение их;

17) решение вопросов о приобретении доли участника обществом, передача доли Участника третьим лицам, распределение доли Участника между другими Участниками;

18) утверждение штатного расписания Общества, его филиалов и представительств;

19) заключение и расторжение трудовых договоров с директором, заместителями директора Общества, а также руководителей филиалов и представительств;

20) определение условий оплаты труда директора и заместителей директора Общества, а также руководителей филиалов и представительств;

21) другие вопросы по соглашению между Участниками Общества.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества, не могут быть переданы им на решение исполнительных органов Общества. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Ощества - директором Общества. Директор организует выполнение решений Общего собрания участников. В своей деятельности он подотчетен Общему собранию. Директор самостоятельно решает все вопросы деятельности общества, кроме вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания. Директор избирается на эту должность решением Общего собрания большинством голосов присутствующих на собрании Участников. Права и обязанности директора, порядок осуществления им полномочий по управлению Обществом устанавливаются договором, заключенным между Обществом и директором Общества . В ООО «Роса» структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы.

Организационная структура ООО «Роса» представлена на рис. 2.1.

Директор, Заместитель директора по производству - главный инженер,

Заместитель директора по коммерческим вопросам,

Заместитель директора по финансам - главный бухгалтер,

Производственный участок № 1

Производственный участок № 2

Отдел сбыта

Финансово-экономический отдел

Бухгалтерия

Сектор качества и охраны труда

Складское хозяйство

Транспортное хозяйство

Бухгалтерия ведёт учёт результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Роса», осуществляет правильный расход денежных средств и материальных ценностей, занимается соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчёта. Таким образом, организационная структура данного предприятия имеет высокую норму управляемости. Одним из недостатков организационной структуры является отсутствие отдела маркетинга. В настоящий момент маркетинговой деятельностью занимается отдел бухгалтерии.

Далее рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Роса»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рассмотрим состав имущества ООО «Роса». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1,2) предприятия за 2006-2008 годы.

Таблица 2.1

Наименование статей	2006 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2007 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2008 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	Изменение 2008 год к 2006 году
							Абсолют., тыс.руб.	Относит., %
Внеоборотные активы	126566	42,0	128260	40,2	129520	40,1	+2954	102,3
Нематериальные активы	598	0,2	603	0,2	644	0,2	+46	107,7
Основные средства	87305	28,9	87731	27,5	97532	30,2	+10227	111,7
Незавершенное строительство	28311	9,4	28527	8,9	19830	6,1	-8481	70,0
Долгосрочные финансовые вложения	10352	3,4	11399	3,6	11514	3,6	+1162	111,2
Оборотные активы	174805	58,0	190409	59,8	193099	59,9	+18294	110,5
Запасы	103405	34,3	115134	36,1	121277	37,6	+17872	117,3
НДС по приобретенным ценностям	3750	1,2	4042	1,3	789	0,2	-2961	21,0
Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес.	653	0,2	201	0,1	443	0,1	-210	67,8
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес.	57487	19,1	61151	19,2	62731	19,4	+5244	109,1
Краткосрочные финансовые вложения	2400	0,8	2516	0,8	1334	0,4	-1066	55,6
Денежные средства	7110	2,4	7365	2,3	6525	2,0	-585	91,8
БАЛАНС	301371	100,0	318669	100,0	322619	100,0	+21248	107,1

За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы валюта баланса ООО «Роса» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2008 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

В структуре внеоборотных активов в 2008 году наибольшую долю - 30,2% валюты баланса - занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2007 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Роса» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (приложения 1,2 )(таблица 2.2).

Таблица 2.2

Анализ источников имущества ООО «Роса» за 2006-2008 годы

Наименование статей	2006 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2007 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2008 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	Изменение 2008 год к 2006 году
							Абсолюттыс. руб.	Относит., %
Капитал и резервы	184240	61,1	199166	62,5	202074	62,6	+17834	109,7
Уставный капитал	400	0,1	400	0,1	400	0,1	0,0	100,0
Добавочный капитал	87498	29,0	87498	27,5	88546	27,4	+1048	101,2
Резервный капитал	3405	1,1	3869	1,2	4081	1,3	+676	119,9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	92937	30,8	107399	33,7	111617	34,6	+18680	120,1
Долгосрочные обязательства	5300	1,8	7822	2,5	7075	2,2	+1775	133,5
Займы и кредиты	5300	1,8	7822	2,5	7075	2,2	+1775	133,5
Краткосрочные обязательства	111831	37,1	111681	35,0	113470	35,2	+1639	101,5
Займы и кредиты	85783	28,5	79462	24,9	59277	18,4	-26506	69,1
Кредиторская задолженность	19375	6,4	25664	8,1	47210	14,6	+27835	в 2,4 р.
Доходы будущих периодов	3781	1,3	3923	1,2	2867	0,9	-914	75,8
Резервы предстоящих расходов	2892	0,9	2632	0,8	4116	1,3	+1224	142,3
БАЛАНС	301371	100,0	318669	100,0	322619	100,0	+21248	107,1

В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 207 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.

Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2006 года нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей. В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства - их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет: - сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;

- увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками. На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2006 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.

Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия. В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Роса» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2006-2008 годы) (таблица 2.3.).

Таблица 2.3 Анализ основных финансовых результатов ООО «Роса» за 2006-2008 годы

	2006 год	2007 год	2008 год	Абсолютное изменение, 2008 год к 2006 году, тыс.рублей	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	87358	99017	106969	+19611	122,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	65305	70203	69744	+4439	106,8
Валовая прибыль	22053	28814	37225	+15172	168,8
Коммерческие расходы	507	594	556	+49	109,7
Управленческие расходы	253	198	305	+52	120,6
Прибыль (убыток) от продаж	21293	28022	36364	+15071	170,8
Прочие доходы	8473	6813	8777	+304	103,6
Прочие расходы	12022	9487	12088	+66	100,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	17744	25348	33053	+15309	186,3
Текущий налог на прибыль	8305	10422	16820	+8515	в 2,0 р.
Чистая прибыль	9439	14926	16233	+6794	171,9

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2006-2008 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Роса» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2006 году до 106969 тыс. рублей в 2008 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Роса» на 2009-2010 годы и до 2011 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2008 году против 22053 тыс. рублей в 2006 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2006 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Роса» за период с 2006 по 2008 годы (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ООО «Роса» за 2006-2008 годы

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610)	0,2-0,7	0,090	0,094	0,074
Коэффициент промежуточной ликвидности	(стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610)	допуст. 0,7-0,8; желат.?1.5	0,637	0,676	0,663
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 / (стр.620 + стр.610)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,662	1,811	1,813

За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2006 году до 0,07 в 2008 году. То есть по итогам работы в 2008 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно - с 0,637 в 2006 году до 0,663 в 2008 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Роса» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Анализ рыночной устойчивости ООО «Роса» за 2006-2008 годы

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент финансирования	стр.490 / (стр.590 + стр.690)	? 1	1,573	1,667	1,676
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.490-стр.190) / стр.290	? 0,6-0,8	0,329	0,372	0,376
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / стр.300	опт.0,8-0,9, тревожно - ниже 0,75	0,629	0,650	0,648
Коэффициент финансовой независимости	стр.490 / стр.700	? 0,5	0,611	0,625	0,626

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Роса» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2006 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2006 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2006 году - 62,9%).

Собственный капитал ООО «Роса» в общей величине источников финансирования составил в 2007 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «Роса» относится к финансово независимым предприятиям.

Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Роса» (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Анализ деловой активности ООО «Роса» за 2007-2008 годы

Наименование показателя	Расчет	2007 год	2008 год
Коэффициент оборачиваемости активов	стр.010 / сред.стр.300	0,584	0,334
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	стр.010 / сред.стр.490	0,319	0,334
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов	стр.010 / сред.(стр.210 + стр.220)	0,875	0,887
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	стр.010 / сред. стр.240	1,669	1,727
Средний срок оборота дебиторской задолженности	360 дней коэфф. оборач. дебитор.зад-ти	216	209
Средний срок оборота кредиторской задолженности	360 дней * сред.стр.620 стр.010	82	123

Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Роса». Так, если за 2007 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2008 году - 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2007 году до 0,334 оборота в 2008 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов). В 2008 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Роса» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2007 году до 209 дней в 2006 году. Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2008 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «Роса». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2007 году до 123 дней в 2006 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Роса» за 2006-2008 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.7).

Таблица 2.7 Анализ рентабельности ООО «Роса» за 2006-2008 годы

Наименование показателя	Расчет	2006 год	2007 год	2008 год
Рентабельность продаж, %	стр.050 / стр.010 * 100%	24,4	28,3	34,0
Рентабельность активов, %	стр.050 / стр.300 * 100%	7,1	8,8	11,3
Чистая рентабельность продаж, %	стр.190 / стр.010 * 100%	10,8	15,1	15,2
Чистая рентабельность активов, %	стр.190 / стр.300 * 100%	3,1	4,9	5,0
Чистая рентабельность собственного капитала, %	стр.190 / стр. 490 * 100%	5,1	7,5	12,5

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2007 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2007 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2006 года. Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «Роса» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

2.3 Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Роса» за 2008 год (таблица 2.8).

Таблица 2.8 Анализ движения дебиторской задолженности за 2008 год

Показатели	Движение дебиторской задолженности	Темп роста остатка %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	61352	100,0	375923	100,0	374101	100,0	63174	100,0	102,9
из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность	61151	99,7	375681	99,9	374101	100,0	62731	99,3	102,6
в том числе просроченная	18350	29,9	98371	26,2	94313	25,2	22408	35,5	122,1
из нее длительностью свыше 3 месяцев	12050	19,6	16278	4,3	14008	3,7	14320	22,7	118,8
Долгосрочная дебиторская задолженность	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.
в том числе просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0	0
из нее длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.

Данные, приведенные в таблице 2.8, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года. В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Роса» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2008 году составил

ОДЗ =

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 - дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2007 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2008 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Роса», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз =

где Удз - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ - дебиторская задолженность;

АктТек - текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

Усдз = *100%,

где Усдз - удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн - сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 2.9.

Таблица 2.9 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Роса» за 2007-20078 годы

Показатели	2007год	2008 год	Абсолютное изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	99017	106969	+7952
Оборотные активы, тыс. рублей	190409	193099	+2690
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	61352	63174	+1822
из нее: краткосрочная	61151	62731	+1580
долгосрочная	201	443	+242
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность	5154	5686	+532
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	1,67	1,73	+0,06
в том числе краткосрочной	1,67	1,73	+0,06
Период погашения дебиторской задолженности, дней	216	209	-7
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,619	0,591	-0,028
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	32,2	32,7	+0,5
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %	25,9	26,1	+0,2
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,4	9,0	+0,6
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5,2	5,3	+0,1

Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2008 году по сравнению с 2007 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Роса». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2008 году по сравнению с 2007 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 2.10).

дебиторский задолженность ликвидность финансовый

Таблица 2.10 Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Роса» за 2006-2008 годы тыс.рублей

Показатели	Всего на конец года	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	50448	79,8	9809	20231	5200	15208	0
Векселя к получению	200	0,3	0	0	200	0	0
Задолженность дочерних и зависимых обществ	803	1,3	0	803	0	0	0
Авансы выданные	5103	8,1	2400	1030	0	1230	443
Прочие дебиторы	6620	10,5	6050	0	0	570	0
Всего дебиторская задолженность	63174	100,0	18259	22064	5400	17008	443
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %	100,0	х	28,9	34,9	8,5	26,9	0,7

Анализ данных таблицы --- показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков - 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные. Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев - 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) - это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

При этом ООО «Роса» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования - свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Роса» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ООО «Роса» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 2.11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 2.11 Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Роса» за 2007-2008 г

Виды пассивов	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-)
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6
1. Займы и кредиты	79462	71,2	59277	52,2	-20185	-19,0
2. Кредиторская задолженность в т.ч.	25664	22,97	47210	41,6	21546	18,63
- поставщики и подрядчики	16574	14,84	31513	27,8	14939	12,96
- задолженность перед персоналом	3526	3,2	5417	4,8	1891	1,6
- задолженность перед внебюджетными фондами	1677	1,06	3337	2,94	1660	1,88
- задолженность по налогам и сборам	1188	1,5	3365	2,96	2177	1,46
-прочие кредиторы	2699	2,4	3578	3,2	879	0,8
Итого:	111681	100	113470	100	1789	-

Как видно из приведенных в таблице 2.11 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2008 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2006 г. и 41,6 % за 2008 г. Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи. В 2008 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2007 г.

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ООО «Роса» от заемных источников. Для определения эффективности использования кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:

Крн + Крк

Ср. величина кред. задолженности = ----------------------

2

где Крн и Крк - величина кредиторской задолженности на начало и конец года.

Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблицы 2.12.

Таблица 2.12

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Условные обозначения	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	99017	106969	7952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжит. оборота кредиторской задолженности	Покз	82	124	42
К оборачиваемости кредиторской задолженности	К п.кр	4,4	2,9	-1,5

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2008 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.