В даний час проводиться третій подібний конкурс, переможці якого будуть названі в березні. Докладну інформацію про конкурс можна взнати на спеціальних сайтах www.bizproject.com.ua і www.vlasnaSprava.info. Організатори припускають, що в поточному році в конкурсі візьмуть участь 13-15 підприємств.

Швидкі мікрокредити. Для мікропозичальників процедура кредитування за програмами ЄБРР не пов'язана з якими-небудь конкурсними випробуваннями, тому що кредити видаються по ринковій ставці. Єдина перевага для них -- спрощена схема і оперативність видачі кредиту. Для фінансування мікропозичальників ЄБРР упроваджує в банках-партнерах власні технології кредитного аналізу. Хоча, безумовно, банки застосовують і свої методи для оцінки кредитних ризиків. Лариса Іким, приватний підприємець з Києва, повідала про свій досвід участі в програмі мікрокредитування: "Коли я намагалася звернутися за кредитом в крупні банки -- "Аваль", "Ажіо", Правэкс-банк, з'ясувалося, що навіть для отримання $0,5-1 тис. необхідні надати в заставу рухоме або нерухоме майно. В Про-Кредіт Банку мені запропонували кредит під заставу товарних запасів. В першій же телефонній розмові кредитний менеджер про все мене розпитала, розказала, які документи треба представити в банк. Наступного дня вона приїхала, подивилася мої торгові крапки, перевірила товарні залишки, поспілкувалася з реалізаторами. Через двоє з половиною діб я отримала гроші, на які розраховувала. Звичайно, мій бізнес перевірили досконально, але оперативно. З погляду бізнесмена, така оперативність у видачі кредиту дуже похвальна ".

Технологія отримання. Охочі отримати мікрокредит подають в банки-партнери звичайну кредитну заявку. Якщо сума запитаного кредиту невелика -- $3-10 тис., у позичальника не стануть вимагати горезвісний бізнес-план, обмежаться ретельним кредитним аналізом його грошових потоків. За словами Фолькера Реннера, глави ПроКредіт Банку, з першої ж співбесіди ні з чим йде кожний третій потенційний позичальник. Підприємець, охочий отримати кредит у розмірі $50 тис. і більш, повинен бути готовий представити в банк розширений перелік документів. Наприклад, якщо позичальник обслуговується в одному банку, а приходить за кредитом в іншій, то у нього, Як правило, вимагають довідку про стан рахунку і відсутність кредитної заборгованості в "рідній банківській установі". За наявності у позичальника інших кредитів потрібно бути готовим до того, що банкіри звірятимуть принесені копії кредитних договорів з оригіналами. Якщо засоби "середнячка" прямуватимуть на поповнення оборотних коштів, кредитним інспекторам обов'язково знадобляться для аналізу бухгалтерські звіти і баланс підприємства, як мінімум, за останній звітний період. Якщо планується видача валютного кредиту, зажадають копію контрактів із зарубіжними партнерами, митні декларації і інші "ЗЕДовськіє документи".

Спеціальні пропозиції. Окремим банкам останнім часом вдається переконувати ЄБРР давати кредити по "хитрих спецпрограмах". Ці кредити або дешевше, або простіше за процедурою видачі. В кінці грудня 2003 р. Укрсоцбанку вдалося отримати від ЄБРР кредит в сумі $10 млн по ставці LIBOR+2,85% (!!!) до липня 2004 р. з можливістю пролонгації. Засоби по кредиту Укрсоцбанк направлятиме на фінансування аграріїв. Позики даватимуть під заставу що знаходиться на елеваторах зерна, а точніше, під заставу складських розписок (документів, що засвідчують право власності на зерно, яке зберігається на елеваторі). За словами голови правління Укрсоцбанку Бориса Тімонькина, за даною програмою аграрії зможуть отримати кредити під 12-15% річних. В січні поточного року інший банк -- "Аваль" -- став першим банком в Україні, що отримав право надання суб'єктам господарювання кредитів по лінії МСП-1 БЕЗ участі НБУ. Тобто проекти позичальників "Аваля" безпосередньо затверджуються фахівцями ЄБРР, минувши Нацбанк, і понижену процентну ставку позичальнику банк компенсуватиме самостійно. За словами директора департаменту фінансових ринків Андрія Рожка, право самостійно надавати кредити ЄБРР суб'єктам господарювання "Аваль" отримав в результаті підписання кредитної угоди з ЄБРР, що передбачає відкриття кредитної лінії безпосередньо банку. "Загальний об'єм цієї лінії складає $15 млн.

Таблиця 2.1. Запропоновані індикативні сценарії надання позик, 2004--2007 роки, млн.

Запропоновані проекти допоможуть реалізувати важливі інституційні реформи в найважливіших сферах, надаючи ресурси для збільшення обсягу інвестицій. В разі інвестування в інфраструктуру, будуть враховані уроки минулого, й інвестиції здійснюватимуться на тих умовах, що й інвестиції у вдосконалення відповідних інституцій, при цьому забезпечуватиметься поділ праці з іншими міжнародними фінансовими установами. Позика на кредитування муніципального розвитку (2004 фінансовий рік, кредитування за гнучкою схемою на загальну суму 150 млн. дол. США) сприятиме підвищенню фінансової дисципліни та розвитку необхідного кадрового потенціалу на рівні міст. Позика на реформування сектору енергетики (2005 фінансовий рік, кредитування за гнучкою схемою на загальну суму 250 млн. дол. США) допоможе консолідації реформ у кількох сферах (електроенергетика, вугільна та газова промисловість) і розроблятиметься так, щоб відповідати темпам перетворень у різних сферах цього сектору. Два пілотні проекти розраховані на розв'язання конкретних завдань поглиблення інтеграції в європейський простір.

Проект фінансування та довгострокового кредитування розвитку села (2004 фінансовий рік, кредитування за гнучкою схемою на загальну суму 250 млн. дол. США), що ґрунтується на недавно прийнятих українських законах про посилення прав кредиторів, має на меті забезпечити стрімкий розвиток довгострокового кредитування шляхом створення орієнтованих на вторинний ринок приватних посередників. Основна увага цього проекту приділятиметься довгостроковому кредитуванню села, але він має й ширше значення, сприяючи наданню довгострокових кредитів в усіх галузях економіки. Пропонована експериментально-інноваційна позика на продовження роботи в рамках проекту "Україна -- розвиток через Інтернет" спиратиметься на досвід, набутий під час виконання цього проекту, і забезпечить стимули та фінансування для розвитку української промисловості й сфери послуг з метою повнішого використання потенціалу економіки на базі знань. Залежно від розвитку діалогу щодо урядової політики ЄБРР розгляне також можливість підтримки судової системи або продовження робіт, започаткованих Проектом модернізації системи казначейства, який нині близький до завершення (2006 фінансовий рік).

Уряд України планує й надалі використовувати багаторічний досвід роботи ЧБРР як глобального партнера у справі розвитку для формування ефективних програм і проектів, які враховують світову практику й допомагають диверсифікувати джерела економічного зростання.

Головним засобом прямої підтримки бюджету й надалі буде серія Програмних системних позик, у рамках яких надається допомога ЄБРР для реалізації Програми дій уряду України.

Уряд України планує приділити значну увагу співпраці зі Світовим банком у середньостроковому періоді у таких сферах:

-- забезпечення стійкого економічного зростання;

-- розбудова фінансового сектору та забезпечення його стійкості;

-- впровадження інноваційної моделі розвитку та удосконалення економічних знань;

-- подолання бідності, соціальний захист незахищених верств населення, зміцнення середнього класу;

-- всебічний та гармонійний розвиток людини;

-- захист навколишнього середовища та техногенна безпека;

-- поступова інтеграція у світову економічну та фінансову системи;

-- динамічний розвиток регіонів та зменшення регіональних диспропорцій; доброчесне державне управління.

Таким чином, підбиваючи підсумки, варто наголосити, що співпраця України зі Світовим банком у реалізації спільних проектів передбачає довгострокове фінансування проектів, забезпечення українській стороні грошових надходжень, необхідних для досягнення проектних цілей. І в подальшому підтримка ЄБРР при підготовці й реалізації проектів гарантує досягнення стратегічної мети розвитку.

3. Перспективи розвитку співпраці України та ЄБРР

Зустріч Президента України і президента ЄБРР Жана Лемьера, що відбулася в швейцарському Давосі, стала однією з перших, проведених Віктором Ющенком на новому посту. Жан Лемьер заявив, що він бачить можливість надати Україні кредити на суму $1 млрд. Пріоритетність для України фінансування євробанком реального сектора економіки підтвердив і Віктор Ющенко.

Як відзначили в українському представництві ЄБРР, об'єм інвестицій, про який говорив пан Лемьер, припускає участь і інших інституційних інвесторів. Об'їм фінансування з боку ЄБРР складе $350-400 млн. Нагадаємо, що за 13 років співпраці України з Європейським банком реконструкції і розвитку сума капіталовкладень у вітчизняну економіку склала близько 1,5 млрд. євро.

Таблиця 3.1 Частка ЄБРР в статутній фундації українських компаній

ЄБРР також розглядає можливість затвердження нової стратегії співпраці з нашою країною замість попередньої, затвердженої в 2002 році. Як повідомили представники ЄБРР в Україні, остаточне рішення може бути ухвалений вже в травні поточного року, а основним чинником, який визначатиме остаточний об'єм інвестицій, стане загальний інвестиційний клімат в країні, який, у свою чергу, багато в чому залежатиме від конкретизованої програми і дій нового уряду.

Не дивлячись на те, що ЄБРР планує переглянути програму співпраці з Україною, стратегічну мету діяльності банку в нашій країні кардинальних змін не зазнають. Підтримка приватного сектора в різних галузях української економіки, прискорення процесу приватизації у сфері транспортної інфраструктури і житлово-комунального господарства, фінансування проектів в державному секторі, розширення банківського кредитно-інвестиційного портфеля залишаться першочерговими задачами місії ЄБРР в Україні.

Пріоритетним напрямом фінансування банком країн з перехідною економікою є кредитування приватного сектора. Відповідно до статуту, ЄБРР зобов'язаний направляти в недержавний сектор не менше 60% асигнувань. За всю історію співпраці з Україною близько 74% фінансових ресурсів банк направив в приватний сектор вітчизняної економіки, і лише близько 26% загального кредитно-інвестиційного портфеля довелося на частку держави.

Що стосується інструментів фінансування, то пріоритети ЄБРР в Україні віддаються кредитуванню, а не участі в капіталі. В об'ємі всіх інвестицій тільки близько 7% складають вкладення в акціонерний капітал українських підприємств. Минулого року ЄБРР вклав в національну економіку 267 млн. євро. Основна частина асигнувань припала на фінансовий сектор і агробізнес (по 28% вказаної суми).

У фінансовому секторі основний об'єм інвестицій був направлений на виділення кредитних ліній комерційним банкам України з метою розвитку мікрокредитування і кредитування малого і середнього бізнесу. Розвиток саме цього напряму залишиться однією з основних задач і наступного року. Окрім цього, в цій сфері ЄБРР не виключає інвестиції у вигляді участі в капіталі банків. Можливими партнерами на цьому терені можуть стати банки «АЖІО» і «Аваль». Крім того, банк готовий надавати «довгі ресурси» у формі синдикованого кредитування і відкриття відповідних кредитних ліній. Нагадаємо, що ЄБРР став одним з ініціаторів підстави Київського міжнародного банку, діяльність якого, в першу чергу, направлена на довгострокове кредитування українських підприємців.

Відомо, що гострий брак кредитних ресурсів переживає агропромисловий комплекс України і пов'язана з ним переробна галузь. В цілому ЄБРР виділив близько 500 млн. євро на проекти підтримки сільського господарства і харчової промисловості. В минулому році чотири проекти припали саме на цю сферу. Вони передбачали кредит на закупівлю сировини за рубежем (Дніпропетровський МЕЗ), модернізацію устаткування («Оболонь» і «Світоч»), наладка системи збуту сільськогосподарської і харчової продукції (Toepfer).

Таблиця 3.2 Фінансування ЄБРР інвестиційних проектів колишнього соцтабору

В поточному році банк планує продовжити діалог з новою українською владою про реформування і приватизацію енергетичної галузі, збирається брати активну участь в проектах розвитку автомобільного, залізничного і повітряного транспорту. ЄБРР особливо цікавлять ті проекти, в яких «банк може зробити вплив на тарифи, практику закупівель, консолідацію і подальшу приватизацію галузі».

Представники ЄБРР також відзначають наміри банку в поточному році розширити інвестування засобів в сферу житлово-комунальних послуг. Перешкоджати здійсненню проектів можуть значні фінансові ризики кредитування муніципалітетів, що не дозволяє їм отримати відповідний рейтинг кредитоспроможності і здійснювати і привертати кредитні ресурси самостійно.

Висновок

Європейський банк реконструкції й розвитку (ЄБРР) -- міжнародна кредитна установа, створена на підставі угоди від 29 травня 1990 р. для фінансування ринкових перетворень у країнах Центральної і Східної Європи, колишнього Радянського Союзу.

Мета ЄБРР -- підтримка країн-членів у проведенні структурних і галузевих економічних реформ, включаючи демонополізацію, децентралізацію та приватизацію, зі стратегічним завданням цілковитої інтеграції їхніх економік у світовий економічний простір шляхом:

* організації, модернізації та розширення виробничої конкурентоспроможної і приватнопідприємницької діяльності, передусім малих і середніх підприємств;

* мобілізації національного та іноземного капіталу, впровадження сучасних високоефективних форм і методів управління;

* інвестицій у виробництво з метою створення конкурентного середовища і підвищення продуктивності, якості життя та поліпшення умов праці;

* надання технічної допомоги в підготовці, фінансуванні та реалізації перспективних проектів;

* стимулювання й заохочення розвитку ринків капіталу;

* реалізації великих і економічно обґрунтованих проектів, у яких заінтересовані більш ніж одна країна-реципієнт;

* сприяння екологічно безпечному розвиткові.

Основні фінансові ресурси ЄБРР складаються з акціонерного капіталу, запозичень на світових фінансових ринках та надходжень від позик та інвестицій. Початковий підписний капітал Банку становив 10 млрд екю, з яких 2,9 млрд екю уже сплаче» касовою готівкою або простими векселями (заборгованість менш ніж 1 %), а сума, що залишилася (70 %), підлягає сплаті акціонерам лише на вимогу, коли це стане необхідним для оплат» зобов'язань ЄБРР.

Фінансова діяльність ЄБРР у країнах з перехідною економікою полягає в наданні таких фінансових послуг:

* надання прямих кредитів та участь у спільному з іншими кредиторами фінансуванні;

* інвестування в акціонерний капітал приватних підприємств і корпоративних підприємств державного сектора;

* гарантування розміщення цінних паперів, що випускаються як державними, так і приватними підприємствами;

* полегшення доступу державних і приватних підприємств ні внутрішній та міжнародні ринки капіталів шляхом надання гарантій, а також фінансових консультацій і сприяння в інших формах;

* надання або участь у позиках і здійснення технічної допомоги для реконструкції або розвитку інфраструктури (включаючи природоохоронні програми), необхідної для приватного сектора і для переходу до діяльності на ринкових засадах.

Таким чином, Банк пропонує широкий набір фінансових інструментів і має можливість досить гнучко структурувати політику надання фінансових послуг. Так, хоча зазвичай ЄБРР не надає прямого фінансування малим і середнім приватним підприємствам, Банк водночас має низку інструментів для роботи з ними -- це кредитні лінії, гарантії, фонди для акціонерного початкового капіталу.

Завданням Стратегії допомоги Україні на 2001--2003 фінансові роки, підготовленої ЄБРР разом з урядом України і затвердженої Радою директорів Банку, було надання уряду й громадянському суспільству України допомоги у впровадженні широкомасштабної стратегії подолання бідності та в досягненні сталого економічного зростання, яке супроводжується створенням нових робочих місць.

Стратегія допомоги ЄБРР Україні на період 2004--2007 років ґрунтується на досвіді останніх років та на аналізі різних варіантів подальшого поступу у реформуванні в Україні.

Мета пропонованої стратегії -- підтримати європейський вибір України, забезпечуючи інституційний розвиток, що стимулюватиме створення сприятливого для підприємницької діяльності середовища та ширшого залучення громадськості до роботи органів влади, а також

дбайливішого реагування владних структур на потреби населення.

Зустріч Президента України і президента ЄБРР Жана Лемьера, що відбулася в швейцарському Давосі, стала однією з перших, проведених Віктором Ющенком на новому посту. Жан Лемьер заявив, що він бачить можливість надати Україні кредити на суму $1 млрд. Пріоритетність для України фінансування євробанком реального сектора економіки підтвердив і Віктор Ющенко.

Література

1. Послання Президента України «Європейський вибір: концептуальні засади стратегії економічного та соціального розвитку України на 2002 - 2001 роки від 30.04.2002 року.

2. ЕБРР обещает миллиард//ИнвестГазета. - 2005. - № 8. - с. 21.

3. Колосова В.П. Стратегія допомоги Світового Банку//Фінанси України. - 2004. - № 7. - с. 65 - 72. Світовий банк затверджує новий пакет позик для України// Україна BUSINESS. - 2005. - № 28. - с. 13.

4. Кредити ЄБРР//Бізнес. - 2004. - № 9. - с. 43-44.

5. Базилевич В.Д., Баластрик Л.О. Державні фінанси: Навч. посібник. -К.: Атіка, 2002. - ст. 460.

6. Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник. - К.: НІОС, 2000. - ст. 570.

7. Василик О.Д., Павлюк К.В. Державні фінанси України: Підручник. -К.: НІОС, 2002. -ст. 606.

8. Єпіфанов А.О., Сало І.В., Д'яконова І.І. Бюджет і фінансова політика України: Навч. посібник. - К.: Наукова думка, 1997. - ст. 389.

9. Луніна І.О. Державні фінанси України в перехідний період. - НАН України, Інститут економічного прогнозування.-К.: 2000.

10. Опарін В.М. Фінанси: Навч. посібник. - К.: КНЕУ. - 2001. Ю.Опришко В.Ф. Міжнародне економічне право. - К: "Либідь". - 1995 р.

11. Суторміна В.М., Федосов В.М., Андрущенко В.А. Держава, податки, бізнес. - К.: Либідь, 1992.

12. Суторміна В.М., Федосов В.М., Рязанова Н.С. Фінанси зарубіжних корпорацій. - К.: Либідь, 1992.

13. Фінанси: вишкіл студії: Навч. посібник / За ред. Юрія С.І. -Тернопіль: -"Карт-бланш". - 2002. розвитку. - Право України. - 2000. - №12. - ст. 27.

14. Плохотнюк Г.К., Кичко 1.1. Фінансовий механізм реалізації державної програми соціального захисту. - Соціальний захист. - 2003. - №7. - ст. 17. Болотіна Н. Соціальне право України: теоретичні проблеми формування та

15. Крупка М.І. Роль міжнародних фінансово-кредитних установ у формуванні інноваційного підприємництва. - Фінанси України. - №4. -2003.

16. Бесараб Є.О. Фінансово-промислова інтеграція: зарубіжний досвід та уроки для України. - Фінанси України. - №2. - 2003. - ст.133.

17. Шарль Бланкарт. Державні фінанси в умовах демократії. Вступ до фінансової яауки. За Науковою редакцією В.М. Федосова. - К.: Либідь, 2000.

Размещено на Allbest.ru