Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Комэнертехника"

3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам) - это наиболее простой способ привлечения, не требует привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления. В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. Компенсация всех потерь, связанных с данным кредитом закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки. Там, где контроль за недополученной прибылью значительно ослаблен (госпредприятия, крупные акционерные) потери, связанные с товарным кредитованием зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.

4) использование собственного «экономического превосходства».

Суть использования: возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные «правила» игры на рынке и характер договорных отношений (или, как это зачастую происходит - нарушать эти самые договорные отношения без «особых» последствий для собственного «превосходящего» бизнеса).

Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как «неизбежный». Она хотя и позволяет временно использовать «чужие» средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки [29, c. 86].

Как следствие всего вышесказанного, можно сделать вывод, что менеджеры компаний в своем стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т.д., должны оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия таких «отсрочек» могут иметь различные последствия, не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность, необходимо определить ее «плановые» характеристики.

В таблице 1.1 приведены оптимальные значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии [22, c. 76].

Таблица 1.1. Оптимальные значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии

	Крупная промышленность	Капитальное строительство	Оптовая торговля	Услуги (средние и крупные обороты)	Финансовые учреждения (в т. ч. банки)
Коэффициент ликвидности	2,0 - 3,0	1,5 - 2,5	1,0 - 2,0	1,0 - 1,5	0,8 - 1,0
Коэффициент «кислотного теста»	1,0 - 2,0	0,8 - 1,5	0,9 - 1,2	0,3 - 0,8	0,7 - 1,3
Коэффициент зависимости	0,1 - 0,3	0,2 - 0,5	0,7 - 1,0	0,6 - 0,9	2,0 - 3,0
Коэффициент самофинансирования (в%)	60 - 70	50 - 60	30 - 50	25 - 50	10 - 30
Коэффициент времени	2,0 - 3,0	1,5 - 2,0	1,0 - 1,2	1,0 - 1,3	1,0 - 1,1
Коэффициент рентабельности (в%)	10 - 20	5 - 10	20 - 30	15 - 20	2 - 6

Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый коэффициент «кислотного теста», который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

1. они оперируют такими понятиями как «краткосрочные» или «текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

2. расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило «грант» или «дотацию», что не ведет к увеличению кредиторской задолженности, а на следующий день возвратило их).

Устранить подобные «недочеты» в системе анализа состояния предприятия позволяют:

В первом случае - например, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам).

Во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом данное «непревышение» должно быть достигнуто в отношении как можно более дискретного ряда значений: годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно и т.д.

При достижении данного «временного баланса» дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и «баланса их стоимости»: то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом «нормальный» размер наценки в расчет не принимается).

Для того чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т.д.) [31, c. 44].

2. Современное состояние дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Комэнертехника»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Комэнертехника» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и учредительным договором Общества с ограниченной ответственностью «Комэнертехника» в 2005 году, зарегистрировано в налоговой инспекции Железнодорожного района г. Пензы.

Предприятие является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на доли, определенных учредительным договором размеров.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Организация имеет круглую печать, содержащую ее полное фирменное наименование на русском языке и указание на местонахождение, а также штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему.

В своей деятельности Общество руководствуется Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ №51-ФЗ от 21.10.1994 г., Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от №14-ФЗ от 08.02.1998, другими законодательными и нормативными актами РФ и областных органов государственной власти [4], [2].

Место нахождения и почтовый адрес предприятия: 440061, Российская Федерация, Пензенская область, город Пенза, улица Каракозова, дом 35 А. Генеральный директор - Чернов Юрий Геннадьевич.

Организация в установленном законом порядке осуществляет следующие виды деятельности:

1. торговля автотранспортными средствами;

2. торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

3. оказание услуг спецтехники;

4. розничная торговля моторным топливом;

5. оптовая торговля машинами и оборудованием, в том числе:

· оптовая торговля подъемно-транспортными машинами и оборудованием;

6. оптовая торговля машинами и оборудованием для сельского хозяйства, в том числе:

· оптовая торговля тракторами;

7. прочая оптовая и розничная торговля;

8. производство подъемно-транспортного оборудования, в том числе:

· предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию подъемно-транспортного оборудования;

9. производство автомобилей специального назначения;

10. научные исследования и разработки в области естественных и технических наук;

11. производство электронных вычислительных машин и прочего оборудования для обработки информации;

12. производство электрической распределительной аппаратуры;

13. производство электромонтажных работ;

14. организация и проведение различных конференций, фестивалей, выставок, ярмарок и аукционов;

15. внешнеэкономическая деятельность;

16. экспортно-импортные операции;

17. капиталовложения в ценные бумаги;

18. дилерская деятельность;

19. организация и участие в организации всех видов российских и зарубежных организаций, занимающихся коммерческой, инвестиционной, агентской, консультативной, маркетинговой и иной деятельностью, не запрещенной законодательством [38].

Уставный капитал ООО «Комэнертехника» составляется из номинальной стоимости долей его участников и определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала ООО «Комэнертехника» составляет 10000 рублей.

Организация ООО «Комэнертехника» имеет резервный фонд, предназначенный для покрытия убытков. Резервный фонд образуется за счет ежегодных отчислений в размере не более 5% от чистой прибыли организации. Отчисления производятся до тех пор, пока сумма резервного фонда не достигнет 15% от суммы уставного капитала организации. Если после достижения указанного размера резервный фонд будет израсходован, отчисления в него возобновятся вплоть до полного восстановления.

ООО «Комэнертехника» занимает ведущие позиции по поставке техники и автотранспортных средств в Пензенской области. Организация принимает участие во всех крупных тендерах и успешно выигрывает их. Среди заказчиков ООО «Комэнертехника» есть такие крупные организации Поволжья как:

1. ЗАО «Сбербанк Лизинг»

2. ОАО «Пензаэнерго»

3. ЗАО «Европлан»

4. ЗАО «Медстроймонтаж»

5. НПП ОАО «Химмаш-Старт»

6. ООО «Аквилон-Лизинг»

7. ЛК ЗАО «Волгопромлизинг»

8. МРСК Центра и Приволжья»

9. ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги»

ООО «Комэнертехника» принимает участие на поставки техники в тендерах не только в поволжском регионе, но и по все России. Организация выиграла и осуществляет успешное сотрудничество с такими крупными предприятиями России как:

1. Администрация муниципального образования Новоалександровское сельское поселение Суздальский район Владимирской области

2. ЗАО «Беловская горэлектросеть»

3. Комитет по управлению муниципальным имуществом администрации Александровского района

4. Санкт-Петербургское государственное унитарное предприятие «Ленсвет»

5. ЗАО «Новосибирскэнергоснабкомплектоборудование» (ЗАО «НЭСКО»)

6. МУП «Свет города Рязани»

7. ОАО «Тюменьэнерго», в т.ч.:

· ОАО «Тюменьэнерго» Филиал «Нижневартовские электрические сети»

· Филиал ОАО «Тюменьэнерго» «Ноябрьские электрические сети»

· Филиал ОАО «Тюменьэнерго» Северные электрические сети

· Филиал Сургутские электрические сети ОАО «Тюменьэнерго»

· Филиал Тюменские распределительные сети ОАО «Тюменьэнерго»

· Филиал ОАО «Тюменьэнерго» Урайские электрические сети.

В перспективе ООО «Комэнертехника» планирует стать одним из лидеров на Российском рынке и выйти на мировой рынок.

Основным и главным поставщиком спецавтотехники для ООО «Комэнертехника» является ООО «Вектор», основные поставщики приборов:

1. ООО «Принцип»

2. НПП ЗАО «Промтрансавтоматика»

3. ООО «Электронприбор»

4. ФГУП ОПЗ им. Козицкого

Целью деятельности организации является получение прибыли.

Структура служб ООО «Комэнертехника» представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1 Структура служб ООО «Комэнертехника»

Высшим органом является Общее собрание участников Общества. Руководство текущей деятельностью организации осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором. Общее собрание участников Общества избирает генерального директора сроком на 3 года. Генеральный директор может переизбираться неограниченное число раз.

Генеральный директор принимает решения по всем вопросам деятельности организации кроме тех, которые относятся к компетенции общего собрания. Он, в частности, действует без доверенности от имени общества, представляет его интересы, распоряжается имуществом, заключает договоры, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, пользуется правом распоряжения денежными и иными материальными средствами, издает приказы и распоряжения, обязательные для всех работников, выносит решения о привлечении к материальной ответственности должностных лиц, определяет организационную структуру, утверждает штатное расписание и определяет условия оплаты труда работников, его филиалов и представительств, решает вопросы о вступлении в объединения юридических лиц, определяет вид и объем конфиденциальной информации.

Бухгалтерия занимается учетом бухгалтерских документов, а также ведением бухгалтерской и статистической отчетности, осуществляет контроль за наличием и движением имущества и составление бухгалтерского баланса. Организация и управление финансами осуществляется бухгалтерией. Она решает следующие задачи: обеспечивает в установленные сроки платежи в бюджет, выдача заработной платы работникам, оплата поставщикам. Бухгалтерия тесно связана с другими службами предприятия. Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов ООО «Комэнертехника», а так же для проверки состояния текущих дел организации привлекается помощь профессионального аудитора.

Отдел кадров решает вопросы по подбору квалифицированного персонала, обучению сотрудников, повышению квалификации.

Отдел снабжения занимается поиском поставщиков продукции и заключение выгодных сделок по поставке данной продукции по всей России.

Отдел продаж занимается поиском заказчиков, организацией участия ООО «Комэнертехника» в тендерах, как на местном рынке, так и в масштабах страны.

Отдел механизации обеспечивает работу по всем видам ремонта машин, механизмов и оборудования, оказывает услуги по обслуживанию спецтехники.

Рассмотрим технико-экономические показатели предприятия за отчетный период 2008-2010 годы. Данные представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Основные технико-экономические показатели ООО «Комэнертехника» за 2008-2010 годы

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
1. Выручка, тыс. руб.	57 829	27 088	43 203
2. Себестоимость, тыс. руб.	55 867	25 441	40 926
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	1 962	1 647	2 277
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	246	26	36
5. Численность персонала, чел.	35	37	43
6. Среднемесячная заработная плата, руб.	9 350	8 230	11 500

По данным таблицы 2.1 можно сказать, что произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом на 30 741 тыс. руб. Однако наблюдается ее увеличение в сравнении с 2009 годом на 16 115 тыс. руб. Это является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективной работе предприятия. Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является значительное снижение чистой прибыли в 2010 году, по сравнению с 2008 годом, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие. Это говорит о том, что существуют проблемы на предприятии.

Также можно наблюдать рост численности персонала предприятия и рост среднемесячной заработной платы.

ООО «Комэнертехника» это молодое предприятие, на современном этапе оно находится в стадии «роста», в связи с мировым экономическим кризисом в данный момент рост замедлился. Предприятию требуются значительные объемы финансовых ресурсов [36, c. 37].

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Комэнертехника»

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Таблица 2.2. Анализ баланса за 2008-2010 года

Показатели	2008	2009	2010	Изменения
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы	14	-39	5	-64	32	640	18	229
Основные средства	14	-39	5	-64	32	640	18	229
1. Оборотные активы	6881	-1,14	14108	205	5132	-65	-1749	-25
Запасы	1818	-18	159	-91	332	208	-1486	-82
НДС по приобретен. Ценностям	306	124	128	-58	4	-97	-302	-99
Продолжение таблицы 2.2
Дебиторская задолженность	4565	283	13723	301	4458	-68	-107	-2
Денежные средства	192	-93	98	-49	338	345	146	176
Баланс:	6895	-1	14121	205	5164	-63	-1731	-25
Пассив
2. Капитал и резервы	313	467	270	-14	189	30	-124	-40
Уставной капитал	10	1	10	1	10	1	0	1
Нераспределенная прибыль	303	532	260	-14	179	-31	-124	-41
3. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства	6582	-5	13851	210	4975	-64	-1607	-24
Кредиторская задолженность	6582	-5	13851	210	4975	-64	-1607	-24
Баланс:	6895	-1	14121	205	5164	-63	-1731	-25

Анализируя данные таблицы 2.2 можно сказать, что в структуре баланса произошли изменения. Имущество организации за 2009 год возросло на 205% по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году уменьшилось на 1731 тыс. руб., те на 25%. Наблюдается рост внеоборотных активов в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 18 тыс. руб., но снижение оборотных активов на 1749 тыс. руб. (на 25%). Это произошло из-за снижения дебиторской задолженности на 107 тыс. руб. и запасов на 1486 тыс. руб., или на 82% по сравнению с 2008 годом. Денежные средства в 2010 году возросли по сравнению с 2008 годом на 146 тыс. руб., или на 176%. Также в 2010 году наблюдается снижение нераспределенной прибыли на 124 тыс. руб. (41%) и снижение кредиторской задолженности на 1607 тыс. руб., т.е. на 24% по сравнению с 2008 годом.

В 2009 году наблюдается рост оборотных активов на 205%, рост дебиторской и кредиторской задолженности.

Чтобы оценить финансовое состояние организации необходимо дать оценку ликвидности и платежеспособности данной организации. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе платежеспособности предприятия используют понятие ликвидности баланса - это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

А1>= П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4 [27, c. 96]

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (группа А1) - все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А1₂₀₀₈ = 192 тыс. руб.; А1₂₀₀₉=98 тыс. руб.; А1₂₀₁₀= 338 тыс. руб.

2. Быстро реализуемые активы (группа А2) - статьи раздела II актива баланса «Дебиторская задолженность» + «Прочие оборотные активы».

А2₂₀₀₈ = 4565 тыс. руб.; А2₂₀₀₉=13723 тыс. руб.; А2₂₀₁₀= 4458 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы (группа А3) - статьи раздела I I актива баланса «Запасы» за исключением «Расходов будущих периодов» + «НДС по приобретенным ценностям» + статья раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения».

А3₂₀₀₈ = 2123 тыс. руб.; А3₂₀₀₉=159 тыс. руб.; А3₂₀₁₀= 79 тыс. руб.

4. Трудно реализуемые активы (группа А4) - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» за исключением «Долгосрочных финансовых вложений».

А4₂₀₀₈ = 14 тыс. руб.; А4₂₀₀₉=13 тыс. руб.; А4₂₀₁₀= 32 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (группа П1) - кредиторская задолженность.

П1₂₀₀₈ = 6582 тыс. руб.; П1₂₀₀₉=13851 тыс. руб.; П1₂₀₁₀= 4975 тыс. руб.

2. Краткосрочные обязательства (группа П2) - статьи раздела V пассива баланса «Краткосрочные заемные средства» + «Расчеты по дивидендам» + «Прочие краткосрочные обязательства».

П2₂₀₀₈ = 0 тыс. руб.; П2₂₀₀₉=0 тыс. руб.; П2₂₀₁₀= 0 тыс. руб.

3. Долгосрочные обязательства (группа П3) - статьи раздела IV пассива баланса «Долгосрочные обязательства».

П3₂₀₀₈ = 0 тыс. руб.; П3₂₀₀₉=0 тыс. руб.; П3₂₀₁₀= 0 тыс. руб.

4. Постоянные пассивы (группа П4) - статьи раздела III «Капитал и резервы» за минусом статьи раздела II актива «Расходы будущих периодов» + статьи раздела V пассива «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей» - статьи раздела III пассива «Капитал и резервы».

П4₂₀₀₈ = 313 тыс. руб.; П4₂₀₀₉=270 тыс. руб.; П4₂₀₁₀= 179 тыс. руб.

Полученные данные представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Соотношение активов и пассивов баланса за 2008-2010 года, тыс. руб.

Годы	А1	П1	А2	П2	А3	П3	А4	П4
2008	192	6582	4565	0	2123	0	14	313
2009	98	13851	13723	0	159	0	13	270
2010	338	4975	4458	0	79	0	32	179

Исходя из данных таблицы 2.3, в 2008 году:

А₁ ? П₁; А₂ ? П₂; А₃ ? П₃; А₄ ? П₄.

Исходя из данных таблицы 2.3, в 2009 году:

А₁ ? П₁; А₂ ? П₂; А₃ ? П₃; А₄ ? П₄.

Исходя из данных таблицы 2.3, в 2010 году:

А₁ ? П₁; А₂ ? П₂; А₃ ? П₃; А₄ ? П₄.

Вывод: соотношение не выполняется по первым показателям, поэтому ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом наиболее ликвидные активы могут заменить менее ликвидные для погашения обязательств.

Рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным годовой бухгалтерской отчетности. Данные представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты	Годы	Нормативы
	2008	2009	2010
Текущая ликвидность	0,7	1	1	>= 2
Перспективная ликвидность	2123	159	79	положительное
Абсолютная ликвидность	0,03	0,01	0,07	0,1-0,3
Критическая ликвидность	0,72	0,9	0,96	<= 0,8

На основе баланса рассчитывается текущая ликвидность путем сравнения групп А1 A2 и групп П1 П2:

Текущая ликвидность 2008 = 4757/6582 = 0,7

Текущая ликвидность 2009 = 13821/13851 = 1

Текущая ликвидность 2010 = 13821/13851 = 1

Значения не удовлетворяют требованию, так как коэффициент должен быть >= 2. в 2008 г. 0,7 часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, а так же краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах дебиторской задолженности; в 2009 -1 часть; в 2010 - 1 часть. В 2010 г. коэффициент текущей ликвидности повысился с 0,7 до 1, но остается ниже нормального значения. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия.

Рассчитаем перспективную ликвидность - это прогноз перспектив платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Перспективная ликвидность 2008 = 2123

Перспективная ликвидность 2009 = 159

Перспективная ликвидность 2010 = 79

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, он характеризует способность предприятия выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов, т.е. показывает ту часть обязательств, которая может быть немедленно погашена. Нормальные значения составляют 0,1-0,3.

Абсолютная ликвидность = А1/(П1+П2)

Абсолютная ликвидность 2008 = 192/6582 = 0,03

Абсолютная ликвидность 2009 = 98/13851 = 0,01

Абсолютная ликвидность 2010 = 338/4975 = 0,07

Коэффициент абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению ни в 2008, ни в 2009, ни в 2010 году, хотя в 2010 году коэффициент увеличился на 0,04 по сравнению с 2008 г. и на 0,06 по сравнению с 2009 г.

Рассчитаем коэффициент критической ликвидности, он характеризует ликвидность предприятия на 1 - 2 месяца вперед, должен иметь значение не менее 0,8.

Коэффициент критической ликвидности = (А1+А2)/(П1+П2)

К критической ликвидности 2008 = 0,72

К критической ликвидности 2009 = 0,99

К критической ликвидности 2010 = 0,96

Для того чтобы получить более наглядное представление, по данным таблицы отобразим коэффициенты ликвидности графически на рисунке 2.2:



Рис. 2.2. Динамика показателей ликвидности ООО «Комэнертехника» за 2008-2010 годы

Вывод: коэффициент критической ликвидности увеличился в 2010 году по сравнению с 2008 годом с 0,72 до 0,96, что соответствует норме. Это свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе есть возможности погасить часть кредиторский задолженности и, следовательно, существует возможность привлечения в оборот предприятия новых кредитов, что свидетельствует о положительной тенденции развития.

Анализируя рассчитанные коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности, можно сделать следующий вывод. В целом коэффициенты ликвидности свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия. Оно не имеет в достаточном размере оборотных средств, но коэффициент перспективной ликвидности и критической ликвидности соответствует норме. Значит, предприятие имеет положительную тенденцию развития в будущем [Приложение 1,2,3].

Таким образом, результаты анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных и относительных показателей совпадают.

Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей заполним таблицу 2.5. Эти показатели характеризуют обеспеченность активов собственными оборотными средствами, а также независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом.

Таблица 2.5. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Комэнертехника» за 2008-2010 годы

Наименование коэффициента	Расчет	Норма	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Отклонение 2010 от 2008 гг.	Отклонение 2010 от 2009 гг.
К. автономии	Отношение собственных ср-в к совокупным активам	?0,5	0,1	0,02	0,04	-0,06	0,02
К. финансового рычага	Отношение всех обязательств к собственным средствам	?1	21,03	51,30	26,32	5,29	0,01
К. обеспеченности оборотных активов собств. ср-ми	Отношение собственных обор ср-в к оборотным активам	?0,1	0,05	0,02	0,03	-0,01	-0,12
К. маневренности	Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств	?0,2	0,95	0,95	0,83	-0,12
К. финансовой зависимости	Отношение валюты балансы к собственному капиталу	?1	22,02	52,30	27,32	5,3	-24,98

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что рассчитанные коэффициенты значительно выходят за рамки допустимых значений.

Коэффициент автономии на предприятии в несколько раз ниже нормы. Данный коэффициент показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами, те в 2008 году собственникам принадлежит 10% стоимости имущества, в 2009 году - 2%, в а 2010 году 4%. Значение данного коэффициента в 2010 году по сравнению с 2008 годом снизилось на 0,06, а по сравнению с 2009 годом увеличилось на 0,02.

Финансовый рычаг - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Рассчитанный коэффициент значительно превышает норму, однако в 2010 году наблюдается снижение коэффициента в 2 раза, по сравнению с 2009 годом.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса. Т.к. за весь анализируемый период 2008-2010 годы коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структуру баланса ООО «Комэнертехника» можно признать неудовлетворительной.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Данный показатель на предприятии ООО «Комэнертехника» в за рассматриваемый период соответствует норме.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

На предприятии ООО «Комэнертехника» данный коэффициент сильно завышен, что говорит о сильной зависимости от заемных источников. Это связано с тем, что основным видом деятельности ООО «Комэнертехника» является оптовая и розничная торговля.

По итогам проведенного анализа финансовой устойчивости предприятия, можно сделать следующий вывод: большинство коэффициентов значительно превышают норму, что говорит о крайне неустойчивом финансовом положении, однако в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдаются изменения в лучшую сторону. Так же можно сделать вывод, что большая доля заемных средств ООО «Комэнертехника» связана с торгово-закупочной деятельностью предприятия, т.к. имеется большая дебиторская задолженность.

Следующим этапом оценки финансового состояния предприятия является расчет и оценка показателей рентабельности. Чтобы проанализировать показатели используются данные бухгалтерского баланса и Формы №2 «Отчета о прибылях и убытках». Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Комэнертехника», данные представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Анализ рентабельности ООО «Комэнертехника» за 2008-2010 годы, в%

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения 2010 года относительно 2008 года	Изменения 2010 года относительно 2009 года
1. Рентабельность активов	3,54	0,25	0,37	-3,17	+0,12
2. Рентабельность продаж	0,43	0,10	0,08	-0,35	-0,02
3. Рентабельность собственного капитала	129,47	8,92	15,69	-113,78	+6,77
4. Рентабельность оборотных активов	5,81	0,56	2,03	-3,78	+1,47

По данным таблицы 2.6 можно сделать вывод, что в 2008 году 0,035 рублей прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации, в 2009 году каждый рубль, вложенный в активы, обеспечил чистую прибыль в 0,0025 руб., в 2010 году - 0,0037 руб.

В 2008 году доля прибыли в каждом заработанном рубле составляет 0,004 руб., в 2009 году - 0,001 руб., в 2010 году - 0,0037 руб.

В 2008 году каждый рубль, вложенный ООО «Комэнертехника» в собственный капитал, обеспечил чистую прибыль в размере 1,29 руб., в 2008 году - 0,089 руб., в 2010 году - 0,157 руб.

Рентабельность оборотных активов характеризует уровень отдачи затрат, вложенных в процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. В 2008 году величина прибыли, получаемая на каждый рубль оборотных активов составила 0,058 руб., в 2009 году - 0,0056 руб., в 2010 году 0,020 руб.

Как видно из таблицы 2.6 показатели рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность оборотных активов в несколько раз снизились в 2009 году по сравнению с 2008 годом. В 2010 году показатели рентабельности выше, чем в 2009 году, однако ниже, чем в 2008 году. Рентабельность продаж за анализируемый период склонна к снижению, что говорит о нестабильности предприятия.

2.3 Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Комэнертехника» осуществляется следующим образом:

1. Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности

2. Планирование расчетов с покупателями и поставщиками

3. Контроль над расчетами с дебиторами и кредиторами

Проведем анализ структуры и состава дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2010 гг., рассмотрим таблицу 2.7.

Анализируя данные таблицы 2.7 можно сказать, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2008 году на 2017 тыс. руб., в 2009 году на 128 тыс. руб., в 2010 году на 517 тыс. руб. Наблюдается снижение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами на 107,0 и 9265,0 тыс. руб. соответственно. Наблюдается снижение кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами на 1384,0 и 8876,0 тыс. руб. соответственно.

Таблица 2.7. Структура и состав дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатели, тыс. руб.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонения 2010 от
				2008 г.	2009 г.
1. Дебиторская задолженность всего	4565	13723	4458	-107	-9265
Покупатели и заказчики	911	8611	2339	1428	-6272
Прочие дебиторы	3654	5112	2119	-1535	-2993
2. Кредиторская задолженность всего	6582	13851	4975	-1384	-8876
Поставщики и подрядчики	6359	13377	4235	-2124	-9142
Задолженность перед персоналом	14	13	32	18	19
Задолженность перед гос. внебюдж. фондами	15	38	30	15	-8
Задолженность по налогам и сборам	4	8	346	342	338
прочие кредиторы	189	415	332	143	-83

Как видно из таблицы снижение кредиторской задолженности произошла за счет сокращения долга перед поставщиками и подрядчиками по сравнению с 2008 годом на 2124 тыс. руб., по сравнению с 2009 годом на 9142 тыс. руб. Рассмотрим значения дебиторской и кредиторской задолженности графически. Динамика дебиторской задолженности представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-1010 годы

Графическое представление наглядно показывает соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - кредиторская задолженность немного превышает дебиторскую задолженность. Положительная тенденция роста кредиторской задолженности (вместе с превышением над дебиторской задолженностью) свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении организации. Можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

В 2009 году предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и кредиторами, и эти проблемы увеличились с 2008 году. ООО «Комэнертехника» имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, что ведет к неплатежеспособности организации и снижению ее финансовой устойчивости.

В 2010 году в ходе проведения ряда мероприятий, таких как увеличение оборачиваемости активов, погашения кредиторской задолженности, повышение собираемости дебиторской задолженности, повышение выручки от реализации, сокращение закупки запасов, удалось добиться снижения дебиторской и кредиторской задолженности. Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности организации.

Наглядно видно, что произошло существенное снижение кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами на 1384,0 и 8876,0 тыс. руб. соответственно; снижение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами на 107,0 и 9265,0 тыс. руб. соответственно.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о нарушениях платежной дисциплины ООО «Комэнертехника» перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, не выполнением обязательств по выплате заработной платы перед персоналом организации. ООО «Комэнертехника» не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам. Все это снижает ее финансовую устойчивость.

Рассмотрим более подробно состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности в процентном соотношении в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Структура и состав дебиторской и кредиторской задолженности, %

Показатели, тыс. руб.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Дебиторская задолженность всего	100	100	100
Покупатели и заказчики	19,9	62,7	52,5
Прочие дебиторы	80,1	37,3	47,5
2. Кредиторская задолженность всего	100	100	100
Поставщики и подрядчики	96,6	96,5	85,1
Задолженность перед персоналом	0,2	0,14	0,6
Задолженность перед гос. внебюдж. фондами	0,24	0,3	0,6
Задолженность по налогам и сборам	0,06	0,06	7
Прочие кредиторы	2,9	3	6,7

В составе дебиторской задолженности задолженность покупателей и заказчиков в 2008 году составляет 911 тыс. руб., в 2009 году - 8611 тыс. руб., в 2010 году - 2339 тыс. руб., доля в составе дебиторской задолженности составляет соответственно 19,9%, 62,7%, 52,5%. Задолженность прочих дебиторов составляет в 2008 году 80,1%, в 2009 году - 37,3%, в 2010 году - 47,5. Как видно, в 2009 году значительная доля дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, в 2009 и в 2010 годах доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков немного превышает долю прочих дебиторов. Имеется тенденция к увеличению в 2009 году, и к снижению в 2010 году.

Для большей наглядности, представим результаты графически на рисунке 2.4.



Рис. 2.4 Структура дебиторской задолженности ООО «Комэнертехника» за 2008-2010 годы, в %

Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов по формуле:

Дебиторская задолженность / оборотные активы *100%

2008 год = 4565 тыс. руб. / 6881 тыс. руб. *100% = 66%

2009 год = 13723 тыс. руб. /14108 тыс. руб.* 100% = 97%

2010 год = 4458 тыс. руб./5132 тыс. руб. * 100% = 87%

Дебиторская задолженность составляет большую часть оборотных активов ООО «Комэнертехника», это связано со спецификой работы предприятия.

В составе кредиторской задолженности, как видно из таблицы 2.8, наибольшую долю занимает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в 2008 году она составляет 6359 тыс. руб., это 96,6%, в 2009 году 13377 тыс. руб., это 96,5%, в 2010 году 4235 тыс. руб., что составляет 85,1%. За весь рассматриваемый период доля долга перед поставщиками и подрядчиками достаточно велика, это говорит о том, что у предприятия недостаточно хорошо налажена сбытовая структура. По данным таблицы 2.8 представим данные в виде круговых диаграмм на рисунке 2.5.



Рис. 2.5 Структура кредиторской задолженности ООО «Комэнертехника» за 2008-2010 годы, %

Анализ структуры кредиторской задолженности показывает, что самую большую долю занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Задолженность перед персоналом возросла в 2010 году по сравнению и 2009 годом на 19 тыс. руб., а по сравнению с 2008 годом на 18 тыс. руб. За весь рассматриваемый период наблюдается значительное увеличение задолженности по налогам и сборам в 2009 году она составляет 8 тыс. руб., что на 4 тыс. руб. больше, чем в 2008 году, а к 2010 году уже составляет 346 тыс. руб. - это 7% от общей суммы кредиторской задолженности в 2010 году, что говорит о том, что предприятию необходимо создавать дополнительные резервы, чтобы вовремя рассчитываться со своими кредиторами.

В ООО «Комэнертехника» проводится анализ кредиторской задолженности в разрезе поставщиков и подрядчиков. Рассматриваются 3 наиболее крупных поставщика ООО «Вектор», ООО «Принцип», ООО «Электроприбор». Анализ кредиторской задолженности по поставщикам проведен в таблице 2.9. Данные рассчитаны на конец 2010 года.

Таблица 2.9. Анализ кредиторской задолженности в разрезе поставщиков

№ п/п	Поставщик	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	ООО «Вектор»	1863	44
2	ООО «Принцип»	597	14
3	ООО «Электроприбор»	639	15
4	Прочие кредиторы	1136	27
	Итого кредиторской задолженности	4235	100

По данным таблицы видно, что наибольшая задолженность у ООО «Комэнертехника» перед ООО «Вектор», она составляет 44% всей задолженности. ООО «Вектор» является крупнейшим поставщиком спецавтотехники для ООО «Комэнертехника».

Рассмотрим динамику по поставщикам на рисунке 2.6.

Рис. 2.6. Динамика кредиторской задолженности по поставщикам, %

Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности по периодам оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью. Значение коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности обычно сопоставляют с показателями оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Показатели оборачиваемости за 2008-2010 годы, разы и дни

Показатели, разы и дни	Годы
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
RTR (оборачиваемость дебиторской задолженности)	18,4	1,5	4,7
DSO (Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях)	19,8	243	78
PTR (коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности)	8,6	2,7	4,6
DPO (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях)	42	135	79

Анализируя данные Таблицы 2.10 можно сказать, что в 2008 году ООО «Комэнертехника» оплачивала свои счета в среднем в течение 42-х дней, а средства от покупателей поступали в течение 19,8 дней. У предприятия были дополнительные источники финансирования за счет разницы во времени между платежами.

В 2009 году денежные средства от заказчиков поступали на счета ООО «Комэнертехника» в течение 243 дней в среднем, а сама организация оплачивала свои счета в течение 135 дней. В 2009 году это соотношение было не в пользу организации, т.к. оплата за предоставление услуг, продажу продукции поступала значительно позднее, чем ООО «Комэнертехника» оплачивала свои счета.

В 2010 году оплачивала свои счета в среднем в течение 79-х дней, а средства от покупателей поступали в течение 78 дней. Возможности дополнительного финансирования организации за счет разницы в оплате счетов нет, но нет и потерь от долговременного ожидания поступления средств за продажу своей продукции и оказание услуг.

Оборачиваемость дебиторской задолженности - это отношение выручки от реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции:

RTR = продажи в кредит или выручка / средняя дебиторская задолженность.

Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности за 2008 год. В расчетах используем чистую выручку за 2008 год [Приложение 2].

RTR =57829 тыс. руб. / 3140 тыс. руб. = 18,4

Коэффициент показывает, что за 2008 год счета к получению превращались в денежные средства 18,4 раза или 18,4 единицы выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности достаточно высокое, что положительно отражается на его ликвидности и платежеспособности.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2008 год в днях по формуле:

DSO = 365/RTR

DSO = 365/18,4 = 19,8

Коэффициент показывает, что средний период за 2008 год, в течение которого средства от покупателей поступают на расчетные счета предприятия 19,8 дня.

Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за 2009 и 2010 года.

RTR₂₀₀₉ = 27088/9144 = 1,5

RTR₂₀₁₀ = 43203/9091 = 4,7

DSO₂₀₀₉ = 365/1,5 = 243

DSO₂₀₁₀ = 78

Можно сделать вывод, что в 2009 году счета к получению превращались в денежные средства 1,5 раза или 1,5 единицы выручки в 2009 году получено с 1 руб. дебиторской задолженности; средний период времени, за который средства от покупателей поступили на расчетные ООО «Комэнертехника» составляет 243 дня.

В 2010 году счета к получению превращались в денежные средства 4,7 раза или 4,7 единиц выручки было получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Средний период времени, за который средства от покупателей и заказчиков поступали на счета предприятия составляет 78 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - это отношение стоимости реализации продуктов, работ и услуг к средней сумме счетов кредиторов.

PTR = стоимость реализации / средняя кредиторская задолженность

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2008, 2009 и 2010 годы.

PTR₂₀₀₈ = 57829/6756 = 8,6

PTR₂₀₀₉ = 27088/10217 = 2,7

PTR₂₀₁₀ = 43203/9413 = 4,6

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что за 2008 год предприятие ООО «Комэнертехника» оплачивала свои счета 8,6 раз; за 2009 год оплачивала счета 2,7 раза; за 2010 год счета оплачивались 4,6 раза. Это является важной информацией для поставщиков и кредиторов, т.к. чем меньше показатель, тем меньше требуется фирме средств для финансирования текущей деятельности.

Рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

DPO = 365/PTR

DPO₂₀₀₈ = 365/8,6 = 42

DPO₂₀₀₉ = 365/2,7 = 135

DPO₂₀₁₀ = 79

Коэффициент характеризует, что в 2008 году среднее количество дней, в течение которых предприятие оплачивает свои счета 42 дня; в 2009 году среднее число дней, в течение которых ООО «Комэнертехника» оплачивала свои счета - 135 дней; в 2010 году среднее число дней оплаты своих счетов - 79.

Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2010 годы. Данные представим в таблице 2.11.

Таблица 2.11. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2010 годы

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год
	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ
Темп роста, %	95	282	210	301	-68	-64
Оборачиваемость, в оборотах	8,6	18,4	2,7	1,5	4,6	4,7
Оборачиваемость, в днях	42	19,8	135	243	79	78
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1,44	1,01	1,12

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее роста меньше, чем роста дебиторской задолженности. Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2009 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, это преобладание незначительное, но темп ее прироста меньше, чем прироста дебиторской задолженности, и скорость обращения больше.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности за 2010 год позволяет сделать вывод, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, здесь наблюдается снижение как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности должен быть равен 1. В 2008 году он составляет 1,44, в 2009 году - 1,01, а в 2010 году 1,12. Данный коэффициент за период 2008-2010 годы незначительно отличается от нормы.

Оценивая показатели дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2010 годы предприятия ООО «Комэнертехника» можно выявить ряд проблем.

Дебиторская и кредиторская задолженность в 2010 году имеет тенденцию к снижению, по сравнению с 2008 и 2009 годами, но наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2008 году на 2017 тыс. руб., в 2009 году на 128 тыс. руб., в 2010 году на 517 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшился с 18,4 раз до 4,7 раз. А в 2009 году по сравнению с 2008 годом коэффициент оборачиваемости уменьшился с 18,4 раз до 1,5 раза. Это негативно отражается на финансовом состоянии организации.

Еще одной проблемой можно назвать огромную дебиторскую и кредиторскую задолженность на конец 2009 года дебиторская задолженность составляла 13723 тыс. руб., а кредиторская задолженность 13851 тыс. руб., т.е. дебиторская и кредиторская задолженность выросла по сравнению с 2008 годом более чем в 2 раза, а выручка от продажи товаров, работ и услуг уменьшилась с 57829 тыс. руб. до 27088 тыс. руб. (уменьшилась в 2 раза по сравнению с 2008 годом).

Существует большая вероятность иметь просроченную дебиторскую задолженность, т.к. ООО «Комэнертехника» ведет достаточно мягкую кредитную политику по отношению к своим дебиторам.