Основы финансов

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Основные источники доходов

Доход - денежные средства или материальные ценности, полученные государством, физическим или юридическим лицом в результате какой-либо деятельности. Данное определение даёт общее представление о доходе. Также можно определить доход как денежный поток, общую сумму денег, поступающую различным экономическим агентам в виде заработной платы, ренты, дивидендов, процентов, предпринимательской прибыли в течение определенного периода времени.

Доходы государства - доходы, получаемые государством за счёт взимания налогов, пошлин, платежей, внешнеторговых операций, иностранных кредитов, иностранной помощи и используемые для осуществления государственных функций.

Доходы организации - увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

Доходы населения - личные доходы граждан, семей и домохозяйств, получаемых в виде денежных средств. К ним относятся: заработная плата, пенсия, стипендия, пособие, доход от продажи товаров, произведённых в собственном хозяйстве, денежные поступления в виде платы за оказанные услуги, авторские гонорары, доход от продажи личного имущества, сдачи его в аренду.

2. Финансирование бизнеса

Классификацию видов финансирования можно задать по нескольким признакам:

1. В зависимости от срока, на который требуется финансирование, различают:

Краткосрочное финансирование

- Срок: до 1 года.

- Цели:

· пополнение оборотных средств;

· закупка сырья;

· финансирование незавершенного производства, запасов готовой продукции;

· выплата зарплаты и др.

Долгосрочное финансирование

- Срок: более года.

- Цели:

· обеспечение развития и роста компании;

· внедрение новых технологий, новых продуктов, оборудования;

· развитие дистрибьюторами сети;

· развитие систем управления и др.

2. В зависимости от природы источников различают внутренние и внешние источники финансирования, классификация которых в сочетании со сроком, на который требуется финансирование, выглядит следующим образом:

Краткосрочные

- внутренние:

· реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности;

· продажа активов;

· собственные источники: прибыль, фонды;

· амортизация;

· снижение уровня запасов.

- внешние:

· кредиты и займы;

· выпуск векселей и других долговых инструментов;

· дотации, субсидии, господдержка.

Долгосрочные

- внутренние:

· сдача в аренду помещений, оборудования;

· продажа активов;

· продажа убыточных направлений бизнеса, неосновных производств;

· реинвестирование прибыли, уменьшение дивидендных выплат.

- внешние:

· кредиты и займы;

· эмиссия акций и облигаций;

· бартер;

· факторинг, форфейтинг;

· лизинг;

· проектное финансирование;

· концессионные соглашения;

· госгарантии, налоговые льготы, гранты и др.

3. В соответствии со структурой пассивов и необходимостью возврата привлеченных средств различают:

Собственные средства

· эмиссия акций;

· прибыль;

· фонды, добавочный капитал;

· бюджетное финансирование;

· гранты.

Заемные средства

· эмиссия облигаций;

· выпуск векселей;

· кредиты и займы;

· лизинг;

· различные типы концессионных соглашений.

Процедуру выбора рациональных для компании источников финансирования можно разбить на пять этапов:

1. Ответы па вопросы: для чего нужны средства, сколько, на какой срок, возможное обеспечение и т.д.

2. Формирование перечня потенциальных источников финансирования.

3. Ранжирование источников финансирования по показателю стоимости каждого источника в порядке возрастания стоимости.

4. Расчеты эффективности проекта с учетом определенного источника финансирования или их сочетания, начиная с самых дешевых.

5. Выбор наиболее рационального сочетания источников не только по показателям эффективности проекта, но и с учетом критерия стоимости компании.

Факторинг как форма краткосрочного финансирования

Банк берет на себя обязательства по управлению текущей дебиторской задолженностью предприятия и финансированию оборотных средств, что приводит к существенному ускорению расчетов между сторонами, обеспечивает значительное увеличение суммы используемых средств без роста кредиторской задолженности предприятия.

Какие же преимущества дает факторинг поставщику и производителю?

Для начала рассмотрим те выгоды, что получает производитель:

1. Банк финансирует все поставки с отсрочками платежей, выплачивая основную часть суммы поставки немедленно в день отгрузки и остаток средств по мере фактической оплаты поставок покупателями. Финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие:

· поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;

· финансирование будет длиться так долго, как долго поставщик будет продавать продукцию;

· финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж. Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности!

2. Помимо финансирования оборотных средств банк берет на себя значительную часть рисков поставщика, в частности:

· ликвидные риски - риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.д.;

· валютные риски - получая финансирование от банка по поставкам с отсрочкой платежа, поставщик получает возможность немедленно конвертировать денежные средства под оплату валютного контракта;

· процентные риски - комиссия банка за факторинговое обслуживание выплачивается в рублях и может быть изменена банком не чаще, чем один раз в полгода;

· кредитные риски - риск неоплаты поставки покупателем.

3. Третья услуга, которая носит название «административное управление дебиторской задолженностью», предусматривает контроль за своевременной оплатой поставок покупателями, специальную процедуру напоминаний при задержках платежей, регулярные, подробные и удобные отчеты о состоянии дебиторской задолженности поставщика, всех его поставках и платежах его покупателей и многое другое, что избавит поставщика от множества текущих проблем и обеспечит объективной информацией на уровне мировых стандартов.

Финансовая выгода поставщика при факторинге:

1 Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита. В отличие от банковского кредитования, получая финансирование своих продаж при факторинговом обслуживании, поставщик перестает нести следующие расходы:

· проценты за пользование кредитом;

· налог на прибыль с процентов, превышающих ставку рефинансирования ЦБ РФ;

· расходы по оформлению кредита;

· расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

· расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплате процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

К тому же финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком.

3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам.

4. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе.

5. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами.

Мировой опыт свидетельствует: для растущей компании, стремящейся «занять свое место под солнцем», партнерство с известной факторинговой компанией - надежный путь к успеху.

доход финансирование факторинг краткосрочный

3. Экономические системы и модели

Экономическая система - совокупность всех экономических процессов, совершающихся в обществе на основе сложившихся в нём отношений собственности и хозяйственного механизма. В любой экономической системе первичную роль играет производство в совокупности с распределением, обменом, потреблением. Во всех экономических системах для производства требуются экономические ресурсы, а результаты хозяйственной деятельности распределяются, обмениваются и потребляются. В то же время в экономических системах есть также элементы, которые отличают их друг от друга:

§ социально-экономические отношения;

§ организационно-правовые формы хозяйственной деятельности;

§ хозяйственный механизм;

§ система стимулов и мотиваций участников;

§ экономические связи между предприятиями и организациями.

Основные типы экономических систем

Современная рыночная эк сист:

Отличительные черты:

§ многообразие форм собственности, среди которых по-прежнему ведущее место занимает частная собственность в различных её видах;

§ развертывание научно-технической революции, ускорившей создание мощной производственной и социальной инфраструктуры;

§ ограниченное вмешательство государства в экономику, однако роль правительства в социальной сфере по-прежнему велика;

§ изменение структуры производства и потребления;

§ рост уровня образования;

§ новое отношение к труду;

§ повышение внимания к окружающей среде;

§ гуманизация экономики;

§ информатизация общества;

§ ренессанс малого бизнеса;

§ глобализация хозяйственной деятельности

Традиционная экономическая система

В экономически слаборазвитых странах существует традиционная экономическая система. Этот тип экономической системы базируется на отсталой технологии, широком распространении ручного труда, многоукладности экономики.

Преимущества традиционной экономики

§ стабильность;

§ предсказуемость;

§ добротность и большое количество благ.

Недостатки традиционной экономики

§ беззащитность перед внешними воздействиями;

§ неспособность к самосовершенствованию, к прогрессу.

Отличительные черты:

§ крайне примитивные технологии;

§ преобладание ручного труда;

§ все ключевые экономические проблемы решаются в соответствии с вековыми обычаями;

§ организация и управление экономической жизнью осуществляется на основе решений совета.

Административно-командная система

Эта система господствовала ранее в СССР и странах восточной Европы, и ряде азиатских государств.

Характерными чертами АКС является общественная собственность практически на все экономические ресурсы, монополизация и бюрократизация экономики в специфических формах, централизованное экономическое планирование как основа хозяйственного механизма.

Основные черты:

§ государственная собственность практически на все экономические ресурсы;

§ сильная монополизация и бюрократизация экономики;

§ централизованное, директивное экономическое планирование, как основа хозяйственного механизма.

Основные черты хозяйственного механизма:

§ непосредственное правление всеми предприятиями из единого центра;

§ государство полностью контролирует производство и распределение продукции;

§ государственный аппарат руководит хозяйственной деятельностью с помощью преимущественно административно-командных методов.

Этот тип экономической системы характерен для Кубы, Северной Кореи, Албании и др.

Смешанная система

Отличительные черты:

§ приоритетность рыночной организации экономики;

§ многосекторность экономики;

§ государственное управляющее предпринимательство сочетается с частным при всесторонней его поддержке;

§ ориентация государственной финансовой, кредитной и налоговой политики на экономический рост и социальную стабильность;

§ социальная защита населения.

Данный тип экономической системы характерен для России, Китая, Швеции, Франции, Японии, Великобритании, СШA.

Экономическая модель - формализованное описание различных экономических явлений и процессов. В макроэкономике модели могут быть классифицированы по различным критериям:

§ по степени обобщения

§ по степени структуризации

§ по степени охвата

§ по учёту времени, как фактора, определяющего явления и процессы

§ с точки зрения характера взаимосвязи элементов

В каждой модели выделяют 2 типа переменных:

§ Экзогенные переменные - переменные, задающиеся извне, значения которых задаются вне модели.

§ Эндогенные переменные - переменные, значение которых формируется внутри модели.

Данные переменные делятся на 2 группы: показатели потоков и показатели запасов.

§ Поток - показатель, характеризующий количество за определённый период времени.

§ Запас - показатель, характеризующий количество на определённый момент, на какую-то дату.

Размещено на Allbest.ru