Анализ финансовых показателей предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Изучение явлений природы и общественной жизни, составной частью которой является и экономическая деятельность человеческого общества, невозможно без анализа. Термин «анализ» происходит от греческого слова и в переводе означает разделяю, расчленяю.

В диалектике анализ выступает в единстве с понятием «синтез» - соединении ранее расчлененных элементов в единое целое, приобретающее, как правило, новые возможности. Поэтому, говоря об анализе, как правило, подразумевают и синтез.

Анализ бывает математическим, физическим, химическим, статистическим, экономическим и т.п. То есть, экономический анализ это один из видов анализа.

Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека.

Экономический анализ как одна из разновидностей анализа вообще представляет собой систематизированную совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений (выводов) и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта (страны, рынка, предприятия, инвестиционного проекта, технологической линии, себестоимости, прибыль и т.д.).

Под экономическим анализом в широком плане понимают анализ в экономике как совокупности отношений, возникающих в процессе производства, обмена, распределения и потребления благ, от мирового хозяйства до отдельных звеньев экономики (предприятия, его подразделений и даже до отдельного рабочего места).

В рамках общей экономической теории выделяют макро- и микроэкономику. Совокупность аналитических процедур в рамках этих систем называют соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом.

Макроэкономический анализ исследует функционирование национальных экономических систем на основе формирующихся макропропорций (объекты изучения: общий уровень цен, занятость, национальный продукт, государственный бюджет, рынки продуктов, труда и капитала и др.

Макроэкономический анализ исследует поведение отдельных экономических закономерностей, и/или субъектов.

Важнейшим субъектом рыночной экономики, ее первичным звеном является предприятие (фирма). Поэтому в рамках микроэкономического анализа выделяют анализ хозяйственной деятельности предприятия и в узком плане приравнивают экономический анализ к анализу хозяйственной деятельности.

В этом плане экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности, анализ финансово-хозяйственной деятельности и пр.) заключается в глубоком и всестороннем изучении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ее объективной оценке, выявлении закономерностей, тенденций развития, слабый мест и внутрихозяйственных объектов, обеспечении принятия оптимальных управленческих решений и контроля за их исполнением.

Результаты деятельности всех предприятий, в конце концов, получают отражение в народно-хозяйственных показателях. Поэтому макро- и микроанализы взаимосвязаны между собой, методы их проведения должны быть сопоставимы, что не исключает наличия своих особенностей на каждой ступени экономической иерархии [1].

1. Теоретическая часть

1.1 Внешний (финансовый) анализ

К финансовому анализу по традиции относят анализ, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, этот вид анализа считают внешним по отношению к предприятию [2].

Финансовый анализ представляет собой процесс, в ходе которого обычно оценивается прошлое и текущее финансовое состояние организации. В наше время даже не специалист имеет некоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, и зачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации, представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценке текущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансового положения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее и спрогнозировать будущее финансовое состояние специалист - аналитик должен владеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика и прогнозирование деятельности предприятия. В процессе анализа выявляются причины и факторы, оказывающие положительное или негативное влияние на финансовое состояние, а по результатам анализа определяются основные направления и мероприятия, направленные па его улучшение. Результаты анализа позволяют определить способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности [4].

Существует много групп пользователей информации как внутренних, так и внешних, и они могут преследовать различные цели при осуществлении финансового анализа. Так, например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцами для принятия необходимого решения по улучшению финансового состояния организации; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принять обоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том и другом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструмента прогнозирования финансовой деятельности.

Традиционно финансовый анализ решает следующие задачи:

позволяет выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;

позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

дает возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления расходов.

На деятельность любой организации влияет множество факторов.

Результатные показатели экономического субъекта зависят от состояния национальной экономики, месторасположения, наличия и состояния конкурентов, организационно-технического уровня производства, эффективности, менеджмента. Другими словами, деятельность организации зависит от множества внешних и внутренних факторов.

Финансовый анализ занимается изучением влияния как внешних, так и внутренних факторов на показатели деятельности организации. И чтобы действительно понять причины существующего финансового положения, наряду, с внутренними факторами зависящим от эффективности деятельности самой организации, нужно учесть и колебания валютного курса, и изменение процентной банковской ставки, и платежеспособность покупателе! и многие другие внешние факторы.



Рисунок 1 - Общая схема формирования результатов деятельности организации

Рисунок 2 - Общая схема формирования финансовых показателей

От внутренних и внешних факторов зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда и самого труда.

Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда [3].

Сопоставление показателей объема продукции и величены авансированного капитала характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала. От уровня полученных доходов, доходности капитала и продукции, с одной стороны, и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность организации.

Таким образом, система формирования финансовых показателей организации достаточно сложна, и для ее изучения требуются разнообразные и сложные методы.

На практике выработаны основные методы финансового анализа:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- аналитической группировки;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов, С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется прогнозный анализ.

Сравнительный анализ - это может быть внутрихозяйственное сравнение показателей по дочерним фирмам, подразделениям, цехам и сравнение показателей организации с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и, если это возможно, со средними общеэкономическими данными.

Аналитическая группировка - группировка, выявляющая взаимосвязи между изучаемыми явлениями и их признаками.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. С помощью факторного анализа можно выяснить причины изменения того или иного финансового показателя.

Все названные методы используются для изучения различных финансовых показателей, которые представляются организацией в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Другими словами, основным источником информации для финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность [3].

Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Анализ, осуществленный на основе недостоверной отчетности, даст неверные ориентиры пользователям информации при принятии необходимых решений. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Но в реальной ситуации, при большом количестве разнообразных видов деятельности и операций, не всегда соблюдение единых правил может обеспечить достоверность и полноту бухгалтерской отчетности. Поэтому бухгалтерская отчетность впервые дает возможность отечественному бухгалтеру - специалисту выразить собственное мнение по достоверности и полноте отражения финансового состояния и финансовых результатов.

Все отступления от установленных правил бухгалтер должен объяснить в пояснительной записке. Отсюда следует, что аналитик приступая к исследованиям показателей отчетности должен внимательнейшим образом изучить данный документ.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть, исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. Таким образом, отчетность может служить информационной базой финансового анализа для различных целей.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому. Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях. Организация должна обеспечить подтверждение обоснованности каждого такого изменения, а аналитик при сравнительном анализе показателей за различные периоды - учесть все эти изменения [3].

По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Аналитик при проведении горизонтального анализа должен внимательно ознакомиться с причинами корректировки и учесть методику корректировки при формировании своих выводов.

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операций должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности, и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно. Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года.

Бухгалтерская отчетность должна, быть составлена на русском языке, в валюте Российской Федерации, подписана руководителем и главным бухгалтером организации (бухгалтером, бухгалтером-специалистом специализированной организации) [3].

Для предприятия и его партнеров по договорным отношениям (поставщиков потребителей) в первую очередь важна финансовая устойчивость предприятия, т.е. степень зависимости хозяйственной деятельности от заемных средств, способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость предприятия. Для акционеров и инвесторов в первую очередь представляют интерес показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.

Таким образом, каждый пользователь финансового анализа наибольшее внимание уделяет определенным показателям и в соответствии с этим выбирает наиболее приемлемую для него методику и методы анализа [4].

1.2 Экономический анализ использования трудовых ресурсов предприятия

Результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия во многом определяются степенью использования трудовых ресурсов. Цель анализа использования труда на предприятии состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности производства за счет увеличения производительности труда, более рационального использования численности работающих и их рабочего времени.

Основные направления анализа трудовых ресурсов:

Исследование собственно рабочей силы (численности, состава работников и их динамики);

Анализ эффективности использования рабочего времени;

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов (производительности труда);

Анализ образования и использования фонда оплаты труда.

Определение резервов повышения эффективности использования трудовых ресурсов и практических мероприятий по их внедрению в хозяйственную деятельность предприятия.

Источники информации для анализа:

- действующее законодательство и нормативные акты, касающиеся использования трудовых ресурсов;

- планово-нормативные документы самого предприятия: штатное расписание, расчеты потребности в рабочей силе и т.п.;

- данные пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности;

- форма статистической отчетности П-4 «Сведения о численности, зарплате и движении работников»;

- данные табельного учета о движении рабочей силы;

- материалы бухгалтерии о начислении заработной платы и т.д [5].

Анализ обеспеченности предприятия персоналом, его движения

Показателем обеспеченности предприятия персоналом является показатель среднесписочной численности работающих (рабочих) в анализируемом периоде.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами проводят традиционным способом сравнения. Фактическая численность работников предприятия в целом, а также по категориям и профессиям в анализируемом периоде сравнивается с плановой (расчетной) численностью, данными прошлых периодов.

Более углубленно анализируют, как правило, обеспеченность предприятия рабочими, так как они непосредственно влияют на объем выпуска продукции.

Кроме того, анализируют качественный состав рабочей силы. Он заключается в оценке обеспеченности предприятия нужными трудовыми ресурсами (по категориям, профессиям, специальностям, уровню квалификационных требований к персоналу). Различают:

- анализ качественного состава рабочих;

- анализ качественного состава и использования труда специалистов и руководителей.

Анализ качественного состава рабочих включает:

а) сопоставление перечня производственных операций по их сложности (трудоемкости необходимых работ);

б) расчет средних тарифных коэффициентов рабочих и работ;

в) сопоставление этих коэффициентов и определение уровня квалификации рабочих предприятия.

Анализ качественного состава и использование труда специалистов и руководителей проводится с целью разработки мер по повышению эффективности использования их труда и совершенствованию профессионально-квалификационной структуры.

Способы оценки труда специалистов и руководителей (по мировому опыту):

Годовая аттестация;

Оценка по результатам труда;

Оценка по достижению поставленной цели.

Остановимся на втором способе, широко используемом на западе. Оценка по результатам труда включает определение нескольких основных обязанностей работника и выражение эффективности их исполнения в конкретных экономических показателях (прибыль, издержки производства и т.п.).

Примерный перечень количественных показателей - критериев оценки результативности труда:

а) для руководителей промышленного предприятия - прибыль (её размер и динамика), оборачиваемость капитала, доля рынка продукции предприятия;

б) для линейных руководителей (начальников производств, цехов, мастеров) - выполнение плановых заданий по объему и номенклатуре, снижение издержек производства, удельный вес брака и его динамика, потери от простоев, коэффициент текучести кадров;

в) для начальника отдела кадров - динамика производительности труда, снижение трудоемкости производства, удельный вес заработной платы на единицу продукции, коэффициент текучести кадров, затраты на персонал в издержках производства;

г) для бухгалтера - как для руководителей и дополнительно показатели эффективности использования средств фонда оплаты труда.

Далее необходимо изучить персонал предприятия по возрастному составу и стажу непрерывной работы. Это необходимо для обеспечения подготовки кадров предназначенных для замены уходящих на пенсию работников для планирования социального развития предприятия.

Анализу подлежит также движение персонала предприятия, ибо от стабильности состава кадров зависит эффективность работы предприятия.

Анализ движения численного состава работников предприятия дополняет анализ обеспеченности предприятия персоналом и позволяет выявить основные тенденции его развития как фактора производства.

Показатели, характеризующие интенсивность движения персонала:

Коэффициент оборота по приему;

Коэффициент оборота по выбытию;

Коэффициент общего оборота;

коэффициент текучести кадров;

Коэффициент постоянства персонала предприятия и др.

Показатели интенсивности использования труда на предприятии многочисленны: объем производства и реализации продукции, фондоотдача, прибыль в расчете на одного работника (рабочего) и др. Но наиболее доказательно эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии характеризуют:

Показатели производительности труда;

Показатели использования рабочего времени [5].

Анализ эффективности использования рабочего времени

Временные показатели, наряду с показателями численности структуры и движения персонала характеризуют экстенсивность использования возможностей трудовых ресурсов.

Анализ использования рабочего времени включает:

- исследование количества рабочего времени отработанного за анализируемый период (дней, часов);

- оценку полноты и целесообразности использования рабочего времени.

Основные показатели, характеризующие эффективность использования рабочего времени:

Общий фонд рабочего времени (ФРВ);

Число дней, отработанных за анализируемый период одним рабочим;

Средняя продолжительность рабочего дня (смены);

Среднее число часов, отработанных за анализируемый период одним рабочим (интегральный показатель);

Темп роста общего числа отработанных человеко-дней;

Коэффициент использования числа дней работы на одного рабочего;

Коэффициент использования продолжительности рабочего дня;

Полный (интегральный) коэффициент использования рабочего времени;

Коэффициент сменности рабочих мест и т.д.

Анализ показателей проводится способом сравнения.

Полное и рациональное использование рабочего времени - главный источник роста производительности труда и эффективности производства.

Для анализа полноты и целесообразности использования рабочего времени составляется баланс рабочего времени. В нем отражается структура времени по следующей схеме: Календарный фонд времени - Праздничные и выходные дни = Табельное время - Очередные отпуска = Плановый (возможный) фонд времени - Фактически отработанное время = Потери планового фонда времени.

Баланс рабочего времени составляется на основе данных табельного учета явок и неявок на работу, данных о числе целодневных и внутрисменных простоев, сверхурочно отработанного времени [5].

Анализ производительности труда

Производительность труда - это способность работника (рабочего) произвести определенный объем продукции в натуральном или стоимостном выражении за единицу времени (час, смену, сутки, декаду, месяц, квартал, год).

Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов применяется система показателей оценки производительности труда, включающая:

Обобщающие показатели:

а) Среднегодовая выработка продукции одним рабочим (обобщающий показатель);

б) Среднеквартальная (среднемесячная, среднедекадная, среднедневная, среднесменная, среднечасовая) выработка продукции одним рабочим;

в) Среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении (наиболее обобщающий показатель).

II. Частные показатели:

а) Трудоемкость продукции;

б) Выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один чел-день или чел-час.

III. Вспомогательные показатели:

а) Затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ;

б) Объем работ, выполненных за единицу времени

Основная цель анализа производительности труда - выявление резервов ее роста, а, следовательно, и резервов повышения эффективности производства.

Направления анализа производительности труда:

Оценка степени выполнения внутрипроизводственного плана по росту производительности труда;

Исследование динамики производительности труда;

Выяснение степени воздействия изменения производительности труда на объем выпуска продукции и другие экономические показатели;

Проведение факторного анализа и выявление резервов роста производительности труда:

Разработка организационно-технических мероприятий по использованию выявленных резервов.

Оценка выполнения плана и исследование динамики производительности труда производится традиционным способом сравнения.

Выработка продукции наиболее распространенный универсальный показатель производительности труда.

Частным показателем оценки эффективности использования трудовых ресурсов является трудоемкость продукции (ТЕ).

Трудоемкость продукции - это затраты рабочего времени на изготовление единицы продукции или всего её объёма (производительность труда - это количество продукции изготовленной в единицу времени).

Трудоемкость это показатель обратный показателю выработки и между ними существует обратно пропорциональная зависимость.

Показатель трудоемкости:

Трудоемкость единицы продукции = ФРВ на изготовление I -го вида продукции: Количество изделий I-го вида;

ТЕ всего выпуска продукции = ФРВ на изготовление всей продукции: Количество продукции в натуральном выражении;

Удельная ТЕ = ФРВ на производство всей продукции: Стоимость выпуска продукции.

Снижение трудоемкости продукции важный фактор повышения выработки ее. Кроме того, для оценки эффективности использования трудовых ресурсов может применяться показатель рентабельности персонала [5].

Анализ образования и использования фонда оплаты труда

Фонд оплаты труда (ФОТ) выражает суммарные издержки предприятия на оплату труда работников. Эти издержки входят в себестоимость продукции и возмещаются в ходе реализации продукции. Цель анализа - выявление недостатков в использовании средств направленных на оплату труда и способствование более рациональному использованию средств работодателя.

Основные направления анализа:

Изучение состава и динамики ФОТ;

Факторный анализ изменения ФОТ;

Оценка эффективности использования ФОТ

При исследовании состава и динамики ФОТ используется традиционный способ сравнения.

Анализ начинается с уточнения правильности образования ФОТ, для чего проверяются расчет норматива заработной платы, правильность использования коэффициента трудового вклада, расчет показателя производительности труда, численности работников, средней заработной платы.

Далее, в процессе анализа образования средств на оплату труда:

- выявляются изменения структурных выплат по каждому направлению расходования средств;

- определяют среднюю заработную плату и средний доход одного среднесписочного работника и по категориям персонала, изучают их динамику;

- выявляют причины, под воздействием которых произошли изменения в средней заработной плате и доходе и во всех направлениях оплаты труда;

- выявляются резервы повышения эффективности использования средств и намечаются практические мероприятия по их реализации.

Между направлениями использования ФОТ должны соблюдаться определенные пропорции. Аксиомой является то, что размер оплаты труда должен зависеть от результатов труда, поэтому в ФОТ должна превалировать оплата за отработанное время, единовременные поощрительные выплаты связанные с результатами труда. Изменения пропорций между этими направлениями расхода средств на оплату труда отражает изменения происходящие между работодателем и персоналом по поводу цены труда.

Задача анализа заключается в установлении и оценке связи этих изменений с результатами труда.

Целью анализа эффективности использования средств на оплату труда является определение того, какое влияние изменение ФОТ оказывает на изменение себестоимости продукции, прибыль и т.п.

Показатели оценки эффективности использования средств на оплату труда:

Абсолютное отклонение ФЗП от планового (базисного);

Относительное отклонение ФЗП от планового (базисного);

Экономия по оплате труда в себестоимости продукции;

Коэффициент эффективности использования ФЗП;

Прибыль на рубль заработной платы;

Выручка от продаж на рубль заработной платы;

Коэффициент опережения и др. [5].

1.3 Анализ уровня и динамики показателей рентабельности предприятия

Рентабельность - это одна из базовых экономических категорий, являющаяся наряду с абсолютным размером прибыли показателем эффективности работы предприятия.

Ее используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показателей рентабельности много и для удобства пользования их обычно объединяют в группы:

1. Показатели рентабельности издержек (продукции, производственной деятельности);

2. Показатели рентабельности продаж (оборота);

3. Показатели рентабельности (доходности) капитала предприятия в целом и его элементов;

4. Показатели рентабельности инвестиционных проектов.

В основе расчета показателей рентабельности всегда лежит отношение в числителе, которого фигурирует прибыль (любая ее разновидность, отраженная в отчете о прибылях и убытках).

Например: рентабельность издержек (R изд) = (Прибыль: Полная себестоимость проданной продукции) х 100%.

Она показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка:

- изменения структуры реализованной продукции;

- ее себестоимости;

- средних цен реализации.

финансовый показатель рентабельность затраты

Рентабельность продаж (R прод) = (Прибыль: Выручка от продаж) х 100%

Она характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность капитала = (Прибыль: Среднегодовая стоимость всего капитала предприятия или его составляющих) х 100%

Это общая формула определения доходности (рентабельности) капитала, которая характеризует инвестиционную привлекательность организации (рентабельность собственного капитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска).

Её можно конкретизировать.

Рентабельность активов предприятия = (Чистая прибыль: Средняя величина активов предприятия за отчетный период) х 100% ;

Рентабельность внеоборотных активов = (Чистая прибыль: Средняя величина внеоборотных активов предприятия) х 100%;

Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль: Средняя величина собственного капитала) х 100% и так далее.

В процессе анализа следует изучить динамику интересуемых аналитика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню, провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами, факторный анализ рентабельности [1].

2. Практическая часть

2.1 Задание 1

Всеми доступными способами (детерминированного факторного анализа) определить влияние показателей-факторов на изменение объема выпуска продукции. По результатам расчетов сделать выводы.

Периоды	Численность работников, чел.	Выработка в смену, шт.	Количество смен
Базисный Отчетный	124 125	12 500 12 505	12 500 12 608

Решение:

Для анализа будет использована факторная модель мультипликативного типа:

где А - численность работников, чел.;

В - выработка в смену одного работника, шт.;

С - количество смен, отработанных одним работником.

Объем выпуска продукции составил: в первом месяце 124*12500*12500 = 19375000000 шт.; во втором месяце 125*12505*12608 = 19707880000 шт.

Увеличение объема выпуска продукции равно 332880000 шт.

Определим влияние факторов на изменение объема выпуска продукции:

1) методом цепной подстановки



шт.

шт.

шт.

шт.

- влияние роста численности работников на 1 чел.

шт.

- влияние роста выработки в смену на 5 шт.

шт.

- влияние роста количества смен на 108 смен

шт.

шт.

2) методом относительных разниц

Изменение результативного показателя за счет каждого фактора определяется по формулам:



Подставим числовые значения в формулы и получим

0,81%

0,04%

0,86%

156250000 шт.

7812500 шт.

168817500 шт.

шт.

3) методом абсолютных разниц

шт.

шт.

шт.

шт.

4)индексным методом



Если из числителя вычесть знаменатель, то получим абсолютные приросты объема выпуска продукции в целом и за счет каждого фактора в отдельности.

Влияние роста численности работников составило

шт.

Влияние роста выработки в смену составило

шт.

Влияние роста количества смен составило

шт.

шт.

5) интегральным методом

Подставляя числовые значения и получаем:

= 156956430 шт.

= 7814910 шт.

 = 168108660 шт.

шт.

6) логарифмическим методом

При логарифмировании используются индексы роста (снижения) показателей.

шт.

шт.

шт.

шт.

Выводы: Объем выпуска продукции во втором месяце по сравнению с первым месяцем вырос на 332880000 шт.

Использование метода цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц, а также индексного метода показали, что рост численности работников на 1 человека вызвал прирост объема выпуска продукции в размере 156250000 шт., в результате роста выработки одного работника в смену на 5 шт. вызвало прирост объема выпуска продукции на 7812500 шт., а увеличение числа смен на 108 смен вызвало прирост объема выпуска продукции на 168817500 шт.

Данные методы основаны на элиминировании, т.е. на том, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, потом изменяются два, затем три и т.д., при неизменности остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.

При использовании интегрального метода достигается более высокая точность расчетов, так влияние факторов на увеличение объема выпуска продукции составило:

- численности работников 156956430 шт.

- выработки в смену 7814910 шт.

- количества смен 168108660 шт.

При использовании логарифмического метода результаты анализа выявили следующее влияние факторов:

- численности работников 156956406 шт.

- выработки в смену 7814824 шт.

- количества смен 168108770 шт.

При логарифмировании результат совместного действия факторов распределяется пропорционально доли изолированного влияния каждого фактора на уровень результативного показателя, а при интегрировании дополнительный прирост от взаимодействия факторов распределяется поровну между ними, что дает более высокую точность расчетов.

2.2 Задание 2

На основании данных таблицы рассчитать показатели эффективности использования основных фондов. Сформулировать выводы.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Откл. (±)	Темп изм.
1. Объем выпуска продукции, тыс. руб.	223 678	245 890
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	187 000	198 000
3. Фондоотдача
4. Фондоемкость

Решение:

Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств предприятия и определяется по формуле:

Фондоемкость - это обратная фондоотдаче величина, характеризует стоимость основных производственных фондов на один рубль продукции и рассчитывается по формуле:

Таблица 1 - Анализ эффективности использования основных фондов

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Откл. (+,-)	Темп изм., %
1. Объем выпуска продукции, тыс.руб.	223 678	245 890	+22212	109,93
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	187 000	198 000	+11000	105,88
3. Фондоотдача (п.1:п.2), руб./руб.	1,20	1,24	+0,04	103,33
4. Фондоемкость (п.2:п.1), руб./руб.	0,84	0,80	-0,04	95,24

По данным таблицы 1 в отчетном году на предприятии объем выпуска продукции составил 245890 тыс.руб., он вырос на 22212 тыс.руб. в абсолютном выражении или на 9,93% по сравнению с предыдущим годом в относительном выражении.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном году составила 198000 тыс.руб., прирост по сравнению с базисным годом в абсолютном выражении составил 11000 тыс.руб., а в относительном выражении 5,88%.

Фондоотдача всех основных производственных фондов составила в отчетном году 1,24 руб./руб., по сравнению с базисным годом произошел рост на 4 коп. на каждый рубль средств, вложенных в основные производственные фонды. Темп роста фондоотдачи составил 103,33%.

Фондоемкость продукции в отчетном году составила 0,80 руб./руб. Снижение фондоемкости по сравнению с базисным годом составило 0,04 руб./руб. в абсолютном выражении или на 4,76% в относительном выражении.

Результаты анализа отразили рост эффективности использования основных фондов на предприятии. Это объясняется тем, что темп роста объема выпуска продукции преобладает над темпом роста стоимости основных фондов.

2.3 Задание 3

Для анализа финансового состояния предприятия необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности по затратам для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением.

Амортизационные отчисления составили 83 тыс. руб. в первом периоде и 112 тыс. руб. во втором.

Чистая прибыль фирмы увеличилась с 128 тыс. руб. до 162 тыс. руб. во втором периоде.

Операционные затраты составили 614 тыс. руб. в первом периоде и 733 тыс. руб. во втором.

Среднеотраслевое значение коэффициента увеличилось с 0,31 до 0,34 для второго периода.

Решение:

= Чистая прибыль: Значение показателя

Затратами, в данном случае, является сумма операционных затрат и амортизационных отчислений, поскольку данные позиции формируют себестоимость производимой продукции.

В первом периоде коэффициент рентабельности по затратам был равен

Во втором периоде коэффициент рентабельности по затратам был равен

Показатель в динамике вырос, но по-прежнему был ниже среднеотраслевого значения.

Литература

1. Орлов Б.Л., Немченко В.А., Руденко Т.И. Теория экономического анализа. Учебно-практическое пособие. - М.: МГУТУ, 2004.

2. Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2005-130 с.

3. Санникова И.Н, Стась В.Н., Эргардт О.И. Экономический анализ. Учебное пособие.- Барнаул: НФПК, 2003 г.

4. Тупикова О.А. Финансовый анализ. Метод.указ. - Владивосток: Изд-1, 2004 г.

5. Немченко В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебно-практическое пособие. - М.: МГУТУ, 2004 г.

Размещено на Allbest.ru