Анализ финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задание №1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Результаты проверки оформить в табл. 1

Таблица 1.

В форме №1 основные средства и нематериальные активы указаны по остаточной стоимости (за минусом амортизации), а в форме №5 по первоначальной стоимости.

Бухгалтерская отчетность достоверна. В ходе проведения взаимоувязки установлено соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Задание №2

По данным формы №1» Бухгалтерский баланс» проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 2.

показатель бухгалтерский отчетность актив

Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Вывод:

Организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса на 647090 тыс. руб., а также относительный показатель темп роста, который составил 278,2%.

По данным таблицы 2 видно. Что имущество увеличилось на 647090 тыс. руб., в том числе за счет роста внеоборотных активов на 312818 тыс. руб. или на 1,6% и снижения оборотных активов на 334272 тыс. руб. или -1,6%. Значит, за отчетный период в основной капитал (внеоборотные активы) вложено средств больше, чем в оборотный. В целом, структура актива характеризуется превышением оборотных средств на начало периода на 57, 6%, а на конец года уменьшением их на 5,9%. На конец года уменьшается доля запасов и дебиторской задолженности. Оборотные активы преобладают на начало года, а внеоборотные на конец года. В оборотных денежные средства увеличиваются к концу года на 7900 тыс. руб. или 0,2%. Это хорошая тенденция.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса собственного капитала на начало года и заемного на конец, причем доля собственного капитала уменьшается на 10% и составляет 36,2%, а заемного увеличивается на 10% и составляет 73,8%. Уменьшение источников формирования активов было отмечено уменьшением собственного капитала, увеличением краткосрочного и долгосрочного заемного капитала.

Произошло увеличение доли долгосрочных обязательств на 4,8%.Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств и в качестве источника финансирования деятельности использует долгосрочные кредиты и займы.

Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, так как в основном они берутся на какую-либо инвестиционную деятельность, то есть на расширение производства. Но использование дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовые результаты.

Благоприятные тенденции:

· Увеличение валюты баланса

· Увеличение имущества организации

Неблагоприятные тенденции:

· Снижение доли и темпов роста оборотных активов по сравнению с внеоборотными

· Превышение доли заемного капитала на конец года

· Снижение собственных оборотных средств на конец года.

Таким образом, финансовое состояние на конец отчетного года ухудшилось, так как снижается доля собственного капитала и уменьшаются собственные оборотные средства, а доля заемного капитала повышается., что снижает финансовую устойчивость.

Задание 3

По данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать показатели финансовой устойчивости организации, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3

Таблица 3. Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации (по данным формы №1)

Коэффициент автономии <0.6, что свидетельствует о небольшом удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования. Уменьшение собственного капитала предприятия на 0,10 является отрицательным фактором и свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Значение этого показателя должно быть >0.5. В данном случае оно не выполняется. Динамика этого показателя отрицательная.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень зависимости от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуется значение соотношения не больше 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости. Показатели нашего предприятия больше 1,5. Оно не обеспечено собственными средствами и использует заемный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Рекомендуемые значения этого показателя более 0,1. В нашем случае это условие не выполняется, нет денег. Величина ?0,03 означает, что организация имеет не менее 03 коп. собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами отрицательная.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Показатели финансовой устойчивости на конец года уменьшаются, что неблагоприятно влияет на финансовое состояние организации. Потеря независимости, снижение обеспеченности и маневренности, т.е. ухудшение финансовой устойчивости.

Задание 4

По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, её определяющих.

Результаты расчетов представить в табл. 4

Таблица 4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации (по данным формы №1 и формы №2)

1. Рентабельность собственного капитала

Rс.к.=Пчист/СК*100

Рентабельность собственного капитала снижается в отчетном периоде. Изменение составляет-3,03п/п, что значит на 3 копейки меньше стало с каждого рубля вложенного в предприятие.

2. Доля активов на 1 рубль собственного капитала

Доля показывает сколько имущества приходится на 1 рубль собственного капитала. Доля активов на 1 руб. собственного капитала имущества на отчетный год 3,30п/п. Появляется зависимость от привлечения заемных средств. Капитал растет меньшими темпами из-за заемного капитала.

3. Коэффициент оборачиваемости

Показывает количество оборотов или сколько выручки от продаж приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости на отчетный год показывает, что медленнее оборачиваются активы, что отрицательно влияет на платежеспособность организации и результаты её деятельности.

4. Рентабельность продаж

Rпродаж =П. / Выр*100

Показывает величину прибыли, полученной с каждой еденицы выручки от продаж. Рентабельность продаж снижается, что показывает, что снижение прибыли с каждого рубля выручки от продаж.

Из сказанного выше видно, что на рентабельность собственного капитала влияют три фактора: рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости доля активов на 1 рубль капитала. По данным этих факторов рентабельность собственного капитала снижается и прибыль падает.

Rск=П/СК*В/В*А/А=П/В*В/А*А/СК=Rв*Коб*Rв

Рассчитаем влияние факторов методом абсолютных разниц

?Rск(da)= ?da1*Kоб0*Rв0=0,67

?Rск(Коб)= da1*?Kоб1*Rв0=0,44

?Rск(Rв)=d1*Коб1* ?Rв1=3,27

-3,03=0,67+(-0,44) - 3,26

-3,03=-3,03

Уменьшение рентабельности собственного капитала обеспечено за счет снижения выручки, повышения оборачиваемости активов и снижения доли активов на 1 рубль капитала.

Организация должна наметить мероприятия на снижение оборачиваемости, повышение выручки и повышение доли активов.

Заключение

Анализ финансового состояния выявил в целом отрицательную тенденцию в деятельности предприятия. Это связано в первую очередь с ростом долгосрочных кредитов на фоне сокращения собственного капитала организации и наличие большой доли краткосрочных займов и кредитов.

Предприятию следует отказаться от долгосрочных кредитов и займов и использовать краткосрочные, т.к. выплаты дорогостоящие кредиты и выплаты процентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовые результаты.

При анализе абсолютных показателей устойчивости установлено, что предприятие является неплатежеспособным перед персоналом, поставщиками, внебюджетными фондами, государством. Это связанно с тем, что величина собственных оборотных средств и долгосрочных и краткосрочных заемных средств недостаточна для покрытия величины запасов предприятия.

При анализе относительных показателей устойчивости установлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения показателей сильно отклонены от нормативов и на протяжении отчетного года ухудшили свои значения. Соответственно предприятие, находится в кризисном финансовом положении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность предприятия ухудшилась, о чем свидетельствует снижение показателей оборачиваемости, что напрямую связано с ухудшением финансовых результатов предприятия.

Анализ рентабельности показал, что все показатели рентабельности на конец года значительно ухудшили свои значения и являются отрицательными. Следовательно, финансовая деятельность предприятия неэффективна, его деятельность убыточна.

Затратоемкость организации увеличивается, но незначительно. Можно снизить затраты, если целесообразно использовать денежные средства.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие находится в глубоком финансовом кризисе и для улучшения его финансового состояния требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.

При наличии угрозы потери платёжеспособности предприятию необходимо в первую очередь разработать конкретный план действий по её восстановлению. Наращивание текущих активов в данном случае является наиболее приемлемым способом восстановления платежеспособности предприятия.

Очевидно, что увеличение текущих активов должно осуществляться за счет прибыли, получаемой в прогнозируемом периоде, и направления большей ее части на расширение производства. Для сокращения убытков и появления прибыли необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости и прочих расходов. Также эффективным путем может стать увеличение доходов по финансовой деятельности - успешные финансовые вложения за счет высвобождающихся из оборота средств.

В данном случае предприятие не обеспечивает устойчивых темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности, поэтому для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам:

* продаже части недвижимого имущества;

* увеличению уставного капитала путем дополнительной эмиссии

акций;

* реструктуризации:

- вычленение каких-либо подразделений из общей структуры в самостоятельные предприятия;

- продажа неиспользуемых основных средств малому предприятию;

- передача малому предприятию части основных средств на основании договора аренды.

Список литературы

показатель бухгалтерский отчетность актив

1. Анализ финансовой отчетности. Методические указания по выполнению контрольной работы. - М.; ВЗФЭИ, 2010

2. А.А. Вехорева, Я.Н. Бабенко Анализ финансовой отчетности. Учебно-методическое пособие. Архангельск, 2011

3. М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. Анализ финансовой отчетности. М.; Вузовский учебник. 2007

Размещено на Allbest.ru