Формирование финансового результата предприятия
Понятие прибыли в экономике, ее функции. Модель формирования и распределения финансовых результатов предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, пути увеличения прибыли. Анализ чувствительности прибыли предприятия к изменениям.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.05.2011 |
| Размер файла | 33,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Факультет: «Э и БЖД»
Кафедра: «Экономика и менеджмент в машиностроении»
РЕФЕРАТ
По дисциплине: «Финансовый менеджмент»
На тему: «Формирование финансового результата предприятия»
Содержание
- Введение
- 1. Понятие прибыли в экономической науке и ее функции
- 2. Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия
- 3. Методы регулирования финансовых результатов
- 4. Пути увеличения прибыли на предприятии
- 5. Практическая часть
- Заключение
- Список использованной литературы
- Введение
Постепенный переход России от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады меняются. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными “архитекторами” развития новых методов ведения экономики предприятия.
Реферат состоит из практической и теоретической части. В теории раскрывается понятия прибыли, ее функций и роли в формировании финансовых ресурсов предприятия, изложены модели формирования и распределения финансовых результатов, а также указаны пути повышения прибыли.
Во второй главе сделан анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере условного предприятия.
Функционирование предприятия в условиях рынка предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую товарную политику и т.д.
Каждое предприятие самостоятельно принимает решение в части того, что, сколько и как производить товаров (оказывать услуг), где и как их реализовывать и, наконец, как распределять полученный доход (фонды возмещения, оплаты труда, накопления). По всем этим вопросам оно принимает решения в соответствии со своими интересами, отвечая своим имуществом за ошибки или неправильно выбранные действия.
1. Понятие прибыли в экономической науке и ее функции
Прибыль - это обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности, одна из основных экономических категорий.
В экономической теории К.Маркса: прибыль - превращённая форма прибавочной стоимости, представляющая собой излишек выручки от продажи товара над затратами капитала и распадающаяся на такие самостоятельные части, как предпринимательский доход, ссудный процент, земельная рента, торговая прибыль.
Являясь важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций:
Ш Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
Ш Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересованно в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия.
Ш В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.
2. Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия
На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам. Прибыль - это объемный, абсолют-ный, результирующий показатель деятельности предприятия.
Помимо массы прибыли на расчетном счете, в кассе и так далее, мы можем получать по учетным регистрам показатели деятельности предприятия. Прибыль, как главный финансовый источник деятельности предприятия, есть не одномоментное значение, а система прибылей и доходов, которые складываются из нескольких источников, формирующих доходы предприятия. К числу главных относят следующие прибыли:
прибыль от реализации продукции, работ и услуг предприятия;
прибыль от прочей реализации;
доходы от внереализационных операций (за минусом расходов по этим операциям);
балансовая прибыль (валовая);
чистая прибыль;
налогооблагаемая прибыль;
необлагаемая налогом прибыль;
консолидированная прибыль
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг - разница между выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затратами, которые обусловили ее создание. Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов.
К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.
К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и т.д.
Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объёма выпуска продукции, улучшение её качества, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции определяется по формуле:
Пр = ( Цi - Сi ) * Vi , где
Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,
Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,
Vi - объем реализации i-ой продукции.
Это - главная цель деятельности предприятия. Но предприятие, как и любой другой хозяйственный субъект, обладает свободой выбора и может получать прибыль и из других источников.
Прибыль от прочей реализации:
основных фондов и другого имущества (по причине убыточности или неэффективности содержания). Это дополнительная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимости, в этом случае и возникает дополнительных доход;
отходов основного производства;
нематериальных активов;
других материальных и нематериальных активов, которые могут быть реализованы предприятием.
Доходы от внереализационных операций. Сумма доходов, получаемая от внереализационных операций и увеличивающая прибыль, должна рассматриваться с двух сторон:
доходы по внереализационным операциям;
доходы от прочей реализации.
Доходы по внереализационным операциям:
доходы, получаемые предприятием от долевого участия в деятельности других предприятий;
дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государственным краткосрочным облигациям, векселям и так далее);
доходы от сдачи имущества в аренду;
доходы от дооценки производственных запасов и изготовленной продукции;
полученные суммы штрафов, пени, неустоек;
доходы от возмещения причиненных убытков;
прибыль прошлых лет;
положительные курсовые разницы по операциям с валютой;
безвозмездно получаемые средства, спонсорская помощь;
прочие доходы и поступления, не связанные с производством и реализацией продукции.
Расходы по внереализационным операциям:
"бросовые затраты" (к ним относятся начатые, но не реализованные заказы и продукция);
содержание законсервированных мощностей на предприятии (при отсутствии этих расходов оборудование перестает существовать, например это характерно для машиностроительного, химического оборудования: поддержание соответствующей температуры, влажности);
потери от простоев по вышеизложенным причинам (не компенсируются виновниками);
потери от уценки запасов;
убытки по операциям с тарой (предприятие работает с тарой, которая является оборотной и имеет высокую залоговую стоимость, но потребитель может вам ее запросто не вернуть - предприятие несет убытки);
судебные и арбитражные издержки;
суммы сомнительных долгов, которые подлежат резервированию в соответствии с действующим законодательством;
убытки от долгов, нереальных к взысканию;
убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
некомпенсируемые убытки и потери от стихийных бедствий и других форс-мажорных обстоятельств;
убытки от хищений, виновники по которым не найдены;
отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой.
Балансовая прибыль - совокупность прибыли от реализации продукции, работ и услуг, прибыли от прочей реализации и доходов от внереализационных операций. Это валовая прибыль, которая и отражается в балансе.
Таким образом, балансовая прибыль (Пб) определяется по формуле:
Пб = + Пр + Пи + Пв.о. , где
Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,
Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия,
Пв.о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.
Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.
Налогооблагаемая прибыль - это прибыль, которая облагается налогом и представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.
Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов, источником уплаты которых и является прибыль. Этот остаток позволяет решать задачи предприятия и используется им без каких-либо регламентаций. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль. Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.
Консолидированная прибыль - сводная прибыль по бухгалтерской отчетности. Эта прибыль от корпоративной деятельности. По ряду причин отдельные предприятия образуют финансово-хозяйственный комплекс, который с одной стороны имеет самостоятельный юридический статус, а с другой стороны нацелен на решение единых задач, что способствует получению высокого уровня прибыли, так как наличие консолидации позволяет уменьшить налогообложение).
Создание специальных фондов и резервов.
Исходя из целесообразности, предприятия могут создавать или не создавать фонды и резервы, используемые как дополнительные источники финансирования затрат, не включаемых в себестоимость продукции.
Если предприятие не создает фонды, то эти затраты будут отражаться как использование прибыли по мере их возникновения.
Хотя и не существует жесткой регламентации использования прибыли, выделяет три основные направления ее использования:
фонд накопления;
фонд потребления;
резервные или страховые фонды.
Фонд накопления - главным источником его формирования является прибыль, но могут использоваться и другие источники:
безвозмездно полученные средства;
средства бюджета (любого уровня);
централизованные фонды вышестоящих организаций и добровольных объединений
Основные направления использования фонда накопления:
приобретение и строительство основных фондов (как производственного, так и непроизводственного назначения);
финансирование НИИОКР;
подготовка и переподготовка кадров;
уплата процентов по ссудам сверх установленных законом размеров.
Фонд потребления - источник средств предприятия для социального развития, материального стимулирования работающих. Учитываются выплаты в денежной и материальной форме, дивиденды, проценты, выплаченные по акциям трудового коллектива, различные социальные льготы, материальная помощь, выплачиваемая на предприятии.
Резервный фонд, как правило, формируется предприятием в размерах 10-50% (при соответствующих формах собственности создание резерва обязательно, пример - акционерные общества). Необходимость создания резерва заключается в том, что в рыночной экономике предприятия являются субъектами рисковой деятельности, поэтому создается резерв на случай прекращения деятельности предприятия для покрытия возможной кредиторской задолженности. Помимо прибыли предприятие может зачислять в фонд эмиссионных доход - разницу между номинальной и продажной ценой акций.
В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли (положительного финансового результата).
Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальность продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.
Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу.
Величина прибыли в данном случае зависит:
во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);
во-вторых, от создания кнкурентноспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);
в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);
в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.
От прибыли зависит нормальная деятельность любого предприятия, т.к.:
прибыль обеспечивает расширенное воспроизводство (капитальные вложения в основные фонды и прирост оборотных средств),
прибыль необходима для развития НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), обеспечивающие НТП,
за счет прибыли финансируются затраты на социальные нужды,
прибыль необходима для выплаты дивидендов, а следовательно от нее зависят инвестиции.
Кроме того, прибыль предприятия имеет более широкое значение, т.к. из нее выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых формируется бюджет государства.
прибыль финансовый результат
3. Методы регулирования финансовых результатов
Перед администрацией предприятия всех форм собственности встала новая задача - выбрать такие приемы учёта, которые позволяют наиболее целесообразно исчислять финансовые результаты и на законных основаниях, путём регулирования показателя прибыли в пределах, разрешаемых Правительством Российской Федерации. Его постановление от 16.02.1992 г. №89 “О положении в бухгалтерском учёте и отчётности в РФ” введено понятие “учётная политика”, которое изменило существовавший ранее жесткий порядок учёта и позволило ввести новый подход, связанный с возможностью варьирования финансовыми результатами.
Предпосылками регулирования показателей отчётности предприятий являются: стремление снизить обложение налогами, привлечение в оборот дополнительных средств за счёт внутренних источников, попытка снизить различные коммерческие риски, желание показать с наилучшей стороны финансовые результаты в отчетах акционерам, кредиторам, поставщикам...
Влиять на финансовые результаты в рамках учётной политики можно различными путями: регулированием оценок активов (имущества) предприятия, выбором источников списания полученных результатов, распределением доходов и расходов между смежными отчётными периодами и др.
Можно выделить следующие конкретные методы варьирования финансовыми результатами.
Варьирование границей норматива отнесения актива к основным средствам.
В настоящее время к основным средствам относятся объекты стоимостью свыше 100 минимальных размеров оплаты труда за единицу. Предприятия имеют право снижать этот норматив. Таким образом может быть изменена величина текущих затрат, а следовательно, и прибыли.
В соответствии с решениями федеральных органов проводится периодическая переоценка основных средств. В случаях, когда финансово-экономические показатели предприятий и организаций после переоценки основных фондов существенно ухудшаются, разрешено использовать понижающие коэффициенты к амортизационным отчислениям в размере до 0,5. Принятие того или иного решения влияет на прибыль.
Предприятия имеют право применять ускоренную амортизацию активной части производственных основных фондов (для некоторых высокотехнологических отраслей и эффективных видов машин и оборудования; их перечень устанавливается федеральными органами исполнительной власти). При введении ускоренной амортизации применяется равномерный (линейный) метод ее исчисления, при котором утверждённая в установленном порядке норма годовых амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше двух. В целях стимулирования обновления машин и оборудования малым предприятиям в первый год их функционирования предоставлено право наряду с применением механизма ускоренной амортизации списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости основных средств со сроком службы выше трёх лет. Решение об использования указанного права может существенно повлиять на прибыль предприятия.
Положение о бухгалтерском учёте и отчётности разрешено применение различных методов оценки производственных запасов (ФИФО, ЛИФО, средних цен). Выбор того или иного метода может существенно отразиться на величине прибыли.
Возможен различный порядок учёта процентов по кредитам банков, используемых на капитальные вложения, что отражается не только на текущих финансовых результатах, но и некоторых балансовых статьях.
Не существует формализованных критериев оценки нематериальных активов, а также методов их амортизации. Варьируя этими оценками, можно влиять на размер прибыли.
Имущество, переданное в натуральной форме в собственность предприятия в счёт вкладов в уставной капитал, учитывается в оценке, определённой по договоренности участников. Этот фактор также влияет на финансовые результаты.
Не существует формальных критериев для создания резерва по сомнительным долгам; применяются экспертные оценки, что дает возможность варьировать прибыльно.
Существует несколько разрешенных методов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов: либо путем начисления износа в размере 100% при их передаче в эксплуатацию, либо путем начисления износа в размере 50% стоимости при передаче в эксплуатацию и в размере остальных 50% при выбытии за непригодность.
Возможен различный порядок отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (путем непосредственного их списания либо с помощью предварительного образования резерв предстоящих расходов и платежей).
4. Пути увеличения прибыли на предприятии
На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:
увеличение выпуска продукции,
улучшение качества продукции,
продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду,
снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени,
диверсификация производства,
расширение рынка продаж и др.
Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства.
5. Практическая часть
Задача
Условие:
Предприятие «Анна» производит 100 000 шт. изделий типа А. Цена реализации - 2570 руб.; средние переменные издержки - 1800 руб./шт.; постоянные издержки - 38,5 млн.руб. (в ценах 1997 года).
Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага:
1.Цена изменяется на 10%. Как изменяется прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объём реализации без потери прибыли?
2.Оценить влияние 10%-го изменения переменных расходов на прибыль.
3. Оценить влияние 10%-го изменения постоянных расходов на прибыль.
4. Оценить влияние 10%-го увеличения объёма реализации.
Анализ чувствительности показывает степень влияния основных элементов стоимости (постоянных и переменных затрат, цены) на прибыль.
В основе анализа чувствительности лежат два условия:
§ изменения элементов стоимости должны быть пропорциональными, то есть все они должны изменяться на один и тот же процент.
§ Эти изменения должны быть параллельными, а не последовательными. Условие параллельности обеспечивает построение рейтинга степени влияния элементов стоимости на прибыль.
Объём реализации (Ко) рассчитывается по следующим формулам.
ь Если изменяется цена реализации:
Ко = (Исходная ? валовой маржи / Новый коэф-т валовой маржи) : Новая цена реализации
ь Если изменяются постоянные издержки:
Ко = (Новая ? валовой маржи / Исходный коэф-т валовой маржи) : Цена реализации
ь Если изменяются переменные издержки:
Ко = (Исходная валовая маржа / Новый коэф-т валовой маржи) : Цена реализации
Решение:
1.Для выполнения задания необходимо прежде всего определить по исходным данным роль различных элементов операционного рычага в формировании финансовых результатов предприятия «Анна» для исходного положения:
Цена = 2570 руб./шт.
Средние переменные издержки = 1800 руб./шт.
Выручка от реализации = 257 млн.руб.(100%).
Переменные издержки = 180 млн.руб.(70%)
Валовая маржа = 77 млн.руб. (30%).
Постоянные издержки = 38,5 млн.руб. (15%)
Прибыль = 38,5 млн.руб. (15%)
Предположим, что цена возрастает на 10%.
Новая цена = 2827 руб./шт.
Новая выручка = 282,7 млн. руб. (100%).
Переменные издержки = 180 млн. руб. (63,7%).
Валовая маржа = 102,7 млн. руб. (36,3% или 0,363).
Постоянные расходы = 38,5 млн.руб.(13,6%).
Прибыль = 64,2 млн.руб.(22,7%).
Определим, при каком объёме реализации можно получить прежний результат (38,5 млн.руб. прибыли):
(77 млн.руб. / 0,363) : 2827 руб./шт. = 75000 шт.
|
Показатель |
Объём - 100 000 шт.;Цена - 2827 руб./шт. |
Объём, обеспечиваю-щий неизменный результат -75 000 шт.;цена - 2570 руб./шт. |
|||
|
млн.руб. |
% |
млн.руб. |
% |
||
|
Выручка от реализации |
282,7 |
100 |
212,0 |
100 |
|
|
Переменные издержки |
180,0 |
63,7 |
135,0 |
63,6 |
|
|
Валовая маржа |
102,7 |
36,3 |
77,0 |
36,4 |
|
|
Постоянные издержки |
38,5 |
13,6 |
38,5 |
18,2 |
|
|
Прибыль |
64,2 |
22,7 |
38,5 |
18,2 |
Таким образом, повышение цены на 10% компенсирует сокращение объёма реализации на 25 % или увеличивает прибыль на 67%.
Аналогичные расчёты показывают, что снижение цены на 10% приводит к сокращению прибыли на 67% или предполагает увеличение объёма реализации на 50% для компенсации потерянного дохода.
2.Проанализируем влияние изменения переменных издержек на прибыль фирмы. Благодаря повышению производительности труда и более выгодным закупкам сырья и материалов, предприятию «Анна» удалось снизить переменные издержки на 10%. Определим величину сокращения объёма реализации, который компенсирует данное снижение переменных издержек (без потери прибыли).
Выручка от реализации = 257 млн.руб.(100%).
Новые переменные расходы = 162 млн.руб. (63%).
Валовая маржа = 95 млн.руб. (37%).
Постоянные расходы = 38,5 млн.руб. (15%)
Прибыль = 56,5 млн.руб. (22%).
Определим новый объём реализации:
(77 млн.руб. / 0,37) / 2570 = 81 000 шт.
|
Показатель |
Объём - 100 000 шт.; |
Объём, обеспечиваю-щий неизменный результат -81 000 шт.; |
|||
|
млн.руб. |
% |
млн.руб. |
% |
||
|
Выручка от реализации |
257,0 |
100 |
208,2 |
100 |
|
|
Переменные издержки |
162,0 |
63 |
131,2 |
63 |
|
|
Валовая маржа |
95,0 |
37 |
77,0 |
37 |
|
|
Постоянные издержки |
38,5 |
15 |
38,5 |
18,2 |
|
|
Прибыль |
56,5 |
22 |
38,5 |
18,2 |
Следовательно, снижение переменных издержек на 10% компенсирует сокращение объёма реализации на 19% или увеличивает прибыль на 47%.
Анализ показывает, что при повышении переменных издержек на 10% предприятие «Анна» должно добиться увеличения объёма реализации на 30% (чтобы компенсировать потерянную часть дохода), или оно потеряет 47% своей прибыли.
3.Рассмотрим изменение постоянных издержек. Предположим, что предприятию «Анна» благодаря новой организации своейдеятельности удалось снизить постоянные издержки на 10%. Тогда при первоначальном объёме реализации прибыль должна возрасти на 3,85 млн.руб., или на 10%.
Определим снижение объёма реализации, на которое может теперь пойти предприятие «Анна».
Для достижения первоначальной прибыли 38,5 млн.руб. после снижения постоянных издержек требуется валовая маржа на уровне 73,15 млн. руб. тогда новый объём реализации составит:
(73,15 млн.руб. / 0,3) / 2570 = 95 000 шт.
|
Показатель |
Объём - 100 000 шт.; |
Объём, обеспечиваю-щий неизменный результат -95 000 шт.; |
|||
|
млн.руб. |
% |
млн.руб. |
% |
||
|
Выручка от реализации |
257,0 |
100 |
244,15 |
100 |
|
|
Переменные издержки |
180,0 |
70 |
171,0 |
70 |
|
|
Валовая маржа |
77,0 |
30 |
73,15 |
30 |
|
|
Постоянные издержки |
34,65 |
13,5 |
34,65 |
14,2 |
|
|
Прибыль |
42,35 |
16,5 |
38,5 |
15,8 |
Аналогично, рост постоянных издержек предприятие «Анна» может компенсировать путём увеличения объёма реализации продукции на 5%, ибо в противном случае прибыль снизится на 10%.
4.Влияние изменения объёма реализации на прибыль проанализируем с помощью эффекта операционного рычага. Сила воздействия рычага равна (77 млн.руб. : 38,5 млн. руб.) = 2. предположим, предприятие «Анна» увеличило объём реализации на 10%. Тогда выручка от реализации возрастёт также на 10%, а прибыль с учётом действия операционного рычага должна увеличиться на (10% * 2) = 20%.
Проверка:
млн.руб.
Выручка от реализацииПеременные издержки |
282,7198,0 |
|
Валовая маржаПостоянные издержкиПрибыль |
84,738,546,2 |
Прибыль действительно возросла на (46,2-38,5) = 7,7 млн.руб. или на 20%.
На основе проведённого анализа можно распределить элементы рентабельности по степени их влияния на прибыль предприятия «Анна» (напомним, изменения пропорциональные, на уровне 10%):
· Повышение цены на 10% увеличивает прибыль на 67%, а соответствующее снижение цены ухудшает результат на 67%;
· Изменение прибыли предприятия «Анна» при изменении переменных издержек составляет 47%;
· Увеличение объёма реализации продукции на 10% приводит к росту прибыли предприятия «Анна» на 20%;
· Из числа рассмотренных факторов наименьшее влияние на результат оказывает изменение уровня постоянных издержек. 10%-ное изменение этих расходов приводит к пропорциональному изменению результата (на те же 10%).
Данное соотношение в степени влияния отдельных элементов рентабельности на прибыль указывает на значительный запас финансовой прочности предприятия «Анна»:
Порог рентабельности, руб. = 38,5 млн.руб. / 0,3 = 128,3 млн.руб.;
Порог рентабельности,шт.=38,5млн.руб. / (2570 руб.-1800 руб.)=50 тыс.шт.
Запас финансовой прочности=257млн.руб. - 128,3млн.руб. = 128,7млн.руб.
Заключение
В данной работе рассмотрены теоретические аспекты, касающиеся одной из важнейших категорий экономики - прибыли, ее значения для предприятия, а также указаны пути увеличения прибыли. Практическая часть состоит из ряда задач, в которых производится расчёт финансового результата предприятия.
Изучив данные вопросы, можно сделать вывод, что в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, и на снижение затрат производства. При развитой конкуренции этими путями достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в нужные сферы деятельности. Свою немаловажную роль играют и убытки. Они высвечивают наличие ошибок и просчетов в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.
Список использованной литературы
«Финансовый менеджмент» Роберт В. Колб: учебник / пер. 2-го англ. издания, Издательство «Финпресс» 2001 г. - 496 с.
«Финансовый менеджмент»: теория и практика Е.С. Стояновой - М.: Издательство «Перспектива», 2002 г. - 656 с.
«Финансовый менеджмент»: учебник / под ред. д.э.н., профессора А.М. Ковалёвой. - М.: ИНФРА - М, 2003 - 284 с. - (Серия «Высшее образование»)
«Методика финансового анализа» Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.
«Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.» Ковалев В.В., - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.-512 с.: ил.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Характеристика финансовых результатов и оценка хозяйственной деятельности предприятия. Модель формирования и распределения финансовых результатов предприятия. Определение прибыли, ее состав и структура. Распределение прибыли и оценка ее использования.
курсовая работа [61,9 K], добавлен 16.01.2014Анализ состава и динамика прибыли предприятия. Факторы, влияющие на формирование прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Факторный анализ показателей рентабельности. Определение путей увеличения финансовых ресурсов исследуемого предприятия.
дипломная работа [455,6 K], добавлен 03.09.2013Значение финансовых результатов в деятельности предприятия, понятие и виды прибыли, порядок формирования показателей прибыли и рентабельности, резервы роста прибыли предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности и экономическая характеристика.
дипломная работа [66,5 K], добавлен 03.04.2010Теоретические аспекты финансовых результатов предприятия, экономическая сущность прибыли, показатели эффективности использования и распределения финансового результата. Оценка состава и динамики прибыли до налогообложения, оптимизация распределения.
курсовая работа [23,0 K], добавлен 14.04.2010Понятие финансового результата деятельности предприятия. Нормативное регулирование учета финансового результата деятельности. Особенности учета финансовых результатов от продаж товаров и услуг в организации. Учет формирования и распределения прибыли.
курсовая работа [54,4 K], добавлен 15.03.2012Теоретико-методологические аспекты анализа, экономическая сущность финансовых результатов предприятия. Порядок формирования и распределения прибыли, показатели рентабельности. Анализ состава, структуры и динамики прибыли предприятия ООО "Автозаводстрой".
дипломная работа [583,7 K], добавлен 21.11.2010Сущность и значение прибыли в деятельности предприятия. Классификация видов доходов и прибыли. Оценка финансовых результатов АО "УМЗ". Направление и распределение прибыли на предприятии, пути ее повышения. Анализ показателей прибыльности и рентабельности.
курсовая работа [66,1 K], добавлен 27.10.2010Экономическая сущность финансовых результатов. Источники формирования финансовых результатов. Анализ финансовых результатов предприятия ООО "Градиент-косметика". Направление снижения себестоимости предприятия как способ увеличения прибыли от продаж.
курсовая работа [84,1 K], добавлен 20.05.2012Виды, классификация показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Формирование балансовой прибыли. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. Диагностика финансовых результатов деятельности гостиницы, оценка прибыли и дохода.
курсовая работа [36,0 K], добавлен 10.06.2014Формирование финансового результата и факторы, влияющие на его величину. Условия хозяйствования и экономическая характеристика деятельности. Анализ финансовых результатов предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации по данным финансовой отчетности.
курсовая работа [297,8 K], добавлен 21.08.2010
