Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "МТК"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине “Финансовый менеджмент”

на тему “ Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО «МТК»”.

Содержание

Введение

1. Предприятие ООО «МТК» как объект исследования

1.1 Характеристика деятельности ООО «МТК»

2. Анализ финансового состояния объекта исследования

2.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов

2.1.1 За 2007 год

2.1.2 За 2008 год

2.1.3 За 2009 год

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.2.1 За 2007 год

2.2.2 За 2008 год

2.2.3 За 2009 год

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

2.3.1 За 2007 год

2.3.2 За 2008 год

2.3.3 За 2009 год

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «МТК»

3.1 Анализ динамики показателей и определение класса кредитоспособности

3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Список использованной литературы

Введение

Финансовый менеджмент -- управление финансовыми операциями, денежными потоками, призванное обеспечить привлечение, поступление денежных средств и их рациональное расходование в соответствии с программами, планами, реальными нуждами.

Финансовый анализ -- изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа. Цель финансового анализа - характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Анализ финансово-экономических результатов российских организаций в современных условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью.

Большинство предприятий России пока ориентируется на выживание путем продажи ликвидных основных фондов, поиска краткосрочных источников финансирования, диверсификации производства. Но отсутствие системности приводит их к нулевой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов. Чтобы избежать этих недостатков, необходимо построить для предприятия эффективную систему финансового менеджмента.

Объектом исследования в данной работе является организация ООО «МТК», которая занимается содержанием текущих и жилых домов. Целью деятельности организации является получение устойчивых доходов при надлежащей работе по обеспечению сохранности и поддержания в должном состоянии принятого от собственников в управление недвижимого имущества, а также собственного жилищного фонда.

Предметом исследования является финансовая устойчивость ООО «МТК» на основе данных бухгалтерского баланса за 2008-2009 гг. Выявление финансовой устойчивости организации необходимо для своевременного принятия управленческих решений, связанных с финансовой деятельностью организации, и эффективного функционирования предприятия в долгосрочном периоде.

Цель проводимого исследования - разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на основе анализа финансового состояния и по выводу его из кризисных состояний при необходимости.

Для достижения поставленной цели, необходимо решить ряд задач:

- выявление характеристики деятельности ООО «МТК»;

- проведение анализа финансового состояния ООО «МТК»;

- разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «МТК».

1. Предприятие ООО «МТК» как объект исследования

1.1 Характеристика деятельности предприятия

Предприятие ООО «МТК» было основано в 1999 году, учредителями которого являются три физических лица, одно из которых в данный момент является генеральным директором предприятия. Организация ООО «МТК» занимается содержанием текущих и жилых домов, прибегая к помощи других организаций путём заключения с ними договоров на поставку тех или иных необходимых услуг, к примеру, занимающихся обслуживанием и эксплуатацией лифтов, домофонов, установка газоснабжения, поставка электроэнергии и воды, вывоз мусора и уборка территории.

Основная проблема, с которой сталкивается и продолжает сталкиваться ООО «МТК» - это должники и неплательщики коммунальных услуг. Многие из них не оплачивают счета за предоставленные организацией услуги больше года. Организация вынуждена погашать задолженности перед поставщиками своими средствами, чтобы избежать общего отключения во всех домах. Тем самым, ООО «МТК» действует в убыток себе, давая жителям отсрочку в уплате долгов. Но благодаря этим действиям, в дома по-прежнему продолжают регулярно поступать тепло, свет, вода и газ, и общая обстановка остаётся стабильной.

Вторая проблема, с которой часто сталкивается ООО «МТК» - это старые и ветхие коммуникации. Во многих домах, которые были построены ещё во времена СССР, трубы и проводка никогда не менялись. Если проблему с проводкой можно решить путём установки предохранителей-автоматов и устройств аварийного отключения, то с водопроводными и отопительными трубами всё сложнее. В некоторых местах они обветшали настолько, что не поддаются ремонту, а требуют капитальной замены.

2. Анализ финансового состояния объекта исследования

2.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов

финансовый платежеспособность ликвидность кризисный

2.1.1 За 2007 год

Для установления степени финансирования деятельности организации за счет собственных средств рассчитываются показатели чистые активы (ЧА) и собственный оборотный капитал (СОК):

ЧА = Активы (стр.300) - текущие пассивы (стр.690) - долгосрочные пассивы (стр.590) - акции, выкупленные у акционеров (стр.411)

СОК = оборотные активы (стр.290) - текущие пассивы (стр.690)

k_{моб/иммоб}= оборотные активы(стр.290)/внеоборотные активы(стр.190)

k_{об.соб.средствами} =СОК/оборотные активы(стр.290)

k_{маневр.} = СОК/собственный капитал(стр.490)

k_А= собственный капитал(стр.490)/общая величина источников средств организации (стр.700)

k_з/с = (долгосрочные пассивы(стр.590)+краткосрочные пассивы (стр.690))/ собственный капитал(стр.490)

k_{прог.банкр.}= СОК/Валюта баланса

ЧА= 181543-50492-13625=117426 тыс.руб.

СОК= 102403-50492=51911 тыс.руб.

k_{моб/иммоб}= 102403/79140 =1,29, нормативное значение > 1.

k_{об.соб.средствами}= 51911/102403=0,51, норматив для значения Коб.соб.средствами > 0.1 (10%)

k_{маневр.} = 51911/117426= 0,44, Нормальными границами приняты значения от 0,2 до 0,5.

k_А= 117426/181543=0,65, нормативное значение

k_з/с = (13625+50492)/117426=0,55, нормативное значение

k_{прог.банкр.}= 51911/181543= 0,29, коэффициент прогноза банкротства, норматив >0.

Вывод: по итогам 2007 года можно сделать вывод, что организации ООО «МТК» может располагать активами в размере 117426 тыс. руб. за счет постоянного капитала. Собственный оборотный капитал составил 51911 тыс.руб., он может обеспечивать финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность организации.

Все рассчитанные коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Следовательно, организация ООО «МТК» может финансировать свою деятельность за счет собственных средств.

2.1.2 За 2008 год

Для установления степени финансирования деятельности организации за счет собственных средств рассчитываются показатели чистые активы (ЧА) и собственный оборотный капитал (СОК):

ЧА = Активы (стр.300) - текущие пассивы (стр.690) - долгосрочные пассивы (стр.590) - акции, выкупленные у акционеров (стр.411)

СОК = оборотные активы (стр.290) - текущие пассивы (стр.690)

k_{моб/иммоб}= оборотные активы(стр.290)/внеоборотные активы(стр.190)

k_{об.соб.средствами} =СОК/оборотные активы(стр.290)

k_{маневр.} = СОК/собственный капитал(стр.490)

k_А= собственный капитал(стр.490)/общая величина источников средств организации (стр.700)

k_з/с = (долгосрочные пассивы(стр.590)+краткосрочные пассивы (стр.690))/ собственный капитал(стр.490)

k_{прог.банкр.}= СОК/Валюта баланса

ЧА= 166699-52412-13103 = 101184 тыс.руб.

СОК= 92673-52412= 40261 тыс.руб.

k_{моб/иммоб}= 92673/74026 = 1,25, нормативное значение > 1.

k_{об.соб.средствами} = 40261/92673= 0,43, норматив для значения Коб.соб.средствами > 0.1 (10%)

k_{маневр.} = 40261/101184= 0,40, нормальными границами приняты значения от 0,2 до 0,5.

k_А= 101184/166699=0,61, нормативное значение

k_з/с = (13103+52412)/101184=0,65, нормативное значение

k_{прог.банкр.}= 40261/166699= 0,24, коэффициент прогноза банкротства, норматив >0.

Вывод: по итогам 2008 года можно сделать вывод, что организации ООО «МТК» может располагать активами в размере 101184 тыс. руб. за счет постоянного капитала. Собственный оборотный капитал составил 40261 тыс.руб., он вполне может обеспечивать финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность организации. Все коэффициенты, полученные в результате расчетов, находятся в рамках нормативных значений, поэтому можно сделать вывод, что ООО «МТК» может финансировать свою деятельность за счет собственных средств.

2.1.3 За 2009 год

Для установления степени финансирования деятельности организации за счет собственных средств рассчитываются показатели чистые активы (ЧА) и собственный оборотный капитал (СОК):

ЧА = Активы (стр.300) - текущие пассивы (стр.690) - долгосрочные пассивы (стр.590) - акции, выкупленные у акционеров (стр.411)

СОК = оборотные активы (стр.290) - текущие пассивы (стр.690)

k_{моб/иммоб}= оборотные активы(стр.290)/внеоборотные активы(стр.190)

k_{об.соб.средствами} =СОК/оборотные активы(стр.290)

k_{маневр.} = СОК/собственный капитал(стр.490)

k_А= собственный капитал(стр.490)/общая величина источников средств организации (стр.700)

k_з/с = (долгосрочные пассивы(стр.590)+краткосрочные пассивы (стр.690))/ собственный капитал(стр.490)

k_{прог.банкр.}= СОК/Валюта баланса

ЧА = 114302-44995-728 = 68579 тыс.руб.

СОК= 50790-44995=5795 тыс.руб.

k_{моб/иммоб}= 50790/63512= 0,80, нормативное значение > 1.

k_{об.соб.средствами} = 5795/50790= 0,11, норматив для значения Коб.соб.средствами > 0.1 (10%)

k_{маневр.} = 5795/68579= 0,08, нормальными границами приняты значения от 0,2 до 0,5.

k_А= 68579/114302= 0,60, нормативное значение

k_з/с = (728+44995)/68579= 0,67, нормативное значение

k_{прог.банкр.}= 5795/114302 = 0,05, коэффициент прогноза банкротства, норматив >0.

Вывод: по итогам 2009 года можно сделать вывод, что организации ООО «МТК» может располагать активами в размере 68579 тыс. руб. за счет постоянного капитала. Собственный оборотный капитал составил 5795 тыс.руб., он вполне может обеспечивать финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность организации. При расчете коэффициентов было выявлено, что k_{моб/иммоб} не соответствует нормативному значению. k_{маневр.} находится за пределами нормативных значений, следовательно организация не способна поддерживать и пополнять уровень собственного оборотного капитала. Все остальные коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Однако, k_{прог.банкр} достаточно близок к критической отметке, что свидетельствует о затруднительном положении ООО «МТК».

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.2.1 За 2007 год

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:- наличие собственных оборотных средств (I = стр.490-(190+230)):

117426-79140 = 38286 тыс. руб.

- наличие долгосрочных источников формирования запасов (II = стр.490+590-(190+230)):

117426+13625-79140 = 51911 тыс. руб.

- общая величина основных источников формирования запасов (III = стр.490+590+690-(190+230))

117426+13625+50492-79140 = 102403 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных средств (I - (210+220)):

38286 - (13759+863) = 23664 тыс.руб.

- излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов (II-(210+220)):

51911 - (13759+863) = 39015 тыс. руб.

- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и величины запасов (III-(210+220)):

102403 - (13759+863) = 87781 тыс. руб.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия.

	I - (210+220)	II-(210+220)	III-(210+220)
Абсолютная устойчивость	+	+	+
Устойчивое состояние	-	+	+
Неустойчивое состояние	-	-	+
Кризисное состояние	-	-	-

Вывод: Согласно произведенным расчетам, все три показателя источников формирования запасов является положительными, что свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

2.2.2 За 2008 год

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:- наличие собственных оборотных средств (I = стр.490-(190+230)):

101184 - 74026 = 27158

- наличие долгосрочных источников формирования запасов (II = стр.490+590-(190+230)):

101184 + 13103 - 74026 = 40261

- общая величина основных источников формирования запасов (III = стр. 490+590+690-(190+230)):

101184 + 13103 + 52412 - 74026 = 92673

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных средств (I - (210+220)):

27158 - (13447+46) = 13665

- излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов (II-(210+220)):

40261 - (13447+46) = 26768

- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и величины запасов (III-(210+220)):

92673 - (13447+46) = 79180

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия.

	I - (210+220)	II-(210+220)	III-(210+220)
Абсолютная устойчивость	+	+	+
Устойчивое состояние	-	+	+
Неустойчивое состояние	-	-	+
Кризисное состояние	-	-	-

Вывод: Согласно произведенным расчетам, все три показателя источников формирования запасов является положительными, что свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

2.2.3 За 2009 год

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:- наличие собственных оборотных средств (I = стр.490-(190+230)):

68579 - 63512 = 5067

- наличие долгосрочных источников формирования запасов (II = стр.490+590-(190+230)):

68579 + 728 - 63512 = 5795

- общая величина основных источников формирования запасов (III = стр.490+590+690-(190+230)):

68579 + 728 + 44995 - 63512 = 50790

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных средств (I - (210+220)):

5067 - 10488 = - 5421

- излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов (II-(210+220)):

5795 - 10488 = - 4693

- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и величины запасов (III-(210+220)):

50790 - 10488 = 40302

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия.

	I - (210+220)	II-(210+220)	III-(210+220)
Абсолютная устойчивость	+	+	+
Устойчивое состояние	-	+	+
Неустойчивое состояние	-	-	+
Кризисное состояние	-	-	-

Вывод: Согласно произведенным расчетам, организация ООО «МТК» испытывает недостаток собственных средств и долгосрочных источников формирования запасов, поэтому имеет неустойчивое финансовое состояние.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности

2.3.1 За 2007 год

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 (стр.250+260)……………………………...7785

А2 (стр.240).………………………………….79996

А3 (стр.210+220+230+270)…..13759+863 = 14622

А4 (стр.190)…………………………………..79140

Итого (стр.300)……………………………...181543

В течение отчетного года структура пассивов анализируемого предприятия по степени срочности их оплаты:

П1 (стр. 620).…………………………….38367

П2 (стр. 610+630+660)………………….11812

П3 (стр. 590+640+650)….13625 + 313 = 13938

П4 (стр. 490)………………………...….117426

Итого (стр.700)..……………………….181543

Коэффициент абсолютной ликвидности:

k_а.л.= 7785/(38367+11812)= 0,16, нормативное значение

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности:

k_т.л.= (7785+79996)/(38367+11812)= 1,75, нормативное значение

Коэффициент покрытия:

k_п=(7785+79996+14622)/(38367+11812)= 2,04, нормативное значение

Вывод: согласно расчетам, коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, следовательно организация ООО «МТК» может покрыть лишь 16% краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Остальные коэффициенты в норме, значит предприятие способно покрывать текущие долги.

2.3.2 За 2008 год

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 (стр.250+260)…………………………….3857

А2 (стр.240).………………………………..75323

А3 (стр.210+220+230+270)…..13447+46 = 13493

А4 (стр.190)………………………………...74026

Итого (стр.300)…………………………....166699

В течение отчетного года структура пассивов предприятия по степени срочности их оплаты:

П1 (стр. 620)………….…..38819

П2 (стр. 610+630+660)…..13593

П3 (стр. 590+640+650)…..13103

П4 (стр. 490)…………….101184

Итого (стр.700)………....166699

Коэффициент абсолютной ликвидности:

k_а.л.= 3857/(38819+13593)= 0,07, нормативное значение

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности:

k_т.л.= (3857+75323)/( 38819+13593)= 1,51, нормативное значение

Коэффициент покрытия:

k_п=(3857+75323+13493)/(38819+13593)= 1,77, нормативное значение

k_в.у.п.= (1,77+0,5*(1,77-2,04))/2 = 0,82, нормативное значение

Вывод: согласно расчетам, коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, следовательно организация может покрыть лишь 7% задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Однако, предприятие способно покрывать текущие долги, но не способно погасить все свои обязательства в течение полугода.

2.3.3 За 2009 год

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 (стр.250+260)………………..112

А2 (стр.240).…………………..40190

А3 (стр.210+220+230+270)…..10488

А4 (стр.190) …………………..63512

Итого (стр.300)…….…….…..114302

В течение отчетного года структура пассивов анализируемого предприятия по степени срочности их оплаты:

П1 (стр. 620)…………….37521

П2 (стр. 610+630+660)…..7474

П3 (стр. 590+640+650)…....728

П4 (стр. 490)……….…....68579

Итого (стр.700)………...114302

Коэффициент абсолютной ликвидности:

k_а.л.= 112/(37521+7474)= 0,002, нормативное значение

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности:

k_т.л.= (112+40190)/( 37521+7474)= 0,90, нормативное значение

Коэффициент покрытия:



k_п=(112+40190+10488)/( 37521+7474)=1,13, нормативное значение

k_в.у.п.= (1,13+0,5*(1,13-1,77))/2=0,405, нормативное значение

Вывод: согласно расчетам, коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, следовательно организация ООО «МТК» может покрыть лишь 0,2% краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Однако, предприятие способно покрывать текущие долги, но не способно погасить все свои обязательства в течение полугода.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния объекта исследования

3.1 Анализ динамики показателей и определение класса кредитоспособности

Динамика показателей за 2007-2009 гг.

Показатели	2007	2008	2009	Нормативное значение
ЧА	117426 тыс.руб.	101184 тыс.руб.	68579 тыс.руб.
СОК	51911 тыс.руб.	40261 тыс.руб.	5795 тыс.руб.
kмоб/иммоб	1,29	1,25	0,80	>1
kоб.соб.средст.	0,51	0,43	0,11	>0,1
kманевр	0,44	0,40	0,08	0,2-0,5
kА	0,65	0,61	0,60
kз/с	0,55	0,65	0,67
kпрог.банкр.	0,29	0,24	0,05	>0
kа.л.	0,16	0,07	0,002
kт.л.	1,75	1,51	0,90
kп	2,04	1,77	1,13
kв.у.п.		0,82	0,41

Из таблицы и диаграммы видно, что все показатели из года в год изменяются в худшую сторону, это говорит об ухудшении финансового состояния организации ООО «МТК», о значительном снижении объема чистых активов и собственного оборотного капитала.

Большинство показателей вышли за рамки нормативных значений, резкое снижение коэффициента мобильности связано с уменьшением объема оборотных активов в 2009 году, что является причиной снижения возможностей по выплате долгосрочных и краткосрочных обязательств, о чем свидетельствуют коэффициенты ликвидности, покрытия и прогнозируемого банкротства.

По анализу статей баланса можно сказать, что за 2008-2009 гг. произошло уменьшение основных средств, увеличились отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность сократилась в 2 раза, уставный капитал так же значительно сократился, сократились долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства остались примерно на том же уровне. Успешное содержание жилых зданий в большинстве своем зависит от оплаты предоставляемых жильцам услуг.

Как было сказано ранее, среди потребителей услуг есть большое количество неплательщиков, из-за которых происходит снижение объемов активов и растет задолженность перед поставщиками услуг. Организации приходится выплачивать долги за счет своих средств.

Для определения класса кредитоспособности организации ООО «МТК» вычислим сумму баллов путем умножения классности каждого коэффициента и их доли.

Коэффициент	Первый класс	Второй класс	Третий класс	Доля
Коэф. абсол. ликвидности	0,2 и выше	0,15-0,20	Менее 0,15	30%
Коэф. текущей ликвидности	1,0 и выше	0,5-1,0	Менее 0,5	20%
Коэф. покрытия	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0	30%
Коэф. автономии	0,7 и выше	0,5-0,7	Менее 0,5	20%

Таким образом: 1*30+2*20+2*30+2*20= 30+40+60+40=170 баллов

Значит, организация ООО «МТК» относится ко второму классу заемщиков, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Для улучшения финансового состояния предприятия

Основным источником финансирования для ООО «МТК» является доход от основной деятельности - обслуживание и ремонт помещений и коммуникаций в многоквартирных домах. Но в связи с большим количеством неплательщиков и должников кампании приходится прибегать к другим методам получения доходов, к таким, как, например, выполнение сторонних частных заказов по ремонту и установке сантехники, труб, коммуникаций и т.п. Таким образом, ООО «МТК» частично компенсирует ту сумму, которая не поступает на счёт фирмы из-за неплательщиков.

Сделанный анализ финансового состояния МУП МККП ярко иллюстрирует последствия многолетнего недофинансирования отрасли. Выход из ситуации во многом обусловлен административными методами

Список литературы

1. slovari.yandex.ru

2. ru.wikipedia.org

3. revolution.allbest.ru

4. Ведомости по льготникам и неплательщикам ООО «МТК».

5. Бухгалтерские балансы за 2008-2009 гг.

6. Отчет о практике Кондратьевой М.С., 2010 г.

7. Финансовый анализ. Учебное пособие по курсу. Подкустов В.П., Чекшин В.И. -Электросталь 2001г

Размещено на Allbest.ru