Методика анализа финансовой деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

ГЛАВА 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия

ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Главным фактором финансового состояния является способность подробно проанализировать финансовую отчетность как основную информационную базу анализа. В связи с этим финансовая отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния.

Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности.

Анализируемый период охватывает два периода работы предприятия (2004 - 2005 года).

Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл свое отражение во многих источниках научной литературы. В них рассматривались следующие понятия, используемые в курсовой работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия и др.

ГЛАВА 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий - это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

Понятие “финансовая система” является развитием более общего понятия- “финансы”. Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом воспроизводства, имеет свои присущие ему функции.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

государственная бюджетная система;

внебюджетные специальные фонды;

государственный кредит;

фонды страхования;

финансы предприятий различных форм собственности.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий в свою очередь относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микро уровне.

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям [1].

Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к онкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры. В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ (ред. от 28.09.2010г.) все организации «...обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

*бухгалтерского баланса;

*отчёта о прибылях и убытках;

*приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

*аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в оответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

*пояснительной записки».

В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих анализируемому периоду. В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сведения и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Финансовый анализ -- это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [3].

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер [2].

ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Состояние производственного потенциала - важнейший фактор эффективности основной деятельности хозяйствующих субъектов, а следовательно, и финансовой устойчивости. Формирование рыночных отношений, в условиях перехода к рынку побуждают трудовые коллективы к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования всех факторов производства. Выявить и практически использовать эти резервы можно только на основе аналитических исследований.

Находящиеся на предприятиях основные фонды постепенно изнашиваются.

Физический износ основных фондов наступает как в результате их использования в процессе производства, так и в период их бездействия. Бездействующие основные фонды изнашиваются, если подвергаются воздействию естественных процессов (атмосферных явлений, внутренних процессов, происходящих в строении металлов и других материалов, из которых изготовлены основные фонды). В результате такого износа обществу наносятся большие убытки. Что касается действующих основных фондов, то их физический износ зависит от ряда факторов, в том числе от качества основных фондов (материалов, из которых они изготовлены, от технического совершенства конструкций, от качества постройки и монтажа), от степени нагрузки (количество смен и часов работы в сутки, продолжительность работы в году, интенсивность использования в каждую единицу рабочего времени), от особенностей технологического процесса и степени защиты основных фондов от влияния внешних условий, в том числе агрессивных сред (температура, влажность и др.), от качества ухода (своевременность чистки, смазки покраски, регулярность и качество ремонта), от квалификации рабочих и их отношения к основным фондам.

Использование (потребление) основных фондов в производстве характеризуется показателями фондоотдачи, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда.

На величину и динамику фондоотдачи и фондоемкости влияют различные факторы зависящие и независящие от предприятия, величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или реализации, удельного веса машины и оборудования в общей стоимости основных фондов. В итоге на одну денежную единицу стоимости действующего оборудования и коэффициента использование наличного оборудования, зависящего от неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего.

Табл.1 Анализ объема и структуры основных фондов

Состав основных фондов	Код стр.	Наличие основных фондов	Изменения за год (+-)	Структура основных фондов
		на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	абсолютн., тыс. руб.	относит., %	на нач. года, %	на кон. года, %
Производственные основные фонды	010	906 827,00	934 962,00	28 135,00	103,10	74,35	73,79
Непроизводственные основные фонды	020	312 801,00	332 034,00	19 233,00	106,15	25,65	26,21
Всего основных фондов	030	1 219 628,00	1 266 996,00	47 368,00	103,88	100,00	100,00

По данным таблицы видно, что величина основных производственных фондов в отчетном периоде сократилась на 0,56%, а непроизводственных увеличилась на 0,56%, что говорит о снижении уровня оснащенности производства.

Таблица 2 - Анализ изношенности основных фондов.

Показатели	Код стр.	Наличие основных фондов	Изменения за год (+ -)
		на начало года	на конец года	абсолют.	относит, %
Стоимость основных фондов по первоначальной (восстановительной) оценке, тыс. руб.	010	1 219 628,00	1 266 996,00	47 368,00	103,88
Износ основных фондов, тыс. руб.	020	243 225,00	259 300,00	16 075,00	106,61
Износ, (%)	030	19,94	20,47	0,52	102,62

Физическое состояние основных фондов предприятия несколько ухудшилось. Коэффициент износа ОС на конец года по сравнению с началом года увеличился на 0,52%.

Таблица 3 - Динамика и выполнение плана по показателям эффективности использования основных фондов

Показатели	Код стр.	Отчетный год	Изменения за год (+-)
		план	факт	абсолютн., тыс. руб.	относит., %
1. Валовая продукция, тыс. руб.	010	430 545,00	442 878,00	12 333,00	102,86
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	020	1 219 628,00	1 266 996,00	47 368,00	103,88
3. Среднесписочная численность рабочих, чел	030	7052	7086	34,00	100,48
4. Фондоотдача основных производственных фондов, руб.	040	0,35	0,35	0,00	99,02
5. Фондоемкость основных производственных фондов, руб.	050	2,83	2,86	0,03	100,99
6. Фондовооруженность труда рабочих, руб	060	172 947,82	178 802,71	5 854,89	103,39

Фондоотдача показывает, что в начале года предприятие с каждого рубля вложенного в ОС получило 35 коп. К концу года ничего не изменилось. Это значит, что эффективность использования не изменилась.

Фондоемкость показывает, что в начале года для производства 1 руб. продукции предприятию требовалось 2 руб.83 коп. стоимости ОС. К концу года- 2 руб. 86 коп. Показатель увеличился, что означает что эффективность использования ОС падает.

Фондовооруженность труда показывает, что в начале года на каждого сотрудника приходилось 172947,82 руб. К концу года-178802,71 руб. Показатель растет следовательно является экономически оправданным.

Таблица 4 - Расчет влияния отдельных факторов на отклонение от плана по выпуску валовой продукции

Наименование факторов	Код стр.	Размер влияния
1. Изменение среднегодовой стоимости основных производственных фондов	010	16 721 537,68
2. Изменение уровня годовой фондоотдачи производственных фондов	020	-4 388 537,68
3. Общее изменение объема валовой продукции	030	12 333 000,00

ВП=ОФхФО

ВП план=ОФ план х ФО план=1 219 628 000х0,35=430 545 000,00

ВП оф=ОФ факт х ФО план=1 266 996 000х0,35=447 266 537,68

ВП фо=ОФ факт х ФО факт=1 266 996 000х0,35=442 878 000,00

ДВП (ОФ)= ВП оф-ВП план=447266537,68-430545 000,00=16721537,68

ДВП (ФО)= ВП фо-ВП оф=442878000,00-447 266 537,68= -4 388 537,68

ДВП=ДВП (ОФ)+ДВП (ФО)=16721537,68+(-4388537,68)=12 333 000,00

В результате факторного анализа выявлено, что увеличение стоимости основных производственных фондов привело к росту выпущенной продукци на 16,721 млн.

Уменьшение фондоотдачи производственных фондов привело к потере 4,39 млн.

Анализ материалоотдачи и материалоемкости

При рассмотрении факторов, связанных с использованием предметов труда (материальных ресурсов), особое внимание должно быть уделено анализу эффективности их использования.

В ходе анализа необходимо исчислить влияние на изменение объема продукции изменения сумм материальных затрат и показателя материалоотдачи или материалоемкости, используя способ цепных подстановок или способ абсолютных (относительных) разниц.

Материалоотдача (Мо) характеризует выход продукции на 1 рубль материальных затрат (МЗ), т. е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов:

Мо = Vтп / МЗ

Материалоемкость (Ме) - показатель, обратный материалоотдаче. Он характеризует величину материальных затрат, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции:

Ме = МЗ /Vтп

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов в производстве определяется путем сравнения фактического процента полезного использования материальных ресурсов к плановому:

% МЗ = (МЗф / МЗпл) 100%

Снижение данного показателя свидетельствует о неэффективном использовании материальных ресурсов.

Абсолютная величина перерасхода или экономии определяется как разность между фактическим расходом материальных ресурсов и плановым, пересчитанным на фактический выпуск продукции.

Для того чтобы определить количественное влияние на изменение материалоемкости, необходимо определить показатель материалоемкости по плану и по факту (т. е. при всех плановых и всех фактических показателях), определить объект анализа (табл.5).

Таблица 5 - Анализ использования предметов труда

Показатели	Код стр.	Отчетный год	Изменения за год (+-)
		план	факт	абсол., тыс. руб	относ., %
Валовая продукция в тыс. руб.	010	430 545,00	442 878,00	12 333,00	102,86
Сумма материальных затрат (без амортизации) на производство продукции, тыс. руб.	020	133 257,00	135 801,00	2 544,00	101,91
Материалоотдача, руб.	030	3,23	3,26	0,03	100,94
Материалоемкость, руб.	040	0,31	0,31	0,00	99,07

Увеличение показателя %МЗ свидетельствует о эффективном использовании материальных ресурсов.

Материалоотдача на начало периода составляла 3,23 руб. продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов, к концу периода положение предприяния улучшилось на 3 коп.

Материалоемкость показывает, что, как и в начале так и в конце периода, материальные затраты на 1 руб. выпущенной продукции составляют 31 коп.

финансовый устойчивость рентабельность ликвидность

Таблица 6 - Расчет влияния отдельных факторов на отклонение от плана по выпуску валовой продукции

Наименование факторов	Код стр.	Размер влияния
Изменение суммы материальных затрат на производство продукции	010	8 219 504,266
Изменение уровня материалоотдачи	020	4 113 495,73
Общее изменение объема валовой продукции	030	12 333 000,00

ВП=МЗхМО

ВП план=МЗ план х МО план=133 257 000х3,23=430 545 000,00

ВП мз=МЗ факт х МО план=135 801 000х3,23=438 764 504,27

ВП мо=МЗ факт х МО факт=135 801 000х3,26=442 878 000,00

ДВП (МЗ)= ВП мз-ВП план=438 764 504,27-430545 000,00=8 219 504,27

ДВП (МО)= ВП мо-ВП мз=442 878 000,00-438 764 504,27=4 113 495,73

ДВП=ДВП (МЗ)+ДВП (МО)= 8 219 504,27+4 113 495,73=12 333 000,00

В результате факторного анализа выявлено, что увеличение затрат на производство продукции привело к росту выпущенной продукции на 8,22 млн.

Увеличение уровня материалоотдачи привело к увеличению на 4,11 млн.

Таблица 7 - Состояние запасов предприятия по материалам и комплектующим изделиям

Наименование материалов и комплектующих изделий	Код стр.	Остаток на начало года	Среднесуточный расход по плану	Обеспеченность в днях	Установленная норма запасов в днях	Фактические остатки выше (+) ниже (-)
Материал А (шт.)	010	454	8	56,75	43	13,75
Материал Б (кг)	020	46	2,03	22,66	32	-9,34
Материал В (м)	030	60	3,06	19,61	33	-13,39
Материал Г (л)	040	324	8,86	36,57	33	3,57

Излишек материалов А и Г и недостаток материалов Б и В может привести к замедлению оборачиваемости оборотных средств, что ухудшит финансовое состояние предприятия.

Производительность труда - это количество продукции, произведенное за определенный период в расчете на одного работника или затраты рабочего времени на единицу продукции.

Следует различать понятия производительности и интенсивности труда. При повышении интенсивности труда повышается количество физических и умственных усилий в единицу времени и за счет этого увеличивается количество производимой в единицу времени продукции. Повышение интенсивности труда требует повышения его оплаты. Производительность труда повышается в результате изменения технологии, применения более совершенного оборудования, применения новых приемов труда и не всегда требует повышения заработной платы. Показатели, определяющие уровень производительности труда, учитывают как изменение собственно производительности, так и интенсивности труда.

Показатель, определяющий количество продукции, произведенной в единицу времени называется выработкой. Выработка характеризует результативность труда.

Трудоемкость - это количество труда, необходимое для выработки единицы продукции. Трудоемкость является характеристикой затратности труда (расходования рабочей силы).

В качестве измерителей количества произведенной продукции используют натуральные (т, м, м3, шт. и т.д.) и стоимостные показатели.

Выработка определяется в расчете на одного основного рабочего, на одного рабочего и одного работающего.

При определении выработки на одного основного рабочего количество произведенной продукции делится на численность основных рабочих.

Если рассчитывается выработка на одного рабочего, количество произведенной продукции делится на суммарную численность основных и вспомогательных рабочих.

Таблица 8 - Показатели производительности труда по отчетным данным

Показатели	Код стр.	Отчетный год	Изменения (+ -)
		план	факт	абсол.	относ.
1. Годовая выработка продукции на одного работающего, тыс. руб.	010	45,36	46,68	1,31	102,90
2. Удельный вес рабочих в составе работающих, %	020	74,30	74,68	0,38	100,51
3. Годовая выработка продукции на одного рабочего, тыс. руб.	030	61,05	62,50	1,45	102,37
4. Среднее число дней, проработанных одним рабочим за год	040	240,50	243,50	3,00	101,25
5. Дневная выработка продукции одним рабочим, руб.	050	253,86	256,68	2,82	101,11
6. Средняя продолжительность рабочего дня за год, час	060	7,75	7,77	0,02	100,26
7. Часовая выработка продукции одним рабочим, руб.	070	32,76	33,03	0,28	100,85

По показателям производительности труда можно увидеть, что годовая выработка на одного работающего увеличилась за счет незначительного увеличения продолжительности рабочего времени.

Таблица 9 - Расчет влияния отдельных факторов на отклонение от плана по выпуску валовой продукции

Наименование факторов	Код стр.	Размер влияния
1. Изменение средней численности промышл.-производ. персонала	010	-136,09
2. Изменение производительности труда на единицу пром.-произв. персонала	020	12 469,09
3. Общее изменение объема валовой продукции	030	12 333,00

ВП=ППП ср х ГВ

ВП план=ППП ср х ГВ план=9491х45,36=430 545,00

ВП ппп=ППП ср факт х ГВ план=9488х45,36=430 408,91

ВП гв=ППП ср факт х ГВ факт=9488х46,68=442 878,00

ДВП (ППП)= ВП ппп-ВП план=430 408,91-430 545,00=-136,09

ДВП (ГВ)= ВП гв-ВП ппп=442 878,00-430 408,91=12 469,09

ДВП=ДВП (ППП)+ДВП (ГВ)= 12 469,09+(-136,09)= 12 333,00

В результате факторного анализа выявлено, что уменьшение численности персонала привело к уменьшению выпущенной продукции на 139 руб.

Но в тоже время увеличение годовой выработки отразилось на росте выпущенной продукции на 12 469 руб.

Анализ фонда заработной платы

Анализ использования трудовых ресурсов, рост производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки повышения его оплаты. В свою очередь повышение уровня оплаты труда способствует росту его мотивации и производительности.

Анализ использования фонда заработной платы (ФЗП) осуществляется в следующей последовательности;

Расчет абсолютных и относительных отклонений фактического уровня ФЗП от базовой (плановой).

Относительное отклонение ФЗП равно разности между фактически начисленной суммой заработной платы и базовым фондом, скорректированным на индекс объема производства продукции. Корректируется только переменная часть ФЗП, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это заработная плата рабочих по сдельным расценкам, премии за результат и т.п. Постоянная часть ФЗП не изменяется при увеличении или спаде объема производства.

Определение факторов абсолютных и относительных отклонений по ФЗП.

Переменная часть ФЗП рассматривается в рамках анализа затрат на производство.

Таблица 10- Показатели использования фонда заработной платы рабочих.

Показатели	Код стр.	Отчетный год	Изменения(+-)
		план	факт	абсол.	относ, %
1. Фонд заработной платы ППП, тыс. руб.	010	1110752	1132683	21931	101,97
в том числе рабочих, тыс. руб.	011	500502	510160	9658	101,93
2. Среднесписочная численность рабочих, чел.	020	7052	7086	34	100,48
3. Среднедневная заработная плата одного рабочего, руб.	030	950,03	952,13	2,10	100,22
4. Среднечасовая оплата за отработанное время, руб.	060	122,58	122,54	-0,05	99,96

Финансовый анализ

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов. Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4.

Эти группы структуры активов используются при анализе финансового состояния предприятия для расчета финансовых коэффициентов.

А1. Наиболее ликвидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

A3. Медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы. или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса -- внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства -- к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы -- это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы -- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые -- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >П1 А2 >П2 АЗ>ПЗ А4<П4

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышение активов над обязательствами. Четвертое неравенство требует превышения или по крайней мере равенства П4 и А4, т.е. величина собственного капитала должна быть достаточна по стоимости чем стоимость труднореализуемых активов. Собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах. Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности -- наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Таблица 11 - Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты на начало и конец

Группа активов	Строки баланса	Сумма, тыс. руб.	Группа пассивов	Строки баланса	Сумма, тыс. руб.
		2004	2005			2004	2005
Наиболее ликвидные активы (А1)	250+260	22 178,00	24 160,00	Наиболее срочные обязательства (П1)	620	158 276,00	162 727,00
Быстро реализуемые активы (А2)	240	152 345,00	143 345,00	Краткосрочные обязательства (П2)	610+660	21 567,00	20 345,00
Медленно реализуемые активы (A3)	210+220+230+270	206 003,00	206 003,00	Долгосрочные обязательства (ПЗ)	590+640+650	191 130,00	171 961,00
Трудно реализуемые активы (А4)	190	380 461,00	388 629,00	Собственный капитал (П4)	490	390 104,00	407 104,00
Валюта баланса	300	761 077,00	762 137,00	Валюта баланса	700	761 077,00	762 137,00

На нашем случае выполняются не все правила ликвидности это свидетельствует о том, что предприятие находится в критическом положении, однако величина собственного капитала выше стоимости труднореализуемых активов, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств для обеспечения бесперебойного производственного процесса.

Анализ ликвидности также проводят, используя коэффициентный метод.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств (стр. 290/стр. 610+620+630+660). Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности(К2) (стр. 250+260+240/стр. 610+620+630+660). Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)(платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (стр. 250+260 / стр. 610+620+630+660). Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2.

Прогнозировать состояние платежеспособности в среднесрочной перспективе помогает коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению, то рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности, если коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к росту, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

Квп = (Ктл (к.п.) + 6/12?Ктл)/2

Если коэффициент восстановления платежеспособности > 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев и наоборот.

Коэффициент утраты платежеспособности.

К уп = (Ктл (к.п.) + 3/12?Ктл)/2

Если коэффициент утраты платежеспособности > 1, то у предприятия имеется реальная возможность сохранить свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев и наоборот.

Таблица 12 - Показатели ликвидности предприятия.

Показатель	2004	2005	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	2,12	2,04	-0,08
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	0,97	0,91	-0,06
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,13	0,01
Коэффициент утраты платежеспособности	-	1,05	-

Все коэффициенты ликвидности примерно равны «условной» норме, однако, показатели уменьшаются, что соответствует ликвидности предприятия в недостаточной мере. Соответственно, вычисляем коэффициент утраты платежеспособности. Он равен 1,05. Следовательно, у предприятия есть возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.

Анализ финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (КОСС)( >0,2)

Стр. 490+640+650 - стр. 190/стр. 290

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия (> 0,5) Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. Чем выше значение коэффициента, устойчивее предприятие.

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие (> 0,5).

Стр. 490+640+650 / стр. 300

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента

Стр. 590+610+620+630+660 / стр. 300

Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть актива формируется за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Стр. 490+640+650+590 / стр. 300

Коэффициент финансового рычага (левериджа.) Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот(меньше 1).

стр. 590+610+620+630+660 / стр. 490+640+650

Таблица 13 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2004	2005	Изменение
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,52	0,54	0,02
Коэффициент финансовой зависимости	0,48	0,46	-0,02
Коэффициент финансовой устойчивости	0,76	0,76	0,00
Коэффициент финансового рычага (левериджа)	0,93	0,86	-0,07
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,04	0,05	0,02

Показатели финансовой устойчивости так же как и ликвидности показывают, что предприятие платежеспособно, но постоянно испытывает недостаток в денежных средствах.

Анализ деловой активности предприятия

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Рассмотрим наиболее часто используемые при анализе показатели оборачиваемости. Для коэффициентов деловой активности не существует нормативов, они рассчитываются один раз за отчетный период, сравниваются с показателями предыдущих периодов и с показателями для аналогичных предприятий отрасли.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации (стр. 010 ф№2) к средней за период величине текущих активов.

,

где ТАнп, ТАкп - величина текущих активов на начало и конец периода

Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

2. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине запасов

Кз=ВР/З

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Период погашения ДЗ, дни = ___________360______________

Коэффициент оборачиваемости ДЗ

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Данный показатель следует анализировать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, условиям заключения сделок и т.п.

4. Период оборота кредиторской задолженности (КЗ) рассчитывается по формуле:

Период погашения КЗ, дни = ___________360______________

Коэффициент оборачиваемости КЗ

Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).

Таблица 14 - Показатели деловой активности предприятия

Показатель	2004	2005	Изменение
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,46	2,34	-0,12
Коэффициент оборачиваемости запасов	4,66	4,29	-0,37
Период погашения денежных средств	0,10	0,11	0,01
Период погашения дебиторской задолженности	58,75	59,28	0,53
Период погашения кредиторской задолженности	60,94	67,10	6,16
Коэффициенты	Начало	Конец
К об дз=(ВР/ДЗ)	6,13	6,07
К об кз=(ВР/КЗ)	5,91	5,36

Уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует о неэффективном производстве и большой потребности в оборотном капитале для его организации.

Уменьшение уровня оборачиваемости активов свидетельствует о недостаточном объеме производства или о слишком высоком уровне капитальных вложений.

Период погашения дебиторской задолженности показывает, что для возвращения денежных средств нужно 59-60 дней.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, что для выплаты денежных средств предприятию нужно 61-68 дней.

Заключение

Главная цель хозяйствующего субъекта в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу. Очевидно, что эффективность управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе данной работы раскрыта сущность анализа финансового состояния. Основным источником финансовых ресурсов действующих предприятий выступает выручка от реализации продукции. В процессе перераспределения выручки отдельные ее части принимают форму доходов и накоплений.

Во второй главе было описано и рассчитано предприятие и его финансовое положение. Установлено, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах. Предприятие нельзя назвать платежеспособным в достаточной степени.

Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. Поэтому для стабилизации финансового состояния предлагается продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, изыскивать резервы по снижению затрат, активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденная Приказом Министерства финансов РФ (ПБЧ 4/99) от 06.07.99 №43н.

2. www.books.efaculti.kiev.ua

3. www.work.tarefer.ru

4. www.aup.ru

5. www.delo-press.ru

6. www.audit-it.ru

7. www.modus.ru

8. www.stroyverno.ru

9. www.e-college.ru

10. revolution.allbest.ru

11. www.investorov.net

12. www.finances-analysis.ru

13. www.unilib.org

14. http://buhcon.com

Размещено на Allbest.ru