Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния компании "Пансионат "Деснянские зори"

Анализ финансового состояния компании "Пансионат "Деснянские зори"

Анализ имущественного положения и оценка размещения средств предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств, цикла обращения. Диагностика финансовой устойчивости и состояния предприятия на примере компании "Пансионат "Деснянские зори".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 26.04.2011
Размер файла 70,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема работы:

Анализ финансового состояния компании "Пансионат "Деснянские зори"

Оглавление

  • Введение
  • Характеристика предприятия
  • Анализ имущественного положения и оценка размещения средств
  • Оценка использования производственного потенциала предприятия
  • Анализ эффективности использования оборотных средств
  • Анализ использования оборотных средств
  • Анализ цикла обращения
  • Оценка эффективности использования оборотных средств
  • Анализ финансового состояния и диагностика финансовой устойчивости предприятия
  • Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • Заключение
  • Список использованной литературы

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития

В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и управленческий анализ.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может: интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоения основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствию.

Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно - финансовой деятельности предприятия.

Характеристика предприятия

Постановлением администрации Брянской области от 19.02.2001 №97 "Пансионат Деснянские зори" создан в результате реорганизации санатория-профилактория "Факел". Пансионат создан с целью обеспечения оздоровления детей Брянской области, в т. ч. диагностирования, лечения, профилактики заболеваний сердечно-сосудистой системы. Основными видами деятельности пансионата являются:

создание благоприятных условий, приближенных к домашним, способствующих умственному, эмоциональному и физическому развитию детей;

обеспечение охраны и укрепления здоровья детей;

организация работы по своевременному выявлению, лечению, профилактике заболеваний сердечно-сосудистой системы;

послеоперационная реабилитация детей;

оказание психологической помощи;

прочие медицинские услуги.

Кроме того "Пансионат Деснянские зори" оказывает платные медицинские услуги по следующим видам: консультации, лечение, послеоперационная реабилитация, лечебная физкультура и массаж. Цены на услуги устанавливаются Департаментом здравоохранения Брянской области.

Все выше перечисленные виды деятельности пансионата осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ.

"Пансионат Деснянские зори" начал функционировать в новых зданиях с ноября 2004 года. До этого времени пансионат ютился в зданиях постройки XIX века, которые до 1924 г. принадлежали Брянской епархии Русской православной церкви.

За счёт спонсорской помощи от ООО "Нефтяная компания Русснефть-Брянск" здания санатория-профилактория "Факел", ранее принадлежавшие ОАО "Брянск-трубопромводстрой", приобрели совершенно новый вид. Практически заново было выстроено здание спального корпуса на 48 мест; построен новые объект - спортивный комплекс, включающий в себя спортивный зал и бассейн общей площадью около 400 кв. м; восстановлен спальный корпус на 100 коек, клуб-столовая, хозяйственный блок, котельная, водонапорные башни, теплотрасса, инженерные коммуникации. Теперь 150 детишек с различными заболеваниями со всей Брянской области могут получать санаторное лечение круглогодично. В санатории работают:

физиотерапевтическое отделение, оснащённое современной аппаратурой; имеется кабинет светолечения, теплолечения, кабинет лечения электросном, кабинет ароматерапии, аэроионотерапии, кислородотерапии и др.

бальнеологическое отделение представлено разными видами душа (циркулярный, восходящий, душ Шарко, подводный душ-массаж); ваннами (лекарственными, минеральными и жемчужными);

кабинет стоматолога;

кабинет функциональной диагностики;

кабинет массажа;

лаборатория.

В спортивном комплексе имеется большой зал с тренажёрами для занятий лечебной физкультурой; бассейн. В спальном корпусе дети располагаются в палатах, состоящих из двух комнат на 2 койки, душа, санузла. В клубе-столовой располагается пищеблок, оснащённый в полном объёме технологическим оборудованием и набором необходимых помещений; актовый зал, где дети проводят свободное время.

Спонсоры, ООО "НК Русснефть-Брянск", не только построила, отремонтировала здания пансионата, но и укомплектовала его технологическим, медицинским оборудованием, мебелью, мягким инвентарём. Общая сумма капиталовложений составила 72,5 млн. руб.

"Пансионат Деснянские зори" зарегистрировано постановлением администрации Брянской области от 19.02.2001 №97. "Пансионат Деснянские зори" является правопреемником санатория-профилактория "Факел", несет права и обязанности указанного предприятия до момента его преобразования в пансионат. Место нахождения "Пансионат Деснянские зори": Российская Федерация, 241027, г. Брянск, пер. Житомирский, 29-А. Уставный капитал "Пансионат Деснянские зори" составляет 1 тыс. руб

"Пансионат Деснянские зори" является юридическим лицом:

рабочим языком организации является русский язык, все документы, связанные с деятельностью пансионата, составляются на рабочем языке;

организация имеет самостоятельный баланс, вправе открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами;

организация несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, является истцом и ответчиком в арбитражном и третейском суде;

организация имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему.

Немаловажную роль в характеристике предприятии имеет информация об его размере.

Анализ имущественного положения и оценка размещения средств

Таблица 2.1 Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования (тыс. р.).

Актив

на 01.01.07

на 01.01.08

на 01.01.09

Изменения (+/-)

Пассив

на 01.01.07

на 01.01.08

на 01.01.09

Изменения

А

1

2

3

4

Б

1

2

3

5

1. Раздел 1 - Внеоборотные активы, с

1918

2930

3942

2024

5. Раздел III-Капитал и резервы,

2822

3854

4886

2064

в % к итогу

59,34

64,67

67,63

8,29

в % к итогу

87,31

85,07

83,83

-3,48

2. В т. ч. Основные средства,

1724

2474

3224

1500

6. в т. ч. Уставный капитал

3000

3000

3000

0

в % к разделу I

89,88

84,43

81,78

-8,1

в % к разделу III

106,3

77,84

61,39

-44,91

3. Раздел II - Оборотные активы

1314

1600

1886

572

7. Раздел IV - Долгосрочные обязательства,

-

-

-

-

в % к итогу

40,66

35,33

32,37

-8,29

в % к итогу

-

-

-

-

4. Из них: Производственные активы

992

1060

1128

136

8. Раздел V-Краткосрочные обязательства

410

676

942

532

в % к разделу II

132,45

150,9

167,1

34,65

в % к итогу

9. Из них: Кредиторская задолженность

244

310

554

310

в % к разделу V

Итого

3232

4530

5828

2596

Итого,

3232

4530

5828

2596

%

100

100

100

X

%

100

100

100

X

Валюта баланса за рассматриваемый период с начало 2007 г. по начало 2009г. с 3232 т. р. до 5828 т. р., что является положительной тенденцией. Данное изменение произошло в большей степени за счет уменьшения оборотных средств с 40,66% до 32,37%, в денежном выражение это увеличение произошло с 1314 т. р. до 1886 т. р. Доля внеоборотных активов уменьшилась по отношению к валюте баланса с 89,88 до 81,78.

Имущество предприятия увеличилось с 3232т. р до 5828т. р., в большей степени за счет увеличения собственных средств, они увеличились с 2822т. р до 4886 т. р. Доля уставного капитала в структуре собственного не изменилась в абсолютном выражении (3000руб.), уменьшилась в доле его собственного капитала с 106,3 до 61,39.

Таблица 2.2 Анализ динамики чистых активов (ЧА) предприятия (тыс. р.).

Наименование статей баланса

Источник информации строки баланса

на 01.01.07

на 01.01.08

на 01.01.09

Изменение, тыс. р.

Темп, %

А

Б

1

2

3

4

5

1. Внеоборотные активы

190

1918

2930

3942

2024

205,5

2. Оборотные активы

290

1314

1600

1886

572

143,5

3. Задолженность по взносам в уставный капитал

244

0

0

0

0

0

4. Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров

252

0

0

0

0

0

5. Итого активов для расчета ЧА

3232

4530

5828

2596

180,32

6. Целевое финансирование и поступление

450

0

0

0

0

0

7. Долгосрочные обязательства

590

0

0

0

0

0

8. Краткосрочные обязательства

690

410

676

942

532

229,7

9. Задолженность по выплате

630

0

194

0

0

0

10. Доходы будущих периодов

640

10

10

20

10

2

11. Резервы предстоящих расходов

650

0

0

30

0

0

12. Итого пассивов для расчета ЧА

400

472

892

522

227,7

13. Чистые активы

2832

4058

4936

2074

121,3

Активы, используемые для расчета чистых активов, претерпели следующие изменения: внеоборотные увеличились на 105,5%, оборотные тоже увеличились на 43,5%. В абсолютном измерении суммы активов составили соответственно 2024 и 572 т. р.

Чистые активы с каждым годом на предприятия увеличивались, за рассматриваемый период увеличились на 80,32%, составив к концу периода 2596 т. р. в большей степени за счет увеличения краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства предприятия выросли на 129,7%, составив к концу периода 532 т. р.

Оценка использования производственного потенциала предприятия

Таблица 3.1 Анализ структуры и технического состояния основных фондов.

Номер п/п

Группы основных фондов (ОФ)

Номер строки приложения к балансу (форма №5 раздел 3)

Полная стоимость ОФ, тыс. р.

Изменения (+/-) против базы

Начисленный износ

Остаточная стоимость основных средств

Степень износа ОФ, %

На 01.01.06

Уд. вес, %

На 01.01.07

Уд. вес, %

Абсол. (тыс. р.) гр.6-гр.4

Относ. гр.6/гр.4*100%

Структ. в пунктах гр.7-гр.5

Ф. №5 спр. к разд.3, гр.4

Гр.6-гр.11

Гр.11/гр.6 *100%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

1

Всего ОФ по полной стоимости

строка 370

3670

100

4756

100

1086

129,5

Х

1532

3224

32,21

2

Из них активная часть

363 + 364

1396

38,03

1878

39,48

482

134,5

1,45

602

1276

32,05

3

Машины и оборудование

363

1000

27,24

1402

29,47

402

140,2

2,23

Х

1402

Х

4

Транспортные средства

364

396

10,7

476

10,0

80

120,2

-0,7

Х

476

Х

Полная стоимость основных фондов увеличилась на 29,5% (1086 т. р.) и составила к концу периода 4756 т. р. Доля в них активной части изменилась на 1,45 т. р.

Начисленный износ основных фондов равняется 32,21%, в абсолютном выражении - 3224 т. р.; Из основных фондов отдельно выделяют активную часть, она изменяется относительно на 32,05% и абсолютно на 1276 тыс. руб.

Важнейшим этапом анализа является изучение степени обновления основных фондов и инвестиционной политики предприятия (табл.3.2).

Таблица 3.2 Анализ обновления основных производственных фондов.

Годы

Балансовая стоимость на начало года (ф. №5 р.3 гр.3)

Поступление фондов (ф. №5 р.3 гр.4)

Выбытие фондов (ф. №5 р.3 гр.3)

Балансовая стоимость на конец года

Прирост ОФ

Среднегодовая стоимость ОФ

Коэффициенты

обновления

выбытия

Всего

В т. ч. машин и оборудования

Всего

В т. ч. машин и оборудования

Всего

В т. ч. машин и оборудования

Всего

В т. ч. машин и оборудования

Всего

В т. ч. машин и оборудования

(гр.1 + гр.7): 2

Всего

В т. ч. машин и оборудования

Всего

В т. ч. машин и оборудования

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

2008 год

3670

1000

1254

402

3670

1000

4756

1402

-2416

-598

4213

0,263

0,286

0,771

0,713

2009 год

4756

1200

1360

452

4756

1200

4880

1452

-2510

-748

9636

0,278

0,311

0,793

0,826

Балансовую стоимость на начало и конец года мы рассматриваем из ф.5 р.3 гр.3. Прирост основных фондов рассчитывается как поступление - выбытие фондов. Коэффициент обновления рассчитываются как поступление фондов/на балансовую стоимость на конец года; коэффициент выбытия рассчитывается как выбытие фондов/балансовую стоимость на коне года.

Прирост основных фондов в отчетном периоде составил т. р., а в анализируемом т. р. Это безусловно является положительной тенденцией. Это объясняется поступлением на сумму 1254 т. р. и выбытием в объеме 3670 т. р. в 2008 году и поступлением на сумму 1360 т. р. и выбытием в объеме 4756 т. р. в 2008 году.

Коэффициент обновления ОФ составил в 2008 году 0,263 (активной части 0,286), а в 2009 году 0,278 (активной части 0,311) он уменьшился на 0, 01, не очень хорошая тенденция. Коэффициент выбытия - оставил в 2008 году 0,771 (активной части 0,713), а в 2009 году 0,793 (активной части 0,826) следовательно коэффициент выбытия уменьшился на 0,03. Предприятию следует задуматься над обновление фондов.

По табл.3.3 определяют, как изменилась за анализируемый период величина производственной мощности в целом по предприятию и по отдельным видам продукции и как она используется.

Таблица 3.3 Анализ использования основных средств

№ п/п

Показатели

Ед.

измерения

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение (+/-)

Темпы к базовому году, %

А

Б

1

2

3

4 (3-2)

5 (3/2*100)

1

Среднегодовая стоимость основных фондов (расчетно по табл.)

тыс. руб.

4213

9636

5423

228,7

2

Объем реализованной продукции (ф. №2 стр.010)

тыс. руб.

5208

7004

1796

134,4

3

Себестоимость реализованной продукции (ф. №2 стр.020+030+040)

тыс. руб.

4180

5586

1406

133,6

4

Прибыль от реализации продукции (ф. №2 стр.050)

тыс. руб.

1028

1418

390

137,9

5

Фондоотдача на 1 р. реализованной продукции (п.3: п.1)

тыс. руб.

1,23

1,6

0,33

1,29

6

Рентабельность основных фондов (п.5: п.1) *100

%

24,4

32,41

240,7

132,8

7

Относительная экономия основных фондов в результате изменения фондоотдачи

%

-

-

-17,11

-

8

Прирост продукции за счет роста фондоотдачи

тыс. руб.

-

-

45,56

-

Фотд = с/с реализ. прод. /ср. стоимость ОФ

Рентабельность ОФ = (Фотд /среднегодовую стоимость ОФ) *100%

Фондоотдача в отчетном году увеличилась на 29 % и составила 1,6 руб.; благодаря этому выпуск продукции увеличился на 45,56 руб. Относительная экономия основных фондов в результате увеличения фондоотдачи составила (-) 17,11%.

Рентабельность основных фондов увеличилась на 132,8% и составила 32,41.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Оценка динамики и рациональности размещения оборотных активов.

Выполнение задания проводится по данным бухгалтерской отчетности формы 1, 2, 5.

финансовое состояние устойчивость

Таблица 4.1 Анализ динамики и структуры оборотных средств

№ п/п

Показатели

Строки бухгалтерского баланса ф. №1

Средние остатки

Изменение, тыс. р. (+/-)

Темпы, %

Изменение структуры, пункт

Базовый год

Отчетный год

тыс. р.

уд. вес

тыс. р.

уд. вес

А

1

2

3

4

5

6 (4-2)

7 (4/2)

8 (5-3)

1

Запасы всего

210+220

1253

0,72

1147

0,79

-106

91,5

0,04

В том числе

2

Сырье, материалы и др. ценности

211+220

944

0,75

896

0,78

-48

94,9

0,03

3

Затраты в незавершенном производстве

213

85

0,06

75

0,06

-10

88,2

0

4

Расходы будущих периодов

216

65

0,05

55

0,04

-10

84,6

-0,01

5

Готовая продукция на складе

214

159

0,126

126

0,109

-33

79,2

-0,017

6

Товары отгруженные

215

-

-

-

-

-

-

-

7

Дебиторская задолженность всего

230+240

179

0,102

161

0,11

-18

89,9

0,008

В том числе

8

Со сроком более года

230

16

0,009

8

0,005

-8

50

-0,004

9

Краткосрочные финансовые вложения

250

44

0,025

36

0,024

-8

81,8

-0,001

10

Денежные средства

260

267

0,153

113

0,07

-154

42,3

-0,083

11

Прочие оборотные средства

270

0

0

0

0

0

0

0

12

Всего оборотных активов

290

1743

100

1457

100

-286

83,5

0

В том числе

13

В сфере производства

п.1-п.5-п.6

1094

0,62

1021

0,7

-73

93,3

0,08

14

Объем продаж (реализованная продукция)

ф. №2 стр.010

19,45

X

14,46

X

-4,99

74,34

X

Сфера производства рассчитывается как запасы всего - готовая продукция - товары отгруженные.

В таблице представлены показатели характеризующие динамику и структуру оборотных активов, изменение стоимости оборотных средств в абсолютном и относительном выражении по предприятию в целом и по отдельным элементам.

Все показатели изменяются в положительную сторону, удельный вес в оборотных активах занимает 0,11 %, это основная их часть. Данная тенденция не является положительной для деятельности компании.

Анализ использования оборотных средств

Динамика оборачиваемости текущих активов производится с использованием таблицы 4.2.

Таблица 4.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств и факторов ее изменения.

№ п/п

Показатели

Строки баланса

Средние остатки, тыс. р.

Оборачиваемость. Продолжительность оборота, дн.

Изменение продолжительности оборота

Базовый период

Отчетный год

Базовый период гр.1*360/п.13 гр.1

Условный гр.2*360/п.13 гр.1

Отчетный год гр.2*360/п.13 гр.2

Всего гр.5-гр.3

За счет средн, остатков гр.4-гр.3

За счет сумм объема продаж гр.5-гр.4

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Запасы, всего

210+220

1253

1147

64,42

58,97

79,32

14,9

-5,45

20,35

2

В т. ч. сырье, материалы и др. ценности

211+220

944

896

48,53

46,06

61,96

13,43

2,47

15,9

3

Затраты в незавершенном производстве

213

85

75

4,37

3,85

5,18

0,81

0,52

1,33

4

Расходы будущих периодов

216

65

55

3,34

2,82

3,80

0,46

-0,52

0,98

5

Готовая продукция на складе

214

159

126

8,17

6,47

8,71

0,54

-1,7

2,24

6

Товары отгруженные

215

-

-

-

-

-

-

-

-

7

Дебиторская задолженность

230+240

179

161

9, 20

8,27

11,13

1,93

-0,93

2,86

8

Краткосрочные финансовые вложения

250

44

36

2,26

1,85

2,48

0,22

-0,41

0,63

19

Денежные средства

260

267

113

13,72

5,80

7,81

-5,91

-7,92

2,01

10

Прочие оборотные средства

270

0

0

0

0

0

0

0

0

11

Всего оборотных активов, в т. ч.

290

1743

1457

89,61

74,91

100,76

11,15

-14,7

25,85

12

В сфере производства

п.2+п.3+п.4

1094

1026

56,24

52,75

70,95

14,71

-3,49

18,2

13

Объем реализации

Ф. №2 стр.010

19,45

14,46

64,420

58,97

79,32

14,9

-5,45

20,35

Сфера производства = запасы всего + затраты в незавершенном производстве + расходы будущих периодов;

Объем реализации находится как ф2. стр010/360

Оборачиваемость оборотных активов в целом составляет в отчетном году 90 дня (увеличение на 56 дней). Причем увеличение средних остатков привело к увеличению периода оборачиваемости на 7 дней

Продолжительность оборота запасов увеличилась на 7 дней, и благодаря дебиторской задолженности на 18 дней, Руководству следует задуматься от ликвидации дебиторской задолженности, это здорово тормозит росту компании. В отношении денежных средств произошло увеличение на 0,5 дня.

Анализ цикла обращения

Анализ движения оборотных активов в процессе цикла обращения проводят в соответствии с таблицей 4.3.

Таблица 4.3 Анализ структуры цикла обращения.

№ п/п

Наименование текущих активов и пассивов баланса

Стр. баланса Ф№1

Продолжительность оборотов, дн.

Изменение продолжительности оборота, +/ - дни

Базовый период

Отчетный период

1

2

3

4

5

6

1

Период оборота запасов:

- сырья и материалов

211+220

1253

1147

-106

- незавершенного производства

213

85

75

-10

- готовой продукции

214

159

126

-33

2

Период оборота дебиторской задолженности

231+241

179

161

-18

3

Период оборота кредиторской задолженности

621

587

277

-310

4

Операционный цикл (1+2)

1676

1509

-167

5

Финансовый цикл (1+2-3)

1089

1232

143

Операционный цикл рассчитываем как период оборота запасов + период оборота дебиторской задолженности.

Финансовый цикл рассчитываем как операционный цикл - период оборота кредиторской задолженности.

Продолжительность операционного цикла за рассматриваемый период уменьшилась на 167 дней и составила 1509 дней. Финансовый же цикл тоже возрос на 143 дня (составляет 1232 дней), на что повлияло в том числе и уменьшение периода оборота кредиторской задолженности на 310 дней, дебиторской задолженности на 18 дней.

Оценка эффективности использования оборотных средств

С помощью таблицы 4.4 определяется экономический эффект, полученный за счет изменения оборачиваемости текущих активов, ее влияние на результаты финансовой деятельности предприятия.

Таблица 4.4 Оценка эффективности использования оборотных активов.

№ п/п

Показатели

Ед. изм.

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+/-)

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

1

Объем продаж

тыс. р.

5208

7004

1796

134,4

2

Прибыль от продаж

тыс. р.

1028

1418

390

137,9

3

Среднегодовые остатки оборотных активов (итог по разделу 2 склады и делить на 2)

тыс. р.

1457

1743

286

119,6

4

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.1/п.3)

оборотов

3,57

4,01

0,44

X

5

Продолжительность одного оборота текущих активов п.3*360/п.1

дн.

100,7

89,58

-11,12

88,95

6

Однодневный оборот по реализации (п.1/360)

тыс. р.

14,46

19,45

4,99

134,5

7

Экономический результат: ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости (п.5 гр.6)

дн.

X

X

Х

X

8

Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (п.6 гр.5*п.7)

тыс. р.

X

X

Х

X

8а

Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (п.6 гр.5*п.7)

тыс. р.

Х

X

Х

X

9

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 р. выручки от продаж: (п.3/п.1)

р. /р.

0,279

0,248

-0,031

88.88

10

Рентабельность оборотных. активов (п.2/п.3) *100

%

70,55

81,35

10,8

X

Объем продаж, прибыль от продаж мы берем из формы№1 бухгалтерского баланса; коэффициент оборачиваемости ОА рассчитываем как объем продаж/ среднегодовые остатки ОА; продолжительность одного оборота текущих активов = среднегодовые остатки ОА*360 / объем продаж; однодневный оборот рассчитываем как объем продаж/360; коэффициент загрузки ОА рассчитываем как среднегодовые остатки ОА/объем продаж; рентабельность ОА рассчитываем как (прибыль от продаж/среднегодовые остатки ОА) *100%.

По этой таблице делают оценку эффективности использования оборотных активов, определяется экономический эффект, полученный за счет изменения оборачиваемости текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на -

0,44 с 3,57 (в предыдущем году) до 4,01 в анализируемом годе.

Коэффициент загрузки уменьшился на 0,031. Рентабельность оборотных активов, увеличилась на 10,8.

Анализ финансового состояния и диагностика финансовой устойчивости предприятия

Динамика и структура объемов и реализации продукции

Расчеты проводят с помощью таблиц 5.1, 5.2, 5.3 Определяются: абсолютное и относительное изменение объемов выпуска (реализации) продукции в целом по предприятию и основным видам продукции:

базовые и цепные темпы роста объемов производства и продаж;

среднегодовой темп прироста продукции за анализируемый период.

Таблица 5.1 Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности.

Группа активов (А)

Группировка активов (А) баланса

Строки актива баланса

На 01.01.08 (на конец)

Группа пассивов (П)

Группировка пассива (П), баланса

На 01.01.08 (на конец)

Строки пассива баланса

Платежный излишек (+), недостаток (-)

тыс. р.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9 (7-4)

10 (7/4*100)

А1

Наиболее ликвидные активы

строки 260

344

П1

Наиболее срочные обязательства

554

стр.620

210

161,04

% к итогу

% к итогу

А2

Быстрореализуемые активы

строки 240+250+270

216

П2

Краткосрочные обязательства

338

строки 610+630 +660

122

156,48

% к итогу

% к итогу

A3

Медленно-реализуемые активы

строки 210+220+230

1326

П3

Долгосрочные обязательства

0

стр.590

-1326

% к итогу

% к итогу

А4

Труднореализуемые активы

стр. 190-140

3942

П4

Собственный капитал и др. постоянные пассивы

4936

строки 490+640+650

944

152,21

% к итогу

% к итогу

Валюта баланса

стр.300

5828

-

Валюты баланса

5828

стр.700

0

0

В отношении всех параметров наблюдается их излишек, кроме отношения краткосрочных обязательств к быстрореализуемым активам, здесь наблюдается нехватка в размере 122 т. р., это означает, что из-за этого параметра баланс ликвидным признать нельзя.

Таблица 5.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, тыс. р.

Наименование статей баланса

Номер строки баланса Форма № 1

Нормативно-допустимое значение

Показатели ликвидности по состоянию на:

Изменение показателей в динамике и сравнении с нормативно-допустимыми

01.01.07

01.01.08

01.01.09

1

2

3

4

5

6

7

Исходные данные

А. Внеоборотные (долгосрочные) активы

190

X

1918

2930

3942

2024

Б. Оборотные (текущие) активы

290

X

1314

1600

1886

572

1. Абсолютно ликвидные денежные средства

260

X

36

190

344

308

2. Быстрореализуемые

1808

198

216

36

- краткосрочная дебиторская задолженность

240

X

148

158

168

20

- краткосрочные финансовые вложения

250

X

32

40

48

16

- прочие оборотные активы

270

X

0

0

0

0

3. Медленно реализуемые

X

1254

1372

1490

236

- долгосрочная дебиторская задолженность, запасы и затраты

210+220+230

1098

1212

1326

228

- долгосрочные финансовые вложения

140

156

160

164

8

4. Труднореализуемые

X

1918

2930

3942

2024

- внеоборотные активы (без долгосрочных вложений)

190-140

X

1918

2930

3942

2024

В. Краткосрочные обязательства

690

X

410

676

942

532

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (1/В)

0,1-0,3

0,08

0,28

0,36

0,28

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (1+2) /В

1,0

0,52

0,57

0,59

0,07

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (Б/В)

2,0

3,2

2,3

2,0

-1,2

Рассчитываем коэффициенты:

Кабсолютной ликвидности = абсолютно ликвидные денежные средства/краткосрочные обязательства;

Кбыстрой ликвидности = абсолютно ликвидные денежные средства+быстрореализуемые/краткосрочные обязательства;

Ктекущей ликвидности = быстрореализуемые/ краткосрочные обязательства

В таблице представлен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого изучают финансовые коэффициенты характеризующие виды ликвидности:

· коэффициент абсолютной ликвидности

· коэффициент быстрой ликвидности

· коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности находится выше нормативно-допустимого значения 0,1-0,3. Коэффициент быстрой ликвидности (0,59) и коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (2,0), при допустимых нормативах соответственно 1,0 и 2,0.

Это означает компания не способна покрывать свои краткосрочные обязательства, т.е. платить по своим долгам.

Таблица 5.3 Анализ показателей рыночной устойчивости предприятия

№ п/п

Показатели

Номер строки баланса

Рекомендуемое значение показателей

Показатели финансовой устойчивости по состоянию на:

Изменение

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

1

2

3

4

5

6

Исходные данные для расчетов, тыс. р.

1

Собственный капитал

490

Х

2822

3854

4886

2064

2

Заемный капитал

590+690

Х

410

676

942

532

3

В том числе долгосрочные обязательства

590

Х

0

0

0

0

4

Активы (всего)

300

Х

3232

4530

5828

2596

5

Долгосрочные внеоборотные активы

190

Х

1918

2930

3942

2024

6

Оборотные текущие активы

290

Х

1314

1600

1886

572

7

Запасы и затраты

210

Х

1078

1180

12/82

204

Показатели финансовой устойчивости

8

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (1+3-5) /6

0,1

0,68

0,57

0,5

-0,18

9

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (1+3-5) /7

0,6-0,8

0,83

0,78

0,73

-0,1

10

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (1/4)

0,5

0,87

0,85

0,83

-0,02

11

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) (1+3) /4

0,7

0,87

0,85

0,83

-0,02

12

Коэффициент финансирования (2/1)

1,0

0,14

0,17

0, 19

0,05

Рассмотрим коэффициенты, они рассчитываются так:

Кобеспеченности ОА СОС = (СК+ЗК - долгосрочные внеоборотные активы) /оборотные текущие активы;

Кобеспеченности запасов СОС = (СК+ долгосрочные обязательства - долгосрочные внеоборотные активы) /запасы и затраты;

Кфинансовой независимости = СК/активы всего;

Кфинансовой устойчивости = (СК+ долгосрочные обязательства) /активы всего;

Кфинансирования = ЗК/СК

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами выше рекомендуемого значения 0,1 (0,5 на конец анализируемого года).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на начало периода находился значительно выше нормативно-допустимого значения 0,6-0,8 он составлял 0,83, а к концу отчетного периода он стал соответствовать рекомендуемому значению составил 0,73. Предприятию не хватает собственных оборотных средств.

Коэффициент финансовой независимости выше рекомендуемого значения 0,5 равняется 0,83 налицо незначительное его повышение. Компания обладает финансовой независимостью.

Коэффициент финансовой устойчивости находится выше пределах рекомендуемого значения 0,7 и составляет 0,83

Коэффициент финансирования ниже рекомендуемого значения 1,0 в конце периода 0, 19.

Таблица 5.4 Расчет собственных оборотных средств и анализ обеспеченности собственным капиталом (тыс. р.)

№ п/п

Показатели

Источник информации

На 01.01.07

На 01.01.09

Изменение (+/-)

А

1

2

3

4

I вариант расчета

1

Собственные средства (СС)

Бух. баланс раздел III стр.490

2822

4886

2064

2

Долгосрочные обязательства (ДО)

раздел IV стр.590

0

0

0

3

Внеоборотные активы (ВА)

раздел I стр. 190

1918

3942

2024

4

Собственные оборотные средства (СОС) п.1+п.2-п.3

904

944

40

II вариант расчета

5

Оборотные (текущие) активы (ОА)

раздел II стр.290

1314

1886

572

6

Краткосрочные обязательства (займы и кредиторская задолженность) (КО)

Раздел V стр.690

410

942

532

7

Собственные оборотные средства (чистый рабочий капитал) (СОС) п.5-п.6

904

944

40

8

Доля собственного капитала (СОС) в формировании текущих активов, % п.7/п.5*100

68,79

50,05

-18,74

СОС = ОА - КО;

Доля собственного капитала (СОС) в формир. ТА = (СОС/КО) *100%.

Величина собственных оборотных средств в отчетном году увеличилась на 2064 тыс. руб. и стала составлять 4884 тыс. руб.

Таблица 5.5 Определение типа финансовой устойчивости предприятия

№ п/п

Тип финансовой устойчивости

Обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования

Источник информации - бух. баланс

1

2

3

4

1

I. Абсолютная устойчивость

З ? СОС

стр.210 ? стр.490-190

1282<944

Запасы сформированы за счет СОС (собственных оборотных средств)

2

II. Нормальная устойчивость

З ? СОС + ККЗ + КЗнорм.

стр.210?стр.490-190+590

1282<944

Запасы сформированы за счет СОС и привлеченных кредитов и нормальной кредиторской задолженности

3

III. Неустойчивое финансовое состояние

З ? COC + ККЗ +КЗ + СКОС +ПКР

стр.210?стр.490+190+510+610

1282=1282

Запасы сформированы за счет СОС, привлеченных средств и источников особого назначения

4

IV. Кризисное финансовое состояние

З > СОС+ ККЗ+КЗ+ СКОС +ПКР

стр.210>стр.490+190+510+610

1282=1282

Запасы превышают (не покрывают) возможные и непредназначенные для их формирования источники

По результатам изучения бухгалтерского баланса было установлено, что предприятие обладает устойчивым финансовым состоянием.

Таблица 5.6 Оценка Структуры баланса и диагностики банкротства.

Наименование показателя

На момент установления платежеспособности на 01.01.09

На конец аналитического периода на 01.01.08.

Норма коэффициента

1. Коэффициент текущей ликвидности (К1) ст.290/ст690

2

2,3

Не менее 2

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) ст.490/ст.290

0,5

0,57

Не менее 0,1

3. Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) =Ка1 +6/12 (Ка1-Кб1)

0,8

Не менее 1

4. Коэффициент утраты платежеспособности (К4)

0,4

С оценкой финансового состояния связывало понятие несостоятельность организации. При оценки несостоятельности используется критерий недостаточности имущества для оплаты задолженности который определяется коэффициентами:

Ктекущая ликвидность = Оборотные активы (2раздел баланса) /краткосрочные обязательства (5раздел баланса) 2;

Кобеспеченности СОС = СК - ВА (3 - 1 раздел баланса) /ОА (2раздел баланса) 1;

Квосстановления платежеспособности = Кн1 +12/6 (Кк1-Кн1) /2;

Кутраты платежеспособности =Кк1 +12/3 (Кк1-Кн1) /2

Все приведенные в таблице коэффициенты не превышают свою норму (на конец аналитического периода).

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Таблица 6.1 Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

№ п/п

Показатели

Ед. изм.

Источник информации

Отчетные данные за

Темпы,

01.01.2007

01.01.2009

%

1

2

3

4

5

Исходные данные для расчетов

1

Выручка от реализации продукции (услуг, работ)

тыс. р.

Ф.2 стр.010

5208

7004

134,48

2

Себестоимость реализованной продукции

тыс. р.

Ф.2 стр.020+030+040

4180

5586

133.63

3

Прибыль от реализации продукции (продаж)

тыс. р.

Ф.2 стр.050

1028

1418

137,93

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

тыс. р.

Ф.2 стр.140

1048

1414

134,92

5

Чистая прибыль (убыток)

тыс. р.

Ф.2 стр. 190

688

960

139,53

6

Среднегодовая стоимость капитала (активов)

тыс. р.

Ф.1 стр.300

4530

5828

128,65

7

Среднегодовая стоимость основных средств

тыс. р.

Ф.5 стр.370

3670

4756

129,59

8

Среднегодовая стоимость оборотных средств, из них:

тыс. р.

Ф.1 стр.290

1600

1886

117,87

9

Оборотные производственные фонды

тыс. р.

Ф.1 стр.211+213+216

1040

1104

106,15

10

Среднегодовая стоимость производственных фондов (п.7+п.9)

тыс. р.

Ф.1 стр.211+213+216

4710

5860

124,41

Расчетные показатели

11

Рентабельность продажи

%

п.3/п.1*100

19,73

20,24

102,58

12

Экономическая рентабельность капитала (активов)

%

п.4/п.6*100

15,18

16,47

108,49

13

Рентабельность основных фондов

%

п.3. п.7*100

28,01

29,81

106,4

14

Рентабельность производственных фондов

%

п.3. /п.10*100

21,82

24, 19

110,86

15

Капиталоотдача - оборачиваемость капитала (активов)

оборотов

п.1/п.6

1,149

1, 201

104,52

16

Капиталоемкость

р. /р.

п.6/п.1

0,869

0,832

95,74

Рассчитаем следующие показатели:

Среднегодовая стоимость производственных фондов = СОС+ОПФ;

Рентабельность продажи = (П от реализации продажи/В от реализации) *100%;

Экономическая рентабельность = (П от налогообложения/ среднегодовая стоимость капитала) *100%;

Рентабельность ОФ = (П от реализации/среднегодовую стоимость ОС) *100%;

Рентабельность производственных фондов = (П от реализации/ Среднегодовая стоимость производственных фондов) *100%;

Капиталоотдача-обрачиваемость капитала = выручка от реализации продукции/среднегодовая стоимость капитала;

Капиталоемкость = среднегодовая стоимость капитала/ выручка от реализации продукции.

Рентабельность продаж в рассматриваемом периоде увеличилась на 102,58

Экономическая рентабельность капитала увеличилась на 108,49 за рассматриваемый периода, рентабельность основных фондов не изменилась, рентабельность производственных фондов увеличилась 106,4, капиталоотдача увеличилась на 104,52. Капиталоемкость повысилась на 95,74.

Таблица 6.2 Сравнительная динамика темпов активов предприятия и финансовых результатов

№ п/п

Показатели

Источник информации

Предшествующий период 01.01.07

Отчетный год 01.01.08

Темпы роста, %

1

Среднегодовая стоимость активов предприятия (Рае)

ф. №1 стр.300

4530

5828

128,65

2

Выручка от реализации продукции (услуг, работ) (В)

ф. №2 стр.010

5208

7004

134,48

3

Прибыль от реализации продукции (П)

ф. №2 стр.050

1028

1418

137,93

Среднегодовая стоимость активов предприятия уменьшилась на 28 %, это плохая тенденция. В остальном наблюдается рост: выручка от реализации продукции - на 34,48% и прибыль от реализации на 37,93%, что является положительной тенденцией.

Заключение

В данной курсовой работе анализировалось финансовое состояние "", на основе данных бухгалтерского баланса, был проведен анализ, в процессе которого были обнаружены следующие факты:

Ш Долгосрочные обязательства за рассматриваемый период не изменились

Ш Предприятие является нефондоемким

Ш Чистые активы предприятия увеличивались на 105,5%

Ш Полная стоимость основных фондов увеличилась на 29,5%

Ш Производственная мощность не изменилась

Ш Фондоотдача увеличилась на 29 %

Ш Рентабельность основных фондов увеличилась на 132, 8%

Ш Оборачиваемость оборотных активов в целом составляет в отчетном году 90 дня (увеличение на 56 дней).

Ш Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 167 дней

Ш Финансовый же цикл сократился на 143 дней

Ш Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,44

Ш Коэффициент загрузки уменьшился на 0,031.

Ш Рентабельность оборотных активов увеличилась на 10,8.

Ш В отношение краткосрочных обязательств к быстрореализуемым активам, наблюдается нехватка в размере 122 т. р.,

Ш Коэффициент абсолютной ликвидности находится выше нормативно-допустимого значения 0,1-0,3

Ш Коэффициент быстрой ликвидности (0,59) и коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (2,0), при допустимых нормативах соответственно 1,0 и 2,0.

Ш Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами выше рекомендуемого значения 0,1 (0,5 на конец анализируемого года).

Ш Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на начало периода находился выше нормативно-допустимого значения 0,6-0,8 он составлял 0,83

Ш Коэффициент финансовой независимости выше рекомендуемого значения 0,5 равняется 0,83

Ш Коэффициент финансовой устойчивости находится выше пределах рекомендуемого значения 0,7 и составляет 0,83

Ш Коэффициент финансирования ниже рекомендуемого значения 1,0 в конце периода 0, 19

Ш Величина собственных оборотных средств в отчетном году увеличилась на 2064 тыс. руб.

Ш Доля собственного капитала (СОС) в формировании текущих активов за рассматриваемый период увеличилась

Ш Коэффициент обеспеченности собственными средствами выше нормы 0,1 и равняется на начало 2008 года 0,26327

Ш Рентабельность продаж увеличилась на 102,58

Ш Экономическая рентабельность капитала увеличилась на 108,49

Ш Рентабельность производственных фондов увеличилась на 106,4

Ш Капиталоотдача увеличилась на 104,52

Ш Капиталоемкость повысилась на 95,74

Ш Среднегодовая стоимость активов предприятия уменьшилась на 28 %,

Ш Выручка от реализации продукции увеличилась на 34,48%

Ш Прибыль от реализации увеличилась на 37,93%

Таким образом, исследуемое предприятие обладает в принципе устойчивым финансовым состоянием, существует малый риск утраты платежеспособности.

Список использованной литературы

1. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2007г.

2. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие/ Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2007г. - 256 с. - (Высшее экономическое образование)

3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА - М, 2006г.

4. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организаций: учебник/ под ред. Н.В. Войтовского, А.П. Калининой, Е.В. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2006г.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Формирование и использование оборотных средств предприятия (на примере ООО "Гарант")

    Состав и структура оборотных средств предприятия, методика их нормирования. Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств на примере торгового предприятия ООО "Грант". Разработка мер по улучшению финансового положения предприятия.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 25.05.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия и поиск дополнительных фондов денежных средств (на примере ООО "Мис")

    Особенности анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного положения, определение ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Содержание и структура экономической безопасности, механизм ее обеспечения.

    дипломная работа [1,1 M], добавлен 11.06.2013

  • Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Аграрий"

    Финансовое состояние как объект анализа, его цели и задачи. Анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения организации.

    курсовая работа [76,5 K], добавлен 10.05.2016

  • Исследование финансового состояния ОАО "Завод имени В.А. Дегтярева"

    Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.

    курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019

  • Анализ и диагностика финансово-хозяйствееной деятельности компании (на примере ОАО "Боринское")

    Сущность, назначение и методы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Боринское"): оценка финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности ба

    курсовая работа [53,3 K], добавлен 30.03.2008

  • Оценка финансового состояния предприятия

    Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Лукойл". Анализ финансовой устойчивости по величине излишка собственных оборотных средств. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деловой активности (оборачиваемости).

    курсовая работа [862,3 K], добавлен 11.06.2013

  • Финансово-хозяйственный анализ в диагностике финансового состояния предприятия

    Роль и задачи финансово-хозяйственного анализа деятельности предприятия в рамках диагностики финансового состояния предприятия. Аналитические показатели финансового состояния предприятия и методика их расчета на примере ЗАО "Пансионат Прибрежный".

    магистерская работа [609,0 K], добавлен 20.02.2011

  • Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

    Значение и задачи анализа финансового состояния, его цели и методы. Показатели анализа имущественного положения, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Отчет о движении денежных средств и рейтинговая оценка финансового состояния.

    курсовая работа [294,4 K], добавлен 20.11.2014

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.

    курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015

  • Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

    Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".

    курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены