Анализ финансовой отчетности

Прямой и косвенный метод движения денежных средств в организации. Алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств. Анализ эффективности использования капитала. Анализ состава, структуры и движения основных средств. Факторный анализ прибыли.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 07.04.2011
Размер файла 56,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

  • 1. Анализ движения денежных средств
  • 2. Анализ эффективности использования капитала
  • 3. Практическая часть
    • Задача № 5
    • Задача № 15
    • Задача № 25
    • Задача № 55
    • Задача № 65
  • СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ движения денежных средств

анализ денежный капитал прибыль

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженности. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков. Расходование средств связано с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и социального обеспечения, расчетами с бюджетом.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением основных средств и иного имущества долгосрочного использования, а также поступлением дивидендов и процентов.

Финансовая деятельность организации связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов и процентов. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - с. 317-318.

В финансовом анализе различают такие понятия, как валовой и чистый денежные потоки. Валовой денежный поток - это совокупность всех поступлений и расходования денежных средств в анализируемом периоде. Чистый денежный поток - это разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств.

В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за весь период. Поэтому поступления организации рассматриваются независимо от их источников по дебетовым оборотам счетов денежных средств. Общей величиной притока денежных средств в организации являются суммы оборотов по дебету счетов денежных средств. Из этих сумм необходимо вычесть сумму внутреннего оборота, т.е. величину средств, поступивших в дебет из кредита этих же счетов. Если не провести корректировку дебетовых оборотов на сумму внутреннего оборота, то это приведет к двойному счету и искажению показателя.

Сума поступлений организации за период (Д) определяется по формуле

,

где i - счета денежных средств, применяемые в исследуемой организации;

дi' - скорректированный оборот по дебету счета i, руб. Данный показатель определяет приток денежных средств за анализируемый период.

Величина всей суммы средств (Д), находящейся в распоряжении организации в данном периоде, определяется как

где сд - дебетовое сальдо счета на начало анализируемого периода, руб.

В организации может быть множество направлений оттока денежных средств, что связано с ее текущими обязательствами. Поэтому величину оттока денежных средств можно определить, используя данные по бухгалтерским счетам, на которых формируются эти обязательства.

Часть обязательств погашается без привлечения денежных средств, поэтому обороты по кредиту счетов обязательств необходимо скорректировать (уменьшить) на сумму, поступающую в дебет этих счетов из кредита других, за исключением счетов денежных средств. То есть из общей суммы обязательств нужно исключить те, которые погашаются без привлечения средств со счетов денежных средств. Тогда величина текущих обязательств организации, приходящихся на счета денежных средств (Р) за анализируемый период определяется по формуле ,

где j - счета обязательств, применяемые в организации; pj - оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств, руб.

Показатель Р определяет текущую потребность организации в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образованным до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде, необходимо увеличить показатель Р на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, т.е. на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общую потребность организации в денежных средствах можно определить так:

,

где ск - кредитовое сальдо счета на начало анализируемого периода j, руб.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности. Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка. Косвенный метод строится на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом расчета здесь является прибыль.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также для осуществления инвестиционной деятельности. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ и управление финансами: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2003. - с. 305-306.

Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу (см. табл. 1).

Таблица 1. Движение денежных средств (прямым методом), млн. руб.

Показатели

№ строки Ф. № 4

Сумма

А

1

2

1. Текущая деятельность

1.1. Приток денежных средств:

выручка от реализации ТПРУ

030

авансы, полученные от покупателей

050

целевое финансирование

060

прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)

110

1.2. Отток денежных средств:

оплата приобретенных товаров

130

оплата труда

140

отчисления на социальные нужды

150

выдача подотчетных сумм

160

выдача авансов

170

расчеты с бюджетом

220

оплата процентов по полученным кредитам и займам

230

1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств

п. 1.1 - п. 1.2

2. Инвестиционная деятельность

2.1. Приток денежных средств:

выручка от реализации основных средств и иного имущества

040

2.2. Отток денежных средств:

оплата долевого участия в строительстве

180

оплата машин, оборудования

190

2.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств

п. 2.1 - п. 2.2

3. Финансовая деятельность

3.1. Приток денежных средств:

3.2. Отток денежных средств:

Финансовые вложения

200

Выплата дивидендов

210

3.3. ИТОГО: отток (-) денежных средств

п. 3.1 - п. 3.2

ВСЕГО: изменения денежных средств

п. 1.3 + п. 2.3 + п. 3.3

Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах организации. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходя из того, что в деятельности каждой организации имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль предприятия, не затрагивая величины ее денежных средств. Поэтому в процессе анализа производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.

Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным Ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность отражения в доходах, учтенных ранее, реального поступления денежных средств.

Алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств следующий. В сфере текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи: прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налогов; вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МПЗ, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности: прибавляются к чистой прибыли: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов; вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.

В разделе финансовой деятельности: прибавляется эмиссия обычных акций; вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении организации.

Факторами изменения прибыли являются: затраты, включаемые в себестоимость продукции; изменение объемов продаж в кредит; начисление налогов и дивидендов. Отчетная прибыль корректируется и на величину поправок, не отражающих движение денежных средств, таких как: амортизация ОС И НМА; убыток от реализации ОС и НМА; прибыль от реализации ОС; затраты на НИОКР. Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р:

Р = а + б - в - г.

Итого, «денежная» прибыль, или реальный приток наличности, составит величину Д: Д = Р + Р,

где Д - изменение денежных средств по балансу; Р - отчетная прибыль по Ф. №2; Р - сумма корректировки. Причиной расхождения между величинами Р и Д является, как отмечалось выше, метод учета расходов.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью рассчитывают: коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода):

или

Длительность оборота в днях:

,

где Т - длительность анализируемого периода в днях (год, квартал).

Для исчисления более точных расчетов при исчислении этого показателя вместо знаменателя «выручка от реализации» (стр. 010 Ф. № 2) может быть использован «средний оборот денежных средств за период», для исчисления которого следует использовать кредитовый оборот по сч. 51 «Расчетный счет». В случае, если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита счета 51.

Если организация осуществляет расчеты за реализуемую ею продукцию в валюте, величина среднего оборота должна быть увеличена на сумму кредитового оборота по счету 52 «Валютный счет». Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ и управление финансами: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2003. - с.308-310.

2. Анализ эффективности использования капитала

Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную - предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы; производственную - часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату различных расходов и заканчивается выпуском продукции; сбытовую - реализация готовой продукции, поступление денежных средств на счет предприятия, причем превышающие первоначальную сумму на величину полученной прибыли от бизнеса. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала увеличивается сумма прибыли, так как обычно к исходной денежной форме капитала возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции является убыточным, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала. Следовательно, нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию с прибылью.

Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала. В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.

С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы прибыли до выплаты налогов и % к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный период:

.

Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.

С позиции собственников и кредиторов определяют рентабельность капитала отношением чистой прибыли и процентов за кредиты с учетом налогового корректора к средней сумме совокупных активов за отчетный период:

.

С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней сумме собственного капитала за период (СК):

Определяют также рентабельность операционного капитала непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия, от уровня которого зависит величина всех остальных показателей доходности капитала:

.

В состав операционного капитала не включают основные средства непроизводственного назначения, не установленное оборудование, остатки незаконченного капитального строительства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т.д.

Рентабельность оборотного капитала определяется отношением прибыли от основной деятельности и полученных процентов от краткосрочных финансовых вложений к средней сумме оборотных активов.

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала. Взаимосвязь меду показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

.

Иными словами, рентабельность совокупных активов (ВЕР) равна произведению рентабельности оборота (Rоб) и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб): ВЕР = Коб * Rоб.

Эти показатели в зарубежных странах применяются в качестве основных при оценке финансового состояния и деловой активности предприятия. Факторный анализ рентабельности капитала может выявить слабые и сильные стороны предприятия. Влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности капитала можно рассчитать методом абсолютных разниц:

a) за счет коэффициента оборачиваемости: ВЕР = Коб * Rоб0;

b) за счет рентабельности оборота: ВЕР = Коб1 * Rоб.

Последующий анализ должен быть направлен на изучение причин снижения коэффициента оборачиваемости капитала и поиска резервов его роста с целью увеличения уровня рентабельности совокупных активов. Причин низкой рентабельности производства продукции может быть очень много: низкий уровень производительности труда, организации производства, неприбыльный ассортимент продукции, неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства и т.д. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2003. - с. 214-217.

3. Практическая часть

Задача № 5

Дайте оценку изменения состава и структуры активов за отчетный год по характеру обслуживания отдельных видов деятельности (операционные активы - основные производственные фонды, НМА, оборотные активы за минусом краткосрочных финансовых вложений и инвестиционные активы - незавершенное строительство, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, доходные вложения в МЦ).

Таблица 2. Бухгалтерский баланс - форма № 1

Актив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

4

9

Основные средства

1541

1812

Незавершенное строительство

17

26

Долгосрочные финансовые вложения, в том числе:

8

19

Доходные вложения в материальные ценности

 

 

Отложенные налоговые активы

 

160

Итого по разделу I

1570

2026

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

820

984

в том числе:

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

340

447

затраты в незавершенном производстве

57

94

готовая продукция и товары для перепродажи

394

402

расходы будущих периодов

29

41

прочие запасы и затраты

 

 

НДС по приобретенным ценностям

97

144

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

38

41

в том числе покупатели и заказчики

35

39

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

74

99

в том числе покупатели и заказчики

68

91

Краткосрочные финансовые вложения

17

24

Денежные средства

29

48

Прочие оборотные активы

 

 

Итого по разделу II

1075

1340

БАЛАНС

2645

3366

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

1300

1300

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

 

Добавочный капитал

24

29

Резервный капитал

17

13

в том числе:

 

 

резервы, образованные в соответствии с законодательством

12

9

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

5

4

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

303

382

Итого по разделу III

1644

1724

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

10

36

Отложенные налоговые обязательства

 

170

Прочие долгосрочные обязательства

 

 

Итого по разделу IV

10

206

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

144

209

Кредиторская задолженность

825

1077

в том числе:

 

 

поставщики и подрядчики

145

153

задолженность перед персоналом организации

310

384

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

245

296

задолженность перед бюджетами

97

210

прочие кредиторы

28

34

Доходы будущих периодов

9

10

Резервы предстоящих расходов

13

24

Прочие краткосрочные обязательства

 

116

Итого по разделу V

991

1436

БАЛАНС

2645

3366

Таблица 3. Анализ состава и структуры активов за отчетный год

Актив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп роста

В % к общей сумме

Удельный вес на начало периода

Удельный вес на конец периода

1

3

4

5

6

7

в валюте

в разделе

в валюте

в разделе

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

п. 4 - п. 3

п.4/п.3

п.6-100

 

 

 

 

Нематериальные активы

4

9

5

225

125

0,15

0,25

0,27

0,44

Основные средства

1541

1812

271

117,59

17,59

58,26

98,15

53,83

89,44

Незавершенное строительство

17

26

9

152,94

52,94

0,64

1,08

0,77

1,28

Долгосрочные финансовые вложения, в том числе:

8

19

11

237,5

137,5

0,30

0,51

0,56

0,94

Доходные вложения в материальные ценности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отложенные налоговые активы

 

160

160

 

 

 

 

4,75

7,90

Итого по разделу I

1570

2026

456

129,04

29,04

59,36

100,00

60,19

100,00

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Запасы

820

984

164

120

20

31,00

76,28

29,23

73,43

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

340

447

107

131,47

31,47

12,85

31,63

13,28

33,36

затраты в незавершенном производстве

57

94

37

164,91

64,91

2,16

5,30

2,79

7,01

готовая продукция и товары для перепродажи

394

402

8

102,03

2,03

14,90

36,65

11,94

30,00

расходы будущих периодов

29

41

12

141,38

41,38

1,10

2,70

1,22

3,06

прочие запасы и затраты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

НДС по приобретенным ценностям

97

144

47

148,45

48,45

3,67

9,02

4,28

10,75

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

38

41

3

107,89

7,89

1,44

3,53

1,22

3,06

в том числе покупатели и заказчики

35

39

4

111,43

11,43

1,32

3,26

1,16

2,91

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

74

99

25

133,78

33,78

2,80

6,88

2,94

7,39

в том числе покупатели и заказчики

68

91

23

133,82

33,82

2,57

6,33

2,70

6,79

Краткосрочные финансовые вложения

17

24

7

141,18

41,18

0,64

1,58

0,71

1,79

Денежные средства

29

48

19

165,52

65,52

1,10

2,70

1,43

3,58

Прочие оборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого по разделу II

1075

1340

265

124,65

24,65

40,64

100,00

39,81

100,00

БАЛАНС

2645

3366

721

127,26

27,26

100,00

 

100,00

 

За анализируемый отчетный период общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 721 тыс. рублей. В том числе стоимость внеоборотных активов увеличилась на 456 тыс. руб. или на 29 % и составила 2026 тыс. руб. Также за анализируемый период произошло увеличение стоимости оборотных активов - на 265 тыс. руб. или на 24,65 %.

При этом операционные активы ( основные производственные фонды, НМА, оборотные активы за минусом краткосрочных финансовых вложений) за анализируемый период увеличились на 534 тыс. руб., что составило 20,5 % и на конец отчетного периода их стоимость составила 3137 тыс. руб. (9 + 1812 + (1340 - 24)). В структуре операционных активов произошли следующие изменения: доля материальных активов с 0,25 % (4 тыс. руб.) на начало анализируемого периода значительно возросла и составила 0,44 % (9 тыс. руб.); наибольшая доля операционных активов приходится на основные средства - 98,15 % на начало отчетного периода и их стоимость 1541 тыс. руб. За анализируемый период увеличение стоимости основных средств составило 17,6 % (1812 тыс. руб.), однако их доля в структуре операционных активов на конец отчетного периода снизилась и составила 89,4 %. При этом материальные оборотные средства увеличились на 20 % или на 164 тыс. руб. и составили 984 тыс. руб. Денежные средства значительно возросли - 65,5 % или на 19 тыс. руб., но в структуре операционных активов доля денежных средств снизилась и составила 2,9 % (48 тыс. руб.).

Инвестиционные активы (незавершенное строительство, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, доходные вложения в МЦ) в целом за анализируемый период возросли на 64,3 % и их стоимость на конец отчетного периода в сравнении с началом периода (42 тыс. руб.) составила 69 тыс. руб. Из них на долю незавершенного строительства на конец отчетного периода приходится 37,7 % (26 / 69 * 100), что на 2,8 % меньше, чем на начало этого периода. Доля долгосрочных финансовых вложений в структуре инвестиционных активов значительно возросла (на 8,5 %) и составила 27,5 %, тогда как доля краткосрочных финансовых вложений сократилась на 5,7 % и составила 34,8 %.

Задача № 15

Дайте оценку тенденции изменения состава, структуры, движения основных средств. Рассчитайте коэффициенты обновления, выбытия, срок обновления и выбытия по каждой строке.

Исходя из данных таблицы 3 за анализируемый период стоимость внеоборотных активов увеличилась на 456 тыс. руб. или на 29 % и составила 2026 тыс. руб. В структуре баланса предприятия произошли небольшие изменения доли основных средств (-4,43 %) и на конец отчетного периода составили 53,8 %.

Таблица 4. Движение основных фондов

Наименование показателей

Код стр.

Остаток на начало года

Поступило (введено)

Выбыло

Остаток на конец года

1. НМА

 

 

 

 

 

Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности

310

1500

822

 

2322

 

311

1000

800

 

1800

 

330

500

22

 

522

ИТОГО НМА:

 

3000

1644

 

4644

2. Основные средства

 

 

 

 

 

Здания

361

3675

428

428

3675

Машины и оборудование

363

6325

200

200

6325

Транспортные средства

364

500

67

 

567

Производственный и хозинвентарь

365

67

1450

345

1172

ИТОГО ОС:

 

10567

2145

973

11739

в том числе:

 

 

 

 

 

производственные

371

8345

1125

824

8646

непроизводственные

372

2222

1110

149

3183

Коэффициент обновления основных фондов (Коб) - отношение стоимости поступивших фондов к стоимости фондов на конец периода. Коб основных фондов за анализируемый период составил: 2145 / 11739 = 0,183.

Рассчитаем Коб по каждой статье основных средств.

Коб зданий = 428 / 3675 = 0,116; Коб транспорта = 67 / 567 = 0,118;

Коб машин = 200 / 6325 = 0,032; Коб ПХИ = 1450 / 1172 = 1,2374

Коб произв. = 1125 / 8646 = 0,13; Коб непроизв. = 1110 / 3183 = 0,348.

Коэффициент выбытия основных фондов (Кв) - отношение стоимости выбывших основных фондов за данный период к их стоимости на начало периода: 973 / 10567 = 0,092.

Рассчитаем Кв по каждой статье основных средств.

Кв зданий = 428 / 3675 = 0,116; Кв ПХИ = 345 / 67 = 5,154

Кв машин = 200 / 6325 = 0,032; Кв произв. = 824 / 8345 = 0,098;

Кв непроизв. = 149 / 2222 = 0,067.

Задача № 25

На основе сопоставления источников финансирования (СОС, краткосрочных займов и кредитов, КЗ) с запасами (материальных оборотных активов с НДС) определите тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия на начало и на конец года.

Таблица 5. Уровень достаточности основных источников формирования запасов и затрат

Показатели

Расчет

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Выводы

1. Источники собственных средств

Пассив 3

1644

1724

80

+

2. ОС и вложения

Актив 1

1541

1812

271

+

3. Наличие СОС

п.1 - п.2

103

-88

-191

-

4. Долгосрочные кредиты и займы

Пассив 4

10

206

196

+

5. Наличие долгосрочных собственных и заемных источников финансирования

п.3 + п.4

113

118

5

+

6. Краткосрочные кредиты и займы

Пассив 5

991

1436

445

+

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

п.5 + п.6

1104

1554

450

+

8. Запасы и затраты

из Актива 2

917

1128

211

+

9. Излишек / недостаток СОС

п.3 - п.8

-814

-1216

-402

<0

10. Излишек / недостаток собственных и долгосрочных заемных источников

п.5 - п.8

-804

-1010

-206

<0

11. Излишек / недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат

п.7 - п.8

187

426

239

>0

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

9,10 показатели <0, а 11 показатель >0

Так как 9,10 показатели <0, а 11 показатель >0, что свидетельствует о наличии излишка лишь общей величины источников формирования запасов и затрат и, следовательно, наблюдается неустойчивое финансовое состояние предприятия.

Задача № 55

По данным бухгалтерского баланса проведите анализ состава и структуры оборотных активов по признаку ликвидности.

Таблица 6. Состав оборотных активов

Актив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Запасы

820

984

164

в том числе:

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

340

447

107

затраты в незавершенном производстве

57

94

37

готовая продукция и товары для перепродажи

394

402

8

расходы будущих периодов

29

41

12

прочие запасы и затраты

 

 

 

НДС по приобретенным ценностям

97

144

47

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

38

41

3

в том числе покупатели и заказчики

35

39

4

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

74

99

25

в том числе покупатели и заказчики

68

91

23

Краткосрочные финансовые вложения

17

24

7

Денежные средства

29

48

19

Прочие оборотные активы

 

 

 

Итого по разделу II

1075

1340

265

Таблица 7. Анализ структуры и состава активов по признаку ликвидности

Степень ликвидности

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп роста

В % к общей сумме

Удельный вес на начало периода

Удельный вес на конец периода

1. Наиболее ликвидные активы (А1):

денежные средства

29

48

19

165,52

65,52

63,04

66,67

краткосрочные финансовые вложения

17

24

7

141,18

41,18

36,96

33,33

ИТОГО А1:

46

72

26

156,52

56,52

100,00

100,00

2. Быстрореализуемые активы (А2):

ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

74

99

25

133,78

33,78

100,00

100,00

ИТОГО А2:

74

99

25

133,78

33,78

3. Медленнореализуемые активы (А3):

запасы, кроме расходов будущих периодов

791

943

152

119,22

19,22

85,42

83,60

НДС по приобретенным ценностям

97

144

47

148,45

48,45

10,48

12,77

ДЗ, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев

38

41

3

107,89

7,89

4,10

3,63

ИТОГО А3:

926

1128

202

121,81

21,81

100,00

100,00

4. Труднореализуемые активы (А4):

Раздел 1 баланса "Внеоборотные активы"

1570

2026

456

129,04

29,04

100,00

100,00

ИТОГО А4:

1570

2026

456

129,04

29,04

В структуре активов по признаку ликвидности произошли изменения только наиболее ликвидных активов и медленнореализуемых активов. Так за анализируемый период в составе наиболее ликвидных активов увеличились денежные средства на 19 тыс. руб. и краткосрочные финансовые вложения на 7 тыс. руб. Таким образом, в связи с увеличением денежных средств на 65,5 % их доля в группе наиболее ликвидных активов возросла и составила 66,7 %, тогда как доля краткосрочных финансовых вложений несколько снизилась, несмотря на увеличение стоимости краткосрочных финансовых вложений на 41,2 %, и составила 33,3 %.

Задача № 65

Проведите факторный анализ прибыли от продаж. Рассчитайте влияние на прибыль от продаж: изменения объема продаж и изменения рентабельности продаж. Сделайте выводы и рекомендации.

Таблица 8. Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

Показатель

Базовый период

Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода

Отчетный период

Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)

2894

3157,6

3947

Полная себестоимость реализованной продукции (З)

1994

2175,6

2949

Прибыль

900

982,0

998

Справочно:

цена

20

--

25

объем реализации продукции

144,7

--

157,88

себестоимость

13,78

--

18,68

Таблица 9. Расчет влияния изменения объема продаж и рентабельности продаж

Показатели прибыли

Факторы

Прибыль, тыс. руб.

Порядок расчета

объем продаж

Структура продукции

себестоимость

цена

П0

144,7

31,1

13,78

20

900

В0-З0

П усл1

157,88

31,1

13,78

20

981,98

П0*Крп

П усл2

157,88

25,3

13,78

20

982,0

Вусл-Зусл

П усл3

157,88

25,3

18,68

20

1771,4

В1-Зусл

П 1

157,88

25,3

18,68

25

998

В1-З1

По данным табл. 9 можно установить как сумма прибыли изменилась за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции: Пvрп = П усл1 - П0 = 981,98 - 900 = +81,98 тыс. руб.;

структура продукции: Прен = П усл2 - П усл1 = 982 - 981,98 = +0,02 тыс. руб.;

цен: Пц = П усл3 - П усл2 = 1771,4 - 982 = +789,4 тыс. руб.;

себестоимости продукции: Псеб = П1 - П усл3 = 998 - 1771,4 = -773,4 тыс. руб.

Таким образом, рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен (+789,4 тыс. руб.). Рост суммы прибыли на 0,02 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес более рентабельной продукции. Также положительно повлияло на размер прибыли увеличение объема продаж на 81,98 тыс. руб. Тогда как с повышением себестоимости реализованной продукции прибыль снизилась на 773,4 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб пособие / Под ред. Л.Л. Ермолович. - Минск. - Интерпрессервис, 2003. - 421с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 574 с.

3. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. Пособие. - М.: Дело и сервис, 2003. - 335 с.

4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия: Учеб. пособие. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 214 с.

5. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 302 с.

6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ и управление финансами: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 639 с.

7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 367 с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Состав и структура денежных средств по видам деятельности предприятия. Прямой и косвенный методы анализа их движения. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств, резервы повышения эффективности использования.

    курсовая работа [51,9 K], добавлен 25.04.2011

  • Характеристика необходимости и сущности движения денежных средств, их влияние на основные показатели деятельности предприятия. Анализ структуры денежных потоков. Оценка эффективности использования денежных средств ООО "Дальневосточный торговый дом".

    курсовая работа [37,1 K], добавлен 20.02.2011

  • Изучение сущности и значения денежных средств в организации. Анализ отчета о движении денежных средств в ООО "Парфюмерия-Косметика". Расчет экономической эффективности мероприятий по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии.

    курсовая работа [285,5 K], добавлен 21.01.2015

  • Сбор информации для финансовой отчетности. Прямой и косвенный метод составления отчета. Требования к отчету о движении денежных средств. Инвестиционная и финансовая деятельность. Отражение отдельных хозяйственных операций и дополнительной информации.

    реферат [34,0 K], добавлен 03.03.2009

  • Денежные средства, их роль в платежеспособности организации, задачи и источники анализа. Анализ состава, структуры и движения денежных средств по видам деятельности организации. Анализ оборачиваемости денежных средств и платежеспособности организации.

    курсовая работа [45,4 K], добавлен 01.10.2011

  • Документальное оформление и порядок ведения кассовых операций в организации. Учет движения наличных денежных средств, движения безналичных денежных средств на расчетных специальных счетах в банках. Анализ движения денежных средств в ООО "М.Видео".

    дипломная работа [431,5 K], добавлен 22.07.2015

  • Характеристика денежных средств, их место в кругообороте средств организации. Правовое регулирование учета денежных средств. Анализ состава и структуры денежных средств и потоков, платежеспособности организации на примере КУП "Гроднооблвидеопрокат".

    курсовая работа [525,0 K], добавлен 22.06.2011

  • Характеристика, структура аппарата управления, основные экономические показатели, финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ состава, структуры и динамики притока и оттока денежных средств. Резервы повышения эффективности их использования.

    курсовая работа [181,5 K], добавлен 31.07.2014

  • Экономическая сущность денежных средств организации, порядок и методы управления их движением. Структурный и коэффициентный анализ движения денежного оборота ООО "Ариал". Расчет оптимального остатка денежных средств и рационализация заемной политики.

    курсовая работа [121,3 K], добавлен 13.06.2013

  • Инвестиционная деятельность предприятия и сущность финансового анализа. Инвестиционные проекты и методы анализа. Характеристика организации ОАО "Сбербанк", анализ ее основных финансовых показателей и результатов. Анализ движения денежных средств.

    курсовая работа [543,9 K], добавлен 24.02.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.