Процесс бюджетирования и роль системы бюджетов для прогнозирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

19

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

«Виноват, - мягко отозвался неизвестный, - для того, чтобы управлять, нужно как-никак иметь точный план на некоторый, хоть сколько-нибудь приличный срок. Позвольте же вас спросить, как же может управлять человек, если он не только лишен возможности составить какой-нибудь план хотя бы на смехотворно короткий срок, ну лет, скажем, в тысячу, но не может ручаться даже за свой собственный завтрашний день?» Булгаков М.А. «Мастер и Маргарита»

В условиях рыночных отношений предприятия стали свободны от опеки со стороны государства, но резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты роботы. Предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, при котором расходы должны покрываться за счет собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль. Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта//Финансы и кредит. 2003 № 3. С. 52.

Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе и ресурсы финансового рынка - кредиты банков, эмиссию облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта.

1. Процесс бюджетирования и роль системы бюджетов для прогнозирования.

1.1 Основные задачи финансового планирования на предприятии

Планирование деятельности предприятий является важной предпосылкой свободного предпринимательства, распределения и потребления ресурсов, а также товаров. С переходом к новым условиям хозяйствования предприятия обрели возможность самостоятельно планировать свою деятельность, оценивать ее результаты, распределять ресурсы. Р. Акофф заметил, что лучше планировать для себя - неважно, насколько плохо, чем быть планируемым другими - неважно, насколько хорошо. А.Н.Ревенков. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления//Финансы-М, 2005 №3. С. 12.

Понятие финансового планирования некоторые авторы определяют по-разному.

Финансовое планирование - это планирование действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия, с источниками финансирования, способствуют повышению эффективности финансов. Экономика предприятия В.К Скляренко, В.М. Прудников. М.: ИНФРА-М, 2009. С 441.

Финансовое планирование - процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, определения путей их наиболее эффективного достижения В. Я. Горфинкель. Экономика предприятия// ЮНИТИ-ДАНА-М, 2008. С. 340..

Также финансовое планирование можно определить как процедуру выявления потребностей в капиталовложениях, анализ альтернативных вариантов удовлетворения этих потребностей, подготовка доклада для менеджеров, выбор лучшей альтернативы и распределение имеющихся ресурсов между различными направлениями инвестирования СПС Гарант.

Все эти определения сводятся к тому, что планирование заключается в выборе целей развития форм хозяйственной деятельности, способов их осуществления, которые при использовании ограниченных производственных ресурсов могут привести к достижению прогнозируемых качественных и количественных результатов.

Деятельность человека, особенно в предпринимательской сфере, не должна быть без цели и определенных задач. Задача - это определенная цель, то что необходимо сделать.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

1. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами. Осуществление финансовых отношений требует наличия у предприятия финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - это совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширения производства СПС Гарант.

2. Определение направлений эффективных вложений капитала, оценка его использования. Определение направлений вложений капитала является одной из самых важных задач, необходимо выяснить следующие факторы: отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы валютные операции и пр.). В решении этой задачи необходимо опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

3. Выявление внутрихозяйственных резервов. «К внутрихозяйственным принадлежат те резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на исследуемом предприятии. Они базируются на более полном и экономном использовании производственной мощности, трудовых и материальных ресурсов, применении новейших достижений НТП в области техники, технологии и организации производства, выработке правильной структурной, ценовой, инвестиционной стратегии в сфере бизнеса и т.д.» О. И. Волкова. Экономика предприятия//ИНФРА-М., 1998. С. 241. Изучение внутрихозяйственных резервов необходимо для увеличения прибыли, обнаружение их недостатков и их устранение в целях дальнейшего повышения эффективности работы предприятия.

4. Рационализация отношений с банками, страховыми компаниями и организациями. Работа предприятия во многом зависит от взаимоотношений с финансово-кредитными институтами. Предприятию необходимо оптимизировать свою деятельность с данными организациями, это позволит повысить эффективность хозяйственной деятельности.

5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Данная задача выполняется, прежде всего, соблюдением законодательства ФЗ «Об Акционерных обществах», «Об ООО» и др., соблюдать Кодекс корпоративного поведения.

6. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. А.Н.Ревенков. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления//Финансы. 2005 №3. С. 12. Контроль - это осуществление функции управления, суть которой заключается в том, чтобы проверять, наблюдать, отслеживать то или иное явление. Финансовый контроль может осуществляться от разных субъектов (государственный, ведомственный, внутрифирменный, общественный, независимый (аудиторский), по разным объектам (бюджетный, налоговый, таможенный, валютный, страховой, денежно-кредитный).

1.2 Структура бюджетирования

Часто термин «бюджетирование» неправильно применяется к любым финансовым и учетным системам. В действительности бюджет предприятия представляет собой набор взаимосвязанных финансово-хозяйственных планов, а бюджетирование - это общее название методик финансового планирования. Термином «бюджетирование», как правило, называют совокупность технологий бюджетного планирования (составления планов предприятия) и бюджетного управления, т.е. управления ресурсами предприятия на основе отклонений фактических показателей бюджетов от плановых. Бюджетирование - это не только не столько финансовая технология. Это инструмент управления компанией.

Бюджет - плановый документ, в котором оцениваются будущие результаты производственно-хозяйственной деятельности, наличие и потребность в ресурсах или распределяются различные их виды.

Во всех источниках можно встретить следующую структуру бюджетирования, которая состоит из трех составляющих:

1. финансовая структура.

2. периоды бюджетирования.

3. бюджетные статьи.

Рассмотрим каждый элемент структуры.

Финансовая структура предприятия - это аналог организационной структуры, но обычно не ее копия. Это иерархическая система центров финансовой ответственности (ЦФО), в которую объединены подразделения компании для осуществления финансового управления, ведения учета, построения бюджетов и формирования отчетности. В рамках финансовой структуры осуществляется финансовое планирование, формируется отчетность, определяются результаты деятельности. Финансовая структура создается финансовыми службами, утверждается финансовым директором и отражается в положении о финансовой структуре компании. ЦФО могут включать в себя группу организационных подразделений, одно подразделение или отдельных сотрудников, выполняющих некую финансовую функцию и отвечающих за нее.

Второй базисный вектор систем бюджетирования - периоды бюджетирования. Это иерархическое дерево временных периодов, в течение которых осуществляется учет и планирование. Оно подбирается индивидуально для каждого предприятия в зависимости от специфики его работы и от требований, предъявляемых руководством и акционерами. Наиболее распространенным является дерево периодов бюджетирования «год - квартал - месяц».

И, наконец, третья неотъемлемая составляющая любой бюджетной системы - это статьи бюджетирования. Они бывают двух видов: первичные и расчетные. Первичные бюджетные статьи могут содержать произвольную информацию, поступившую из внешней среды: количественную, нормативную, стоимостную, тарифную. Значения же расчетных статей получаются вследствие вычислений с использованием показателей других статей, как первичных, так и расчетных. Так, например, статья «Отгрузка товара» является первичной бюджетной статьей. Ее значения основаны на первичных документах - отгрузочных накладных. А статья «Валовая прибыль» является расчетной. Она показывает разницу между значениями статей «Отгрузка товара» и «Закупка товара». Бюджетные статьи объединяют в группы по смысловому признаку: первичные статьи слагают операционные бюджеты, а расчетные - сводные. Операционными бюджетами, например, могут быть бюджеты закупок, продаж, затрат, а сводными - бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС) и бюджет балансного листа (ББЛ) www.kadrovik.ru

.

1.3 Общие методы прогнозирования

бюджетирование планирование прогнозирование финансовый

Существуют различные методы прогнозирования, все они классифицируются по различным основаниям. Приведенная мною классификация наиболее полно отражает все существующие методы.

В экономически развитых странах все большее распространение получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно использовать формализованные подходы в финансовой политике. В западной научной литературе отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм предпочитает ориентироваться на формализованные количественные методы в управлении финансовыми ресурсами и анализе финансового состояния предприятия. Голубков Е.Л. Маркетинговые исследования. Изд-во «Финпресс». Москва.2003. стр.442 Ниже приведена классификация именно количественных методов прогнозирования финансового состояния предприятия.

Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. Этот набор величин можно принять в качестве первого критерия для классификации методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на:

1. Методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т.д.

2. Методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья (укрупненная статья) баланса отчета и финансовых результатах. Огромное преимущество методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик получает максимум информации, которую он может использовать для различных целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т.д.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы:

1. Методы финансовых (экспертных) оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т.п.

2. Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер, как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных (сведения, полученные на основе опыта, практики). Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.

3. Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Метод простого динамического анализа используется для определения тренда имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленности изменений значений ряда или основной тенденции ряда. Циклическими называются колебания относительно линии тренда для периодов свыше одного года. Такие колебания в рядах финансовых и экономических показателей часто соответствуют циклам деловой активности: резкому спаду, оживлению, бурному росту и застою. Сезонными колебаниями называются периодические изменения значений ряда на протяжении года. Их можно вычленить после анализа тренда и циклических колебаний. Наконец, случайные колебания выявляются путем снятия тренда, циклических и сезонных колебаний для данного значения. Остающаяся после этого величина и есть беспорядочное отклонение, которое необходимо учитывать при определении вероятной точности принятой модели прогнозирования.

В основу метода авторегрессионной зависимости заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионой зависимости в наиболее общей форме имеет вид:

Yt=A0+Ai*Yt-i+A2*Yt-2+ … +Ak*Yt-k

где Yt - прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t;

Yt-i - значение показателя Y в момент времени (t-i);

Ai - i-й коэффициент регрессии.

Метод многофакторного регрессионного анализа применяется для построения прогноза какого-либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. Сначала в результате качественного анализа выделяется k факторов (X1, X2,…, Xk), влияющих, по мнению аналитика, на изменение прогнозируемого показателя Y, и строится чаще всего линейная регрессионная зависимость типа:

Y=A0+Ai*X1+A2*X2+ … +Ak*Xk

где Ai - коэффициенты регрессии, i = 1,2,…, k.

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность.

Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является естественным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов (как качественных, так и поддающихся количественному измерению). Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения.

Вторая характеристика - инерционность - в приложении к деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких «всплесков» в отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70%, как правило, нет основания полагать, что в следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

Балансовая модель прогноза экономического потенциала предприятия. Суть данного метода ясна уже из его названия. Баланс предприятия может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между различными активами и пассивами предприятия. Простейшим из них является основное балансовое уравнение, которое имеет вид:

A = E + L

где А - активы, Е - собственный капитал, L - обязательства предприятия.

Левая часть уравнения отражает материальные и финансовые ресурсы предприятия, правая часть - источники их образования. Прогнозируемое изменение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) неизбежным соответствующим изменением источников средств; б) возможными изменениями в их соотношении.

Методы прогнозирования, о которых говорилось ранее не зря называются базовыми. Они являются основой любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы нескольких из базовых. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном использовании. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.

Далее для описания комбинированного метода будут использованы следующие условные обозначения:

ВА - внеоборотные активы; ТА - текущие активы; СК - собственный капитал; КЗ - величина кредиторской задолженности; ТТА - длительность оборота текущих активов; ТКЗ - средний срок погашения кредиторской задолженности; В-выручка от реализации; П - прибыль, остающаяся в распоряжении организации; n - последний отчетный период; n+1 - прогнозируемый период О. И. Волкова. Экономика предприятия//ИНФРА-М., 1998. С. 375..

Составление прогнозной отчетности начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала. Уставный, добавочный и резервный капиталы обычно меняются редко (если только в прогнозируемом периоде не планируется осуществить очередную эмиссию акций), поэтому в прогнозный баланс их можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе. Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Размер прибыли можно рассчитать по методу пропорциональных зависимостей, исходя из величины коэффициента рентабельности продаж РП в будущем периоде, который равен отношению прибыли к выручке от реализации:

РП = П / В

Величина собственного капитала в будущем периоде определяется, как его величина в последнем отчетном периоде, увеличенная на величину прогнозируемой прибыли (детерминированный факторный метод):

СКn+1 = CКn + П

Далее определятся потребность в собственном оборотном капитале ПСОК, определяемом как необходимая часть собственного капитала, которая направляется на формирование оборотных (текущих) активов:

Псок=СК-ВА

Здесь используется балансовый метод прогнозирования. Величина внеобортных активов в прогнозном периоде определяется с помощью метода авторегрессии.

Следующим шагом будет определение величины кредиторской задолженности в прогнозном периоде КЗn+1, которая связана с величиной Псок. Действительно, кредиторская задолженность является кредитом поставщиков предприятию и, поэтому, должна рассматриваться как источник финансирования. Вследствие разрыва в сроках погашения кредиторской задолженности и оборота оборотного капитала, возникает потребность в дополнительном финансировании, то есть ПСОК. Определим вид зависимости между величинами КЗ и Псок.

Величина потребности определяется временем между окончанием использования кредита поставщиков и окончанием производственно-коммерческого цикла (периода оборота текущих активов) (ТТА - ТКЗ), а также величиной предстоящих платежей в единицу времени П/Д:

Псок = (Тта - Ткз)*П / Д

С другой стороны, для оборачиваемости кредиторской задолженности, по определению имеем:

Обкз = П / КЗ,

где П - сумма платежей кредиторам.

Тогда средний срок погашения задолженности будет равен:

Ткз = Д/ Обкз = КЗ*Д / П,

где Д - длительность отчетного периода.

Исключая величину П / Д, имеем:

Псок = КЗn+1*(Тта - Ткз)/ Ткз

Таким образом, потребность в собственном оборотном капитале определяется величиной кредиторской задолженности, длительностью оборота капитала, вложенного в текущие активы, а также сроком погашения кредиторской задолженности. Величина Псок сокращается при уменьшении периода оборота текущих активов. В случае, когда ТТА < ТКЗ, выражение в скобках формулы дает отрицательный результат, что означает отсутствие потребности в собственном капитале для формирования оборотных средств. В данном случае все текущие пассивы представлены только задолженностью кредиторам.

Далее получаем:

КЗn+1 = Псок * Ткз / (Тта - Ткз)

Рассчитанная по этой формуле величина будет максимально возможной величиной кредиторской задолженности, рассчитанной в предположении, что вся потребность предприятия в финансировании удовлетворяется за счет собственного капитала. Таким образом, величина кредиторской задолженности прогнозируется детерминированным факторным методом с помощью функциональной зависимости. Длительность оборота текущих активов в прогнозном периоде ТТА определяется методом авторегрессии, позволяющим выделить основную тенденцию изменения данного показателя на предприятии. Для определения величины срока погашения кредиторской задолженности ТКЗ предположим, что в предстоящем периоде характер расчетов с поставщиками не изменится. Тогда можно положить значение ТКЗ в прогнозном периоде равным его значению в последнем отчетном периоде:

Ткз (n+1) = Ткз(n)

Перед определением окончательной величины кредиторской задолженности для включения в прогнозный баланс, необходимо рассчитать значение величины текущих активов ТА (n+1). Для этого воспользуемся уже рассчитанным выше значением длительности оборота текущих активов Тта. Для оборачиваемости текущих активов, по определению, имеем:

Обта = В / ТА,

где <ТА> обозначает среднюю за отчетный период величину текущих активов.

Тогда длительность оборота текущих активов будет равна:

Тта = Д/ Обта = ТА*Д / В,

где Д - длительность отчетного периода.

С другой стороны:

ТА = (ТА(n) + ТА (n+1))/2

Из данных формул мы имеем:

ТА (n+1) = 2* В*ТТА/ Д - ТА(n)

Подставляя уже известные нам величины в правую часть формулы, мы определим прогнозную величину текущих активов ТА (n+1) (детерминированный метод).

Итак, для окончательного построения прогнозных форм отчетности в укрупненной номенклатуре статей нам осталось определить величины кредиторской задолженности и кредитов в пассиве баланса. Это делается по следующей схеме. Определяем величину валюты баланса как сумму величин текущих и внеоборотных активов. Затем рассматриваем определенную нами ранее по формуле максимальную величину кредиторской задолженности КЗn+1. В зависимости от ее величины, прогнозирование завершается одним из двух вариантов:

Если сумма КЗn+1 и величины собственного капитала превышает валюту баланса, то величина кредиторской задолженности уменьшается и принимается равной разности между валютой баланса и величиной собственного капитала. В этом случае предприятию достаточно собственных источников финансирования, поэтому в строке «Кредиты и займы» ставим ноль. Здесь нами снова используется базовый балансовый метод увязки показателей, являющийся составной частью описываемого комбинированного метода.

Если же собственных источников недостаточно для удовлетворения потребности в финансировании (сумма КЗn+1 и величины собственного капитала меньше валюты баланса), то погашение обязательств перед кредиторами возможно лишь при условии привлечения дополнительных финансовых ресурсов - кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости, в которую теперь будут входить и банковские проценты за пользование кредитом. Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится совокупная потребность в финансировании ПФ, представленном собственным капиталом и банковскими кредитами. Величина ПФ может быть определена по формуле:

ПФ = ТА*(ТТА - ТКЗ) / ТА

Значение строки «Кредиты и займы» определяется как разность между совокупной потребностью в финансировании ПФ и уже рассчитанной нами по формуле величиной собственного оборотного капитала в прогнозном периоде Псок. По строке «Кредиторская задолженность и прочие пассивы» отражается величина, доводящая суммарный пассив баланса до величины валюты баланса, определенной по активным статьям (балансовый метод).

Комбинированный метод - один из многих принципиально возможных для построения прогнозных форм отчетности. Очевидно, что выводы по сравнению между собой различных методов финансового прогнозирования следует делать на основе сравнения точности получаемых прогнозов.

2. Планирование финансовой деятельности на предприятии

бюджетирование планирование прогнозирование финансовый

Методика расчёта, планирования и прогнозирования основных финансовых показателей деятельности предприятий

Отчет о прибылях и убытках это документ, который раскрывает финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Отчетным периодом признаются - квартал, полугодие, девять месяцев, год. Т.е. отчет о прибылях и убытках составляется нарастающим итогом с начала года.

В отчете о прибылях и убытках отрицательные величины и те показатели, которые необходимо вычесть (т.е. все расходы), записывают в круглых скобках.

В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделением на обычные и прочие.

Прогнозный балансовый отчет

Прогнозные балансовые отчеты отражают предполагаемые финансовые результаты следования конкретным программ действий. Имея на руках финансовые результаты конкретных решений, менеджеры могут более оперативно и эффективно распределять ресурсы. Обычно прогнозные финансовые отчеты включают:

· прогнозный отчет о прибылях и убытках;

· прогнозный баланс;

· прогнозный отчет о движении денежных средств.

Эти отчеты, если их взять вместе, отражают картину вероятных будущих результатов.

По мнению П. Уилсона, привлекательность прогнозной отчетности заключается в том, что с ее помощью можно очертить в простых финансовых понятиях контуры будущей деятельности для извлечения максимума преимуществ из благоприятных возможностей, использовать все средства для реализации этих возможностей и обеспечить соответствующее финансирование предприятия для получения максимальной прибыли Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе / пер. с англ. М.: Аудит; ЮНИТИ-ДАНА, 1995.С. 256. .

Трудно не согласиться с этим мнением, т. к. с помощью прогнозных балансовых отчетов можно оценить не только ликвидность, рентабельность, но и финансовые ограничения роста и добиться подходящего баланса между объемом продаж, производственными мощностями и финансовыми ресурсами.

Подготовка финансовых прогнозов включает четыре основные стадии:

Размещено на http://www.allbest.ru/

19

Размещено на http://www.allbest.ru/

Шаг 1. Определение основных исходных данных для процесса прогнозирования.

Основные исходные данные можно разделить на две группы: внешние и внутренние.

Внешние исходные данные. При подготовке прогнозных финансовых отчетов необходимо учитывать возможные изменения в политике правительства и изменения в общей экономической ситуации. В частности, необходимо сделать следующие прогнозы:

· ставки корпоративного налога (налога на прибыль);

· процентные ставки по кредитам;

· темп инфляции;

· ожидаемые изменения в технологии Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: учебник для вузов - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. С 401..

Кроме глобального анализа внешней среды необходимо тщательно изучить специфическую конкурентную среду бизнеса. Это исследование может включать в себя следующие аспекты:

§ масштабы рынка и перспективы роста;

§ уровень конкуренции в отрасли;

§ рыночная отрасль поставщиков и клиентов;

§ угроза замещения со стороны товаров или услуг - субинститутов;

§ относительная мощь профсоюзов, общественных групп и т.д.

Внутренние исходные данные. Внутренние процедуры и политика компании будут оказывать серьезное влияние на прогнозные отчеты. Они могут включать следующие моменты:

ь политика капиталовложений;

ь политика привлечения стороннего финансирования;

ь учетная политика (например, нормы амортизации и методы учета);

ь политика выплаты дивидендов.

Шаг 2. Прогноз объема продаж за период. После того как собраны исходные данные можно начинать прогнозирование отдельных элементов, из которых формируются будущие финансовые отчеты. Как правило, стартовым этапом является прогноз объема продаж. Продажи рассматриваются в финансовых прогнозах как ключевой элемент, поскольку уровень продаж обычно определяет уровень операционной деятельности предприятия в течение периода. Это означает, что уровень продаж оказывает влияние на другие элементы финансовых прогнозов, такие как материалы, оборотный капитал и основные средства.

В разработке прогнозов не существуют каких-либо общепринятых методов, на практике используется ряд различных подходов. Один из них заключается в обобщении прогнозов, выполняемых отделами продаж или региональными менеджерами по продажам. Это подход «снизу вверх», при котором отдельные эксперты при составлении конкретного прогноза пытаются учесть различные аспекты рынка, вероятные изменения уровня инфляции и т.д. См.: Н.И. Иванов. Оперативное планирование производства и поставок продукции. Киев - Наукова думка, 1979. С 61.

Другой подход к разработке прогнозов продаж заключается в применении техники статистического анализа, или (для крупных корпораций) эконометрических моделей. Еще один подход заключается в использовании технологий исследования рынка; он может оказаться особенно полезным, если рассматривается запуск в серию новой продукции или услуг.

Не существует строго определенных правил выбора наиболее подходящего метода составления прогноза продаж, каждая компания должна оценивать выгоду различных подходов с точки зрения их надежности, а затем сопоставлять эту с соответствующими затратами.

Шаг 3. Прогнозирование остальных элементов финансовых отчетов. После того как получен прогноз объема продаж, можно составлять прогноз остальных элементов финансовых отчетов. Этот процесс может включать анализ каждой статьи будущего финансового отчета и определение наиболее вероятной динамики в будущем.

1. Прогнозирование затрат. Уровень затрат будет влиять на многие другие статьи финансовых прогнозов; однако не все затраты изменяются вместе с изменением уровня продаж. Хотя некоторые затраты варьируются в прямой зависимости от уровня продаж, на другие элементы затрат изменение уровня продаж в течение периода не оказывает влияния. Некоторые затраты несут в себе элементы как переменных, так и постоянных затрат, и поэтому могут частично изменяться с изменением объемов продаж. Они называются полупеременными (или полупостоянными) затратами (semi-variable или semi-fixed costs). Поскольку общие затраты предприятия включают как переменную, так и постоянную составляющие, они будут изменяться в прямой, но не пропорциональной зависимости от уровня деятельности.

2. Прогнозирование статей баланса. Уровень продаж также будет влиять на определенные статьи баланса предприятий ряд, которых вероятно, будет увеличиваться «спонтанно» вместе с изменение уровня продаж. Подход который можно использовать при прогнозировании определенных статей баланса, - это метод процента от выручки (per-cent-of-sales method). Как подсказывает название, этот метод позволяет определять значение тех статей, которые связаны с уровнем продаж, в процентном отношении к уровню выручки от продаж за период. Чтобы применить этот метод, необходимо проанализировать отчетность за предыдущий период, чтобы увидеть, какие статьи баланса изменяются пропорционально уровню выручки от реализации. Например, можно обнаружить, что уровни запасов составляли около 30% от объема реализации за предыдущие периоды. Таким образом, если уровень продаж за прогнозируемый период составит, предположим, $10 млн., то уровень запасов прогнозируется на уровне $3 млн. (т.е. 30% х 10 млн.) Такой же подход будет использоваться при прогнозе других активов и обязательств, которые изменяются вместе с уровнем реализации.

Преимущество данного подхода в том, что задача подготовки прогнозных финансовых отчетов становится более управляемой. Однако проблема, связанная с применением метода процента от объема реализации, заключается в том, что он трактует отношения между конкретными статьями баланса и объемом продаж как фиксированные, постоянные. Эти отношения с течением времени могут стать иными вследствие изменения стратегического направления (например, запуска абсолютно новой продукции) или вследствие изменений в кредитной политике (например, либерализации кредитных условий для клиентов). Таким образом, для некоторых компаний предпочтительнее прогнозировать данные баланса постатейно. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: учебник для вузов - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. С 409.

3. Прогноз движения денежных средств. После составления прогноза по объему реализации, затратам и изменениям активов и обязательств у нас имеется вся информация, необходимая для составления прогноза движения денежных средств за период. Определение денежных средств, поступающих от клиентов, платежей поставщикам и влияние изменений активов и обязательств на поток денежных средств.

Шаг 4. Подготовка прогнозных финансовых отчетов. После составления прогнозов для различных составляющих финансовых отчетов переходим к заключительной стадии - включению всех этих элементов в прогнозные финансовые отчеты. Несмотря на то что составление подобных отчетов призвано помочь менеджерам решить, является ли предложенный курс действий финансово жизнеспособным, в конечном итоге решение - это вопрос суждений. К сожалению, прогнозирование финансовых отчетов не сопровождается ясными и однозначными правилами принятия решений, показывающими, что является, а что не является жизнеспособным. Прогнозные финансовые отчеты после подготовки должны быть тщательно изучены менеджерами Элитариум: Центр дистанционного образования www.elitarium.ru. Автор Питер Этрилл.

. Существует опасность, что цифры, содержащиеся в отчетах, были успешно приняты людьми с недостаточными знаниями в области финансов. Менеджеры должны ставить перед собой следующие вопросы:

1. Насколько надежны выполненные прогнозы?

2. Какие предположения, лежащие в основе этих прогнозов, были сделаны и являются они обоснованными?

3. Включены ли в прогнозы все соответствующие (релевантные статьи)?

Пути построения бюджетирования на предприятии

Бюджетирование, как мы говорили ранее, это процесс согласованного планирования работы и управления деятельностью подразделений с помощью смет и экономических показателей. Известно, что цели компании достигаются коллегиально, и бюджетирование позволяет сначала спланировать, а потом измерить вклад каждого из подразделений в достижение общих целей.

Система бюджетирования определяет порядок и схему расчётов всех показателей бюджетных форм принятых в компании. Любая компания, которая делает какие-либо финансово-экономические расчёты, обязательно использует определённую финансовую модель.

Финансовая модель - это методика планирования, учета, контроля и анализа исполнения бюджета.

Финансовая модель включает в себя в себя систему нормативов и ограничений, управленческий учёт, модель каждого бюджета и модель консолидации каждого бюджета, а также иметь формализованное описание.

Существует множество методов бюджетирования и каждый отражает некую концепцию планирования.

Выделяют следующие методы бюджетирования:

1. метод прироста. Он является традиционным. Применяется следующий подход: в основу его составления на предстоящий период закладываются данные о расходах и доходах за предыдущий период. Затем эти данные корректируются с учётом возможного изменения цен, а также возможного изменения объёма реализации продукции. Таким образом, бюджеты подготавливаются на базе прироста расходов и доходов от достигнутого уровня деятельности

2. метод нулевого базиса. Суть метода в том, что каждый из видов деятельности, осуществляемый в рамках центра финансовой ответственности или же структурного подразделения, в начале должен доказать своё право на дальнейшее существование путём обоснования будущей экономической эффективности выделяемых средств. В результате руководство получает информацию, позволяющую более точно определять приоритеты.

При сопоставлении данных методов выявляются их недостатки и преимущества. Составление бюджета по методу прироста является более простым. Составление бюджета на основе базиса более трудоёмко. Если применять его ко всем разрабатываемым бюджетам, то процесс его составления требует больших затрат времени.

3. метод гибкого бюджета. Отчёт составляется не в абсолютных цифрах, а в процентах от объёма сбыта. Достоинство этого подхода в том, что если деловая обстановка на предприятии, закладывать в бюджет процент от объёма сбыта часто оказывается проще. Риск же заключается в том, что при таком подходе сложно уделять ведению бизнеса должное внимание.

4. метод построчного бюджета. Представляет собой длинный перечень позиций, причём оценка проводится по каждому пункту в отдельности. Чем крупнее организация, тем сложнее использовать этот метод. Часто этот метод используют в государственных организациях из-за скрупулёзного расчёта всех показателей. Контроль за исполнением такого бюджета сильно затруднён.

5. фондовый метод. Согласно этому методу расходы планируются по самым широким категориям. Главное преимущество метода в простоте; недостаток в том, что не проводится оценка отдельных решений и их возможного влияния на организацию.

Выбор того или иного метода разработки, видов и форм бюджетов определяется исходя из специфики, целей и задач деятельности организации Петров П. А., Чеблоков А.Т. Финансовый план предприятия. - М., Финансы и статистика, 1991. С. 74..

При построении, система бюджетирования занимает длительный период времени и требует больших затрат человеческих ресурсов. На подготовительном этапе проводится анализ структуры предприятия, информационных потоков, документооборота. Можно выделить следующие этапы постановки системы бюджетирования предприятия:

1. Определение финансовой структуры предприятия. На данном этапе составляется перечень видов хозяйственной деятельности, исследуется структура управления предприятием, выделяются центры финансовой ответственности (ЦФО).

2. Определение технологии бюджетирования. В ходе реализации этого этапа определяются виды и формы основных, операционных, вспомогательных бюджетов, разрабатывается последовательность различных бюджетов для ЦФО и предприятия в целом, уточняются особенности консолидации бюджетов.

3. Определение форматов основных бюджетов. На данном этапе определяется основной набор статей доходов и расходов, притоков и оттоков денежных средств, активов и пассивов.

4. Определение бюджетного регламента. В ходе реализации данного этапа определяются: бюджетный период, сроки предоставления бюджетной отчётности ЦФО, порядок согласования, корректировки и консолидации бюджетов. В процессе построения бюджетного регламента важную роль играет бюджетный период, то есть период, на который составляются, корректируются бюджеты и за который осуществляется контроль их исполнения. минимальный бюджетный пе6риод представляет собой единицу измерения бюджетного периода (квартал, месяц, декада и т.д.)

5. Организация бюджетного процесса. Определяется перечень участников бюджетного процесса и порядок их взаимодействия; распределяются задачи и функции между ними. Также разрабатываются организационно-распорядительные документы.

6. Автоматизация финансовых расчётов. Выбор и адаптация программного обеспечения автоматизации финансового планирования на предприятии Волков О.И. Экономика предприятия. - М, 1998. С 46..

Построение системы предприятия должна быть направлена на соизмерение личных целей собственника и целей организации. Собственник организации должен быть готов к возможным финансовым потерям во имя интересов организации.

Размещено на Allbest.ru