Порядок предоставления кредитов

Размещено на http://www.allbest.ru/

CОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Теоретические основы кредитной деятельности банков

1.1 Понятие кредитов, их классификация и формы

1.2 Принципы кредитования

2 Этапы выдачи кредита

2.1 Кредитная заявка

2.2 Интервью с клиентом

2.3 Изучение кредитоспособности и оценка риска

2.4 Подготовка к заключению договора

2.5 Кредитное соглашение

2.6 Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды

2.7 Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процента за кредит

3 Модель принятия решения про кредитование на базе концепции CCF

3.1 Теоретическая база модели

3.2 Решение об отказе в предоставлении кредита (R11) и SC - потоки, которые отвечают такому решению

3.3 Решение о предоставлении кредита (R10) и SC - потоки, которые отвечают такому решению

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы заключается в том, что организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом.

Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее организационной структуры, организационно-правовых форм.

Главная цель курсовой работы - раскрыть основные виды и функции кредита как финансового инструмента экономики и проанализировать процесс предоставления кредитов.

Кредитная политика является составной частью единой денежно-кредитной политики государства. Государство призвано обеспечить распределение кредитов в пользу частных лиц, предприятий и при необходимости государства в таком объеме, под такой процент и на такие сроки, которые наиболее соответствуют интересам общества.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ

1.1 Понятие кредитов, их формы и классификация

В зависимости от субъектов кредитных отношений принято выделять:

- банковский кредит;

- государственный кредит;

- коммерческий кредит;

- международный кредит;

- потребительский кредит.

Банковский кредит - наиболее распространенный вид кредита. Именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Банковский кредит - денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.

Первая особенность банковского кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данного вида кредита характеризуется следующим: банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную, по крайней мере, для того, чтобы уплатить ссудный процент.

При коммерческом кредите кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции иногда называют вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставления предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечению определенного срока. Вероятно термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие «коммерческий» означает торговый, т.е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственный кредит по сравнению с другими видами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, и по существу становится международным кредитом.

При международном кредите состав участников кредитной сделки меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данного вида является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект.

Потребительский кредит основан на участии в кредитной сделке в качестве заемщика отдельных граждан, частных лиц. Данный вид кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом такой кредит может часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается: кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Таких форм может быть две - товарная и денежная, которые являются равноправными и равнозначными, по сути двумя проявлениями единой формы - стоимостной.

Существует две формы кредита, которые являются взаимосвязанными и, по сути, дополняют друг друга - это товарная и денежная формы. То есть, ссуды, предоставленные в товарной форме, могут погашаться в денежной, и наоборот.

В товарной форме кредит предоставляется в случае продажи товаров с отсрочкой платежа (коммерческий кредит), при аренде имущества (лизинг), предоставлении вещей в прокат и т.д. В некоторых случаях погашение ссуд осуществляется в денежной форме, что дает основание говорить о смешанной (товарно-денежной) форме кредита. Но, на наш взгляд, так ставить вопрос можно лишь обсуждая конкретную ссуду, так как сам кредит - это процесс непрерывного движения стоимости, и выделения двух его форм вполне достаточно для того, чтобы понять, что собой представляет данная экономическая категория, как процесс.

Как правило, в денежной форме предоставляют свои ссуды банки, международные финансово-кредитные учреждения, правительства и т.д. Широко использует денежную форму кредита и население - при размещении сбережений в банковские депозиты, получение ссуд у банков и т.д. Таким образом, денежная форма имеет наиболее распространенную сферу использования, что определено преимущественно денежной формой современной экономики и перераспределяющим назначением самого кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.).

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако, применяется и его товарная форма.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Банковские кредиты классифицируются по ряду признаков.

1. По сроку погашения:

- онкольные;

- краткосрочные;

- среднесрочные;

- долгосрочные.

2. По способу погашения:

- погашаемые одной суммой в конце срока;

- погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм);

- погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

- сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока);

- прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами);

- сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки).

3. По способу взимания ссудного процента:

- плата в момент погашения ссуды;

- плата равномерными взносами в течение всего срока действия кредитного договора;

- оплата в момент выдачи кредита.

4. По наличию обеспечения:

- доверительные (необеспеченнные) ссуды;

- обеспеченные ссуды;

- ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

5. По целевому назначению:

- связанные (целевые) ссуды, например:

- платёжные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды);

- на оплату расчётных (платёжных) документов контрагентов клиента;

- на приобретение ценных бумаг;

- на авансовые платежи;

- на платежи в бюджеты;

- на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заёмщика).

- на финансирование производственных затрат, то есть на формирование запасов товарно-материальных ценностей;

- на финансирование текущих производственных затрат;

- на финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на лизинговые и т. п. операции (промежуточные).

- учет (покупка) векселей, включая операции репо;

- потребительские кредиты;

- ссуды общего характера (нецелевые, несвязанные).

6. По форме предоставления кредита:

- ссуды в безналичной форме:

- зачисление безналичных денег на соответствующий счет заёмщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;

- кредитование с использованием векселей банка;

- в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов);

- ссуды в налично-денежной форме (как правило, физическим лицам).

7. По технике предоставления кредита:

- одной суммой;

- в виде овердрафта;

- в виде кредитной линии:

- простая (невозобновляемая) кредитная линия;

- возобновляемая (револьверная) кредитная линия, в том числе:

- онкольная (до востребования) кредитная линия (кредитование в пределах согласованной суммы лимита и в рамках установленного периода времени, таким образом, что лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного соглашения) восстанавливаться при погашении взятых ранее траншей);

- контокоррентная кредитная линия (кредитование в пределах оговоренной суммы лимита и установленного срока действия соглашения, при котором транши непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счёте, сочетающем в себе свойства ссудного и расчётного счетов, лимит при этом каждый раз восстанавливается).

8. По способу предоставления кредита:

- индивидуальный кредит (предоставляемый заёмщику одним банком);

- синдицированный.

9. По категориям потенциальных заёмщиков:

- аграрные ссуды;

- коммерческие ссуды;

- ссуды посредникам на фондовой бирже;

- ипотечные ссуды владельцам недвижимости;

- межбанковские ссуды.

Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк выдает кредит, то есть выступает кредитором, во втором берёт кредит, то есть является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), Такие отношения называются межбанковским кредитованием. Что касается кредитования предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними имеют другой характер - он практически всегда является кредитором.

1.2 Принципы кредитования

Безусловными принципами банковского кредитования являются:

- принцип срочности означает, что кредит даётся на однозначно определённый срок;

- принцип возвратности предполагает, что в определённый договором срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью;

- принцип платности подразумевает, что за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму процентов;

- принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам;

- принцип неизменности условий кредитования. То есть изменение условий кредитного договора (соглашения) должно производиться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре либо в специальном приложении к нему;

- принцип взаимовыгодности кредитной сделки означает, что условия сделки должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон.

В особую группу принципов следует выделить распространённые правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы):

- принцип целевого использования кредита;

- принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).

Кроме того, в ещё одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики.

2 ЭТАПЫ ВЫДАЧИ КРЕДИТА

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

- рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком;

- изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде;

- подготовка и заключение кредитного соглашения;

- контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.

Выдача кредита в зависимости от типа клиента может быть осуществлена в следующем порядке:

- юридическим лицам - в безналичной форме путем зачисления средств на расчётный, текущий или корреспондентский счёт;

- физическим лицам - в безналичной форме путем зачисления средств на счёт лица в банке либо наличными через кассу банка;

- кредиты в иностранных валютах выдаются юридическим и физическим лицам только в безналичной форме.

2.1 Кредитная заявка

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

- финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.);

- отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.;

- внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно);

- внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.;

- прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам);

- налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли;

- бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

- описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

- отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);

- план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);

- план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);

- финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком - владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет КБ не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

2.2 Интервью с клиентом

В ходе беседы интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить вопросы по 4-5 группам. Примеры вопросов приводятся ниже.

1. Сведения о клиенте и его компании:

- является ли фирма единоличным предприятием, товариществом или корпорацией;

- как давно учреждена компания;

- какова ее продукция;

- кто владельцы, сколько акций они имеют;

- каков опыт и квалификация менеджеров;

- прибыльна ли компания;

- кто основные поставщики и покупатели;

- на каких условиях продается продукт.

2. Вопросы по поводу просьбы о кредите:

- какую сумму денег компания намерена получить у банка;

- как рассчитана эта сумма;

- достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей;

- учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых с помощью займа;

- учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок.

3. Вопросы, связанные с погашением кредита:

- как клиент предполагает погашать кредит;

- сколько денежной наличности компания получает в ходе операционного цикла;

- имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита;

- есть ли лица, готовые дать гарантию и каково их финансовое положение.

4. Вопросы по поводу обеспечения займа:

- какое обеспечение будет передано в залог;

- кто владелец обеспечения;

- где складировано обеспечение;

- находится ли дно под контролем клиента и может ли быть продано;

- требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение;

- как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения;

- подвержено ли обеспечение порче;

- каковы издержки по хранению обеспечения.

5. Вопросы о связях клиента с другими банками:

- какие банки используются в настоящее время клиентом;

- обращался ли он к другим банкам за ссудой;

- почему клиент пришел в этот банк;

- имеются ли непогашенные займы и каков их характер.

2.3 Изучение кредитоспособности и оценка риска

После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами, представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник. Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации:

- материалы, полученные непосредственно от клиента;

- материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

- сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т.д.);

- отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т. п.).

Эксперты отдела кредитоспособности, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитоспособности может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.

Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе. Например, ассоциация «Роберт Моррис Ассошиэйтс» публикует совокупные финансовые отчеты и рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства.

Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.

Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил нелестный отзыв о нем от его поставщика, он скорее всего откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не представит сведений такого рода.

Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации. В банковском деле США они регулируются «Этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности коммерческих фирм», разработанным ассоциацией Роберта Морриса, а также аналогичным кодексом для обмена информацией между банками и фирмами, предоставляющими коммерческий кредит.

В первом кодексе, который был принят в 1916 г., декларируются базисные нормы и принципы обмена информацией, такие как конфиденциальность и точность запросов и ответов, недопустимость раскрытия источника информации без разрешения, обязательное указание цели запроса и суммы сделки, о которой идет речь. Если банк ведет переговоры с клиентом об открытии счета, он не должен обращаться за сведениями к своему конкуренту, скрывая при этом цель получения информации. Когда банк хочет получить сведения в связи с ведущимся или предполагаемым судебным преследованием, это должно быть четко оговорено, указано в запросе. Все письма о кредитоспособности должны иметь подпись соответствующего лица.

Запрос может быть сделан в письменной или устной форме. Письменный вариант стоит дороже и требует большего времени. Однако многие банки и коммерческие фирмы предпочитают этот способ, так как при телефонном контакте трудно установить действительного получателя информации.

При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т. д.

кредит выдача денежный поток

2.4 Подготовка к заключению договора

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:

- вид кредита;

- сумму;

- срок;

- способ погашения;

- обеспечение;

- цену кредита;

- прочие условия.

Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.

Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы.

Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды - определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок - от 1 до 25-30 лет.

Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором - срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала.

Большое внимание уделяется вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

При определении ставки по кредиту должны учитываться различные факторы: стоимость для банка привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников); надежность заемщика и степень риска, связанная со ссудой; расходы по оформлению и контролю за погашением кредита; характер отношений между банком и заемщиком и ряд других моментов.

Специалисты банка при определении ставки по кредиту исходят из расчета требуемой минимальной нормы доходности по ссуде, которая рассчитывается по следующей формуле:

где предельные издержки определяются как стоимость для банка краткосрочных привлеченных средств (обычно берется рыночная ставка по трехмесячным депозитным сертификатам);

целевая прибыль - накидка к базовой процентной ставке (для ссуд с высоким риском - 5-6%, с низким риском - 2%);

доход по ссуде - сумма процентных платежей, комиссия за открытие кредита и за разработку условий займа;

расходы по ссуде - прямые и косвенные затраты по выдаче, обслуживанию и погашению займа;

чистая сумма использованных клиентом средств - это средняя сумма задолженности по кредиту в течение всего периода действия ссуды минус суммы, внесенные заемщиком, минус резервные остатки в федеральном.

При расчете процентной ставки по ссуде банк учитывает всю гамму своих взаимоотношений с клиентом. Если эти отношения не ограничиваются разовым получением кредита, а имеют более широкие масштабы (например, клиент хранит крупный стабильный остаток на текущем счете, пользуется услугами инвестиционного и трастового отделов, имеет кредитную карточку банка и т.д.), банк получает дополнительный доход. Естественно, он стремится сохранить и упрочить эти отношения и может установить более льготный процент по ссуде.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т.д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

2.5 Кредитное соглашение

Представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.

Его основные разделы:

- свидетельства и гарантии;

- характеристика кредита;

- обязывающие условия;

- запрещающие условия;

- невыполнение условий кредитного соглашения;

- санкции в случае нарушения условий.

Раздел «Свидетельства и гарантии» подтверждает, что заемщик:

- имеет сертификат об инкорпорировании;

- имеет полномочия заключать кредитные договора и подписывать долговые обязательства;

- не имеет задолженности по налогам;

- имеет право распоряжаться активами;

- не имеет активов в залоге кроме известных банку;

В разделе «Характеристика ссуды» подробно излагаются условия кредита, а именно вид ссуды, сумма, процентная ставка, шкала погашения и обеспечение. Указаны все участники сделки, делается ссылка на долговое обязательство и документ об обеспечении кредита.

В разделе «Ограничивающие условия» сформулированы правила, которых должен придерживаться заемщик в течение всего периода действия ссуды:

- поддерживать определенный уровень оборотного капитала;

- поддерживать стабильный уровень акционерного капитала;

- соблюдать установленную величину балансовых коэффициентов (коэффициента ликвидности и т. д.);

- регулярно представлять финансовые отчеты, подготовленные с соблюдением всех общепринятых бухгалтерских правил;

- сообщать банку о любом ухудшении финансового положения и о любых неблагоприятных сдвигах;

- обеспечить необходимое страхование от несчастных случаев, пожара и т. п.;

- регулярно уплачивать налоги и прочие обязательства, которые в случае неуплаты могут привести к наложению ареста на имущество;

- содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и оборудования;

- обеспечить работникам банка возможность обследовать бухгалтерские книги компании на предмет выявления их идентичности данным, приведенным в отчетах;

- сообщать банку о предпринятом против компании или намечаемом судебном преследовании.

В разделе «Запрещающие условия» указаны действия, которые не должны производиться заемщиком:

- не продавать или закладывать активы (кроме случаев, когда это требуется для нормальной работы компании);

- не покупать акции или облигации (за исключением обязательств федерального правительства);

- не выплачивать вознаграждения служащим и дивидендов акционерам выше обусловленного максимума;

- не проводить опционных сделок с акциями компании или других операций с отсроченным возмещением средств;

- не выдавать гарантий по долгам других предприятий;

- не расширять систему участий в других предприятиях;

-не участвовать в слияниях и поглощениях;

- не производить таких изменений в руководящих органах компании, которые повлияли бы на ее политику.

В разделе «Невыполнение условий кредитного соглашения» приводятся случаи, которые следует трактовать как «невыполнение» или «нарушение» договора:

- неуплата очередного платежа по ссуде;

- нарушение одного из ограничивающих или запрещающих условий;

- объявление банкротства или ликвидации дела;

- смерть заемщика.

В разделе «Санкции в случае нарушения условий соглашениям» перечисляется следующее:

- требование немедленного погашения всей остающейся суммы долга и процентов по ней;

- требование дополнительного обеспечения или гарантий;

- право банка погасить оставшийся долг за счет средств, имеющихся на текущем счете заемщика.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы и пункты, но некоторые моменты - характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора - обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно - гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка. Потом в это досье подшиваются все отчеты компании, переписка, записи телефонных переговоров и т. д.

2.6 Факторы, влияющие на риск невозврата ссуды

Потери от непогашения ссуд - неизбежный продукт активной деятельности любого банка. Их невозможно полностью ликвидировать, но свести к минимуму - реально. К возникновению сомнительных кредитов приводят факторы, зависящие и не зависящие от банка. К первым факторам относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, т. е. с адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документацией и т. д.

Самостоятельные факторы - неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия.

Факторы, влияющие на ухудшение хозяйственной деятельности компании, действуют автономно, независимо от банка. Но банк, зная, где у фирмы возникли слабые места, может и должен дать соответствующие рекомендации, предотвращающие появление несвоевременно погашенных ссуд.

Большое внимание коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на первой и второй стадиях кредитного процесса, т. е. этапах анализа кредитной заявки и ее исполнения. Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов, которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты.

Сигналы из истории заемщика - недавняя финансовая несостоятельность заемщика, расхождения и противоречия в информации о заемщике.

Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика:

- заемщик ищет партнера, на чьи связи можно рассчитывать;

- невысокие моральные качества руководителя;

- борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи владельцами компании;

- частые смены в руководстве;

- строптивый, неуравновешенный характер руководителя;

- стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника;

- сигналы, отражающие производственную заемщика;

- круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован;

- ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами;

- заемщик относится к той отрасли, которая в данный момент испытывает проблемы;

- упрощенное ведение баланса, т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям.

Сигналы, относящиеся к организации кредитования:

- заемщик не представляет четко цель, на которую испрашивается кредит;

- у заемщика нет ясной программы погашения ссуды;

- отсутствие резервных источников погашения кредита. Заемщик не имеет материального (сырьевого и т. д.) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит.

Сигналы, фиксирующие отклонения от установленных норм:

- нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности;

- отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т. п.);

- пересмотр условий кредитования; изменения в схеме погашения кредита;

- просьба о пролонгации ссуды;

- отклонения показателей хозяйственно-финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых;

- отклонения в системе учета и контроля заемщика.

Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов. В большинстве случаев заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения.

Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых - ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений.

В случаях, когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно, банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.

2.7 Требования к процессу возврата клиентом кредита и уплаты процентов за кредит

Погашение основного долга и процентов по кредиту осуществляется следующими способами:

- списанием средств со счёта заёмщика по его платёжному поручению;

- списанием средств со счёта заемщика, обслуживаемого в другом банке, на основании платёжного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без акцепта владельца счета, если такая возможность предусмотрена в договоре и заёмщик письменно уведомил банк, в котором открыты его счета, о своем согласии на такое списание средств в соответствии с заключённым договором;

- списанием средств со счёта заемщика - юридического лица, обслуживающегося в самом банке-кредиторе, на основании платёжного требования последнего (в безакцептном порядке, если это предусмотрено в договоре);

- перечислением средств со счетов заёмщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений, переводом ими денег через предприятия связи или другие кредитные организации;

- взносом наличных в кассу банка-кредитора;

- удержанием из сумм, причитающихся на оплату труда заёмщиков, являющихся работниками банка-кредитора (по их заявлениям или на основании договора).

В установленный в кредитном договоре день (день уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счёта заёмщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, либо оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента на счета учёта просроченной задолженности.

Задолженность по кредитам, безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемых на такой случай резервов, а при недостатке таких средств относится на убытки отчётного года.

3 МОДЕЛЬ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ ПРО КРЕДИТОВАНИЕ НА БАЗЕ КОНЦЕПЦИИ CCF

3.1 Теоретическая база модели

Основы теории принятия экономических решений, которая базируется на концепции условно-денежных потоков (CCF). В соответствии с нею субъекты, жаждущие избрать более эффективное из множеств возможных решений, должен предусмотреть относительно каждого ее варианта множество событий, которые могут стать его следствиями. Если избранное решение экономически обосновано, субъект, который его принимает, может связать каждую из указанных выше событий (что поддаются измерению) с определенным условно денежным потоком (CCF: Conventіonal cash flow). Речь идет об условно-денежном потоке объектов экономических отношений между субъектами этих же отношений в определенный период времени, выраженное в денежном эквиваленте.

Получив множество CCF - потоков, которые отвечают конкретному варианту решение, субъект, который его принимает, руководствуясь своими интересами, разделяет указанные CCF на положительные - (X) - и отрицательные - (Y) (схема 3.1). Такое деление условно-денежных потоков обусловленное действием базовых принципов теории принятия экономических решений - критериями субъективности и абсолютности экономических оценок.

Далее субъект экономических отношений, сравнив стоимость, которая отображает различие между положительными и отрицательными условно-денежными потоками за каждым из вариантов решения, ранжирует их и избирает наилучший.

Поскольку в рыночной экономике основной целью деятельности субъекта экономических отношений есть увеличения его стоимости, то генеральным правилом субъекта, который принимает экономическое решение, есть обеспечения максимального различия между положительными и отрицательными CCF, которые возникают в результате реализации этого решения (схема 3.2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Схема 3.1 - Множество возможных вариантов решений и соответствующих событий, которые являются вероятным последствием реализации каждого из них, а также множество положительных и отрицательных условно-денежных потоков (CCF), которые отвечают каждому из возможных вариантов решения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Схема 3.2 - Модель формирования стоимости экономического решения

Учитывая это, наилучшим решением есть экономическое решение, которое имеет наибольшую стоимость.

Концепция четырех типов решений субъекта экономических отношений по поводу объектов этих же отношений. В соответствии с нею объект может находиться относительно субъекта отношений в двух качественно отличных ситуациях (состояниях) (схема 3.3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Схема 3.3 - Четыре типа решений субъекта экономических отношений по поводу объекта этих отношений

В ситуациях, когда объект не контролируется субъектом экономических отношений, последний в каждый момент времени вынужден принимать два качественно отличных типа экономических решений: «продолжать не контролировать объект» (R₀₀) или «начать контроль над объектом» (R₀₁).

В ситуации, когда объект контролируется субъектом экономических отношений, последний в каждый момент времени вынужден принимать один из двух качественно отличных типов экономических решений: «продолжать контроль над объектом» (R₁₁) или «прекратить контроль над объектом» (R₁₀).

Таким образом, субъект экономических отношений из повода объекта этих же отношений может принять четыре типа экономических решений. При этом решения типа R₁₁ и R₀₀ есть видами решений о сохранении состояния, а два других - R₁₀ и R₀₁ - создают подмножество решений про его изменение.

Исходя из основ теории принятия экономических решений, рассмотрим конкретную практическую задачу, которую решают специалисты банков в процессе принятия решений о кредитование субъектов экономических отношений по конкретным условиям.

В момент принятия решения о предоставление займа состояние, в котором находятся субъект (банк) и объект (денежные средство) можно идентифицировать как ситуацию 1, за которого объект контролируется субъектом экономических отношений. Соответственно концепции четырех типов экономических решений субъект в ситуации 1 может принять один из двух типов решений:

1) решения типа R₁₁ - «продолжать контролировать объект», то есть отказать в предоставлении кредита;

2) решения типа R₁₀ - «прекратить контроль над объектом», то есть предоставить кредит.

Как отмечалось выше, для выбора наилучшего варианта экономического решения необходимо определить стоимость каждого из них. С этой целью как методологическим инструментарием можно воспользоваться так называемой «золотой формулой CCF», которая дает возможность вычислять стоимость экономического решения с учетом пространства и времени, субъективной ассиметричности экономических оценок, вероятностей и экономических рисков:

, (3.1)

где - величина положительного CCF в точке в момент времени ;

- вероятность возникновения соответствующего положительного CCF в точке в момент времени , которая отображает связанный с ней экономический риск;

- величина положительного CCF в точке в момент времени с учетом вероятностей его возникновения и присущего ему экономического риска;

- величина отрицательного CCF в точке в момент времени ;

- вероятность возникновения соответствующего отрицательного CCF в точке в момент времени ;

- величина отрицательного CCF в точке в момент времени с учетом вероятностей его возникновения;

- величина дополнительного отрицательного CCF в точке в момент времени , которая отображает экономический риск, связанный с отрицательным CCF;

- вероятность возникновения соответствующего дополнительного отрицательного CCF в точке в момент времени , которая отображает экономический риск, связанный с отрицательным CCF;

- величина экономического риска, присущий отрицательному CCF в точке в момент времени ;

- ставка дисконтирования в точке у момент часу .

Поскольку банк предоставляет кредит заемщику исключительно в денежной форме, а тот, в свою очередь, должен выполнять кредитные обязательства тоже лишь в денежной форме, то оценка величины стоимости экономических решений R₁₁ и R₁₀ может осуществляться на основе не всех условно-денежных потоков, а только на базе потоков исключительно денежного средства (SC - потоков). SC - потоки (Solely cash flows SCF) - потоки, которые предусматривают движение лишь денежного средства; денежные потоки (cash flows) предусматривают движение денежного средства и их эквивалентов.

Проанализируем положительные и отрицательные SC - потоки, которые отвечают каждому из вариантов решения.

3.2 Решение об отказе в предоставлении кредита (R11) и SC -потоки*, которые отвечают такому решению

Стоимость экономического решения R₁₁ определяется выходя с того, что банк будет продолжать контроль над деньгами на протяжении всего периода кредитования заемщика, а события, которое связано с прекращением контроля над деньгами, выходя за границы периода прогнозирования и поэтому не учитываются при определении стоимости решения R₁₁.

Такое экономическое решение не порождает никаких положительных SC - потоков (X₁₁), поскольку денежные средства в случае отказа в предоставлении кредита «не работают», «не создают новой стоимости», то есть X₁₁=0.

На первый взгляд может показаться, что отрицательных SC - потоков (Y₁₁), связанных с реализацией решения «отказать в кредитовании субъекта экономических отношений», не возникает. Однако это не так.

Соответственно концепции четырех типов экономических решений решения R₁₁ - это решения о сохранении состояния. То есть чтобы сохранить контроль над объектом - суммой денежных средств, равной объему кредита (С), банку необходимо понести определенные затраты.

Как известно, он не может кредитовать субъектов за счет как собственных, так и ссудных ресурсов. Затраты, связанные с продолжением контроля над собственными ресурсами, то есть дивидендами, выплачиваемыми собственникам банка, а затраты, связанные с продолжением контроля над ссудным средством, - платой за их использование.