Определение девальвации и ревальвации

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. В.И. ВЕРНАДСКОГО

СУДАКСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ

Кафедра информационного менеджмента

Абибулаев В.В.

Проверил:

Бойко Д.П.

Судак 2010

Наличный курс гривны к доллару USA

Наличный курс гривны к EUR

Наличный курс гривны к RU

Официальные курсы валют НБУ

Динамика обменных валютных курсов купли продажи USD к UAN

Динамика обменных валютных курсов купли продажи EUR к UAN

Динамика обменных валютных курсов купли продажи RU к UAN

Далее рассчитаем кросс -курсы валют на покупку на начало и конец даты данного периода. Результаты данного расчета занесем в таблицы 2.5, 2.6. Кросс -курс - это соотношение между двумя валютами, определенное через их курс по отношению к третей валюте.

Так расчет кросс -курса для украинской гривны осуществим по такой схеме:

ь Украинская гривна/доллар США - х грн. За доллар

ь Украинская гривна/евро - у грн. За евро

Тогда кросс -курс доллара США к евро составляет х/у евро за один доллар США. Если банк хочет в этот день обменять N долларов США на евро, то с учетом кросс - курса он может получить N(Х/У) евро.

Кросс - курсы валют на покупку

Дата 4.010.2010

Дата 24.12.2010

Кросс -курсы валют на продажу

курс девальвация конверсионный дисконтирование

Дата 4. 10. 2010г

Дата 24.12.2010

Анализ изменений стоимости валют за расчетный период

Для характеристики изменений в цене (стоимости) валют употребляют термины: «обесценивание», «подорожание», девальвация, ревальвация.

Первые два термина характеризуют изменения в стоимости валют под влиянием спроса и предложения на валюты в местах продажи валюты. Обесценивание валюты - это снижение ее стоимости (обменного курса) соответственно других валют, а подорожание валюты, наоборот, обозначает повышение ее стоимости (обменного курса).

Девальвация или ревальвация - это ее обесценивание или подорожание, осуществленное ЦБ (НБУ) чрез установление курса национальной валюты (гривны) к иностранным валютам.

На основании рассчитанной динамики валютных курсов сделаем выводы относительно изменений стоимости гривны к иностранным валютам за данный период.

Проанализируем изменения валют за данный период:

Чтобы купить один USD. в начале периода нужно было заплатить - 0,73 EUR., а в конце периода - 0,77 EUR. Это значит, что EUR. Укрепился по отношению к EUR

Чтобы купить один EUR в начале периода, нужно было заплатить - 1,37 USD., а в конце периода - 1,3 USD. Это значит, что евро обесценилось по отношению к USD.

Чтобы купить один USD за RU на начало периода нужно заплатить -31.8 RU, а в конце периода - 31.84 RU. Это значит, что RU обесценился по отношению к USD.

Чтобы купить один RU за USD в начале периода нужно заплатить- 0,031 USD., а в конце - 0,03 USD. Это значит RU обесценился по отношению к USD

Чтобы купить один EUR за RU в начале периода нужно заплатить- 33,99 RU., а в конце - 14.56 RU. Это говорит о подорожании EUR.

Чтобы купить один RU за EUR в начале периода нужно заплатить- 0,022 EUR., а в конце - 0,024 EUR. Это значит что RU уступил по отношению к EUR .

Анализ эффективности сбережения стоимости денежных средств на основе конверсионных операций и депозитных вкладов.

Допустим, что на начало расчетного периода (4.10.2010) сумма денежных средств в 1000 грн. потрачена на приобретение долларов США.

По соответствующему курсу (100 USD=796,00 UAN) было получено

1000,00/7.96=125.63., В конце данного периода 24..12.2010 конверсионная операция по продаже долларов (курс на покупку составляет = 796,00 UAN) дает возможность повернуть (125.63*7.99=1003.73) то есть конверсионная операция за данный период оказалась прибыльной на сумму = 3.73 грн. и обеспечила сбережение д номинальной стоимости денежных средств в сумме 1000 грн. Плюс прибыль в размере 3.73грн

Теперь проведем расчеты относительно евро:

100 EUR=1099,00 UAN

1000/10.99=90.99 (на начало периода - покупка)

100 EUR=1039 UAN (на конец периода - продажа)

90.99*10.39=945.39

1000 -945.39=54.61 (разница)

Значит, конверсионная операция за данный период оказалась убыточной в размере 54.61 грн.

Теперь проведем расчеты относительно рубля:

100 RU=26 UAN

1000/0,26=3846.15(на начало периода - покупка)

100 RUR=26 UAN (на конец периода - продажа)

5353,32*0,0.26=1000 грн.

конверсионная операция за данный период не принесла ни как прибыли ни так и убытков.

Следующий этап - это анализ эффективности сохранения стоимости денег на основании банковских депозитов. Для этого в банке берем информацию, на каких условиях, то есть с начислением какого уровня процентов принимаются депозиты в гривнах и иностранных валютах.

Методом простых и сложных процентов рассчитаем будущую наращенную сумму денег (FV) на инвестированные денежные средства (PV), на банковский депозит, на определенный период.

Далее проведем вычисления прибыли для отдельных периодов, по которым осуществляются начисление процентных платежей методом простых и сложных процентов соответственно к общему сроку банковского депозита в сумме 1000 грн. т.е. общий срок депозита представляет собой определенное количество месяцев, по которым начисляются процентные платежи.

Если 1000 грн. мы разместим на банковский депозит сроком на один год с начислением процентов ежемесячно на уровне 17% годовых, или 0,17;0,17/12=0,014, или 1,42%.

Месячная прибыль по простому проценту составляет: 1000 грн.*0,17/12=14 грн.

Общая сумма денег через 4 месяца на данном депозите будет составлять=1000 грн.*(1+0,17/12*4)=1056грн.

Сложный процент:

1) 1000 грн*0,17/12=14 грн. ( прибыль за первый месяц)

2) (1000 грн+14 грн)*0,17/12=14,20 грн. ( прибыль за второй месяц)

3) (1000 грн+14 грн+14.20)*0,17/12=14,39 грн. (прибыль за третий месяц), а депозитная сумма = 1028,2 грн.

4) (1000 грн+14 грн+14,20 грн+14.39 грн)*0,17/12=14,60 грн (прибыль за четвертый месяц), а депозитная сумма = 1042,59 грн.

Итого, за четыре месяца наращенная сумма будет составлять 1057,19 грн. или =1000 грн *(1+0,17/12)^4=1057,19 грн.

Если 1000 долларов США мы разместим на банковский депозит сроком на один год с начислением процентов ежемесячно на уровне 10% годовых или 0,1; 0,1/12=0,0083; или 0,83%. (на начало периода по курсу 795,00 это будет составлять = 66.25 грн.)

Месячная прибыль по простому проценту составляет: 1000 долл.*0,1/12=8,33 долл.

Общая сумма денег через 4 месяца на данном депозите будет составлять=1000 долл*(1+0,1/12*4)=1033,32 долл.

Если обменять полученную сумму, то получим 7.95*33.62=264.89 грн.

Сложный процент:

Итого, за четыре месяца наращенная сумма будет составлять 1033,32 или = 1000 долл *(1+0,1/12)^4=1033,32 долл.

Если обменять 1033,62 долл на гривны, то мы получим согласно курсу 795,00=1033,62*7.95=8214.89 грн.

Прибыль составит 8214.89-7950.00=264.89 гр.

А для получения через 8 месяцев денег в сумме 1000 грн нужно сегодня инвестировать под 17% годовых =900,90 грн.

PV=1000 грн/(1+(0,17/12*8)=900,90 грн

А для получения через 8 месяцев денег в сумме 1000 долл. нужно сегодня инвестировать под 10% годовых = 937,20 долл..

PV=1000 долл./(1+(0,1/12*8)=937,20 долл.

Размещено на Allbest.ru